财务分析☆ ◇688719 爱科赛博 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -1756.71│ -4493.71│ 6802.24│ 13864.35│ 6868.87│ 4752.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6802.24│ 13864.35│ 6871.10│ ---│
│净利润增长率(%) │ 13.91│ -166.06│ -50.94│ 101.78│ 44.54│ 182.77│
│扣非净利润(万) │ -2037.49│ -5202.83│ 5503.84│ 12516.62│ 6501.34│ 3937.47│
│营业总收(未调整:万) │ 15928.55│ 90282.02│ 93535.47│ 82606.33│ 57897.67│ 51983.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 93535.47│ 82606.33│ 57897.67│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 25.06│ -3.48│ 13.23│ 42.68│ 11.38│ 39.99│
│加权净资产收益率(%) │ -1.04│ -2.63│ 3.76│ 18.04│ 21.34│ 23.95│
│资产负债比率(%) │ 30.93│ 31.91│ 25.14│ 19.99│ 55.80│ 59.89│
│净利润现金含量(%) │ 176.25│ -51.17│ 102.85│ 32.50│ -11.69│ -30.65│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.4100│ 0.5900│ 1.4800│ 1.1200│ 0.8200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1766│ -0.4700│ 0.4800│ 1.8700│ 1.0600│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1522│ -0.3895│ 0.5895│ 1.6809│ 1.1104│ 0.7842│
│每股资本公积金(元) │ 12.1480│ 12.0708│ 12.4631│ 17.8994│ 2.9104│ 2.5759│
│每股未分配利润(元) │ 1.4001│ 1.5524│ 2.1042│ 2.7610│ 1.7022│ 0.7190│
│每股净资产(元) │ 14.5794│ 14.6544│ 15.4100│ 22.1197│ 5.9600│ 4.5400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2683│ 0.1993│ 0.6063│ 0.5464│ -0.1300│ -0.2400│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1756.71│ -4493.71│ -4345.45│ -1704.10│ -2040.65│ 6802.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2040.65│ 6802.24│
│净利润增长率(%) │ 13.91│ -166.06│ -223.47│ -152.34│ -481.93│ -50.94│
│扣非净利润(万) │ -2037.49│ -5202.83│ -4993.40│ -2273.40│ -2261.49│ 5503.84│
│营业总收(未调整:万) │ 15928.55│ 90282.02│ 60809.93│ 44721.63│ 12736.77│ 93535.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12736.77│ 93535.47│
│总营收同比增长率(%) │ 25.06│ -3.48│ 2.29│ 12.15│ -6.72│ 13.23│
│加权净资产收益率(%) │ -1.04│ -2.63│ -2.54│ -0.97│ -1.17│ 3.76│
│资产负债比率(%) │ 30.93│ 31.91│ 27.53│ 26.61│ 26.72│ 25.14│
│净利润现金含量(%) │ 176.25│ -51.17│ 96.75│ 302.68│ 120.61│ 102.85│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.4100│ -0.3900│ -0.1500│ -0.1800│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1766│ -0.4700│ -0.4328│ -0.2000│ -0.1960│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1522│ -0.3895│ -0.3766│ -0.1477│ -0.1769│ 0.5895│
│每股资本公积金(元) │ 12.1480│ 12.0708│ 12.1969│ 12.1060│ 12.4831│ 12.4631│
│每股未分配利润(元) │ 1.4001│ 1.5524│ 1.5652│ 1.7942│ 1.9273│ 2.1042│
│每股净资产(元) │ 14.5794│ 14.6544│ 14.6616│ 14.7997│ 14.6241│ 15.4100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2683│ 0.1993│ -0.3644│ -0.4470│ -0.2133│ 0.6063│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.28│ 2.26│ 3.27│ 4.80│ 1.54│ 1.42│
│速动比率 │ 1.53│ 1.58│ 2.62│ 4.09│ 1.03│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 30.93│ 31.91│ 25.14│ 19.99│ 55.80│ 59.89│
│产权比率 │ 0.45│ 0.47│ 0.34│ 0.25│ 1.35│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.03│ 0.12│ 0.10│ -0.02│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.28│ 2.26│ 2.63│ 2.80│ 2.96│ 3.27│
│速动比率 │ 1.53│ 1.58│ 1.85│ 2.12│ 2.24│ 2.62│
│资产负债比率(%) │ 30.93│ 31.91│ 27.53│ 26.61│ 26.72│ 25.14│
│产权比率 │ 0.45│ 0.47│ 0.38│ 0.36│ 0.36│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.03│ -0.07│ -0.09│ -0.04│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.35│ 1.87│ 2.01│ 2.20│ 2.13│ 2.72│
│存货周转率 │ 0.19│ 1.38│ 1.74│ 1.63│ 1.52│ 1.85│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.50│ 0.47│ 0.58│ 0.85│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 2.74│ 7.78│ 7.65│ 6.09│ 5.90│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.37│ 0.40│ 0.52│ 0.71│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.35│ 1.87│ 1.30│ 0.94│ 0.29│ 2.01│
│存货周转率 │ 0.19│ 1.38│ 0.99│ 0.81│ 0.23│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.50│ 0.35│ 0.25│ 0.07│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 2.74│ 2.67│ 3.48│ 0.98│ 7.78│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.37│ 0.26│ 0.19│ 0.05│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.04│ -2.66│ 3.83│ 7.60│ 18.62│ 17.28│
│销售毛利率 │ 36.19│ 30.80│ 35.66│ 45.24│ 44.08│ 39.37│
│营业利润率 │ -12.38│ -7.43│ 6.69│ 16.50│ 12.48│ 11.66│
│销售净利率 │ -11.03│ -4.98│ 7.18│ 16.24│ 12.10│ 10.55│
│总资产净利率 │ -0.71│ -1.85│ 2.88│ 8.43│ 8.58│ 7.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.04│ -2.66│ -2.57│ -1.00│ -1.21│ 3.83│
│销售毛利率 │ 36.19│ 30.80│ 30.53│ 29.66│ 28.18│ 35.66│
│营业利润率 │ -12.38│ -7.43│ -10.86│ -7.04│ -21.58│ 6.69│
│销售净利率 │ -11.03│ -4.98│ -7.15│ -3.81│ -16.02│ 7.18│
│总资产净利率 │ -0.71│ -1.85│ -1.85│ -0.72│ -0.87│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.06│ -3.48│ 13.23│ 42.68│ 11.38│ 39.99│
│营业利润增长率 │ 28.26│ -207.24│ -54.09│ 88.65│ 19.24│ 111.33│
│净利润增长率 │ 13.91│ -166.06│ -50.94│ 101.78│ 44.54│ 182.77│
│净资产增长率 │ -0.51│ -4.90│ -2.54│ 394.60│ 34.16│ 68.43│
│总资产增长率 │ -1.93│ 4.56│ 3.60│ 157.63│ 19.78│ 15.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.06│ -3.48│ 2.29│ 12.15│ -6.72│ 13.23│
│营业利润增长率 │ 28.26│ -207.24│ -300.43│ -197.62│ -1044.14│ -54.09│
│净利润增长率 │ 13.91│ -166.06│ -223.47│ -152.34│ -481.93│ -50.94│
│净资产增长率 │ -0.51│ -4.90│ -4.86│ -3.96│ -5.10│ -2.54│
│总资产增长率 │ -1.93│ 4.56│ -1.72│ -2.04│ -3.05│ 3.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司销售规模增加│ -1923.26│ -2753.81│ 30.16│
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司加大新市场、│ 8894.36│ 6904.51│ 28.82│
│ │新客户开拓力度，│ │ │ │
│ │增加品牌宣传与渠│ │ │ │
│ │道建设投入 │ │ │ │
│管理费用 │公司新总部投入使│ 6908.07│ 6401.18│ 7.92│
│ │用，规模扩大，运│ │ │ │
│ │营投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │定期存款、大额存│ 147.41│ -1207.21│ 112.21│
│ │单等现金管理方式│ │ │ │
│ │获得的利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │a、为增加公司未 │ 17660.55│ 14191.28│ 24.45│
│ │来发展动力，加快│ │ │ │
│ │新产品开发、人才│ │ │ │
│ │培养和储备，公司│ │ │ │
│ │引进了研发人员，│ │ │ │
│ │研发职工薪酬大幅│ │ │ │
│ │增加；b、公司持 │ │ │ │
│ │续聚焦核心技术研│ │ │ │
│ │发与产品创新，研│ │ │ │
│ │发投入主要用于新│ │ │ │
│ │技术攻关、新产品│ │ │ │
│ │开发、工艺升级、│ │ │ │
│ │专利布局，公司启│ │ │ │
│ │动多个新研发项目│ │ │ │
│ │，相关业务费有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│市场环境、行业周│ 2299.25│ 6996.31│ -67.14│
│的现金流量净│期影响，主营业务│ │ │ │
│额 │收入减少，销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金同比降低；│ │ │ │
│ │同时人员扩充、薪│ │ │ │
│ │酬提升、职工付现│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性开展闲置资│ 3549.96│ -84070.66│ 104.22│
│的现金流量净│金精细化现金管理│ │ │ │
│额 │，理财到期回流规│ │ │ │
│ │模提升，同时新总│ │ │ │
│ │部建设及募投项目│ │ │ │
│ │阶段性投入减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到员工持股计划│ -1528.36│ -11955.83│ 87.22│
│的现金流量净│款项，及分红较上│ │ │ │
│额 │年减少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司为保障新总部│ 33146.99│ 59625.05│ -44.41│
│产 │大楼建造项目资金│ │ │ │
│ │需求，结合整体资│ │ │ │
│ │金周转规划，优化│ │ │ │
│ │短期理财配置，相│ │ │ │
│ │应减少结构性存款│ │ │ │
│ │等理财产品购买 │ │ │ │
│预付款项 │公司为确保核心原│ 1179.18│ 805.85│ 46.33│
│ │材料持续稳定供应│ │ │ │
│ │，提前与供应商锁│ │ │ │
│ │定货源并支付预付│ │ │ │
│ │款项，属于正常生│ │ │ │
│ │产经营备货安排。│ │ │ │
│ │截至期末，相关预│ │ │ │
│ │付款项账龄整体较│ │ │ │
│ │短，回收风险可控│ │ │ │
│ │，坏账风险极低 │ │ │ │
│应收款项融资│公司客户采用票据│ 960.87│ 2370.16│ -59.46│
│ │结算的比例有所下│ │ │ │
│ │降，使得票据持有│ │ │ │
│ │量相应减少，进而│ │ │ │
│ │导致应收款项融资│ │ │ │
│ │规模降低 │ │ │ │
│存货 │新总部大楼投入使│ 52493.87│ 37757.16│ 39.03│
│ │用后，公司生产规│ │ │ │
│ │模进一步扩大，为│ │ │ │
│ │保障订单交付能力│ │ │ │
│ │而加大原材料及产│ │ │ │
│ │成品备货 │ │ │ │
│合同资产 │本期销售收入减少│ 1921.39│ 3038.48│ -36.76│
│ │，产品质量质保金│ │ │ │
│ │减少，及部分质保│ │ │ │
│ │金到期 │ │ │ │
│固定资产 │公司新总部大楼基│ 52919.63│ 13025.12│ 306.29│
│ │地建设逐步投入使│ │ │ │
│ │用，产能规模扩张│ │ │ │
│ │，为未来业务发展│ │ │ │
│ │奠定坚实的硬件支│ │ │ │
│ │撑与产能基础 │ │ │ │
│在建工程 │公司新总部基地项│ 2562.93│ 21050.29│ -87.82│
│ │目逐步投入使用，│ │ │ │
│ │产能布局进一步优│ │ │ │
│ │化，运营支撑能力│ │ │ │
│ │显著提升 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司厂房装修改│ 27.94│ 45.59│ -38.71│
│ │造费用按受益期正│ │ │ │
│ │常摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│本期坏账准备、资│ 5215.65│ 2529.52│ 106.19│
│产 │产减值准备、确认│ │ │ │
│ │预计负债及可抵扣│ │ │ │
│ │亏损等形成的可抵│ │ │ │
│ │扣暂时性差异增加│ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 4750.17│ 2724.21│ 74.37│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │股票回购专项贷款│ 12977.01│ 6353.00│ 104.27│
│ │、融资性负债增加│ │ │ │
│应付票据 │票据相关业务减少│ 1523.72│ 6600.00│ -76.91│
│ │，以及到期兑付 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购额规模扩│ 41369.52│ 27243.98│ 51.85│
│ │大 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收客户│ 9348.61│ 6414.64│ 45.74│
│ │货款规模较大，且│ │ │ │
│ │公司在手订单较为│ │ │ │
│ │充足 │ │ │ │
│其他应付款 │特种装备业务审价│ 1505.42│ 908.77│ 65.65│
│ │应付的款项增加项│ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 93.88│ 180.59│ -48.01│
│非流动负债 │付款额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司新办公场地│ 227.90│ 100.87│ 125.93│
│ │租赁增加 │ │ │ │
│递延收益 │政府补助按期摊销│ 5.61│ 17.08│ -67.15│
│ │至其他收益 │ │ │ │
│营业收入 │公司存量市场竞争│ 90282.02│ 93535.47│ -3.48│
│ │加剧，导致当期营│ │ │ │
│ │业收入同比略有减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │生产端基础运营投│ 62478.54│ 60176.72│ 3.83│
│ │入增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30837.13│ 30888.95│ 29168.88│ 116598.48│ 8409.98│ 12695.72│
│存货 │ 54827.83│ 52493.87│ 37757.16│ 31364.64│ 24232.89│ 18398.38│
│应收票据及应收账款 │ 47979.39│ 52240.35│ 55121.99│ 49440.17│ 36867.89│ 27976.79│
│合同资产 │ 1499.95│ 1921.39│ 3038.48│ 2027.72│ 1814.64│ 1249.41│
│预付款项 │ 2338.19│ 1179.18│ 805.85│ 642.72│ 790.28│ 747.38│
│其他应收款 │ 629.71│ 622.60│ 710.41│ 524.25│ 379.76│ 181.28│
│流动资产合计 │ 167085.20│ 173966.01│ 189155.07│ 211706.38│ 74056.98│ 61736.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3884.42│ 4254.65│ 4241.38│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 53822.10│ 52919.63│ 13025.12│ 11023.86│ 10566.43│ 8455.40│
│在建工程 │ 5154.87│ 2562.93│ 21050.29│ 1630.93│ 53.49│ 225.88│
│无形资产 │ 3244.75│ 3328.18│ 3473.84│ 1404.98│ 1210.38│ 1241.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 76463.53│ 74378.34│ 48351.96│ 17549.62│ 14928.76│ 12553.38│
│资产总计 │ 243548.73│ 248344.35│ 237507.03│ 229256.00│ 88985.74│ 74289.95│
│应付票据及应付账款 │ 39754.11│ 42893.24│ 33843.98│ 29250.77│ 22140.32│ 19850.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8445.65│ 9348.61│ 6414.64│ 2258.21│ 3838.61│ 2647.14│
│流动负债 │ 73226.60│ 76881.34│ 57770.97│ 44132.35│ 48172.11│ 43487.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2097.48│ 2373.14│ 1926.78│ 1685.58│ 1485.14│ 1001.99│
│负债合计 │ 75324.07│ 79254.47│ 59697.75│ 45817.93│ 49657.25│ 44489.16│
│实收资本 │ 11538.54│ 11538.54│ 11538.54│ 8248.00│ 6186.00│ 6060.00│
│资本公积金 │ 140170.65│ 139279.16│ 143806.57│ 147634.09│ 18003.76│ 15610.11│
│盈余公积 │ 4557.18│ 4557.18│ 4557.18│ 3788.67│ 2167.42│ 1467.53│
│未分配利润 │ 16155.67│ 17912.38│ 24279.00│ 22772.92│ 10529.82│ 4357.29│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 994.40│ 2441.49│ 2305.86│
│归属母公司权益 │ 168224.66│ 169089.88│ 177809.28│ 182443.67│ 36886.99│ 27494.93│
│股东权益合计 │ 168224.66│ 169089.88│ 177809.28│ 183438.07│ 39328.48│ 29800.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30837.13│ 30888.95│ 31857.37│ 18487.94│ 26681.44│ 29168.88│
│存货 │ 54827.83│ 52493.87│ 47765.11│ 40312.54│ 43144.97│ 37757.16│
│应收票据及应收账款 │ 47979.39│ 52240.35│ 48062.89│ 51649.03│ 44259.43│ 55121.99│
│合同资产 │ 1499.95│ 1921.39│ 2127.60│ 2481.35│ 2643.35│ 3038.48│
│预付款项 │ 2338.19│ 1179.18│ 1823.17│ 1334.19│ 1436.36│ 805.85│
│其他应收款 │ 629.71│ 622.60│ 879.65│ 555.63│ 589.05│ 710.41│
│流动资产合计 │ 167085.20│ 173966.01│ 162625.94│ 166865.89│ 176965.86│ 189155.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3884.42│ 4254.65│ 4043.08│ 4055.07│ 4089.62│ 4241.38│
│固定资产净额 │ 53822.10│ 52919.63│ 32490.40│ 12682.97│ 12932.42│ 13025.12│
│在建工程 │ 5154.87│ 2562.93│ 20433.22│ 36488.93│ 25299.16│ 21050.29│
│无形资产 │ 3244.75│ 3328.18│ 3430.95│ 3496.00│ 3532.09│ 3473.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 76463.53│ 74378.34│ 70804.83│ 65802.94│ 53302.52│ 48351.96│
│资产总计 │ 243548.73│ 248344.35│ 233430.77│ 232668.84│ 230268.38│ 237507.03│
│应付票据及应付账款 │ 39754.11│ 42893.24│ 33810.37│ 33970.60│ 27622.32│ 33843.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8445.65│ 9348.61│ 7797.87│ 4612.00│ 7772.54│ 6414.64│
│流动负债 │ 73226.60│ 76881.34│ 61944.61│ 59634.38│ 59726.10│ 57770.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2097.48│ 2373.14│ 2312.21│ 2267.31│ 1801.31│ 1926.78│
│负债合计 │ 75324.07│ 79254.47│ 64256.82│ 61901.69│ 61527.42│ 59697.75│
│实收资本 │ 11538.54│ 11538.54│ 11538.54│ 11538.54│ 11538.54│ 11538.54│
│资本公积金 │ 140170.65│ 139279.16│ 140734.20│ 139686.05│ 144036.93│ 143806.57│
│盈余公积 │ 4557.18│ 4557.18│ 4557.18│ 4557.18│ 4557.18│ 4557.18│
│未分配利润 │ 16155.67│ 17912.38│ 18060.64│ 20701.98│ 22238.35│ 24279.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 168224.66│ 169089.88│ 169173.95│ 170767.14│ 168740.97│ 177809.28│
│股东权益合计 │ 168224.66│ 169089.88│ 169173.95│ 170767.14│ 168740.97│ 177809.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15928.55│ 90282.02│ 93535.47│ 82606.33│ 57897.67│ 51983.89│
│营业总成本 │ 19050.00│ 96633.77│ 87043.33│ 68964.81│ 49615.55│ 45050.20│
│营业税金及附加 │ 175.71│ 544.84│ 576.86│ 574.41│ 505.89│ 390.71│
│销售费用 │ 1836.98│ 8894.36│ 6904.51│ 8809.24│ 5555.95│ 4768.08│
│财务费用 │ 51.65│ 147.41│ -1207.21│ 438.49│ 628.65│ 554.46│
│管理费用 │ 2036.01│ 6908.07│ 6401.18│ 4978.20│ 3984.04│ 3488.76│
│资产减值损失 │ -226.25│ -1817.14│ -991.76│ -1230.85│ -843.98│ -733.92│
│公允价值变动净收益 │ -12.39│ -86.59│ 125.05│ 13.81│ 7.77│ 18.22│
│投资收益 │ -5.77│ 711.14│ 78.59│ -1.73│ -28.81│ -20.20│
│营业利润 │ -1972.22│ -6710.88│ 6257.99│ 13629.53│ 7224.72│ 6059.07│
│营业外收入 │ 53.14│ 44.06│ 36.15│ 1374.58│ 448.01│ 74.92│
│营业外支出 │ 4.18│ 254.37│ 224.02│ 235.66│ 424.68│ 174.50│
│利润总额 │ -1923.26│ -6921.18│ 6070.12│ 14768.45│ 7248.05│ 5959.49│
│所得税 │ -166.55│ -2427.48│ -648.37│ 1355.75│ 243.55│ 477.70│
│净利润 │ -1756.71│ -4493.71│ 6718.49│ 13412.70│ 7004.50│ 5481.79│
│归属母公司净利润 │ -1756.71│ -4493.71│ 6802.24│ 13864.35│ 6868.87│ 4752.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15928.55│ 90282.02│ 60809.93│ 44721.63│ 12736.77│ 93535.47│
│营业总成本 │ 19050.00│ 96633.77│ 68863.67│ 48768.72│ 16802.43│ 87043.33│
│营业税金及附加 │ 175.71│ 544.84│ 290.72│ 216.71│ 75.10│ 576.86│
│销售费用 │ 1836.98│ 8894.36│ 6688.01│ 4436.56│ 2190.53│ 6904.51│
│财务费用 │ 51.65│ 147.41│ 91.43│ 43.11│ 10.72│ -1207.21│
│管理费用 │ 2036.01│ 6908.07│ 4960.37│ 3212.24│ 1354.82│ 6401.18│
│资产减值损失 │ -226.25│ -1817.14│ -624.26│ -689.91│ -122.24│ -991.76│
│公允价值变动净收益 │ -12.39│ -86.59│ -101.44│ -59.46│ -66.68│ 125.05│
│投资收益 │ -5.77│ 711.14│ 469.56│ 301.96│ 93.17│ 78.59│
│营业利润 │ -1972.22│ -6710.88│ -6606.92│ -3149.39│ -2748.97│ 6257.99│
│营业外收入 │ 53.14│ 44.06│ 35.14│ 12.19│ 6.44│ 36.15│
│营业外支出 │ 4.18│ 254.37│ 154.46│ 38.67│ 11.28│ 224.02│
│利润总额 │ -1923.26│ -6921.18│ -6726.24│ -3175.87│ -2753.81│ 6070.12│
│所得税 │ -166.55│ -2427.48│ -2380.79│ -1471.77│ -713.16│ -648.37│
│净利润 │ -1756.71│ -4493.71│ -4345.45│ -1704.10│ -2040.65│ 6718.49│
│归属母公司净利润 │ -1756.71│ -4493.71│ -4345.45│ -1704.10│ -2040.65│ 6802.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15535.46│ 71065.30│ 75782.60│ 61378.84│ 45337.69│ 38921.45│
│经营活动现金流出 │ 18631.72│ 68766.05│ 68786.30│ 56872.44│ 46140.46│ 40378.13│
│经营活动现金流量净额│ -3096.26│ 2299.25│ 6996.31│ 4506.40│ -802.77│ -1456.69│
│投资活动现金流入 │ 61778.42│ 363432.14│ 53483.63│ 0.30│ 2009.56│ 3350.54│
│投资活动现金流出 │ 58939.37│ 359882.18│ 137554.29│ 10368.63│ 4139.51│ 3771.66│
│投资活动现金流量净额│ 2839.05│ 3549.96│ -84070.66│ -10368.33│ -2129.95│ -421.12│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ 17259.40│ 12349.62│ 146865.23│ 18740.95│ 20967.60│
│筹资活动现金流出 │ 1041.77│ 18787.76│ 24305.45│ 32917.53│ 20319.62│ 19169.78│
│筹资活动现金流量净额│ -541.77│ -1528.36│ -11955.83│ 113947.69│ -1578.66│ 1797.82│
│汇率变动对现金的影响│ -0.46│ -0.03│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -799.44│ 4320.81│ -89030.18│ 108085.76│ -4511.38│ -79.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15535.46│ 71065.30│ 48003.07│ 31341.50│ 17503.84│ 75782.60│
│经营活动现金流出 │ 18631.72│ 68766.05│ 52207.41│ 36499.54│ 19965.14│ 68786.30│
│经营活动现金流量净额│ -3096.26│ 2299.25│ -4204.34│ -5158.04│ -2461.30│ 6996.31│
│投资活动现金流入 │ 61778.42│ 363432.14│ 295115.37│ 181724.91│ 84256.07│ 53483.63│
│投资活动现金流出 │ 58939.37│ 359882.18│ 284037.31│ 184117.63│ 85219.76│ 137554.29│
│投资活动现金流量净额│ 2839.05│ 3549.96│ 11078.06│ -2392.72│ -963.69│ -84070.66│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ 17259.40│ 15576.45│ 14071.95│ 11129.95│ 12349.62│
│筹资活动现金流出 │ 1041.77│ 18787.76│ 16710.72│ 14990.62│ 8908.67│ 24305.45│
│筹资活动现金流量净额│ -541.77│ -1528.36│ -1134.26│ -918.66│ 2221.28│ -11955.83│
│汇率变动对现金的影响│ -0.46│ -0.03│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -799.44│ 4320.81│ 5739.45│ -8469.42│ -1203.72│ -89030.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12736.77│ 14.11│ -2040.65│ 45.41│
│二季报 │ 31984.86│ 35.43│ 336.55│ -7.49│
│三季报 │ 16088.31│ 17.82│ -2641.35│ 58.78│
│四季报 │ 29472.09│ 32.64│ -148.26│ 3.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13654.06│ 14.60│ 534.30│ 7.85│
│二季报 │ 26222.53│ 28.03│ 2721.69│ 40.01│
│三季报 │ 19570.25│ 20.92│ 263.34│ 3.87│
│四季报 │ 34088.63│ 36.44│ 3282.90│ 48.26│
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〖免责条款〗
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