财务分析☆ ◇688717 艾罗能源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -3513.21│ 12092.05│ 20360.05│ 106461.74│ 113401.08│ 6287.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20360.05│ 106461.74│ 113401.08│ ---│
│净利润增长率(%) │ -124.78│ -40.61│ -80.88│ -6.12│ 1703.61│ 90.16│
│扣非净利润(万) │ -4840.08│ 6974.50│ 14156.64│ 104029.53│ 112031.52│ 6503.04│
│营业总收(未调整:万) │ 315427.70│ 408197.18│ 307284.27│ 447296.00│ 461179.55│ 83266.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 307284.27│ 447296.00│ 461179.55│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 74.59│ 32.84│ -31.30│ -3.01│ 453.86│ 114.00│
│加权净资产收益率(%) │ -0.81│ 2.72│ 4.60│ 58.63│ 158.31│ 53.63│
│资产负债比率(%) │ 51.43│ 38.87│ 28.31│ 18.95│ 60.27│ 82.66│
│净利润现金含量(%) │ 225.15│ 278.64│ 370.20│ 59.61│ 79.10│ 173.20│
│基本每股收益(元) │ -0.2200│ 0.7600│ 1.2700│ 8.8700│ 9.4500│ 0.5200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3000│ 0.4400│ 0.8800│ 8.6700│ 9.3400│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2196│ 0.7558│ 1.2725│ 6.6539│ 9.4501│ 1.0479│
│每股资本公积金(元) │ 12.3623│ 12.3623│ 12.3623│ 12.3623│ 0.2491│ 1.4983│
│每股未分配利润(元) │ 12.8674│ 13.0870│ 13.2688│ 12.9338│ 8.3732│ -0.1621│
│每股净资产(元) │ 27.0554│ 27.3239│ 27.4926│ 27.1278│ 10.6900│ 2.5100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4944│ 2.1058│ 4.7108│ 3.9662│ 7.4700│ 1.8200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3513.21│ 6664.34│ 12092.05│ 15033.28│ 14178.36│ 4594.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14178.36│ 4594.67│
│净利润增长率(%) │ -124.78│ 45.05│ -40.61│ -6.32│ 37.65│ 35.29│
│扣非净利润(万) │ -4840.08│ 5963.89│ 6974.50│ 10687.57│ 10491.01│ 1636.52│
│营业总收(未调整:万) │ 315427.70│ 145337.00│ 408197.18│ 302781.17│ 180670.49│ 79866.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 180670.49│ 79866.99│
│总营收同比增长率(%) │ 74.59│ 81.97│ 32.84│ 25.80│ 14.09│ 16.72│
│加权净资产收益率(%) │ -0.81│ 1.51│ 2.72│ 3.36│ 3.17│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 51.43│ 45.08│ 38.87│ 37.77│ 32.32│ 27.82│
│净利润现金含量(%) │ 225.15│ -165.64│ 278.64│ 64.43│ -61.88│ -66.20│
│基本每股收益(元) │ -0.2200│ 0.4200│ 0.7600│ 0.9400│ 0.8900│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3000│ 0.3727│ 0.4400│ 0.6680│ 0.6600│ 0.1023│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2196│ 0.4165│ 0.7558│ 0.9396│ 0.8861│ 0.2872│
│每股资本公积金(元) │ 12.3623│ 12.3623│ 12.3623│ 12.3623│ 12.3623│ 12.3623│
│每股未分配利润(元) │ 12.8674│ 13.5035│ 13.0870│ 14.2083│ 14.1549│ 13.5559│
│每股净资产(元) │ 27.0554│ 27.7048│ 27.3239│ 28.4466│ 28.3914│ 27.7828│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4944│ -0.6899│ 2.1058│ 0.6054│ -0.5484│ -0.1901│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 2.08│ 3.06│ 5.45│ 1.54│ 1.09│
│速动比率 │ 0.99│ 1.53│ 2.41│ 4.22│ 0.82│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 51.43│ 38.87│ 28.31│ 18.95│ 60.27│ 82.66│
│产权比率 │ 1.06│ 0.64│ 0.40│ 0.23│ 1.52│ 4.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.13│ 0.48│ 0.76│ 0.50│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.81│ 2.08│ 2.22│ 2.60│ 3.08│
│速动比率 │ 0.99│ 1.22│ 1.53│ 1.60│ 1.90│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 51.43│ 45.08│ 38.87│ 37.77│ 32.32│ 27.82│
│产权比率 │ 1.06│ 0.82│ 0.64│ 0.61│ 0.48│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.03│ 0.13│ 0.04│ -0.04│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 6.59│ 7.56│ 10.94│ 17.86│ 18.48│
│存货周转率 │ 1.14│ 2.25│ 1.84│ 2.30│ 3.28│ 1.95│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.80│ 0.66│ 1.22│ 2.65│ 1.56│
│固定资产周转率 │ 4.03│ 5.57│ 5.83│ 14.52│ 33.03│ 52.83│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.61│ 0.53│ 1.04│ 2.25│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 1.60│ 6.59│ 4.59│ 3.09│ 1.53│
│存货周转率 │ 1.14│ 0.56│ 2.25│ 1.54│ 0.98│ 0.53│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.25│ 0.80│ 0.57│ 0.36│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 4.03│ 1.84│ 5.57│ 4.27│ 2.53│ 1.14│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.19│ 0.61│ 0.45│ 0.28│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.81│ 2.77│ 4.63│ 24.53│ 88.36│ 42.10│
│销售毛利率 │ 27.95│ 31.96│ 38.12│ 39.90│ 39.01│ 36.38│
│营业利润率 │ -2.34│ 1.17│ 5.99│ 26.84│ 28.12│ 9.10│
│销售净利率 │ -1.11│ 2.96│ 6.63│ 23.80│ 24.59│ 7.55│
│总资产净利率 │ -0.44│ 1.82│ 3.54│ 24.80│ 55.43│ 9.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.81│ 1.50│ 2.77│ 3.30│ 3.12│ 1.03│
│销售毛利率 │ 27.95│ 32.97│ 31.96│ 32.32│ 33.57│ 29.93│
│营业利润率 │ -2.34│ 3.91│ 1.17│ 3.63│ 7.24│ 5.19│
│销售净利率 │ -1.11│ 4.59│ 2.96│ 4.97│ 7.85│ 5.75│
│总资产净利率 │ -0.44│ 0.88│ 1.82│ 2.24│ 2.21│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 74.59│ 32.84│ -31.30│ -3.01│ 453.86│ 114.00│
│营业利润增长率 │ -156.51│ -73.99│ -84.67│ -7.41│ 1610.97│ 87.59│
│净利润增长率 │ -124.78│ -40.61│ -80.88│ -6.12│ 1703.61│ 90.16│
│净资产增长率 │ -0.98│ -0.61│ 1.34│ 238.19│ 759.41│ 74.07│
│总资产增长率 │ 24.62│ 16.54│ 14.59│ 65.78│ 275.13│ 110.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 74.59│ 81.97│ 32.84│ 25.80│ 14.09│ 16.72│
│营业利润增长率 │ -156.51│ 37.01│ -73.99│ -26.59│ 30.43│ 24.30│
│净利润增长率 │ -124.78│ 45.05│ -40.61│ -6.32│ 37.65│ 35.29│
│净资产增长率 │ -0.98│ 1.39│ -0.61│ 3.47│ 3.27│ 1.06│
│总资产增长率 │ 24.62│ 12.86│ 16.54│ 19.19│ 9.38│ 0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末未到期票据增│ 276.12│ 18.10│ 1425.63│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增长 │ 117292.19│ 78372.53│ 49.66│
│存货 │上游原材料紧缺、│ 255187.72│ 143039.68│ 78.40│
│ │订单增加导致期末│ │ │ │
│ │备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│期末待抵扣进项税│ 25580.04│ 9925.18│ 157.73│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司扩建厂房、办│ 54220.40│ 32486.42│ 66.90│
│ │公楼等在建项目增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │新增仓库租赁 │ 7831.58│ 5106.74│ 53.36│
│应付账款 │产量上升，原材料│ 223099.38│ 92542.70│ 141.08│
│ │采购增加 │ │ │ │
│应交税费 │收入增长同步导致│ 7314.95│ 2719.33│ 169.00│
│ │税金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │期末已计提未支付│ 3914.43│ 2875.09│ 36.15│
│ │款项增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新增仓库租赁 │ 5913.19│ 2828.07│ 109.09│
│营业收入 │欧洲市场作为公司│ 315427.70│ 180670.49│ 74.59│
│ │基本盘面在当期得│ │ │ │
│ │到稳固,收入同比 │ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │一方面是营业收入│ 227280.65│ 120013.37│ 89.38│
│ │增长带来的同步增│ │ │ │
│ │长，另一方面是原│ │ │ │
│ │材料价格上涨、出│ │ │ │
│ │口退税率降低 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员数量增长│ 36849.02│ 27000.76│ 36.47│
│ │导致的薪酬增加，│ │ │ │
│ │以及营业收入规模│ │ │ │
│ │增长，带动配套经│ │ │ │
│ │营性费用的同步上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10789.40│ 10410.09│ 3.64│
│财务费用 │近年汇率大幅波动│ 10419.63│ -21509.04│ 148.44│
│ │，当期出现大额汇│ │ │ │
│ │兑损失，上年同期│ │ │ │
│ │为汇兑收益 │ │ │ │
│研发费用 │前期大举投入 │ 28903.68│ 31891.80│ -9.37│
│经营活动产生│采购量增长导致的│ -7909.86│ -8774.05│ 9.85│
│的现金流量净│支付供应商货款增│ │ │ │
│额 │长 │ │ │ │
│投资活动产生│公司厂房建设开支│ -28824.69│ -18697.08│ -54.17│
│的现金流量净│、设备购置增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│承兑保证金到期转│ 7184.65│ -1188.42│ 704.55│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受欧洲市场需求回│ 145337.00│ 79866.99│ 81.97│
│ │暖以及澳洲市场快│ │ │ │
│ │速增长影响，公司│ │ │ │
│ │营业收入整体增长│ │ │ │
│利润总额 │营业收入增长带来│ 5649.06│ 4106.74│ 37.56│
│ │利润增长 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增长带来│ 6664.34│ 4594.67│ 45.05│
│司股东的净利│利润增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增长带来│ 5963.89│ 1636.52│ 264.43│
│司股东的扣除│利润增长 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司备货增加，支│ -11039.13│ -3041.59│ -262.94│
│的现金流量净│付货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 275986.04│ 300352.08│ 317547.69│ 303850.79│ 79132.77│ 20040.45│
│存货 │ 255187.72│ 143039.68│ 103571.18│ 103330.32│ 130318.38│ 41275.43│
│应收票据及应收账款 │ 117568.32│ 78390.63│ 46357.32│ 35744.23│ 46046.88│ 5592.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1498.54│ 1398.76│ 654.41│ 1172.49│ 6346.63│ 2489.55│
│其他应收款 │ 8950.54│ 7349.65│ 11550.15│ 8254.94│ 11132.85│ 2225.87│
│流动资产合计 │ 684771.20│ 540491.45│ 482695.69│ 454859.11│ 276235.08│ 71756.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 79640.89│ 76766.41│ 69893.68│ 35598.76│ 26008.21│ 1919.52│
│在建工程 │ 54220.40│ 32486.42│ 5432.24│ 14838.84│ 3992.66│ 6047.39│
│无形资产 │ 15532.39│ 15819.79│ 7425.34│ 11121.81│ 6265.45│ 1326.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 206411.41│ 174628.42│ 130928.07│ 80658.88│ 46790.28│ 14354.81│
│资产总计 │ 891182.61│ 715119.87│ 613623.77│ 535517.99│ 323025.36│ 86111.09│
│应付票据及应付账款 │ 382682.56│ 218608.72│ 123041.96│ 43329.52│ 127531.71│ 39358.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10433.82│ 11257.92│ 10312.54│ 9558.26│ 10280.17│ 7429.01│
│流动负债 │ 433853.69│ 259412.62│ 157570.45│ 83387.54│ 178987.97│ 65559.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24441.79│ 18525.41│ 16172.13│ 18085.11│ 15694.23│ 5617.33│
│负债合计 │ 458295.48│ 277938.03│ 173742.58│ 101472.65│ 194682.19│ 71177.16│
│实收资本 │ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 12000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 197797.15│ 197797.15│ 197797.15│ 197797.15│ 2989.70│ 8989.70│
│盈余公积 │ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│ 741.66│
│未分配利润 │ 205879.15│ 209392.36│ 212300.31│ 206940.26│ 100478.52│ -972.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 432887.13│ 437181.84│ 439881.19│ 434045.34│ 128343.17│ 14933.93│
│股东权益合计 │ 432887.13│ 437181.84│ 439881.19│ 434045.34│ 128343.17│ 14933.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 275986.04│ 289498.11│ 300352.08│ 307279.40│ 295894.25│ 301122.79│
│存货 │ 255187.72│ 204308.88│ 143039.68│ 162135.17│ 140678.77│ 105781.65│
│应收票据及应收账款 │ 117568.32│ 103076.00│ 78390.63│ 86397.66│ 71665.71│ 58611.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1498.54│ 2398.84│ 1398.76│ 2768.17│ 1787.44│ 3280.93│
│其他应收款 │ 8950.54│ 8597.20│ 7349.65│ 6993.42│ 7143.77│ 6369.06│
│流动资产合计 │ 684771.20│ 623153.92│ 540491.45│ 576278.50│ 523668.26│ 478733.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 79640.89│ 81513.49│ 76766.41│ 71931.55│ 72935.49│ 69787.85│
│在建工程 │ 54220.40│ 35628.17│ 32486.42│ 20858.18│ 16236.12│ 11380.56│
│无形资产 │ 15532.39│ 15696.13│ 15819.79│ 15648.63│ 13077.40│ 7350.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 206411.41│ 183921.39│ 174628.42│ 155118.21│ 147505.33│ 137091.97│
│资产总计 │ 891182.61│ 807075.31│ 715119.87│ 731396.71│ 671173.59│ 615825.85│
│应付票据及应付账款 │ 382682.56│ 308462.10│ 218608.72│ 219989.89│ 164663.27│ 132009.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10433.82│ 9163.48│ 11257.92│ 6637.05│ 9808.11│ 6748.66│
│流动负债 │ 433853.69│ 344077.57│ 259412.62│ 259188.77│ 201590.89│ 155324.14│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24441.79│ 19721.39│ 18525.41│ 17061.95│ 15319.88│ 15977.71│
│负债合计 │ 458295.48│ 363798.96│ 277938.03│ 276250.72│ 216910.78│ 171301.84│
│实收资本 │ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 197797.15│ 197797.15│ 197797.15│ 197797.15│ 197797.15│ 197797.15│
│盈余公积 │ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│ 12691.51│
│未分配利润 │ 205879.15│ 216056.71│ 209392.36│ 227333.59│ 226478.67│ 216894.98│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 432887.13│ 443276.36│ 437181.84│ 455145.99│ 454262.81│ 444524.01│
│股东权益合计 │ 432887.13│ 443276.36│ 437181.84│ 455145.99│ 454262.81│ 444524.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 315427.70│ 408197.18│ 307284.27│ 447296.00│ 461179.55│ 83266.64│
│营业总成本 │ 316119.20│ 399033.86│ 292306.09│ 328151.05│ 326603.69│ 75276.44│
│营业税金及附加 │ 1876.82│ 2894.53│ 2292.47│ 3744.49│ 394.15│ 90.01│
│销售费用 │ 36849.02│ 57325.10│ 37612.57│ 31050.62│ 28739.20│ 10415.74│
│财务费用 │ 10419.63│ -19051.89│ -513.42│ -14087.98│ -5551.74│ 2905.83│
│管理费用 │ 10789.40│ 19344.80│ 14667.38│ 11122.64│ 6645.23│ 3330.56│
│资产减值损失 │ -5942.34│ -8102.51│ -4115.21│ -1195.55│ -2779.21│ -692.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -46.14│ ---│
│投资收益 │ 291.61│ 588.06│ 296.44│ ---│ -73.34│ ---│
│营业利润 │ -7391.25│ 4787.60│ 18407.37│ 120058.81│ 129661.32│ 7578.24│
│营业外收入 │ 24.83│ 52.20│ 123.31│ 783.96│ 1144.85│ 57.23│
│营业外支出 │ 119.68│ 390.83│ 1128.87│ 132.55│ 38.57│ 935.81│
│利润总额 │ -7486.10│ 4448.97│ 17401.80│ 120710.23│ 130767.61│ 6699.66│
│所得税 │ -3972.89│ -7643.08│ -2958.25│ 14248.49│ 17366.53│ 412.20│
│净利润 │ -3513.21│ 12092.05│ 20360.05│ 106461.74│ 113401.08│ 6287.45│
│归属母公司净利润 │ -3513.21│ 12092.05│ 20360.05│ 106461.74│ 113401.08│ 6287.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 315427.70│ 145337.00│ 408197.18│ 302781.17│ 180670.49│ 79866.99│
│营业总成本 │ 316119.20│ 137428.81│ 399033.86│ 290500.13│ 168704.04│ 76988.12│
│营业税金及附加 │ 1876.82│ 222.35│ 2894.53│ 1985.59│ 897.06│ 319.56│
│销售费用 │ 36849.02│ 15846.23│ 57325.10│ 41787.15│ 27000.76│ 11102.04│
│财务费用 │ 10419.63│ 5736.36│ -19051.89│ -21006.92│ -21509.04│ -8398.31│
│管理费用 │ 10789.40│ 5448.45│ 19344.80│ 16230.96│ 10410.09│ 4831.49│
│资产减值损失 │ -5942.34│ -1795.42│ -8102.51│ -4785.71│ -2146.10│ -964.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 291.61│ 145.00│ 588.06│ 437.80│ 291.61│ 145.00│
│营业利润 │ -7391.25│ 5682.31│ 4787.60│ 11004.96│ 13078.47│ 4147.37│
│营业外收入 │ 24.83│ 3.46│ 52.20│ 4.42│ 4.41│ 2.61│
│营业外支出 │ 119.68│ 36.72│ 390.83│ 325.25│ 164.75│ 43.25│
│利润总额 │ -7486.10│ 5649.06│ 4448.97│ 10684.13│ 12918.13│ 4106.74│
│所得税 │ -3972.89│ -1015.28│ -7643.08│ -4349.14│ -1260.23│ -487.93│
│净利润 │ -3513.21│ 6664.34│ 12092.05│ 15033.28│ 14178.36│ 4594.67│
│归属母公司净利润 │ -3513.21│ 6664.34│ 12092.05│ 15033.28│ 14178.36│ 4594.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 293612.48│ 433305.14│ 346058.46│ 519574.82│ 477496.99│ 99160.71│
│经营活动现金流出 │ 301522.33│ 399611.77│ 270685.24│ 456115.93│ 387800.21│ 88270.63│
│经营活动现金流量净额│ -7909.86│ 33693.37│ 75373.22│ 63458.89│ 89696.78│ 10890.08│
│投资活动现金流入 │ ---│ 3537.65│ 7.25│ 2.31│ 1365.77│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 28824.69│ 45035.40│ 60892.07│ 35938.29│ 26354.86│ 6091.11│
│投资活动现金流量净额│ -28824.69│ -41497.76│ -60884.82│ -35935.98│ -24989.08│ -6091.11│
│筹资活动现金流入 │ 19912.00│ 2620.00│ ---│ 204477.52│ 22331.23│ 28586.20│
│筹资活动现金流出 │ 12727.35│ 40356.43│ 18624.83│ 14204.60│ 21224.47│ 27842.89│
│筹资活动现金流量净额│ 7184.65│ -37736.43│ -18624.83│ 190272.92│ 1106.76│ 743.31│
│汇率变动对现金的影响│ -5007.04│ 6602.46│ -445.58│ 6842.40│ 2622.35│ -329.70│
│现金及等价物净增加额│ -34556.94│ -38938.36│ -4582.01│ 224638.24│ 68436.81│ 5212.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 293612.48│ 125855.59│ 433305.14│ 304639.84│ 188238.78│ 78251.30│
│经营活动现金流出 │ 301522.33│ 136894.72│ 399611.77│ 294953.68│ 197012.83│ 81292.89│
│经营活动现金流量净额│ -7909.86│ -11039.13│ 33693.37│ 9686.15│ -8774.05│ -3041.59│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 3537.65│ 3536.00│ 3536.00│ 3536.00│
│投资活动现金流出 │ 28824.69│ 19487.12│ 45035.40│ 33815.04│ 22233.08│ 12241.63│
│投资活动现金流量净额│ -28824.69│ -19487.12│ -41497.76│ -30279.04│ -18697.08│ -8705.63│
│筹资活动现金流入 │ 19912.00│ 12484.00│ 2620.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 12727.35│ 517.06│ 40356.43│ 2094.37│ 1188.42│ 689.34│
│筹资活动现金流量净额│ 7184.65│ 11966.94│ -37736.43│ -2094.37│ -1188.42│ -689.34│
│汇率变动对现金的影响│ -5007.04│ -2758.08│ 6602.46│ 7140.87│ 7063.50│ 3138.52│
│现金及等价物净增加额│ -34556.94│ -21317.39│ -38938.36│ -15546.39│ -21596.05│ -9298.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 79866.99│ 19.57│ 4594.67│ 38.00│
│二季报 │ 100803.50│ 24.69│ 9583.69│ 79.26│
│三季报 │ 122110.68│ 29.91│ 854.91│ 7.07│
│四季报 │ 105416.01│ 25.82│ -2941.22│ -24.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68428.24│ 22.27│ 3396.06│ 16.68│
│二季报 │ 89933.42│ 29.27│ 6904.61│ 33.91│
│三季报 │ 82331.26│ 26.79│ 5746.50│ 28.22│
│四季报 │ 66591.35│ 21.67│ 4312.89│ 21.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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