财务分析☆ ◇688679 通源环境 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -648.09│ -4184.28│ 2174.81│ 3172.76│ 4552.79│ 5012.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2174.81│ 3172.76│ 4553.61│ 5012.76│
│净利润增长率(%) │ 35.14│ -292.40│ -31.45│ -30.32│ -9.18│ -44.56│
│扣非净利润(万) │ -507.00│ -4188.44│ 1876.98│ 2890.98│ 3935.82│ 2984.47│
│营业总收(未调整:万) │ 57059.10│ 138515.41│ 160034.00│ 149083.31│ 127667.16│ 96228.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 160034.00│ 149083.31│ 127667.16│ 96228.83│
│总营收同比增长率(%) │ -11.15│ -13.45│ 7.35│ 16.78│ 32.67│ 12.75│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ -3.74│ 1.91│ 2.83│ 4.16│ 4.68│
│资产负债比率(%) │ 59.65│ 62.05│ 62.74│ 58.83│ 51.65│ 44.17│
│净利润现金含量(%) │ -117.08│ -178.51│ 132.62│ -234.82│ 302.15│ -272.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.3200│ 0.1700│ 0.2400│ 0.3500│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0400│ -0.3200│ 0.1400│ 0.2200│ 0.3000│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0492│ -0.3177│ 0.1651│ 0.2409│ 0.3457│ 0.3806│
│每股资本公积金(元) │ 5.0815│ 5.1048│ 5.0798│ 5.0593│ 5.0593│ 5.0593│
│每股未分配利润(元) │ 1.8828│ 1.9320│ 2.2998│ 2.2278│ 2.1235│ 1.9192│
│每股净资产(元) │ 8.2859│ 8.3546│ 8.6886│ 8.5983│ 8.4266│ 8.1854│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0576│ 0.5672│ 0.2190│ -0.5658│ 1.0446│ -1.0372│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -648.09│ 53.52│ -4184.28│ -1679.41│ -999.18│ -257.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -999.18│ -257.63│
│净利润增长率(%) │ 35.14│ 120.78│ -292.40│ -345.82│ -443.81│ 10.13│
│扣非净利润(万) │ -507.00│ 25.61│ -4188.44│ -1714.58│ -1046.08│ -283.35│
│营业总收(未调整:万) │ 57059.10│ 25940.54│ 138515.41│ 89671.24│ 64216.69│ 26867.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64216.69│ 26867.18│
│总营收同比增长率(%) │ -11.15│ -3.45│ -13.45│ -15.00│ -2.63│ 0.03│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ 0.05│ -3.74│ -1.49│ -0.88│ -0.23│
│资产负债比率(%) │ 59.65│ 60.43│ 62.05│ 59.59│ 60.91│ 60.90│
│净利润现金含量(%) │ -117.08│ 4577.62│ -178.51│ 36.03│ -145.17│ -535.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.0041│ -0.3200│ -0.1300│ -0.0800│ -0.0196│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0400│ 0.0019│ -0.3200│ -0.1302│ -0.0800│ -0.0215│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0492│ 0.0041│ -0.3177│ -0.1275│ -0.0759│ -0.0196│
│每股资本公积金(元) │ 5.0815│ 5.0815│ 5.1048│ 5.0902│ 5.0878│ 5.0750│
│每股未分配利润(元) │ 1.8828│ 1.9361│ 1.9320│ 2.1222│ 2.1739│ 2.2802│
│每股净资产(元) │ 8.2859│ 8.3353│ 8.3546│ 8.5256│ 8.5748│ 8.6643│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0576│ 0.1861│ 0.5672│ -0.0459│ 0.1101│ 0.1048│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.24│ 1.25│ 1.35│ 1.49│ 1.74│
│速动比率 │ 1.32│ 1.22│ 1.21│ 1.30│ 1.42│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 59.65│ 62.05│ 62.74│ 58.83│ 51.65│ 44.17│
│产权比率 │ 1.50│ 1.65│ 1.70│ 1.43│ 1.08│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.04│ 0.02│ -0.05│ 0.13│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.32│ 1.24│ 1.29│ 1.29│ 1.30│
│速动比率 │ 1.32│ 1.30│ 1.22│ 1.26│ 1.28│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 59.65│ 60.43│ 62.05│ 59.59│ 60.91│ 60.90│
│产权比率 │ 1.50│ 1.55│ 1.65│ 1.49│ 1.56│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.02│ 0.04│ 0.00│ 0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 1.03│ 1.34│ 1.76│ 1.98│ 2.04│
│存货周转率 │ 15.52│ 21.19│ 18.90│ 18.81│ 15.33│ 13.97│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.64│ 0.78│ 0.87│ 0.91│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 1.74│ 3.91│ 5.50│ 6.97│ 5.78│ 4.49│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.46│ 0.55│ 0.59│ 0.60│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 0.22│ 1.03│ 0.71│ 0.49│ 0.21│
│存货周转率 │ 15.52│ 7.23│ 21.19│ 11.66│ 11.66│ 3.67│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.13│ 0.64│ 0.43│ 0.30│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.74│ 0.79│ 3.91│ 2.45│ 1.74│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.09│ 0.46│ 0.30│ 0.21│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.59│ -3.80│ 1.90│ 2.80│ 4.10│ 4.65│
│销售毛利率 │ 16.93│ 15.95│ 18.40│ 18.25│ 19.36│ 21.23│
│营业利润率 │ -0.90│ -2.10│ 1.89│ 2.00│ 4.00│ 3.62│
│销售净利率 │ -0.99│ -2.94│ 1.62│ 1.80│ 3.29│ 4.85│
│总资产净利率 │ -0.20│ -1.35│ 0.89│ 1.06│ 1.97│ 2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.59│ 0.05│ -3.80│ -1.50│ -0.88│ -0.23│
│销售毛利率 │ 16.93│ 14.95│ 15.95│ 16.88│ 14.77│ 15.07│
│营业利润率 │ -0.90│ 0.53│ -2.10│ -1.34│ -2.43│ -1.39│
│销售净利率 │ -0.99│ 0.50│ -2.94│ -1.50│ -2.38│ -1.53│
│总资产净利率 │ -0.20│ 0.05│ -1.35│ -0.45│ -0.51│ -0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.15│ -13.45│ 7.35│ 16.78│ 32.67│ 12.75│
│营业利润增长率 │ 66.89│ -196.38│ 1.43│ -41.55│ 46.64│ -65.72│
│净利润增长率 │ 35.14│ -292.40│ -31.45│ -30.32│ -9.18│ -44.56│
│净资产增长率 │ -0.82│ -3.84│ 1.05│ 2.03│ 2.95│ 1.44│
│总资产增长率 │ -6.43│ -5.43│ 12.16│ 19.35│ 18.50│ 5.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.15│ -3.45│ -13.45│ -15.00│ -2.63│ 0.03│
│营业利润增长率 │ 66.89│ 136.93│ -196.38│ -211.26│ -360.02│ -1.79│
│净利润增长率 │ 35.14│ 120.78│ -292.40│ -345.82│ -443.81│ 10.13│
│净资产增长率 │ -0.82│ -0.23│ -3.84│ -1.88│ -1.31│ -0.28│
│总资产增长率 │ -6.43│ -4.02│ -5.43│ -9.24│ -6.36│ -5.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末持有的银行承│ 1813.11│ 166.79│ 987.08│
│ │兑汇票及商业承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 8.83│ 232.37│ -96.20│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的材料款│ 576.66│ 1299.21│ -55.61│
│ │和分包款减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁房屋减少│ 118.46│ 207.36│ -42.87│
│ │及存续使用权资产│ │ │ │
│ │计提折旧 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还到期借款│ 2835.53│ 6695.18│ -57.65│
│应付职工薪酬│本期发放2025年奖│ 1685.32│ 3618.27│ -53.42│
│ │金 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增信用借款│ 14652.00│ 7948.00│ 84.35│
│ │补充流动资金，重│ │ │ │
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的长期借款金额下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁付款额减少、│ 55.02│ 124.76│ -55.90│
│ │按期摊销未确认融│ │ │ │
│ │资费用 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -27.02│ -78.26│ 65.48│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│少数股东权益│本期减少合并范围│ 1297.06│ 954.51│ 35.89│
│ │通源新能源对应少│ │ │ │
│ │数股东权益变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 57059.10│ 64216.69│ -11.15│
│营业成本 │--- │ 47397.71│ 54730.69│ -13.40│
│销售费用 │--- │ 1718.69│ 2320.59│ -25.94│
│管理费用 │--- │ 3678.22│ 4553.16│ -19.22│
│研发费用 │--- │ 2056.50│ 2004.93│ 2.57│
│财务费用 │本期借款利息减少│ 465.29│ 674.23│ -30.99│
│经营活动产生│本期回款较上期有│ 758.79│ 1450.49│ -47.69│
│的现金流量净│一定幅度减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1065.05│ -381.36│ -179.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -717.56│ 4052.77│ -117.71│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收取银行承兑汇票│ 3962.15│ 166.79│ 2275.56│
│ │、商业承兑汇票有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的20家银行票│ 2.21│ 232.37│ -99.05│
│ │据终止确认 │ │ │ │
│预付款项 │公司前期预付的工│ 781.71│ 1299.21│ -39.83│
│ │程款随着项目进度│ │ │ │
│ │逐步结算冲减 │ │ │ │
│存货 │本期部分项目验收│ 2509.96│ 3591.45│ -30.11│
│在建工程 │子公司污水处理站│ 629.63│ 374.85│ 67.97│
│ │改造项目投入增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期公司合并范围│ 137.61│ 207.36│ -33.64│
│ │发生变化，其对应│ │ │ │
│ │的使用权资产不再│ │ │ │
│ │在合并层面列示 │ │ │ │
│其他应付款 │本期公司工程款支│ 2061.33│ 2972.54│ -30.65│
│ │付 │ │ │ │
│长期借款 │本期公司长期借款│ 14134.93│ 7948.00│ 77.84│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期公司合并范围│ 59.06│ 124.76│ -52.66│
│ │变化，其对应的租│ │ │ │
│ │赁负债不再在合并│ │ │ │
│ │层面列示 │ │ │ │
│少数股东权益│本期纳入合并范围│ 1291.66│ 954.51│ 35.32│
│ │的非全资子公司实│ │ │ │
│ │现盈利 │ │ │ │
│其他收益 │本期公司收到的个│ 20.05│ 43.43│ -53.84│
│ │税手续费返还、增│ │ │ │
│ │值税即征即退等收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│公司根据项目回款│ -43.17│ 29.44│ -246.64│
│ │情况及资产减值测│ │ │ │
│ │试结果冲减前期计│ │ │ │
│ │提资产减值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │上期金额较小，本│ 13.59│ 0.19│ 7243.51│
│ │期公司收到与日常│ │ │ │
│ │经营无关的一次性│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上期金额较小，本│ 2.80│ 1.48│ 89.84│
│ │期公司发生的非经│ │ │ │
│ │常性、偶发性的一│ │ │ │
│ │次性支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润水平变动及前│ 18.18│ 36.43│ -50.10│
│ │期递延所得税资产│ │ │ │
│ │转回影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司加强应收│ 2450.16│ 1379.63│ 77.60│
│的现金流量净│账款回款管理，同│ │ │ │
│额 │时优化供应商付款│ │ │ │
│ │节奏，经营性现金│ │ │ │
│ │流入增加、流出管│ │ │ │
│ │控有效，经营活动│ │ │ │
│ │现金流净额同比提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 34830.94│ 35801.53│ 37239.26│ 39919.39│ 44415.51│ 35474.76│
│存货 │ 2516.29│ 3591.45│ 7396.16│ 6419.31│ 6540.73│ 6893.66│
│应收票据及应收账款 │ 115839.82│ 129383.15│ 140503.04│ 99239.31│ 71118.13│ 61056.95│
│合同资产 │ 32705.21│ 32448.56│ 25807.13│ 39025.99│ 20648.16│ 15298.34│
│预付款项 │ 576.66│ 1299.21│ 467.12│ 945.10│ 564.29│ 453.41│
│其他应收款 │ 1862.58│ 2387.87│ 1622.81│ 1963.00│ 5094.22│ 3287.62│
│流动资产合计 │ 194889.60│ 211660.23│ 219456.29│ 191860.77│ 152020.27│ 127210.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6788.03│ 8556.49│ 9316.92│ 8012.11│ 7573.34│ 7277.25│
│固定资产净额 │ 32604.21│ 33060.63│ 37786.85│ 20451.21│ 22356.31│ 21822.78│
│在建工程 │ 297.07│ 374.85│ ---│ 19320.86│ 13865.48│ 9744.71│
│无形资产 │ 13213.71│ 13582.49│ 14086.75│ 14668.08│ 15053.25│ 11274.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78723.68│ 80754.84│ 89737.58│ 83814.06│ 78952.74│ 67699.66│
│资产总计 │ 273613.27│ 292415.07│ 309193.87│ 275674.83│ 230973.00│ 194910.50│
│应付票据及应付账款 │ 112547.72│ 126071.05│ 135923.42│ 110644.47│ 79836.79│ 57617.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2881.90│ 3023.41│ 1829.74│ 8494.72│ 2579.67│ 2273.18│
│流动负债 │ 145408.29│ 170340.30│ 175796.90│ 142327.11│ 102271.55│ 73220.18│
│长期借款 │ 14652.00│ 7948.00│ 14886.00│ 16461.50│ 13916.65│ 10253.30│
│长期应付款 │ 321.10│ 321.10│ 821.10│ 821.10│ 821.10│ 821.10│
│非流动负债 │ 17790.99│ 11098.88│ 18201.18│ 19862.84│ 17025.70│ 12867.62│
│负债合计 │ 163199.28│ 181439.18│ 193998.08│ 162189.96│ 119297.24│ 86087.80│
│实收资本 │ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│
│资本公积金 │ 66917.90│ 67225.49│ 66895.18│ 66625.60│ 66625.60│ 66625.60│
│盈余公积 │ 4224.93│ 4224.93│ 4224.93│ 4103.38│ 3670.78│ 3388.68│
│未分配利润 │ 24794.60│ 25442.69│ 30285.41│ 29338.35│ 27964.75│ 25274.33│
│少数股东权益 │ 1297.06│ 954.51│ 775.66│ 254.80│ 706.09│ 1029.86│
│归属母公司权益 │ 109116.94│ 110021.37│ 114420.13│ 113230.08│ 110969.67│ 107792.85│
│股东权益合计 │ 110413.99│ 110975.89│ 115195.79│ 113484.87│ 111675.76│ 108822.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34830.94│ 45031.34│ 35801.53│ 37699.63│ 44599.08│ 47632.71│
│存货 │ 2516.29│ 2509.96│ 3591.45│ 5391.90│ 1992.94│ 5031.83│
│应收票据及应收账款 │ 115839.82│ 110873.23│ 129383.15│ 115002.56│ 122835.76│ 117478.03│
│合同资产 │ 32705.21│ 33181.64│ 32448.56│ 27328.47│ 24961.46│ 24016.35│
│预付款项 │ 576.66│ 781.71│ 1299.21│ 1345.99│ 559.78│ 1141.79│
│其他应收款 │ 1862.58│ 2235.31│ 2387.87│ 1591.98│ 1584.30│ 1794.59│
│流动资产合计 │ 194889.60│ 200953.93│ 211660.23│ 195342.28│ 202911.80│ 204406.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6788.03│ 8193.11│ 8556.49│ 8441.32│ 8745.53│ 8752.43│
│固定资产净额 │ 32604.21│ 32465.50│ 33060.63│ 35417.23│ 36067.58│ 37214.95│
│在建工程 │ 297.07│ 629.63│ 374.85│ 87.35│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13213.71│ 13369.51│ 13582.49│ 13740.41│ 13826.10│ 13970.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78723.68│ 79712.70│ 80754.84│ 85288.71│ 86624.04│ 89036.70│
│资产总计 │ 273613.27│ 280666.63│ 292415.07│ 280630.99│ 289535.84│ 293443.19│
│应付票据及应付账款 │ 112547.72│ 110281.88│ 126071.05│ 109093.65│ 117698.24│ 117259.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2881.90│ 3904.42│ 3023.41│ 492.32│ 243.49│ 1282.25│
│流动负债 │ 145408.29│ 152310.40│ 170340.30│ 151205.63│ 156999.17│ 157487.58│
│长期借款 │ 14652.00│ 14134.93│ 7948.00│ 12959.65│ 16352.00│ 17862.09│
│长期应付款 │ 321.10│ 321.10│ 321.10│ 321.10│ 321.10│ 821.10│
│非流动负债 │ 17790.99│ 17297.26│ 11098.88│ 16016.56│ 19365.73│ 21232.66│
│负债合计 │ 163199.28│ 169607.66│ 181439.18│ 167222.19│ 176364.89│ 178720.24│
│实收资本 │ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│ 13168.97│
│资本公积金 │ 66917.90│ 66917.90│ 67225.49│ 67032.46│ 67000.42│ 66832.60│
│盈余公积 │ 4224.93│ 4224.93│ 4224.93│ 4224.93│ 4224.93│ 4224.93│
│未分配利润 │ 24794.60│ 25496.21│ 25442.69│ 27947.56│ 28627.79│ 30027.78│
│少数股东权益 │ 1297.06│ 1291.66│ 954.51│ 1135.66│ 249.62│ 623.03│
│归属母公司权益 │ 109116.94│ 109767.31│ 110021.37│ 112273.14│ 112921.33│ 114099.91│
│股东权益合计 │ 110413.99│ 111058.97│ 110975.89│ 113408.80│ 113170.94│ 114722.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57059.10│ 138515.41│ 160034.00│ 149083.31│ 127667.16│ 96228.83│
│营业总成本 │ 55711.37│ 136289.08│ 149928.66│ 140752.94│ 119746.14│ 91453.00│
│营业税金及附加 │ 394.95│ 914.10│ 862.00│ 584.06│ 643.68│ 483.48│
│销售费用 │ 1718.69│ 4904.32│ 4007.30│ 5337.07│ 4450.88│ 4078.03│
│财务费用 │ 465.29│ 1258.26│ 1186.42│ 711.81│ 303.76│ 472.35│
│管理费用 │ 3678.22│ 8736.47│ 8452.43│ 7039.18│ 7046.51│ 7128.74│
│资产减值损失 │ -15.36│ -1958.99│ -263.46│ -1511.58│ -1467.89│ -325.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20.65│ 0.20│
│投资收益 │ -796.15│ -1365.99│ -1074.87│ 412.25│ 304.34│ 1493.54│
│营业利润 │ -515.73│ -2914.97│ 3024.46│ 2981.80│ 5101.59│ 3479.02│
│营业外收入 │ 13.59│ 8.75│ 11.86│ 65.59│ 1.99│ 2009.27│
│营业外支出 │ 6.35│ 716.53│ 48.83│ 46.32│ 84.89│ 57.08│
│利润总额 │ -508.49│ -3622.75│ 2987.49│ 3001.07│ 5018.69│ 5431.21│
│所得税 │ 57.52│ 444.15│ 398.10│ 316.33│ 821.16│ 766.15│
│净利润 │ -566.01│ -4066.90│ 2589.39│ 2684.75│ 4197.53│ 4665.06│
│归属母公司净利润 │ -648.09│ -4184.28│ 2174.81│ 3172.76│ 4552.79│ 5012.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57059.10│ 25940.54│ 138515.41│ 89671.24│ 64216.69│ 26867.18│
│营业总成本 │ 55711.37│ 26252.40│ 136289.08│ 89014.80│ 64700.29│ 27698.01│
│营业税金及附加 │ 394.95│ 219.65│ 914.10│ 646.37│ 416.69│ 204.98│
│销售费用 │ 1718.69│ 1016.02│ 4904.32│ 3414.01│ 2320.59│ 1128.77│
│财务费用 │ 465.29│ 235.82│ 1258.26│ 995.11│ 674.23│ 333.03│
│管理费用 │ 3678.22│ 1834.33│ 8736.47│ 6541.51│ 4553.16│ 2242.72│
│资产减值损失 │ -15.36│ -43.17│ -1958.99│ -104.37│ 10.44│ 29.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -796.15│ -535.05│ -1365.99│ -801.18│ -421.10│ -555.73│
│营业利润 │ -515.73│ 137.60│ -2914.97│ -1205.82│ -1557.47│ -372.53│
│营业外收入 │ 13.59│ 13.59│ 8.75│ 10.49│ 10.49│ 0.19│
│营业外支出 │ 6.35│ 2.80│ 716.53│ 14.00│ 4.79│ 1.48│
│利润总额 │ -508.49│ 148.39│ -3622.75│ -1209.33│ -1551.77│ -373.83│
│所得税 │ 57.52│ 18.18│ 444.15│ 131.98│ -26.55│ 36.43│
│净利润 │ -566.01│ 130.21│ -4066.90│ -1341.31│ -1525.22│ -410.26│
│归属母公司净利润 │ -648.09│ 53.52│ -4184.28│ -1679.41│ -999.18│ -257.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68666.92│ 156554.50│ 132361.50│ 118383.47│ 118539.89│ 69913.04│
│经营活动现金流出 │ 67908.13│ 149085.00│ 129477.25│ 125833.81│ 104783.77│ 83571.95│
│经营活动现金流量净额│ 758.79│ 7469.49│ 2884.25│ -7450.35│ 13756.12│ -13658.90│
│投资活动现金流入 │ 13166.03│ 10262.07│ 7501.07│ 7059.24│ 84.08│ 181.80│
│投资活动现金流出 │ 14231.08│ 13276.23│ 14884.95│ 10588.99│ 8162.99│ 11785.75│
│投资活动现金流量净额│ -1065.05│ -3014.16│ -7383.88│ -3529.75│ -8078.91│ -11603.96│
│筹资活动现金流入 │ 10064.46│ 19135.05│ 27500.00│ 13011.00│ 12151.48│ 3490.00│
│筹资活动现金流出 │ 10782.01│ 22193.00│ 21478.92│ 14880.80│ 7201.18│ 14285.02│
│筹资活动现金流量净额│ -717.56│ -3057.96│ 6021.08│ -1869.80│ 4950.30│ -10795.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1023.82│ 1397.38│ 1521.45│ -12849.89│ 10627.51│ -36057.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68666.92│ 45680.16│ 156554.50│ 116920.26│ 86774.69│ 52998.38│
│经营活动现金流出 │ 67908.13│ 43230.01│ 149085.00│ 117525.30│ 85324.20│ 51618.75│
│经营活动现金流量净额│ 758.79│ 2450.16│ 7469.49│ -605.04│ 1450.49│ 1379.63│
│投资活动现金流入 │ 13166.03│ 6021.97│ 10262.07│ 9711.63│ 9150.29│ 5008.77│
│投资活动现金流出 │ 14231.08│ 6308.52│ 13276.23│ 11576.28│ 9531.64│ 5400.75│
│投资活动现金流量净额│ -1065.05│ -286.55│ -3014.16│ -1864.66│ -381.36│ -391.99│
│筹资活动现金流入 │ 10064.46│ 7000.00│ 19135.05│ 18199.52│ 13584.60│ 8500.00│
│筹资活动现金流出 │ 10782.01│ 821.96│ 22193.00│ 12843.23│ 9531.83│ 3431.00│
│筹资活动现金流量净额│ -717.56│ 6178.04│ -3057.96│ 5356.28│ 4052.77│ 5069.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1023.82│ 8341.65│ 1397.38│ 2886.59│ 5121.90│ 6056.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26867.18│ 19.40│ -257.63│ 6.16│
│二季报 │ 37349.51│ 26.96│ -741.54│ 17.72│
│三季报 │ 25454.55│ 18.38│ -680.23│ 16.26│
│四季报 │ 48844.17│ 35.26│ -2504.87│ 59.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26860.23│ 16.78│ -286.66│ -13.18│
│二季报 │ 39087.89│ 24.42│ 577.28│ 26.54│
│三季报 │ 39544.46│ 24.71│ 392.57│ 18.05│
│四季报 │ 54541.41│ 34.08│ 1491.63│ 68.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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