财务分析☆ ◇688585 上纬新材 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -16653.69│ 4108.56│ 8868.14│ 7094.21│ 8414.59│ 1257.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8868.14│ 7094.21│ 8414.59│ 1257.71│
│净利润增长率(%) │ -656.97│ -53.67│ 25.01│ -15.69│ 569.04│ -89.43│
│扣非净利润(万) │ -16901.18│ 3265.97│ 8034.99│ 6676.74│ 8475.85│ 1152.25│
│营业总收(未调整:万) │ 80273.09│ 179684.66│ 149382.27│ 139959.05│ 185976.47│ 207258.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 149382.27│ 139959.05│ 185976.47│ 207258.97│
│总营收同比增长率(%) │ 2.42│ 20.29│ 6.73│ -24.74│ -10.27│ 6.51│
│加权净资产收益率(%) │ -13.29│ 3.19│ 7.18│ 6.01│ 7.69│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 48.47│ 41.65│ 35.18│ 31.79│ 37.14│ 46.00│
│净利润现金含量(%) │ -124.90│ 232.78│ 29.27│ 453.32│ -44.66│ -481.42│
│基本每股收益(元) │ -0.4100│ 0.1000│ 0.2200│ 0.1800│ 0.2100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4200│ 0.0800│ 0.2000│ 0.1700│ 0.2100│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4129│ 0.1019│ 0.2199│ 0.1759│ 0.2087│ 0.0312│
│每股资本公积金(元) │ 0.9453│ 0.9054│ 0.8045│ 0.8058│ 0.8040│ 0.8021│
│每股未分配利润(元) │ 0.8044│ 1.2173│ 1.1477│ 0.9889│ 0.8369│ 0.6364│
│每股净资产(元) │ 2.9185│ 3.3385│ 3.1389│ 3.0092│ 2.8435│ 2.6112│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5157│ 0.2371│ 0.0643│ 0.7975│ -0.0932│ -0.1502│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -16653.69│ -4106.86│ 4108.56│ 6054.77│ 2990.04│ 2255.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2990.04│ 2255.06│
│净利润增长率(%) │ -656.97│ -282.12│ -53.67│ -6.92│ -32.91│ 22.26│
│扣非净利润(万) │ -16901.18│ -4234.31│ 3265.97│ 5464.04│ 2604.14│ 2124.61│
│营业总收(未调整:万) │ 80273.09│ 41793.65│ 179684.66│ 127939.52│ 78377.39│ 36909.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78377.39│ 36909.56│
│总营收同比增长率(%) │ 2.42│ 13.23│ 20.29│ 16.60│ 12.50│ 10.65│
│加权净资产收益率(%) │ -13.29│ -3.12│ 3.19│ 4.60│ 2.27│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 48.47│ 41.79│ 41.65│ 40.37│ 36.07│ 36.79│
│净利润现金含量(%) │ -124.90│ -5.13│ 232.78│ 182.96│ 492.68│ 457.26│
│基本每股收益(元) │ -0.4100│ -0.1000│ 0.1000│ 0.1500│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4200│ -0.1050│ 0.0800│ 0.1355│ 0.0600│ 0.0527│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4129│ -0.1018│ 0.1019│ 0.1501│ 0.0741│ 0.0559│
│每股资本公积金(元) │ 0.9453│ 0.9246│ 0.9054│ 0.8045│ 0.8045│ 0.8045│
│每股未分配利润(元) │ 0.8044│ 1.1155│ 1.2173│ 1.2669│ 1.1909│ 1.2037│
│每股净资产(元) │ 2.9185│ 3.2243│ 3.3385│ 3.3069│ 3.2657│ 3.1838│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5157│ 0.0052│ 0.2371│ 0.2746│ 0.3652│ 0.2556│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.85│ 1.84│ 2.26│ 1.99│ 1.62│
│速动比率 │ 1.48│ 1.65│ 1.57│ 2.04│ 1.82│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 48.47│ 41.65│ 35.18│ 31.79│ 37.14│ 46.00│
│产权比率 │ 0.94│ 0.72│ 0.54│ 0.47│ 0.59│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.10│ 0.04│ 0.57│ -0.06│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.93│ 1.85│ 1.80│ 1.94│ 1.93│
│速动比率 │ 1.48│ 1.67│ 1.65│ 1.57│ 1.66│ 1.65│
│资产负债比率(%) │ 48.47│ 41.79│ 41.65│ 40.37│ 36.07│ 36.79│
│产权比率 │ 0.94│ 0.72│ 0.72│ 0.68│ 0.57│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.00│ 0.10│ 0.12│ 0.20│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 3.69│ 3.45│ 3.04│ 3.48│ 3.25│
│存货周转率 │ 3.68│ 8.48│ 8.28│ 9.88│ 10.89│ 10.48│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 1.21│ 1.19│ 1.07│ 1.34│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 3.19│ 7.19│ 6.55│ 6.54│ 8.39│ 9.81│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.84│ 0.80│ 0.78│ 0.99│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 0.82│ 3.69│ 2.57│ 1.76│ 0.89│
│存货周转率 │ 3.68│ 1.75│ 8.48│ 5.62│ 3.49│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.24│ 1.21│ 0.90│ 0.59│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 3.19│ 1.68│ 7.19│ 5.06│ 3.23│ 1.52│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.18│ 0.84│ 0.61│ 0.39│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -14.15│ 3.05│ 7.00│ 5.85│ 7.34│ 1.19│
│销售毛利率 │ 14.27│ 13.60│ 15.87│ 15.68│ 12.97│ 8.46│
│营业利润率 │ -19.10│ 2.88│ 7.63│ 6.67│ 5.91│ 0.50│
│销售净利率 │ -20.75│ 2.28│ 5.87│ 5.07│ 4.52│ 0.61│
│总资产净利率 │ -7.24│ 1.91│ 4.68│ 3.93│ 4.46│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -14.15│ -3.16│ 3.05│ 4.54│ 2.27│ 1.76│
│销售毛利率 │ 14.27│ 12.54│ 13.60│ 14.22│ 14.14│ 15.09│
│营业利润率 │ -19.10│ -8.98│ 2.88│ 5.83│ 4.70│ 7.57│
│销售净利率 │ -20.75│ -9.83│ 2.28│ 4.73│ 3.82│ 6.12│
│总资产净利率 │ -7.24│ -1.80│ 1.91│ 2.88│ 1.49│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.42│ 20.29│ 6.73│ -24.74│ -10.27│ 6.51│
│营业利润增长率 │ -516.09│ -54.63│ 22.14│ -15.03│ 959.07│ -93.47│
│净利润增长率 │ -656.97│ -53.67│ 25.01│ -15.69│ 569.04│ -89.43│
│净资产增长率 │ -12.58│ 6.36│ 4.33│ 5.85│ 8.89│ -1.10│
│总资产增长率 │ -1.32│ 18.11│ 9.85│ -2.17│ -6.46│ -1.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.42│ 13.23│ 20.29│ 16.60│ 12.50│ 10.65│
│营业利润增长率 │ -516.09│ -234.28│ -54.63│ -12.17│ -32.33│ 20.80│
│净利润增长率 │ -656.97│ -282.12│ -53.67│ -6.92│ -32.91│ 22.26│
│净资产增长率 │ -12.58│ -3.42│ 6.36│ 5.35│ 4.04│ 1.43│
│总资产增长率 │ -1.32│ -3.18│ 18.11│ 14.50│ 5.47│ 4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │货币资金变动主系│ 66096.97│ 30447.51│ 117.09│
│ │收到业绩补偿款3,│ │ │ │
│ │685.45万元，以及│ │ │ │
│ │消费级具身智能机│ │ │ │
│ │器人业务预收货款│ │ │ │
│ │2.1亿元 │ │ │ │
│交易性金融资│交易性金融资产变│ 9.76│ 3001.35│ -99.67│
│产 │动主系结构性存款│ │ │ │
│ │赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本期到期托收增加│ 21892.24│ 33443.04│ -34.54│
│ │及背书转让增加 │ │ │ │
│应收款项 │销售商品、提供劳│ 32051.60│ 54814.20│ -41.53│
│ │务收到的现金增加│ │ │ │
│应收款项融资│营收稳定，收票增│ 21570.30│ 12911.76│ 67.06│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到股东业绩补偿│ 414.14│ 4151.10│ -90.02│
│ │款 │ │ │ │
│预付款项 │预付账款变动主系│ 1708.41│ 1254.54│ 36.18│
│ │预付材料款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│软件代码授权使用│ 1881.17│ 515.42│ 264.98│
│ │费在报告期内按月│ │ │ │
│ │摊销，本年度内摊│ │ │ │
│ │销完毕 │ │ │ │
│其他债权投资│大额存单期末按照│ ---│ 4217.19│ -100.00│
│ │流动性重分类为一│ │ │ │
│ │年内到期的其他债│ │ │ │
│ │权投资 │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 3080.00│ ---│ ---│
│合同负债 │消费级具身智能机│ 18839.72│ 432.36│ 4257.37│
│ │器人业务预收货款│ │ │ │
│ │产生交货履约义务│ │ │ │
│应付职工薪酬│研发人员增加相应│ 3855.64│ 1931.62│ 99.61│
│ │人力成本增加 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳企业所得税 │ 2289.84│ 2827.36│ -19.01│
│长期应付款 │软件代码授权使用│ 2149.98│ ---│ ---│
│ │费付款义务，以及│ │ │ │
│ │国家课题专项应付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 80273.09│ 78377.39│ 2.42│
│营业成本 │--- │ 68819.49│ 67291.65│ 2.27│
│销售费用 │用人成本、广告宣│ 3133.37│ 1911.96│ 63.88│
│ │传及业务推广费等│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │人力成本及招聘费│ 5875.27│ 2820.46│ 108.31│
│ │用等增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动致汇兑收│ -134.02│ 795.95│ -116.84│
│ │益增加 │ │ │ │
│研发费用 │用人成本、材物料│ 18025.43│ 2149.32│ 738.66│
│ │费用、折旧和摊销│ │ │ │
│ │费用等费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│新材料业务经营稳│ 20801.16│ 14731.34│ 41.20│
│的现金流量净│健带来持续经营现│ │ │ │
│额 │金净流入，以及消│ │ │ │
│ │费级具身智能机器│ │ │ │
│ │人业务预收货款人│ │ │ │
│ │民币2.1亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│理财净额减少 │ 9533.28│ -14615.95│ 165.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到业绩补偿款及│ 6286.57│ -900.34│ 798.25│
│的现金流量净│银行借款现金流入│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发投入合计│探索消费级具身智│ 4585.17│ 758.67│ 504.37│
│ │能新业务，当期发│ │ │ │
│ │生研发投入3,778 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│利润总额 │研发投入较去年同│ -3718.32│ 2805.84│ -232.52│
│ │期增加；受海运成│ │ │ │
│ │本上升、部分原材│ │ │ │
│ │料价格波动以及面│ │ │ │
│ │临行业竞争影响，│ │ │ │
│ │部分产品销售毛利│ │ │ │
│ │较上年同期有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│归属于上市公│研发投入较去年同│ -4106.86│ 2255.06│ -282.12│
│司股东的净利│期增加；受海运成│ │ │ │
│润 │本上升、部分原材│ │ │ │
│ │料价格波动以及面│ │ │ │
│ │临行业竞争影响，│ │ │ │
│ │部分产品销售毛利│ │ │ │
│ │较上年同期有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│归属于上市公│研发投入较去年同│ -4234.31│ 2124.61│ -299.30│
│司股东的扣除│期增加；受海运成│ │ │ │
│非经常性损益│本上升、部分原材│ │ │ │
│的净利润 │料价格波动以及面│ │ │ │
│ │临行业竞争影响，│ │ │ │
│ │部分产品销售毛利│ │ │ │
│ │较上年同期有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│经营活动产生│现金付款增加 │ 210.48│ 10311.57│ -97.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 66096.97│ 30447.51│ 27055.23│ 35871.14│ 18870.35│ 18608.01│
│存货 │ 18778.32│ 18614.88│ 17984.08│ 12363.98│ 11529.13│ 18208.74│
│应收票据及应收账款 │ 53943.84│ 88257.25│ 66132.61│ 62000.37│ 92705.43│ 61741.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1708.41│ 1254.54│ 572.28│ 740.96│ 532.60│ 608.84│
│其他应收款 │ 414.14│ 4151.10│ 313.92│ 199.46│ 105.86│ 90.99│
│流动资产合计 │ 174629.47│ 172637.84│ 124152.72│ 127901.98│ 133936.06│ 144387.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16188.93│ 16626.37│ 18836.48│ 20328.38│ 20863.84│ 21039.31│
│固定资产净额 │ 24988.74│ 25309.74│ 24673.03│ 20973.84│ 21843.26│ 22485.05│
│在建工程 │ 302.60│ 320.88│ 2252.84│ 4357.34│ 1259.83│ 1539.85│
│无形资产 │ 4195.12│ 4015.00│ 4139.28│ 3046.02│ 3217.85│ 3402.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53811.73│ 58853.85│ 71847.24│ 50522.71│ 48438.58│ 50576.94│
│资产总计 │ 228441.20│ 231491.69│ 195999.96│ 178424.69│ 182374.64│ 194964.87│
│应付票据及应付账款 │ 48976.52│ 54188.16│ 38078.81│ 30758.42│ 29768.34│ 58545.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18839.72│ 432.36│ 487.13│ 176.28│ 746.50│ ---│
│流动负债 │ 105290.91│ 93153.97│ 67448.42│ 56566.08│ 67333.65│ 89130.30│
│长期借款 │ 664.54│ 709.50│ 703.84│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2149.98│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5430.22│ 3261.51│ 1504.95│ 148.22│ 392.87│ 551.32│
│负债合计 │ 110721.13│ 96415.48│ 68953.37│ 56714.30│ 67726.52│ 89681.62│
│实收资本 │ 40336.17│ 40336.17│ 40336.17│ 40327.00│ 40320.00│ 40320.00│
│资本公积金 │ 38127.79│ 36520.07│ 32448.98│ 32494.99│ 32416.38│ 32339.40│
│盈余公积 │ 3627.02│ 3627.02│ 3574.61│ 3543.31│ 3469.81│ 3142.81│
│未分配利润 │ 32447.66│ 49101.36│ 46295.62│ 39878.76│ 33745.81│ 25658.22│
│少数股东权益 │ ---│ 415.54│ 434.72│ 358.07│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 117720.07│ 134660.66│ 126611.86│ 121352.32│ 114648.13│ 105283.25│
│股东权益合计 │ 117720.07│ 135076.20│ 127046.59│ 121710.39│ 114648.13│ 105283.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66096.97│ 39959.74│ 30447.51│ 23501.87│ 27734.88│ 22913.93│
│存货 │ 18778.32│ 23164.29│ 18614.88│ 21090.33│ 20593.10│ 20099.83│
│应收票据及应收账款 │ 53943.84│ 72653.45│ 88257.25│ 84925.42│ 62698.05│ 59020.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1708.41│ 1110.07│ 1254.54│ 291.20│ 414.27│ 990.05│
│其他应收款 │ 414.14│ 4353.91│ 4151.10│ 345.45│ 412.03│ 381.09│
│流动资产合计 │ 174629.47│ 170117.63│ 172637.84│ 161131.60│ 142068.70│ 140384.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16188.93│ 16326.80│ 16626.37│ 18594.80│ 18637.15│ 18681.45│
│固定资产净额 │ 24988.74│ 24474.10│ 25309.74│ 25902.28│ 23920.69│ 24006.19│
│在建工程 │ 302.60│ 394.51│ 320.88│ 296.25│ 3193.67│ 2388.99│
│无形资产 │ 4195.12│ 3946.53│ 4015.00│ 4043.97│ 4087.89│ 4074.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53811.73│ 54005.63│ 58853.85│ 63282.24│ 64656.88│ 63468.04│
│资产总计 │ 228441.20│ 224123.25│ 231491.69│ 224413.84│ 206725.59│ 203852.34│
│应付票据及应付账款 │ 48976.52│ 51587.02│ 54188.16│ 54642.36│ 48618.05│ 45465.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18839.72│ 881.79│ 432.36│ 1237.94│ 158.19│ 203.66│
│流动负债 │ 105290.91│ 88185.73│ 93153.97│ 89329.50│ 73105.63│ 72887.46│
│长期借款 │ 664.54│ 733.63│ 709.50│ 742.15│ 716.25│ 732.11│
│长期应付款 │ 2149.98│ 2021.84│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5430.22│ 5465.56│ 3261.51│ 1267.17│ 1457.46│ 2104.85│
│负债合计 │ 110721.13│ 93651.29│ 96415.48│ 90596.67│ 74563.09│ 74992.31│
│实收资本 │ 40336.17│ 40336.17│ 40336.17│ 40336.17│ 40336.17│ 40336.17│
│资本公积金 │ 38127.79│ 37295.61│ 36520.07│ 32448.98│ 32448.98│ 32448.98│
│盈余公积 │ 3627.02│ 3627.02│ 3627.02│ 3574.61│ 3574.61│ 3574.61│
│未分配利润 │ 32447.66│ 44994.50│ 49101.36│ 51099.97│ 48035.24│ 48550.68│
│少数股东权益 │ ---│ 415.38│ 415.54│ 429.38│ 438.35│ 438.00│
│归属母公司权益 │ 117720.07│ 130056.59│ 134660.66│ 133387.79│ 131724.15│ 128422.03│
│股东权益合计 │ 117720.07│ 130471.96│ 135076.20│ 133817.17│ 132162.50│ 128860.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80273.09│ 179684.66│ 149382.27│ 139959.05│ 185976.47│ 207258.97│
│营业总成本 │ 95959.19│ 172088.43│ 137499.02│ 129744.84│ 175245.38│ 206173.26│
│营业税金及附加 │ 239.65│ 422.55│ 377.45│ 282.48│ 475.31│ 329.55│
│销售费用 │ 3133.37│ 3975.01│ 3412.93│ 3817.14│ 3540.53│ 3959.28│
│财务费用 │ -134.02│ 698.61│ -1331.25│ -369.97│ -374.63│ 1920.23│
│管理费用 │ 5875.27│ 6591.09│ 6322.51│ 4788.91│ 6417.64│ 6865.10│
│资产减值损失 │ 112.54│ 75.83│ -1279.80│ -545.67│ -66.47│ -54.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -11.16│ ---│ 1.08│ -12.47│ ---│
│投资收益 │ -249.67│ -1472.58│ 520.82│ -343.84│ 110.32│ 140.57│
│营业利润 │ -15334.18│ 5173.69│ 11404.49│ 9337.62│ 10989.64│ 1037.67│
│营业外收入 │ 47.53│ 84.76│ 97.71│ 137.35│ 138.69│ 40.96│
│营业外支出 │ 12.83│ 46.51│ 42.38│ 20.35│ 377.10│ 64.36│
│利润总额 │ -15299.48│ 5211.94│ 11459.82│ 9454.62│ 10751.22│ 1014.27│
│所得税 │ 1354.38│ 1122.55│ 2693.00│ 2362.59│ 2336.64│ -243.44│
│净利润 │ -16653.86│ 4089.38│ 8766.83│ 7092.03│ 8414.59│ 1257.71│
│归属母公司净利润 │ -16653.69│ 4108.56│ 8868.14│ 7094.21│ 8414.59│ 1257.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80273.09│ 41793.65│ 179684.66│ 127939.52│ 78377.39│ 36909.56│
│营业总成本 │ 95959.19│ 45249.34│ 172088.43│ 121085.60│ 75153.50│ 33981.15│
│营业税金及附加 │ 239.65│ 116.70│ 422.55│ 282.84│ 184.16│ 88.72│
│销售费用 │ 3133.37│ 1463.06│ 3975.01│ 2907.11│ 1911.96│ 902.82│
│财务费用 │ -134.02│ 60.83│ 698.61│ 835.48│ 795.95│ -441.79│
│管理费用 │ 5875.27│ 2470.54│ 6591.09│ 4317.39│ 2820.46│ 1332.20│
│资产减值损失 │ 112.54│ 38.04│ 75.83│ 71.00│ 0.93│ -154.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -11.16│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -249.67│ -188.44│ -1472.58│ 325.97│ 152.41│ -3.36│
│营业利润 │ -15334.18│ -3752.81│ 5173.69│ 7460.98│ 3685.27│ 2794.66│
│营业外收入 │ 47.53│ 47.30│ 84.76│ 53.84│ 28.99│ 15.21│
│营业外支出 │ 12.83│ 12.82│ 46.51│ 28.23│ 25.06│ 4.04│
│利润总额 │ -15299.48│ -3718.32│ 5211.94│ 7486.59│ 3689.20│ 2805.84│
│所得税 │ 1354.38│ 388.70│ 1122.55│ 1437.17│ 695.53│ 547.50│
│净利润 │ -16653.86│ -4107.02│ 4089.38│ 6049.42│ 2993.67│ 2258.34│
│归属母公司净利润 │ -16653.69│ -4106.86│ 4108.56│ 6054.77│ 2990.04│ 2255.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98582.06│ 124246.45│ 101914.71│ 119687.69│ 109785.99│ 129691.68│
│经营活动现金流出 │ 77780.90│ 114682.42│ 99319.40│ 87528.51│ 113544.29│ 135746.52│
│经营活动现金流量净额│ 20801.16│ 9564.03│ 2595.32│ 32159.18│ -3758.30│ -6054.84│
│投资活动现金流入 │ 19874.72│ 116229.26│ 41821.98│ 25050.47│ 20299.04│ 37544.68│
│投资活动现金流出 │ 10341.44│ 119620.29│ 50183.49│ 38477.34│ 22348.44│ 63976.29│
│投资活动现金流量净额│ 9533.28│ -3391.03│ -8361.50│ -13426.86│ -2049.40│ -26431.61│
│筹资活动现金流入 │ 6765.46│ 5395.01│ 1439.18│ 858.15│ 36781.05│ 59395.98│
│筹资活动现金流出 │ 478.88│ 8177.33│ 3977.66│ 2085.40│ 28960.70│ 33449.21│
│筹资活动现金流量净额│ 6286.57│ -2782.32│ -2538.48│ -1227.25│ 7820.35│ 25946.77│
│汇率变动对现金的影响│ -920.68│ -18.27│ -142.73│ 426.95│ 394.53│ 83.74│
│现金及等价物净增加额│ 35700.33│ 3372.41│ -8447.40│ 17932.02│ 2407.18│ -6455.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98582.06│ 37764.35│ 124246.45│ 92839.45│ 67316.51│ 33810.30│
│经营活动现金流出 │ 77780.90│ 37553.88│ 114682.42│ 81761.91│ 52585.17│ 23498.73│
│经营活动现金流量净额│ 20801.16│ 210.48│ 9564.03│ 11077.54│ 14731.34│ 10311.57│
│投资活动现金流入 │ 19874.72│ 13776.96│ 116229.26│ 88996.99│ 68040.10│ 37960.56│
│投资活动现金流出 │ 10341.44│ 4544.03│ 119620.29│ 102473.92│ 82656.04│ 52794.78│
│投资活动现金流量净额│ 9533.28│ 9232.93│ -3391.03│ -13476.93│ -14615.95│ -14834.22│
│筹资活动现金流入 │ 6765.46│ 990.00│ 5395.01│ 5395.01│ 4288.23│ 1532.76│
│筹资活动现金流出 │ 478.88│ 260.74│ 8177.33│ 7291.43│ 5188.57│ 1000.92│
│筹资活动现金流量净额│ 6286.57│ 729.26│ -2782.32│ -1896.42│ -900.34│ 531.84│
│汇率变动对现金的影响│ -920.68│ -608.97│ -18.27│ 774.03│ 1496.17│ -150.49│
│现金及等价物净增加额│ 35700.33│ 9563.70│ 3372.41│ -3521.78│ 711.23│ -4141.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36909.56│ 20.54│ 2255.06│ 54.89│
│二季报 │ 41467.83│ 23.08│ 734.98│ 17.89│
│三季报 │ 49562.14│ 27.58│ 3064.73│ 74.59│
│四季报 │ 51745.14│ 28.80│ -1946.21│ -47.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33355.79│ 22.33│ 1844.45│ 20.80│
│二季报 │ 36310.94│ 24.31│ 2612.47│ 29.46│
│三季报 │ 40057.72│ 26.82│ 2047.82│ 23.09│
│四季报 │ 39657.82│ 26.55│ 2363.41│ 26.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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