财务分析☆ ◇688499 利元亨 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3895.01│ 5150.61│ -104413.24│ -18801.53│ 28952.19│ 21233.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -104413.24│ -18801.53│ 28952.19│ 21233.61│
│净利润增长率(%) │ 16.58│ 104.93│ -455.34│ -164.94│ 36.35│ 51.18│
│扣非净利润(万) │ 3768.47│ 3504.72│ -104186.15│ -19469.63│ 25911.37│ 20453.34│
│营业总收(未调整:万) │ 195986.58│ 307734.94│ 248213.59│ 499438.02│ 420376.09│ 233134.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 248213.59│ 499438.02│ 420376.09│ 233134.90│
│总营收同比增长率(%) │ 28.18│ 23.98│ -50.30│ 18.81│ 80.31│ 63.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.67│ 2.26│ -51.89│ -7.49│ 13.05│ 13.76│
│资产负债比率(%) │ 72.21│ 72.68│ 74.20│ 75.62│ 72.41│ 64.17│
│净利润现金含量(%) │ 237.67│ 1020.62│ -6.58│ 672.12│ 75.56│ 5.79│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.3100│ -8.1200│ -1.7000│ 2.3500│ 2.7400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2300│ 0.2100│ -8.1000│ -1.7600│ 2.9400│ 2.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2308│ 0.3053│ -6.1882│ -1.5208│ 3.2900│ 2.4129│
│每股资本公积金(元) │ 15.7941│ 15.6787│ 15.5011│ 12.9785│ 18.1594│ 16.4734│
│每股未分配利润(元) │ -2.9508│ -3.1816│ -3.4874│ 3.6861│ 7.7163│ 4.6963│
│每股净资产(元) │ 14.0267│ 13.6849│ 13.4491│ 18.1148│ 27.4690│ 22.7022│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5486│ 3.1156│ 0.4073│ -10.2219│ 2.4859│ 0.1397│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3895.01│ 1887.74│ 5150.61│ 4749.29│ 3341.02│ 1281.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3341.02│ 1281.97│
│净利润增长率(%) │ 16.58│ 47.25│ 104.93│ 109.14│ 119.33│ 106.82│
│扣非净利润(万) │ 3768.47│ 1855.21│ 3504.72│ 3400.63│ 2830.99│ 1032.30│
│营业总收(未调整:万) │ 195986.58│ 87501.31│ 307734.94│ 242416.13│ 152900.56│ 71471.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 152900.56│ 71471.86│
│总营收同比增长率(%) │ 28.18│ 22.43│ 23.98│ 4.37│ -17.48│ -6.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.67│ 0.81│ 2.26│ 2.07│ 1.46│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 72.21│ 73.82│ 72.68│ 71.83│ 72.32│ 73.42│
│净利润现金含量(%) │ 237.67│ -940.03│ 1020.62│ 1203.11│ 670.02│ 923.94│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.1100│ 0.3100│ 0.2800│ 0.2000│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2300│ 0.1100│ 0.2100│ 0.2015│ 0.1700│ 0.0612│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2308│ 0.1119│ 0.3053│ 0.2815│ 0.1980│ 0.0760│
│每股资本公积金(元) │ 15.7941│ 15.7384│ 15.6787│ 15.6180│ 15.5303│ 15.5011│
│每股未分配利润(元) │ -2.9508│ -3.0697│ -3.1816│ -3.2060│ -3.2894│ -3.4115│
│每股净资产(元) │ 14.0267│ 13.8884│ 13.6849│ 13.5798│ 13.4317│ 13.2572│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5486│ -1.0517│ 3.1156│ 3.3864│ 1.3267│ 0.7020│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.96│ 1.00│ 1.25│ 1.34│ 1.30│
│速动比率 │ 0.46│ 0.43│ 0.55│ 0.70│ 0.76│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 72.21│ 72.68│ 74.20│ 75.62│ 72.41│ 64.17│
│产权比率 │ 2.60│ 2.66│ 2.88│ 3.10│ 2.63│ 1.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.09│ 0.01│ -0.23│ 0.04│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.96│ 0.96│ 0.98│ 0.96│ 0.99│
│速动比率 │ 0.46│ 0.44│ 0.43│ 0.46│ 0.45│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 72.21│ 73.82│ 72.68│ 71.83│ 72.32│ 73.42│
│产权比率 │ 2.60│ 2.82│ 2.66│ 2.55│ 2.61│ 2.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.03│ 0.09│ 0.11│ 0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.23│ 3.01│ 1.64│ 3.41│ 4.70│ 4.70│
│存货周转率 │ 0.50│ 0.81│ 0.81│ 1.20│ 1.17│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.55│ 0.39│ 0.71│ 0.74│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 1.59│ 1.35│ 3.96│ 5.31│ 3.83│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.36│ 0.26│ 0.51│ 0.56│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.23│ 1.01│ 3.01│ 2.20│ 1.40│ 0.66│
│存货周转率 │ 0.50│ 0.21│ 0.81│ 0.68│ 0.40│ 0.18│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.15│ 0.55│ 0.44│ 0.28│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 0.47│ 1.59│ 1.25│ 0.78│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.10│ 0.36│ 0.29│ 0.18│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 2.23│ -46.01│ -7.75│ 11.12│ 10.63│
│销售毛利率 │ 24.40│ 27.19│ 7.77│ 26.93│ 34.55│ 38.52│
│营业利润率 │ 2.01│ 3.06│ -48.35│ -5.43│ 6.65│ 9.10│
│销售净利率 │ 1.99│ 1.66│ -42.19│ -3.76│ 6.89│ 9.11│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.59│ -11.17│ -1.93│ 3.86│ 4.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 0.81│ 2.23│ 2.07│ 1.47│ 0.57│
│销售毛利率 │ 24.40│ 24.35│ 27.19│ 25.11│ 29.22│ 34.84│
│营业利润率 │ 2.01│ 2.33│ 3.06│ 3.76│ 4.02│ 2.14│
│销售净利率 │ 1.99│ 2.19│ 1.66│ 1.92│ 2.16│ 1.80│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.22│ 0.59│ 0.55│ 0.39│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.18│ 23.98│ -50.30│ 18.81│ 80.31│ 63.04│
│营业利润增长率 │ -35.95│ 107.84│ -342.70│ -197.01│ 31.76│ 43.54│
│净利润增长率 │ 16.58│ 104.93│ -455.34│ -164.94│ 36.35│ 51.18│
│净资产增长率 │ 2.50│ 1.75│ -6.47│ -6.83│ 30.34│ 90.49│
│总资产增长率 │ 0.74│ -3.85│ -11.64│ 5.02│ 69.37│ 60.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.18│ 22.43│ 23.98│ 4.37│ -17.48│ -6.00│
│营业利润增长率 │ -35.95│ 32.92│ 107.84│ 116.45│ 131.90│ 107.26│
│净利润增长率 │ 16.58│ 47.25│ 104.93│ 109.14│ 119.33│ 106.82│
│净资产增长率 │ 2.50│ 1.49│ 1.75│ 0.97│ -0.13│ -1.43│
│总资产增长率 │ 0.74│ 5.90│ -3.85│ -7.57│ -6.95│ -4.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期增加结构性存│ 2605.54│ 888.54│ 193.24│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │本期收回票据降低│ 9109.88│ 13282.04│ -31.41│
│预付款项 │本期降低原材料预│ 5560.31│ 10073.65│ -44.80│
│ │付款 │ │ │ │
│其他应收款 │本期代垫款项增多│ 1775.72│ 1224.05│ 45.07│
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 5540.10│ 10127.56│ -45.30│
│ │，预交企业所得税│ │ │ │
│ │降低 │ │ │ │
│其他权益工具│前期意向投资转为│ 16516.13│ 7462.04│ 121.34│
│投资 │正式投资 │ │ │ │
│其他非流动资│前期意向投资转为│ 1191.75│ 9472.70│ -87.42│
│产 │正式投资 │ │ │ │
│应付票据 │本期支付票据较多│ 23058.86│ 8795.99│ 162.15│
│其他应付款 │本期收到第二类限│ 7211.71│ 4507.75│ 59.98│
│ │制性股票预交款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 8700.01│ 12709.25│ -31.55│
│ │降低 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 195986.58│ 152900.56│ 28.18│
│营业成本 │本期营业规模有所│ 148172.92│ 108222.58│ 36.91│
│ │上升，营业成本同│ │ │ │
│ │趋势变动 │ │ │ │
│销售费用 │公司全球市场战略│ 4085.98│ 6306.34│ -35.21│
│ │布局已基本完成，│ │ │ │
│ │重点维护头部客户│ │ │ │
│ │，开发新客户费用│ │ │ │
│ │有所下降；同时推│ │ │ │
│ │动宁德子公司、江│ │ │ │
│ │苏子公司、美国利│ │ │ │
│ │元亨、德国子公司│ │ │ │
│ │、波兰子公司等区│ │ │ │
│ │域公司直接服务客│ │ │ │
│ │户，减少公司总部│ │ │ │
│ │销售人员出差频次│ │ │ │
│ │，差旅费用下降明│ │ │ │
│ │显 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 13445.56│ 13518.08│ -0.54│
│财务费用 │--- │ 2053.65│ 2384.06│ -13.86│
│研发费用 │--- │ 19768.93│ 15625.61│ 26.52│
│经营活动产生│本期营业规模上升│ 9257.24│ 22385.39│ -58.65│
│的现金流量净│，但收款方式主要│ │ │ │
│额 │是票据及数字化债│ │ │ │
│ │权凭证，使得现金│ │ │ │
│ │收款较去年同期有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -7435.79│ -2457.76│ -202.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2203.94│ -55709.50│ 96.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │行业景气度延续，│ 2096.77│ 1407.44│ 48.98│
│ │公司积极把握市场│ │ │ │
│ │机遇，推动项目加│ │ │ │
│ │快交付验收；同时│ │ │ │
│ │公司持续深化预算│ │ │ │
│ │管理与组织优化，│ │ │ │
│ │期间费用总额与期│ │ │ │
│ │间费用率同比进一│ │ │ │
│ │步下降，共同促进│ │ │ │
│ │经营业绩稳步增长│ │ │ │
│归属于上市公│行业景气度延续，│ 1887.74│ 1281.97│ 47.25│
│司股东的净利│公司积极把握市场│ │ │ │
│润 │机遇，推动项目加│ │ │ │
│ │快交付验收；同时│ │ │ │
│ │公司持续深化预算│ │ │ │
│ │管理与组织优化，│ │ │ │
│ │期间费用总额与期│ │ │ │
│ │间费用率同比进一│ │ │ │
│ │步下降，共同促进│ │ │ │
│ │经营业绩稳步增长│ │ │ │
│归属于上市公│行业景气度延续，│ 1855.21│ 1032.30│ 79.72│
│司股东的扣除│公司积极把握市场│ │ │ │
│非经常性损益│机遇，推动项目加│ │ │ │
│的净利润 │快交付验收；同时│ │ │ │
│ │公司持续深化预算│ │ │ │
│ │管理与组织优化，│ │ │ │
│ │期间费用总额与期│ │ │ │
│ │间费用率同比进一│ │ │ │
│ │步下降，共同促进│ │ │ │
│ │经营业绩稳步增长│ │ │ │
│经营活动产生│公司经营状况良好│ -17745.26│ 11844.62│ -249.82│
│的现金流量净│，主动减少票据贴│ │ │ │
│额 │现以优化资金管理│ │ │ │
│ │，相应现金流入有│ │ │ │
│ │所下降；同时下游│ │ │ │
│ │供应商为增加流动│ │ │ │
│ │性，主动进行票据│ │ │ │
│ │贴现，导致现金流│ │ │ │
│ │出相应增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 59638.87│ 50412.24│ 83892.55│ 80967.54│ 174970.24│ 96393.05│
│存货 │ 295787.74│ 298855.33│ 257436.31│ 304880.51│ 304810.52│ 165635.47│
│应收票据及应收账款 │ 103803.10│ 94266.80│ 130617.09│ 196912.44│ 115206.46│ 66761.75│
│合同资产 │ 16805.24│ 18107.07│ 23591.37│ 46795.31│ 29134.48│ 4725.17│
│预付款项 │ 5560.31│ 10073.65│ 4332.55│ 14685.38│ 20034.32│ 8774.68│
│其他应收款 │ 1775.72│ 1224.05│ 1641.90│ 2583.90│ 3753.18│ 2850.45│
│流动资产合计 │ 556322.97│ 542714.67│ 569690.04│ 695630.46│ 703721.87│ 432093.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 181630.28│ 187999.02│ 199190.45│ 167374.41│ 85104.34│ 73209.62│
│在建工程 │ 42802.50│ 42760.20│ 37741.28│ 38002.00│ 63102.68│ 17298.06│
│无形资产 │ 18599.73│ 18576.51│ 19302.24│ 20363.33│ 15565.36│ 6038.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 545.43│ 545.43│ ---│
│非流动资产合计 │ 295464.58│ 302814.18│ 309661.29│ 299531.14│ 240676.29│ 125486.08│
│资产总计 │ 851787.55│ 845528.85│ 879351.33│ 995161.60│ 944398.16│ 557579.46│
│应付票据及应付账款 │ 225738.27│ 198049.76│ 222086.74│ 279218.50│ 245713.87│ 114878.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 196986.29│ 232327.40│ 195502.88│ 160512.46│ 206594.10│ 135678.76│
│流动负债 │ 569685.66│ 564203.01│ 571255.83│ 555899.61│ 525261.23│ 331134.55│
│长期借款 │ 33138.92│ 36679.03│ 64311.38│ 90854.32│ 66502.76│ 16119.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45349.51│ 50343.14│ 81239.65│ 196646.78│ 158612.28│ 26665.82│
│负债合计 │ 615035.16│ 614546.15│ 652495.48│ 752546.39│ 683873.51│ 357800.37│
│实收资本 │ 16872.85│ 16872.85│ 16872.85│ 12362.63│ 8800.00│ 8800.00│
│资本公积金 │ 266491.23│ 264543.54│ 261547.09│ 160448.76│ 159802.97│ 144966.29│
│盈余公积 │ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│
│未分配利润 │ -49787.94│ -53682.95│ -58843.14│ 45570.11│ 67903.82│ 41327.63│
│少数股东权益 │ 82.02│ 79.14│ -68.05│ 3.33│ 131.19│ ---│
│归属母公司权益 │ 236670.37│ 230903.57│ 226923.91│ 242611.88│ 260393.46│ 199779.09│
│股东权益合计 │ 236752.39│ 230982.71│ 226855.85│ 242615.21│ 260524.66│ 199779.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59638.87│ 41090.92│ 50412.24│ 56545.20│ 44450.12│ 75363.28│
│存货 │ 295787.74│ 323900.42│ 298855.33│ 277484.41│ 279592.91│ 255203.34│
│应收票据及应收账款 │ 103803.10│ 107065.93│ 94266.80│ 102209.64│ 107875.18│ 100914.44│
│合同资产 │ 16805.24│ 18557.22│ 18107.07│ 17668.75│ 17478.19│ 19492.71│
│预付款项 │ 5560.31│ 12198.20│ 10073.65│ 7834.66│ 8730.57│ 3776.43│
│其他应收款 │ 1775.72│ 2466.06│ 1224.05│ 836.54│ 1820.28│ 1830.87│
│流动资产合计 │ 556322.97│ 597095.22│ 542714.67│ 521061.73│ 520399.20│ 535762.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 181630.28│ 183109.55│ 187999.02│ 189850.26│ 191620.63│ 194981.73│
│在建工程 │ 42802.50│ 44171.25│ 42760.20│ 37216.06│ 38942.03│ 39367.74│
│无形资产 │ 18599.73│ 18327.97│ 18576.51│ 18784.49│ 18805.76│ 19080.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 295464.58│ 298316.59│ 302814.18│ 291719.92│ 297848.41│ 305475.85│
│资产总计 │ 851787.55│ 895411.81│ 845528.85│ 812781.65│ 818247.62│ 841238.04│
│应付票据及应付账款 │ 225738.27│ 233903.34│ 198049.76│ 207700.24│ 192744.47│ 199110.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 196986.29│ 237573.24│ 232327.40│ 207052.08│ 209529.74│ 195931.07│
│流动负债 │ 569685.66│ 620936.65│ 564203.01│ 533341.90│ 539905.53│ 541406.39│
│长期借款 │ 33138.92│ 28266.43│ 36679.03│ 36027.27│ 36296.39│ 60006.24│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45349.51│ 40020.85│ 50343.14│ 50464.56│ 51815.94│ 76205.55│
│负债合计 │ 615035.16│ 660957.50│ 614546.15│ 583806.46│ 591721.47│ 617611.94│
│实收资本 │ 16872.85│ 16872.85│ 16872.85│ 16872.85│ 16872.85│ 16872.85│
│资本公积金 │ 266491.23│ 265552.51│ 264543.54│ 263519.65│ 262040.23│ 261547.09│
│盈余公积 │ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│
│未分配利润 │ -49787.94│ -51795.21│ -53682.95│ -54093.85│ -55502.12│ -57561.16│
│少数股东权益 │ 82.02│ 116.60│ 79.14│ -154.33│ -105.55│ -61.43│
│归属母公司权益 │ 236670.37│ 234337.71│ 230903.57│ 229129.52│ 226631.70│ 223687.53│
│股东权益合计 │ 236752.39│ 234454.31│ 230982.71│ 228975.19│ 226526.15│ 223626.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195986.58│ 307734.94│ 248213.59│ 499438.02│ 420376.09│ 233134.90│
│营业总成本 │ 188612.03│ 307070.23│ 340078.01│ 513936.85│ 394920.19│ 217787.67│
│营业税金及附加 │ 1085.00│ 3482.61│ 2909.85│ 2549.52│ 2324.24│ 2173.57│
│销售费用 │ 4085.98│ 11154.45│ 15775.10│ 22861.20│ 20692.37│ 12283.43│
│财务费用 │ 2053.65│ 6235.82│ 9957.83│ 6611.29│ 1260.97│ 1969.19│
│管理费用 │ 13445.56│ 27217.47│ 48879.45│ 65228.79│ 48402.65│ 30755.36│
│资产减值损失 │ -2859.30│ -11405.81│ -13049.28│ -15708.67│ -6639.26│ -2180.08│
│公允价值变动净收益 │ -283.00│ 205.18│ -441.60│ 45.37│ 88.66│ ---│
│投资收益 │ 227.55│ -8.10│ 237.38│ 780.00│ 712.39│ 444.73│
│营业利润 │ 3940.55│ 9415.36│ -120021.33│ -27111.03│ 27946.08│ 21209.72│
│营业外收入 │ 67.65│ 139.81│ 336.62│ 84.97│ 524.14│ 186.57│
│营业外支出 │ 125.50│ 197.77│ 423.00│ 980.36│ 610.01│ 182.91│
│利润总额 │ 3882.70│ 9357.40│ -120107.71│ -28006.42│ 27860.21│ 21213.38│
│所得税 │ -19.17│ 4256.27│ -15375.49│ -9226.65│ -1091.83│ -20.23│
│净利润 │ 3901.87│ 5101.12│ -104732.23│ -18779.77│ 28952.04│ 21233.61│
│归属母公司净利润 │ 3895.01│ 5150.61│ -104413.24│ -18801.53│ 28952.19│ 21233.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195986.58│ 87501.31│ 307734.94│ 242416.13│ 152900.56│ 71471.86│
│营业总成本 │ 188612.03│ 86000.20│ 307070.23│ 242585.46│ 147479.69│ 69253.15│
│营业税金及附加 │ 1085.00│ 296.35│ 3482.61│ 2127.04│ 1423.01│ 790.20│
│销售费用 │ 4085.98│ 3052.30│ 11154.45│ 8087.74│ 6306.34│ 3890.58│
│财务费用 │ 2053.65│ 272.19│ 6235.82│ 5265.28│ 2384.06│ 1825.20│
│管理费用 │ 13445.56│ 6478.05│ 27217.47│ 20259.33│ 13518.08│ 7416.79│
│资产减值损失 │ -2859.30│ 873.44│ -11405.81│ -8837.27│ -4592.96│ -1787.49│
│公允价值变动净收益 │ -283.00│ -138.69│ 205.18│ 440.95│ 401.75│ 72.46│
│投资收益 │ 227.55│ 43.74│ -8.10│ 47.02│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3940.55│ 2034.97│ 9415.36│ 9120.00│ 6151.82│ 1531.00│
│营业外收入 │ 67.65│ 96.06│ 139.81│ 135.84│ 88.70│ 30.02│
│营业外支出 │ 125.50│ 34.26│ 197.77│ 152.05│ 116.32│ 153.59│
│利润总额 │ 3882.70│ 2096.77│ 9357.40│ 9103.79│ 6124.21│ 1407.44│
│所得税 │ -19.17│ 184.62│ 4256.27│ 4440.79│ 2820.68│ 118.84│
│净利润 │ 3901.87│ 1912.15│ 5101.12│ 4663.00│ 3303.52│ 1288.60│
│归属母公司净利润 │ 3895.01│ 1887.74│ 5150.61│ 4749.29│ 3341.02│ 1281.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127670.05│ 466611.82│ 353518.96│ 403807.37│ 508206.64│ 267108.05│
│经营活动现金流出 │ 118412.81│ 414043.59│ 346646.56│ 530176.49│ 486330.34│ 265878.45│
│经营活动现金流量净额│ 9257.24│ 52568.23│ 6872.40│ -126369.12│ 21876.30│ 1229.61│
│投资活动现金流入 │ 44308.49│ 1470.31│ 66411.81│ 147743.87│ 102637.33│ 66283.38│
│投资活动现金流出 │ 51744.27│ 15343.18│ 64583.90│ 186483.53│ 158174.47│ 119605.82│
│投资活动现金流量净额│ -7435.79│ -13872.86│ 1827.90│ -38739.66│ -55537.14│ -53322.44│
│筹资活动现金流入 │ 53008.09│ 87992.70│ 110894.59│ 130143.33│ 180687.48│ 148045.39│
│筹资活动现金流出 │ 55212.03│ 154715.12│ 111118.86│ 62338.92│ 70298.19│ 44645.42│
│筹资活动现金流量净额│ -2203.94│ -66722.42│ -224.27│ 67804.41│ 110389.29│ 103399.97│
│汇率变动对现金的影响│ -664.54│ -17.63│ 259.48│ -106.55│ -193.01│ -159.06│
│现金及等价物净增加额│ -1047.03│ -28044.68│ 8735.51│ -97410.92│ 76535.45│ 51148.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127670.05│ 47954.75│ 466611.82│ 205445.69│ 147535.63│ 66758.63│
│经营活动现金流出 │ 118412.81│ 65700.01│ 414043.59│ 148306.73│ 125150.25│ 54914.00│
│经营活动现金流量净额│ 9257.24│ -17745.26│ 52568.23│ 57138.96│ 22385.39│ 11844.62│
│投资活动现金流入 │ 44308.49│ 19278.73│ 1470.31│ 1500.48│ 686.21│ 129.39│
│投资活动现金流出 │ 51744.27│ 33622.46│ 15343.18│ 5755.76│ 3143.98│ 992.14│
│投资活动现金流量净额│ -7435.79│ -14343.73│ -13872.86│ -4255.28│ -2457.76│ -862.74│
│筹资活动现金流入 │ 53008.09│ 31350.00│ 87992.70│ 46647.59│ 34915.18│ 29333.45│
│筹资活动现金流出 │ 55212.03│ 19059.59│ 154715.12│ 120596.22│ 90624.69│ 49028.66│
│筹资活动现金流量净额│ -2203.94│ 12290.41│ -66722.42│ -73948.62│ -55709.50│ -19695.21│
│汇率变动对现金的影响│ -664.54│ -307.87│ -17.63│ -1703.01│ 285.89│ -644.35│
│现金及等价物净增加额│ -1047.03│ -20106.45│ -28044.68│ -22767.95│ -35495.98│ -9357.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71471.86│ 23.23│ 1281.97│ 24.89│
│二季报 │ 81428.70│ 26.46│ 2059.05│ 39.98│
│三季报 │ 89515.57│ 29.09│ 1408.27│ 27.34│
│四季报 │ 65318.81│ 21.23│ 401.33│ 7.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 76036.81│ 30.63│ -18785.52│ 17.99│
│二季报 │ 109261.95│ 44.02│ 1505.51│ -1.44│
│三季报 │ 46957.36│ 18.92│ -34708.45│ 33.24│
│四季报 │ 15957.47│ 6.43│ -52424.78│ 50.21│
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