财务分析☆ ◇688488 艾迪药业 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 760.63│ -1953.23│ -14120.43│ -7606.95│ -12420.27│ -2998.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14120.43│ -7606.95│ -12409.33│ -2998.56│
│净利润增长率(%) │ -51.19│ 86.17│ -85.63│ 38.70│ -314.21│ -175.39│
│扣非净利润(万) │ 857.40│ -2059.66│ -14844.54│ -8806.23│ -15338.90│ -4588.54│
│营业总收(未调整:万) │ 17802.31│ 71917.03│ 41780.47│ 41136.38│ 24421.93│ 25570.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41780.47│ 41136.38│ 24421.93│ 25570.95│
│总营收同比增长率(%) │ -10.03│ 72.13│ 1.57│ 68.44│ -4.49│ -11.54│
│加权净资产收益率(%) │ 0.78│ -2.01│ -13.42│ -6.56│ -9.90│ -2.25│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 43.89│ 42.92│ 35.56│ 27.56│ 8.70│
│净利润现金含量(%) │ 11.75│ -90.27│ 26.56│ 218.52│ 74.52│ 41.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.0500│ -0.3400│ -0.1800│ -0.3000│ -0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0204│ -0.0500│ -0.3500│ -0.2100│ -0.3700│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0181│ -0.0464│ -0.3356│ -0.1808│ -0.2957│ -0.0714│
│每股资本公积金(元) │ 2.1141│ 2.1088│ 2.1000│ 2.1112│ 2.1100│ 2.0804│
│每股未分配利润(元) │ -0.8237│ -0.8417│ -0.7953│ -0.4597│ -0.2795│ 0.0162│
│每股净资产(元) │ 2.3159│ 2.2926│ 2.3311│ 2.6749│ 2.8547│ 3.1186│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0021│ 0.0419│ -0.0891│ -0.3950│ -0.2204│ -0.0295│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 760.63│ -1953.23│ -684.05│ 919.10│ 1558.20│ -14120.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1558.20│ -14120.43│
│净利润增长率(%) │ -51.19│ 86.17│ 88.78│ 120.23│ 214.52│ -85.63│
│扣非净利润(万) │ 857.40│ -2059.66│ -1861.23│ -511.27│ 739.97│ -14844.54│
│营业总收(未调整:万) │ 17802.31│ 71917.03│ 55240.02│ 36248.47│ 19786.05│ 41780.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19786.05│ 41780.47│
│总营收同比增长率(%) │ -10.03│ 72.13│ 84.83│ 100.19│ 113.00│ 1.57│
│加权净资产收益率(%) │ 0.78│ -2.01│ -0.70│ 0.93│ 1.58│ -13.42│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 43.89│ 41.35│ 43.34│ 42.35│ 42.92│
│净利润现金含量(%) │ 11.75│ -90.27│ -401.85│ 266.00│ 255.13│ 26.56│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.0500│ -0.0200│ 0.0200│ 0.0400│ -0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0204│ -0.0500│ -0.0442│ -0.0100│ 0.0176│ -0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0181│ -0.0464│ -0.0163│ 0.0218│ 0.0370│ -0.3356│
│每股资本公积金(元) │ 2.1141│ 2.1088│ 2.1102│ 2.1000│ 2.1000│ 2.1000│
│每股未分配利润(元) │ -0.8237│ -0.8417│ -0.8116│ -0.7735│ -0.7583│ -0.7953│
│每股净资产(元) │ 2.3159│ 2.2926│ 2.3243│ 2.3524│ 2.3679│ 2.3311│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0021│ 0.0419│ 0.0653│ 0.0581│ 0.0945│ -0.0891│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.32│ 1.38│ 1.77│ 2.42│ 8.94│
│速动比率 │ 1.12│ 0.96│ 0.99│ 1.40│ 1.95│ 7.70│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 43.89│ 42.92│ 35.56│ 27.56│ 8.70│
│产权比率 │ 0.99│ 0.87│ 0.82│ 0.55│ 0.38│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.02│ -0.06│ -0.34│ -0.28│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.32│ 1.42│ 1.40│ 1.41│ 1.38│
│速动比率 │ 1.12│ 0.96│ 1.03│ 1.01│ 0.99│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 43.89│ 41.35│ 43.34│ 42.35│ 42.92│
│产权比率 │ 0.99│ 0.87│ 0.78│ 0.84│ 0.81│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.02│ 0.04│ 0.04│ 0.06│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 4.95│ 2.60│ 2.78│ 2.84│ 2.84│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.93│ 0.86│ 1.30│ 1.03│ 1.69│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.78│ 0.47│ 0.49│ 0.30│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 1.75│ 0.97│ 0.98│ 0.77│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.38│ 0.23│ 0.24│ 0.16│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 4.95│ 3.67│ 2.59│ 1.49│ 2.60│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.93│ 0.76│ 0.48│ 0.29│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.78│ 0.62│ 0.39│ 0.22│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 1.75│ 1.33│ 0.87│ 0.47│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.38│ 0.30│ 0.19│ 0.11│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.78│ -2.02│ -14.40│ -6.76│ -10.36│ -2.29│
│销售毛利率 │ 67.52│ 66.79│ 54.93│ 46.19│ 42.90│ 33.19│
│营业利润率 │ 10.19│ 6.69│ -39.36│ -22.38│ -58.17│ -17.14│
│销售净利率 │ 7.97│ 1.12│ -33.23│ -18.49│ -50.86│ -11.73│
│总资产净利率 │ 0.71│ 0.43│ -7.68│ -4.47│ -8.04│ -2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.78│ -2.02│ -0.70│ 0.93│ 1.56│ -14.40│
│销售毛利率 │ 67.52│ 66.79│ 65.72│ 65.58│ 62.04│ 54.93│
│营业利润率 │ 10.19│ 6.69│ 5.15│ 8.86│ 16.09│ -39.36│
│销售净利率 │ 7.97│ 1.12│ 2.92│ 7.31│ 12.94│ -33.23│
│总资产净利率 │ 0.71│ 0.43│ 0.87│ 1.40│ 1.36│ -7.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.03│ 72.13│ 1.57│ 68.44│ -4.49│ -11.54│
│营业利润增长率 │ -43.01│ 129.24│ -78.67│ 35.21│ -224.10│ -188.47│
│净利润增长率 │ -51.19│ 86.17│ -85.63│ 38.70│ -314.21│ -175.39│
│净资产增长率 │ 1.02│ -1.65│ -12.85│ -6.13│ -8.46│ -3.68│
│总资产增长率 │ 7.65│ 2.30│ 7.04│ 5.50│ 15.38│ -0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.03│ 72.13│ 84.83│ 100.19│ 113.00│ 1.57│
│营业利润增长率 │ -43.01│ 129.24│ 136.82│ 157.37│ 288.77│ -78.67│
│净利润增长率 │ -51.19│ 86.17│ 88.78│ 120.23│ 214.52│ -85.63│
│净资产增长率 │ 1.02│ -1.65│ -0.29│ 0.91│ 1.58│ -12.85│
│总资产增长率 │ 7.65│ 2.30│ -1.32│ 2.73│ 1.37│ 7.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │1、公司继续加大 │ 1584.63│ 3156.07│ -49.79│
│ │新药推广力度，销│ │ │ │
│ │售费用较上年同期│ │ │ │
│ │增加了663.23万元│ │ │ │
│ │；2、报告期内因 │ │ │ │
│ │投资的石家庄龙泽│ │ │ │
│ │制药股份有限公司│ │ │ │
│ │股权公允价值上升│ │ │ │
│ │的幅度较上年同期│ │ │ │
│ │减少，导致本报告│ │ │ │
│ │期确认的石家庄龙│ │ │ │
│ │泽制药股份有限公│ │ │ │
│ │司股权公允价值变│ │ │ │
│ │动收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少了798.81万元│ │ │ │
│归属于上市公│利润总额较上年同│ 760.63│ 1558.20│ -51.19│
│司股东的净利│期减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│材料款及税费支付│ 89.38│ 3975.42│ -97.75│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司加大新药推广│ 24607.62│ 15503.26│ 58.73│
│ │力度、合并南大药│ │ │ │
│ │业的经营数据 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9004.39│ 9691.37│ -7.09│
│研发费用 │--- │ 8736.54│ 8988.71│ -2.81│
│财务费用 │--- │ 1371.87│ 1294.67│ 5.96│
│经营活动现金│--- │ 86419.91│ 59768.31│ 44.59│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 84656.76│ 63518.09│ 33.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│收入增长、销售回│ 1763.15│ -3749.78│ 147.02│
│的现金流量净│款增加，以及本报│ │ │ │
│额 │告期内支付的材料│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 39659.58│ 84065.96│ -52.82│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 42322.46│ 75556.14│ -43.99│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│闲置资金理财赎回│ -2662.88│ 8509.81│ -131.29│
│的现金流量净│购买的差额小于上│ │ │ │
│额 │年同期 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 47792.40│ 41086.80│ 16.32│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 42788.60│ 35600.51│ 20.19│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 5003.80│ 5486.29│ -8.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4093.96│ 10245.67│ -60.04│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │销售回款及银行借│ 37116.26│ 33533.95│ 10.68│
│ │款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 8018.84│ 10618.36│ -24.48│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1338.44│ 1289.01│ 3.83│
│应收款项 │--- │ 15141.48│ 13914.13│ 8.82│
│应收款项融资│使用应收票据结算│ 3610.58│ 1089.32│ 231.45│
│ │业务规模增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 533.11│ 560.08│ -4.82│
│其他应收款 │代收的款项减少 │ 1302.65│ 2091.56│ -37.72│
│存货 │--- │ 25949.17│ 25497.19│ 1.77│
│其他流动资产│--- │ 863.27│ 899.55│ -4.03│
│长期股权投资│对联营公司-北京 │ 318.64│ ---│ ---│
│ │艾普医学检验实验│ │ │ │
│ │室有限公司进行实│ │ │ │
│ │缴出资，并确认本│ │ │ │
│ │期投资损失 │ │ │ │
│其他非流动金│投资石家庄龙泽制│ 8763.08│ 6959.81│ 25.91│
│融资产 │药股份有限公司股│ │ │ │
│ │权公允价值上升 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 39894.55│ 42419.58│ -5.95│
│在建工程 │设备转固 │ ---│ 217.59│ -100.00│
│使用权资产 │正常摊销 │ 531.40│ 807.63│ -34.20│
│无形资产 │正常摊销 │ 15464.15│ 17546.54│ -11.87│
│开发支出 │部分研发项目进入│ 3553.94│ 494.04│ 619.36│
│ │资本化阶段 │ │ │ │
│商誉 │--- │ 17161.68│ 17161.68│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 3028.68│ 3147.21│ -3.77│
│递延所得税资│--- │ 8372.51│ 8385.37│ -0.15│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 297.37│ 323.72│ -8.14│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │公司根据经营发展│ 36518.11│ 22050.42│ 65.61│
│ │需求增加短期银行│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │减少了票据结算 │ 1365.21│ 2439.43│ -44.04│
│应付账款 │支付以前年度的工│ 7912.21│ 8886.80│ -10.97│
│ │程尾款 │ │ │ │
│合同负债 │预收款项减少 │ 521.72│ 1308.26│ -60.12│
│应付职工薪酬│员工人数增加，以│ 2472.63│ 1936.46│ 27.69│
│ │及销售业绩的增加│ │ │ │
│ │、导致相应的薪酬│ │ │ │
│ │年终奖增加 │ │ │ │
│应交税费 │应付增值税增加 │ 1978.63│ 793.22│ 149.44│
│其他应付款 │代付的款项减少 │ 7344.95│ 8217.03│ -10.61│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 11856.81│ 17326.88│ -31.57│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末已背书但│ 950.70│ 1947.43│ -51.18│
│ │尚未到期的其他银│ │ │ │
│ │行的承兑汇票减少│ │ │ │
│长期借款 │逐步还款 │ 7173.60│ 9050.80│ -20.74│
│租赁负债 │--- │ 366.69│ 374.53│ -2.09│
│递延收益 │正常摊销 │ 4376.18│ 4973.64│ -12.01│
│递延所得税负│投资石家庄龙泽制│ 1099.63│ 942.70│ 16.65│
│债 │药股份有限公司股│ │ │ │
│ │权公允价值上升 │ │ │ │
│营业收入 │合并了南大药业的│ 71917.03│ 41780.47│ 72.13│
│ │全年经营数据，增│ │ │ │
│ │加了收入20,734.2│ │ │ │
│ │9万元（注：公司 │ │ │ │
│ │自2024年9月开始 │ │ │ │
│ │合并南大药业经营│ │ │ │
│ │数据，南大药业对│ │ │ │
│ │比口径中2024年为│ │ │ │
│ │9至12月数据，202│ │ │ │
│ │5年为全年数据） │ │ │ │
│ │、HIV新药业务收 │ │ │ │
│ │入较上年同期增加│ │ │ │
│ │了13,448.48万元 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增加│ 23881.88│ 18829.13│ 26.83│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50394.79│ 37116.26│ 33533.95│ 22535.55│ 13490.76│ 44270.61│
│存货 │ 25791.97│ 25949.17│ 25497.19│ 18487.79│ 15615.06│ 11426.89│
│应收票据及应收账款 │ 15594.42│ 16479.93│ 15203.15│ 19327.76│ 11941.58│ 7012.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 376.09│ 533.11│ 560.08│ 2910.45│ 1329.52│ 836.49│
│其他应收款 │ 719.17│ 1302.65│ 2091.56│ 385.61│ 508.31│ 333.89│
│流动资产合计 │ 101269.95│ 93873.80│ 89493.16│ 87238.09│ 80245.55│ 82693.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 282.56│ 318.64│ ---│ 9186.52│ 9058.37│ 819.92│
│固定资产净额 │ 39144.64│ 39894.55│ 42419.58│ 43313.01│ 40705.76│ 22706.03│
│在建工程 │ 110.61│ ---│ 217.59│ 312.10│ 3681.55│ 9522.91│
│无形资产 │ 14971.31│ 15464.15│ 17546.54│ 11459.14│ 11762.15│ 12822.96│
│商誉 │ 17161.68│ 17161.68│ 17161.68│ 1323.93│ 1323.93│ 1323.93│
│非流动资产合计 │ 104618.94│ 97386.00│ 97463.17│ 87418.44│ 85274.62│ 60768.36│
│资产总计 │ 205888.89│ 191259.80│ 186956.33│ 174656.54│ 165520.18│ 143461.44│
│应付票据及应付账款 │ 8596.12│ 9277.43│ 11326.23│ 11356.61│ 11944.07│ 6485.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 660.46│ 521.72│ 1308.26│ 625.47│ 3311.73│ 243.23│
│流动负债 │ 67568.43│ 70920.96│ 64905.94│ 49156.80│ 33167.52│ 9254.19│
│长期借款 │ 23123.80│ 7173.60│ 9050.80│ 6994.00│ 6000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29357.52│ 13016.11│ 15341.67│ 12945.92│ 12455.52│ 3227.50│
│负债合计 │ 96925.95│ 83937.08│ 80247.61│ 62102.72│ 45623.04│ 12481.69│
│实收资本 │ 42078.28│ 42078.28│ 42078.28│ 42078.28│ 42000.00│ 42000.00│
│资本公积金 │ 88956.49│ 88732.93│ 88362.29│ 88834.83│ 88620.37│ 87377.91│
│盈余公积 │ 930.76│ 930.76│ 930.76│ 930.76│ 930.76│ 930.76│
│未分配利润 │ -34658.06│ -35418.69│ -33465.46│ -19345.03│ -11739.19│ 681.08│
│少数股东权益 │ 11511.97│ 10854.78│ 8619.24│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 97450.97│ 96467.94│ 98089.49│ 112553.82│ 119897.13│ 130979.75│
│股东权益合计 │ 108962.94│ 107322.72│ 106708.73│ 112553.82│ 119897.13│ 130979.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50394.79│ 37116.26│ 34101.54│ 37761.97│ 42272.54│ 33533.95│
│存货 │ 25791.97│ 25949.17│ 24585.20│ 26639.13│ 27174.19│ 25497.19│
│应收票据及应收账款 │ 15594.42│ 16479.93│ 17218.30│ 14866.10│ 15617.47│ 15203.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 376.09│ 533.11│ 783.14│ 945.64│ 842.53│ 560.08│
│其他应收款 │ 719.17│ 1302.65│ 834.33│ 1306.73│ 2138.98│ 2091.56│
│流动资产合计 │ 101269.95│ 93873.80│ 89579.00│ 95637.57│ 92304.55│ 89493.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 282.56│ 318.64│ 46.13│ 70.66│ 129.98│ ---│
│固定资产净额 │ 39144.64│ 39894.55│ 40466.45│ 40961.97│ 41673.85│ 42419.58│
│在建工程 │ 110.61│ ---│ 184.69│ 240.15│ 140.94│ 217.59│
│无形资产 │ 14971.31│ 15464.15│ 15987.95│ 16489.13│ 17050.69│ 17546.54│
│商誉 │ 17161.68│ 17161.68│ 17161.68│ 17161.68│ 17161.68│ 17161.68│
│非流动资产合计 │ 104618.94│ 97386.00│ 94915.31│ 96415.97│ 97206.06│ 97463.17│
│资产总计 │ 205888.89│ 191259.80│ 184494.31│ 192053.54│ 189510.61│ 186956.33│
│应付票据及应付账款 │ 8596.12│ 9277.43│ 10278.85│ 12262.24│ 13582.02│ 11326.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 660.46│ 521.72│ 573.26│ 437.64│ 975.15│ 1308.26│
│流动负债 │ 67568.43│ 70920.96│ 63191.87│ 68197.53│ 65682.90│ 64905.94│
│长期借款 │ 23123.80│ 7173.60│ 7173.60│ 8772.00│ 8333.10│ 9050.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29357.52│ 13016.11│ 13104.82│ 15035.29│ 14581.40│ 15341.67│
│负债合计 │ 96925.95│ 83937.08│ 76296.68│ 83232.82│ 80264.30│ 80247.61│
│实收资本 │ 42078.28│ 42078.28│ 42078.28│ 42078.28│ 42078.28│ 42078.28│
│资本公积金 │ 88956.49│ 88732.93│ 88792.17│ 88362.29│ 88362.29│ 88362.29│
│盈余公积 │ 930.76│ 930.76│ 930.76│ 930.76│ 930.76│ 930.76│
│未分配利润 │ -34658.06│ -35418.69│ -34149.51│ -32546.36│ -31907.26│ -33465.46│
│少数股东权益 │ 11511.97│ 10854.78│ 10394.73│ 9836.79│ 9610.59│ 8619.24│
│归属母公司权益 │ 97450.97│ 96467.94│ 97802.89│ 98983.94│ 99635.71│ 98089.49│
│股东权益合计 │ 108962.94│ 107322.72│ 108197.63│ 108820.73│ 109246.30│ 106708.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17802.31│ 71917.03│ 41780.47│ 41136.38│ 24421.93│ 25570.95│
│营业总成本 │ 16350.79│ 68786.77│ 54868.22│ 50061.98│ 37464.75│ 30789.88│
│营业税金及附加 │ 212.53│ 1184.47│ 561.07│ 594.94│ 333.00│ 331.05│
│销售费用 │ 6449.95│ 24607.62│ 15503.26│ 10441.67│ 7549.55│ 2774.18│
│财务费用 │ 398.13│ 1371.87│ 1294.67│ 1045.84│ 39.84│ -215.56│
│管理费用 │ 2160.98│ 9004.39│ 9691.37│ 9527.67│ 9207.01│ 6049.40│
│资产减值损失 │ -5.33│ -1701.13│ -6519.93│ -2367.01│ -3541.09│ -1049.12│
│公允价值变动净收益 │ 126.27│ 1822.11│ 1076.30│ 154.38│ 986.14│ 31.19│
│投资收益 │ -18.86│ -73.63│ 696.27│ 1261.51│ 694.65│ 778.02│
│营业利润 │ 1813.87│ 4808.26│ -16446.54│ -9204.79│ -14207.41│ -4383.72│
│营业外收入 │ 2.05│ 125.71│ 40.86│ 14.02│ 13.96│ 407.21│
│营业外支出 │ 231.28│ 2469.90│ 194.03│ 17.73│ 45.02│ 250.94│
│利润总额 │ 1584.63│ 2464.08│ -16599.70│ -9208.50│ -14238.46│ -4227.44│
│所得税 │ 165.72│ 1655.77│ -2716.19│ -1601.55│ -1818.19│ -1228.88│
│净利润 │ 1418.92│ 808.31│ -13883.51│ -7606.95│ -12420.27│ -2998.56│
│归属母公司净利润 │ 760.63│ -1953.23│ -14120.43│ -7606.95│ -12420.27│ -2998.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17802.31│ 71917.03│ 55240.02│ 36248.47│ 19786.05│ 41780.47│
│营业总成本 │ 16350.79│ 68786.77│ 53861.49│ 34718.28│ 17844.14│ 54868.22│
│营业税金及附加 │ 212.53│ 1184.47│ 936.98│ 535.47│ 253.07│ 561.07│
│销售费用 │ 6449.95│ 24607.62│ 18770.22│ 12440.36│ 5786.71│ 15503.26│
│财务费用 │ 398.13│ 1371.87│ 1025.01│ 686.32│ 353.89│ 1294.67│
│管理费用 │ 2160.98│ 9004.39│ 7694.09│ 4420.07│ 2367.83│ 9691.37│
│资产减值损失 │ -5.33│ -1701.13│ -475.61│ -289.64│ ---│ -6519.93│
│公允价值变动净收益 │ 126.27│ 1822.11│ 830.44│ 1421.83│ 926.27│ 1076.30│
│投资收益 │ -18.86│ -73.63│ -31.98│ -56.88│ -22.55│ 696.27│
│营业利润 │ 1813.87│ 4808.26│ 2847.14│ 3210.44│ 3182.77│ -16446.54│
│营业外收入 │ 2.05│ 125.71│ 106.35│ 126.70│ 10.19│ 40.86│
│营业外支出 │ 231.28│ 2469.90│ 291.19│ 80.42│ 36.89│ 194.03│
│利润总额 │ 1584.63│ 2464.08│ 2662.29│ 3256.72│ 3156.07│ -16599.70│
│所得税 │ 165.72│ 1655.77│ 1051.11│ 607.78│ 595.07│ -2716.19│
│净利润 │ 1418.92│ 808.31│ 1611.19│ 2648.95│ 2561.00│ -13883.51│
│归属母公司净利润 │ 760.63│ -1953.23│ -684.05│ 919.10│ 1558.20│ -14120.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20974.99│ 86419.91│ 59768.31│ 39184.56│ 31908.12│ 34860.39│
│经营活动现金流出 │ 20885.60│ 84656.76│ 63518.09│ 55807.06│ 41163.59│ 36097.49│
│经营活动现金流量净额│ 89.38│ 1763.15│ -3749.78│ -16622.49│ -9255.47│ -1237.11│
│投资活动现金流入 │ 8038.22│ 39659.58│ 84065.96│ 111464.28│ 94532.63│ 186118.41│
│投资活动现金流出 │ 3783.50│ 42322.46│ 75556.14│ 104120.11│ 135104.74│ 163065.85│
│投资活动现金流量净额│ 4254.73│ -2662.88│ 8509.81│ 7344.17│ -40572.11│ 23052.56│
│筹资活动现金流入 │ 32838.00│ 47792.40│ 41086.80│ 40076.97│ 20500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 24675.99│ 42788.60│ 35600.51│ 20998.91│ 896.52│ 2292.25│
│筹资活动现金流量净额│ 8162.01│ 5003.80│ 5486.29│ 19078.06│ 19603.48│ -2292.25│
│汇率变动对现金的影响│ -7.10│ -10.11│ -0.66│ 0.14│ 46.77│ -15.10│
│现金及等价物净增加额│ 12499.02│ 4093.96│ 10245.67│ 9799.88│ -30177.32│ 19508.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20974.99│ 86419.91│ 62296.32│ 40946.81│ 24964.30│ 59768.31│
│经营活动现金流出 │ 20885.60│ 84656.76│ 59547.43│ 38501.97│ 20988.89│ 63518.09│
│经营活动现金流量净额│ 89.38│ 1763.15│ 2748.88│ 2444.84│ 3975.42│ -3749.78│
│投资活动现金流入 │ 8038.22│ 39659.58│ 31574.15│ 20009.78│ 10641.20│ 84065.96│
│投资活动现金流出 │ 3783.50│ 42322.46│ 31019.55│ 20838.96│ 4228.56│ 75556.14│
│投资活动现金流量净额│ 4254.73│ -2662.88│ 554.60│ -829.18│ 6412.63│ 8509.81│
│筹资活动现金流入 │ 32838.00│ 47792.40│ 37192.40│ 31202.40│ 20000.00│ 41086.80│
│筹资活动现金流出 │ 24675.99│ 42788.60│ 39215.18│ 28057.22│ 21051.74│ 35600.51│
│筹资活动现金流量净额│ 8162.01│ 5003.80│ -2022.78│ 3145.18│ -1051.74│ 5486.29│
│汇率变动对现金的影响│ -7.10│ -10.11│ -4.77│ -0.83│ 0.04│ -0.66│
│现金及等价物净增加额│ 12499.02│ 4093.96│ 1275.94│ 4760.01│ 9336.35│ 10245.67│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19786.05│ 27.51│ 1558.20│ -79.78│
│二季报 │ 16462.42│ 22.89│ -639.10│ 32.72│
│三季报 │ 18991.56│ 26.41│ -1603.15│ 82.08│
│四季报 │ 16677.01│ 23.19│ -1269.18│ 64.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9289.40│ 22.23│ -1360.69│ 9.64│
│二季报 │ 8817.28│ 21.10│ -3182.77│ 22.54│
│三季报 │ 11780.89│ 28.20│ -1550.70│ 10.98│
│四季报 │ 11892.90│ 28.47│ -8026.27│ 56.84│
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