财务分析☆ ◇688435 英方软件 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -1881.00│ -1483.06│ -2858.50│ 4446.46│ 3700.29│ 3392.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2858.50│ 4446.46│ 3696.48│ 3392.22│
│净利润增长率(%) │ -97.43│ 48.12│ -164.29│ 20.29│ 9.08│ -16.41│
│扣非净利润(万) │ -2864.93│ -3090.16│ -4473.50│ 2663.01│ 2954.46│ 2720.89│
│营业总收(未调整:万) │ 7307.06│ 18850.36│ 19048.61│ 24310.97│ 19686.81│ 15978.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19048.61│ 24310.97│ 19686.81│ 15978.05│
│总营收同比增长率(%) │ -13.38│ -1.04│ -21.65│ 23.49│ 23.21│ 24.30│
│加权净资产收益率(%) │ -1.73│ -1.34│ -2.51│ 4.09│ 9.84│ 9.96│
│资产负债比率(%) │ 10.40│ 8.21│ 6.52│ 6.56│ 13.85│ 12.09│
│净利润现金含量(%) │ 132.85│ 79.26│ 133.59│ 7.32│ -21.53│ 43.38│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1800│ -0.3400│ 0.5400│ 0.5900│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3500│ -0.3700│ -0.5400│ 0.3300│ 0.4700│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2253│ -0.1776│ -0.3423│ 0.5325│ 0.5915│ 0.5423│
│每股资本公积金(元) │ 11.2669│ 11.2669│ 11.3026│ 11.2920│ 3.6780│ 3.6780│
│每股未分配利润(元) │ 0.8032│ 1.0284│ 1.2060│ 1.5484│ 1.4277│ 0.8953│
│每股净资产(元) │ 12.8868│ 13.1201│ 13.3387│ 14.0429│ 6.3047│ 5.7100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2993│ -0.1408│ -0.4573│ 0.0390│ -0.1273│ 0.2400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1881.00│ -1196.97│ -1483.06│ -1470.58│ -952.73│ -1228.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -952.73│ -1228.03│
│净利润增长率(%) │ -97.43│ 2.53│ 48.12│ 53.56│ 55.35│ -0.84│
│扣非净利润(万) │ -2864.93│ -1428.24│ -3090.16│ -2648.77│ -1881.06│ -1331.24│
│营业总收(未调整:万) │ 7307.06│ 3585.61│ 18850.36│ 13166.80│ 8435.33│ 3281.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8435.33│ 3281.33│
│总营收同比增长率(%) │ -13.38│ 9.27│ -1.04│ 11.26│ 0.93│ -4.72│
│加权净资产收益率(%) │ -1.73│ -1.10│ -1.34│ -1.33│ -0.86│ -1.11│
│资产负债比率(%) │ 10.40│ 10.38│ 8.21│ 6.27│ 5.82│ 5.73│
│净利润现金含量(%) │ 132.85│ 181.84│ 79.26│ 332.37│ 335.45│ 155.30│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1500│ -0.1800│ -0.1800│ -0.1200│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3500│ -0.1710│ -0.3700│ -0.3172│ -0.2300│ -0.1594│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2253│ -0.1433│ -0.1776│ -0.1761│ -0.1141│ -0.1471│
│每股资本公积金(元) │ 11.2669│ 11.2669│ 11.2669│ 11.3026│ 11.3026│ 11.3026│
│每股未分配利润(元) │ 0.8032│ 0.8851│ 1.0284│ 1.0299│ 1.0919│ 1.0590│
│每股净资产(元) │ 12.8868│ 12.9721│ 13.1201│ 13.1597│ 13.2215│ 13.1915│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2993│ -0.2607│ -0.1408│ -0.5854│ -0.3827│ -0.2284│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.57│ 10.11│ 14.17│ 14.19│ 6.41│ 7.45│
│速动比率 │ 7.57│ 10.07│ 14.14│ 14.15│ 6.36│ 7.41│
│资产负债比率(%) │ 10.40│ 8.21│ 6.52│ 6.56│ 13.85│ 12.09│
│产权比率 │ 0.12│ 0.09│ 0.07│ 0.07│ 0.16│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.13│ -0.49│ 0.04│ -0.13│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.57│ 7.93│ 10.11│ 15.44│ 15.99│ 16.11│
│速动比率 │ 7.57│ 7.93│ 10.07│ 15.42│ 15.97│ 16.09│
│资产负债比率(%) │ 10.40│ 10.38│ 8.21│ 6.27│ 5.82│ 5.73│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.09│ 0.07│ 0.06│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.18│ -0.13│ -0.70│ -0.47│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.35│ 0.89│ 0.91│ 1.34│ 1.60│ 2.09│
│存货周转率 │ 7.78│ 9.16│ 8.54│ 12.71│ 9.96│ 11.10│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.18│ 0.17│ 0.31│ 0.52│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 2.41│ 2.29│ 3.70│ 7.48│ 25.33│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.16│ 0.16│ 0.28│ 0.46│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.35│ 0.17│ 0.89│ 0.59│ 0.39│ 0.16│
│存货周转率 │ 7.78│ 4.41│ 9.16│ 8.90│ 5.91│ 3.68│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.18│ 0.12│ 0.08│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 0.47│ 2.41│ 1.67│ 1.06│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.16│ 0.11│ 0.07│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.75│ -1.35│ -2.57│ 3.79│ 9.38│ 9.49│
│销售毛利率 │ 77.47│ 85.06│ 86.59│ 83.52│ 86.85│ 85.63│
│营业利润率 │ -26.84│ -8.72│ -15.09│ 15.55│ 17.97│ 21.36│
│销售净利率 │ -25.74│ -7.87│ -15.01│ 18.29│ 18.80│ 21.23│
│总资产净利率 │ -1.57│ -1.24│ -2.34│ 5.19│ 8.56│ 8.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.75│ -1.11│ -1.35│ -1.34│ -0.86│ -1.11│
│销售毛利率 │ 77.47│ 74.45│ 85.06│ 85.74│ 84.80│ 78.64│
│营业利润率 │ -26.84│ -34.10│ -8.72│ -11.64│ -11.96│ -37.80│
│销售净利率 │ -25.74│ -33.38│ -7.87│ -11.17│ -11.29│ -37.42│
│总资产净利率 │ -1.57│ -1.00│ -1.24│ -1.24│ -0.81│ -1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.38│ -1.04│ -21.65│ 23.49│ 23.21│ 24.30│
│营业利润增长率 │ -94.39│ 42.80│ -176.02│ 6.86│ 3.67│ -15.53│
│净利润增长率 │ -97.43│ 48.12│ -164.29│ 20.29│ 9.08│ -16.41│
│净资产增长率 │ -1.78│ -1.64│ -5.01│ 197.35│ 10.35│ 10.49│
│总资产增长率 │ 0.62│ 0.18│ -5.06│ 174.15│ 12.61│ 12.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.38│ 9.27│ -1.04│ 11.26│ 0.93│ -4.72│
│营业利润增长率 │ -94.39│ 1.43│ 42.80│ 52.45│ 53.93│ 1.15│
│净利润增长率 │ -97.43│ 2.53│ 48.12│ 53.56│ 55.35│ -0.84│
│净资产增长率 │ -1.78│ -1.13│ -1.64│ -1.34│ -0.88│ -1.10│
│总资产增长率 │ 0.62│ 1.27│ 0.18│ -1.60│ -1.61│ -1.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 35900.00│ 25900.00│ 38.61│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑背书转让│ 47.57│ 95.59│ -50.23│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑 │ 60.44│ 16.59│ 264.29│
│其他应收款 │本报告期押金、保│ 215.59│ 146.32│ 47.34│
│ │证金等增加 │ │ │ │
│存货 │期初发出商品较高│ 80.27│ 342.75│ -76.58│
│一年内到期的│部分大额存单到期│ 2000.00│ 5000.00│ -60.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│部分理财产品到期│ 16006.10│ 24300.23│ -34.13│
│应付职工薪酬│上年年末计提年终│ 957.18│ 1784.83│ -46.37│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 337.38│ 482.10│ -30.02│
│ │税及附加税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │上期期末部分应付│ 119.16│ 319.96│ -62.76│
│ │款未支付 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 15.99│ 31.92│ -49.93│
│营业收入 │上游硬件成本阶段│ 7307.06│ 8435.33│ -13.38│
│ │性上涨，下游客户│ │ │ │
│ │对软硬件集成项目│ │ │ │
│ │的立项批复、批量│ │ │ │
│ │采购及终验节点趋│ │ │ │
│ │于审慎，部分项目│ │ │ │
│ │商务谈判与排产交│ │ │ │
│ │付延后；同时公司│ │ │ │
│ │对硬件成本倒挂或│ │ │ │
│ │毛利率无法覆盖的│ │ │ │
│ │项目审慎承接、客│ │ │ │
│ │户价格重议导致商│ │ │ │
│ │务落地节奏延后 │ │ │ │
│营业成本 │上游硬件成本阶段│ 1646.56│ 1282.32│ 28.40│
│ │性上涨 │ │ │ │
│销售费用 │公司对人员进行优│ 3115.13│ 3462.89│ -10.04│
│ │化、薪酬管控及加│ │ │ │
│ │强对费用的管控 │ │ │ │
│管理费用 │优化管理结构、引│ 712.72│ 574.55│ 24.05│
│ │入高级管理人才 │ │ │ │
│财务费用 │大额存单到期，利│ -287.78│ -72.06│ -299.37│
│ │息收入增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5118.22│ 5046.49│ 1.42│
│经营活动产生│--- │ -2498.99│ -3195.90│ 21.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财净买入增加 │ -371.98│ 6099.66│ -106.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加短期银行贷款│ 4537.55│ -134.04│ 3485.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期期末部分│ 17516.50│ 50145.55│ -65.07│
│ │资金购买理财未赎│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到客户│ 95.59│ 45.00│ 112.42│
│ │银行承兑汇票款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到客户│ 16.59│ ---│ ---│
│ │银行承兑汇票款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购量增加，│ 174.86│ 108.07│ 61.81│
│ │预付供应商款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末租房押金│ 146.32│ 78.26│ 86.95│
│ │、保证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│理财产品改列 │ 24300.23│ 10000.23│ 143.00│
│使用权资产 │本期新增办公场所│ 663.03│ 277.55│ 138.89│
│ │租赁 │ │ │ │
│递延所得税资│信用减值损失增加│ 910.53│ 665.54│ 36.81│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│理财产品改列 │ 5000.00│ ---│ ---│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│理财产品改列 │ 14762.90│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │本期采购量增加，│ 1945.79│ 1341.56│ 45.04│
│ │应付供应商款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债同比增加│ 31.92│ 15.31│ 108.54│
│租赁负债 │本期新增2025年办│ 360.93│ 28.09│ 1185.11│
│ │公场所租赁 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期未决诉讼│ 51.67│ ---│ ---│
│营业收入 │--- │ 18850.36│ 19048.61│ -1.04│
│营业成本 │受供应链价格波动│ 2816.51│ 2554.47│ 10.26│
│ │影响，硬件采购成│ │ │ │
│ │本上涨，导致一体│ │ │ │
│ │机产品毛利率下降│ │ │ │
│ │，进而推高了整体│ │ │ │
│ │营业成本水平 │ │ │ │
│销售费用 │公司主动优化组织│ 7190.96│ 8154.15│ -11.81│
│ │架构及人员结构，│ │ │ │
│ │严控各项非必要开│ │ │ │
│ │支，强化费用精细│ │ │ │
│ │化管理，整体降本│ │ │ │
│ │控费工作取得积极│ │ │ │
│ │进展 │ │ │ │
│管理费用 │公司主动优化组织│ 1047.68│ 1338.43│ -21.72│
│ │架构及人员结构，│ │ │ │
│ │严控各项非必要开│ │ │ │
│ │支，强化费用精细│ │ │ │
│ │化管理，整体降本│ │ │ │
│ │控费工作取得积极│ │ │ │
│ │进展 │ │ │ │
│财务费用 │赎回大额存单产生│ -924.26│ -193.72│ -377.12│
│ │的收益 │ │ │ │
│研发费用 │公司始终重视技术│ 10336.47│ 10654.20│ -2.98│
│ │创新投入，报告期│ │ │ │
│ │内，研发费用维持│ │ │ │
│ │在较高水平，保障│ │ │ │
│ │了核心技术的迭代│ │ │ │
│ │升级与持续竞争优│ │ │ │
│ │势，有效巩固了行│ │ │ │
│ │业技术壁垒 │ │ │ │
│经营活动产生│公司主动优化组织│ -1175.46│ -3818.55│ 69.22│
│的现金流量净│架构及人员结构，│ │ │ │
│额 │严控各项非必要开│ │ │ │
│ │支，强化费用精细│ │ │ │
│ │化管理，整体降本│ │ │ │
│ │控费工作取得积极│ │ │ │
│ │进展 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -25954.12│ -7793.32│ -233.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期进行股份│ -279.16│ -3360.71│ 91.69│
│的现金流量净│回购 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17028.34│ 17516.50│ 50145.55│ 56684.54│ 24677.67│ 25866.76│
│存货 │ 80.27│ 342.75│ 272.46│ 325.94│ 304.61│ 215.13│
│应收票据及应收账款 │ 20441.37│ 21464.38│ 21036.94│ 20994.21│ 15311.90│ 9272.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 167.01│ 174.86│ 108.07│ 166.56│ 305.23│ 199.48│
│其他应收款 │ 215.59│ 146.32│ 78.26│ 378.26│ 62.56│ 82.98│
│流动资产合计 │ 91899.12│ 94861.63│ 109641.51│ 115952.41│ 40661.97│ 35700.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7408.74│ 7646.46│ 7975.21│ 8667.57│ 4456.99│ 807.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 59.07│ 76.29│ 93.13│ 53.39│ 33.02│ 42.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28193.04│ 24490.92│ 9501.21│ 9543.51│ 5117.76│ 4951.77│
│资产总计 │ 120092.17│ 119352.54│ 119142.73│ 125495.92│ 45779.73│ 40651.85│
│应付票据及应付账款 │ 1431.65│ 1945.79│ 1341.56│ 2293.13│ 1121.11│ 808.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4345.80│ 4549.96│ 3684.00│ 3059.83│ 2166.93│ 1359.27│
│流动负债 │ 12134.96│ 9386.78│ 7736.11│ 8172.30│ 6341.62│ 4791.12│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 352.46│ 412.60│ 28.09│ 65.54│ ---│ 122.88│
│负债合计 │ 12487.42│ 9799.37│ 7764.20│ 8237.84│ 6341.62│ 4914.00│
│实收资本 │ 8350.00│ 8350.00│ 8350.00│ 8350.00│ 6255.33│ 6255.33│
│资本公积金 │ 94078.65│ 94078.65│ 94376.91│ 94288.03│ 23006.99│ 23006.99│
│盈余公积 │ 1690.11│ 1690.11│ 1690.11│ 1690.11│ 1244.99│ 874.97│
│未分配利润 │ 6706.41│ 8587.41│ 10070.47│ 12928.98│ 8930.84│ 5600.57│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 107604.74│ 109553.17│ 111378.53│ 117258.07│ 39438.11│ 35737.86│
│股东权益合计 │ 107604.74│ 109553.17│ 111378.53│ 117258.07│ 39438.11│ 35737.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17028.34│ 20356.63│ 17516.50│ 50728.36│ 49331.47│ 44939.67│
│存货 │ 80.27│ 72.65│ 342.75│ 149.43│ 161.31│ 108.45│
│应收票据及应收账款 │ 20441.37│ 20846.33│ 21464.38│ 23575.22│ 22264.81│ 20933.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 167.01│ 140.51│ 174.86│ 232.99│ 154.76│ 96.26│
│其他应收款 │ 215.59│ 225.11│ 146.32│ 146.00│ 96.06│ 51.33│
│流动资产合计 │ 91899.12│ 96547.43│ 94861.63│ 107631.90│ 107808.64│ 107429.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7408.74│ 7531.46│ 7646.46│ 7758.13│ 7869.30│ 7925.35│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 59.07│ 67.06│ 76.29│ 70.58│ 76.92│ 87.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28193.04│ 24317.51│ 24490.92│ 9603.44│ 9412.55│ 9414.76│
│资产总计 │ 120092.17│ 120864.94│ 119352.54│ 117235.34│ 117221.19│ 116843.81│
│应付票据及应付账款 │ 1431.65│ 1619.40│ 1945.79│ 910.51│ 1006.97│ 1269.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4345.80│ 4389.81│ 4549.96│ 4168.17│ 3885.35│ 3915.94│
│流动负债 │ 12134.96│ 12170.64│ 9386.78│ 6969.50│ 6741.98│ 6670.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 352.46│ 377.52│ 412.60│ 382.39│ 79.95│ 24.80│
│负债合计 │ 12487.42│ 12548.16│ 9799.37│ 7351.89│ 6821.93│ 6694.90│
│实收资本 │ 8350.00│ 8350.00│ 8350.00│ 8350.00│ 8350.00│ 8350.00│
│资本公积金 │ 94078.65│ 94078.65│ 94078.65│ 94376.91│ 94376.91│ 94376.91│
│盈余公积 │ 1690.11│ 1690.11│ 1690.11│ 1690.11│ 1690.11│ 1690.11│
│未分配利润 │ 6706.41│ 7390.44│ 8587.41│ 8599.89│ 9117.75│ 8842.44│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 107604.74│ 108316.79│ 109553.17│ 109883.44│ 110399.26│ 110148.91│
│股东权益合计 │ 107604.74│ 108316.79│ 109553.17│ 109883.44│ 110399.26│ 110148.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7307.06│ 18850.36│ 19048.61│ 24310.97│ 19686.81│ 15978.05│
│营业总成本 │ 10414.51│ 20762.42│ 22791.82│ 21723.34│ 16806.00│ 13938.81│
│营业税金及附加 │ 109.66│ 295.06│ 284.29│ 332.91│ 256.75│ 184.57│
│销售费用 │ 3115.13│ 7190.96│ 8154.15│ 7342.77│ 5597.00│ 4702.31│
│财务费用 │ -287.78│ -924.26│ -193.72│ -421.03│ -111.55│ -142.25│
│管理费用 │ 712.72│ 1047.68│ 1338.43│ 1369.39│ 1234.27│ 1233.56│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -15.49│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 318.76│ 947.02│ 1404.34│ 979.83│ 384.80│ 475.99│
│营业利润 │ -1960.92│ -1644.07│ -2874.03│ 3780.47│ 3537.71│ 3412.34│
│营业外收入 │ 2.50│ 0.50│ -224.50│ 525.00│ 9.17│ 6.93│
│营业外支出 │ 0.19│ 83.74│ 7.00│ 8.67│ 0.74│ 71.66│
│利润总额 │ -1958.60│ -1727.31│ -3105.53│ 4296.80│ 3546.14│ 3347.62│
│所得税 │ -77.60│ -244.24│ -247.03│ -149.66│ -154.15│ -44.60│
│净利润 │ -1881.00│ -1483.06│ -2858.50│ 4446.46│ 3700.29│ 3392.22│
│归属母公司净利润 │ -1881.00│ -1483.06│ -2858.50│ 4446.46│ 3700.29│ 3392.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7307.06│ 3585.61│ 18850.36│ 13166.80│ 8435.33│ 3281.33│
│营业总成本 │ 10414.51│ 5288.52│ 20762.42│ 15637.58│ 10412.50│ 4886.03│
│营业税金及附加 │ 109.66│ 47.27│ 295.06│ 197.37│ 118.31│ 35.56│
│销售费用 │ 3115.13│ 1509.49│ 7190.96│ 5288.46│ 3462.89│ 1517.27│
│财务费用 │ -287.78│ 0.66│ -924.26│ -190.55│ -72.06│ -37.78│
│管理费用 │ 712.72│ 411.40│ 1047.68│ 837.26│ 574.55│ 218.63│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 318.76│ 133.50│ 947.02│ 611.48│ 393.01│ 103.57│
│营业利润 │ -1960.92│ -1222.63│ -1644.07│ -1533.09│ -1008.74│ -1240.32│
│营业外收入 │ 2.50│ 0.00│ 0.50│ 0.50│ 0.50│ ---│
│营业外支出 │ 0.19│ 0.15│ 83.74│ 8.67│ 8.40│ 2.62│
│利润总额 │ -1958.60│ -1222.78│ -1727.31│ -1541.26│ -1016.64│ -1242.94│
│所得税 │ -77.60│ -25.81│ -244.24│ -70.68│ -63.91│ -14.91│
│净利润 │ -1881.00│ -1196.97│ -1483.06│ -1470.58│ -952.73│ -1228.03│
│归属母公司净利润 │ -1881.00│ -1196.97│ -1483.06│ -1470.58│ -952.73│ -1228.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9971.35│ 21917.49│ 22010.80│ 23678.72│ 17410.64│ 18481.00│
│经营活动现金流出 │ 12470.34│ 23092.95│ 25829.34│ 23353.26│ 18207.15│ 17009.47│
│经营活动现金流量净额│ -2498.99│ -1175.46│ -3818.55│ 325.47│ -796.52│ 1471.53│
│投资活动现金流入 │ 90418.76│ 216108.58│ 178611.32│ 213352.34│ 77579.54│ 109845.80│
│投资活动现金流出 │ 90790.75│ 242062.70│ 186404.64│ 254772.21│ 77620.62│ 108207.83│
│投资活动现金流量净额│ -371.98│ -25954.12│ -7793.32│ -41419.88│ -41.08│ 1637.97│
│筹资活动现金流入 │ 4700.00│ ---│ ---│ 75726.68│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 162.45│ 279.16│ 3360.71│ 2618.82│ 359.09│ 298.61│
│筹资活动现金流量净额│ 4537.55│ -279.16│ -3360.71│ 73107.86│ -359.09│ -298.61│
│汇率变动对现金的影响│ -54.74│ -32.78│ -18.11│ 1.00│ 0.02│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 1611.84│ -27441.52│ -14990.68│ 32014.45│ -1196.67│ 2810.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9971.35│ 4760.54│ 21917.49│ 13246.20│ 9188.92│ 4663.36│
│经营活动现金流出 │ 12470.34│ 6937.06│ 23092.95│ 18133.91│ 12384.81│ 6570.50│
│经营活动现金流量净额│ -2498.99│ -2176.53│ -1175.46│ -4887.71│ -3195.90│ -1907.14│
│投资活动现金流入 │ 90418.76│ 42631.46│ 216108.58│ 153583.71│ 90965.01│ 42029.79│
│投资活动现金流出 │ 90790.75│ 43202.96│ 242062.70│ 146721.64│ 84865.35│ 36956.42│
│投资活动现金流量净额│ -371.98│ -571.50│ -25954.12│ 6862.07│ 6099.66│ 5073.38│
│筹资活动现金流入 │ 4700.00│ 4700.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 162.45│ 71.28│ 279.16│ 217.31│ 134.04│ 62.25│
│筹资活动现金流量净额│ 4537.55│ 4628.72│ -279.16│ -217.31│ -134.04│ -62.25│
│汇率变动对现金的影响│ -54.74│ -40.57│ -32.78│ -16.57│ -7.77│ -3.64│
│现金及等价物净增加额│ 1611.84│ 1840.13│ -27441.52│ 1740.48│ 2761.96│ 3100.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3281.33│ 17.41│ -1228.03│ 82.80│
│二季报 │ 5154.00│ 27.34│ 275.31│ -18.56│
│三季报 │ 4731.47│ 25.10│ -517.85│ 34.92│
│四季报 │ 5683.56│ 30.15│ -12.48│ 0.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3443.76│ 18.08│ -1217.83│ 42.60│
│二季报 │ 4913.49│ 25.79│ -916.00│ 32.04│
│三季报 │ 3477.34│ 18.26│ -1032.54│ 36.12│
│四季报 │ 7214.03│ 37.87│ 307.87│ -10.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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