财务分析☆ ◇688367 工大高科 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 449.08│ 1007.53│ 2627.36│ 2004.12│ 5104.74│ 5725.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2627.36│ 2004.12│ 5104.74│ 5725.53│
│净利润增长率(%) │ -41.13│ -61.65│ 31.10│ -60.74│ -10.84│ 17.97│
│扣非净利润(万) │ -71.26│ 273.35│ 2034.71│ 1550.90│ 4228.93│ 4075.27│
│营业总收(未调整:万) │ 9031.47│ 19757.12│ 29657.29│ 23014.49│ 30157.64│ 25047.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 29657.29│ 23014.49│ 30157.64│ 25047.09│
│总营收同比增长率(%) │ -7.24│ -33.38│ 28.86│ -23.69│ 20.40│ 18.74│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 1.70│ 4.51│ 3.53│ 9.40│ 14.27│
│资产负债比率(%) │ 20.15│ 19.26│ 24.03│ 25.81│ 29.96│ 21.93│
│净利润现金含量(%) │ 118.91│ 385.78│ 155.94│ 233.92│ -15.22│ 88.54│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.1100│ 0.3000│ 0.2300│ 0.5900│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ 0.0300│ 0.2300│ 0.1800│ 0.4900│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0513│ 0.1150│ 0.2998│ 0.2294│ 0.5861│ 0.6600│
│每股资本公积金(元) │ 2.9225│ 2.9225│ 2.9225│ 2.9014│ 2.8620│ 2.7750│
│每股未分配利润(元) │ 2.4014│ 2.4601│ 2.4667│ 2.3032│ 2.3033│ 1.9830│
│每股净资产(元) │ 6.7288│ 6.7876│ 6.7826│ 6.5693│ 6.5078│ 6.0430│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0609│ 0.4436│ 0.4676│ 0.5366│ -0.0892│ 0.5843│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 449.08│ 30.27│ 1007.53│ 473.05│ 762.90│ 225.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 762.90│ 225.78│
│净利润增长率(%) │ -41.13│ -86.59│ -61.65│ -74.71│ -33.00│ 61.70│
│扣非净利润(万) │ -71.26│ -67.65│ 273.35│ 45.97│ 427.24│ 162.28│
│营业总收(未调整:万) │ 9031.47│ 2514.29│ 19757.12│ 13588.41│ 9736.21│ 4022.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9736.21│ 4022.35│
│总营收同比增长率(%) │ -7.24│ -37.49│ -33.38│ -35.72│ -20.69│ 30.08│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 0.05│ 1.70│ 0.80│ 1.28│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 20.15│ 16.47│ 19.26│ 19.65│ 20.54│ 19.47│
│净利润现金含量(%) │ 118.91│ -191.23│ 385.78│ 509.89│ 46.85│ -379.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0035│ 0.1100│ 0.0500│ 0.0900│ 0.0258│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.0077│ 0.0300│ 0.0052│ 0.0500│ 0.0185│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0513│ 0.0035│ 0.1150│ 0.0540│ 0.0871│ 0.0258│
│每股资本公积金(元) │ 2.9225│ 2.9225│ 2.9225│ 2.9225│ 2.9225│ 2.9225│
│每股未分配利润(元) │ 2.4014│ 2.4636│ 2.4601│ 2.4106│ 2.4437│ 2.4924│
│每股净资产(元) │ 6.7288│ 6.7910│ 6.7876│ 6.7266│ 6.7596│ 6.8083│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0609│ -0.0066│ 0.4436│ 0.2753│ 0.0408│ -0.0977│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.83│ 4.17│ 3.41│ 3.20│ 2.77│ 3.76│
│速动比率 │ 3.27│ 3.64│ 2.95│ 2.83│ 2.51│ 3.47│
│资产负债比率(%) │ 20.15│ 19.26│ 24.03│ 25.81│ 29.96│ 21.93│
│产权比率 │ 0.25│ 0.24│ 0.32│ 0.35│ 0.43│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.30│ 0.23│ 0.24│ -0.03│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.83│ 4.89│ 4.17│ 4.04│ 3.81│ 4.17│
│速动比率 │ 3.27│ 4.19│ 3.64│ 3.47│ 3.32│ 3.61│
│资产负债比率(%) │ 20.15│ 16.47│ 19.26│ 19.65│ 20.54│ 19.47│
│产权比率 │ 0.25│ 0.20│ 0.24│ 0.25│ 0.26│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.01│ 0.30│ 0.18│ 0.02│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 1.01│ 1.34│ 0.88│ 1.24│ 1.59│
│存货周转率 │ 0.97│ 1.91│ 2.82│ 2.29│ 3.67│ 3.72│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.34│ 0.48│ 0.36│ 0.50│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 2.47│ 3.50│ 2.64│ 3.76│ 3.09│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.26│ 0.38│ 0.29│ 0.41│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 0.16│ 1.01│ 0.68│ 0.47│ 0.20│
│存货周转率 │ 0.97│ 0.25│ 1.91│ 1.24│ 0.90│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.05│ 0.34│ 0.24│ 0.17│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.33│ 2.47│ 1.66│ 1.18│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.03│ 0.26│ 0.18│ 0.13│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.76│ 1.69│ 4.42│ 3.49│ 9.01│ 10.92│
│销售毛利率 │ 21.01│ 27.51│ 27.04│ 33.25│ 36.30│ 38.24│
│营业利润率 │ 3.79│ 4.56│ 9.07│ 8.64│ 19.07│ 26.23│
│销售净利率 │ 4.96│ 5.11│ 8.88│ 8.69│ 16.94│ 22.88│
│总资产净利率 │ 0.61│ 1.32│ 3.37│ 2.52│ 6.87│ 10.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.76│ 0.05│ 1.69│ 0.80│ 1.29│ 0.38│
│销售毛利率 │ 21.01│ 29.90│ 27.51│ 27.56│ 28.66│ 30.90│
│营业利润率 │ 3.79│ -3.00│ 4.56│ 2.78│ 7.67│ 4.83│
│销售净利率 │ 4.96│ 1.25│ 5.11│ 3.49│ 7.85│ 5.63│
│总资产净利率 │ 0.61│ 0.04│ 1.32│ 0.62│ 1.00│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.24│ -33.38│ 28.86│ -23.69│ 20.40│ 18.74│
│营业利润增长率 │ -54.18│ -66.48│ 35.30│ -65.43│ -12.48│ 16.82│
│净利润增长率 │ -41.13│ -61.65│ 31.10│ -60.74│ -10.84│ 17.97│
│净资产增长率 │ -0.87│ 0.07│ 3.56│ 1.25│ 8.12│ 87.71│
│总资产增长率 │ 0.24│ -5.83│ 1.12│ -4.43│ 20.50│ 72.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.24│ -37.49│ -33.38│ -35.72│ -20.69│ 30.08│
│营业利润增长率 │ -54.18│ -138.82│ -66.48│ -80.47│ -35.87│ 116.51│
│净利润增长率 │ -41.13│ -86.59│ -61.65│ -74.71│ -33.00│ 61.70│
│净资产增长率 │ -0.87│ 0.05│ 0.07│ -0.83│ -0.34│ 0.38│
│总资产增长率 │ 0.24│ -3.29│ -5.83│ -6.22│ -4.71│ -5.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │闲置资金购买结构│ 9235.58│ 12906.19│ -28.44│
│ │性存款等理财产品│ │ │ │
│交易性金融资│闲置资金购买结构│ 14548.09│ 11037.57│ 31.81│
│产 │性存款等理财产品│ │ │ │
│应收票据 │票据到期兑付、支│ 740.15│ 1429.18│ -48.21│
│ │付货款 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款回款│ 18067.32│ 17740.72│ 1.84│
│ │相比上年同期减少│ │ │ │
│应收款项融资│票据到期兑付、支│ 456.71│ 1151.09│ -60.32│
│ │付货款 │ │ │ │
│预付款项 │部分项目预付采购│ 1150.79│ 663.87│ 73.34│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收代收代付往来│ 1245.92│ 524.30│ 137.63│
│ │款项增加 │ │ │ │
│存货 │部分项目未及时完│ 7855.00│ 6835.30│ 14.92│
│ │成验收确认收入，│ │ │ │
│ │在产品增加 │ │ │ │
│合同资产 │质保金减少 │ 546.41│ 721.62│ -24.28│
│其他流动资产│暂付联合体工程款│ 136.81│ 763.25│ -82.08│
│投资性房地产│投资性房地产摊销│ 1036.87│ 1063.24│ -2.48│
│固定资产 │固定资产折旧 │ 7552.55│ 7761.74│ -2.70│
│在建工程 │工业铁路信号控制│ 7034.83│ 6422.27│ 9.54│
│ │与智能调度装备产│ │ │ │
│ │业园本期在实施中│ │ │ │
│ │，尚未转固 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 2278.93│ 2455.42│ -7.19│
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 836.17│ 790.06│ 5.84│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│期限一年以上的质│ 1002.23│ 1278.11│ -21.58│
│产 │保金减少 │ │ │ │
│应付账款 │加强供应商付款管│ 11699.57│ 10994.33│ 6.41│
│ │理 │ │ │ │
│合同负债 │未验收确认收入的│ 793.19│ 231.46│ 242.68│
│ │项目预收款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度预提年终奖│ 177.00│ 625.27│ -71.69│
│ │金在本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 47.50│ 327.08│ -85.48│
│其他应付款 │2025年应付股利尚│ 1037.45│ 155.36│ 567.79│
│ │未发放 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书且在期末未│ 344.95│ 577.15│ -40.23│
│ │到期的承兑汇票未│ │ │ │
│ │终止确认转回金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│递延收益 │政府补助完成验收│ 839.64│ 1332.40│ -36.98│
│ │结转其他收益 │ │ │ │
│营业收入 │受主营业务所处行│ 9031.47│ 9736.21│ -7.24│
│ │业周期性调整影响│ │ │ │
│ │，下游市场需求释│ │ │ │
│ │放节奏放缓，客户│ │ │ │
│ │投资决策趋于审慎│ │ │ │
│ │，项目论证及决策│ │ │ │
│ │周期拉长；行业竞│ │ │ │
│ │争进一步加剧，对│ │ │ │
│ │公司投标策略及产│ │ │ │
│ │品定价形成阶段性│ │ │ │
│ │影响；公司优化项│ │ │ │
│ │目结构并执行审慎│ │ │ │
│ │的信用管理政策，│ │ │ │
│ │且项目自签约至验│ │ │ │
│ │收并确认收入的周│ │ │ │
│ │期较长、在手订单│ │ │ │
│ │转化为收入需要一│ │ │ │
│ │定过程，上述因素│ │ │ │
│ │叠加，短期内对收│ │ │ │
│ │入规模产生一定影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │公司产品为高度定│ 7133.71│ 6945.90│ 2.70│
│ │制化系统级产品，│ │ │ │
│ │由自制关键设备、│ │ │ │
│ │专用软件及配套设│ │ │ │
│ │备组成，部分项目│ │ │ │
│ │还涉及室外配套辅│ │ │ │
│ │材，以及铺设、安│ │ │ │
│ │装等外购劳务等。│ │ │ │
│ │报告期内，部分项│ │ │ │
│ │目成本材料、配套│ │ │ │
│ │硬件设备占比较大│ │ │ │
│销售费用 │营业收入减少，同│ 662.06│ 765.98│ -13.57│
│ │时梳理业务流程，│ │ │ │
│ │灵活调配资源，强│ │ │ │
│ │化费用管控，共同│ │ │ │
│ │促成销售费用减低│ │ │ │
│管理费用 │公司加强内部管控│ 651.01│ 768.05│ -15.24│
│ │、精简流程，提升│ │ │ │
│ │了运营效率降低了│ │ │ │
│ │费用支出 │ │ │ │
│财务费用 │存款利率下滑，以│ -11.81│ -15.74│ 24.94│
│ │及公司将部分闲置│ │ │ │
│ │资金购买结构性存│ │ │ │
│ │款等理财产品（对│ │ │ │
│ │应收益计入投资收│ │ │ │
│ │益或公允价值变动│ │ │ │
│ │损益，而非利息收│ │ │ │
│ │入），导致利息收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发薪酬减少 │ 863.70│ 999.31│ -13.57│
│经营活动产生│在货款支付过程中│ 533.99│ 357.46│ 49.39│
│的现金流量净│增加商业票据比例│ │ │ │
│额 │，同时职工薪酬支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ -4403.13│ -10210.63│ 56.88│
│的现金流量净│款等理财产品净流│ │ │ │
│额 │出同比收窄，同时│ │ │ │
│ │购建固定资产等资│ │ │ │
│ │本性支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期偿还银行│ ---│ -110.93│ 100.00│
│的现金流量净│借款和利息，本期│ │ │ │
│额 │无相关支出 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │行业周期性调整仍│ 2514.29│ 4022.35│ -37.49│
│ │在持续，下游需求│ │ │ │
│ │恢复慢于预期，公│ │ │ │
│ │司合同转化效率受│ │ │ │
│ │到一定影响。同时│ │ │ │
│ │，公司持续优化项│ │ │ │
│ │目结构，主动放弃│ │ │ │
│ │部分低盈利、高风│ │ │ │
│ │险业务，并严格执│ │ │ │
│ │行审慎的信用管理│ │ │ │
│ │政策，对短期收入│ │ │ │
│ │形成阶段性压力 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入相比上年│ -28.98│ 194.20│ -114.92│
│ │同期下滑 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入相比上年│ 30.27│ 225.78│ -86.59│
│司股东的净利│同期下滑 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入相比上年│ -67.65│ 162.28│ -141.68│
│司股东的扣除│同期下滑 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强应收账款│ -57.88│ -856.17│ 93.24│
│的现金流量净│回款力度，控制应│ │ │ │
│额 │付账款付款节奏 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9235.58│ 12906.19│ 17613.28│ 11502.35│ 10139.76│ 14442.96│
│存货 │ 7855.00│ 6835.30│ 8196.76│ 7154.95│ 6268.14│ 4200.88│
│应收票据及应收账款 │ 18807.47│ 19169.91│ 23102.60│ 25423.87│ 31276.10│ 21153.70│
│合同资产 │ 546.41│ 721.62│ 867.41│ 902.91│ 1698.30│ 1234.18│
│预付款项 │ 1150.79│ 663.87│ 459.86│ 71.06│ 75.36│ 104.84│
│其他应收款 │ 1245.92│ 524.30│ 1066.04│ 739.95│ 803.39│ 675.51│
│流动资产合计 │ 53982.77│ 53773.11│ 61292.66│ 62457.06│ 66662.59│ 54597.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7552.55│ 7761.74│ 8215.86│ 8732.59│ 8694.82│ 7355.18│
│在建工程 │ 7034.83│ 6422.27│ 2796.55│ 122.80│ ---│ 51.71│
│无形资产 │ 2278.93│ 2455.42│ 2808.42│ 3161.41│ 1733.31│ 1947.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20149.44│ 20178.71│ 17241.29│ 15207.12│ 14599.89│ 12841.39│
│资产总计 │ 74132.21│ 73951.82│ 78533.95│ 77664.18│ 81262.48│ 67438.45│
│应付票据及应付账款 │ 11699.57│ 10994.33│ 15725.25│ 17766.35│ 20327.50│ 12784.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 793.19│ 231.46│ 380.44│ 348.09│ 65.01│ 61.30│
│流动负债 │ 14099.65│ 12910.64│ 17982.55│ 19543.35│ 24037.57│ 14535.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 839.64│ 1332.40│ 888.00│ 504.00│ 310.82│ 250.37│
│负债合计 │ 14939.29│ 14243.04│ 18870.55│ 20047.35│ 24348.39│ 14785.96│
│实收资本 │ 8762.46│ 8762.46│ 8762.46│ 8736.31│ 8710.16│ 8675.30│
│资本公积金 │ 25608.16│ 25608.16│ 25608.16│ 25347.42│ 24928.40│ 24073.98│
│盈余公积 │ 3548.14│ 3548.14│ 3447.34│ 3186.25│ 2983.78│ 2472.60│
│未分配利润 │ 21042.09│ 21556.88│ 21614.03│ 20121.38│ 20061.77│ 17203.27│
│少数股东权益 │ 232.07│ 233.14│ 231.42│ 225.46│ 229.98│ 227.34│
│归属母公司权益 │ 58960.85│ 59475.64│ 59431.98│ 57391.36│ 56684.11│ 52425.15│
│股东权益合计 │ 59192.92│ 59708.78│ 59663.40│ 57616.83│ 56914.10│ 52652.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9235.58│ 8051.94│ 12906.19│ 9440.34│ 7648.55│ 7478.59│
│存货 │ 7855.00│ 7270.77│ 6835.30│ 7691.33│ 7252.55│ 7655.14│
│应收票据及应收账款 │ 18807.47│ 16016.97│ 19169.91│ 20037.11│ 21189.05│ 20965.18│
│合同资产 │ 546.41│ 599.56│ 721.62│ 851.10│ 996.31│ 910.22│
│预付款项 │ 1150.79│ 1061.35│ 663.87│ 929.14│ 310.98│ 500.04│
│其他应收款 │ 1245.92│ 549.58│ 524.30│ 516.73│ 503.37│ 598.85│
│流动资产合计 │ 53982.77│ 51040.57│ 53773.11│ 54293.20│ 56126.91│ 56699.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7552.55│ 7664.54│ 7761.74│ 8139.26│ 8255.75│ 8107.33│
│在建工程 │ 7034.83│ 6824.33│ 6422.27│ 5582.15│ 4856.47│ 3534.66│
│无形资产 │ 2278.93│ 2367.17│ 2455.42│ 2543.67│ 2631.92│ 2720.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20149.44│ 20478.70│ 20178.71│ 19352.08│ 18709.73│ 17670.39│
│资产总计 │ 74132.21│ 71519.27│ 73951.82│ 73645.28│ 74836.64│ 74369.61│
│应付票据及应付账款 │ 11699.57│ 9073.12│ 10994.33│ 11039.83│ 11646.53│ 11341.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 793.19│ 540.79│ 231.46│ 1594.57│ 445.90│ 647.47│
│流动负债 │ 14099.65│ 10446.66│ 12910.64│ 13439.38│ 14715.10│ 13591.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 839.64│ 1332.40│ 1332.40│ 1032.40│ 658.00│ 888.00│
│负债合计 │ 14939.29│ 11779.06│ 14243.04│ 14471.78│ 15373.10│ 14479.77│
│实收资本 │ 8762.46│ 8762.46│ 8762.46│ 8762.46│ 8762.46│ 8762.46│
│资本公积金 │ 25608.16│ 25608.16│ 25608.16│ 25608.16│ 25608.16│ 25608.16│
│盈余公积 │ 3548.14│ 3548.14│ 3548.14│ 3447.34│ 3447.34│ 3447.34│
│未分配利润 │ 21042.09│ 21587.15│ 21556.88│ 21123.21│ 21413.06│ 21839.81│
│少数股东权益 │ 232.07│ 234.30│ 233.14│ 232.34│ 232.53│ 232.07│
│归属母公司权益 │ 58960.85│ 59505.91│ 59475.64│ 58941.16│ 59231.02│ 59657.77│
│股东权益合计 │ 59192.92│ 59740.21│ 59708.78│ 59173.50│ 59463.54│ 59889.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9031.47│ 19757.12│ 29657.29│ 23014.49│ 30157.64│ 25047.09│
│营业总成本 │ 9380.20│ 19841.63│ 27695.49│ 21434.85│ 24374.17│ 19846.68│
│营业税金及附加 │ 81.54│ 158.33│ 196.40│ 205.17│ 304.41│ 216.11│
│销售费用 │ 662.06│ 1574.87│ 1621.66│ 1717.79│ 1572.09│ 1335.98│
│财务费用 │ -11.81│ -52.44│ -102.14│ 35.64│ -133.42│ -35.46│
│管理费用 │ 651.01│ 1511.04│ 1629.48│ 1784.76│ 1656.46│ 1494.96│
│资产减值损失 │ 22.03│ -17.68│ -11.67│ 22.95│ -59.40│ -98.53│
│公允价值变动净收益 │ 61.21│ 113.61│ 46.57│ 128.75│ 70.22│ 15.80│
│投资收益 │ 86.08│ 178.71│ 234.59│ 263.60│ 266.95│ 30.79│
│营业利润 │ 342.34│ 901.58│ 2689.82│ 1988.06│ 5750.59│ 6570.51│
│营业外收入 │ 60.23│ 12.55│ ---│ 3.07│ 1.10│ 0.39│
│营业外支出 │ 0.02│ 60.36│ 3.51│ 0.31│ 1.08│ 26.19│
│利润总额 │ 402.56│ 853.77│ 2686.31│ 1990.82│ 5750.61│ 6544.72│
│所得税 │ -45.46│ -155.48│ 52.99│ -8.78│ 643.23│ 814.75│
│净利润 │ 448.02│ 1009.25│ 2633.32│ 1999.60│ 5107.38│ 5729.97│
│归属母公司净利润 │ 449.08│ 1007.53│ 2627.36│ 2004.12│ 5104.74│ 5725.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9031.47│ 2514.29│ 19757.12│ 13588.41│ 9736.21│ 4022.35│
│营业总成本 │ 9380.20│ 2924.99│ 19841.63│ 13847.44│ 9532.77│ 4096.57│
│营业税金及附加 │ 81.54│ 31.21│ 158.33│ 103.62│ 69.27│ 36.34│
│销售费用 │ 662.06│ 321.12│ 1574.87│ 1125.83│ 765.98│ 439.73│
│财务费用 │ -11.81│ -8.23│ -52.44│ -20.52│ -15.74│ -11.03│
│管理费用 │ 651.01│ 389.74│ 1511.04│ 1191.55│ 768.05│ 358.75│
│资产减值损失 │ 22.03│ 2.65│ -17.68│ 42.75│ 53.51│ 27.73│
│公允价值变动净收益 │ 61.21│ 36.39│ 113.61│ 99.90│ 70.63│ 38.41│
│投资收益 │ 86.08│ 27.83│ 178.71│ 130.58│ 84.11│ 36.32│
│营业利润 │ 342.34│ -75.43│ 901.58│ 378.21│ 747.06│ 194.29│
│营业外收入 │ 60.23│ 46.47│ 12.55│ 22.08│ 0.04│ ---│
│营业外支出 │ 0.02│ 0.02│ 60.36│ 60.36│ 0.09│ 0.09│
│利润总额 │ 402.56│ -28.98│ 853.77│ 339.93│ 747.01│ 194.20│
│所得税 │ -45.46│ -60.40│ -155.48│ -134.04│ -17.00│ -32.23│
│净利润 │ 448.02│ 31.43│ 1009.25│ 473.97│ 764.01│ 226.43│
│归属母公司净利润 │ 449.08│ 30.27│ 1007.53│ 473.05│ 762.90│ 225.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9793.08│ 23367.54│ 47918.25│ 24797.33│ 21046.87│ 18290.67│
│经营活动现金流出 │ 9259.09│ 19480.67│ 43821.26│ 20109.35│ 21823.63│ 13221.37│
│经营活动现金流量净额│ 533.99│ 3886.87│ 4096.99│ 4687.98│ -776.75│ 5069.30│
│投资活动现金流入 │ 54236.89│ 99587.60│ 65130.27│ 33426.69│ 36507.63│ 4009.99│
│投资活动现金流出 │ 58640.02│ 105999.52│ 62966.61│ 32715.49│ 41037.59│ 15431.12│
│投资活动现金流量净额│ -4403.13│ -6411.92│ 2163.66│ 711.20│ -4529.96│ -11421.12│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 1191.66│ 194.28│ 766.01│ 20854.85│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 1876.00│ 993.03│ 2368.96│ 1737.39│ 3281.20│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -1876.00│ 198.63│ -2174.68│ -971.38│ 17573.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -2.13│ 4.24│ 21.66│ -5.49│
│现金及等价物净增加额│ -3869.13│ -4401.05│ 6457.15│ 3228.73│ -6256.44│ 11216.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9793.08│ 4832.13│ 23367.54│ 20089.25│ 13445.90│ 8036.13│
│经营活动现金流出 │ 9259.09│ 4890.01│ 19480.67│ 17677.22│ 13088.44│ 8892.30│
│经营活动现金流量净额│ 533.99│ -57.88│ 3886.87│ 2412.03│ 357.46│ -856.17│
│投资活动现金流入 │ 54236.89│ 21444.11│ 99587.60│ 66771.25│ 31487.28│ 10348.01│
│投资活动现金流出 │ 58640.02│ 26251.43│ 105999.52│ 75495.64│ 41697.91│ 20506.09│
│投资活动现金流量净额│ -4403.13│ -4807.32│ -6411.92│ -8724.39│ -10210.63│ -10158.08│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ 1876.00│ 1875.99│ 110.93│ 106.07│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ -1876.00│ -1875.99│ -110.93│ -106.07│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3869.13│ -4865.20│ -4401.05│ -8188.34│ -9964.09│ -11120.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4022.35│ 20.36│ 225.78│ 22.41│
│二季报 │ 5713.86│ 28.92│ 537.12│ 53.31│
│三季报 │ 3852.19│ 19.50│ -289.85│ -28.77│
│四季报 │ 6168.71│ 31.22│ 534.48│ 53.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3092.12│ 10.43│ 139.63│ 5.31│
│二季报 │ 9183.46│ 30.97│ 999.05│ 38.02│
│三季报 │ 8863.31│ 29.89│ 731.52│ 27.84│
│四季报 │ 8518.40│ 28.72│ 757.17│ 28.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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