财务分析☆ ◇688295 中复神鹰 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 3045.46│ 9618.41│ -12438.39│ 31798.13│ 60508.37│ 27872.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12438.39│ 31798.13│ 60508.37│ 27872.04│
│净利润增长率(%) │ 167.33│ 177.33│ -139.12│ -47.45│ 117.09│ 227.01│
│扣非净利润(万) │ 2905.29│ 6863.90│ -18478.95│ 23761.11│ 56442.71│ 25760.77│
│营业总收(未调整:万) │ 56692.69│ 219373.77│ 155731.06│ 225913.03│ 199480.78│ 117343.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 155731.06│ 225913.03│ 199480.78│ 117343.74│
│总营收同比增长率(%) │ 41.09│ 40.87│ -31.07│ 13.25│ 70.00│ 120.44│
│加权净资产收益率(%) │ 0.64│ 2.06│ -2.63│ 6.73│ 16.71│ 25.43│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 54.95│ 50.57│ 49.19│ 36.29│ 66.83│
│净利润现金含量(%) │ 177.10│ 389.67│ -434.17│ 76.61│ 138.02│ 107.92│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1100│ -0.1400│ 0.3500│ 0.6900│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0323│ 0.0800│ -0.2100│ 0.2600│ 0.6500│ 0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0338│ 0.1069│ -0.1382│ 0.3533│ 0.6723│ 0.3484│
│每股资本公积金(元) │ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│ 0.0634│
│每股未分配利润(元) │ 1.1508│ 1.1170│ 1.0249│ 1.2755│ 1.0320│ 0.4355│
│每股净资产(元) │ 5.2804│ 5.2461│ 5.1392│ 5.3834│ 5.1301│ 1.5441│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0599│ 0.4164│ 0.6000│ 0.2707│ 0.9279│ 0.3800│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3045.46│ 9618.41│ 6293.46│ 1192.98│ -4522.88│ -12438.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4522.88│ -12438.39│
│净利润增长率(%) │ 167.33│ 177.33│ 854.72│ -52.23│ -208.24│ -139.12│
│扣非净利润(万) │ 2905.29│ 6863.90│ 4946.92│ 182.34│ -5811.73│ -18478.95│
│营业总收(未调整:万) │ 56692.69│ 219373.77│ 153692.60│ 92161.79│ 40181.66│ 155731.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40181.66│ 155731.06│
│总营收同比增长率(%) │ 41.09│ 40.87│ 37.39│ 25.86│ -10.40│ -31.07│
│加权净资产收益率(%) │ 0.64│ 2.06│ 1.35│ 0.26│ -0.98│ -2.63│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 54.95│ 50.31│ 50.49│ 50.75│ 50.57│
│净利润现金含量(%) │ 177.10│ 389.67│ 53.87│ 626.13│ -44.35│ -434.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1100│ 0.0700│ 0.0133│ -0.0500│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0323│ 0.0800│ 0.0550│ 0.0020│ -0.0646│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0338│ 0.1069│ 0.0699│ 0.0133│ -0.0503│ -0.1382│
│每股资本公积金(元) │ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│ 3.0304│
│每股未分配利润(元) │ 1.1508│ 1.1170│ 1.0948│ 1.0382│ 0.9747│ 1.0249│
│每股净资产(元) │ 5.2804│ 5.2461│ 5.2112│ 5.1548│ 5.0898│ 5.1392│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0599│ 0.4164│ 0.0377│ 0.0830│ 0.0223│ 0.6000│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.84│ 1.71│ 1.72│ 2.17│ 0.56│
│速动比率 │ 1.65│ 1.62│ 1.38│ 1.49│ 1.94│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 54.95│ 50.57│ 49.19│ 36.29│ 66.83│
│产权比率 │ 1.16│ 1.22│ 1.02│ 0.97│ 0.57│ 2.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.20│ 0.31│ 0.12│ 0.64│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.84│ 1.46│ 1.70│ 1.72│ 1.71│
│速动比率 │ 1.65│ 1.62│ 1.17│ 1.35│ 1.38│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 54.95│ 50.31│ 50.49│ 50.75│ 50.57│
│产权比率 │ 1.16│ 1.22│ 1.01│ 1.02│ 1.03│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.20│ 0.02│ 0.04│ 0.01│ 0.31│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.36│ 10.27│ 3.88│ 7.55│ 263.91│ 2465.21│
│存货周转率 │ 1.20│ 3.77│ 2.59│ 4.11│ 4.59│ 7.43│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.69│ 0.47│ 0.70│ 1.14│ 2.29│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.49│ 0.35│ 0.63│ 0.83│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.22│ 0.16│ 0.27│ 0.36│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 10.27│ 5.98│ 3.73│ 1.81│ 3.88│
│存货周转率 │ 1.20│ 3.77│ 2.31│ 1.35│ 0.69│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.69│ 0.54│ 0.31│ 0.14│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.49│ 0.35│ 0.21│ 0.09│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.22│ 0.16│ 0.10│ 0.04│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.64│ 2.04│ -2.69│ 6.56│ 13.11│ 22.56│
│销售毛利率 │ 20.42│ 17.46│ 14.25│ 30.60│ 48.13│ 41.62│
│营业利润率 │ 5.69│ 4.66│ -10.84│ 14.49│ 33.90│ 25.25│
│销售净利率 │ 5.37│ 4.38│ -7.99│ 14.08│ 30.33│ 23.75│
│总资产净利率 │ 0.29│ 0.97│ -1.32│ 3.79│ 11.03│ 9.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.64│ 2.04│ 1.34│ 0.26│ -0.99│ -2.69│
│销售毛利率 │ 20.42│ 17.46│ 17.82│ 15.31│ 3.38│ 14.25│
│营业利润率 │ 5.69│ 4.66│ 4.83│ 1.17│ -12.78│ -10.84│
│销售净利率 │ 5.37│ 4.38│ 4.09│ 1.29│ -11.26│ -7.99│
│总资产净利率 │ 0.29│ 0.97│ 0.67│ 0.13│ -0.48│ -1.32│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.09│ 40.87│ -31.07│ 13.25│ 70.00│ 120.44│
│营业利润增长率 │ 162.75│ 160.53│ -151.58│ -51.59│ 128.22│ 251.36│
│净利润增长率 │ 167.33│ 177.33│ -139.12│ -47.45│ 117.09│ 227.01│
│净资产增长率 │ 0.65│ 2.08│ -4.54│ 4.94│ 273.76│ 29.14│
│总资产增长率 │ -2.19│ 12.01│ -1.88│ 31.58│ 94.60│ 73.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.09│ 40.87│ 37.39│ 25.86│ -10.40│ -31.07│
│营业利润增长率 │ 162.75│ 160.53│ 843.59│ -50.69│ -201.04│ -151.58│
│净利润增长率 │ 167.33│ 177.33│ 854.72│ -52.23│ -208.24│ -139.12│
│净资产增长率 │ 0.65│ 2.08│ 1.40│ 0.30│ -0.96│ -4.54│
│总资产增长率 │ -2.19│ 12.01│ 0.86│ 0.14│ -0.60│ -1.88│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │积极拓展下游应用│ 56692.69│ 40181.66│ 41.09│
│ │领域，销量增长 │ │ │ │
│利润总额 │本期加大市场拓量│ 3229.24│ -5142.87│ 162.79│
│ │，持续满产满销，│ │ │ │
│ │优化产品结构，充│ │ │ │
│ │分发挥技术驱动及│ │ │ │
│ │规模化降本效应，│ │ │ │
│ │经营效益显著改善│ │ │ │
│归属于上市公│本期加大市场拓量│ 3045.46│ -4522.88│ 167.33│
│司股东的净利│，持续满产满销，│ │ │ │
│润 │优化产品结构，充│ │ │ │
│ │分发挥技术驱动及│ │ │ │
│ │规模化降本效应，│ │ │ │
│ │经营效益显著改善│ │ │ │
│归属于上市公│本期加大市场拓量│ 2905.29│ -5811.73│ 149.99│
│司股东的扣除│，持续满产满销，│ │ │ │
│非经常性损益│优化产品结构，充│ │ │ │
│的净利润 │分发挥技术驱动及│ │ │ │
│ │规模化降本效应，│ │ │ │
│ │经营效益显著改善│ │ │ │
│经营活动产生│本期收入增加，同│ 5393.67│ 2005.72│ 168.91│
│的现金流量净│时加大销售回款力│ │ │ │
│额 │度 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司加强销售团队│ 3277.80│ 3024.12│ 8.39│
│ │建设及加大市场开│ │ │ │
│ │发力度 │ │ │ │
│管理费用 │公司优化管理架构│ 10965.08│ 17654.94│ -37.89│
│ │、加强费用管控 │ │ │ │
│研发费用 │上期部分研发项目│ 16401.11│ 17671.08│ -7.19│
│ │验收结题 │ │ │ │
│财务费用 │本期费用化利息支│ 2235.04│ 3515.60│ -36.43│
│ │出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期产量增长致原│ 37480.42│ 54003.51│ -30.60│
│的现金流量净│材料等采购支付的│ │ │ │
│额 │现金增加、公司盈│ │ │ │
│ │利提升需支付的各│ │ │ │
│ │项税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期赎│ -35995.86│ -137195.81│ 73.76│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期增加项目建设│ 112386.48│ -24633.81│ 556.23│
│的现金流量净│相关专项债 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率变动影响│ 114.44│ 100.02│ 14.42│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│货币资金 │结构性存款理财到│ 216945.77│ 96394.47│ 125.06│
│ │期、项目建设相关│ │ │ │
│ │专项债资金到位 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款理财到│ ---│ 79146.63│ -100.00│
│产 │期 │ │ │ │
│应收票据 │营业收入增长 │ 29160.32│ 22951.43│ 27.05│
│应收款项融资│营业收入增长 │ 14660.83│ 9970.22│ 47.05│
│预付款项 │本期预付原材料款│ 5206.73│ 3863.91│ 34.75│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期增加应收地方│ 1724.63│ 145.25│ 1087.35│
│ │政府款项 │ │ │ │
│存货 │本期加大去库存力│ 39457.69│ 56490.04│ -30.15│
│ │度 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵进│ 10509.31│ 4756.64│ 120.94│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期项目建设投资│ 182266.03│ 63905.43│ 185.21│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期部分房屋租赁│ 320.62│ 931.79│ -65.59│
│ │终止确认 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 1300.58│ 2484.85│ -47.66│
│其他非流动资│本期一年以上的定│ 34553.58│ 62668.58│ -44.86│
│产 │期存款减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期借款到期│ 1400.00│ 15617.20│ -91.04│
│ │偿还 │ │ │ │
│应付票据 │采购业务票据结算│ 22955.62│ 14692.05│ 56.25│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交企业所│ 1684.53│ 3740.49│ -54.96│
│ │得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期长│ 52764.29│ 16154.35│ 226.63│
│非流动负债 │期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │项目建设相关专项│ 286268.60│ 201988.38│ 41.73│
│ │债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期部分房屋租赁│ 148.01│ 414.58│ -64.30│
│ │终止确认 │ │ │ │
│递延所得税负│本期递延所得税负│ ---│ 202.90│ -100.00│
│债 │债事项减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期销量同比增加│ 219373.77│ 155731.06│ 40.87│
│营业成本 │本期销量同比增加│ 181079.07│ 133542.14│ 35.60│
│其他收益 │收到与收益相关的│ 7985.48│ 12214.85│ -34.62│
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期购买结构性存│ -82.54│ 615.19│ -113.42│
│ │款减少形成的收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买结构性存│ 239.20│ 613.13│ -60.99│
│收益 │款持有期间形成的│ │ │ │
│ │变动损益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -1603.32│ -1136.66│ -41.06│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -393.12│ -7530.82│ 94.78│
│ │准备减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期应付账款核销│ 56.45│ 38.55│ 46.43│
│营业外支出 │本期预提未结诉讼│ 1018.09│ 53.85│ 1790.60│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税调整影│ -360.26│ -4461.82│ 91.93│
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167950.99│ 216945.77│ 96394.47│ 194671.78│ 80701.46│ 32025.37│
│存货 │ 35601.86│ 39457.69│ 56490.04│ 46434.79│ 29772.10│ 15354.53│
│应收票据及应收账款 │ 57423.33│ 50046.57│ 44799.55│ 58367.55│ 1442.82│ 170.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4762.50│ 5206.73│ 3863.91│ 3195.55│ 5208.40│ 2207.84│
│其他应收款 │ 1529.27│ 1724.63│ 145.25│ 235.71│ 527.66│ 505.21│
│流动资产合计 │ 301554.33│ 338551.54│ 295566.71│ 360433.29│ 281012.11│ 69272.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 428545.50│ 435281.16│ 452133.38│ 446402.89│ 267610.15│ 212953.31│
│在建工程 │ 211254.10│ 182266.03│ 63905.43│ 52684.00│ 135792.08│ 56627.42│
│无形资产 │ 38345.61│ 38744.65│ 42489.46│ 41011.49│ 18487.21│ 18953.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 723658.78│ 709582.01│ 640170.49│ 593186.20│ 443725.08│ 303152.69│
│资产总计 │ 1025213.11│ 1048133.55│ 935737.21│ 953619.49│ 724737.19│ 372424.87│
│应付票据及应付账款 │ 66471.04│ 96374.30│ 107351.09│ 133418.41│ 88136.06│ 53912.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5680.60│ 4131.90│ 3240.16│ 2233.79│ 2269.11│ 5062.14│
│流动负债 │ 161529.66│ 184446.75│ 172773.70│ 210119.73│ 129549.25│ 123889.95│
│长期借款 │ 284460.00│ 286268.60│ 201988.38│ 176533.12│ 99888.15│ 105895.77│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 388451.86│ 391540.42│ 300435.54│ 258993.40│ 133479.72│ 125003.46│
│负债合计 │ 549981.53│ 575987.17│ 473209.24│ 469113.14│ 263028.97│ 248893.41│
│实收资本 │ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 80000.00│
│资本公积金 │ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│ 5068.59│
│盈余公积 │ 8882.94│ 8882.94│ 7548.09│ 6975.55│ 6093.11│ 3622.18│
│未分配利润 │ 103571.92│ 100526.46│ 92242.89│ 114793.83│ 92878.13│ 34840.68│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 475231.58│ 472146.38│ 462527.97│ 484506.36│ 461708.22│ 123531.45│
│股东权益合计 │ 475231.58│ 472146.38│ 462527.97│ 484506.36│ 461708.22│ 123531.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167950.99│ 216945.77│ 103490.27│ 137913.30│ 136607.13│ 96394.47│
│存货 │ 35601.86│ 39457.69│ 53072.95│ 58883.33│ 55430.43│ 56490.04│
│应收票据及应收账款 │ 57423.33│ 50046.57│ 60307.37│ 54073.94│ 41720.41│ 44799.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4762.50│ 5206.73│ 5746.78│ 3926.61│ 4463.33│ 3863.91│
│其他应收款 │ 1529.27│ 1724.63│ 1719.56│ 261.21│ 223.87│ 145.25│
│流动资产合计 │ 301554.33│ 338551.54│ 272447.50│ 290536.18│ 279249.00│ 295566.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 428545.50│ 435281.16│ 434181.33│ 438052.75│ 412537.66│ 452133.38│
│在建工程 │ 211254.10│ 182266.03│ 137504.94│ 97382.23│ 109554.51│ 63905.43│
│无形资产 │ 38345.61│ 38744.65│ 39187.35│ 41624.77│ 42059.47│ 42489.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 723658.78│ 709582.01│ 671320.69│ 646528.34│ 650897.05│ 640170.49│
│资产总计 │ 1025213.11│ 1048133.55│ 943768.19│ 937064.52│ 930146.06│ 935737.21│
│应付票据及应付账款 │ 66471.04│ 96374.30│ 116290.04│ 109466.93│ 102124.79│ 107351.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 10.23│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5680.60│ 4131.90│ 3669.35│ 3802.52│ 1828.52│ 3240.16│
│流动负债 │ 161529.66│ 184446.75│ 186764.43│ 171408.11│ 162289.99│ 172773.70│
│长期借款 │ 284460.00│ 286268.60│ 185755.66│ 197629.65│ 204142.18│ 201988.38│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 388451.86│ 391540.42│ 287999.05│ 301724.63│ 309778.33│ 300435.54│
│负债合计 │ 549981.53│ 575987.17│ 474763.48│ 473132.75│ 472068.32│ 473209.24│
│实收资本 │ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 90000.00│
│资本公积金 │ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│ 272736.98│
│盈余公积 │ 8882.94│ 8882.94│ 7548.09│ 7548.09│ 7548.09│ 7548.09│
│未分配利润 │ 103571.92│ 100526.46│ 98536.36│ 93435.88│ 87720.01│ 92242.89│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 475231.58│ 472146.38│ 469004.71│ 463931.77│ 458077.74│ 462527.97│
│股东权益合计 │ 475231.58│ 472146.38│ 469004.71│ 463931.77│ 458077.74│ 462527.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56692.69│ 219373.77│ 155731.06│ 225913.03│ 199480.78│ 117343.74│
│营业总成本 │ 54169.19│ 216279.27│ 177356.39│ 201498.62│ 138411.13│ 90317.94│
│营业税金及附加 │ 645.93│ 2321.16│ 1948.52│ 2146.91│ 1039.79│ 1013.79│
│销售费用 │ 657.43│ 3277.80│ 3024.12│ 2288.30│ 676.31│ 397.32│
│财务费用 │ 749.57│ 2235.04│ 3515.60│ 103.50│ 2092.23│ 2657.13│
│管理费用 │ 2612.25│ 10965.08│ 17654.94│ 19610.35│ 15651.20│ 11827.29│
│资产减值损失 │ -586.87│ -393.12│ -7530.82│ -663.98│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 239.20│ 613.13│ 101.56│ 742.46│ ---│
│投资收益 │ -119.58│ -82.54│ 615.19│ 889.95│ 2054.05│ 46.29│
│营业利润 │ 3223.09│ 10219.79│ -16884.90│ 32732.67│ 67618.41│ 29628.67│
│营业外收入 │ 6.16│ 56.45│ 38.55│ 228.02│ 72.06│ 69.95│
│营业外支出 │ ---│ 1018.09│ 53.85│ 486.42│ 1600.19│ 184.30│
│利润总额 │ 3229.24│ 9258.15│ -16900.21│ 32474.27│ 66090.28│ 29514.32│
│所得税 │ 183.78│ -360.26│ -4461.82│ 676.14│ 5581.91│ 1642.28│
│净利润 │ 3045.46│ 9618.41│ -12438.39│ 31798.13│ 60508.37│ 27872.04│
│归属母公司净利润 │ 3045.46│ 9618.41│ -12438.39│ 31798.13│ 60508.37│ 27872.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56692.69│ 219373.77│ 153692.60│ 92161.79│ 40181.66│ 155731.06│
│营业总成本 │ 54169.19│ 216279.27│ 151163.79│ 94155.88│ 47230.40│ 177356.39│
│营业税金及附加 │ 645.93│ 2321.16│ 1724.91│ 1101.18│ 528.37│ 1948.52│
│销售费用 │ 657.43│ 3277.80│ 2295.18│ 1357.22│ 652.07│ 3024.12│
│财务费用 │ 749.57│ 2235.04│ 1714.81│ 1070.31│ 661.21│ 3515.60│
│管理费用 │ 2612.25│ 10965.08│ 7746.22│ 5024.29│ 2747.61│ 17654.94│
│资产减值损失 │ -586.87│ -393.12│ -1051.95│ -550.03│ -81.00│ -7530.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 239.20│ 239.20│ 239.20│ 178.34│ 613.13│
│投资收益 │ -119.58│ -82.54│ 9.22│ 76.31│ 64.04│ 615.19│
│营业利润 │ 3223.09│ 10219.79│ 7420.60│ 1079.54│ -5136.03│ -16884.90│
│营业外收入 │ 6.16│ 56.45│ 29.61│ 22.21│ 11.12│ 38.55│
│营业外支出 │ ---│ 1018.09│ 981.05│ 18.57│ 17.96│ 53.85│
│利润总额 │ 3229.24│ 9258.15│ 6469.17│ 1083.19│ -5142.87│ -16900.21│
│所得税 │ 183.78│ -360.26│ 175.70│ -109.80│ -619.99│ -4461.82│
│净利润 │ 3045.46│ 9618.41│ 6293.46│ 1192.98│ -4522.88│ -12438.39│
│归属母公司净利润 │ 3045.46│ 9618.41│ 6293.46│ 1192.98│ -4522.88│ -12438.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47566.89│ 216801.41│ 195996.94│ 216049.01│ 230223.65│ 131901.88│
│经营活动现金流出 │ 42173.22│ 179320.99│ 141993.43│ 191686.93│ 146709.55│ 101821.22│
│经营活动现金流量净额│ 5393.67│ 37480.42│ 54003.51│ 24362.08│ 83514.10│ 30080.66│
│投资活动现金流入 │ 7600.00│ 171364.68│ 452565.48│ 377451.45│ 711490.43│ 47399.99│
│投资活动现金流出 │ 57975.76│ 207360.54│ 589761.29│ 376058.16│ 981634.03│ 164444.49│
│投资活动现金流量净额│ -50375.76│ -35995.86│ -137195.81│ 1393.29│ -270143.60│ -117044.50│
│筹资活动现金流入 │ 4520.14│ 159040.90│ 71225.90│ 144882.45│ 384773.48│ 123317.89│
│筹资活动现金流出 │ 2445.89│ 46654.43│ 95859.71│ 57323.01│ 150946.79│ 22204.50│
│筹资活动现金流量净额│ 2074.25│ 112386.48│ -24633.81│ 87559.44│ 233826.69│ 101113.39│
│汇率变动对现金的影响│ -30.77│ 114.44│ 100.02│ 184.54│ 286.64│ 5.58│
│现金及等价物净增加额│ -42938.61│ 113985.48│ -107726.09│ 113499.35│ 47483.83│ 14155.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47566.89│ 216801.41│ 132855.06│ 88489.06│ 39922.02│ 195996.94│
│经营活动现金流出 │ 42173.22│ 179320.99│ 129464.75│ 81019.41│ 37916.30│ 141993.43│
│经营活动现金流量净额│ 5393.67│ 37480.42│ 3390.31│ 7469.65│ 2005.72│ 54003.51│
│投资活动现金流入 │ 7600.00│ 171364.68│ 171364.68│ 171364.68│ 120191.32│ 452565.48│
│投资活动现金流出 │ 57975.76│ 207360.54│ 159864.18│ 143405.30│ 90019.64│ 589761.29│
│投资活动现金流量净额│ -50375.76│ -35995.86│ 11500.51│ 27959.39│ 30171.68│ -137195.81│
│筹资活动现金流入 │ 4520.14│ 159040.90│ 23359.07│ 20842.53│ 6006.63│ 71225.90│
│筹资活动现金流出 │ 2445.89│ 46654.43│ 30226.31│ 25967.90│ 4122.19│ 95859.71│
│筹资活动现金流量净额│ 2074.25│ 112386.48│ -6867.24│ -5125.37│ 1884.43│ -24633.81│
│汇率变动对现金的影响│ -30.77│ 114.44│ 116.28│ 119.77│ 51.12│ 100.02│
│现金及等价物净增加额│ -42938.61│ 113985.48│ 8139.85│ 30423.44│ 34112.95│ -107726.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40181.66│ 18.32│ -4522.88│ -47.02│
│二季报 │ 51980.13│ 23.69│ 5715.86│ 59.43│
│三季报 │ 61530.81│ 28.05│ 5100.48│ 53.03│
│四季报 │ 65681.17│ 29.94│ 3324.95│ 34.57│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 44844.21│ 28.80│ 4178.57│ -33.59│
│二季报 │ 28380.64│ 18.22│ -1681.22│ 13.52│
│三季报 │ 38643.80│ 24.81│ -3331.22│ 26.78│
│四季报 │ 43862.41│ 28.17│ -11604.51│ 93.30│
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