财务分析☆ ◇688229 博睿数据 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3561.83│ -9683.50│ -11517.45│ -10662.76│ -8123.45│ -7295.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11517.45│ -10662.76│ -8121.57│ -7295.75│
│净利润增长率(%) │ -35.99│ 15.92│ -8.02│ -31.29│ -11.34│ -334.30│
│扣非净利润(万) │ -3697.31│ -9773.80│ -11671.15│ -11170.80│ -10117.10│ -8326.16│
│营业总收(未调整:万) │ 5726.09│ 12667.06│ 14055.61│ 12073.07│ 11638.70│ 13310.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 14055.61│ 12073.07│ 11638.70│ 13310.78│
│总营收同比增长率(%) │ -18.43│ -9.88│ 16.42│ 3.73│ -12.56│ -4.13│
│加权净资产收益率(%) │ -9.94│ -25.15│ -23.95│ -17.71│ -11.24│ -9.01│
│资产负债比率(%) │ 13.34│ 16.82│ 13.41│ 8.98│ 7.98│ 5.77│
│净利润现金含量(%) │ 116.31│ 56.64│ 62.93│ 79.64│ 117.95│ 102.54│
│基本每股收益(元) │ -0.8100│ -2.2200│ -2.6600│ -2.4300│ -1.8400│ -1.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8400│ -2.2400│ -2.7000│ -2.5500│ -2.2800│ -1.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8022│ -2.1810│ -2.5940│ -2.4015│ -1.8296│ -1.6432│
│每股资本公积金(元) │ 15.1207│ 14.9868│ 14.4687│ 14.4947│ 14.4994│ 14.7918│
│每股未分配利润(元) │ -8.7109│ -7.9087│ -5.7277│ -3.1337│ -0.7332│ 1.0964│
│每股净资产(元) │ 7.6934│ 8.1930│ 9.4618│ 12.4439│ 14.7943│ 17.3883│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9331│ -1.2354│ -1.6323│ -1.9126│ -2.1580│ -1.6850│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3561.83│ -1163.85│ -9683.50│ -4175.41│ -2619.18│ -920.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2619.18│ -920.51│
│净利润增长率(%) │ -35.99│ -26.43│ 15.92│ 33.90│ 46.75│ 34.24│
│扣非净利润(万) │ -3697.31│ -1285.68│ -9773.80│ -4249.97│ -2674.79│ -954.39│
│营业总收(未调整:万) │ 5726.09│ 3220.36│ 12667.06│ 10100.33│ 7019.97│ 3621.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7019.97│ 3621.03│
│总营收同比增长率(%) │ -18.43│ -11.07│ -9.88│ -3.92│ 5.19│ -3.81│
│加权净资产收益率(%) │ -9.94│ -3.15│ -25.15│ -10.33│ -6.44│ -2.22│
│资产负债比率(%) │ 13.34│ 12.16│ 16.82│ 12.39│ 15.09│ 13.75│
│净利润现金含量(%) │ 116.31│ 176.46│ 56.64│ 125.59│ 135.45│ 300.60│
│基本每股收益(元) │ -0.8100│ -0.2600│ -2.2200│ -0.9600│ -0.6000│ -0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8400│ -0.2896│ -2.2400│ -0.9572│ -0.6200│ -0.2150│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8022│ -0.2621│ -2.1810│ -0.9404│ -0.5899│ -0.2073│
│每股资本公积金(元) │ 15.1207│ 15.1207│ 14.9868│ 14.9868│ 14.4687│ 14.4687│
│每股未分配利润(元) │ -8.7109│ -8.1708│ -7.9087│ -6.6681│ -6.3176│ -5.9350│
│每股净资产(元) │ 7.6934│ 8.2342│ 8.1930│ 9.4262│ 8.8718│ 9.2544│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9331│ -0.4626│ -1.2354│ -1.1811│ -0.7990│ -0.6232│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.48│ 5.20│ 6.33│ 9.20│ 10.70│ 16.12│
│速动比率 │ 6.48│ 5.20│ 6.33│ 9.20│ 10.70│ 16.12│
│资产负债比率(%) │ 13.34│ 16.82│ 13.41│ 8.98│ 7.98│ 5.77│
│产权比率 │ 0.15│ 0.20│ 0.15│ 0.10│ 0.09│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.80│ -0.76│ -1.13│ -1.60│ -1.74│ -1.67│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.48│ 7.13│ 5.20│ 6.81│ 5.62│ 6.26│
│速动比率 │ 6.48│ 7.13│ 5.20│ 6.81│ 5.62│ 6.26│
│资产负债比率(%) │ 13.34│ 12.16│ 16.82│ 12.39│ 15.09│ 13.75│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.20│ 0.14│ 0.18│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.80│ -0.41│ -0.76│ -0.90│ -0.52│ -0.44│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.85│ 1.87│ 2.28│ 2.24│ 1.90│ 2.03│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.32│ 0.31│ 0.22│ 0.18│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 39.04│ 69.97│ 41.34│ 18.99│ 15.63│ 20.03│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.27│ 0.26│ 0.18│ 0.15│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.85│ 0.48│ 1.87│ 1.33│ 0.92│ 0.47│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.32│ 0.25│ 0.18│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 39.04│ 21.86│ 69.97│ 55.50│ 37.18│ 18.08│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.08│ 0.27│ 0.21│ 0.15│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.43│ -26.62│ -27.42│ -19.30│ -12.37│ -9.45│
│销售毛利率 │ 69.73│ 68.61│ 68.66│ 64.75│ 67.31│ 67.52│
│营业利润率 │ -62.42│ -69.35│ -82.40│ -88.33│ -89.43│ -69.44│
│销售净利率 │ -62.05│ -76.49│ -82.25│ -88.32│ -69.80│ -54.81│
│总资产净利率 │ -8.55│ -21.01│ -21.17│ -16.13│ -10.60│ -8.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.43│ -3.18│ -26.62│ -9.98│ -6.65│ -2.24│
│销售毛利率 │ 69.73│ 73.25│ 68.61│ 68.17│ 67.72│ 66.57│
│营业利润率 │ -62.42│ -36.50│ -69.35│ -41.53│ -37.56│ -25.55│
│销售净利率 │ -62.05│ -36.17│ -76.49│ -41.32│ -37.30│ -25.62│
│总资产净利率 │ -8.55│ -2.73│ -21.01│ -8.67│ -5.52│ -1.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.43│ -9.88│ 16.42│ 3.73│ -12.56│ -4.13│
│营业利润增长率 │ -35.54│ 24.16│ -8.60│ -2.46│ -12.61│ -383.36│
│净利润增长率 │ -35.99│ 15.92│ -8.02│ -31.29│ -11.34│ -334.30│
│净资产增长率 │ -6.10│ -13.41│ -23.96│ -15.89│ -14.92│ -8.19│
│总资产增长率 │ -9.85│ -9.88│ -20.08│ -15.13│ -12.87│ -6.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.43│ -11.07│ -9.88│ -3.92│ 5.19│ -3.81│
│营业利润增长率 │ -35.54│ -27.04│ 24.16│ 34.46│ 46.94│ 34.10│
│净利润增长率 │ -35.99│ -26.43│ 15.92│ 33.90│ 46.75│ 34.24│
│净资产增长率 │ -6.10│ 0.50│ -13.41│ -0.38│ -6.24│ -2.19│
│总资产增长率 │ -9.85│ -4.83│ -9.88│ -1.54│ -4.39│ -1.83│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 26153.87│ 30468.32│ -14.16│
│应收票据 │--- │ 84.08│ 80.66│ 4.24│
│应收款项 │--- │ 6800.63│ 6652.09│ 2.23│
│预付款项 │本报告期预付服务│ 183.96│ 119.64│ 53.77│
│ │费、中介机构费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 311.25│ 240.10│ 29.63│
│其他流动资产│--- │ 75.20│ 97.95│ -23.23│
│长期股权投资│--- │ 521.51│ 564.32│ -7.59│
│其他权益工具│--- │ 781.97│ 781.97│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 142.24│ 151.07│ -5.84│
│使用权资产 │本报告期使用权资│ 316.09│ 454.51│ -30.46│
│ │产计提折旧 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 343.21│ 435.75│ -21.24│
│递延所得税资│--- │ 3698.33│ 3672.48│ 0.70│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 3.23│ 3.23│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付供应│ 1403.56│ 2135.74│ -34.28│
│ │商款项减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1083.19│ 922.60│ 17.41│
│应付职工薪酬│前期已计提员工绩│ 1271.40│ 2400.95│ -47.05│
│ │效，本期完成结算│ │ │ │
│应交税费 │--- │ 838.64│ 921.90│ -9.03│
│其他应付款 │本报告期应付中介│ 246.81│ 412.93│ -40.23│
│ │机构费用减少 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 270.25│ 363.37│ -25.63│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 75.21│ 89.85│ -16.30│
│租赁负债 │本报告期租赁负债│ 67.34│ 105.73│ -36.31│
│ │重分类为一年到期│ │ │ │
│ │非流动性负债 │ │ │ │
│营业收入 │国内受行业竞争加│ 5726.09│ 7019.97│ -18.43│
│ │剧及下游客户除人│ │ │ │
│ │工智能外的IT预算│ │ │ │
│ │执行相对谨慎等因│ │ │ │
│ │素的影响；海外市│ │ │ │
│ │场虽已取得部分新│ │ │ │
│ │增订单，但尚处起│ │ │ │
│ │步阶段，增量贡献│ │ │ │
│ │有限，导致公司营│ │ │ │
│ │业收入出现一定程│ │ │ │
│ │度下滑 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期收入规模│ 1733.25│ 2266.36│ -23.52│
│ │下降，叠加外购软│ │ │ │
│ │件和外采服务费减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期公司布局│ 3767.33│ 3427.95│ 9.90│
│ │海外市场拓展，导│ │ │ │
│ │致销售人员相关的│ │ │ │
│ │薪酬费用有所增加│ │ │ │
│管理费用 │一方面，公司实施│ 1227.14│ 916.25│ 33.93│
│ │人员优化及提升效│ │ │ │
│ │能措施，相应辞退│ │ │ │
│ │福利有所增加；另│ │ │ │
│ │一方面，本报告期│ │ │ │
│ │中介服务费同比有│ │ │ │
│ │所上升 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息收入│ -215.47│ -257.58│ 16.35│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期实施人员│ 2947.82│ 3216.94│ -8.37│
│ │优化、提升效能举│ │ │ │
│ │措，研发人员薪酬│ │ │ │
│ │相应减少 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -4142.85│ -3547.76│ -16.77│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品投资收益│ 25.69│ 36.26│ -29.15│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付房租减少 │ -199.84│ -223.66│ 10.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期营业收入│ -1163.85│ -920.51│ -26.43│
│司股东的净利│同比降低11.07%，│ │ │ │
│润 │国内客户需求阶段│ │ │ │
│ │性推迟，海外市场│ │ │ │
│ │尚在拓展培育期；│ │ │ │
│ │销售费用同比上升│ │ │ │
│ │24.77%，销售人员│ │ │ │
│ │薪酬增加；营业成│ │ │ │
│ │本同比降低28.85%│ │ │ │
│ │，外购软件减少；│ │ │ │
│ │研发费用同比降低│ │ │ │
│ │13.30%，研发人员│ │ │ │
│ │薪酬减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ -1285.68│ -954.39│ -34.71│
│司股东的扣除│同比降低11.07%，│ │ │ │
│非经常性损益│国内客户需求阶段│ │ │ │
│的净利润 │性推迟，海外市场│ │ │ │
│ │尚在拓展培育期；│ │ │ │
│ │销售费用同比上升│ │ │ │
│ │24.77%，销售人员│ │ │ │
│ │薪酬增加；营业成│ │ │ │
│ │本同比降低28.85%│ │ │ │
│ │，外购软件减少；│ │ │ │
│ │研发费用同比降低│ │ │ │
│ │13.30%，研发人员│ │ │ │
│ │薪酬减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 26153.87│ 30468.32│ 33185.02│ 42969.10│ 53046.34│ 64874.71│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 6884.71│ 6732.75│ 6916.26│ 5388.55│ 5390.16│ 6845.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 183.96│ 119.64│ 71.48│ 60.01│ 94.22│ 108.99│
│其他应收款 │ 311.25│ 240.10│ 286.12│ 314.62│ 391.81│ 387.65│
│流动资产合计 │ 33608.99│ 37658.76│ 40622.10│ 48891.05│ 59061.27│ 72373.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 521.51│ 564.32│ 1702.08│ 3781.70│ 3983.53│ 4027.47│
│固定资产净额 │ 142.24│ 151.07│ 211.01│ 469.01│ 802.72│ 686.96│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 343.21│ 435.75│ 444.53│ 669.09│ 608.50│ 477.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 5806.58│ 6063.33│ 7893.32│ 11811.83│ 12319.24│ 9553.59│
│资产总计 │ 39415.57│ 43722.09│ 48515.43│ 60702.88│ 71380.50│ 81927.53│
│应付票据及应付账款 │ 1403.56│ 2135.74│ 1519.31│ 1202.70│ 1368.70│ 1146.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1083.19│ 922.60│ 852.62│ 771.19│ 1057.47│ 654.49│
│流动负债 │ 5189.06│ 7247.35│ 6415.86│ 5316.35│ 5518.00│ 4488.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67.34│ 105.73│ 92.04│ 135.83│ 175.94│ 234.70│
│负债合计 │ 5256.40│ 7353.08│ 6507.90│ 5452.18│ 5693.94│ 4723.68│
│实收资本 │ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│
│资本公积金 │ 67135.75│ 66541.49│ 64240.82│ 64356.53│ 64377.33│ 65675.71│
│盈余公积 │ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│
│未分配利润 │ -38676.26│ -35114.43│ -25430.93│ -13913.48│ -3255.30│ 4868.15│
│少数股东权益 │ 0.63│ -8.04│ -2.67│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 34158.54│ 36377.05│ 42010.19│ 55250.70│ 65686.56│ 77203.86│
│股东权益合计 │ 34159.17│ 36369.01│ 42007.52│ 55250.70│ 65686.56│ 77203.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26153.87│ 28339.62│ 30468.32│ 30745.53│ 29528.70│ 30327.01│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 6884.71│ 6857.26│ 6732.75│ 8388.11│ 8453.01│ 8496.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 183.96│ 168.84│ 119.64│ 80.46│ 132.39│ 129.72│
│其他应收款 │ 311.25│ 267.87│ 240.10│ 267.72│ 265.84│ 273.01│
│流动资产合计 │ 33608.99│ 35739.55│ 37658.76│ 39582.85│ 38452.79│ 39353.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 521.51│ 508.66│ 564.32│ 1669.40│ 1649.19│ 1669.15│
│固定资产净额 │ 142.24│ 143.60│ 151.07│ 152.98│ 166.62│ 189.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 343.21│ 387.65│ 435.75│ 488.27│ 338.33│ 391.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 5806.58│ 5872.63│ 6063.33│ 8185.14│ 7935.09│ 8272.73│
│资产总计 │ 39415.57│ 41612.19│ 43722.09│ 47767.99│ 46387.89│ 47626.68│
│应付票据及应付账款 │ 1403.56│ 1797.62│ 2135.74│ 2063.98│ 1969.24│ 1772.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1083.19│ 768.45│ 922.60│ 1019.67│ 989.36│ 900.15│
│流动负债 │ 5189.06│ 5012.35│ 7247.35│ 5809.45│ 6847.01│ 6282.70│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67.34│ 48.86│ 105.73│ 106.63│ 152.10│ 264.11│
│负债合计 │ 5256.40│ 5061.22│ 7353.08│ 5916.07│ 6999.11│ 6546.81│
│实收资本 │ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│ 4440.00│
│资本公积金 │ 67135.75│ 67135.75│ 66541.49│ 66541.49│ 64240.82│ 64240.82│
│盈余公积 │ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│ 2220.00│
│未分配利润 │ -38676.26│ -36278.28│ -35114.43│ -29606.34│ -28050.11│ -26351.45│
│少数股东权益 │ 0.63│ -8.86│ -8.04│ -0.55│ -1.94│ -9.81│
│归属母公司权益 │ 34158.54│ 36559.83│ 36377.05│ 41852.47│ 39390.72│ 41089.68│
│股东权益合计 │ 34159.17│ 36550.97│ 36369.01│ 41851.92│ 39388.78│ 41079.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5726.09│ 12667.06│ 14055.61│ 12073.07│ 11638.70│ 13310.78│
│营业总成本 │ 9491.54│ 20329.60│ 23908.43│ 23128.18│ 22860.73│ 23269.45│
│营业税金及附加 │ 31.48│ 116.34│ 90.71│ 72.76│ 71.11│ 58.44│
│销售费用 │ 3767.33│ 7505.84│ 7926.20│ 7555.35│ 8718.48│ 9743.35│
│财务费用 │ -215.47│ -490.72│ -561.76│ -539.25│ -315.62│ -929.99│
│管理费用 │ 1227.14│ 2428.25│ 3173.44│ 2922.57│ 2630.63│ 3121.94│
│资产减值损失 │ ---│ -983.84│ -1929.78│ 0.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 106.87│
│投资收益 │ -12.69│ -75.99│ -2.71│ 293.54│ 1127.01│ 777.98│
│营业利润 │ -3574.19│ -8783.98│ -11582.10│ -10664.47│ -10408.83│ -9243.59│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.96│ 0.00│ 1.34│ 2.74│
│营业外支出 │ 4.81│ 6.43│ 0.02│ 27.75│ 123.47│ 11.80│
│利润总额 │ -3579.00│ -8790.41│ -11581.15│ -10692.23│ -10530.96│ -9252.64│
│所得税 │ -25.85│ 898.46│ -21.04│ -29.47│ -2407.51│ -1956.89│
│净利润 │ -3553.15│ -9688.88│ -11560.12│ -10662.76│ -8123.45│ -7295.75│
│归属母公司净利润 │ -3561.83│ -9683.50│ -11517.45│ -10662.76│ -8123.45│ -7295.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5726.09│ 3220.36│ 12667.06│ 10100.33│ 7019.97│ 3621.03│
│营业总成本 │ 9491.54│ 4575.24│ 20329.60│ 14272.45│ 9604.84│ 4621.33│
│营业税金及附加 │ 31.48│ 17.39│ 116.34│ 73.55│ 34.91│ 15.11│
│销售费用 │ 3767.33│ 1812.46│ 7505.84│ 5101.17│ 3427.95│ 1452.65│
│财务费用 │ -215.47│ -110.28│ -490.72│ -379.66│ -257.58│ -129.54│
│管理费用 │ 1227.14│ 607.79│ 2428.25│ 1546.44│ 916.25│ 473.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -983.84│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -12.69│ -39.39│ -75.99│ 29.63│ -9.61│ -7.96│
│营业利润 │ -3574.19│ -1175.33│ -8783.98│ -4194.43│ -2637.00│ -925.19│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 4.81│ 4.62│ 6.43│ 6.54│ 6.54│ 0.00│
│利润总额 │ -3579.00│ -1179.95│ -8790.41│ -4200.97│ -2643.54│ -925.19│
│所得税 │ -25.85│ -15.28│ 898.46│ -27.68│ -25.09│ 2.47│
│净利润 │ -3553.15│ -1164.67│ -9688.88│ -4173.29│ -2618.45│ -927.66│
│归属母公司净利润 │ -3561.83│ -1163.85│ -9683.50│ -4175.41│ -2619.18│ -920.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6448.79│ 14496.67│ 15099.31│ 13715.63│ 14569.47│ 15335.27│
│经营活动现金流出 │ 10591.64│ 19981.70│ 22346.72│ 22207.60│ 24150.91│ 22816.65│
│经营活动现金流量净额│ -4142.85│ -5485.04│ -7247.41│ -8491.97│ -9581.44│ -7481.38│
│投资活动现金流入 │ 14031.93│ 39082.61│ 38662.99│ 90738.76│ 193711.21│ 149782.24│
│投资活动现金流出 │ 14006.24│ 39251.80│ 38531.37│ 90586.33│ 193444.86│ 142975.38│
│投资活动现金流量净额│ 25.69│ -169.19│ 131.62│ 152.43│ 266.35│ 6806.86│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 3307.18│ 85.60│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 199.84│ 440.27│ 2772.27│ 1688.99│ 2572.27│ 1087.66│
│筹资活动现金流量净额│ -199.84│ 2866.91│ -2686.67│ -1688.99│ -2572.27│ -1087.66│
│汇率变动对现金的影响│ -4.45│ 0.27│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4321.45│ -2787.05│ -9802.47│ -10028.52│ -11887.36│ -1762.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6448.79│ 3503.86│ 14496.67│ 10125.95│ 6540.82│ 2694.54│
│经营活动现金流出 │ 10591.64│ 5557.60│ 19981.70│ 15369.91│ 10088.58│ 5461.61│
│经营活动现金流量净额│ -4142.85│ -2053.74│ -5485.04│ -5243.95│ -3547.76│ -2767.07│
│投资活动现金流入 │ 14031.93│ 7017.25│ 39082.61│ 30565.94│ 20545.88│ 12026.47│
│投资活动现金流出 │ 14006.24│ 7001.20│ 39251.80│ 30742.67│ 20509.63│ 12008.35│
│投资活动现金流量净额│ 25.69│ 16.05│ -169.19│ -176.72│ 36.26│ 18.12│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 0.00│ 3307.18│ 3319.42│ 12.24│ 12.24│
│筹资活动现金流出 │ 199.84│ 106.23│ 440.27│ 417.15│ 235.90│ 193.34│
│筹资活动现金流量净额│ -199.84│ -106.23│ 2866.91│ 2902.27│ -223.66│ -181.10│
│汇率变动对现金的影响│ -4.45│ -2.18│ 0.27│ -0.23│ -0.30│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -4321.45│ -2146.09│ -2787.05│ -2518.64│ -3735.46│ -2930.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3621.03│ 28.59│ -920.51│ 9.51│
│二季报 │ 3398.94│ 26.83│ -1698.66│ 17.54│
│三季报 │ 3080.36│ 24.32│ -1556.23│ 16.07│
│四季报 │ 2566.73│ 20.26│ -5508.10│ 56.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3764.52│ 26.78│ -1399.73│ 12.15│
│二季报 │ 2909.00│ 20.70│ -3518.53│ 30.55│
│三季报 │ 3838.50│ 27.31│ -1398.12│ 12.14│
│四季报 │ 3543.59│ 25.21│ -5201.08│ 45.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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