财务分析☆ ◇688177 百奥泰 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -25196.87│ -33194.08│ -51030.38│ -39453.14│ -48039.89│ 8193.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -51030.38│ -39453.14│ -48039.89│ 8193.65│
│净利润增长率(%) │ -101.68│ 34.95│ -29.34│ 17.87│ -686.31│ 115.97│
│扣非净利润(万) │ -25402.05│ -42573.15│ -55561.09│ -47183.05│ -52264.52│ 3592.33│
│营业总收(未调整:万) │ 51854.83│ 93521.71│ 74316.61│ 70479.47│ 45513.20│ 83657.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 74316.61│ 70479.47│ 45513.20│ 83657.86│
│总营收同比增长率(%) │ 17.35│ 25.84│ 5.44│ 54.86│ -45.60│ 352.23│
│加权净资产收益率(%) │ -100.77│ -61.23│ -53.29│ -27.98│ -26.01│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 95.19│ 83.56│ 67.89│ 46.98│ 26.26│ 20.26│
│净利润现金含量(%) │ -57.56│ 24.74│ 10.91│ 116.81│ 85.93│ 288.36│
│基本每股收益(元) │ -0.6100│ -0.8000│ -1.2300│ -0.9500│ -1.1600│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6100│ -1.0300│ -1.3400│ -1.1400│ -1.2600│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6085│ -0.8016│ -1.2324│ -0.9528│ -1.1602│ 0.1979│
│每股资本公积金(元) │ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│
│每股未分配利润(元) │ -8.0764│ -7.4679│ -6.6800│ -5.4476│ -4.4948│ -3.3347│
│每股净资产(元) │ 0.2993│ 0.9081│ 1.7100│ 2.9287│ 3.8815│ 5.0413│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3502│ -0.1983│ -0.1344│ -1.1130│ -0.9970│ 0.5706│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -25196.87│ -15183.47│ -33194.08│ -22385.79│ -12493.22│ -9333.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12493.22│ -9333.10│
│净利润增长率(%) │ -101.68│ -62.68│ 34.95│ 38.72│ 47.25│ 21.54│
│扣非净利润(万) │ -25402.05│ -15332.99│ -42573.15│ -27856.46│ -17119.80│ -9988.34│
│营业总收(未调整:万) │ 51854.83│ 25158.68│ 93521.71│ 68358.73│ 44188.78│ 20655.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44188.78│ 20655.56│
│总营收同比增长率(%) │ 17.35│ 21.80│ 25.84│ 17.57│ 9.84│ 27.83│
│加权净资产收益率(%) │ -100.77│ -50.59│ -61.23│ -37.55│ -19.35│ -14.11│
│资产负债比率(%) │ 95.19│ 90.60│ 83.56│ 78.27│ 74.05│ 73.79│
│净利润现金含量(%) │ -57.56│ -30.03│ 24.74│ 16.97│ 0.65│ -85.09│
│基本每股收益(元) │ -0.6100│ -0.3700│ -0.8000│ -0.5400│ -0.3000│ -0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6100│ -0.3703│ -1.0300│ -0.6727│ -0.4100│ -0.2412│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6085│ -0.3667│ -0.8016│ -0.5406│ -0.3017│ -0.2254│
│每股资本公积金(元) │ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│ 7.3763│
│每股未分配利润(元) │ -8.0764│ -7.8346│ -7.4679│ -7.2069│ -6.9680│ -6.9054│
│每股净资产(元) │ 0.2993│ 0.5413│ 0.9081│ 1.1693│ 1.4082│ 1.4846│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3502│ 0.1101│ -0.1983│ -0.0918│ -0.0020│ 0.1918│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.65│ 0.70│ 0.81│ 1.39│ 2.16│ 3.37│
│速动比率 │ 0.44│ 0.47│ 0.58│ 1.07│ 1.86│ 3.19│
│资产负债比率(%) │ 95.19│ 83.56│ 67.89│ 46.98│ 26.26│ 20.26│
│产权比率 │ 19.78│ 5.08│ 2.11│ 0.89│ 0.36│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.06│ -0.05│ -0.64│ -0.77│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.65│ 0.67│ 0.70│ 0.69│ 0.79│ 0.86│
│速动比率 │ 0.44│ 0.42│ 0.47│ 0.46│ 0.56│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 95.19│ 90.60│ 83.56│ 78.27│ 74.05│ 73.79│
│产权比率 │ 19.78│ 9.64│ 5.08│ 3.60│ 2.85│ 2.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.03│ -0.06│ -0.03│ 0.00│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 6.96│ 5.88│ 5.91│ 4.71│ 10.54│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.70│ 0.95│ 0.98│ 1.51│ 0.52│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 1.01│ 0.78│ 0.65│ 0.31│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 1.24│ 1.50│ 1.36│ 0.90│ 1.96│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.42│ 0.33│ 0.32│ 0.19│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 1.48│ 6.96│ 5.60│ 3.58│ 1.96│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.14│ 0.70│ 0.54│ 0.38│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.26│ 1.01│ 0.77│ 0.49│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.24│ 1.24│ 1.01│ 0.71│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.11│ 0.42│ 0.31│ 0.20│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -203.30│ -88.27│ -72.07│ -32.53│ -29.89│ 3.93│
│销售毛利率 │ 80.50│ 78.91│ 69.11│ 72.57│ 58.12│ 95.74│
│营业利润率 │ -48.38│ -38.94│ -68.39│ -55.29│ -101.68│ 13.98│
│销售净利率 │ -48.59│ -35.49│ -68.67│ -55.98│ -105.55│ 9.79│
│总资产净利率 │ -10.36│ -14.78│ -22.72│ -17.66│ -20.03│ 3.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -203.30│ -67.75│ -88.27│ -46.24│ -21.42│ -15.18│
│销售毛利率 │ 80.50│ 81.34│ 78.91│ 78.30│ 77.76│ 76.99│
│营业利润率 │ -48.38│ -60.27│ -38.94│ -37.53│ -35.73│ -45.09│
│销售净利率 │ -48.59│ -60.35│ -35.49│ -32.75│ -28.27│ -45.18│
│总资产净利率 │ -10.36│ -6.50│ -14.78│ -10.10│ -5.61│ -4.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.35│ 25.84│ 5.44│ 54.86│ -45.60│ 352.23│
│营业利润增长率 │ -58.90│ 28.34│ -30.43│ 15.80│ -495.80│ 122.77│
│净利润增长率 │ -101.68│ 34.95│ -29.34│ 17.87│ -686.31│ 115.97│
│净资产增长率 │ -67.04│ -46.90│ -41.61│ -24.55│ -23.01│ 4.08│
│总资产增长率 │ 12.57│ 3.71│ -3.57│ 4.93│ -16.73│ 9.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.35│ 21.80│ 25.84│ 17.57│ 9.84│ 27.83│
│营业利润增长率 │ -58.90│ -62.83│ 28.34│ 29.53│ 33.21│ 21.66│
│净利润增长率 │ -101.68│ -62.68│ 34.95│ 38.72│ 47.25│ 21.54│
│净资产增长率 │ -67.04│ -40.40│ -46.90│ -31.62│ -17.65│ -13.18│
│总资产增长率 │ 12.57│ 4.28│ 3.71│ 1.04│ 1.87│ 6.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收到药品权益转让│ 33540.53│ 21860.77│ 53.43│
│ │款 │ │ │ │
│预付款项 │预付对照药款项减│ 4042.85│ 10761.63│ -62.43│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │建设永和创新产业│ 9781.24│ 4723.70│ 107.07│
│ │基地项目 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 3.34│ 6.20│ -46.15│
│ │旧 │ │ │ │
│其他非流动资│设备验收，预付长│ 992.91│ 2055.77│ -51.70│
│产 │期资产结转 │ │ │ │
│短期借款 │短期银行借款增加│ 10492.03│ 8007.67│ 31.02│
│合同负债 │收到药品权益转让│ 95104.02│ 71031.21│ 33.89│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 30639.33│ 23174.85│ 32.21│
│非流动负债 │银行借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期银行借款增加│ 48669.13│ 37421.38│ 30.06│
│其他非流动负│长期待确认授权许│ 19529.40│ 14480.65│ 34.87│
│债 │可收入的合同款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期阿达木单│ 51854.83│ 44188.78│ 17.35│
│ │抗注射液（格乐立│ │ │ │
│ │）及托珠单抗注射│ │ │ │
│ │液（施瑞立及Tofi│ │ │ │
│ │dence）营业收入 │ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 10112.22│ 9828.73│ 2.88│
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期阿达木单│ 15921.92│ 12965.05│ 22.81│
│ │抗注射液（格乐立│ │ │ │
│ │）及托珠单抗注射│ │ │ │
│ │液（施瑞立）国内│ │ │ │
│ │营业收入增加，推│ │ │ │
│ │广费用增加，同时│ │ │ │
│ │乌司奴单抗注射液│ │ │ │
│ │在国内获批上市，│ │ │ │
│ │公司积极布局市场│ │ │ │
│ │及招聘销售人员 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期折旧摊销│ 2587.10│ 2419.89│ 6.91│
│ │费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损益│ 1221.18│ 810.79│ 50.62│
│ │增加以及利息收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司长期坚定执行│ 46844.75│ 34881.66│ 34.30│
│ │创新驱动发展战略│ │ │ │
│ │，本报告期公司BA│ │ │ │
│ │T8006、BAT3306等│ │ │ │
│ │多个研发项目处于│ │ │ │
│ │关键临床期 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司积极│ 14502.35│ -81.43│ 17908.67│
│的现金流量净│拓展市场营销，销│ │ │ │
│额 │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期赎回理财│ -22771.28│ 3010.66│ -856.35│
│的现金流量净│产品金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 20143.48│ 542.09│ 3615.90│
│的现金流量净│收到的现金增加及│ │ │ │
│额 │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本报告期研发投入│ -15182.28│ -9333.10│ -62.67│
│ │同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期研发投入│ -15183.47│ -9333.10│ -62.68│
│司股东的净利│同比增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│研发投入 │本报告期购买对照│ 26087.05│ 18022.45│ 44.75│
│ │药增加及研发项目│ │ │ │
│ │所处阶段变化 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期支付给职│ 4558.95│ 7941.69│ -42.59│
│的现金流量净│工及为职工支付的│ │ │ │
│额 │现金以及支付其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期经营亏损│ 22412.31│ 37603.09│ -40.40│
│司股东的所有│ │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 33540.53│ 21860.77│ 28980.01│ 16398.68│ 16593.88│ 84746.78│
│存货 │ 37205.44│ 31242.37│ 25309.50│ 23122.68│ 16189.91│ 9010.32│
│应收票据及应收账款 │ 19580.74│ 16469.66│ 10826.39│ 14871.58│ 8975.34│ 10331.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4042.85│ 10761.63│ 4623.63│ 7319.99│ 9074.21│ 7467.95│
│其他应收款 │ 237.53│ 298.64│ 423.43│ 208.72│ 196.33│ 366.85│
│流动资产合计 │ 113545.49│ 95855.88│ 88795.11│ 101040.01│ 116225.91│ 177046.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1563.62│ 1554.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 103186.59│ 102323.68│ 48523.45│ 50620.86│ 53158.60│ 48210.88│
│在建工程 │ 9781.24│ 4723.70│ 58095.87│ 50521.09│ 15583.27│ 9503.78│
│无形资产 │ 28089.56│ 21844.29│ 22409.77│ 23037.65│ 23418.44│ 23947.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 143946.02│ 132876.28│ 131758.67│ 127669.77│ 101747.78│ 84731.26│
│资产总计 │ 257491.52│ 228732.16│ 220553.77│ 228709.79│ 217973.69│ 261778.21│
│应付票据及应付账款 │ 24721.22│ 19868.52│ 19949.37│ 17145.42│ 8377.06│ 4568.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95104.02│ 71031.21│ 51732.15│ 28899.60│ 30508.07│ 29510.77│
│流动负债 │ 174641.88│ 136735.42│ 109573.32│ 72541.65│ 53850.31│ 52603.88│
│长期借款 │ 48669.13│ 37421.38│ 37042.73│ 32383.51│ 300.25│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70455.59│ 54393.65│ 40171.55│ 34896.59│ 3397.86│ 423.10│
│负债合计 │ 245097.46│ 191129.07│ 149744.87│ 107438.24│ 57248.17│ 53026.99│
│实收资本 │ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│
│资本公积金 │ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -334426.62│ -309229.76│ -276605.67│ -225575.29│ -186122.15│ -138082.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 12394.05│ 37603.09│ 70808.90│ 121271.54│ 160725.52│ 208751.22│
│股东权益合计 │ 12394.05│ 37603.09│ 70808.90│ 121271.54│ 160725.52│ 208751.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33540.53│ 24779.58│ 21860.77│ 17713.68│ 32509.10│ 49878.44│
│存货 │ 37205.44│ 36197.93│ 31242.37│ 29405.66│ 26576.12│ 26064.91│
│应收票据及应收账款 │ 19580.74│ 17504.54│ 16469.66│ 14020.97│ 14288.67│ 10826.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4042.85│ 3989.29│ 10761.63│ 5938.31│ 5944.64│ 4752.39│
│其他应收款 │ 237.53│ 269.71│ 298.64│ 531.53│ 418.89│ 406.30│
│流动资产合计 │ 113545.49│ 96901.85│ 95855.88│ 89487.07│ 91215.61│ 102731.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1563.62│ 1575.66│ 1554.62│ 1532.42│ 1541.80│ ---│
│固定资产净额 │ 103186.59│ 103166.98│ 102323.68│ 87149.83│ 75990.12│ 47290.10│
│在建工程 │ 9781.24│ 6653.43│ 4723.70│ 21258.56│ 32370.43│ 58868.18│
│无形资产 │ 28089.56│ 28064.38│ 21844.29│ 21958.00│ 22075.45│ 22242.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 143946.02│ 141608.61│ 132876.28│ 133366.76│ 133453.28│ 131832.77│
│资产总计 │ 257491.52│ 238510.46│ 228732.16│ 222853.83│ 224668.89│ 234564.14│
│应付票据及应付账款 │ 24721.22│ 24517.26│ 19868.52│ 19340.53│ 17764.23│ 19351.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95104.02│ 77274.58│ 71031.21│ 75263.16│ 69541.88│ 68870.47│
│流动负债 │ 174641.88│ 145367.86│ 136735.42│ 130137.18│ 115673.85│ 119862.06│
│长期借款 │ 48669.13│ 48456.10│ 37421.38│ 41684.88│ 47922.46│ 50285.95│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70455.59│ 70730.30│ 54393.65│ 44300.18│ 50683.05│ 53229.06│
│负债合计 │ 245097.46│ 216098.16│ 191129.07│ 174437.36│ 166356.90│ 173091.12│
│实收资本 │ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│ 41408.00│
│资本公积金 │ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│ 305438.35│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -334426.62│ -324413.23│ -309229.76│ -298421.46│ -288528.89│ -285938.77│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 12394.05│ 22412.31│ 37603.09│ 48416.47│ 58311.99│ 61473.02│
│股东权益合计 │ 12394.05│ 22412.31│ 37603.09│ 48416.47│ 58311.99│ 61473.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51854.83│ 93521.71│ 74316.61│ 70479.47│ 45513.20│ 83657.86│
│营业总成本 │ 77125.97│ 136039.09│ 129818.21│ 117454.03│ 97808.96│ 79034.66│
│营业税金及附加 │ 438.80│ 924.54│ 502.24│ 491.06│ 334.14│ 217.07│
│销售费用 │ 15921.92│ 28455.49│ 23563.56│ 16900.66│ 14427.58│ 17291.54│
│财务费用 │ 1221.18│ 1748.10│ 1636.47│ 638.82│ -650.41│ -628.43│
│管理费用 │ 2587.10│ 5173.59│ 3398.83│ 3229.54│ 2996.42│ 4253.01│
│资产减值损失 │ -121.71│ -19.56│ -16.26│ -136.68│ -46.67│ -30.01│
│公允价值变动净收益 │ 13.32│ 55.06│ 344.60│ 696.77│ 1453.30│ 1190.02│
│投资收益 │ 22.98│ 83.39│ 123.37│ 386.94│ 1049.45│ 1570.40│
│营业利润 │ -25085.94│ -36420.90│ -50825.80│ -38966.70│ -46279.78│ 11692.82│
│营业外收入 │ 2.74│ 3469.49│ 19.67│ 15.06│ 6.08│ 54.37│
│营业外支出 │ 94.85│ 213.44│ 224.25│ 490.73│ 1765.97│ 2642.71│
│利润总额 │ -25178.06│ -33164.84│ -51030.38│ -39442.37│ -48039.67│ 9104.48│
│所得税 │ 18.81│ 29.24│ ---│ 10.77│ 0.21│ 910.83│
│净利润 │ -25196.87│ -33194.08│ -51030.38│ -39453.14│ -48039.89│ 8193.65│
│归属母公司净利润 │ -25196.87│ -33194.08│ -51030.38│ -39453.14│ -48039.89│ 8193.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51854.83│ 25158.68│ 93521.71│ 68358.73│ 44188.78│ 20655.56│
│营业总成本 │ 77125.97│ 40525.81│ 136039.09│ 96170.77│ 61273.94│ 30645.46│
│营业税金及附加 │ 438.80│ 14.07│ 924.54│ 624.31│ 367.81│ 145.03│
│销售费用 │ 15921.92│ 7888.67│ 28455.49│ 20345.72│ 12965.05│ 6309.28│
│财务费用 │ 1221.18│ 630.91│ 1748.10│ 1174.40│ 810.79│ 493.96│
│管理费用 │ 2587.10│ 1211.03│ 5173.59│ 3521.88│ 2419.89│ 921.94│
│资产减值损失 │ -121.71│ 22.83│ -19.56│ -5.79│ -18.45│ -11.99│
│公允价值变动净收益 │ 13.32│ ---│ 55.06│ 38.67│ 30.25│ 10.77│
│投资收益 │ 22.98│ 33.37│ 83.39│ 39.08│ 34.53│ 41.15│
│营业利润 │ -25085.94│ -15164.21│ -36420.90│ -25654.97│ -15786.92│ -9313.06│
│营业外收入 │ 2.74│ 1.40│ 3469.49│ 3414.17│ 3399.23│ 1.43│
│营业外支出 │ 94.85│ 19.46│ 213.44│ 123.81│ 89.33│ 21.47│
│利润总额 │ -25178.06│ -15182.28│ -33164.84│ -22364.61│ -12477.01│ -9333.10│
│所得税 │ 18.81│ 1.20│ 29.24│ 21.18│ 16.20│ ---│
│净利润 │ -25196.87│ -15183.47│ -33194.08│ -22385.79│ -12493.22│ -9333.10│
│归属母公司净利润 │ -25196.87│ -15183.47│ -33194.08│ -22385.79│ -12493.22│ -9333.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84557.67│ 130125.93│ 113378.80│ 73137.27│ 61082.75│ 108751.46│
│经营活动现金流出 │ 70055.32│ 138337.10│ 118944.13│ 119224.32│ 102364.50│ 85124.37│
│经营活动现金流量净额│ 14502.35│ -8211.17│ -5565.33│ -46087.06│ -41281.75│ 23627.09│
│投资活动现金流入 │ 14016.10│ 99305.25│ 110549.11│ 184470.94│ 403329.22│ 382965.15│
│投资活动现金流出 │ 36787.38│ 100174.43│ 98684.94│ 180713.70│ 427908.87│ 352789.28│
│投资活动现金流量净额│ -22771.28│ -869.18│ 11864.17│ 3757.24│ -24579.66│ 30175.87│
│筹资活动现金流入 │ 29893.75│ 36026.74│ 38561.75│ 44184.96│ 300.00│ 3000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9750.27│ 31897.60│ 29833.50│ 4669.35│ 3315.48│ 345.95│
│筹资活动现金流量净额│ 20143.48│ 4129.14│ 8728.24│ 39515.61│ -3015.48│ 2654.05│
│汇率变动对现金的影响│ -194.79│ -58.38│ 61.12│ 56.56│ 76.64│ -79.63│
│现金及等价物净增加额│ 11679.76│ -5009.59│ 15088.21│ -2757.64│ -68800.25│ 56377.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84557.67│ 39152.95│ 130125.93│ 93024.05│ 61203.84│ 38937.24│
│经营活动现金流出 │ 70055.32│ 34594.00│ 138337.10│ 96823.32│ 61285.27│ 30995.54│
│经营活动现金流量净额│ 14502.35│ 4558.95│ -8211.17│ -3799.27│ -81.43│ 7941.69│
│投资活动现金流入 │ 14016.10│ 10012.80│ 99305.25│ 90248.57│ 68616.27│ 39073.41│
│投资活动现金流出 │ 36787.38│ 20544.07│ 100174.43│ 96628.06│ 65605.61│ 33129.03│
│投资活动现金流量净额│ -22771.28│ -10531.27│ -869.18│ -6379.49│ 3010.66│ 5944.38│
│筹资活动现金流入 │ 29893.75│ 15393.02│ 36026.74│ 30026.74│ 20016.37│ 20008.92│
│筹资活动现金流出 │ 9750.27│ 6360.19│ 31897.60│ 29077.10│ 19474.28│ 13003.98│
│筹资活动现金流量净额│ 20143.48│ 9032.84│ 4129.14│ 949.64│ 542.09│ 7004.95│
│汇率变动对现金的影响│ -194.79│ -141.71│ -58.38│ 72.42│ 44.02│ 0.57│
│现金及等价物净增加额│ 11679.76│ 2918.81│ -5009.59│ -9156.69│ 3515.34│ 20891.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20655.56│ 22.09│ -9333.10│ 28.12│
│二季报 │ 23533.22│ 25.16│ -3160.12│ 9.52│
│三季报 │ 24169.94│ 25.84│ -9892.58│ 29.80│
│四季报 │ 25162.99│ 26.91│ -10808.29│ 32.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16159.19│ 21.74│ -11895.81│ 23.31│
│二季报 │ 24069.48│ 32.39│ -11788.78│ 23.10│
│三季报 │ 17914.57│ 24.11│ -12847.35│ 25.18│
│四季报 │ 16173.37│ 21.76│ -14498.44│ 28.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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