财务分析☆ ◇688159 有方科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7459.74│ 2734.13│ 10024.63│ -3843.16│ -5692.60│ -1296.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10024.63│ -3843.16│ -5653.19│ -1296.40│
│净利润增长率(%) │ 17.36│ -72.73│ 360.84│ 32.02│ -339.11│ 82.73│
│扣非净利润(万) │ 7245.70│ 2574.26│ 7455.45│ -4980.13│ -7600.40│ -2242.91│
│营业总收(未调整:万) │ 96970.72│ 240529.38│ 306915.09│ 93192.49│ 83958.46│ 102455.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 306915.09│ 93192.49│ 83958.46│ 102455.82│
│总营收同比增长率(%) │ -42.04│ -21.63│ 229.33│ 11.00│ -18.05│ 78.61│
│加权净资产收益率(%) │ 7.98│ 3.15│ 12.61│ -5.06│ -7.08│ -1.55│
│资产负债比率(%) │ 63.98│ 64.30│ 51.84│ 52.40│ 43.21│ 44.39│
│净利润现金含量(%) │ 146.96│ 299.71│ 12.79│ 579.82│ -220.38│ 668.92│
│基本每股收益(元) │ 0.8100│ 0.3000│ 1.0900│ -0.4200│ -0.6200│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7900│ 0.2800│ 0.8100│ -0.5400│ -0.8290│ -0.2446│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8042│ 0.2943│ 1.0897│ -0.4171│ -0.6209│ -0.1414│
│每股资本公积金(元) │ 7.9000│ 7.7188│ 7.5627│ 7.4594│ 7.3399│ 7.3579│
│每股未分配利润(元) │ 1.3935│ 0.5882│ 0.4372│ -0.5358│ -0.1206│ 0.5003│
│每股净资产(元) │ 10.6619│ 9.6570│ 9.2965│ 8.0876│ 8.4412│ 9.0802│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1818│ 0.8820│ 0.1394│ -2.4187│ 1.3684│ -0.9459│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7459.74│ 2780.60│ 2734.13│ 8342.55│ 6356.41│ 1759.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6356.41│ 1759.95│
│净利润增长率(%) │ 17.36│ 57.99│ -72.73│ -12.44│ -22.10│ -70.03│
│扣非净利润(万) │ 7245.70│ 2763.51│ 2574.26│ 7901.97│ 5909.94│ 1768.40│
│营业总收(未调整:万) │ 96970.72│ 54909.16│ 240529.38│ 217531.48│ 167311.74│ 92846.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167311.74│ 92846.09│
│总营收同比增长率(%) │ -42.04│ -40.86│ -21.63│ -15.34│ -5.13│ 7.67│
│加权净资产收益率(%) │ 7.98│ 3.05│ 3.15│ 9.25│ 7.15│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 63.98│ 69.04│ 64.30│ 62.70│ 63.34│ 59.06│
│净利润现金含量(%) │ 146.96│ -1363.78│ 299.71│ 180.39│ 222.50│ 4.43│
│基本每股收益(元) │ 0.8100│ 0.3000│ 0.3000│ 0.9000│ 0.6900│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7900│ 0.2974│ 0.2800│ 0.8505│ 0.6400│ 0.1922│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8042│ 0.2993│ 0.2943│ 0.8979│ 0.6840│ 0.1913│
│每股资本公积金(元) │ 7.9000│ 7.8135│ 7.7188│ 7.6718│ 7.6724│ 7.5725│
│每股未分配利润(元) │ 1.3935│ 0.9031│ 0.5882│ 1.2319│ 1.0178│ 0.6285│
│每股净资产(元) │ 10.6619│ 10.0768│ 9.6570│ 10.2190│ 9.9976│ 9.4976│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1818│ -4.0815│ 0.8820│ 1.6198│ 1.5219│ 0.0085│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.50│ 1.46│ 1.37│ 1.62│ 1.71│
│速动比率 │ 1.47│ 1.31│ 1.28│ 0.90│ 1.28│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 63.98│ 64.30│ 51.84│ 52.40│ 43.21│ 44.39│
│产权比率 │ 1.77│ 1.80│ 1.08│ 1.10│ 0.76│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ 0.01│ -0.28│ 0.22│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.63│ 1.50│ 1.51│ 1.37│ 1.41│
│速动比率 │ 1.47│ 1.36│ 1.31│ 1.36│ 1.26│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 63.98│ 69.04│ 64.30│ 62.70│ 63.34│ 59.06│
│产权比率 │ 1.77│ 2.22│ 1.80│ 1.68│ 1.72│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.24│ 0.06│ 0.11│ 0.09│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 4.23│ 6.38│ 2.44│ 1.90│ 2.58│
│存货周转率 │ 2.67│ 9.83│ 10.04│ 2.72│ 3.36│ 3.78│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 1.42│ 2.52│ 0.92│ 0.81│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 6.97│ 17.85│ 23.20│ 6.80│ 5.93│ 6.07│
│总资产周转率 │ 0.37│ 1.12│ 1.84│ 0.63│ 0.59│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 0.93│ 4.23│ 3.42│ 2.30│ 1.65│
│存货周转率 │ 2.67│ 1.27│ 9.83│ 9.93│ 8.79│ 4.46│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.24│ 1.42│ 1.26│ 0.98│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 6.97│ 3.92│ 17.85│ 19.23│ 12.35│ 7.31│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.20│ 1.12│ 1.01│ 0.78│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 7.54│ 3.05│ 11.72│ -5.16│ -7.36│ -1.56│
│销售毛利率 │ 23.22│ 13.22│ 10.88│ 15.18│ 14.42│ 15.33│
│营业利润率 │ 8.89│ 0.88│ 3.11│ -6.02│ -9.86│ -2.48│
│销售净利率 │ 7.68│ 1.06│ 3.12│ -4.46│ -6.83│ -1.36│
│总资产净利率 │ 2.84│ 1.20│ 5.73│ -2.83│ -4.00│ -1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.54│ 2.97│ 3.05│ 8.79│ 6.84│ 2.01│
│销售毛利率 │ 23.22│ 20.12│ 13.22│ 12.19│ 11.24│ 8.65│
│营业利润率 │ 8.89│ 5.72│ 0.88│ 4.17│ 4.13│ 2.23│
│销售净利率 │ 7.68│ 5.00│ 1.06│ 3.76│ 3.74│ 1.82│
│总资产净利率 │ 2.84│ 0.99│ 1.20│ 3.79│ 2.91│ 0.86│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.04│ -21.63│ 229.33│ 11.00│ -18.05│ 78.61│
│营业利润增长率 │ 24.61│ -77.89│ 269.85│ 32.17│ -226.30│ 73.88│
│净利润增长率 │ 17.36│ -72.73│ 360.84│ 32.02│ -339.11│ 82.73│
│净资产增长率 │ 10.23│ 4.91│ 14.78│ -3.72│ -7.04│ -1.23│
│总资产增长率 │ 9.26│ 41.27│ 13.05│ 14.78│ -8.99│ 15.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.04│ -40.86│ -21.63│ -15.34│ -5.13│ 7.67│
│营业利润增长率 │ 24.61│ 51.46│ -77.89│ -12.40│ -22.93│ -69.07│
│净利润增长率 │ 17.36│ 57.99│ -72.73│ -12.44│ -22.10│ -70.03│
│净资产增长率 │ 10.23│ 4.35│ 4.91│ 11.02│ 8.63│ 2.16│
│总资产增长率 │ 9.26│ 20.29│ 41.27│ 43.12│ 42.58│ 20.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期银行借款收到│ 87446.84│ 74198.44│ 17.86│
│ │的现金增加 │ │ │ │
│应收款项 │无线通信终端业务│ 63145.45│ 56112.83│ 12.53│
│ │销售规模增长，相│ │ │ │
│ │关应收账款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末未到期的银行│ 1913.66│ 1021.98│ 87.25│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回上年期末│ 1080.25│ 8763.83│ -87.67│
│ │的押金保证金 │ │ │ │
│存货 │公司为应对物料价│ 29865.52│ 25925.55│ 15.20│
│ │格上涨进行备货 │ │ │ │
│在建工程 │本期处置了在建工│ 71.69│ 175.05│ -59.05│
│ │程 │ │ │ │
│开发支出 │本期部分项目达到│ 1402.54│ 542.97│ 158.31│
│ │开发阶段研发费用│ │ │ │
│ │转开发支出 │ │ │ │
│合同负债 │上期末预收的货款│ 2681.10│ 9728.28│ -72.44│
│ │本期已交付给客户│ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 22181.13│ 12402.39│ 78.85│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司本期根据经营│ 36950.00│ 22430.00│ 64.73│
│ │发展及资金需求，│ │ │ │
│ │新增了长期银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │存算服务器贸易业│ 96970.72│ 167311.74│ -42.04│
│ │务规模下降，且该│ │ │ │
│ │业务大部分符合净│ │ │ │
│ │额法收入确认条件│ │ │ │
│ │，按净额法核算后│ │ │ │
│ │收入下降。虽然公│ │ │ │
│ │司物联网无线通信│ │ │ │
│ │产品相关业务收入│ │ │ │
│ │有所增长，但其增│ │ │ │
│ │幅小于存算服务器│ │ │ │
│ │业务降幅，导致公│ │ │ │
│ │司整体营业收入同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少 │ 74453.32│ 148510.65│ -49.87│
│销售费用 │销售人员结构优化│ 2250.16│ 2558.82│ -12.06│
│ │，职工薪酬同比减│ │ │ │
│ │少，同时本期销售│ │ │ │
│ │服务费减少 │ │ │ │
│管理费用 │上年公司推出2025│ 3653.38│ 2785.13│ 31.17│
│ │年限制性股票激励│ │ │ │
│ │计划，本期计提管│ │ │ │
│ │理人员的股份支付│ │ │ │
│ │费用较上期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行借款增加│ 2275.13│ 1654.58│ 37.51│
│ │导致利息费用增加│ │ │ │
│研发费用 │本期计提研发人员│ 4316.64│ 3944.64│ 9.43│
│ │的股份支付费用较│ │ │ │
│ │上期增加，且上年│ │ │ │
│ │新增研发设备的投│ │ │ │
│ │资金额较大，导致│ │ │ │
│ │本期计提折旧费较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入下降导致│ 10962.60│ 14142.74│ -22.49│
│的现金流量净│销售商品收到的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期下降│ │ │ │
│ │而购买商品支付的│ │ │ │
│ │现金下降幅度小于│ │ │ │
│ │收入降幅，导致经│ │ │ │
│ │营性现金流入降幅│ │ │ │
│ │大于流出降幅，另│ │ │ │
│ │外支付的各项税费│ │ │ │
│ │较上年同期大幅增│ │ │ │
│ │加，本期缴纳增值│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司控制资本性支│ -991.24│ -2923.55│ 66.09│
│的现金流量净│出，固定资产投资│ │ │ │
│额 │规模缩减，本期购│ │ │ │
│ │建固定资产支付的│ │ │ │
│ │现金较上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期到期借款偿还│ -1491.92│ 4647.90│ -132.10│
│的现金流量净│规模增加，取得借│ │ │ │
│额 │款收到的现金虽较│ │ │ │
│ │去年也有所增加但│ │ │ │
│ │借款规模增幅小于│ │ │ │
│ │偿还借款增幅 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司云基础设施业│ 54909.16│ 92846.09│ -40.86│
│ │务（存算服务器业│ │ │ │
│ │务）收入较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│利润总额 │公司云基础设施业│ 3141.83│ 2031.43│ 54.66│
│ │务毛利率较上年同│ │ │ │
│ │期增加，海外应急│ │ │ │
│ │灯业务收入大幅上│ │ │ │
│ │涨且该产品的毛利│ │ │ │
│ │率较高 │ │ │ │
│归属于上市公│公司云基础设施业│ 2780.60│ 1759.95│ 57.99│
│司股东的净利│务毛利率较上年同│ │ │ │
│润 │期增加，海外应急│ │ │ │
│ │灯业务收入大幅上│ │ │ │
│ │涨且该产品的毛利│ │ │ │
│ │率较高 │ │ │ │
│归属于上市公│公司云基础设施业│ 2763.51│ 1768.40│ 56.27│
│司股东的扣除│务毛利率较上年同│ │ │ │
│非经常性损益│期增加，海外应急│ │ │ │
│的净利润 │灯业务收入大幅上│ │ │ │
│ │涨且该产品的毛利│ │ │ │
│ │率较高 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付云基础设│ -37921.16│ 77.96│ -48742.24│
│的现金流量净│施业务的采购预付│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│研发投入合计│公司本期计提2025│ 2758.40│ 2110.32│ 30.71│
│ │年限制性股票激励│ │ │ │
│ │计划的股权激励费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 87446.84│ 74198.44│ 23905.08│ 17133.92│ 22695.51│ 18059.21│
│存货 │ 29865.52│ 25925.55│ 16556.25│ 37948.46│ 20082.13│ 22697.70│
│应收票据及应收账款 │ 64411.98│ 57917.24│ 61337.41│ 41255.45│ 39894.70│ 50545.79│
│合同资产 │ 416.11│ 387.67│ 534.17│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 39830.16│ 34130.29│ 24767.33│ 4463.10│ 2317.57│ 2499.20│
│其他应收款 │ 1080.25│ 8763.83│ 963.71│ 758.34│ 565.69│ 814.35│
│流动资产合计 │ 230747.36│ 205185.93│ 133995.36│ 109469.23│ 94164.72│ 112290.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2368.22│ 2439.44│ 2637.87│ 2381.97│ 2299.15│ 2100.02│
│固定资产净额 │ 13682.77│ 14146.71│ 12796.06│ 13665.69│ 13751.87│ 14568.74│
│在建工程 │ 71.69│ 175.05│ 37.42│ 190.84│ 321.84│ 437.39│
│无形资产 │ 7252.36│ 8379.37│ 7358.84│ 7187.61│ 5912.46│ 4652.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43088.39│ 45437.23│ 43407.21│ 47454.18│ 42555.95│ 37942.12│
│资产总计 │ 273835.75│ 250623.15│ 177402.58│ 156923.42│ 136720.67│ 150232.48│
│应付票据及应付账款 │ 39303.87│ 39693.46│ 24955.00│ 27200.40│ 28939.86│ 32588.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2681.10│ 9728.28│ 2976.03│ 889.51│ 1752.51│ 845.46│
│流动负债 │ 137075.63│ 137250.62│ 91554.65│ 79728.63│ 58016.29│ 65694.77│
│长期借款 │ 36950.00│ 22430.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38120.22│ 23895.32│ 417.09│ 2500.16│ 1062.82│ 998.24│
│负债合计 │ 175195.84│ 161145.94│ 91971.73│ 82228.79│ 59079.12│ 66693.00│
│实收资本 │ 9276.03│ 9290.88│ 9199.45│ 9212.95│ 9167.95│ 9167.95│
│资本公积金 │ 73280.49│ 71714.87│ 69572.73│ 68723.46│ 67291.67│ 67456.72│
│盈余公积 │ 3452.93│ 3452.93│ 3081.16│ 2035.34│ 2035.34│ 2035.34│
│未分配利润 │ 12926.36│ 5465.13│ 4022.08│ -4936.73│ -1106.00│ 4586.60│
│少数股东权益 │ -260.63│ -245.00│ -91.77│ 183.61│ 252.60│ 292.87│
│归属母公司权益 │ 98900.53│ 89722.21│ 85522.62│ 74511.01│ 77388.95│ 83246.60│
│股东权益合计 │ 98639.90│ 89477.21│ 85430.84│ 74694.63│ 77641.55│ 83539.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 87446.84│ 53116.35│ 74198.44│ 73687.13│ 57569.52│ 43596.99│
│存货 │ 29865.52│ 42991.18│ 25925.55│ 21904.54│ 17242.56│ 21458.91│
│应收票据及应收账款 │ 64411.98│ 63344.43│ 57917.24│ 72459.60│ 90916.24│ 59587.96│
│合同资产 │ 416.11│ 385.03│ 387.67│ 492.03│ 495.54│ 495.54│
│预付款项 │ 39830.16│ 89361.17│ 34130.29│ 34142.09│ 34274.70│ 38956.15│
│其他应收款 │ 1080.25│ 1659.57│ 8763.83│ 986.37│ 886.37│ 792.82│
│流动资产合计 │ 230747.36│ 257038.16│ 205185.93│ 210016.04│ 208201.38│ 169370.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2368.22│ 2335.21│ 2439.44│ 2525.45│ 2547.69│ 2510.82│
│固定资产净额 │ 13682.77│ 13896.70│ 14146.71│ 9822.42│ 14295.67│ 12607.77│
│在建工程 │ 71.69│ 189.07│ 175.05│ 156.23│ 366.18│ 133.52│
│无形资产 │ 7252.36│ 7812.59│ 8379.37│ 8628.74│ 7881.87│ 6924.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43088.39│ 44438.08│ 45437.23│ 43873.92│ 44741.12│ 43653.79│
│资产总计 │ 273835.75│ 301476.24│ 250623.15│ 253889.96│ 252942.51│ 213024.68│
│应付票据及应付账款 │ 39303.87│ 57134.03│ 39693.46│ 53097.71│ 67626.72│ 35029.45│
│预收款项 │ ---│ 177.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2681.10│ 9899.82│ 9728.28│ 2512.54│ 2098.24│ 4120.02│
│流动负债 │ 137075.63│ 157509.32│ 137250.62│ 138816.05│ 151608.72│ 119925.11│
│长期借款 │ 36950.00│ 49550.00│ 22430.00│ 19651.50│ 7900.00│ 5002.58│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38120.22│ 50623.86│ 23895.32│ 20364.59│ 8611.01│ 5882.53│
│负债合计 │ 175195.84│ 208133.18│ 161145.94│ 159180.64│ 160219.73│ 125807.64│
│实收资本 │ 9276.03│ 9290.88│ 9290.88│ 9340.88│ 9292.91│ 9199.45│
│资本公积金 │ 73280.49│ 72594.08│ 71714.87│ 71278.20│ 71298.86│ 69662.40│
│盈余公积 │ 3452.93│ 3549.14│ 3452.93│ 3081.16│ 3081.16│ 3081.16│
│未分配利润 │ 12926.36│ 8390.30│ 5465.13│ 11445.33│ 9458.54│ 5782.02│
│少数股东权益 │ -260.63│ -279.75│ -245.00│ -234.64│ -184.41│ -155.20│
│归属母公司权益 │ 98900.53│ 93622.81│ 89722.21│ 94943.97│ 92907.18│ 87372.24│
│股东权益合计 │ 98639.90│ 93343.06│ 89477.21│ 94709.32│ 92722.78│ 87217.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96970.72│ 240529.38│ 306915.09│ 93192.49│ 83958.46│ 102455.82│
│营业总成本 │ 87577.79│ 230948.20│ 294624.01│ 99089.89│ 90257.98│ 104282.60│
│营业税金及附加 │ 629.16│ 480.64│ 385.26│ 234.27│ 256.59│ 255.65│
│销售费用 │ 2250.16│ 5063.71│ 4282.46│ 4512.69│ 3877.11│ 3134.26│
│财务费用 │ 2275.13│ 3611.35│ 2309.30│ 1242.66│ 1331.96│ 1295.65│
│管理费用 │ 3653.38│ 5454.56│ 5428.21│ 5261.06│ 5123.59│ 4996.48│
│资产减值损失 │ -1787.98│ -1552.84│ -1636.19│ -1549.52│ -1645.21│ -870.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1.49│ 23.97│
│投资收益 │ -68.64│ -245.85│ 222.30│ 96.43│ 671.95│ 502.97│
│营业利润 │ 8619.73│ 2108.08│ 9533.93│ -5613.21│ -8276.01│ -2536.33│
│营业外收入 │ 0.68│ 2.97│ 213.14│ 2.80│ 371.75│ 0.95│
│营业外支出 │ 153.90│ 46.13│ 7.37│ 4.48│ 8.86│ 18.54│
│利润总额 │ 8466.52│ 2064.91│ 9739.70│ -5614.89│ -7913.12│ -2553.93│
│所得税 │ 1022.41│ -496.00│ 163.75│ -1458.65│ -2180.25│ -1156.43│
│净利润 │ 7444.11│ 2560.91│ 9575.95│ -4156.24│ -5732.87│ -1397.49│
│归属母公司净利润 │ 7459.74│ 2734.13│ 10024.63│ -3843.16│ -5692.60│ -1296.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96970.72│ 54909.16│ 240529.38│ 217531.48│ 167311.74│ 92846.09│
│营业总成本 │ 87577.79│ 50193.72│ 230948.20│ 207291.36│ 159651.97│ 90047.83│
│营业税金及附加 │ 629.16│ 134.83│ 480.64│ 278.92│ 198.14│ 96.00│
│销售费用 │ 2250.16│ 1179.05│ 5063.71│ 3702.90│ 2558.82│ 1281.51│
│财务费用 │ 2275.13│ 987.20│ 3611.35│ 2809.23│ 1654.58│ 902.41│
│管理费用 │ 3653.38│ 1638.74│ 5454.56│ 3880.07│ 2785.13│ 1228.10│
│资产减值损失 │ -1787.98│ -1531.52│ -1552.84│ -930.12│ -466.49│ -321.22│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -68.64│ -106.01│ -245.85│ -263.54│ -193.24│ -127.05│
│营业利润 │ 8619.73│ 3141.79│ 2108.08│ 9072.92│ 6917.44│ 2074.40│
│营业外收入 │ 0.68│ 0.18│ 2.97│ 1.74│ 1.08│ 1.08│
│营业外支出 │ 153.90│ 0.15│ 46.13│ 99.32│ 75.47│ 44.04│
│利润总额 │ 8466.52│ 3141.83│ 2064.91│ 8975.33│ 6843.04│ 2031.43│
│所得税 │ 1022.41│ 395.98│ -496.00│ 795.65│ 589.27│ 344.91│
│净利润 │ 7444.11│ 2745.85│ 2560.91│ 8179.68│ 6253.78│ 1686.52│
│归属母公司净利润 │ 7459.74│ 2780.60│ 2734.13│ 8342.55│ 6356.41│ 1759.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 203207.97│ 578769.96│ 326920.93│ 110847.41│ 102052.01│ 85485.09│
│经营活动现金流出 │ 192245.37│ 570575.40│ 325638.62│ 133130.94│ 89506.39│ 94156.93│
│经营活动现金流量净额│ 10962.60│ 8194.56│ 1282.31│ -22283.52│ 12545.62│ -8671.85│
│投资活动现金流入 │ 1.02│ 50.98│ 14.87│ 6016.60│ 35078.23│ 112567.10│
│投资活动现金流出 │ 992.25│ 4341.45│ 1620.89│ 9286.13│ 37535.59│ 104786.09│
│投资活动现金流量净额│ -991.24│ -4290.47│ -1606.02│ -3269.53│ -2457.36│ 7781.01│
│筹资活动现金流入 │ 90700.00│ 134616.93│ 55867.19│ 54465.35│ 26424.36│ 39061.73│
│筹资活动现金流出 │ 92191.92│ 98566.83│ 49717.32│ 33425.10│ 32615.15│ 34598.33│
│筹资活动现金流量净额│ -1491.92│ 36050.10│ 6149.87│ 21040.25│ -6190.79│ 4463.40│
│汇率变动对现金的影响│ -88.40│ -63.00│ 58.64│ -81.66│ 500.56│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 8391.05│ 39891.19│ 5884.80│ -4594.47│ 4398.03│ 3572.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 203207.97│ 93954.64│ 578769.96│ 333352.58│ 236569.73│ 143377.36│
│经营活动现金流出 │ 192245.37│ 131875.80│ 570575.40│ 318303.17│ 222426.98│ 143299.40│
│经营活动现金流量净额│ 10962.60│ -37921.16│ 8194.56│ 15049.41│ 14142.74│ 77.96│
│投资活动现金流入 │ 1.02│ ---│ 50.98│ 50.04│ 50.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 992.25│ 433.77│ 4341.45│ 3605.11│ 2973.55│ 517.10│
│投资活动现金流量净额│ -991.24│ -433.77│ -4290.47│ -3555.08│ -2923.55│ -517.10│
│筹资活动现金流入 │ 90700.00│ 75700.00│ 134616.93│ 92427.43│ 60761.93│ 34491.81│
│筹资活动现金流出 │ 92191.92│ 59236.49│ 98566.83│ 74430.80│ 56114.03│ 16855.73│
│筹资活动现金流量净额│ -1491.92│ 16463.51│ 36050.10│ 17996.63│ 4647.90│ 17636.08│
│汇率变动对现金的影响│ -88.40│ -48.16│ -63.00│ -63.00│ -62.24│ 3.40│
│现金及等价物净增加额│ 8391.05│ -21939.57│ 39891.19│ 29427.96│ 15804.85│ 17200.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 92846.09│ 38.60│ 1759.95│ 64.37│
│二季报 │ 74465.66│ 30.96│ 4596.46│ 168.11│
│三季报 │ 50219.74│ 20.88│ 1986.15│ 72.64│
│四季报 │ 22997.90│ 9.56│ -5608.42│ -205.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 86235.00│ 28.10│ 5873.04│ 58.59│
│二季报 │ 90116.17│ 29.36│ 2286.19│ 22.81│
│三季报 │ 80604.93│ 26.26│ 1368.61│ 13.65│
│四季报 │ 49958.99│ 16.28│ 496.79│ 4.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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