财务分析☆ ◇688148 芳源股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4511.20│ -10325.78│ -42677.47│ -45538.40│ 478.66│ 6672.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -42677.47│ -45538.40│ 516.24│ 6672.18│
│净利润增长率(%) │ 130.31│ 75.81│ 6.28│ -8921.09│ -92.83│ 12.46│
│扣非净利润(万) │ 4878.61│ -10159.92│ -44275.30│ -43882.45│ 1590.13│ 6476.11│
│营业总收(未调整:万) │ 146558.67│ 227788.33│ 216142.38│ 210243.26│ 293518.65│ 206956.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 216142.38│ 210243.26│ 293518.65│ 206956.32│
│总营收同比增长率(%) │ 62.87│ 5.39│ 2.81│ -28.37│ 41.83│ 108.49│
│加权净资产收益率(%) │ 8.85│ -20.18│ -53.93│ -35.28│ 0.34│ 6.23│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 83.77│ 81.66│ 65.90│ 63.94│ 53.44│
│净利润现金含量(%) │ 83.55│ 66.23│ -17.32│ 71.63│ -6260.20│ 181.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ -0.2100│ -0.8500│ -0.8900│ 0.0100│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1000│ -0.2000│ -0.8800│ -0.8600│ 0.0300│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0884│ -0.2024│ -0.8365│ -0.8926│ 0.0094│ 0.1304│
│每股资本公积金(元) │ 1.5737│ 1.5705│ 1.5499│ 1.5460│ 1.4875│ 1.2948│
│每股未分配利润(元) │ -1.5660│ -1.6545│ -1.4521│ -0.6155│ 0.2752│ 0.3476│
│每股净资产(元) │ 0.7236│ 0.6311│ 0.7779│ 1.7282│ 2.6197│ 2.5949│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0739│ -0.1341│ 0.1449│ -0.6393│ -0.5856│ 0.2364│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4511.20│ 6144.73│ -10325.78│ -12077.48│ -14883.42│ -4965.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14883.42│ -4965.43│
│净利润增长率(%) │ 130.31│ 223.75│ 75.81│ -1.76│ -124.85│ -805.80│
│扣非净利润(万) │ 4878.61│ 6114.99│ -10159.92│ -12172.86│ -14908.95│ -4973.32│
│营业总收(未调整:万) │ 146558.67│ 66543.48│ 227788.33│ 149026.22│ 89983.44│ 40736.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89983.44│ 40736.71│
│总营收同比增长率(%) │ 62.87│ 63.35│ 5.39│ 5.29│ -13.48│ -3.13│
│加权净资产收益率(%) │ 8.85│ 11.89│ -20.18│ -24.01│ -30.52│ -9.25│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 82.55│ 83.77│ 84.32│ 85.20│ 82.85│
│净利润现金含量(%) │ 83.55│ -46.88│ 66.23│ 49.54│ 37.59│ -62.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1200│ -0.2100│ -0.2400│ -0.3000│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1000│ 0.1199│ -0.2000│ -0.2386│ -0.3000│ -0.0975│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0884│ 0.1204│ -0.2024│ -0.2367│ -0.2917│ -0.0973│
│每股资本公积金(元) │ 1.5737│ 1.5710│ 1.5705│ 1.5595│ 1.5538│ 1.5521│
│每股未分配利润(元) │ -1.5660│ -1.5340│ -1.6545│ -1.6888│ -1.7438│ -1.5494│
│每股净资产(元) │ 0.7236│ 0.7537│ 0.6311│ 0.5678│ 0.4910│ 0.6839│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0739│ -0.0565│ -0.1341│ -0.1173│ -0.1097│ 0.0613│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.93│ 1.04│ 1.53│ 1.70│ 1.60│
│速动比率 │ 0.58│ 0.58│ 0.68│ 0.66│ 0.90│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 83.77│ 81.66│ 65.90│ 63.94│ 53.44│
│产权比率 │ 5.36│ 5.24│ 4.50│ 1.94│ 1.79│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.04│ 0.05│ -0.37│ -0.18│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.95│ 0.93│ 0.95│ 0.90│ 1.01│
│速动比率 │ 0.58│ 0.62│ 0.58│ 0.62│ 0.56│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 82.55│ 83.77│ 84.32│ 85.20│ 82.85│
│产权比率 │ 5.36│ 4.79│ 5.24│ 5.47│ 5.86│ 4.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.02│ -0.04│ -0.04│ -0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.31│ 9.53│ 12.86│ 7.97│ 7.62│ 7.93│
│存货周转率 │ 1.92│ 3.88│ 3.56│ 1.95│ 2.38│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 1.50│ 1.53│ 1.01│ 1.24│ 1.49│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 1.86│ 1.75│ 2.29│ 5.59│ 5.06│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.74│ 0.70│ 0.58│ 0.83│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.31│ 2.70│ 9.53│ 6.35│ 3.97│ 2.14│
│存货周转率 │ 1.92│ 0.93│ 3.88│ 2.84│ 1.82│ 0.79│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.41│ 1.50│ 1.03│ 0.64│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 0.56│ 1.86│ 1.23│ 0.73│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.21│ 0.74│ 0.49│ 0.30│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.46│ -21.24│ -76.07│ -43.54│ 0.32│ 5.02│
│销售毛利率 │ 11.14│ 6.18│ -5.17│ 2.63│ 11.04│ 12.02│
│营业利润率 │ 2.76│ -4.40│ -18.70│ -24.17│ 0.73│ 3.51│
│销售净利率 │ 3.06│ -4.53│ -19.76│ -21.67│ 0.16│ 3.22│
│总资产净利率 │ 1.39│ -3.37│ -13.83│ -12.50│ 0.13│ 3.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.46│ 11.20│ -21.24│ -26.61│ -35.90│ -9.68│
│销售毛利率 │ 11.14│ 17.89│ 6.18│ 3.05│ -2.87│ -4.06│
│营业利润率 │ 2.76│ 9.67│ -4.40│ -8.18│ -16.58│ -12.22│
│销售净利率 │ 3.06│ 9.21│ -4.53│ -8.10│ -16.58│ -12.22│
│总资产净利率 │ 1.39│ 1.97│ -3.37│ -4.00│ -5.02│ -1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.87│ 5.39│ 2.81│ -28.37│ 41.83│ 108.49│
│营业利润增长率 │ 127.12│ 75.23│ 20.44│ -2485.10│ -70.69│ 11.97│
│净利润增长率 │ 130.31│ 75.81│ 6.28│ -8921.09│ -92.83│ 12.46│
│净资产增长率 │ 9.70│ -13.36│ -46.36│ -30.52│ 13.32│ 43.22│
│总资产增长率 │ 11.78│ -1.52│ 0.10│ -26.59│ 46.26│ 98.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.87│ 63.35│ 5.39│ 5.29│ -13.48│ -3.13│
│营业利润增长率 │ 127.12│ 229.18│ 75.23│ 27.33│ -56.60│ -419.66│
│净利润增长率 │ 130.31│ 223.75│ 75.81│ -1.76│ -124.85│ -805.80│
│净资产增长率 │ 9.70│ 12.87│ -13.36│ -19.11│ -26.10│ -8.55│
│总资产增长率 │ 11.78│ 4.71│ -1.52│ -4.76│ -7.73│ -1.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动及筹资活│ 36176.03│ 15418.55│ 134.63│
│ │动现金流量净额为│ │ │ │
│ │正 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 22005.76│ 24475.76│ -10.09│
│存货 │期末库存商品增加│ 77727.05│ 57966.92│ 34.09│
│长期股权投资│--- │ 279.41│ 253.47│ 10.23│
│固定资产 │--- │ 113739.82│ 119770.99│ -5.04│
│在建工程 │--- │ 4187.39│ 3348.21│ 25.06│
│使用权资产 │--- │ 3985.02│ 4216.03│ -5.48│
│短期借款 │本期流贷增加 │ 99160.40│ 75116.34│ 32.01│
│合同负债 │预收账款增加 │ 4445.01│ 552.79│ 704.11│
│长期借款 │--- │ 22908.15│ 28339.99│ -19.17│
│租赁负债 │--- │ 4055.63│ 4280.45│ -5.25│
│营业收入 │产品销量及售价均│ 146558.67│ 89983.44│ 62.87│
│ │同比增长及确认技│ │ │ │
│ │术出口合作项目收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营销规模│ 130229.02│ 92568.54│ 40.68│
│ │同比大幅增长 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬、股份支│ 201.74│ 191.44│ 5.38│
│ │付费用等同比增加│ │ │ │
│管理费用 │折旧与摊销费用、│ 3072.36│ 3173.92│ -3.20│
│ │业务招待费用等同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│财务费用 │2022年9月发行的 │ 4866.11│ 4425.04│ 9.97│
│ │可转换公司债券计│ │ │ │
│ │提的利息费用化增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │职工薪酬、研发领│ 2684.63│ 3624.90│ -25.94│
│ │料费用等同比减少│ │ │ │
│经营活动产生│销售业务收到的现│ 3769.10│ -5595.22│ 167.36│
│的现金流量净│金、税费返还收到│ │ │ │
│额 │的现金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期收到子公│ -1456.37│ 4456.41│ -132.68│
│的现金流量净│司退储土地款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 16955.52│ -6730.73│ 351.91│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │下游市场需求持续│ 66543.48│ 40736.71│ 63.35│
│ │向好以及部分金属│ │ │ │
│ │价格特别是锂、钴│ │ │ │
│ │金属较上年同期大│ │ │ │
│ │幅增长，推动公司│ │ │ │
│ │部分产品实现量价│ │ │ │
│ │齐升，同时本期确│ │ │ │
│ │认了部分技术出口│ │ │ │
│ │合作项目的收入共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│利润总额 │随着新技术的应用│ 6456.27│ -4981.17│ 229.61│
│ │生产成本降低，部│ │ │ │
│ │分金属价格持续上│ │ │ │
│ │涨，公司综合毛利│ │ │ │
│ │率大幅提升，叠加│ │ │ │
│ │部分技术出口合作│ │ │ │
│ │项目收入的确认，│ │ │ │
│ │综合导致本期同比│ │ │ │
│ │实现扭亏为盈 │ │ │ │
│归属于上市公│随着新技术的应用│ 6144.73│ -4965.43│ 223.75│
│司股东的净利│生产成本降低，部│ │ │ │
│润 │分金属价格持续上│ │ │ │
│ │涨，公司综合毛利│ │ │ │
│ │率大幅提升，叠加│ │ │ │
│ │部分技术出口合作│ │ │ │
│ │项目收入的确认，│ │ │ │
│ │综合导致本期同比│ │ │ │
│ │实现扭亏为盈 │ │ │ │
│归属于上市公│随着新技术的应用│ 6114.99│ -4973.32│ 222.96│
│司股东的扣除│生产成本降低，部│ │ │ │
│非经常性损益│分金属价格持续上│ │ │ │
│的净利润 │涨，公司综合毛利│ │ │ │
│ │率大幅提升，叠加│ │ │ │
│ │部分技术出口合作│ │ │ │
│ │项目收入的确认，│ │ │ │
│ │综合导致本期同比│ │ │ │
│ │实现扭亏为盈 │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购原材料支│ -2880.50│ 3127.18│ -192.11│
│的现金流量净│付的现金同比增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│研发投入合计│本期研发领料同比│ 1049.76│ 1571.20│ -33.19│
│ │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 36176.03│ 15418.55│ 17053.35│ 9297.04│ 67845.36│ 27721.17│
│存货 │ 77727.05│ 57966.92│ 52136.07│ 75535.46│ 134252.16│ 84784.88│
│应收票据及应收账款 │ 49516.95│ 51845.90│ 40668.60│ 17801.80│ 55437.49│ 49144.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8794.73│ 3321.24│ 9231.92│ 5001.50│ 9843.03│ 2729.29│
│其他应收款 │ 1584.71│ 1717.85│ 6133.96│ 112.71│ 135.76│ 186.57│
│流动资产合计 │ 194866.72│ 154915.98│ 149466.09│ 133474.40│ 284309.76│ 187723.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 279.41│ 253.47│ 296.63│ 849.95│ 803.69│ 959.88│
│固定资产净额 │ 113739.82│ 119770.99│ 124990.41│ 122196.84│ 61093.34│ 43936.11│
│在建工程 │ 4187.39│ 3348.21│ 7560.68│ 11088.25│ 50533.69│ 31137.17│
│无形资产 │ 12120.87│ 12271.45│ 12513.73│ 21929.78│ 12934.23│ 13150.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145225.94│ 149338.88│ 159495.14│ 175171.30│ 136094.14│ 99717.91│
│资产总计 │ 340092.66│ 304254.86│ 308961.23│ 308645.71│ 420403.90│ 287441.17│
│应付票据及应付账款 │ 61544.01│ 58950.71│ 53505.46│ 24468.74│ 107903.93│ 54739.12│
│预收款项 │ 0.92│ 0.24│ 0.19│ 0.14│ 0.15│ 0.17│
│合同负债 │ 4445.01│ 552.79│ 40.99│ 308.48│ 105.34│ 1118.15│
│流动负债 │ 201341.53│ 166057.18│ 143553.33│ 87360.04│ 167163.29│ 117440.96│
│长期借款 │ 22908.15│ 28339.99│ 47446.28│ 61789.99│ 40380.24│ 24457.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 3504.91│ ---│ 6984.17│ 6854.23│
│非流动负债 │ 84691.51│ 88831.31│ 108739.45│ 116024.98│ 101641.69│ 36173.58│
│负债合计 │ 286033.03│ 254888.50│ 252292.78│ 203385.02│ 268804.98│ 153614.55│
│实收资本 │ 51017.31│ 51017.31│ 51017.31│ 51017.31│ 51171.80│ 51171.80│
│资本公积金 │ 80286.27│ 80123.03│ 79069.78│ 78875.19│ 76116.87│ 66255.31│
│盈余公积 │ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│ 2144.12│
│未分配利润 │ -79895.51│ -84406.71│ -74080.93│ -31403.46│ 14082.21│ 17785.71│
│少数股东权益 │ 733.59│ 757.20│ 564.84│ 674.33│ 1121.77│ 1040.92│
│归属母公司权益 │ 53326.04│ 48609.16│ 56103.61│ 104586.36│ 150477.15│ 132785.70│
│股东权益合计 │ 54059.63│ 49366.37│ 56668.45│ 105260.69│ 151598.92│ 133826.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36176.03│ 21297.41│ 15418.55│ 5916.60│ 8227.13│ 18890.19│
│存货 │ 77727.05│ 59393.33│ 57966.92│ 49560.75│ 49781.45│ 54858.19│
│应收票据及应收账款 │ 49516.95│ 56949.83│ 51845.90│ 52209.58│ 36785.21│ 33129.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8794.73│ 10173.86│ 3321.24│ 1041.94│ 5728.72│ 12417.59│
│其他应收款 │ 1584.71│ 1575.64│ 1717.85│ 1862.48│ 736.40│ 258.71│
│流动资产合计 │ 194866.72│ 171981.14│ 154915.98│ 141290.72│ 129678.84│ 145221.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 279.41│ 253.47│ 253.47│ 247.94│ 249.54│ 253.26│
│固定资产净额 │ 113739.82│ 116675.84│ 119770.99│ 117696.30│ 120248.41│ 123138.11│
│在建工程 │ 4187.39│ 3626.62│ 3348.21│ 9160.35│ 8784.80│ 8000.04│
│无形资产 │ 12120.87│ 12195.07│ 12271.45│ 12338.44│ 12415.06│ 12491.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145225.94│ 146615.92│ 149338.88│ 152968.87│ 155408.34│ 158328.97│
│资产总计 │ 340092.66│ 318597.06│ 304254.86│ 294259.59│ 285087.17│ 303550.47│
│应付票据及应付账款 │ 61544.01│ 59431.25│ 58950.71│ 53617.95│ 44535.40│ 56113.65│
│预收款项 │ 0.92│ 1.00│ 0.24│ 0.57│ 0.90│ 0.98│
│合同负债 │ 4445.01│ 2606.80│ 552.79│ 2.53│ 399.71│ 478.73│
│流动负债 │ 201341.53│ 180197.35│ 166057.18│ 148522.78│ 143475.49│ 144205.70│
│长期借款 │ 22908.15│ 21652.85│ 28339.99│ 37442.28│ 39389.99│ 45824.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1956.74│ 658.09│ 2895.08│
│非流动负债 │ 84691.51│ 82790.32│ 88831.31│ 99587.90│ 99426.43│ 107288.30│
│负债合计 │ 286033.03│ 262987.67│ 254888.50│ 248110.69│ 242901.93│ 251494.00│
│实收资本 │ 51017.31│ 51017.31│ 51017.31│ 51017.31│ 51017.31│ 51017.31│
│资本公积金 │ 80286.27│ 80148.57│ 80123.03│ 79563.00│ 79271.70│ 79185.65│
│盈余公积 │ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│ 2232.53│
│未分配利润 │ -79895.51│ -78261.98│ -84406.71│ -86158.42│ -88964.36│ -79046.37│
│少数股东权益 │ 733.59│ 746.52│ 757.20│ 769.33│ 723.37│ 749.70│
│归属母公司权益 │ 53326.04│ 54862.87│ 48609.16│ 45379.58│ 41461.88│ 51306.77│
│股东权益合计 │ 54059.63│ 55609.39│ 49366.37│ 46148.90│ 42185.25│ 52056.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 146558.67│ 227788.33│ 216142.38│ 210243.26│ 293518.65│ 206956.32│
│营业总成本 │ 141613.58│ 237100.49│ 252061.84│ 231557.18│ 289457.37│ 198926.25│
│营业税金及附加 │ 559.73│ 1100.39│ 1028.64│ 526.10│ 460.81│ 700.10│
│销售费用 │ 201.74│ 380.76│ 399.92│ 566.01│ 806.79│ 384.73│
│财务费用 │ 4866.11│ 9676.52│ 9094.92│ 6327.51│ 3162.63│ 1832.55│
│管理费用 │ 3072.36│ 6226.21│ 6942.32│ 9494.18│ 9195.41│ 4793.85│
│资产减值损失 │ -862.76│ 18.63│ -5368.30│ -31073.77│ -1057.16│ -36.98│
│公允价值变动净收益 │ -51.77│ -1079.58│ -22.62│ ---│ ---│ 12.46│
│投资收益 │ -128.39│ 262.01│ -281.38│ -479.76│ -443.37│ -120.82│
│营业利润 │ 4045.69│ -10013.06│ -40426.31│ -50809.86│ 2130.31│ 7267.77│
│营业外收入 │ 89.24│ 200.99│ 2512.51│ 144.59│ 94.65│ 73.42│
│营业外支出 │ 203.52│ 73.78│ 1127.28│ 144.49│ 1699.77│ 174.59│
│利润总额 │ 3931.40│ -9885.86│ -39041.08│ -50809.76│ 525.18│ 7166.60│
│所得税 │ -556.19│ 443.56│ 3660.61│ -5240.90│ 63.68│ 501.04│
│净利润 │ 4487.59│ -10329.42│ -42701.69│ -45568.85│ 461.51│ 6665.56│
│归属母公司净利润 │ 4511.20│ -10325.78│ -42677.47│ -45538.40│ 478.66│ 6672.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 146558.67│ 66543.48│ 227788.33│ 149026.22│ 89983.44│ 40736.71│
│营业总成本 │ 141613.58│ 59712.42│ 237100.49│ 161761.66│ 104418.09│ 47993.57│
│营业税金及附加 │ 559.73│ 305.08│ 1100.39│ 742.29│ 434.25│ 178.87│
│销售费用 │ 201.74│ 84.37│ 380.76│ 293.36│ 191.44│ 86.32│
│财务费用 │ 4866.11│ 2138.04│ 9676.52│ 6763.01│ 4425.04│ 2267.49│
│管理费用 │ 3072.36│ 1496.32│ 6226.21│ 4776.09│ 3173.92│ 1498.25│
│资产减值损失 │ -862.76│ -283.46│ 18.63│ 1000.52│ 428.68│ 1590.09│
│公允价值变动净收益 │ -51.77│ ---│ -1079.58│ -1079.58│ -1079.58│ ---│
│投资收益 │ -128.39│ -103.68│ 262.01│ 349.75│ -245.95│ -97.95│
│营业利润 │ 4045.69│ 6432.10│ -10013.06│ -12190.74│ -14917.75│ -4979.11│
│营业外收入 │ 89.24│ 68.61│ 200.99│ 178.58│ 41.24│ 18.26│
│营业外支出 │ 203.52│ 44.44│ 73.78│ 57.40│ 44.38│ 20.32│
│利润总额 │ 3931.40│ 6456.27│ -9885.86│ -12069.57│ -14920.90│ -4981.17│
│所得税 │ -556.19│ 324.72│ 443.56│ 1.93│ ---│ -2.09│
│净利润 │ 4487.59│ 6131.55│ -10329.42│ -12071.50│ -14920.90│ -4979.08│
│归属母公司净利润 │ 4511.20│ 6144.73│ -10325.78│ -12077.48│ -14883.42│ -4965.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 154316.45│ 199058.21│ 223400.74│ 262686.29│ 318848.83│ 204413.07│
│经营活动现金流出 │ 150547.35│ 205897.22│ 216009.32│ 295303.53│ 348813.90│ 192318.29│
│经营活动现金流量净额│ 3769.10│ -6839.01│ 7391.42│ -32617.24│ -29965.06│ 12094.78│
│投资活动现金流入 │ 21.94│ 6266.15│ 3135.24│ 2.68│ 40117.16│ 18082.34│
│投资活动现金流出 │ 1478.30│ 3113.37│ 7610.47│ 42659.65│ 69398.66│ 65453.89│
│投资活动现金流量净额│ -1456.37│ 3152.77│ -4475.23│ -42656.97│ -29281.50│ -47371.55│
│筹资活动现金流入 │ 73094.97│ 74602.67│ 84610.26│ 82715.24│ 153334.95│ 106436.51│
│筹资活动现金流出 │ 56139.45│ 71983.06│ 80346.60│ 61783.06│ 55763.40│ 56301.95│
│筹资活动现金流量净额│ 16955.52│ 2619.61│ 4263.65│ 20932.19│ 97571.55│ 50134.56│
│汇率变动对现金的影响│ 136.10│ -192.72│ -137.04│ 17.42│ 1.06│ -235.81│
│现金及等价物净增加额│ 19404.36│ -1259.35│ 7042.80│ -54324.61│ 38326.06│ 14621.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 154316.45│ 65113.47│ 199058.21│ 140389.95│ 86617.97│ 46501.72│
│经营活动现金流出 │ 150547.35│ 67993.97│ 205897.22│ 146372.93│ 92213.19│ 43374.54│
│经营活动现金流量净额│ 3769.10│ -2880.50│ -6839.01│ -5982.97│ -5595.22│ 3127.18│
│投资活动现金流入 │ 21.94│ 1.75│ 6266.15│ 6261.37│ 6261.34│ 6261.34│
│投资活动现金流出 │ 1478.30│ 577.45│ 3113.37│ 1872.29│ 1804.93│ 1302.94│
│投资活动现金流量净额│ -1456.37│ -575.70│ 3152.77│ 4389.09│ 4456.41│ 4958.40│
│筹资活动现金流入 │ 73094.97│ 31547.39│ 74602.67│ 44848.95│ 37687.60│ 23755.98│
│筹资活动现金流出 │ 56139.45│ 22543.16│ 71983.06│ 52890.64│ 44418.33│ 30158.94│
│筹资活动现金流量净额│ 16955.52│ 9004.23│ 2619.61│ -8041.69│ -6730.73│ -6402.97│
│汇率变动对现金的影响│ 136.10│ -10.46│ -192.72│ 25.84│ 33.91│ 41.63│
│现金及等价物净增加额│ 19404.36│ 5537.57│ -1259.35│ -9609.74│ -7835.63│ 1724.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40736.71│ 17.88│ -4965.43│ 48.09│
│二季报 │ 49246.73│ 21.62│ -9917.99│ 96.05│
│三季报 │ 59042.78│ 25.92│ 2805.94│ -27.17│
│四季报 │ 78762.11│ 34.58│ 1751.70│ -16.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42050.86│ 19.46│ 703.52│ -1.65│
│二季报 │ 61948.61│ 28.66│ -7322.92│ 17.16│
│三季报 │ 37535.26│ 17.37│ -5249.07│ 12.30│
│四季报 │ 74607.66│ 34.52│ -30809.00│ 72.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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