财务分析☆ ◇688133 泰坦科技 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3238.75│ -3091.98│ 1289.29│ 7257.15│ 12480.84│ 14395.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1289.29│ 7257.15│ 12480.84│ 14395.43│
│净利润增长率(%) │ -731.36│ -339.82│ -82.23│ -41.85│ -13.30│ 40.09│
│扣非净利润(万) │ -4271.74│ -10113.99│ 572.09│ 5138.63│ 10915.49│ 12430.21│
│营业总收(未调整:万) │ 58290.29│ 252140.97│ 288352.06│ 276964.90│ 260789.43│ 216423.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 288352.06│ 276964.90│ 260789.43│ 216423.84│
│总营收同比增长率(%) │ -3.49│ -12.56│ 4.11│ 6.20│ 20.50│ 56.32│
│加权净资产收益率(%) │ -1.18│ -1.12│ 0.49│ 2.64│ 6.35│ 9.53│
│资产负债比率(%) │ 42.55│ 41.94│ 40.79│ 35.05│ 30.34│ 37.68│
│净利润现金含量(%) │ 260.47│ -768.19│ 1466.00│ -171.59│ -121.30│ -168.26│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.1900│ 0.0800│ 0.6200│ 1.5800│ 1.8900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2598│ -0.6200│ 0.0400│ 0.4400│ 1.3800│ 1.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1970│ -0.1880│ 0.0784│ 0.6152│ 1.4845│ 1.8880│
│每股资本公积金(元) │ 12.7276│ 12.7169│ 12.6678│ 18.1114│ 25.6366│ 14.9013│
│每股未分配利润(元) │ 2.3511│ 2.5481│ 2.8778│ 4.0016│ 5.1299│ 4.2125│
│每股净资产(元) │ 16.5452│ 16.7446│ 16.9435│ 23.6554│ 32.3499│ 20.6693│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5130│ 1.4445│ 1.1494│ -1.0556│ -1.8008│ -3.1767│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3238.75│ -3091.98│ 1116.78│ 976.52│ 512.98│ 1289.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 512.98│ 1289.29│
│净利润增长率(%) │ -731.36│ -339.82│ 15.04│ 91.55│ 122.27│ -82.23│
│扣非净利润(万) │ -4271.74│ -10113.99│ -623.68│ -276.95│ 227.99│ 572.09│
│营业总收(未调整:万) │ 58290.29│ 252140.97│ 184800.83│ 121913.60│ 60396.95│ 288352.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60396.95│ 288352.06│
│总营收同比增长率(%) │ -3.49│ -12.56│ -13.06│ -12.70│ -9.07│ 4.11│
│加权净资产收益率(%) │ -1.18│ -1.12│ 0.40│ 0.35│ 0.18│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 42.55│ 41.94│ 41.14│ 40.76│ 40.76│ 40.79│
│净利润现金含量(%) │ 260.47│ -768.19│ -41.16│ -860.27│ -2122.16│ 1466.00│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.1900│ 0.0700│ 0.0600│ 0.0300│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2598│ -0.6200│ -0.0379│ -0.0200│ 0.0139│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1970│ -0.1880│ 0.0679│ 0.0594│ 0.0312│ 0.0784│
│每股资本公积金(元) │ 12.7276│ 12.7169│ 12.7001│ 12.6891│ 12.6786│ 12.6678│
│每股未分配利润(元) │ 2.3511│ 2.5481│ 2.8411│ 2.8325│ 2.9090│ 2.8778│
│每股净资产(元) │ 16.5452│ 16.7446│ 16.9772│ 16.9571│ 16.9876│ 16.9435│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5130│ 1.4445│ -0.0280│ -0.5109│ -0.6620│ 1.1494│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.95│ 2.16│ 2.71│ 3.53│ 2.46│
│速动比率 │ 1.16│ 1.25│ 1.42│ 1.85│ 2.58│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 42.55│ 41.94│ 40.79│ 35.05│ 30.34│ 37.68│
│产权比率 │ 0.76│ 0.74│ 0.71│ 0.55│ 0.44│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.16│ 0.13│ -0.11│ -0.17│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.95│ 1.98│ 2.15│ 2.16│ 2.16│
│速动比率 │ 1.16│ 1.25│ 1.27│ 1.39│ 1.39│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 42.55│ 41.94│ 41.14│ 40.76│ 40.76│ 40.79│
│产权比率 │ 0.76│ 0.74│ 0.72│ 0.71│ 0.71│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.16│ 0.00│ -0.06│ -0.08│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.83│ 3.73│ 4.08│ 4.14│ 4.74│ 4.98│
│存货周转率 │ 0.45│ 1.88│ 2.24│ 2.37│ 2.82│ 4.00│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.82│ 0.92│ 0.89│ 1.00│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 3.07│ 7.29│ 11.88│ 29.72│ 31.62│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.52│ 0.62│ 0.66│ 0.79│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 3.73│ 2.61│ 1.72│ 0.85│ 4.08│
│存货周转率 │ 0.45│ 1.88│ 1.34│ 0.88│ 0.43│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.82│ 0.60│ 0.39│ 0.19│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 3.07│ 2.73│ 2.98│ 1.46│ 7.29│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.52│ 0.38│ 0.25│ 0.12│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.19│ -1.12│ 0.46│ 2.60│ 4.59│ 9.13│
│销售毛利率 │ 19.02│ 21.05│ 20.15│ 21.16│ 22.03│ 21.25│
│营业利润率 │ -6.22│ -2.96│ 0.42│ 3.09│ 5.82│ 7.89│
│销售净利率 │ -6.17│ -1.72│ 0.27│ 2.72│ 5.05│ 6.57│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.89│ 0.17│ 1.80│ 4.01│ 6.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.19│ -1.12│ 0.40│ 0.35│ 0.18│ 0.46│
│销售毛利率 │ 19.02│ 21.05│ 22.15│ 22.29│ 23.25│ 20.15│
│营业利润率 │ -6.22│ -2.96│ 0.24│ 0.44│ 0.40│ 0.42│
│销售净利率 │ -6.17│ -1.72│ 0.15│ 0.35│ 0.31│ 0.27│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.89│ 0.06│ 0.09│ 0.04│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.49│ -12.56│ 4.11│ 6.20│ 20.50│ 56.32│
│营业利润增长率 │ -1615.15│ -711.28│ -85.74│ -43.60│ -11.12│ 51.54│
│净利润增长率 │ -731.36│ -339.82│ -82.23│ -41.85│ -13.30│ 40.09│
│净资产增长率 │ -1.19│ -1.17│ -0.16│ 2.61│ 72.57│ 9.60│
│总资产增长率 │ -0.25│ 0.38│ 10.49│ 10.49│ 53.14│ 40.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.49│ -12.56│ -13.06│ -12.70│ -9.07│ 4.11│
│营业利润增长率 │ -1615.15│ -711.28│ -67.43│ -48.16│ -18.80│ -85.74│
│净利润增长率 │ -731.36│ -339.82│ 15.04│ 91.55│ 122.27│ -82.23│
│净资产增长率 │ -1.19│ -1.17│ 0.20│ 0.08│ 0.26│ -0.16│
│总资产增长率 │ -0.25│ 0.38│ 0.48│ -0.19│ 0.05│ 10.49│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │收入下滑带来的毛│ -3655.74│ 182.77│ -2100.14│
│ │利额下滑，叠加25│ │ │ │
│ │年三、四季度投入│ │ │ │
│ │使用的固定资产新│ │ │ │
│ │增折旧摊销带来的│ │ │ │
│ │费用增加，使得利│ │ │ │
│ │润总额有较大降幅│ │ │ │
│归属于上市公│收入下滑带来的毛│ -3238.75│ 512.98│ -731.36│
│司股东的净利│利额下滑，叠加25│ │ │ │
│润 │年三、四季度投入│ │ │ │
│ │使用的固定资产新│ │ │ │
│ │增折旧摊销带来的│ │ │ │
│ │费用增加，使得利│ │ │ │
│ │润总额有较大降幅│ │ │ │
│归属于上市公│收入下滑带来的毛│ -4271.74│ 227.99│ -1973.67│
│司股东的扣除│利额下滑，叠加25│ │ │ │
│非经常性损益│年三、四季度投入│ │ │ │
│的净利润 │使用的固定资产新│ │ │ │
│ │增折旧摊销带来的│ │ │ │
│ │费用增加，使得利│ │ │ │
│ │润总额有较大降幅│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司强化客户管理│ 19030.40│ 20641.64│ -7.81│
│ │，提升销售团队的│ │ │ │
│ │人均单产，优化销│ │ │ │
│ │售结构，使得销售│ │ │ │
│ │费用略有降低 │ │ │ │
│管理费用 │公司新基地投入使│ 18005.44│ 16277.57│ 10.62│
│ │用新增的折旧摊销│ │ │ │
│ │，以及公司新增业│ │ │ │
│ │务的团队人员增加│ │ │ │
│财务费用 │公司经营及建设项│ 4394.70│ 3519.28│ 24.88│
│ │目投入带来的短期│ │ │ │
│ │借款及长期借款的│ │ │ │
│ │规模增加较多，使│ │ │ │
│ │得公司财务费用增│ │ │ │
│ │长较大，目前已趋│ │ │ │
│ │于稳定 │ │ │ │
│研发费用 │公司保持稳定的研│ 15612.93│ 14762.33│ 5.76│
│ │发投入，提升新产│ │ │ │
│ │品开发能力，进行│ │ │ │
│ │技术储备，研发费│ │ │ │
│ │用略有增长 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强资金管理│ 23752.27│ 18900.96│ 25.67│
│的现金流量净│，规避资金风险，│ │ │ │
│额 │强化应收管理、存│ │ │ │
│ │货管理，确保经营│ │ │ │
│ │性现金流为正，变│ │ │ │
│ │动受收入总量的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资活动产生│公司奉贤基地、宜│ -29768.90│ -53660.82│ 44.52│
│的现金流量净│昌基地的项目投资│ │ │ │
│额 │，带来的现金流量│ │ │ │
│ │消耗导致的,同时 │ │ │ │
│ │投资金额相较于上│ │ │ │
│ │一年度有所减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司的长短期借款│ -4508.43│ 30098.20│ -114.98│
│的现金流量净│趋于稳定，能确保│ │ │ │
│额 │日常经营资金需求│ │ │ │
│ │，新增融资较少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 88147.47│ 98598.32│ -10.60│
│应收票据 │--- │ 9252.03│ 11057.91│ -16.33│
│应收款项 │--- │ 66742.40│ 68479.75│ -2.54│
│应收款项融资│--- │ 4825.87│ 3759.63│ 28.36│
│预付款项 │--- │ 11280.06│ 10797.00│ 4.47│
│其他应收款 │--- │ 1407.94│ 1508.03│ -6.64│
│存货 │--- │ 105562.16│ 106415.34│ -0.80│
│合同资产 │--- │ 87.35│ 121.84│ -28.31│
│其他流动资产│--- │ 6753.73│ 9129.57│ -26.02│
│长期股权投资│--- │ 1810.81│ 1720.57│ 5.24│
│其他非流动金│--- │ 9690.73│ 8924.78│ 8.58│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │公司宜昌基地、奉│ 122379.23│ 41706.94│ 193.43│
│ │贤基地投入使用，│ │ │ │
│ │在建工程转固带来│ │ │ │
│ │的增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司宜昌基地、奉│ 11.71│ 56187.83│ -99.98│
│ │贤基地投入使用，│ │ │ │
│ │在建工程转固带来│ │ │ │
│ │的减少 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 5433.11│ 3629.01│ 49.71│
│无形资产 │--- │ 19853.87│ 20992.82│ -5.43│
│商誉 │--- │ 12306.63│ 15261.95│ -19.36│
│长期待摊费用│--- │ 10305.12│ 11327.84│ -9.03│
│递延所得税资│--- │ 3968.61│ 2719.14│ 45.95│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 3461.90│ 8503.63│ -59.29│
│产 │款减少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 91997.35│ 96884.79│ -5.04│
│应付账款 │--- │ 16796.02│ 19830.30│ -15.30│
│合同负债 │--- │ 4559.74│ 5563.93│ -18.05│
│应付职工薪酬│--- │ 3078.89│ 3044.20│ 1.14│
│应交税费 │--- │ 5712.95│ 4997.12│ 14.32│
│其他应付款 │往来款增加 │ 1671.74│ 637.83│ 162.10│
│一年内到期的│贷款增加 │ 15931.89│ 9714.20│ 64.01│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│短期应付债券增加│ 13162.14│ 4961.57│ 165.28│
│长期借款 │--- │ 41638.17│ 43437.51│ -4.14│
│租赁负债 │--- │ 4610.87│ 2552.32│ 80.65│
│递延收益 │--- │ 2081.59│ 1723.99│ 20.74│
│递延所得税负│--- │ 2011.38│ 1449.36│ 38.78│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司调整经营策略│ 252140.97│ 288352.06│ -12.56│
│ │，强化客户需求与│ │ │ │
│ │公司能力的匹配，│ │ │ │
│ │在经营中主动放弃│ │ │ │
│ │部分难以盈利或占│ │ │ │
│ │用资金周期较长的│ │ │ │
│ │业务，使得营业收│ │ │ │
│ │入出现下滑 │ │ │ │
│营业成本 │产品结构有所调整│ 199053.80│ 230236.99│ -13.54│
│ │，舍弃了部分低毛│ │ │ │
│ │利产品，综合毛利│ │ │ │
│ │率有所提升 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73024.86│ 88147.47│ 98598.32│ 105055.19│ 139011.82│ 67595.46│
│存货 │ 105845.17│ 105562.16│ 106415.34│ 98988.11│ 85049.70│ 59065.21│
│应收票据及应收账款 │ 80128.51│ 75994.43│ 79537.65│ 82339.92│ 68840.59│ 57378.05│
│合同资产 │ 92.17│ 87.35│ 121.84│ 132.99│ 764.53│ 613.40│
│预付款项 │ 15884.93│ 11280.06│ 10797.00│ 13518.34│ 16302.57│ 18385.12│
│其他应收款 │ 1313.46│ 1407.94│ 1508.03│ 1627.63│ 1866.99│ 2129.83│
│流动资产合计 │ 292364.61│ 297476.34│ 313893.28│ 310437.27│ 313883.25│ 208945.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1821.84│ 1810.81│ 1720.57│ 1576.76│ 1344.26│ 1336.26│
│固定资产净额 │ 123145.98│ 122379.23│ 41706.94│ 37437.31│ 9185.03│ 8365.65│
│在建工程 │ 1169.71│ 11.71│ 56187.83│ 33012.42│ 25488.64│ 11346.56│
│无形资产 │ 19320.28│ 19853.87│ 20992.82│ 19156.92│ 19250.26│ 8700.26│
│商誉 │ 12306.63│ 12306.63│ 15261.95│ 10073.71│ 10073.71│ 10073.71│
│非流动资产合计 │ 193140.89│ 189221.71│ 170974.49│ 128395.23│ 83277.24│ 50391.46│
│资产总计 │ 485505.50│ 486698.06│ 484867.77│ 438832.50│ 397160.49│ 259336.72│
│应付票据及应付账款 │ 16647.42│ 16796.02│ 19830.30│ 16505.27│ 15352.26│ 15552.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5446.54│ 4559.74│ 5563.93│ 7264.90│ 7350.01│ 7652.10│
│流动负债 │ 160980.46│ 152927.89│ 145633.95│ 114398.94│ 88864.76│ 84844.98│
│长期借款 │ 37118.45│ 41638.17│ 43437.51│ 32238.26│ 27024.51│ 10827.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 538.53│
│非流动负债 │ 45615.76│ 51175.15│ 52163.18│ 39414.53│ 31628.54│ 12885.17│
│负债合计 │ 206596.21│ 204103.05│ 197797.13│ 153813.48│ 120493.30│ 97730.15│
│实收资本 │ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 11796.94│ 8407.17│ 7624.90│
│资本公积金 │ 209288.91│ 209112.06│ 208305.40│ 213659.17│ 215531.33│ 113621.24│
│盈余公积 │ 6666.74│ 6666.74│ 5488.95│ 5488.95│ 4253.05│ 4253.05│
│未分配利润 │ 38661.48│ 41900.23│ 47321.05│ 47206.30│ 43127.56│ 32119.87│
│少数股东权益 │ 6845.47│ 7251.43│ 8456.87│ 5957.24│ 4696.64│ 4005.64│
│归属母公司权益 │ 272063.81│ 275343.58│ 278613.77│ 279061.78│ 271970.55│ 157600.93│
│股东权益合计 │ 278909.29│ 282595.01│ 287070.64│ 285019.02│ 276667.19│ 161606.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73024.86│ 88147.47│ 80481.51│ 86680.86│ 82708.10│ 98598.32│
│存货 │ 105845.17│ 105562.16│ 108209.52│ 108042.42│ 110078.66│ 106415.34│
│应收票据及应收账款 │ 80128.51│ 75994.43│ 82549.41│ 79947.63│ 82923.11│ 79537.65│
│合同资产 │ 92.17│ 87.35│ 21.72│ 42.12│ 100.40│ 121.84│
│预付款项 │ 15884.93│ 11280.06│ 13039.11│ 11096.09│ 11955.81│ 10797.00│
│其他应收款 │ 1313.46│ 1407.94│ 1335.14│ 1375.07│ 1424.13│ 1508.03│
│流动资产合计 │ 292364.61│ 297476.34│ 300046.02│ 305993.35│ 308433.90│ 313893.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1821.84│ 1810.81│ 1779.99│ 1726.91│ 1701.86│ 1720.57│
│固定资产净额 │ 123145.98│ 122379.23│ 93546.64│ 40179.99│ 41099.12│ 41706.94│
│在建工程 │ 1169.71│ 11.71│ 24262.16│ 68032.16│ 64888.25│ 56187.83│
│无形资产 │ 19320.28│ 19853.87│ 19774.80│ 20315.59│ 20911.29│ 20992.82│
│商誉 │ 12306.63│ 12306.63│ 15261.95│ 15261.95│ 15261.95│ 15261.95│
│非流动资产合计 │ 193140.89│ 189221.71│ 187128.65│ 177951.10│ 176692.98│ 170974.49│
│资产总计 │ 485505.50│ 486698.06│ 487174.67│ 483944.45│ 485126.88│ 484867.77│
│应付票据及应付账款 │ 16647.42│ 16796.02│ 19252.77│ 14811.72│ 15900.85│ 19830.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.78│ ---│
│合同负债 │ 5446.54│ 4559.74│ 6020.09│ 5151.62│ 6198.25│ 5563.93│
│流动负债 │ 160980.46│ 152927.89│ 151202.34│ 142442.75│ 142917.22│ 145633.95│
│长期借款 │ 37118.45│ 41638.17│ 41187.62│ 46529.87│ 46158.11│ 43437.51│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45615.76│ 51175.15│ 49225.73│ 54805.70│ 54808.96│ 52163.18│
│负债合计 │ 206596.21│ 204103.05│ 200428.07│ 197248.45│ 197726.18│ 197797.13│
│实收资本 │ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│
│资本公积金 │ 209288.91│ 209112.06│ 208835.94│ 208655.55│ 208482.24│ 208305.40│
│盈余公积 │ 6666.74│ 6666.74│ 6058.29│ 6058.29│ 5488.95│ 5488.95│
│未分配利润 │ 38661.48│ 41900.23│ 46717.42│ 46577.16│ 47834.02│ 47321.05│
│少数股东权益 │ 6845.47│ 7251.43│ 7579.18│ 7858.39│ 8062.42│ 8456.87│
│归属母公司权益 │ 272063.81│ 275343.58│ 279167.42│ 278837.61│ 279338.27│ 278613.77│
│股东权益合计 │ 278909.29│ 282595.01│ 286746.60│ 286696.00│ 287400.70│ 287070.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58290.29│ 252140.97│ 288352.06│ 276964.90│ 260789.43│ 216423.84│
│营业总成本 │ 62744.23│ 257411.82│ 286640.17│ 269082.81│ 244844.93│ 200114.79│
│营业税金及附加 │ 460.72│ 1314.57│ 1202.37│ 837.47│ 661.84│ 568.68│
│销售费用 │ 4678.47│ 19030.40│ 20641.64│ 21145.01│ 16242.02│ 12650.46│
│财务费用 │ 1155.62│ 4394.70│ 3519.28│ 2140.88│ 2247.73│ 629.93│
│管理费用 │ 5343.12│ 18005.44│ 16277.57│ 12480.10│ 10567.03│ 7416.23│
│资产减值损失 │ -13.19│ -6202.93│ -1508.11│ -970.20│ -1106.44│ -218.18│
│公允价值变动净收益 │ -6.73│ 1969.56│ 177.03│ 1225.53│ ---│ 1222.21│
│投资收益 │ 21.22│ 154.13│ 71.23│ -92.53│ 9.05│ 264.65│
│营业利润 │ -3624.60│ -7459.46│ 1220.30│ 8554.97│ 15168.01│ 17066.24│
│营业外收入 │ 6.28│ 3529.08│ 43.43│ 65.90│ 6.57│ 1.97│
│营业外支出 │ 37.42│ 227.46│ 570.77│ 101.58│ 65.13│ 96.58│
│利润总额 │ -3655.74│ -4157.85│ 692.97│ 8519.30│ 15109.45│ 16971.64│
│所得税 │ -58.36│ 178.70│ -83.49│ 987.87│ 1937.61│ 2742.78│
│净利润 │ -3597.39│ -4336.55│ 776.46│ 7531.43│ 13171.84│ 14228.87│
│归属母公司净利润 │ -3238.75│ -3091.98│ 1289.29│ 7257.15│ 12480.84│ 14395.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58290.29│ 252140.97│ 184800.83│ 121913.60│ 60396.95│ 288352.06│
│营业总成本 │ 62744.23│ 257411.82│ 185051.04│ 121993.08│ 60189.75│ 286640.17│
│营业税金及附加 │ 460.72│ 1314.57│ 790.93│ 611.28│ 372.59│ 1202.37│
│销售费用 │ 4678.47│ 19030.40│ 13480.52│ 8982.44│ 4522.66│ 20641.64│
│财务费用 │ 1155.62│ 4394.70│ 2972.36│ 1952.94│ 957.75│ 3519.28│
│管理费用 │ 5343.12│ 18005.44│ 12624.42│ 8112.42│ 4230.12│ 16277.57│
│资产减值损失 │ -13.19│ -6202.93│ -457.65│ -357.26│ 21.79│ -1508.11│
│公允价值变动净收益 │ -6.73│ 1969.56│ 765.96│ 765.96│ ---│ 177.03│
│投资收益 │ 21.22│ 154.13│ 232.30│ 141.48│ -9.87│ 71.23│
│营业利润 │ -3624.60│ -7459.46│ 435.92│ 533.02│ 239.22│ 1220.30│
│营业外收入 │ 6.28│ 3529.08│ 28.36│ 23.60│ 18.79│ 43.43│
│营业外支出 │ 37.42│ 227.46│ 166.62│ 91.81│ 75.24│ 570.77│
│利润总额 │ -3655.74│ -4157.85│ 297.66│ 464.82│ 182.77│ 692.97│
│所得税 │ -58.36│ 178.70│ 26.83│ 35.61│ -2.79│ -83.49│
│净利润 │ -3597.39│ -4336.55│ 270.83│ 429.21│ 185.56│ 776.46│
│归属母公司净利润 │ -3238.75│ -3091.98│ 1116.78│ 976.52│ 512.98│ 1289.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61968.54│ 302794.57│ 313548.97│ 286158.14│ 270999.87│ 228097.33│
│经营活动现金流出 │ 70404.50│ 279042.30│ 294648.01│ 298610.98│ 286139.15│ 252319.62│
│经营活动现金流量净额│ -8435.96│ 23752.27│ 18900.96│ -12452.84│ -15139.28│ -24222.29│
│投资活动现金流入 │ 1025.70│ 7513.18│ 7776.59│ 8436.16│ 10235.98│ 565.58│
│投资活动现金流出 │ 10239.64│ 37282.08│ 61437.40│ 55592.87│ 58310.68│ 17555.99│
│投资活动现金流量净额│ -9213.93│ -29768.90│ -53660.82│ -47156.71│ -48074.70│ -16990.40│
│筹资活动现金流入 │ 31467.04│ 112387.70│ 127828.90│ 87442.15│ 179788.01│ 48399.50│
│筹资活动现金流出 │ 28730.37│ 116896.13│ 97730.69│ 63039.11│ 44597.56│ 27802.95│
│筹资活动现金流量净额│ 2736.67│ -4508.43│ 30098.20│ 24403.03│ 135190.46│ 20596.55│
│汇率变动对现金的影响│ -206.03│ -70.69│ -16.46│ 3.24│ 51.35│ -11.55│
│现金及等价物净增加额│ -15119.25│ -10595.74│ -4678.11│ -35203.27│ 72027.83│ -20627.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61968.54│ 302794.57│ 206892.97│ 130101.49│ 61320.89│ 313548.97│
│经营活动现金流出 │ 70404.50│ 279042.30│ 207352.61│ 138502.18│ 72207.05│ 294648.01│
│经营活动现金流量净额│ -8435.96│ 23752.27│ -459.64│ -8400.70│ -10886.16│ 18900.96│
│投资活动现金流入 │ 1025.70│ 7513.18│ 7647.40│ 6191.28│ 3711.50│ 7776.59│
│投资活动现金流出 │ 10239.64│ 37282.08│ 26590.74│ 16669.16│ 11420.70│ 61437.40│
│投资活动现金流量净额│ -9213.93│ -29768.90│ -18943.35│ -10477.88│ -7709.20│ -53660.82│
│筹资活动现金流入 │ 31467.04│ 112387.70│ 99183.38│ 67253.34│ 32536.13│ 127828.90│
│筹资活动现金流出 │ 28730.37│ 116896.13│ 97844.05│ 60260.90│ 29770.36│ 97730.69│
│筹资活动现金流量净额│ 2736.67│ -4508.43│ 1339.33│ 6992.44│ 2765.77│ 30098.20│
│汇率变动对现金的影响│ -206.03│ -70.69│ -34.08│ -12.37│ -1.10│ -16.46│
│现金及等价物净增加额│ -15119.25│ -10595.74│ -18097.74│ -11898.50│ -15830.70│ -4678.11│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 60396.95│ 23.95│ 512.98│ -16.59│
│二季报 │ 61516.65│ 24.40│ 463.54│ -14.99│
│三季报 │ 62887.23│ 24.94│ 140.26│ -4.54│
│四季报 │ 67340.14│ 26.71│ -4208.75│ 136.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66424.26│ 23.04│ 230.79│ 17.90│
│二季报 │ 73218.32│ 25.39│ 279.01│ 21.64│
│三季报 │ 72909.69│ 25.28│ 460.99│ 35.76│
│四季报 │ 75799.80│ 26.29│ 318.50│ 24.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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