财务分析☆ ◇688121 *ST卓然 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5955.51│ 9476.92│ 15398.42│ 17965.62│ 31524.57│ 24843.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15398.42│ 18953.04│ 31524.57│ 24843.99│
│净利润增长率(%) │ 74.55│ -38.46│ -18.75│ -43.01│ 26.89│ 122.21│
│扣非净利润(万) │ -3297.67│ 8147.76│ 16137.20│ 17029.65│ 27474.13│ 21012.44│
│营业总收(未调整:万) │ 156489.09│ 283827.85│ 295857.72│ 293572.03│ 390088.66│ 272750.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 295857.72│ 293572.03│ 390088.66│ 272750.68│
│总营收同比增长率(%) │ -18.80│ -4.07│ 0.78│ -24.74│ 43.02│ 95.52│
│加权净资产收益率(%) │ 2.31│ 3.71│ 7.40│ 9.23│ 29.99│ 45.26│
│资产负债比率(%) │ 66.88│ 69.41│ 65.23│ 71.70│ 70.37│ 86.61│
│净利润现金含量(%) │ -512.47│ 249.48│ -388.00│ 217.61│ -22.20│ 56.86│
│基本每股收益(元) │ -0.1400│ 0.4800│ 0.7600│ 0.9400│ 1.9100│ 1.6300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1412│ 0.4100│ 0.8000│ 0.8400│ 1.6700│ 1.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2549│ 0.4057│ 0.6591│ 0.8865│ 1.5555│ 1.6345│
│每股资本公积金(元) │ 5.6221│ 5.6221│ 5.6771│ 4.6621│ 4.6259│ 0.8649│
│每股未分配利润(元) │ 4.3849│ 4.1299│ 3.7645│ 3.9943│ 3.1923│ 2.2834│
│每股净资产(元) │ 11.1400│ 10.8859│ 10.8810│ 10.0548│ 9.1330│ 4.4700│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3064│ 1.0121│ -2.5575│ 1.9290│ -0.3453│ 0.9300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5955.51│ -21.90│ -832.72│ 9476.92│ 3411.96│ 3549.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3411.96│ 3549.45│
│净利润增长率(%) │ 74.55│ -100.62│ 79.29│ -38.46│ -40.99│ -40.28│
│扣非净利润(万) │ -3297.67│ 170.64│ -764.92│ 8147.76│ 2989.48│ 3628.13│
│营业总收(未调整:万) │ 156489.09│ 96587.25│ 16838.90│ 283827.85│ 192718.79│ 135879.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 192718.79│ 135879.03│
│总营收同比增长率(%) │ -18.80│ -28.92│ 227.91│ -4.07│ 10.38│ -0.17│
│加权净资产收益率(%) │ 2.31│ -0.01│ -0.33│ 3.71│ 1.35│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 66.88│ 71.60│ 69.54│ 69.41│ 67.94│ 68.16│
│净利润现金含量(%) │ -512.47│ 118437.03│ 3268.56│ 249.48│ 777.79│ -157.96│
│基本每股收益(元) │ -0.1400│ 0.0000│ -0.0400│ 0.4800│ 0.1600│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1412│ 0.0100│ -0.0327│ 0.4100│ 0.1280│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2549│ -0.0009│ -0.0356│ 0.4057│ 0.1461│ 0.1519│
│每股资本公积金(元) │ 5.6221│ 5.6221│ 5.6221│ 5.6221│ 5.7015│ 5.6970│
│每股未分配利润(元) │ 4.3849│ 4.1290│ 4.0943│ 4.1299│ 3.9105│ 3.9164│
│每股净资产(元) │ 11.1400│ 10.8843│ 10.8499│ 10.8859│ 10.7973│ 10.8289│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3064│ -1.1105│ -1.1651│ 1.0121│ 1.1360│ -0.2400│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.04│ 1.25│ 1.07│ 1.18│ 1.09│
│速动比率 │ 0.99│ 0.93│ 1.12│ 0.65│ 0.74│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 66.88│ 69.41│ 65.23│ 71.70│ 70.37│ 86.61│
│产权比率 │ 2.19│ 2.38│ 1.96│ 2.71│ 2.56│ 8.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.05│ -0.18│ 0.09│ -0.02│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.05│ 1.06│ 1.04│ 1.09│ 1.10│
│速动比率 │ 0.99│ 0.94│ 0.93│ 0.93│ 1.00│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 66.88│ 71.60│ 69.54│ 69.41│ 67.94│ 68.16│
│产权比率 │ 2.19│ 2.65│ 2.40│ 2.38│ 2.22│ 2.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.05│ -0.06│ 0.05│ 0.07│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.73│ 1.44│ 1.50│ 1.76│ 2.77│ 2.95│
│存货周转率 │ 2.76│ 5.09│ 2.05│ 1.27│ 1.46│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.65│ 0.67│ 0.60│ 0.76│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 3.02│ 4.20│ 4.37│ 5.68│ 5.80│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.35│ 0.39│ 0.41│ 0.60│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.73│ 0.45│ 0.10│ 1.44│ 0.99│ 0.66│
│存货周转率 │ 2.76│ 1.42│ 0.24│ 5.09│ 3.85│ 2.63│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.20│ 0.04│ 0.65│ 0.46│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 0.84│ 0.15│ 3.02│ 2.10│ 1.52│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.02│ 0.35│ 0.24│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.29│ 3.73│ 6.06│ 8.82│ 17.03│ 36.57│
│销售毛利率 │ 15.21│ 17.60│ 20.52│ 18.38│ 18.51│ 19.25│
│营业利润率 │ 12.58│ 4.16│ 5.18│ 7.05│ 8.89│ 10.50│
│销售净利率 │ 10.42│ 3.46│ 4.47│ 6.01│ 7.25│ 8.95│
│总资产净利率 │ 1.89│ 1.20│ 1.73│ 2.45│ 4.31│ 5.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.29│ -0.01│ -0.33│ 3.73│ 1.35│ 1.40│
│销售毛利率 │ 15.21│ 22.30│ 27.07│ 17.60│ 18.42│ 19.81│
│营业利润率 │ 12.58│ 1.58│ 1.28│ 4.16│ 2.00│ 2.91│
│销售净利率 │ 10.42│ 0.74│ -2.14│ 3.46│ 1.87│ 2.35│
│总资产净利率 │ 1.89│ 0.08│ -0.04│ 1.20│ 0.45│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.80│ -4.07│ 0.78│ -24.74│ 43.02│ 95.52│
│营业利润增长率 │ 410.73│ -22.90│ -25.91│ -40.34│ 21.10│ 131.17│
│净利润增长率 │ 74.55│ -38.46│ -18.75│ -43.01│ 26.89│ 122.21│
│净资产增长率 │ 2.33│ 0.05│ 25.47│ 10.09│ 172.49│ 59.99│
│总资产增长率 │ -2.01│ 13.86│ -0.58│ 14.35│ 5.47│ 90.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.80│ -28.92│ 227.91│ -4.07│ 10.38│ -0.17│
│营业利润增长率 │ 410.73│ -61.40│ 104.43│ -22.90│ -17.83│ -27.53│
│净利润增长率 │ 74.55│ -100.62│ 79.29│ -38.46│ -40.99│ -40.28│
│净资产增长率 │ 2.33│ -0.01│ -0.33│ 0.05│ -0.77│ -0.48│
│总资产增长率 │ -2.01│ 7.97│ 0.28│ 13.86│ 7.71│ 8.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本报告期出售持有│ 19019.01│ 3802.44│ 400.18│
│ │的卓和的股权，资│ │ │ │
│ │产处置收益金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期出售持有│ 5955.51│ 3411.96│ 74.55│
│司股东的净利│的卓和的股权，资│ │ │ │
│润 │产处置收益金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期出售持有│ -3297.67│ 2989.48│ -210.31│
│司股东的扣除│的卓和的股权，资│ │ │ │
│非经常性损益│产处置收益金额占│ │ │ │
│的净利润 │比较高，营业收入│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的销售回│ -30520.24│ 26537.99│ -215.01│
│的现金流量净│款减少及支付的采│ │ │ │
│额 │购款增加 │ │ │ │
│研发投入合计│研发费用中直接材│ 3932.03│ 7954.22│ -50.57│
│ │料较上年同期领用│ │ │ │
│ │减少的影响 │ │ │ │
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截止日期:2025-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │票据保证金增加 │ 59738.43│ 45249.72│ 32.02│
│应收款项 │合同资产在工程结│ 358722.04│ 289651.09│ 23.85│
│ │算时形成无条件收│ │ │ │
│ │款权，转入应收账│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 56968.58│ 48537.62│ 17.37│
│合同资产 │--- │ 39357.01│ 82101.34│ -52.06│
│长期股权投资│--- │ 6306.00│ 6766.67│ -6.81│
│固定资产 │--- │ 114921.99│ 116390.18│ -1.26│
│在建工程 │--- │ 219996.86│ 193121.12│ 13.92│
│使用权资产 │公司租赁的码头、│ 155.09│ 253.03│ -38.71│
│ │厂房等资产，根据│ │ │ │
│ │新租赁准则，前期│ │ │ │
│ │确认为使用权资产│ │ │ │
│ │摊销 │ │ │ │
│短期借款 │承兑汇票贴现及供│ 94011.04│ 53590.21│ 75.43│
│ │应链金融贴现增加│ │ │ │
│合同负债 │预收销货款增加 │ 70126.75│ 51573.81│ 35.97│
│长期借款 │--- │ 175435.00│ 156108.75│ 12.38│
│租赁负债 │--- │ 142.17│ 138.83│ 2.41│
│营业收入 │公司各季度完成的│ 96587.25│ 135879.03│ -28.92│
│ │项目数量、规模的│ │ │ │
│ │不同导致营业收入│ │ │ │
│ │分布不均 │ │ │ │
│营业成本 │项目收入减少 │ 75050.81│ 108957.57│ -31.12│
│销售费用 │本报告期部门架构│ 980.83│ 1726.28│ -43.18│
│ │调整导致计入销售│ │ │ │
│ │费用的职工薪酬较│ │ │ │
│ │少；本期未发生股│ │ │ │
│ │份支付金额；严格│ │ │ │
│ │执行预算管控金额│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7685.37│ 8136.99│ -5.55│
│财务费用 │本报告期银团贷款│ 2072.91│ 3005.23│ -31.02│
│ │利息金额增加，导│ │ │ │
│ │致费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期多个研发│ 2631.27│ 4693.32│ -43.94│
│ │项目处于立项阶段│ │ │ │
│ │，研发材料投入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营性应收项│ -25943.28│ -5606.82│ -362.71│
│的现金流量净│目和经营性应付项│ │ │ │
│额 │目变动导致，应收│ │ │ │
│ │账款余额增加及采│ │ │ │
│ │购付款支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内固定资产│ -6905.53│ -45032.94│ 84.67│
│的现金流量净│、无形资产等资产│ │ │ │
│额 │购建投入 │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现金额增加│ 49504.36│ 30838.52│ 60.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │营业收入下降 │ 908.85│ 3933.02│ -76.89│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│货币资金 │ 16750.59│ 45249.72│ 40060.73│ 37614.43│ 71736.21│ 61686.80│
│存货 │ 47645.21│ 48537.62│ 43404.38│ 186257.75│ 190498.52│ 244966.47│
│应收票据及应收账款 │ 270368.08│ 214830.71│ 239222.99│ 182138.16│ 161717.81│ 140903.88│
│合同资产 │ 47102.03│ 82101.34│ 8065.68│ ---│ 17294.43│ ---│
│预付款项 │ 83393.00│ 74578.27│ 79825.75│ 48809.34│ 49858.32│ 61865.77│
│其他应收款 │ 261.16│ 169.97│ 477.11│ 445.32│ 495.39│ 1064.81│
│流动资产合计 │ 467178.66│ 465935.66│ 412002.28│ 468828.68│ 506433.82│ 521334.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9625.48│ 6766.67│ 6388.23│ 8140.01│ 10980.69│ 10698.78│
│固定资产净额 │ 83859.18│ 116390.18│ 71361.48│ 69683.69│ 64725.52│ 72517.92│
│在建工程 │ 223633.35│ 193121.12│ 185176.36│ 127100.81│ 35158.23│ 1591.97│
│无形资产 │ 45811.40│ 54772.01│ 53069.71│ 54870.81│ 30636.48│ 28005.96│
│商誉 │ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│
│非流动资产合计 │ 386268.36│ 404973.73│ 352901.07│ 300344.76│ 166236.33│ 116433.44│
│资产总计 │ 853447.01│ 870909.40│ 764903.35│ 769173.45│ 672670.15│ 637767.71│
│应付票据及应付账款 │ 263239.86│ 250723.18│ 184199.82│ 229072.46│ 191171.07│ 187645.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46479.93│ 51573.81│ 46598.47│ 147788.07│ 188700.23│ 244625.05│
│流动负债 │ 424231.54│ 447318.68│ 329337.85│ 436464.59│ 427395.89│ 479280.92│
│长期借款 │ 145549.08│ 156108.75│ 166901.48│ 108864.20│ 37000.00│ 42000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 146546.67│ 157201.09│ 169634.32│ 115031.04│ 45963.69│ 73091.92│
│负债合计 │ 570778.21│ 604519.77│ 498972.18│ 551495.63│ 473359.58│ 552372.84│
│实收资本 │ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 20266.67│ 20266.67│ 15200.00│
│资本公积金 │ 131338.98│ 131338.98│ 132624.47│ 94484.56│ 93751.18│ 13146.54│
│盈余公积 │ 9009.44│ 9009.44│ 8070.64│ 5816.66│ 4105.27│ 3105.31│
│未分配利润 │ 102436.88│ 96481.37│ 87943.25│ 80951.19│ 64696.97│ 34707.64│
│少数股东权益 │ 22423.42│ 12080.05│ 11736.37│ 13900.92│ 14215.03│ 17467.85│
│归属母公司权益 │ 260245.39│ 254309.58│ 254194.80│ 203776.90│ 185095.54│ 67927.02│
│股东权益合计 │ 282668.80│ 266389.63│ 265931.17│ 217677.81│ 199310.56│ 85394.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16750.59│ 59738.43│ 43394.02│ 45249.72│ 30646.14│ 36701.01│
│存货 │ 47645.21│ 56968.58│ 55935.42│ 48537.62│ 38168.83│ 39608.30│
│应收票据及应收账款 │ 270368.08│ 265323.46│ 193200.92│ 214830.71│ 233168.01│ 257326.26│
│合同资产 │ 47102.03│ 39357.01│ 73790.82│ 82101.34│ 39575.80│ 20629.97│
│预付款项 │ 83393.00│ 92891.89│ 90428.34│ 74578.27│ 84398.65│ 88410.96│
│其他应收款 │ 261.16│ 170.68│ 194.74│ 169.97│ 822.32│ 565.29│
│流动资产合计 │ 467178.66│ 522838.52│ 462446.03│ 465935.66│ 428621.95│ 444424.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9625.48│ 6306.00│ 6591.21│ 6766.67│ 6373.14│ 6266.35│
│固定资产净额 │ 83859.18│ 114921.99│ 114249.52│ 116390.18│ 112606.49│ 107478.67│
│在建工程 │ 223633.35│ 219996.86│ 206979.24│ 193121.12│ 194606.99│ 191467.08│
│无形资产 │ 45811.40│ 53725.82│ 54264.52│ 54772.01│ 55034.07│ 52264.44│
│商誉 │ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│
│非流动资产合计 │ 386268.36│ 417473.56│ 410877.26│ 404973.73│ 395289.18│ 385827.43│
│资产总计 │ 853447.01│ 940312.08│ 873323.29│ 870909.40│ 823911.13│ 830252.03│
│应付票据及应付账款 │ 263239.86│ 256907.36│ 236529.04│ 250723.18│ 221590.43│ 217320.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46479.93│ 70126.75│ 61014.11│ 51573.81│ 53350.17│ 34120.93│
│流动负债 │ 424231.54│ 496734.62│ 438120.95│ 447318.68│ 392388.95│ 402832.24│
│长期借款 │ 145549.08│ 175435.00│ 168117.68│ 156108.75│ 165253.95│ 160093.90│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 146546.67│ 176484.06│ 169181.67│ 157201.09│ 167360.25│ 163061.50│
│负债合计 │ 570778.21│ 673218.68│ 607302.62│ 604519.77│ 559749.20│ 565893.75│
│实收资本 │ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│
│资本公积金 │ 131338.98│ 131338.98│ 131338.98│ 131338.98│ 133195.66│ 133090.97│
│盈余公积 │ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│ 8070.64│ 8070.64│
│未分配利润 │ 102436.88│ 96459.46│ 95648.65│ 96481.37│ 91355.21│ 91492.70│
│少数股东权益 │ 22423.42│ 12819.95│ 12552.94│ 12080.05│ 11921.20│ 11379.35│
│归属母公司权益 │ 260245.39│ 254273.45│ 253467.74│ 254309.58│ 252240.73│ 252978.93│
│股东权益合计 │ 282668.80│ 267093.40│ 266020.67│ 266389.63│ 264161.93│ 264358.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 156489.09│ 283827.85│ 295857.72│ 293572.03│ 390088.66│ 272750.68│
│营业总成本 │ 155815.54│ 270702.54│ 269751.53│ 269393.96│ 354295.81│ 245029.25│
│营业税金及附加 │ 2405.57│ 2513.59│ 2646.52│ 1739.23│ 2962.87│ 1359.59│
│销售费用 │ 1392.79│ 2619.14│ 3190.44│ 2413.05│ 2735.32│ 2252.82│
│财务费用 │ 2770.82│ 4930.74│ 4347.92│ 1812.54│ 3665.99│ 1024.86│
│管理费用 │ 12622.80│ 15434.15│ 15078.14│ 12286.54│ 12833.39│ 6986.30│
│资产减值损失 │ 1082.45│ -2248.98│ -280.08│ 506.93│ -539.04│ -4.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 236.30│ 366.02│ -1722.92│ -2840.68│ 822.91│ 1511.21│
│营业利润 │ 19680.43│ 11818.57│ 15328.89│ 20689.69│ 34676.57│ 28633.84│
│营业外收入 │ 1.44│ 11.97│ 8.15│ 1.91│ 1.02│ 0.12│
│营业外支出 │ 662.86│ 988.42│ 215.42│ 287.13│ 847.50│ 49.78│
│利润总额 │ 19019.01│ 10842.11│ 15121.62│ 20404.46│ 33830.09│ 28584.18│
│所得税 │ 2720.13│ 1021.02│ 1888.24│ 2752.96│ 5558.34│ 4170.55│
│净利润 │ 16298.88│ 9821.10│ 13233.38│ 17651.50│ 28271.75│ 24413.63│
│归属母公司净利润 │ 5955.51│ 9476.92│ 15398.42│ 17965.62│ 31524.57│ 24843.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 156489.09│ 96587.25│ 16838.90│ 283827.85│ 192718.79│ 135879.03│
│营业总成本 │ 155815.54│ 89937.75│ 19684.09│ 270702.54│ 185661.89│ 127840.46│
│营业税金及附加 │ 2405.57│ 1516.56│ 849.85│ 2513.59│ 1810.22│ 1321.06│
│销售费用 │ 1392.79│ 980.83│ 511.83│ 2619.14│ 2432.68│ 1726.28│
│财务费用 │ 2770.82│ 2072.91│ 958.50│ 4930.74│ 3594.37│ 3005.23│
│管理费用 │ 12622.80│ 7685.37│ 3854.23│ 15434.15│ 12648.03│ 8136.99│
│资产减值损失 │ 1082.45│ 1321.99│ 257.03│ -2248.98│ -974.54│ -388.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 236.30│ -475.60│ -175.46│ 366.02│ -27.51│ -134.30│
│营业利润 │ 19680.43│ 1526.20│ 215.73│ 11818.57│ 3853.36│ 3953.37│
│营业外收入 │ 1.44│ 1.27│ 1.08│ 11.97│ 11.97│ 11.97│
│营业外支出 │ 662.86│ 618.62│ 200.17│ 988.42│ 62.89│ 32.32│
│利润总额 │ 19019.01│ 908.85│ 16.63│ 10842.11│ 3802.44│ 3933.02│
│所得税 │ 2720.13│ 190.85│ 376.46│ 1021.02│ 205.64│ 740.59│
│净利润 │ 16298.88│ 718.00│ -359.83│ 9821.10│ 3596.80│ 3192.43│
│归属母公司净利润 │ 5955.51│ -21.90│ -832.72│ 9476.92│ 3411.96│ 3549.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120743.12│ 205214.85│ 134495.55│ 276303.36│ 265964.46│ 317358.60│
│经营活动现金流出 │ 151263.37│ 181571.70│ 194241.73│ 237209.07│ 272962.26│ 303231.61│
│经营活动现金流量净额│ -30520.24│ 23643.15│ -59746.19│ 39094.29│ -6997.81│ 14127.00│
│投资活动现金流入 │ 41345.30│ 30901.96│ 3.80│ 17127.41│ 8147.94│ 12061.06│
│投资活动现金流出 │ 25345.85│ 66522.27│ 49627.85│ 160939.85│ 43821.23│ 81901.01│
│投资活动现金流量净额│ 15999.45│ -35620.30│ -49624.05│ -143812.44│ -35673.28│ -69839.95│
│筹资活动现金流入 │ 226983.21│ 233470.65│ 302057.06│ 214691.53│ 133946.03│ 88736.50│
│筹资活动现金流出 │ 229426.89│ 228138.10│ 180556.27│ 135830.20│ 63001.36│ 18961.12│
│筹资活动现金流量净额│ -2443.68│ 5332.55│ 121500.79│ 78861.32│ 70944.67│ 69775.38│
│汇率变动对现金的影响│ 15.87│ 83.35│ 39.36│ 19.47│ -115.86│ -18.18│
│现金及等价物净增加额│ -16948.61│ -6561.26│ 12169.90│ -25837.36│ 28157.72│ 14044.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120743.12│ 95924.69│ 49066.80│ 205214.85│ 166039.17│ 90720.87│
│经营活动现金流出 │ 151263.37│ 121867.97│ 76284.61│ 181571.70│ 139501.18│ 96327.70│
│经营活动现金流量净额│ -30520.24│ -25943.28│ -27217.81│ 23643.15│ 26537.99│ -5606.82│
│投资活动现金流入 │ 41345.30│ 0.32│ ---│ 30901.96│ 6.66│ 5.88│
│投资活动现金流出 │ 25345.85│ 6905.85│ 3119.53│ 66522.27│ 54952.45│ 45038.81│
│投资活动现金流量净额│ 15999.45│ -6905.53│ -3119.53│ -35620.30│ -54945.78│ -45032.94│
│筹资活动现金流入 │ 226983.21│ 194306.80│ 52486.32│ 233470.65│ 176799.90│ 115003.51│
│筹资活动现金流出 │ 229426.89│ 144802.43│ 33241.29│ 228138.10│ 157937.72│ 84164.99│
│筹资活动现金流量净额│ -2443.68│ 49504.36│ 19245.03│ 5332.55│ 18862.18│ 30838.52│
│汇率变动对现金的影响│ 15.87│ 18.75│ 20.69│ 83.35│ 84.75│ 88.38│
│现金及等价物净增加额│ -16948.61│ 16674.30│ -11071.63│ -6561.26│ -9460.87│ -19712.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5135.19│ 1.81│ -4019.97│ -42.42│
│二季报 │ 130743.84│ 46.06│ 7569.42│ 79.87│
│三季报 │ 56839.76│ 20.03│ -137.49│ -1.45│
│四季报 │ 91109.05│ 32.10│ 6064.96│ 64.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2023年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5499.28│ 1.86│ -7792.49│ -50.61│
│二季报 │ 130609.31│ 44.15│ 13736.14│ 89.20│
│三季报 │ 38483.41│ 13.01│ -161.67│ -1.05│
│四季报 │ 121265.72│ 40.99│ 9616.44│ 62.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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