财务分析☆ ◇688115 思林杰 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 925.98│ -1000.34│ 1527.31│ 898.44│ 5403.22│ 6603.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1527.31│ 898.44│ 5403.22│ 6603.94│
│净利润增长率(%) │ 161.90│ -165.50│ 69.99│ -83.37│ -18.18│ 5.10│
│扣非净利润(万) │ 770.60│ -1417.54│ 880.14│ 262.74│ 4420.06│ 6380.77│
│营业总收(未调整:万) │ 15301.83│ 25805.90│ 18531.60│ 16825.08│ 24227.88│ 22224.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18531.60│ 16825.08│ 24227.88│ 22224.51│
│总营收同比增长率(%) │ 48.78│ 39.25│ 10.14│ -30.55│ 9.01│ 17.78│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ -0.79│ 1.20│ 0.68│ 5.04│ 25.39│
│资产负债比率(%) │ 9.04│ 10.71│ 8.96│ 10.67│ 4.41│ 11.60│
│净利润现金含量(%) │ -555.28│ -58.46│ -281.95│ -118.21│ -44.88│ -69.79│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ -0.1500│ 0.2300│ 0.1300│ 0.8600│ 1.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0800│ -0.2200│ 0.1400│ 0.0400│ 0.7100│ 1.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1389│ -0.1500│ 0.2291│ 0.1348│ 0.8104│ 1.3208│
│每股资本公积金(元) │ 16.6609│ 16.5698│ 16.0723│ 16.4075│ 16.3279│ 2.4891│
│每股未分配利润(元) │ 1.2720│ 1.2001│ 1.7901│ 2.0052│ 2.3527│ 2.8622│
│每股净资产(元) │ 19.1626│ 19.0015│ 18.9643│ 19.3223│ 19.9938│ 6.5700│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7712│ 0.0877│ -0.6459│ -0.1593│ -0.3638│ -0.9200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 925.98│ 527.01│ -1000.34│ -843.32│ -1495.82│ -1254.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1495.82│ -1254.13│
│净利润增长率(%) │ 161.90│ 142.02│ -165.50│ -270.96│ -286.35│ -546.94│
│扣非净利润(万) │ 770.60│ 479.65│ -1417.54│ -1092.46│ -1666.61│ -1307.18│
│营业总收(未调整:万) │ 15301.83│ 7313.60│ 25805.90│ 17983.35│ 10284.58│ 3171.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10284.58│ 3171.10│
│总营收同比增长率(%) │ 48.78│ 130.63│ 39.25│ 55.76│ 34.65│ 20.83│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 0.41│ -0.79│ -0.67│ -1.18│ -0.99│
│资产负债比率(%) │ 9.04│ 7.56│ 10.71│ 11.68│ 9.57│ 8.31│
│净利润现金含量(%) │ -555.28│ -825.19│ -58.46│ 203.39│ 49.38│ -58.89│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0800│ -0.1500│ -0.1300│ -0.1600│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0800│ 0.0719│ -0.2200│ -0.1639│ -0.2600│ -0.1961│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1389│ 0.0790│ -0.1500│ -0.1265│ -0.2244│ -0.1881│
│每股资本公积金(元) │ 16.6609│ 16.6160│ 16.5698│ 16.4544│ 16.3256│ 16.1983│
│每股未分配利润(元) │ 1.2720│ 1.2791│ 1.2001│ 1.2236│ 1.3457│ 1.6020│
│每股净资产(元) │ 19.1626│ 19.1261│ 19.0015│ 18.7796│ 18.7732│ 18.9022│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7712│ -0.6523│ 0.0877│ -0.2573│ -0.1108│ 0.1108│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.05│ 6.68│ 8.90│ 8.69│ 26.32│ 9.09│
│速动比率 │ 7.52│ 6.31│ 8.51│ 8.34│ 25.35│ 8.14│
│资产负债比率(%) │ 9.04│ 10.71│ 8.96│ 10.67│ 4.41│ 11.60│
│产权比率 │ 0.10│ 0.12│ 0.10│ 0.12│ 0.05│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.41│ 0.04│ -0.35│ -0.07│ -0.49│ -1.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.05│ 9.15│ 6.68│ 6.33│ 8.06│ 9.49│
│速动比率 │ 7.52│ 8.58│ 6.31│ 6.03│ 7.67│ 8.95│
│资产负债比率(%) │ 9.04│ 7.56│ 10.71│ 11.68│ 9.57│ 8.31│
│产权比率 │ 0.10│ 0.08│ 0.12│ 0.13│ 0.11│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.41│ -0.42│ 0.04│ -0.10│ -0.06│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 1.20│ 0.87│ 0.73│ 1.25│ 1.64│
│存货周转率 │ 1.04│ 2.09│ 1.60│ 1.31│ 1.93│ 2.14│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.24│ 0.15│ 0.13│ 0.30│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 1.66│ 15.98│ 15.12│ 32.49│ 62.35│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.18│ 0.13│ 0.12│ 0.27│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 0.28│ 1.20│ 0.80│ 0.49│ 0.17│
│存货周转率 │ 1.04│ 0.52│ 2.09│ 1.54│ 0.92│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.24│ 0.17│ 0.10│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.24│ 1.66│ 15.89│ 10.51│ 3.12│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.05│ 0.18│ 0.13│ 0.07│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.72│ -0.79│ 1.21│ 0.70│ 4.05│ 20.12│
│销售毛利率 │ 58.50│ 58.10│ 56.60│ 60.72│ 67.23│ 73.12│
│营业利润率 │ 5.42│ -5.65│ 6.84│ 2.50│ 23.56│ 33.08│
│销售净利率 │ 6.05│ -3.88│ 8.24│ 5.34│ 22.30│ 29.71│
│总资产净利率 │ 0.66│ -0.71│ 1.08│ 0.63│ 6.12│ 19.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.72│ 0.41│ -0.79│ -0.67│ -1.20│ -1.00│
│销售毛利率 │ 58.50│ 59.51│ 58.10│ 58.40│ 55.25│ 59.30│
│营业利润率 │ 5.42│ 6.92│ -5.65│ -5.64│ -17.38│ -47.56│
│销售净利率 │ 6.05│ 7.21│ -3.88│ -4.69│ -14.54│ -39.55│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.38│ -0.71│ -0.60│ -1.08│ -0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.78│ 39.25│ 10.14│ -30.55│ 9.01│ 17.78│
│营业利润增长率 │ 146.41│ -215.15│ 201.40│ -92.64│ -22.35│ 3.01│
│净利润增长率 │ 161.90│ -165.50│ 69.99│ -83.37│ -18.18│ 5.10│
│净资产增长率 │ 0.85│ 0.20│ -1.85│ -3.36│ 306.09│ 71.03│
│总资产增长率 │ -1.01│ 2.16│ -3.69│ 3.42│ 275.52│ 19.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.78│ 130.63│ 39.25│ 55.76│ 34.65│ 20.83│
│营业利润增长率 │ 146.41│ 133.55│ -215.15│ -541.55│ -347.43│ -808.40│
│净利润增长率 │ 161.90│ 142.02│ -165.50│ -270.96│ -286.35│ -546.94│
│净资产增长率 │ 0.85│ 0.66│ 0.20│ -0.97│ -1.01│ -0.33│
│总资产增长率 │ -1.01│ -2.78│ 2.16│ 2.07│ -0.34│ -1.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末未到期的结构│ 44455.59│ 69884.56│ -36.39│
│ │性存款、理财产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末未到期的结构│ 15100.00│ ---│ ---│
│产 │性存款、理财产品│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│应收票据 │期末持有的应收票│ 534.37│ 268.46│ 99.05│
│ │据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的应收款│ 1501.52│ 12.14│ 12273.37│
│ │项融资增加 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付材料款增│ 1466.12│ 233.23│ 528.61│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期处置长期股权│ 2393.53│ 175.64│ 1262.77│
│ │投资，部分款项未│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│合同资产 │期末应收质保金减│ 48.50│ 160.05│ -69.70│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期处置长期股权│ 485.45│ 5048.78│ -90.38│
│ │投资 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增对深圳易│ 2502.12│ ---│ ---│
│投资 │普森科技股份有限│ │ │ │
│ │公司股权投资 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程转固 │ ---│ 48.48│ -100.00│
│其他非流动资│预付的长期资产购│ 530.34│ 122.74│ 332.07│
│产 │置款增加 │ │ │ │
│短期借款 │期末未终止确认的│ 5011.01│ 2054.95│ 143.85│
│ │应收账款保理融资│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付长期资产采购│ 2884.91│ 8779.05│ -67.14│
│ │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款金额│ 1787.66│ 525.54│ 240.16│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上期期末│ 754.39│ 2023.18│ -62.71│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │计提总部大楼的房│ 202.39│ 65.36│ 209.63│
│ │产税金额增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司持续加大客户│ 15301.83│ 10284.58│ 48.78│
│ │开发力度，通过产│ │ │ │
│ │品体系迭代升级，│ │ │ │
│ │产品覆盖的应用场│ │ │ │
│ │景进一步拓展 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入同比│ 6351.01│ 4602.70│ 37.98│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期股份支付费用│ 892.81│ 1049.42│ -14.92│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期股份支付费用│ 2765.75│ 3087.78│ -10.43│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 333.56│ -265.48│ 225.65│
│研发费用 │--- │ 3119.72│ 2875.74│ 8.48│
│经营活动产生│（1）上期收回结 │ -5141.79│ -738.70│ -596.06│
│的现金流量净│售汇业务保证金，│ │ │ │
│额 │本期无同类业务；│ │ │ │
│ │（2）本期购买商 │ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金和支付职工│ │ │ │
│ │薪酬增加综合影响│ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -20952.16│ -27479.61│ 23.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到应收保理融资│ 2966.97│ -1793.56│ 265.42│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │持续深耕客户，产│ 7313.60│ 3171.10│ 130.63│
│ │品覆盖的应用场景│ │ │ │
│ │进一步拓展 │ │ │ │
│利润总额 │（1）营业收入增 │ 506.16│ -1505.98│ 133.61│
│ │长；（2）2024年 │ │ │ │
│ │员工持股计划第一│ │ │ │
│ │个锁定期于2025年│ │ │ │
│ │12月16日届满，本│ │ │ │
│ │期摊销的股份支付│ │ │ │
│ │费用减少综合影响│ │ │ │
│归属于上市公│（1）营业收入增 │ 527.01│ -1254.13│ 142.02│
│司股东的净利│长；（2）2024年 │ │ │ │
│润 │员工持股计划第一│ │ │ │
│ │个锁定期于2025年│ │ │ │
│ │12月16日届满，本│ │ │ │
│ │期摊销的股份支付│ │ │ │
│ │费用减少综合影响│ │ │ │
│归属于上市公│（1）营业收入增 │ 479.65│ -1307.18│ 136.69│
│司股东的扣除│长；（2）2024年 │ │ │ │
│非经常性损益│员工持股计划第一│ │ │ │
│的净利润 │个锁定期于2025年│ │ │ │
│ │12月16日届满，本│ │ │ │
│ │期摊销的股份支付│ │ │ │
│ │费用减少综合影响│ │ │ │
│经营活动产生│（1）上年同期收 │ -4348.81│ 738.57│ -688.82│
│的现金流量净│回结售汇业务保证│ │ │ │
│额 │金；（2）购买商 │ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金增加综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 44455.59│ 69884.56│ 82095.77│ 84903.48│ 101485.71│ 8319.25│
│存货 │ 6706.39│ 5494.09│ 4839.16│ 5232.27│ 4861.91│ 3363.51│
│应收票据及应收账款 │ 29489.37│ 24354.49│ 19375.44│ 25522.67│ 24502.12│ 17711.14│
│合同资产 │ 48.50│ 160.05│ 56.91│ 5.24│ 15.04│ ---│
│预付款项 │ 1466.12│ 233.23│ 494.77│ 213.45│ 363.21│ 84.29│
│其他应收款 │ 2393.53│ 175.64│ 201.78│ 224.33│ 295.14│ 100.54│
│流动资产合计 │ 101456.55│ 100729.13│ 110462.94│ 129418.61│ 131617.30│ 32216.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 485.45│ 5048.78│ 5190.12│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 29777.35│ 30129.11│ 1025.96│ 1293.96│ 932.08│ 559.36│
│在建工程 │ ---│ 48.48│ 17216.42│ 7425.67│ 595.37│ ---│
│无形资产 │ 3445.52│ 3611.09│ 2845.66│ 3020.26│ 3218.32│ 101.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38996.59│ 41155.42│ 28419.51│ 14788.19│ 7826.14│ 4917.17│
│资产总计 │ 140453.14│ 141884.56│ 138882.46│ 144206.79│ 139443.44│ 37133.78│
│应付票据及应付账款 │ 2884.91│ 8779.05│ 4978.10│ 426.53│ 739.06│ 872.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1787.66│ 525.54│ 159.60│ 622.53│ 521.67│ 204.46│
│流动负债 │ 12605.34│ 15083.11│ 12406.67│ 14892.82│ 5000.23│ 3542.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 90.68│ 118.12│ 40.99│ 492.26│ 1144.50│ 766.03│
│负债合计 │ 12696.02│ 15201.23│ 12447.66│ 15385.08│ 6144.74│ 4308.62│
│实收资本 │ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│ 5000.00│
│资本公积金 │ 111078.24│ 110470.60│ 107153.96│ 109388.51│ 108857.94│ 12445.28│
│盈余公积 │ 2445.63│ 2445.63│ 2445.63│ 2332.74│ 2118.14│ 1089.14│
│未分配利润 │ 8480.12│ 8000.83│ 11934.66│ 13368.82│ 15685.13│ 14311.07│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 127757.12│ 126683.32│ 126434.79│ 128821.71│ 133298.70│ 32825.16│
│股东权益合计 │ 127757.12│ 126683.32│ 126434.79│ 128821.71│ 133298.70│ 32825.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44455.59│ 45758.13│ 69884.56│ 48893.64│ 49655.98│ 62500.74│
│存货 │ 6706.39│ 5865.52│ 5494.09│ 4884.06│ 5145.27│ 6189.60│
│应收票据及应收账款 │ 29489.37│ 27731.02│ 24354.49│ 26806.04│ 23004.71│ 19529.76│
│合同资产 │ 48.50│ 194.09│ 160.05│ 147.49│ 151.91│ 56.91│
│预付款项 │ 1466.12│ 350.13│ 233.23│ 445.24│ 253.81│ 152.60│
│其他应收款 │ 2393.53│ 138.98│ 175.64│ 237.17│ 223.09│ 221.11│
│流动资产合计 │ 101456.55│ 94462.77│ 100729.13│ 104168.50│ 106010.89│ 108137.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 485.45│ 5144.54│ 5048.78│ 5099.79│ 5129.49│ 5158.52│
│固定资产净额 │ 29777.35│ 29951.89│ 30129.11│ 1237.81│ 931.48│ 1009.39│
│在建工程 │ ---│ ---│ 48.48│ 26554.71│ 21400.02│ 18133.15│
│无形资产 │ 3445.52│ 3523.33│ 3611.09│ 2694.20│ 2752.24│ 2788.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38996.59│ 43482.29│ 41155.42│ 37591.27│ 32402.58│ 29305.91│
│资产总计 │ 140453.14│ 137945.06│ 141884.56│ 141759.76│ 138413.48│ 137443.67│
│应付票据及应付账款 │ 2884.91│ 2497.41│ 8779.05│ 7534.72│ 6391.57│ 4741.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1787.66│ 384.74│ 525.54│ 530.68│ 258.43│ 204.13│
│流动负债 │ 12605.34│ 10325.10│ 15083.11│ 16467.20│ 13145.87│ 11389.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 90.68│ 106.22│ 118.12│ 88.69│ 106.41│ 33.34│
│负债合计 │ 12696.02│ 10431.32│ 15201.23│ 16555.89│ 13252.28│ 11422.69│
│实收资本 │ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│ 6667.00│
│资本公积金 │ 111078.24│ 110778.55│ 110470.60│ 109701.18│ 108843.08│ 107994.01│
│盈余公积 │ 2445.63│ 2445.63│ 2445.63│ 2445.63│ 2445.63│ 2445.63│
│未分配利润 │ 8480.12│ 8527.84│ 8000.83│ 8157.86│ 8972.09│ 10680.53│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 127757.12│ 127513.74│ 126683.32│ 125203.88│ 125161.19│ 126020.99│
│股东权益合计 │ 127757.12│ 127513.74│ 126683.32│ 125203.88│ 125161.19│ 126020.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15301.83│ 25805.90│ 18531.60│ 16825.08│ 24227.88│ 22224.51│
│营业总成本 │ 13610.83│ 26976.75│ 18363.95│ 16468.37│ 18863.45│ 15164.03│
│营业税金及附加 │ 147.98│ 214.11│ 113.95│ 116.16│ 173.77│ 193.86│
│销售费用 │ 892.81│ 2501.27│ 1706.68│ 1638.13│ 1589.72│ 832.27│
│财务费用 │ 333.56│ -402.53│ -1049.18│ -1557.34│ -1631.98│ -20.59│
│管理费用 │ 2765.75│ 7049.43│ 4625.45│ 4454.77│ 4630.23│ 3406.73│
│资产减值损失 │ -27.46│ -329.26│ -239.13│ -231.48│ -419.79│ -113.87│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 57.98│ 276.22│ 591.30│ 388.29│ 6.25│ 153.45│
│营业利润 │ 829.70│ -1458.95│ 1266.98│ 420.37│ 5708.50│ 7351.82│
│营业外收入 │ 1.02│ 5.97│ 7.66│ 7.68│ 1.00│ 1.30│
│营业外支出 │ 1.83│ 37.88│ 36.01│ 71.47│ 20.46│ 21.28│
│利润总额 │ 828.88│ -1490.86│ 1238.63│ 356.58│ 5689.04│ 7331.83│
│所得税 │ -97.10│ -490.51│ -288.68│ -541.86│ 285.82│ 727.89│
│净利润 │ 925.98│ -1000.34│ 1527.31│ 898.44│ 5403.22│ 6603.94│
│归属母公司净利润 │ 925.98│ -1000.34│ 1527.31│ 898.44│ 5403.22│ 6603.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15301.83│ 7313.60│ 25805.90│ 17983.35│ 10284.58│ 3171.10│
│营业总成本 │ 13610.83│ 6427.86│ 26976.75│ 17903.54│ 11378.63│ 4630.85│
│营业税金及附加 │ 147.98│ 71.47│ 214.11│ 49.19│ 28.48│ 18.02│
│销售费用 │ 892.81│ 403.85│ 2501.27│ 1717.58│ 1049.42│ 522.69│
│财务费用 │ 333.56│ 153.05│ -402.53│ -428.92│ -265.48│ -192.27│
│管理费用 │ 2765.75│ 1336.13│ 7049.43│ 4581.76│ 3087.78│ 1574.90│
│资产减值损失 │ -27.46│ -54.46│ -329.26│ -398.62│ -264.90│ -21.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 57.98│ -0.61│ 276.22│ 208.51│ 125.15│ 18.75│
│营业利润 │ 829.70│ 505.88│ -1458.95│ -1014.79│ -1787.59│ -1508.06│
│营业外收入 │ 1.02│ 0.41│ 5.97│ 4.21│ 4.16│ 2.26│
│营业外支出 │ 1.83│ 0.13│ 37.88│ 25.83│ 0.50│ 0.18│
│利润总额 │ 828.88│ 506.16│ -1490.86│ -1036.41│ -1783.92│ -1505.98│
│所得税 │ -97.10│ -20.85│ -490.51│ -193.09│ -288.10│ -251.86│
│净利润 │ 925.98│ 527.01│ -1000.34│ -843.32│ -1495.82│ -1254.13│
│归属母公司净利润 │ 925.98│ 527.01│ -1000.34│ -843.32│ -1495.82│ -1254.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11218.83│ 24104.40│ 15174.78│ 18688.41│ 22728.32│ 15247.80│
│经营活动现金流出 │ 16360.62│ 23519.58│ 19481.02│ 19750.49│ 25153.55│ 19856.57│
│经营活动现金流量净额│ -5141.79│ 584.82│ -4306.23│ -1062.08│ -2425.23│ -4608.77│
│投资活动现金流入 │ 33724.11│ 104461.60│ 253359.29│ 113983.50│ 4238.59│ 22513.45│
│投资活动现金流出 │ 54676.27│ 114778.69│ 253798.96│ 135438.77│ 4674.81│ 24291.73│
│投资活动现金流量净额│ -20952.16│ -10317.09│ -439.67│ -21455.27│ -436.23│ -1778.28│
│筹资活动现金流入 │ 3043.44│ 2044.89│ 5244.21│ 12500.00│ 101236.27│ 2338.28│
│筹资活动现金流出 │ 76.47│ 3458.78│ 5575.29│ 6543.88│ 5821.28│ 629.92│
│筹资活动现金流量净额│ 2966.97│ -1413.89│ -331.08│ 5956.12│ 95415.00│ 1708.37│
│汇率变动对现金的影响│ -565.72│ -387.96│ 157.20│ 76.22│ 214.40│ -2.10│
│现金及等价物净增加额│ -23692.70│ -11534.12│ -4919.78│ -16485.01│ 92767.94│ -4680.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11218.83│ 4021.15│ 24104.40│ 15179.78│ 10015.59│ 5769.43│
│经营活动现金流出 │ 16360.62│ 8369.96│ 23519.58│ 16895.02│ 10754.29│ 5030.86│
│经营活动现金流量净额│ -5141.79│ -4348.81│ 584.82│ -1715.24│ -738.70│ 738.57│
│投资活动现金流入 │ 33724.11│ 14152.63│ 104461.60│ 78327.84│ 42214.78│ 12082.15│
│投资活动现金流出 │ 54676.27│ 34911.45│ 114778.69│ 105929.77│ 69694.39│ 30084.38│
│投资活动现金流量净额│ -20952.16│ -20758.82│ -10317.09│ -27601.93│ -27479.61│ -18002.23│
│筹资活动现金流入 │ 3043.44│ 3043.44│ 2044.89│ 600.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 76.47│ 59.99│ 3458.78│ 1953.93│ 1793.56│ 160.17│
│筹资活动现金流量净额│ 2966.97│ 2983.45│ -1413.89│ -1353.93│ -1793.56│ -160.17│
│汇率变动对现金的影响│ -565.72│ -265.97│ -387.96│ -153.93│ -50.82│ -14.67│
│现金及等价物净增加额│ -23692.70│ -22390.15│ -11534.12│ -30825.03│ -30062.69│ -17438.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3171.10│ 12.29│ -1254.13│ 125.37│
│二季报 │ 7113.49│ 27.57│ -241.70│ 24.16│
│三季报 │ 7698.77│ 29.83│ 652.50│ -65.23│
│四季报 │ 7822.55│ 30.31│ -157.02│ 15.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2624.36│ 14.16│ 280.60│ 18.37│
│二季报 │ 5013.63│ 27.05│ 522.10│ 34.18│
│三季报 │ 3907.31│ 21.08│ -309.40│ -20.26│
│四季报 │ 6986.31│ 37.70│ 1034.01│ 67.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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