财务分析☆ ◇688090 瑞松科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4184.41│ 1154.75│ 1124.87│ 4923.86│ -6273.18│ 2557.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1124.87│ 4923.86│ -6273.18│ 2557.97│
│净利润增长率(%) │ 3349.46│ 2.66│ -77.15│ 178.49│ -345.24│ -48.78│
│扣非净利润(万) │ 3902.24│ 775.77│ 207.60│ 1521.07│ -7614.52│ 1666.94│
│营业总收(未调整:万) │ 62541.57│ 94489.56│ 88678.23│ 101567.87│ 100593.45│ 93112.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88678.23│ 101567.87│ 100593.45│ 93112.51│
│总营收同比增长率(%) │ 71.67│ 6.55│ -12.69│ 0.97│ 8.03│ 16.55│
│加权净资产收益率(%) │ 4.53│ 1.28│ 1.25│ 5.56│ -6.92│ 2.72│
│资产负债比率(%) │ 50.06│ 44.56│ 42.49│ 45.16│ 49.97│ 41.28│
│净利润现金含量(%) │ 252.11│ 714.14│ 528.66│ 185.88│ 79.17│ -236.93│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.0900│ 0.0900│ 0.5300│ -0.9300│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.0600│ 0.0200│ 0.2300│ -1.1300│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2632│ 0.0944│ 0.1194│ 0.7310│ -0.9313│ 0.3797│
│每股资本公积金(元) │ 3.6284│ 4.9665│ 6.7249│ 9.8530│ 9.8595│ 9.8252│
│每股未分配利润(元) │ 1.1924│ 1.3071│ 1.6752│ 2.3946│ 1.8310│ 2.9431│
│每股净资产(元) │ 5.9067│ 7.3851│ 9.5450│ 13.3807│ 12.9091│ 14.0151│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6635│ 0.6739│ 0.6313│ 1.3587│ -0.7373│ -0.8997│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4184.41│ 2058.27│ 1154.75│ -613.26│ -128.77│ 210.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -128.77│ 210.33│
│净利润增长率(%) │ 3349.46│ 878.58│ 2.66│ -244.03│ -144.54│ 98.74│
│扣非净利润(万) │ 3902.24│ 1948.19│ 775.77│ -887.75│ -315.00│ 133.13│
│营业总收(未调整:万) │ 62541.57│ 20205.70│ 94489.56│ 58218.51│ 36432.07│ 17449.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36432.07│ 17449.29│
│总营收同比增长率(%) │ 71.67│ 15.80│ 6.55│ -12.07│ -9.82│ 5.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.53│ 2.25│ 1.28│ -0.68│ -0.14│ 0.23│
│资产负债比率(%) │ 50.06│ 49.90│ 44.56│ 46.41│ 40.73│ 41.41│
│净利润现金含量(%) │ 252.11│ 489.17│ 714.14│ -811.12│ -365.24│ -1826.24│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.1700│ 0.0900│ -0.0500│ -0.0100│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.1592│ 0.0600│ -0.0725│ -0.0260│ 0.0141│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2632│ 0.1682│ 0.0944│ -0.0501│ -0.0105│ 0.0223│
│每股资本公积金(元) │ 3.6284│ 4.9751│ 4.9665│ 4.9786│ 4.9538│ 6.7249│
│每股未分配利润(元) │ 1.1924│ 1.4753│ 1.3071│ 1.1626│ 1.2022│ 1.6975│
│每股净资产(元) │ 5.9067│ 7.5620│ 7.3851│ 7.2528│ 7.2676│ 9.5674│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6635│ 0.8228│ 0.6739│ 0.4065│ 0.0384│ -0.4078│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.78│ 1.84│ 1.75│ 1.59│ 1.98│
│速动比率 │ 1.29│ 1.39│ 1.51│ 1.37│ 1.28│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 50.06│ 44.56│ 42.49│ 45.16│ 49.97│ 41.28│
│产权比率 │ 1.02│ 0.82│ 0.75│ 0.85│ 1.02│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.12│ 0.10│ 0.13│ -0.06│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.65│ 1.78│ 1.78│ 1.96│ 1.90│
│速动比率 │ 1.29│ 1.29│ 1.39│ 1.37│ 1.51│ 1.48│
│资产负债比率(%) │ 50.06│ 49.90│ 44.56│ 46.41│ 40.73│ 41.41│
│产权比率 │ 1.02│ 1.02│ 0.82│ 0.88│ 0.70│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.12│ 0.12│ 0.07│ 0.01│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.75│ 6.95│ 4.75│ 4.80│ 4.80│ 4.96│
│存货周转率 │ 1.67│ 3.21│ 2.91│ 3.14│ 3.58│ 4.27│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.81│ 0.74│ 0.79│ 0.79│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 2.25│ 3.21│ 2.86│ 3.16│ 3.01│ 2.76│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.58│ 0.54│ 0.59│ 0.58│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.75│ 1.87│ 6.95│ 4.22│ 2.53│ 1.20│
│存货周转率 │ 1.67│ 0.50│ 3.21│ 1.86│ 1.24│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.15│ 0.81│ 0.48│ 0.32│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 2.25│ 0.72│ 3.21│ 1.93│ 1.20│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.11│ 0.58│ 0.35│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.46│ 1.28│ 1.25│ 5.46│ -7.21│ 2.71│
│销售毛利率 │ 22.97│ 20.30│ 20.55│ 17.97│ 16.91│ 15.85│
│营业利润率 │ 7.87│ 2.01│ 1.91│ 5.32│ -8.64│ 2.96│
│销售净利率 │ 6.75│ 1.43│ 1.66│ 5.22│ -8.55│ 2.66│
│总资产净利率 │ 2.35│ 0.83│ 0.90│ 3.06│ -4.98│ 1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.46│ 2.22│ 1.28│ -0.69│ -0.14│ 0.23│
│销售毛利率 │ 22.97│ 29.39│ 20.30│ 19.87│ 20.52│ 19.86│
│营业利润率 │ 7.87│ 11.22│ 2.01│ -0.67│ 0.72│ 2.48│
│销售净利率 │ 6.75│ 9.79│ 1.43│ -0.84│ 0.01│ 1.66│
│总资产净利率 │ 2.35│ 1.11│ 0.83│ -0.30│ 0.00│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 71.67│ 6.55│ -12.69│ 0.97│ 8.03│ 16.55│
│营业利润增长率 │ 1779.21│ 12.52│ -68.75│ 162.21│ -414.96│ -47.89│
│净利润增长率 │ 3349.46│ 2.66│ -77.15│ 178.49│ -345.24│ -48.78│
│净资产增长率 │ 3.92│ 0.51│ -0.25│ 3.65│ -7.89│ 1.12│
│总资产增长率 │ 15.32│ 4.50│ -5.65│ -4.85│ 6.00│ 1.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 71.67│ 15.80│ 6.55│ -12.07│ -9.82│ 5.37│
│营业利润增长率 │ 1779.21│ 424.46│ 12.52│ -164.03│ 42.99│ 288.23│
│净利润增长率 │ 3349.46│ 878.58│ 2.66│ -244.03│ -144.54│ 98.74│
│净资产增长率 │ 3.92│ 2.39│ 0.51│ -1.29│ -1.09│ 0.23│
│总资产增长率 │ 15.32│ 13.16│ 4.50│ 6.13│ -3.85│ -1.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │货款回收增加 │ 57682.86│ 44426.67│ 29.84│
│应收票据 │预计持有至到期的│ 2186.50│ 1594.88│ 37.10│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增加 │ 16499.66│ 9817.67│ 68.06│
│应收款项融资│客户票据结算减少│ 2188.57│ 3211.38│ -31.85│
│预付款项 │项目采购预付款增│ 8582.93│ 2664.51│ 222.12│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │员工备用金及其他│ 1328.79│ 791.25│ 67.94│
│ │往来款增加 │ │ │ │
│存货 │原材料、在产品增│ 31698.08│ 25870.03│ 22.53│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │已完工未结算项目│ 26726.37│ 30703.76│ -12.95│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的合同│ 0.00│ 51.46│ -100.00│
│非流动资产 │资产减少 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣、待认证进│ 673.49│ 198.34│ 239.57│
│ │项税增加 │ │ │ │
│固定资产 │固定资产折旧 │ 27359.62│ 28224.45│ -3.06│
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 355.93│ 504.19│ -29.40│
│长期待摊费用│长期待摊费用陆续│ 108.15│ 140.68│ -23.13│
│ │摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│本期大额存单减少│ 3429.90│ 5501.45│ -37.65│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │应付票据结存增加│ 31642.20│ 21556.46│ 46.79│
│应付账款 │应付供应商货款增│ 20398.79│ 15389.99│ 32.55│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 21181.41│ 16758.57│ 26.39│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 707.82│ 376.28│ 88.11│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 3226.74│ 769.31│ 319.43│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁付款额减少 │ 86.41│ 212.90│ -59.41│
│预计负债 │合同预计损失减少│ 4.60│ 37.70│ -87.80│
│资本公积 │资本公积转增股本│ 57690.92│ 60774.56│ -5.07│
│ │及计提股份支付费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│营业收入 │整体市场策略有效│ 62541.57│ 36432.07│ 71.67│
│ │落地，海外及国内│ │ │ │
│ │西北地区等市场开│ │ │ │
│ │拓成效显著，业务│ │ │ │
│ │规模稳步增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入上升，成本同│ 48177.04│ 28957.16│ 66.37│
│ │比上升 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员职工薪酬│ 2420.33│ 2191.39│ 10.45│
│ │、交通差旅费及广│ │ │ │
│ │告宣传费增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员职工薪酬│ 3562.79│ 2925.81│ 21.77│
│ │、折旧摊销费、招│ │ │ │
│ │待费及股份支付费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │手续费及汇兑损失│ -72.47│ -93.29│ 22.33│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │直接材料及委托外│ 2220.66│ 2351.46│ -5.56│
│ │部研发费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期货款收回较上│ 10549.20│ 470.33│ 2142.94│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回购买的大│ 1334.87│ -585.34│ 328.05│
│的现金流量净│额存单 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行贷款│ -90.12│ -1360.20│ 93.37│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司持续优化市场│ 2058.27│ 210.33│ 878.58│
│司股东的净利│布局，重点加强新│ │ │ │
│润 │兴市场开拓力度，│ │ │ │
│ │带动整体营业收入│ │ │ │
│ │显著增长。依托优│ │ │ │
│ │质市场结构，公司│ │ │ │
│ │综合盈利能力持续│ │ │ │
│ │改善，本期整体盈│ │ │ │
│ │利水平大幅提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续优化市场│ 1948.19│ 133.13│ 1363.42│
│司股东的扣除│布局，重点加强新│ │ │ │
│非经常性损益│兴市场开拓力度，│ │ │ │
│的净利润 │带动整体营业收入│ │ │ │
│ │显著增长。依托优│ │ │ │
│ │质市场结构，公司│ │ │ │
│ │综合盈利能力持续│ │ │ │
│ │改善，本期整体盈│ │ │ │
│ │利水平大幅提升 │ │ │ │
│经营活动产生│客户回款增加 │ 10068.47│ -3841.17│ 362.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 57682.86│ 44426.67│ 46033.17│ 44679.15│ 47835.31│ 46947.64│
│存货 │ 31698.08│ 25870.03│ 21088.87│ 27305.82│ 25814.77│ 20851.15│
│应收票据及应收账款 │ 18686.16│ 11412.55│ 18527.20│ 20633.34│ 22928.38│ 20755.58│
│合同资产 │ 26726.37│ 30703.76│ 24234.90│ 28436.09│ 27693.50│ 27899.86│
│预付款项 │ 8582.93│ 2664.51│ 2375.88│ 1474.61│ 4339.36│ 3348.90│
│其他应收款 │ 1328.79│ 791.25│ 509.23│ 394.49│ 591.61│ 1048.14│
│流动资产合计 │ 147567.26│ 119329.93│ 114771.42│ 123625.07│ 132181.41│ 123616.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1412.03│ 1333.46│ 1417.62│ 1529.21│ 1697.84│ 499.18│
│固定资产净额 │ 27359.62│ 28224.45│ 30633.85│ 31421.09│ 32772.31│ 34011.88│
│在建工程 │ 71.60│ 55.81│ 155.65│ 42.77│ 9.09│ 240.28│
│无形资产 │ 5510.82│ 5340.91│ 5428.90│ 5810.85│ 6259.58│ 6110.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44556.17│ 47274.40│ 44664.87│ 45351.92│ 45416.25│ 43921.26│
│资产总计 │ 192123.43│ 166604.32│ 159436.29│ 168977.00│ 177597.66│ 167537.91│
│应付票据及应付账款 │ 52040.99│ 36946.45│ 28361.70│ 35144.64│ 43920.23│ 29501.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21181.41│ 16758.57│ 15729.29│ 16544.69│ 11134.42│ 13051.33│
│流动负债 │ 89549.44│ 67053.49│ 62213.38│ 70529.23│ 83088.45│ 62483.35│
│长期借款 │ 4342.00│ 4953.00│ 2600.00│ 2400.00│ 1477.70│ 1899.90│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6618.61│ 7184.90│ 5529.02│ 5788.52│ 5659.98│ 6682.94│
│负债合计 │ 96168.05│ 74238.39│ 67742.40│ 76317.75│ 88748.43│ 69166.29│
│实收资本 │ 15899.83│ 12237.01│ 9419.45│ 6736.06│ 6736.06│ 6736.06│
│资本公积金 │ 57690.92│ 60774.56│ 63344.70│ 66370.63│ 66414.50│ 66183.12│
│盈余公积 │ 2126.32│ 2126.32│ 2126.32│ 2126.32│ 1869.91│ 1662.31│
│未分配利润 │ 18958.32│ 15994.85│ 15779.29│ 16130.28│ 12333.64│ 19824.83│
│少数股东权益 │ 2039.59│ 1994.00│ 1784.93│ 2525.94│ 1892.99│ 3965.31│
│归属母公司权益 │ 93915.79│ 90371.93│ 89908.96│ 90133.31│ 86956.24│ 94406.31│
│股东权益合计 │ 95955.38│ 92365.93│ 91693.88│ 92659.25│ 88849.23│ 98371.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57682.86│ 59352.93│ 44426.67│ 49994.20│ 42165.48│ 43610.09│
│存货 │ 31698.08│ 31252.23│ 25870.03│ 29138.41│ 25498.49│ 24637.57│
│应收票据及应收账款 │ 18686.16│ 12543.68│ 11412.55│ 10851.53│ 12001.40│ 13198.99│
│合同资产 │ 26726.37│ 28587.37│ 30703.76│ 28347.43│ 22523.57│ 26867.09│
│预付款项 │ 8582.93│ 7979.91│ 2664.51│ 5012.99│ 3192.55│ 1806.05│
│其他应收款 │ 1328.79│ 1653.40│ 791.25│ 1298.77│ 962.62│ 925.90│
│流动资产合计 │ 147567.26│ 143392.54│ 119329.93│ 126808.30│ 110474.87│ 113215.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1412.03│ 1298.65│ 1333.46│ 1273.84│ 1301.84│ 1417.55│
│固定资产净额 │ 27359.62│ 27780.95│ 28224.45│ 29557.98│ 29993.02│ 30455.87│
│在建工程 │ 71.60│ 79.46│ 55.81│ 52.39│ 151.37│ 147.62│
│无形资产 │ 5510.82│ 5187.13│ 5340.91│ 5446.30│ 5140.77│ 5265.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44556.17│ 45142.89│ 47274.40│ 42403.75│ 42817.58│ 43766.69│
│资产总计 │ 192123.43│ 188535.43│ 166604.32│ 169212.05│ 153292.45│ 156981.76│
│应付票据及应付账款 │ 52040.99│ 39133.55│ 36946.45│ 28239.84│ 22407.08│ 22367.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21181.41│ 30746.60│ 16758.57│ 27733.20│ 16867.24│ 18193.98│
│流动负债 │ 89549.44│ 87053.64│ 67053.49│ 71081.56│ 56427.27│ 59693.32│
│长期借款 │ 4342.00│ 4903.00│ 4953.00│ 5060.00│ 3440.00│ 2600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6618.61│ 7026.73│ 7184.90│ 7450.95│ 6011.80│ 5305.61│
│负债合计 │ 96168.05│ 94080.36│ 74238.39│ 78532.51│ 62439.06│ 64998.93│
│实收资本 │ 15899.83│ 12237.01│ 12237.01│ 12237.01│ 12237.01│ 9419.45│
│资本公积金 │ 57690.92│ 60880.48│ 60774.56│ 60923.26│ 60619.28│ 63344.70│
│盈余公积 │ 2126.32│ 2126.32│ 2126.32│ 2126.32│ 2126.32│ 2126.32│
│未分配利润 │ 18958.32│ 18053.12│ 15994.85│ 14226.85│ 14711.33│ 15989.62│
│少数股东权益 │ 2039.59│ 1918.95│ 1994.00│ 1926.91│ 1920.26│ 1863.55│
│归属母公司权益 │ 93915.79│ 92536.12│ 90371.93│ 88752.63│ 88933.13│ 90119.29│
│股东权益合计 │ 95955.38│ 94455.07│ 92365.93│ 90679.54│ 90853.39│ 91982.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62541.57│ 94489.56│ 88678.23│ 101567.87│ 100593.45│ 93112.51│
│营业总成本 │ 56702.09│ 92359.39│ 86399.89│ 100350.32│ 100704.11│ 90447.09│
│营业税金及附加 │ 393.74│ 598.16│ 728.96│ 752.89│ 514.90│ 566.78│
│销售费用 │ 2420.33│ 4978.67│ 4698.06│ 5067.99│ 4921.40│ 3820.79│
│财务费用 │ -72.47│ -93.96│ -239.35│ -107.65│ -424.15│ -619.46│
│管理费用 │ 3562.79│ 6474.87│ 5586.81│ 5799.19│ 5361.89│ 3886.90│
│资产减值损失 │ -1277.60│ -1132.87│ -362.26│ 181.51│ -8097.14│ -571.34│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1099.90│ ---│ ---│
│投资收益 │ -118.00│ -53.67│ -110.58│ -139.82│ 46.43│ 17.52│
│营业利润 │ 4920.36│ 1900.86│ 1689.36│ 5406.39│ -8690.77│ 2759.29│
│营业外收入 │ 5.84│ 0.53│ 56.07│ 7.03│ 2.72│ 3.72│
│营业外支出 │ 1.61│ 96.33│ 98.28│ 16.01│ 118.95│ 201.68│
│利润总额 │ 4924.59│ 1805.06│ 1647.15│ 5397.40│ -8807.00│ 2561.32│
│所得税 │ 705.22│ 451.65│ 173.05│ 94.72│ -208.78│ 88.75│
│净利润 │ 4219.38│ 1353.41│ 1474.10│ 5302.69│ -8598.22│ 2472.57│
│归属母公司净利润 │ 4184.41│ 1154.75│ 1124.87│ 4923.86│ -6273.18│ 2557.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62541.57│ 20205.70│ 94489.56│ 58218.51│ 36432.07│ 17449.29│
│营业总成本 │ 56702.09│ 17998.44│ 92359.39│ 58773.98│ 36647.05│ 17288.01│
│营业税金及附加 │ 393.74│ 253.92│ 598.16│ 443.97│ 314.53│ 96.02│
│销售费用 │ 2420.33│ 952.60│ 4978.67│ 3382.32│ 2191.39│ 1014.72│
│财务费用 │ -72.47│ -63.64│ -93.96│ -139.11│ -93.29│ -56.22│
│管理费用 │ 3562.79│ 1552.03│ 6474.87│ 4754.48│ 2925.81│ 1206.66│
│资产减值损失 │ -1277.60│ -192.70│ -1132.87│ -428.38│ 105.66│ -288.87│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -118.00│ -13.85│ -53.67│ -179.17│ -146.62│ -0.81│
│营业利润 │ 4920.36│ 2267.28│ 1900.86│ -391.81│ 261.83│ 432.31│
│营业外收入 │ 5.84│ 4.75│ 0.53│ 0.33│ 0.23│ 0.15│
│营业外支出 │ 1.61│ 0.97│ 96.33│ 38.68│ 21.34│ 5.72│
│利润总额 │ 4924.59│ 2271.06│ 1805.06│ -430.16│ 240.72│ 426.74│
│所得税 │ 705.22│ 292.19│ 451.65│ 58.32│ 238.46│ 137.79│
│净利润 │ 4219.38│ 1978.88│ 1353.41│ -488.47│ 2.26│ 288.95│
│归属母公司净利润 │ 4184.41│ 2058.27│ 1154.75│ -613.26│ -128.77│ 210.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69672.10│ 92259.92│ 93968.47│ 113993.55│ 101516.66│ 96055.91│
│经营活动现金流出 │ 59122.91│ 84013.37│ 88021.66│ 104841.33│ 106482.96│ 102116.50│
│经营活动现金流量净额│ 10549.20│ 8246.55│ 5946.81│ 9152.22│ -4966.29│ -6060.59│
│投资活动现金流入 │ 2023.98│ 35.19│ 1264.34│ 1.15│ 10.17│ 13014.67│
│投资活动现金流出 │ 689.11│ 8098.86│ 4042.44│ 778.22│ 4816.54│ 14408.28│
│投资活动现金流量净额│ 1334.87│ -8063.67│ -2778.10│ -777.07│ -4806.37│ -1393.61│
│筹资活动现金流入 │ 5100.00│ 9300.00│ 8268.62│ 10540.00│ 17425.78│ 9310.00│
│筹资活动现金流出 │ 5190.12│ 11328.26│ 10189.09│ 15204.42│ 11893.57│ 10896.50│
│筹资活动现金流量净额│ -90.12│ -2028.26│ -1920.47│ -4664.42│ 5532.22│ -1586.50│
│汇率变动对现金的影响│ -3.54│ 0.29│ -0.16│ -0.09│ -0.12│ -0.32│
│现金及等价物净增加额│ 11790.41│ -1845.09│ 1248.08│ 3710.64│ -4240.57│ -9041.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69672.10│ 39191.67│ 92259.92│ 69530.36│ 40511.90│ 19663.23│
│经营活动现金流出 │ 59122.91│ 29123.20│ 84013.37│ 64556.12│ 40041.57│ 23504.39│
│经营活动现金流量净额│ 10549.20│ 10068.47│ 8246.55│ 4974.24│ 470.33│ -3841.17│
│投资活动现金流入 │ 2023.98│ 2000.00│ 35.19│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 689.11│ 427.13│ 8098.86│ 690.62│ 585.34│ 132.38│
│投资活动现金流量净额│ 1334.87│ 1572.87│ -8063.67│ -690.62│ -585.34│ -132.38│
│筹资活动现金流入 │ 5100.00│ 3000.00│ 9300.00│ 8800.00│ 6000.00│ 2500.00│
│筹资活动现金流出 │ 5190.12│ 228.35│ 11328.26│ 8467.40│ 7360.20│ 169.59│
│筹资活动现金流量净额│ -90.12│ 2771.65│ -2028.26│ 332.60│ -1360.20│ 2330.41│
│汇率变动对现金的影响│ -3.54│ -1.74│ 0.29│ 0.36│ 0.17│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 11790.41│ 14411.25│ -1845.09│ 4616.58│ -1475.04│ -1643.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17449.29│ 18.47│ 210.33│ 18.21│
│二季报 │ 18982.78│ 20.09│ -339.10│ -29.37│
│三季报 │ 21786.44│ 23.06│ -484.48│ -41.96│
│四季报 │ 36271.05│ 38.39│ 1768.00│ 153.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16560.19│ 18.67│ 105.83│ 9.41│
│二季报 │ 23839.27│ 26.88│ 183.27│ 16.29│
│三季报 │ 25812.73│ 29.11│ 136.67│ 12.15│
│四季报 │ 22466.05│ 25.33│ 699.10│ 62.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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