财务分析☆ ◇688022 ST瀚川 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 532.41│ 3231.29│ -106428.74│ -8968.67│ 3533.79│ 6080.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -106428.74│ -8453.60│ 7351.32│ 6080.49│
│净利润增长率(%) │ -76.79│ 103.04│ -1158.98│ -222.00│ -41.88│ 37.73│
│扣非净利润(万) │ -1381.51│ -5210.96│ -109848.84│ -12540.62│ 2579.53│ 3093.06│
│营业总收(未调整:万) │ 24480.94│ 75810.53│ 47828.48│ 132431.48│ 94392.19│ 75797.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47828.48│ 133943.30│ 114280.42│ 75797.46│
│总营收同比增长率(%) │ -35.33│ 58.51│ -64.29│ 15.88│ 24.53│ 25.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.80│ 4.93│ -91.03│ -5.03│ 7.52│ 6.69│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 72.53│ 79.35│ 57.94│ 67.14│ 56.26│
│净利润现金含量(%) │ 2951.67│ -77.94│ 21.30│ 362.54│ -558.10│ -324.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1800│ -6.0500│ -0.4900│ 0.4900│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0800│ -0.3000│ -6.2500│ -0.7300│ 0.2400│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0303│ 0.1837│ -6.0513│ -0.5099│ 0.3256│ 0.5615│
│每股资本公积金(元) │ 8.5753│ 8.5753│ 8.6086│ 8.6069│ 5.7842│ 5.8033│
│每股未分配利润(元) │ -5.2159│ -5.2452│ -5.4252│ 0.6261│ 1.9882│ 1.7667│
│每股净资产(元) │ 3.7825│ 3.7522│ 3.6379│ 9.7453│ 9.1379│ 8.6233│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8935│ -0.1432│ -1.2888│ -1.8487│ -1.8171│ -1.8239│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 532.41│ -134.89│ 3231.29│ 4346.45│ 2293.50│ 1079.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2293.50│ 1079.93│
│净利润增长率(%) │ -76.79│ -112.49│ 103.04│ 113.85│ 118.20│ -10.37│
│扣非净利润(万) │ -1381.51│ -69.45│ -5210.96│ 3065.45│ 1797.54│ 1166.47│
│营业总收(未调整:万) │ 24480.94│ 14911.48│ 75810.53│ 55703.26│ 37858.04│ 19109.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37858.04│ 19109.33│
│总营收同比增长率(%) │ -35.33│ -21.97│ 58.51│ 19.16│ -10.06│ -28.44│
│加权净资产收益率(%) │ 0.80│ -0.20│ 4.93│ 6.44│ 3.46│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 71.84│ 72.53│ 73.23│ 74.56│ 76.94│
│净利润现金含量(%) │ 2951.67│ -6368.12│ -77.94│ -112.94│ -118.48│ 358.39│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0100│ 0.1800│ 0.2500│ 0.1300│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0800│ -0.0039│ -0.3000│ 0.1743│ 0.1000│ 0.0663│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0303│ -0.0077│ 0.1837│ 0.2471│ 0.1304│ 0.0614│
│每股资本公积金(元) │ 8.5753│ 8.5753│ 8.5753│ 8.6720│ 8.6642│ 8.6612│
│每股未分配利润(元) │ -5.2159│ -5.2453│ -5.2452│ -5.1936│ -5.3037│ -5.3466│
│每股净资产(元) │ 3.7825│ 3.7521│ 3.7522│ 3.9387│ 3.8423│ 3.7784│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8935│ 0.4884│ -0.1432│ -0.2791│ -0.1545│ 0.2201│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.71│ 0.83│ 1.15│ 1.08│ 1.25│
│速动比率 │ 0.38│ 0.39│ 0.44│ 0.60│ 0.55│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 72.53│ 79.35│ 57.94│ 67.14│ 56.26│
│产权比率 │ 2.26│ 2.62│ 3.79│ 1.38│ 2.02│ 1.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.02│ -0.11│ -0.16│ -0.10│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.70│ 0.71│ 0.74│ 0.76│ 0.84│
│速动比率 │ 0.38│ 0.41│ 0.39│ 0.43│ 0.43│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 71.84│ 72.53│ 73.23│ 74.56│ 76.94│
│产权比率 │ 2.26│ 2.53│ 2.62│ 2.70│ 2.89│ 3.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.05│ -0.02│ -0.03│ -0.02│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.13│ 2.59│ 0.94│ 1.95│ 1.90│ 2.27│
│存货周转率 │ 0.36│ 0.80│ 0.56│ 1.04│ 0.90│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.52│ 0.23│ 0.59│ 0.54│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.28│ 0.85│ 0.61│ 2.17│ 2.55│ 4.99│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.28│ 0.13│ 0.37│ 0.37│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.13│ 0.55│ 2.59│ 1.51│ 1.07│ 0.54│
│存货周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.80│ 0.59│ 0.37│ 0.17│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.13│ 0.52│ 0.37│ 0.25│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.28│ 0.17│ 0.85│ 0.62│ 0.42│ 0.21│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.28│ 0.20│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.80│ 4.90│ -166.34│ -5.23│ 3.56│ 6.51│
│销售毛利率 │ 28.40│ 29.42│ -6.23│ 19.78│ 28.05│ 33.76│
│营业利润率 │ 3.04│ 5.75│ -223.63│ -9.78│ 2.57│ 7.78│
│销售净利率 │ 2.17│ 4.26│ -223.95│ -7.40│ 2.99│ 7.55│
│总资产净利率 │ 0.23│ 1.19│ -30.04│ -2.76│ 1.11│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.80│ -0.20│ 4.90│ 6.27│ 3.39│ 1.63│
│销售毛利率 │ 28.40│ 26.73│ 29.42│ 34.42│ 36.21│ 40.52│
│营业利润率 │ 3.04│ -1.09│ 5.75│ 9.33│ 8.60│ 8.57│
│销售净利率 │ 2.17│ -0.90│ 4.26│ 7.80│ 6.06│ 5.65│
│总资产净利率 │ 0.23│ -0.06│ 1.19│ 1.57│ 0.82│ 0.37│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.33│ 58.51│ -64.29│ 15.88│ 24.53│ 25.67│
│营业利润增长率 │ -77.14│ 104.07│ -741.35│ -272.00│ -58.91│ 33.94│
│净利润增长率 │ -76.79│ 103.04│ -1158.98│ -222.00│ -41.88│ 37.73│
│净资产增长率 │ 0.81│ 3.14│ -63.72│ 66.41│ 6.21│ 4.16│
│总资产增长率 │ -9.31│ -21.98│ -25.00│ 35.78│ 40.31│ 30.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.33│ -21.97│ 58.51│ 19.16│ -10.06│ -28.44│
│营业利润增长率 │ -77.14│ -109.96│ 104.07│ 113.54│ 119.21│ 3776.93│
│净利润增长率 │ -76.79│ -112.49│ 103.04│ 113.85│ 118.20│ -10.37│
│净资产增长率 │ 0.81│ 0.00│ 3.14│ 6.43│ 3.83│ 2.10│
│总资产增长率 │ -9.31│ -2.45│ -21.98│ -14.29│ -12.05│ -4.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营性现金流净额│ 15613.26│ 8413.20│ 85.58│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票与商│ 591.51│ 1912.29│ -69.07│
│ │业承兑汇票均减少│ │ │ │
│应收款项 │公司报告期内收回│ 12470.88│ 30793.57│ -59.50│
│ │较多款项 │ │ │ │
│应收款项融资│公司收到的银行承│ 350.24│ 71.30│ 391.19│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │其他往来款增加 │ 2527.35│ 1930.35│ 30.93│
│债权投资 │公司大额存单到期│ ---│ 6452.84│ -100.00│
│在建工程 │公司未有新开展工│ ---│ 2.04│ -100.00│
│ │程建设 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁减少 │ 19.68│ 39.57│ -50.26│
│其他非流动资│公司预付工程设备│ ---│ 41.90│ -100.00│
│产 │款减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款减少 │ 10795.62│ 15818.42│ -31.75│
│应付职工薪酬│公司员工人数减少│ 644.04│ 1655.49│ -61.10│
│其他流动负债│待转销项税额与已│ 2570.62│ 4726.08│ -45.61│
│ │背书未终止确认的│ │ │ │
│ │应收票据减少 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款转入一年│ 4702.01│ 8968.63│ -47.57│
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的债权│ 3261.21│ ---│ ---│
│非流动资产 │投资重分类 │ │ │ │
│营业收入 │受到汽车行业景气│ 24480.94│ 37858.04│ -35.33│
│ │度影响，主要客户│ │ │ │
│ │资本性支出偏谨慎│ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入减少│ 17527.56│ 24149.70│ -27.42│
│销售费用 │职工薪酬、业务招│ 1199.60│ 1698.42│ -29.37│
│ │待费等大幅减少 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、股份支│ 3816.01│ 5664.06│ -32.63│
│ │付以及中介咨询费│ │ │ │
│ │等大幅减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 2253.41│ 1438.62│ 56.64│
│ │损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司已基本完成标│ 699.94│ 899.88│ -22.22│
│ │准化与模块化平台│ │ │ │
│ │建设，减少了研发│ │ │ │
│ │人员 │ │ │ │
│经营活动产生│公司降低采购成本│ 15715.10│ -2717.40│ 678.31│
│的现金流量净│、优化人员结构的│ │ │ │
│额 │工作取得一定成效│ │ │ │
│ │，采购商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付和支付给│ │ │ │
│ │职工以及为职工支│ │ │ │
│ │付的现金下降较多│ │ │ │
│ │；同时，公司解冻│ │ │ │
│ │了部分银行存款 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产等长│ 295.71│ -3116.86│ 109.49│
│的现金流量净│期资产大幅下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还银行借款│ -7130.97│ -4685.91│ -52.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │报告期汇率波动产│ -287.70│ 1522.83│ -118.89│
│ │生的汇兑损失较多│ │ │ │
│ │及确认的部分新能│ │ │ │
│ │源领域留存项目毛│ │ │ │
│ │利较低 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期汇率波动产│ -134.89│ 1079.93│ -112.49│
│司股东的净利│生的汇兑损失较多│ │ │ │
│润 │及确认的部分新能│ │ │ │
│ │源领域留存项目毛│ │ │ │
│ │利较低 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期汇率波动产│ -69.45│ 1166.47│ -105.95│
│司股东的扣除│生的汇兑损失较多│ │ │ │
│非经常性损益│及确认的部分新能│ │ │ │
│的净利润 │源领域留存项目毛│ │ │ │
│ │利较低 │ │ │ │
│经营活动产生│公司降低采购成本│ 8589.72│ 3870.38│ 121.93│
│的现金流量净│、优化人员结构的│ │ │ │
│额 │工作取得一定成效│ │ │ │
│ │，采购商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付和支付给│ │ │ │
│ │职工以及为职工支│ │ │ │
│ │付的现金下降较多│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15613.26│ 8413.20│ 18207.48│ 13380.65│ 13687.52│ 8281.00│
│存货 │ 45353.09│ 51272.17│ 81708.28│ 115087.16│ 102947.57│ 48773.64│
│应收票据及应收账款 │ 13062.38│ 32705.85│ 32020.83│ 67360.42│ 67719.88│ 43070.86│
│合同资产 │ 698.80│ 798.93│ 1178.45│ 4254.68│ 2219.96│ 2494.23│
│预付款项 │ 4268.67│ 4702.49│ 7327.35│ 5179.27│ 10107.34│ 4300.60│
│其他应收款 │ 2527.35│ 1930.35│ 7413.42│ 5484.33│ 1556.99│ 2195.72│
│流动资产合计 │ 100094.41│ 113714.09│ 175740.17│ 240745.44│ 207961.66│ 139032.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4980.38│ 5701.41│ 4131.38│ 4828.69│ 1436.34│ 1463.31│
│固定资产净额 │ 85345.73│ 87209.76│ 91205.32│ 64552.27│ 57373.97│ 16524.29│
│在建工程 │ ---│ 2.04│ ---│ 22268.27│ 1343.46│ 37073.37│
│无形资产 │ 4728.53│ 4982.10│ 5195.69│ 5938.42│ 3095.24│ 3214.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 497.20│ 497.20│ 497.20│
│非流动资产合计 │ 116187.60│ 124762.96│ 129923.80│ 167388.51│ 89721.73│ 73135.60│
│资产总计 │ 216282.01│ 238477.05│ 305663.97│ 408133.95│ 297683.39│ 212168.25│
│应付票据及应付账款 │ 10795.62│ 15818.42│ 57229.60│ 86529.90│ 75614.57│ 40283.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32044.30│ 41266.85│ 56127.63│ 26696.83│ 21885.22│ 11279.71│
│流动负债 │ 142345.18│ 160916.26│ 213016.73│ 208676.39│ 192176.54│ 111053.38│
│长期借款 │ 4702.01│ 8968.63│ 26993.78│ 24206.73│ 3600.00│ 4486.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7832.36│ 12039.60│ 29538.38│ 27813.46│ 7692.71│ 8301.94│
│负债合计 │ 150177.54│ 172955.86│ 242555.10│ 236489.85│ 199869.25│ 119355.32│
│实收资本 │ 17587.83│ 17587.83│ 17587.83│ 17587.83│ 10853.65│ 10828.65│
│资本公积金 │ 150820.89│ 150820.89│ 151406.29│ 151376.27│ 62779.27│ 62841.49│
│盈余公积 │ 3970.18│ 3953.19│ 3886.50│ 3886.50│ 3886.50│ 2801.20│
│未分配利润 │ -91736.85│ -92252.27│ -95416.87│ 11011.87│ 21579.75│ 19131.25│
│少数股东权益 │ -420.69│ -471.55│ -873.86│ 244.58│ -1365.78│ -565.70│
│归属母公司权益 │ 66525.15│ 65992.74│ 63982.72│ 171399.52│ 99179.92│ 93378.63│
│股东权益合计 │ 66104.47│ 65521.19│ 63108.87│ 171644.10│ 97814.14│ 92812.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15613.26│ 16019.40│ 8413.20│ 11565.31│ 11520.65│ 14189.79│
│存货 │ 45353.09│ 45451.90│ 51272.17│ 54996.42│ 60372.70│ 66965.00│
│应收票据及应收账款 │ 13062.38│ 24612.47│ 32705.85│ 40133.08│ 39390.65│ 41011.92│
│合同资产 │ 698.80│ 868.75│ 798.93│ 824.62│ 626.40│ 1477.63│
│预付款项 │ 4268.67│ 5373.09│ 4702.49│ 7033.97│ 8062.77│ 6744.89│
│其他应收款 │ 2527.35│ 3429.49│ 1930.35│ 1207.23│ 2844.58│ 3646.58│
│流动资产合计 │ 100094.41│ 109513.38│ 113714.09│ 130165.92│ 138230.54│ 156180.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4980.38│ 5407.22│ 5701.41│ 5946.97│ 3872.00│ 4003.50│
│固定资产净额 │ 85345.73│ 86198.82│ 87209.76│ 88000.35│ 88827.54│ 90300.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ 2.04│ 2.04│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4728.53│ 4849.96│ 4982.10│ 5173.21│ 4951.26│ 5074.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 116187.60│ 123131.65│ 124762.96│ 125321.54│ 123939.15│ 128268.58│
│资产总计 │ 216282.01│ 232645.03│ 238477.05│ 255487.46│ 262169.69│ 284449.37│
│应付票据及应付账款 │ 10795.62│ 14295.34│ 15818.42│ 24912.50│ 30003.48│ 49697.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32044.30│ 38803.07│ 41266.85│ 41880.26│ 42550.11│ 50904.09│
│流动负债 │ 142345.18│ 156609.13│ 160916.26│ 175685.57│ 181449.98│ 186790.39│
│长期借款 │ 4702.01│ 7519.68│ 8968.63│ 8457.31│ 11640.06│ 29623.19│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7832.36│ 10529.72│ 12039.60│ 11418.39│ 14030.24│ 32078.83│
│负债合计 │ 150177.54│ 167138.85│ 172955.86│ 187103.96│ 195480.23│ 218869.22│
│实收资本 │ 17587.83│ 17587.83│ 17587.83│ 17587.83│ 17587.83│ 17587.83│
│资本公积金 │ 150820.89│ 150820.89│ 150820.89│ 152522.01│ 152384.59│ 152331.53│
│盈余公积 │ 3970.18│ 3953.19│ 3953.19│ 4622.87│ 4505.73│ 4047.40│
│未分配利润 │ -91736.85│ -92253.80│ -92252.27│ -91344.28│ -93280.09│ -94035.34│
│少数股东权益 │ -420.69│ -485.03│ -471.55│ -888.85│ -888.85│ -873.85│
│归属母公司权益 │ 66525.15│ 65991.21│ 65992.74│ 69272.35│ 67578.31│ 66453.99│
│股东权益合计 │ 66104.47│ 65506.18│ 65521.19│ 68383.50│ 66689.46│ 65580.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24480.94│ 75810.53│ 47828.48│ 132431.48│ 94392.19│ 75797.46│
│营业总成本 │ 26044.81│ 74033.82│ 85690.79│ 147762.96│ 96974.48│ 71808.61│
│营业税金及附加 │ 548.28│ 1088.28│ 903.62│ 1229.36│ 943.03│ 337.92│
│销售费用 │ 1199.60│ 3267.83│ 5405.44│ 12334.74│ 7751.36│ 6314.42│
│财务费用 │ 2253.41│ 3585.37│ 2535.90│ 2680.54│ 2488.85│ 921.55│
│管理费用 │ 3816.01│ 10635.24│ 21016.55│ 15649.62│ 11211.86│ 8026.74│
│资产减值损失 │ -215.68│ -8626.76│ -56047.47│ -2765.83│ 83.30│ -440.34│
│公允价值变动净收益 │ 1097.83│ 1459.43│ -185.52│ 1290.79│ 4091.21│ 2229.12│
│投资收益 │ -559.64│ 1899.48│ -547.11│ 2844.73│ 172.09│ -22.71│
│营业利润 │ 744.23│ 4356.70│ -106957.16│ -12952.24│ 2422.60│ 5896.40│
│营业外收入 │ 7.09│ 820.83│ 21.20│ 17.79│ 53.63│ 465.98│
│营业外支出 │ 121.44│ 437.45│ 466.29│ 463.08│ 257.72│ 51.24│
│利润总额 │ 629.87│ 4740.08│ -107402.25│ -13397.53│ 2218.51│ 6311.14│
│所得税 │ 97.46│ 1508.79│ -288.85│ -3601.73│ -600.58│ 587.81│
│净利润 │ 532.41│ 3231.29│ -107113.40│ -9795.80│ 2819.09│ 5723.32│
│归属母公司净利润 │ 532.41│ 3231.29│ -106428.74│ -8968.67│ 3533.79│ 6080.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24480.94│ 14911.48│ 75810.53│ 55703.26│ 37858.04│ 19109.33│
│营业总成本 │ 26044.81│ 15214.87│ 74033.82│ 52376.75│ 34422.74│ 17883.36│
│营业税金及附加 │ 548.28│ 332.10│ 1088.28│ 846.05│ 572.05│ 329.29│
│销售费用 │ 1199.60│ 586.91│ 3267.83│ 2353.16│ 1698.42│ 2355.96│
│财务费用 │ 2253.41│ 1338.72│ 3585.37│ 2385.62│ 1438.62│ 479.87│
│管理费用 │ 3816.01│ 1688.20│ 10635.24│ 8739.60│ 5664.06│ 2987.08│
│资产减值损失 │ -215.68│ -129.72│ -8626.76│ -944.72│ -624.47│ -13.84│
│公允价值变动净收益 │ 1097.83│ ---│ 1459.43│ 295.61│ 295.61│ ---│
│投资收益 │ -559.64│ -244.19│ 1899.48│ 2129.54│ 20.84│ -88.11│
│营业利润 │ 744.23│ -163.19│ 4356.70│ 5199.10│ 3254.94│ 1638.22│
│营业外收入 │ 7.09│ 0.42│ 820.83│ 856.58│ 123.91│ 1.44│
│营业外支出 │ 121.44│ 124.93│ 437.45│ 227.06│ 210.92│ 116.83│
│利润总额 │ 629.87│ -287.70│ 4740.08│ 5828.63│ 3167.93│ 1522.83│
│所得税 │ 97.46│ -152.81│ 1508.79│ 1482.16│ 874.42│ 442.90│
│净利润 │ 532.41│ -134.89│ 3231.29│ 4346.46│ 2293.51│ 1079.94│
│归属母公司净利润 │ 532.41│ -134.89│ 3231.29│ 4346.45│ 2293.50│ 1079.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34452.86│ 69109.63│ 89516.31│ 121056.49│ 97399.66│ 65546.54│
│经营活动现金流出 │ 18737.76│ 71628.07│ 112183.66│ 153571.31│ 117121.90│ 85296.96│
│经营活动现金流量净额│ 15715.10│ -2518.43│ -22667.35│ -32514.82│ -19722.24│ -19750.42│
│投资活动现金流入 │ 3411.58│ 3487.57│ 28792.71│ 5356.26│ 22210.73│ 16085.31│
│投资活动现金流出 │ 3115.87│ 6762.98│ 17982.09│ 63495.11│ 19473.86│ 66749.91│
│投资活动现金流量净额│ 295.71│ -3275.40│ 10810.63│ -58138.85│ 2736.87│ -50664.61│
│筹资活动现金流入 │ 26878.29│ 88564.22│ 115130.66│ 202393.90│ 106994.13│ 73968.80│
│筹资活动现金流出 │ 34009.25│ 95124.65│ 98244.00│ 112620.72│ 84602.83│ 49342.84│
│筹资活动现金流量净额│ -7130.97│ -6560.43│ 16886.66│ 89773.18│ 22391.30│ 24625.95│
│汇率变动对现金的影响│ -387.18│ -211.60│ 265.22│ 72.88│ -113.12│ 406.49│
│现金及等价物净增加额│ 8492.67│ -12565.86│ 5295.15│ -807.61│ 5292.81│ -45382.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34452.86│ 19476.35│ 69109.63│ 51092.68│ 37151.85│ 24185.51│
│经营活动现金流出 │ 18737.76│ 10886.63│ 71628.07│ 56001.46│ 39869.25│ 20315.14│
│经营活动现金流量净额│ 15715.10│ 8589.72│ -2518.43│ -4908.78│ -2717.40│ 3870.38│
│投资活动现金流入 │ 3411.58│ 233.10│ 3487.57│ 2707.67│ 2643.47│ 3135.67│
│投资活动现金流出 │ 3115.87│ 46.32│ 6762.98│ 6195.98│ 5760.34│ 6193.01│
│投资活动现金流量净额│ 295.71│ 186.78│ -3275.40│ -3488.31│ -3116.86│ -3057.33│
│筹资活动现金流入 │ 26878.29│ 3264.75│ 88564.22│ 68071.79│ 41451.36│ 14425.13│
│筹资活动现金流出 │ 34009.25│ 5240.13│ 95124.65│ 72437.03│ 46137.27│ 20899.74│
│筹资活动现金流量净额│ -7130.97│ -1975.38│ -6560.43│ -4365.25│ -4685.91│ -6474.61│
│汇率变动对现金的影响│ -387.18│ -133.76│ -211.60│ 279.55│ 258.49│ 150.92│
│现金及等价物净增加额│ 8492.67│ 6667.36│ -12565.86│ -12482.78│ -10261.68│ -5510.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19109.33│ 25.21│ 1079.93│ 33.42│
│二季报 │ 18748.71│ 24.73│ 1213.57│ 37.56│
│三季报 │ 17845.22│ 23.54│ 2052.95│ 63.53│
│四季报 │ 20107.27│ 26.52│ -1115.17│ -34.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26702.72│ 55.83│ 1204.91│ -1.13│
│二季报 │ 15389.81│ 32.18│ -13810.00│ 12.98│
│三季报 │ 4653.85│ 9.73│ -18777.14│ 17.64│
│四季报 │ 1082.10│ 2.26│ -75046.51│ 70.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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