财务分析☆ ◇605598 上海港湾 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3049.63│ 6561.21│ 9251.67│ 17409.50│ 15679.13│ 6133.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9251.67│ 17409.50│ 15679.13│ 6133.92│
│净利润增长率(%) │ -145.58│ -29.08│ -46.86│ 11.04│ 155.61│ -43.41│
│扣非净利润(万) │ -3165.69│ 6547.34│ 8509.36│ 16756.78│ 15091.10│ 5861.52│
│营业总收(未调整:万) │ 74126.85│ 156933.98│ 129668.41│ 127744.82│ 88510.52│ 73451.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 129668.41│ 127744.82│ 88510.52│ 73451.85│
│总营收同比增长率(%) │ -9.10│ 21.03│ 1.51│ 44.33│ 20.50│ -7.27│
│加权净资产收益率(%) │ -1.82│ 3.69│ 5.22│ 10.63│ 10.56│ 6.16│
│资产负债比率(%) │ 25.64│ 23.66│ 22.35│ 19.28│ 15.78│ 15.75│
│净利润现金含量(%) │ -35.43│ 233.47│ -90.09│ 77.03│ 85.33│ 126.95│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ 0.2700│ 0.3900│ 0.7300│ 0.6500│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1300│ 0.2700│ 0.3500│ 0.7000│ 0.8700│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1255│ 0.2683│ 0.3764│ 0.7084│ 0.9077│ 0.3551│
│每股资本公积金(元) │ 2.6521│ 2.7029│ 2.8334│ 2.7512│ 4.0309│ 4.0309│
│每股未分配利润(元) │ 3.7241│ 3.9030│ 3.7303│ 3.5669│ 4.1891│ 3.3879│
│每股净资产(元) │ 6.5930│ 7.1441│ 7.3706│ 7.1352│ 9.0565│ 8.1312│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0445│ 0.6263│ -0.3391│ 0.5457│ 0.7745│ 0.4508│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3049.63│ 399.16│ 6561.21│ 7920.30│ 6690.88│ 3569.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6690.88│ 3569.67│
│净利润增长率(%) │ -145.58│ -88.82│ -29.08│ -27.25│ -9.35│ 18.59│
│扣非净利润(万) │ -3165.69│ 344.75│ 6547.34│ 7780.54│ 6684.02│ 3888.56│
│营业总收(未调整:万) │ 74126.85│ 35522.91│ 156933.98│ 112961.56│ 81550.66│ 37190.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81550.66│ 37190.95│
│总营收同比增长率(%) │ -9.10│ -4.49│ 21.03│ 19.64│ 29.34│ 29.25│
│加权净资产收益率(%) │ -1.82│ 0.23│ 3.69│ 4.36│ 3.65│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 25.64│ 23.63│ 23.66│ 21.25│ 23.01│ 20.45│
│净利润现金含量(%) │ -35.43│ 501.09│ 233.47│ 81.79│ 11.03│ 125.03│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ 0.0200│ 0.2700│ 0.3300│ 0.2800│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1300│ 0.0142│ 0.2700│ 0.3181│ 0.2800│ 0.1582│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1255│ 0.0164│ 0.2683│ 0.3238│ 0.2736│ 0.1453│
│每股资本公积金(元) │ 2.6521│ 2.6555│ 2.7029│ 2.8008│ 2.8008│ 2.8494│
│每股未分配利润(元) │ 3.7241│ 3.9446│ 3.9030│ 3.9581│ 3.9078│ 3.8756│
│每股净资产(元) │ 6.5930│ 7.0507│ 7.1441│ 7.4302│ 7.5131│ 7.4333│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0445│ 0.0823│ 0.6263│ 0.2649│ 0.0302│ 0.1816│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.27│ 3.57│ 3.78│ 4.73│ 5.84│ 5.84│
│速动比率 │ 3.06│ 3.34│ 3.48│ 4.53│ 5.67│ 5.54│
│资产负债比率(%) │ 25.64│ 23.66│ 22.35│ 19.28│ 15.78│ 15.75│
│产权比率 │ 0.34│ 0.31│ 0.29│ 0.24│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.30│ -0.17│ 0.34│ 0.51│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.27│ 3.55│ 3.57│ 3.96│ 3.62│ 4.15│
│速动比率 │ 3.06│ 3.32│ 3.34│ 3.58│ 3.35│ 3.86│
│资产负债比率(%) │ 25.64│ 23.63│ 23.66│ 21.25│ 23.01│ 20.45│
│产权比率 │ 0.34│ 0.31│ 0.31│ 0.27│ 0.30│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ 0.30│ 0.14│ 0.01│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.57│ 3.00│ 2.55│ 3.31│ 2.64│ 2.19│
│存货周转率 │ 5.33│ 9.25│ 8.26│ 13.57│ 9.62│ 9.71│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.86│ 0.71│ 0.75│ 0.61│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 4.10│ 3.96│ 5.02│ 3.59│ 3.25│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.68│ 0.58│ 0.63│ 0.50│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.57│ 0.75│ 3.00│ 2.02│ 1.43│ 0.70│
│存货周转率 │ 5.33│ 2.35│ 9.25│ 5.17│ 4.17│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.20│ 0.86│ 0.62│ 0.44│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 1.01│ 4.10│ 2.88│ 2.02│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.16│ 0.68│ 0.49│ 0.35│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.90│ 3.76│ 5.11│ 9.93│ 10.02│ 4.37│
│销售毛利率 │ 19.22│ 23.30│ 29.59│ 34.26│ 36.34│ 30.23│
│营业利润率 │ -2.22│ 6.16│ 9.66│ 16.89│ 21.55│ 11.70│
│销售净利率 │ -4.57│ 3.79│ 6.99│ 13.60│ 17.71│ 8.35│
│总资产净利率 │ -1.52│ 2.57│ 4.02│ 8.62│ 8.90│ 4.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.90│ 0.23│ 3.76│ 4.36│ 3.64│ 1.95│
│销售毛利率 │ 19.22│ 23.69│ 23.30│ 26.53│ 26.91│ 25.88│
│营业利润率 │ -2.22│ 3.10│ 6.16│ 8.53│ 9.78│ 12.57│
│销售净利率 │ -4.57│ 0.68│ 3.79│ 6.67│ 7.85│ 9.44│
│总资产净利率 │ -1.52│ 0.11│ 2.57│ 3.24│ 2.71│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.10│ 21.03│ 1.51│ 44.33│ 20.50│ -7.27│
│营业利润增长率 │ -120.61│ -22.86│ -41.96│ 13.14│ 121.87│ -38.60│
│净利润增长率 │ -145.58│ -29.08│ -46.86│ 11.04│ 155.61│ -43.41│
│净资产增长率 │ -8.31│ -3.54│ 3.30│ 12.09│ 11.38│ 66.07│
│总资产增长率 │ -5.99│ -1.98│ 7.47│ 17.02│ 11.41│ 41.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.10│ -4.49│ 21.03│ 19.64│ 29.34│ 29.25│
│营业利润增长率 │ -120.61│ -76.42│ -22.86│ -31.43│ -20.31│ 15.69│
│净利润增长率 │ -145.58│ -88.82│ -29.08│ -27.25│ -9.35│ 18.59│
│净资产增长率 │ -8.31│ -1.94│ -3.54│ 0.33│ 1.44│ 0.85│
│总资产增长率 │ -5.99│ -2.07│ -1.98│ -1.17│ 2.21│ -1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 44623.73│ 54890.86│ -18.70│
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ ---│ 94.62│ -100.00│
│ │终止确认 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 49351.73│ 45283.66│ 8.98│
│应收款项融资│银行承兑汇票终止│ 24.68│ 474.59│ -94.80│
│ │确认 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1970.52│ 1584.55│ 24.36│
│其他应收款 │--- │ 2244.58│ 2759.62│ -18.66│
│存货 │--- │ 10779.44│ 11707.26│ -7.93│
│合同资产 │--- │ 54695.32│ 58552.45│ -6.59│
│其他流动资产│--- │ 5743.86│ 5689.23│ 0.96│
│长期股权投资│--- │ 191.63│ 195.06│ -1.76│
│投资性房地产│--- │ 490.88│ 554.35│ -11.45│
│固定资产 │--- │ 33068.24│ 35814.21│ -7.67│
│在建工程 │零星工程进度变动│ 547.39│ 419.93│ 30.35│
│使用权资产 │--- │ 1246.10│ 1358.41│ -8.27│
│无形资产 │--- │ 650.67│ 733.26│ -11.26│
│长期待摊费用│--- │ 727.48│ 802.24│ -9.32│
│递延所得税资│--- │ 2211.07│ 2145.58│ 3.05│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 6674.92│ 5899.19│ 13.15│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 43189.39│ 40074.29│ 7.77│
│合同负债 │预收工程款变动 │ 395.98│ 280.68│ 41.08│
│应付职工薪酬│--- │ 2817.91│ 3737.02│ -24.59│
│应交税费 │--- │ 2931.66│ 2779.99│ 5.46│
│其他应付款 │限制性股票计划回│ 972.26│ 2719.39│ -64.25│
│ │购或注销 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 466.38│ 585.73│ -20.38│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 1034.97│ 506.61│ 104.29│
│ │的数字化应收账款│ │ │ │
│ │债权凭证增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 5.38│ 7.32│ -26.45│
│租赁负债 │--- │ 796.29│ 801.50│ -0.65│
│长期应付款 │车贷还款 │ 23.52│ 35.67│ -34.07│
│预计负债 │--- │ 342.15│ 354.17│ -3.40│
│递延收益 │--- │ 202.32│ 240.72│ -15.95│
│递延所得税负│--- │ 2013.29│ 2057.18│ -2.13│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │受海外地缘局势波│ 74126.85│ 81550.66│ -9.10│
│ │动及属地宏观环境│ │ │ │
│ │偏弱等多重外部因│ │ │ │
│ │素叠加影响，施工│ │ │ │
│ │进度短期有所扰动│ │ │ │
│ │，收入略有下降 │ │ │ │
│营业成本 │国际大宗商品价格│ 59877.92│ 59603.95│ 0.46│
│ │上行，国际原油及│ │ │ │
│ │相关工程物资、跨│ │ │ │
│ │境物流成本整体上│ │ │ │
│ │涨；同时部分境外│ │ │ │
│ │项目受区域环境及│ │ │ │
│ │配套因素影响，施│ │ │ │
│ │工进度短期有所扰│ │ │ │
│ │动，叠加海外运营│ │ │ │
│ │固定成本持续列支│ │ │ │
│ │，对项目整体毛利│ │ │ │
│ │造成阶段性压制，│ │ │ │
│ │成本略有上升 │ │ │ │
│销售费用 │公司加强管控销售│ 402.08│ 478.75│ -16.01│
│ │费用支出，销售费│ │ │ │
│ │用略有下降 │ │ │ │
│管理费用 │人工成本上升，公│ 13170.11│ 11619.56│ 13.34│
│ │司已主动采取多项│ │ │ │
│ │优化改善措施，精│ │ │ │
│ │细化管控其他费用│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动造成汇兑│ 26.34│ -586.48│ 104.49│
│ │损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │部分研发项目结项│ 1724.63│ 2125.45│ -18.86│
│经营活动产生│经营性应收项目回│ 1080.39│ 738.14│ 46.37│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│海外公司构建长期│ -3091.23│ -3720.61│ 16.92│
│的现金流量净│资产支出变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利以及回购│ -5397.85│ -1783.79│ -202.61│
│的现金流量净│和注销限制性股票│ │ │ │
│额 │变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期毛利、信用减│ 1079.03│ 4261.20│ -74.68│
│ │值损失转回较上年│ │ │ │
│ │同期下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本期毛利、信用减│ 399.16│ 3569.67│ -88.82│
│司股东的净利│值损失转回较上年│ │ │ │
│润 │同期下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本期毛利、信用减│ 344.75│ 3888.56│ -91.13│
│司股东的扣除│值损失转回较上年│ │ │ │
│非经常性损益│同期下降 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业利润较上│ 2000.18│ 4462.98│ -55.18│
│的现金流量净│年同期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44623.73│ 54890.86│ 55880.29│ 62471.32│ 52723.12│ 63881.32│
│存货 │ 10779.44│ 11707.26│ 14314.91│ 7782.50│ 4593.08│ 7122.23│
│应收票据及应收账款 │ 49351.73│ 45378.28│ 59473.26│ 42563.09│ 35034.38│ 32549.75│
│合同资产 │ 54695.32│ 58552.45│ 43272.14│ 37208.34│ 27180.27│ 19208.28│
│预付款项 │ 1970.52│ 1584.55│ 2919.56│ 960.65│ 676.12│ 498.62│
│其他应收款 │ 2244.58│ 2759.62│ 2087.45│ 1759.74│ 1101.90│ 843.47│
│流动资产合计 │ 169433.86│ 181036.84│ 182131.33│ 184774.81│ 154667.95│ 137683.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 191.63│ 195.06│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33068.24│ 35814.21│ 40715.23│ 24718.58│ 26131.87│ 23242.89│
│在建工程 │ 547.39│ 419.93│ 583.96│ 3254.53│ ---│ 29.67│
│无形资产 │ 650.67│ 733.26│ 362.52│ 171.80│ 83.39│ 99.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45808.38│ 47922.23│ 51463.44│ 32586.83│ 31083.22│ 29044.50│
│资产总计 │ 215242.25│ 228959.07│ 233594.77│ 217361.64│ 185751.17│ 166728.07│
│应付票据及应付账款 │ 43189.39│ 40074.29│ 35214.16│ 28367.93│ 20814.31│ 17686.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 395.98│ 280.68│ 629.86│ 179.12│ 275.07│ 999.20│
│流动负债 │ 51808.56│ 50683.73│ 48171.68│ 39077.06│ 26465.12│ 23557.09│
│长期借款 │ 5.38│ 7.32│ 34.05│ 70.62│ 91.09│ 59.50│
│长期应付款 │ 23.52│ 35.67│ 53.47│ 29.02│ 37.65│ 55.84│
│非流动负债 │ 3382.95│ 3496.56│ 4035.19│ 2821.93│ 2840.16│ 2710.19│
│负债合计 │ 55191.51│ 54180.29│ 52206.87│ 41898.99│ 29305.28│ 26267.28│
│实收资本 │ 24301.68│ 24458.48│ 24576.08│ 24576.08│ 17274.35│ 17274.35│
│资本公积金 │ 64450.45│ 66108.44│ 69633.87│ 67613.04│ 69630.63│ 69630.63│
│盈余公积 │ 1959.17│ 1959.17│ 1936.39│ 1936.39│ 1391.55│ 175.53│
│未分配利润 │ 90503.02│ 95461.11│ 91677.08│ 87660.12│ 72364.46│ 58523.23│
│少数股东权益 │ -170.36│ 45.27│ 246.28│ 108.29│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 160221.11│ 174733.51│ 181141.62│ 175354.36│ 156445.89│ 140460.80│
│股东权益合计 │ 160050.74│ 174778.78│ 181387.90│ 175462.65│ 156445.89│ 140460.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44623.73│ 49235.98│ 54890.86│ 49634.23│ 48902.86│ 57237.88│
│存货 │ 10779.44│ 11357.16│ 11707.26│ 17791.68│ 14253.60│ 12817.59│
│应收票据及应收账款 │ 49351.73│ 49258.81│ 45378.28│ 52317.67│ 54477.69│ 48196.92│
│合同资产 │ 54695.32│ 55099.34│ 58552.45│ 51705.78│ 59361.29│ 50364.72│
│预付款项 │ 1970.52│ 2312.36│ 1584.55│ 2317.15│ 2869.84│ 2955.03│
│其他应收款 │ 2244.58│ 3192.23│ 2759.62│ 3935.61│ 2730.13│ 2795.57│
│流动资产合计 │ 169433.86│ 175989.25│ 181036.84│ 182446.09│ 188143.25│ 179188.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 191.63│ 190.01│ 195.06│ 100.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33068.24│ 34473.17│ 35814.21│ 37762.90│ 40220.79│ 41842.83│
│在建工程 │ 547.39│ 436.44│ 419.93│ 848.32│ 665.98│ 395.74│
│无形资产 │ 650.67│ 662.73│ 733.26│ 728.75│ 683.23│ 618.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45808.38│ 48228.96│ 47922.23│ 48414.78│ 50622.46│ 50738.06│
│资产总计 │ 215242.25│ 224218.22│ 228959.07│ 230860.87│ 238765.71│ 229926.55│
│应付票据及应付账款 │ 43189.39│ 39983.94│ 40074.29│ 36477.66│ 39675.25│ 32203.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 395.98│ 547.84│ 280.68│ 363.26│ 221.84│ 1017.11│
│流动负债 │ 51808.56│ 49535.12│ 50683.73│ 46015.23│ 51967.12│ 43127.12│
│长期借款 │ 5.38│ 5.55│ 7.32│ 12.66│ 17.86│ 23.99│
│长期应付款 │ 23.52│ 29.64│ 35.67│ 52.52│ 41.15│ 47.39│
│非流动负债 │ 3382.95│ 3452.78│ 3496.56│ 3036.88│ 2973.81│ 3892.47│
│负债合计 │ 55191.51│ 52987.90│ 54180.29│ 49052.12│ 54940.93│ 47019.59│
│实收资本 │ 24301.68│ 24301.68│ 24458.48│ 24458.48│ 24458.48│ 24576.08│
│资本公积金 │ 64450.45│ 64534.17│ 66108.44│ 68503.37│ 68503.47│ 70026.32│
│盈余公积 │ 1959.17│ 1959.17│ 1959.17│ 1936.39│ 1936.39│ 1936.39│
│未分配利润 │ 90503.02│ 95860.27│ 95461.11│ 96809.11│ 95579.69│ 95246.75│
│少数股东权益 │ -170.36│ -113.10│ 45.27│ 77.20│ 66.64│ 224.39│
│归属母公司权益 │ 160221.11│ 171343.42│ 174733.51│ 181731.55│ 183758.14│ 182682.56│
│股东权益合计 │ 160050.74│ 171230.32│ 174778.78│ 181808.75│ 183824.77│ 182906.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74126.85│ 156933.98│ 129668.41│ 127744.82│ 88510.52│ 73451.85│
│营业总成本 │ 75292.76│ 146917.98│ 113952.70│ 104443.63│ 69432.10│ 64784.89│
│营业税金及附加 │ 91.68│ 123.96│ 148.79│ 358.63│ 80.60│ 115.42│
│销售费用 │ 402.08│ 1052.56│ 857.71│ 901.78│ 790.52│ 623.74│
│财务费用 │ 26.34│ -819.45│ -1876.58│ -354.63│ -1623.02│ 191.68│
│管理费用 │ 13170.11│ 22586.61│ 19466.18│ 17395.43│ 12209.55│ 11428.70│
│资产减值损失 │ -403.99│ -854.69│ -381.20│ -505.75│ 514.94│ -282.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 10.13│ 176.08│ 104.94│ 135.33│ 31.97│
│投资收益 │ -2.10│ 13.77│ 223.39│ 712.42│ 283.59│ 56.70│
│营业利润 │ -1642.84│ 9660.60│ 12524.01│ 21576.92│ 19071.21│ 8595.79│
│营业外收入 │ 12.43│ 34.43│ 49.91│ 143.01│ 13.54│ 88.88│
│营业外支出 │ 54.51│ 263.27│ 94.05│ 122.16│ 71.67│ 34.39│
│利润总额 │ -1684.92│ 9431.75│ 12479.87│ 21597.78│ 19013.09│ 8650.28│
│所得税 │ 1699.09│ 3490.08│ 3412.72│ 4223.23│ 3333.96│ 2516.36│
│净利润 │ -3384.01│ 5941.68│ 9067.15│ 17374.54│ 15679.13│ 6133.92│
│归属母公司净利润 │ -3049.63│ 6561.21│ 9251.67│ 17409.50│ 15679.13│ 6133.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74126.85│ 35522.91│ 156933.98│ 112961.56│ 81550.66│ 37190.95│
│营业总成本 │ 75292.76│ 34585.62│ 146917.98│ 103934.86│ 73304.68│ 33633.41│
│营业税金及附加 │ 91.68│ 35.56│ 123.96│ 92.28│ 63.45│ 37.41│
│销售费用 │ 402.08│ 149.30│ 1052.56│ 747.86│ 478.75│ 236.68│
│财务费用 │ 26.34│ 387.25│ -819.45│ -752.26│ -586.48│ -634.03│
│管理费用 │ 13170.11│ 6186.01│ 22586.61│ 17951.78│ 11619.56│ 5518.69│
│资产减值损失 │ -403.99│ -301.19│ -854.69│ -527.40│ -957.88│ -506.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 10.13│ 10.13│ 10.13│ 10.13│
│投资收益 │ -2.10│ -3.71│ 13.77│ 11.73│ 5.50│ ---│
│营业利润 │ -1642.84│ 1102.16│ 9660.60│ 9635.37│ 7972.75│ 4674.05│
│营业外收入 │ 12.43│ 12.34│ 34.43│ 18.19│ 11.49│ 11.24│
│营业外支出 │ 54.51│ 35.46│ 263.27│ 65.25│ 50.58│ 424.09│
│利润总额 │ -1684.92│ 1079.03│ 9431.75│ 9588.30│ 7933.66│ 4261.20│
│所得税 │ 1699.09│ 838.25│ 3490.08│ 2058.61│ 1533.94│ 750.46│
│净利润 │ -3384.01│ 240.78│ 5941.68│ 7529.70│ 6399.71│ 3510.74│
│归属母公司净利润 │ -3049.63│ 399.16│ 6561.21│ 7920.30│ 6690.88│ 3569.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78357.30│ 167707.96│ 118996.42│ 122810.89│ 87960.47│ 83885.40│
│经营活动现金流出 │ 77276.92│ 152389.35│ 127331.27│ 109400.42│ 74582.01│ 76098.28│
│经营活动现金流量净额│ 1080.39│ 15318.61│ -8334.85│ 13410.46│ 13378.46│ 7787.12│
│投资活动现金流入 │ 2011.57│ 9160.54│ 92254.90│ 171520.34│ 56959.14│ 21418.63│
│投资活动现金流出 │ 5102.80│ 17519.13│ 83139.93│ 176168.75│ 83292.87│ 40929.47│
│投资活动现金流量净额│ -3091.23│ -8358.59│ 9114.97│ -4648.40│ -26333.72│ -19510.85│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 25.13│ 7988.90│ 83.35│ 57623.51│
│筹资活动现金流出 │ 5397.85│ 6035.69│ 5846.69│ 8935.32│ 1283.24│ 7529.96│
│筹资活动现金流量净额│ -5397.85│ -6035.69│ -5821.56│ -946.42│ -1199.89│ 50093.55│
│汇率变动对现金的影响│ -2350.61│ -2042.80│ 26.56│ -1103.11│ 1218.76│ -889.55│
│现金及等价物净增加额│ -9759.30│ -1118.47│ -5014.89│ 6712.53│ -12936.39│ 37480.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78357.30│ 37284.88│ 167707.96│ 120469.58│ 75420.91│ 41979.15│
│经营活动现金流出 │ 77276.92│ 35284.70│ 152389.35│ 113991.31│ 74682.77│ 37516.16│
│经营活动现金流量净额│ 1080.39│ 2000.18│ 15318.61│ 6478.26│ 738.14│ 4462.98│
│投资活动现金流入 │ 2011.57│ 2038.02│ 9160.54│ 6307.87│ 1290.64│ 47.58│
│投资活动现金流出 │ 5102.80│ 4222.03│ 17519.13│ 11167.15│ 5011.25│ 1028.20│
│投资活动现金流量净额│ -3091.23│ -2184.01│ -8358.59│ -4859.28│ -3720.61│ -980.62│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5397.85│ 3155.11│ 6035.69│ 5719.70│ 1783.79│ 245.61│
│筹资活动现金流量净额│ -5397.85│ -3155.11│ -6035.69│ -5719.70│ -1783.79│ -245.61│
│汇率变动对现金的影响│ -2350.61│ -2514.93│ -2042.80│ -736.36│ -451.95│ -2427.12│
│现金及等价物净增加额│ -9759.30│ -5853.87│ -1118.47│ -4837.07│ -5218.21│ 809.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37190.95│ 23.70│ 3569.67│ 54.41│
│二季报 │ 44359.71│ 28.27│ 3121.21│ 47.57│
│三季报 │ 31410.89│ 20.02│ 1229.42│ 18.74│
│四季报 │ 43972.42│ 28.02│ -1359.09│ -20.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28774.78│ 22.19│ 3010.14│ 32.54│
│二季报 │ 34277.94│ 26.44│ 4371.04│ 47.25│
│三季报 │ 31364.51│ 24.19│ 3505.92│ 37.89│
│四季报 │ 35251.19│ 27.19│ -1635.43│ -17.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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