财务分析☆ ◇605580 恒盛能源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9423.39│ 15599.72│ 13659.50│ 13581.31│ 13775.37│ 12456.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13659.50│ 13581.31│ 13704.90│ 12456.11│
│净利润增长率(%) │ 38.02│ 14.20│ 0.58│ -0.90│ 10.59│ 14.05│
│扣非净利润(万) │ 8558.40│ 13981.91│ 10155.23│ 12087.45│ 12898.22│ 11827.80│
│营业总收(未调整:万) │ 59360.63│ 102084.28│ 81416.51│ 78883.54│ 88713.24│ 77061.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81416.51│ 78883.54│ 88708.55│ 77061.87│
│总营收同比增长率(%) │ 28.09│ 25.39│ 3.21│ -11.08│ 15.12│ 46.28│
│加权净资产收益率(%) │ 8.91│ 15.98│ 14.97│ 15.56│ 16.06│ 22.98│
│资产负债比率(%) │ 47.90│ 48.15│ 31.53│ 30.50│ 19.26│ 19.21│
│净利润现金含量(%) │ 106.52│ 229.76│ 66.70│ 149.14│ 36.57│ 124.83│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.5600│ 0.4900│ 0.4900│ 0.4900│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3100│ 0.5000│ 0.3600│ 0.4300│ 0.6400│ 0.7100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3365│ 0.5571│ 0.4878│ 0.4850│ 0.6888│ 0.6228│
│每股资本公积金(元) │ 0.9612│ 0.9612│ 0.9612│ 0.9612│ 1.7456│ 1.7456│
│每股未分配利润(元) │ 1.4091│ 1.3726│ 1.1310│ 1.0357│ 1.4411│ 1.3150│
│每股净资产(元) │ 3.6968│ 3.6602│ 3.3555│ 3.2200│ 4.4262│ 4.2361│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3585│ 1.2801│ 0.3254│ 0.7234│ 0.2519│ 0.7775│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9423.39│ 4860.18│ 15599.72│ 9571.63│ 6876.13│ 4430.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6827.49│ 4238.31│
│净利润增长率(%) │ 38.02│ 14.67│ 14.20│ -13.51│ 32.72│ 77.43│
│扣非净利润(万) │ 8558.40│ 4860.98│ 13981.91│ 7868.54│ 5249.87│ 2910.20│
│营业总收(未调整:万) │ 59360.63│ 31329.01│ 102084.28│ 68803.10│ 46342.60│ 22417.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46342.60│ 22417.90│
│总营收同比增长率(%) │ 28.09│ 39.75│ 25.39│ 16.32│ 17.22│ 21.67│
│加权净资产收益率(%) │ 8.91│ 4.63│ 15.98│ 7.94│ 5.86│ 3.92│
│资产负债比率(%) │ 47.90│ 45.29│ 48.15│ 49.49│ 48.71│ 47.98│
│净利润现金含量(%) │ 106.52│ 14.42│ 229.76│ 201.98│ 187.92│ 95.46│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.1700│ 0.5600│ 0.3400│ 0.2400│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3100│ 0.1736│ 0.5000│ 0.2810│ 0.1900│ 0.1039│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3365│ 0.1736│ 0.5571│ 0.3418│ 0.2456│ 0.1583│
│每股资本公积金(元) │ 0.9612│ 0.9612│ 0.9612│ 0.9612│ 0.9612│ 0.9612│
│每股未分配利润(元) │ 1.4091│ 1.5461│ 1.3726│ 1.2228│ 1.1266│ 1.2892│
│每股净资产(元) │ 3.6968│ 3.8334│ 3.6602│ 3.4459│ 3.3510│ 3.5151│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3585│ 0.0250│ 1.2801│ 0.6904│ 0.4615│ 0.1511│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.75│ 0.74│ 1.26│ 1.60│ 2.96│ 2.94│
│速动比率 │ 0.52│ 0.53│ 1.04│ 1.49│ 2.67│ 2.77│
│资产负债比率(%) │ 47.90│ 48.15│ 31.53│ 30.50│ 19.26│ 19.21│
│产权比率 │ 1.07│ 1.08│ 0.48│ 0.46│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.55│ 0.25│ 0.69│ 0.26│ 0.82│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.75│ 0.84│ 0.74│ 0.73│ 0.71│ 0.73│
│速动比率 │ 0.52│ 0.65│ 0.53│ 0.55│ 0.54│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 47.90│ 45.29│ 48.15│ 49.49│ 48.71│ 47.98│
│产权比率 │ 1.07│ 0.96│ 1.08│ 1.14│ 1.11│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.01│ 0.55│ 0.29│ 0.20│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.45│ 6.85│ 4.79│ 4.05│ 4.42│ 5.34│
│存货周转率 │ 3.16│ 6.61│ 10.97│ 13.17│ 15.35│ 16.47│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 2.17│ 1.76│ 1.51│ 1.58│ 2.03│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 1.00│ 1.47│ 1.98│ 2.20│ 1.72│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.55│ 0.58│ 0.63│ 0.83│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.45│ 2.16│ 6.85│ 4.77│ 3.07│ 1.42│
│存货周转率 │ 3.16│ 1.78│ 6.61│ 4.95│ 3.54│ 1.72│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 0.66│ 2.17│ 1.45│ 1.00│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.23│ 1.00│ 0.74│ 0.50│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.14│ 0.55│ 0.38│ 0.26│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.10│ 15.22│ 14.54│ 15.06│ 15.56│ 14.70│
│销售毛利率 │ 24.89│ 28.14│ 24.37│ 26.66│ 25.31│ 25.11│
│营业利润率 │ 17.70│ 17.59│ 21.56│ 19.58│ 19.74│ 21.07│
│销售净利率 │ 16.04│ 15.67│ 16.77│ 17.15│ 15.53│ 16.16│
│总资产净利率 │ 4.14│ 8.55│ 9.71│ 10.76│ 12.84│ 14.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.10│ 4.53│ 15.22│ 9.92│ 7.33│ 4.50│
│销售毛利率 │ 24.89│ 29.41│ 28.14│ 26.40│ 25.79│ 28.74│
│营业利润率 │ 17.70│ 21.44│ 17.59│ 15.45│ 15.22│ 17.73│
│销售净利率 │ 16.04│ 17.10│ 15.67│ 13.40│ 14.90│ 21.47│
│总资产净利率 │ 4.14│ 2.34│ 8.55│ 5.04│ 3.86│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.09│ 25.39│ 3.21│ -11.08│ 15.12│ 46.28│
│营业利润增长率 │ 48.99│ 2.27│ 13.68│ -11.37│ 7.85│ 14.37│
│净利润增长率 │ 38.02│ 14.20│ 0.58│ -0.90│ 10.59│ 14.05│
│净资产增长率 │ 1.00│ 9.08│ 4.21│ 1.93│ 4.49│ 136.39│
│总资产增长率 │ 0.46│ 58.95│ 5.55│ 19.38│ 4.55│ 51.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.09│ 39.75│ 25.39│ 16.32│ 17.22│ 21.67│
│营业利润增长率 │ 48.99│ 69.00│ 2.27│ -24.59│ 1.17│ 21.94│
│净利润增长率 │ 38.02│ 14.67│ 14.20│ -13.51│ 32.72│ 77.43│
│净资产增长率 │ 1.00│ 4.73│ 9.08│ 2.69│ -0.13│ 4.76│
│总资产增长率 │ 0.46│ -0.97│ 58.95│ 53.46│ 48.04│ 52.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 10724.63│ 10073.29│ 6.47│
│交易性金融资│公司已收到华大热│ 0.00│ 281.19│ -100.00│
│产 │电张清海先生的业│ │ │ │
│ │绩补偿款，故报告│ │ │ │
│ │期末无余额 │ │ │ │
│应收票据 │报告期销售额增大│ 1200.35│ 850.07│ 41.21│
│ │，商业承兑票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 12612.74│ 14044.55│ -10.19│
│应收款项融资│报告期末公司承兑│ 2809.12│ 4465.89│ -37.10│
│ │汇票到期日为1个 │ │ │ │
│ │月以上的余额较上│ │ │ │
│ │年末减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司因采购煤炭等│ 1983.15│ 266.21│ 644.96│
│ │原材料需要，支付│ │ │ │
│ │合同对应的预付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 388.86│ 400.74│ -2.96│
│存货 │--- │ 14033.98│ 14156.79│ -0.87│
│其他流动资产│报告期末公司增值│ 3215.94│ 4203.72│ -23.50│
│ │税留抵税额较上年│ │ │ │
│ │末减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1643.59│ 1638.48│ 0.31│
│固定资产 │--- │ 131685.83│ 135976.19│ -3.16│
│在建工程 │公司年产260万Ct │ 13172.03│ 8868.51│ 48.53│
│ │超宽禁带半导体单│ │ │ │
│ │晶金刚石和培育钻│ │ │ │
│ │石项目相关在建工│ │ │ │
│ │程投入增加较多 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 7335.43│ 7537.32│ -2.68│
│无形资产 │--- │ 14747.57│ 15035.81│ -1.92│
│商誉 │--- │ 5320.87│ 5320.87│ 0.00│
│长期待摊费用│新增专项资金服务│ 238.36│ 107.31│ 122.12│
│ │费、新城热力改造│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 6518.35│ 5926.79│ 9.98│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│公司因并购辽河华│ 3528.69│ 402.13│ 777.50│
│产 │大而产生的一揽子│ │ │ │
│ │交易投资预付款增│ │ │ │
│ │加较多 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末公司因经│ 29816.39│ 21059.15│ 41.58│
│ │营所需采购原材料│ │ │ │
│ │而增加银行信用借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付账款 │公司应付材料款和│ 12768.45│ 20667.43│ -38.22│
│ │应付工程款较上年│ │ │ │
│ │末减少较多 │ │ │ │
│预收款项 │公司上年末预收租│ 58.90│ 95.13│ -38.09│
│ │金按租赁期间确认│ │ │ │
│ │收入从而减少预收│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末公司因预│ 1495.17│ 5709.78│ -73.81│
│ │收货款较上年末减│ │ │ │
│ │少较多，上年末预│ │ │ │
│ │收货款较多主要为│ │ │ │
│ │控股子公司华大热│ │ │ │
│ │电供暖季预收款较│ │ │ │
│ │多，而本报告期末│ │ │ │
│ │为非供暖季 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提年终薪│ 402.32│ 809.51│ -50.30│
│ │酬 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 2289.37│ 2060.69│ 11.10│
│其他应付款 │--- │ 8477.00│ 8392.51│ 1.01│
│一年内到期的│--- │ 6570.90│ 6501.27│ 1.07│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 172.09│ 165.37│ 4.07│
│长期借款 │--- │ 32576.18│ 30557.83│ 6.61│
│租赁负债 │--- │ 6718.87│ 6628.34│ 1.37│
│递延收益 │--- │ 6892.69│ 5662.02│ 21.74│
│递延所得税负│--- │ 2229.07│ 2217.60│ 0.52│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │（1）报告期内公 │ 59360.63│ 46342.60│ 28.09│
│ │司蒸汽、电力、固│ │ │ │
│ │废资源综合利用产│ │ │ │
│ │品销量增加从而导│ │ │ │
│ │致营业收入增加。│ │ │ │
│ │（2）报告期内公 │ │ │ │
│ │司已将非同一控制│ │ │ │
│ │下取得的华大热电│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，合并期间为1月 │ │ │ │
│ │至6月；而上年同 │ │ │ │
│ │期的并表期间为2 │ │ │ │
│ │月至6月。因此， │ │ │ │
│ │在华大热电生产经│ │ │ │
│ │营保持稳定的前提│ │ │ │
│ │下，本期合并报表│ │ │ │
│ │多包含其1月份的 │ │ │ │
│ │营业收入，从而带│ │ │ │
│ │动整体营收同比有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加，相│ 44586.70│ 34390.88│ 29.65│
│ │应结转的营业成本│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售收入增加对应│ 65.09│ 20.99│ 210.15│
│ │销售类支出增加 │ │ │ │
│管理费用 │在建工程转固折旧│ 1873.99│ 1475.33│ 27.02│
│ │摊销费用增加及社│ │ │ │
│ │保费用增加引起职│ │ │ │
│ │工薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司利息支出、银│ 782.92│ 809.47│ -3.28│
│ │行手续费上年同期│ │ │ │
│ │减少、利息收入较│ │ │ │
│ │上年同期增加、未│ │ │ │
│ │确认融资费用增加│ │ │ │
│研发费用 │研发项目减少 │ 744.98│ 1305.69│ -42.94│
│经营活动产生│公司购买商品、接│ 10037.80│ 12921.40│ -22.32│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │、支付的各项税费│ │ │ │
│ │等支出金额较多 │ │ │ │
│投资活动产生│并购辽河华大所支│ -10910.37│ -11797.49│ 7.52│
│的现金流量净│付的现金小于上年│ │ │ │
│额 │同期增资伊通华大│ │ │ │
│ │支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生│归还拆借款支付的│ 1523.92│ -2604.57│ 158.51│
│的现金流量净│现金较上年同期减│ │ │ │
│额 │少较多 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │1、公司蒸汽、固 │ 31329.01│ 22417.90│ 39.75│
│ │废资源综合利用产│ │ │ │
│ │品销量增加。2、 │ │ │ │
│ │报告期内，公司已│ │ │ │
│ │将非同一控制下取│ │ │ │
│ │得的伊通满族自治│ │ │ │
│ │县华大生物质热电│ │ │ │
│ │有限公司纳入合并│ │ │ │
│ │报表范围，合并期│ │ │ │
│ │间为1月至3月；而│ │ │ │
│ │上年同期的并表期│ │ │ │
│ │间为2月至3月。因│ │ │ │
│ │此，在华大热电生│ │ │ │
│ │产经营保持稳定的│ │ │ │
│ │前提下，本期合并│ │ │ │
│ │报表多包含其1月 │ │ │ │
│ │份的营业收入，从│ │ │ │
│ │而带动整体营收同│ │ │ │
│ │比有所增长 │ │ │ │
│归属于上市公│1、公司产量及对 │ 4860.98│ 2717.51│ 78.88│
│司股东的扣除│应产品销量增加，│ │ │ │
│非经常性损益│单位营业成本有所│ │ │ │
│的净利润 │下降；2、报告期 │ │ │ │
│ │内公司非同一控制│ │ │ │
│ │下合并华大热电 │ │ │ │
│经营活动产生│1、上年同期有大 │ 700.75│ 4229.85│ -83.43│
│的现金流量净│额留抵退税和出售│ │ │ │
│额 │碳排放配额收入，│ │ │ │
│ │而本报告期内无；│ │ │ │
│ │2、报告期内支付 │ │ │ │
│ │货款更加及时，应│ │ │ │
│ │付账款期末余额较│ │ │ │
│ │期初下降较多，从│ │ │ │
│ │而导致购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金较上年同期增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10724.63│ 10073.29│ 10209.03│ 16252.98│ 20380.74│ 9023.05│
│存货 │ 14033.98│ 14156.79│ 8048.14│ 3173.94│ 5510.05│ 3124.49│
│应收票据及应收账款 │ 13813.09│ 14894.63│ 16406.96│ 18878.26│ 21939.96│ 19863.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1983.15│ 266.21│ 45.03│ 37.17│ 9.05│ 32.24│
│其他应收款 │ 388.86│ 400.74│ 1976.24│ 183.93│ 19.20│ 19.91│
│流动资产合计 │ 46430.76│ 48742.44│ 45557.47│ 47030.00│ 56330.49│ 55935.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1643.59│ 1638.48│ 1653.27│ 1669.63│ 838.32│ ---│
│固定资产净额 │ 131685.83│ 135976.19│ 69177.48│ 41355.49│ 38124.89│ 42700.76│
│在建工程 │ 13172.03│ 8868.51│ 19436.00│ 38280.91│ 5577.14│ 817.41│
│无形资产 │ 14747.57│ 15035.81│ 5728.85│ 5291.48│ 4371.68│ 1647.94│
│商誉 │ 5320.87│ 5320.87│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 184190.72│ 180813.42│ 98859.03│ 89797.63│ 53312.73│ 48937.02│
│资产总计 │ 230621.48│ 229555.86│ 144416.50│ 136827.64│ 109643.23│ 104872.17│
│应付票据及应付账款 │ 12768.45│ 20667.43│ 6510.01│ 2742.74│ 6148.59│ 8611.26│
│预收款项 │ 58.90│ 95.13│ 5.63│ 3.84│ 4.89│ ---│
│合同负债 │ 1495.17│ 5709.78│ 429.19│ 590.90│ 366.49│ 376.13│
│流动负债 │ 62050.59│ 65460.84│ 36066.64│ 29450.76│ 19060.89│ 19037.10│
│长期借款 │ 32576.18│ 30557.83│ 4686.07│ 8097.06│ 1000.24│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48416.81│ 45065.79│ 9467.72│ 12286.11│ 2058.95│ 1113.47│
│负债合计 │ 110467.40│ 110526.62│ 45534.36│ 41736.87│ 21119.84│ 20150.58│
│实收资本 │ 28000.00│ 28000.00│ 28000.00│ 28000.00│ 20000.00│ 20000.00│
│资本公积金 │ 26912.67│ 26912.67│ 26912.67│ 26912.67│ 34912.67│ 34912.67│
│盈余公积 │ 9122.63│ 9122.63│ 7287.19│ 6096.87│ 4761.59│ 3508.84│
│未分配利润 │ 39455.11│ 38431.72│ 31667.44│ 28998.26│ 28822.70│ 26300.08│
│少数股东权益 │ 16643.13│ 16543.53│ 4928.23│ 4931.96│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 103510.96│ 102485.71│ 93953.91│ 90158.80│ 88523.39│ 84721.59│
│股东权益合计 │ 120154.09│ 119029.24│ 98882.14│ 95090.76│ 88523.39│ 84721.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10724.63│ 8241.47│ 10073.29│ 11035.27│ 8728.36│ 12674.15│
│存货 │ 14033.98│ 10711.21│ 14156.79│ 12424.20│ 11386.74│ 10533.86│
│应收票据及应收账款 │ 13813.09│ 16568.44│ 14894.63│ 14082.20│ 15255.12│ 16724.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1983.15│ 142.10│ 266.21│ 593.72│ 673.42│ 682.54│
│其他应收款 │ 388.86│ 392.31│ 400.74│ 489.78│ 2283.70│ 2175.10│
│流动资产合计 │ 46430.76│ 46579.30│ 48742.44│ 49198.64│ 46796.72│ 51382.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1643.59│ 1638.48│ 1638.48│ 1653.06│ 1653.06│ 1653.10│
│固定资产净额 │ 131685.83│ 133674.15│ 135976.19│ 116480.15│ 117978.36│ 118331.52│
│在建工程 │ 13172.03│ 11405.33│ 8868.51│ 28007.77│ 20550.75│ 20353.55│
│无形资产 │ 14747.57│ 14891.84│ 15035.81│ 15152.17│ 15282.22│ 15425.58│
│商誉 │ 5320.87│ 5320.87│ 5320.87│ 6141.40│ 6141.40│ 6141.40│
│非流动资产合计 │ 184190.72│ 180757.02│ 180813.42│ 172421.05│ 166996.76│ 168907.54│
│资产总计 │ 230621.48│ 227336.32│ 229555.86│ 221619.69│ 213793.48│ 220289.97│
│应付票据及应付账款 │ 12768.45│ 14380.41│ 20667.43│ 18157.04│ 17918.71│ 22143.35│
│预收款项 │ 58.90│ 94.71│ 95.13│ 4.34│ 4.77│ 5.20│
│合同负债 │ 1495.17│ 1293.31│ 5709.78│ 3713.26│ 467.89│ 855.41│
│流动负债 │ 62050.59│ 55421.39│ 65460.84│ 67202.49│ 65549.38│ 70435.95│
│长期借款 │ 32576.18│ 32555.56│ 30557.83│ 34635.62│ 30689.15│ 27488.82│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48416.81│ 47539.01│ 45065.79│ 42485.58│ 38589.76│ 35249.96│
│负债合计 │ 110467.40│ 102960.41│ 110526.62│ 109688.07│ 104139.14│ 105685.90│
│实收资本 │ 28000.00│ 28000.00│ 28000.00│ 28000.00│ 28000.00│ 28000.00│
│资本公积金 │ 26912.67│ 26912.67│ 26912.67│ 26912.67│ 26912.67│ 26912.67│
│盈余公积 │ 9122.63│ 9122.63│ 9122.63│ 7287.19│ 7287.19│ 7287.19│
│未分配利润 │ 39455.11│ 43291.90│ 38431.72│ 34239.07│ 31543.57│ 36098.43│
│少数股东权益 │ 16643.13│ 17040.20│ 16543.53│ 15446.68│ 15827.14│ 16182.26│
│归属母公司权益 │ 103510.96│ 107335.71│ 102485.71│ 96484.94│ 93827.19│ 98421.82│
│股东权益合计 │ 120154.09│ 124375.91│ 119029.24│ 111931.62│ 109654.33│ 114604.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59360.63│ 102084.28│ 81416.51│ 78883.54│ 88713.24│ 77061.87│
│营业总成本 │ 48656.66│ 81979.55│ 67002.49│ 61948.91│ 69458.56│ 60830.49│
│营业税金及附加 │ 602.99│ 915.73│ 658.18│ 312.02│ 271.79│ 254.87│
│销售费用 │ 65.09│ 96.70│ 34.10│ 23.99│ ---│ ---│
│财务费用 │ 782.92│ 1638.39│ 490.54│ 20.50│ -85.16│ 413.32│
│管理费用 │ 1873.99│ 3527.25│ 2506.36│ 2656.31│ 1965.99│ 2326.59│
│资产减值损失 │ 7.27│ -197.88│ -245.72│ -174.37│ -1672.08│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 96.01│ 56.03│
│投资收益 │ -25.51│ 185.98│ -77.88│ -37.73│ 16.45│ 24.63│
│营业利润 │ 10509.50│ 17954.40│ 17555.27│ 15443.38│ 17510.70│ 16235.87│
│营业外收入 │ 1173.67│ 2043.19│ 104.99│ 1949.25│ 711.99│ 335.17│
│营业外支出 │ 25.32│ 162.06│ 165.12│ 22.52│ 118.02│ 10.13│
│利润总额 │ 11657.85│ 19835.53│ 17495.13│ 17370.10│ 18104.67│ 16560.91│
│所得税 │ 2135.75│ 3840.21│ 3839.37│ 3840.22│ 4329.30│ 4104.79│
│净利润 │ 9522.10│ 15995.33│ 13655.76│ 13529.88│ 13775.37│ 12456.11│
│归属母公司净利润 │ 9423.39│ 15599.72│ 13659.50│ 13581.31│ 13775.37│ 12456.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59360.63│ 31329.01│ 102084.28│ 68803.10│ 46342.60│ 22417.90│
│营业总成本 │ 48656.66│ 24001.36│ 81979.55│ 56867.27│ 38421.92│ 17954.61│
│营业税金及附加 │ 602.99│ 304.59│ 915.73│ 707.97│ 419.56│ 215.04│
│销售费用 │ 65.09│ 32.98│ 96.70│ 42.96│ 20.99│ 11.17│
│财务费用 │ 782.92│ 378.67│ 1638.39│ 1164.87│ 809.47│ 363.82│
│管理费用 │ 1873.99│ 826.37│ 3527.25│ 2359.37│ 1475.33│ 736.00│
│资产减值损失 │ 7.27│ -21.52│ -197.88│ 131.76│ 131.50│ 7.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -25.51│ -3.78│ 185.98│ -62.83│ -50.39│ -33.26│
│营业利润 │ 10509.50│ 6715.57│ 17954.40│ 10632.00│ 7053.75│ 3973.78│
│营业外收入 │ 1173.67│ 13.56│ 2043.19│ 1985.71│ 1931.61│ 1873.10│
│营业外支出 │ 25.32│ 20.29│ 162.06│ 111.56│ 39.42│ 21.53│
│利润总额 │ 11657.85│ 6708.84│ 19835.53│ 12506.16│ 8945.94│ 5825.36│
│所得税 │ 2135.75│ 1353.11│ 3840.21│ 3285.65│ 2038.94│ 1012.92│
│净利润 │ 9522.10│ 5355.73│ 15995.33│ 9220.51│ 6906.99│ 4812.43│
│归属母公司净利润 │ 9423.39│ 4860.18│ 15599.72│ 9571.63│ 6876.13│ 4430.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65518.16│ 121678.98│ 91112.46│ 85607.91│ 87409.99│ 66060.82│
│经营活动现金流出 │ 55480.36│ 85837.28│ 82001.14│ 65352.90│ 82372.04│ 50511.60│
│经营活动现金流量净额│ 10037.80│ 35841.71│ 9111.32│ 20255.01│ 5037.95│ 15549.23│
│投资活动现金流入 │ 286.58│ 1703.23│ 6373.11│ 2.00│ 45908.15│ 12265.70│
│投资活动现金流出 │ 11196.95│ 23949.89│ 11318.44│ 32175.06│ 32915.80│ 39365.53│
│投资活动现金流量净额│ -10910.37│ -22246.67│ -4945.33│ -32173.06│ 12992.36│ -27099.82│
│筹资活动现金流入 │ 24038.25│ 60075.10│ 23240.63│ 34575.86│ 11650.30│ 54872.12│
│筹资活动现金流出 │ 22514.33│ 73806.69│ 33450.58│ 26973.60│ 18322.92│ 37570.52│
│筹资活动现金流量净额│ 1523.92│ -13731.59│ -10209.94│ 7602.26│ -6672.62│ 17301.60│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.81│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 651.34│ -135.74│ -6043.95│ -4315.79│ 11357.69│ 5751.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65518.16│ 25809.75│ 121678.98│ 81986.72│ 53904.16│ 21800.64│
│经营活动现金流出 │ 55480.36│ 25108.99│ 85837.28│ 62654.13│ 40982.76│ 17570.79│
│经营活动现金流量净额│ 10037.80│ 700.75│ 35841.71│ 19332.60│ 12921.40│ 4229.85│
│投资活动现金流入 │ 286.58│ ---│ 1703.23│ 2417.78│ 816.11│ 803.13│
│投资活动现金流出 │ 11196.95│ 4773.31│ 23949.89│ 19226.01│ 12613.60│ 10037.81│
│投资活动现金流量净额│ -10910.37│ -4773.31│ -22246.67│ -16808.24│ -11797.49│ -9234.68│
│筹资活动现金流入 │ 24038.25│ 12116.83│ 60075.10│ 58280.91│ 44630.91│ 29258.33│
│筹资活动现金流出 │ 22514.33│ 9876.08│ 73806.69│ 59979.02│ 47235.48│ 21788.37│
│筹资活动现金流量净额│ 1523.92│ 2240.74│ -13731.59│ -1698.11│ -2604.57│ 7469.96│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ ---│ 0.81│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 651.34│ -1831.81│ -135.74│ 826.25│ -1480.67│ 2465.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22417.90│ 21.96│ 4430.99│ 28.40│
│二季报 │ 23924.70│ 23.44│ 2445.14│ 15.67│
│三季报 │ 22460.50│ 22.00│ 2695.50│ 17.28│
│四季报 │ 33281.18│ 32.60│ 6028.09│ 38.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18425.45│ 22.63│ 2497.33│ 18.28│
│二季报 │ 21108.57│ 25.93│ 2683.66│ 19.65│
│三季报 │ 19615.56│ 24.09│ 5895.50│ 43.16│
│四季报 │ 22266.93│ 27.35│ 2583.00│ 18.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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