财务分析☆ ◇605368 蓝天燃气 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15889.26│ 28201.63│ 50338.21│ 60631.04│ 59226.53│ 42088.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 50338.21│ 60631.04│ 59252.81│ 42088.32│
│净利润增长率(%) │ -22.35│ -43.98│ -16.98│ 2.33│ 40.72│ 26.45│
│扣非净利润(万) │ 15388.22│ 27220.02│ 49550.84│ 59412.71│ 57626.70│ 41379.08│
│营业总收(未调整:万) │ 217507.03│ 405588.86│ 475538.70│ 494680.29│ 475370.02│ 390089.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 475538.70│ 494680.29│ 475370.02│ 390089.41│
│总营收同比增长率(%) │ -3.49│ -14.71│ -3.87│ 4.06│ 21.86│ 9.83│
│加权净资产收益率(%) │ 4.72│ 8.13│ 13.61│ 16.58│ 18.24│ 15.47│
│资产负债比率(%) │ 40.56│ 43.41│ 40.79│ 41.94│ 40.69│ 43.46│
│净利润现金含量(%) │ 124.01│ 153.88│ 118.61│ 112.22│ 140.14│ 153.98│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.3900│ 0.7200│ 0.8800│ 0.8800│ 0.9200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2200│ 0.3800│ 0.7000│ 0.8600│ 1.2000│ 0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2223│ 0.3946│ 0.7044│ 0.8752│ 1.1968│ 0.9096│
│每股资本公积金(元) │ 1.8890│ 1.8886│ 1.8879│ 1.6969│ 2.7756│ 2.1988│
│每股未分配利润(元) │ 1.3025│ 1.0802│ 1.5356│ 2.1934│ 2.9562│ 2.4886│
│每股净资产(元) │ 4.7461│ 4.5243│ 4.9850│ 5.4420│ 7.3993│ 6.2867│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2757│ 0.6073│ 0.8355│ 0.9821│ 1.6773│ 1.4006│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15889.26│ 8580.34│ 28201.63│ 26212.87│ 20461.46│ 13201.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20461.46│ 13201.73│
│净利润增长率(%) │ -22.35│ -35.01│ -43.98│ -41.95│ -40.08│ -34.86│
│扣非净利润(万) │ 15388.22│ 8425.33│ 27220.02│ 25623.10│ 19995.69│ 13060.90│
│营业总收(未调整:万) │ 217507.03│ 122435.59│ 405588.86│ 304586.83│ 225381.19│ 139613.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 225381.19│ 139613.47│
│总营收同比增长率(%) │ -3.49│ -12.30│ -14.71│ -14.95│ -13.98│ -11.73│
│加权净资产收益率(%) │ 4.72│ 2.58│ 8.13│ 7.18│ 5.67│ 3.58│
│资产负债比率(%) │ 40.56│ 41.85│ 43.41│ 43.38│ 41.14│ 39.15│
│净利润现金含量(%) │ 124.01│ 130.82│ 153.88│ 74.41│ 54.88│ 26.62│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.1200│ 0.3900│ 0.3668│ 0.2900│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2200│ 0.1179│ 0.3800│ 0.3585│ 0.2800│ 0.1828│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2223│ 0.1201│ 0.3946│ 0.3668│ 0.2863│ 0.1847│
│每股资本公积金(元) │ 1.8890│ 1.8890│ 1.8886│ 1.8890│ 1.8884│ 1.8884│
│每股未分配利润(元) │ 1.3025│ 1.2003│ 1.0802│ 1.0524│ 1.3719│ 1.7203│
│每股净资产(元) │ 4.7461│ 4.6465│ 4.5243│ 4.5015│ 4.8245│ 5.1843│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2757│ 0.1571│ 0.6073│ 0.2729│ 0.1571│ 0.0492│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 0.96│ 1.25│ 1.54│ 0.90│ 0.86│
│速动比率 │ 0.89│ 0.81│ 1.11│ 1.41│ 0.81│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 40.56│ 43.41│ 40.79│ 41.94│ 40.69│ 43.46│
│产权比率 │ 0.70│ 0.78│ 0.70│ 0.73│ 0.69│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.29│ 0.40│ 0.45│ 0.41│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.03│ 0.96│ 1.01│ 1.14│ 1.39│
│速动比率 │ 0.89│ 0.86│ 0.81│ 0.86│ 0.98│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 40.56│ 41.85│ 43.41│ 43.38│ 41.14│ 39.15│
│产权比率 │ 0.70│ 0.73│ 0.78│ 0.78│ 0.71│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.08│ 0.29│ 0.13│ 0.08│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.12│ 23.50│ 31.98│ 39.33│ 46.60│ 74.45│
│存货周转率 │ 7.88│ 15.44│ 18.69│ 19.81│ 22.57│ 33.59│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 2.44│ 2.27│ 2.39│ 2.73│ 3.14│
│固定资产周转率 │ 0.70│ 1.36│ 1.61│ 1.81│ 1.96│ 1.64│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.67│ 0.74│ 0.76│ 0.83│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.12│ 7.23│ 23.50│ 16.88│ 11.27│ 6.50│
│存货周转率 │ 7.88│ 4.49│ 15.44│ 11.46│ 8.44│ 5.65│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 0.84│ 2.44│ 1.80│ 1.29│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.70│ 0.40│ 1.36│ 1.02│ 0.75│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.21│ 0.67│ 0.50│ 0.37│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.61│ 8.58│ 13.93│ 15.80│ 16.18│ 14.47│
│销售毛利率 │ 15.92│ 16.20│ 19.41│ 21.38│ 21.06│ 19.23│
│营业利润率 │ 9.59│ 9.40│ 13.87│ 16.26│ 16.09│ 14.12│
│销售净利率 │ 7.37│ 7.04│ 10.72│ 12.35│ 12.57│ 10.80│
│总资产净利率 │ 2.71│ 4.71│ 7.88│ 9.42│ 10.49│ 9.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.61│ 2.54│ 8.58│ 8.02│ 5.85│ 3.51│
│销售毛利率 │ 15.92│ 14.58│ 16.20│ 17.19│ 17.61│ 17.11│
│营业利润率 │ 9.59│ 9.17│ 9.40│ 11.37│ 12.30│ 12.37│
│销售净利率 │ 7.37│ 7.06│ 7.04│ 8.68│ 9.14│ 9.51│
│总资产净利率 │ 2.71│ 1.46│ 4.71│ 4.37│ 3.36│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.49│ -14.71│ -3.87│ 4.06│ 21.86│ 9.83│
│营业利润增长率 │ -24.77│ -42.18│ -18.01│ 5.14│ 38.90│ 21.63│
│净利润增长率 │ -22.35│ -43.98│ -16.98│ 2.33│ 40.72│ 26.45│
│净资产增长率 │ 4.83│ -9.11│ -5.81│ 4.78│ 25.88│ 57.32│
│总资产增长率 │ -0.26│ -4.75│ -7.47│ 7.50│ 21.38│ 38.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.49│ -12.30│ -14.71│ -14.95│ -13.98│ -11.73│
│营业利润增长率 │ -24.77│ -35.01│ -42.18│ -41.69│ -38.23│ -35.15│
│净利润增长率 │ -22.35│ -35.01│ -43.98│ -41.95│ -40.08│ -34.86│
│净资产增长率 │ 4.83│ 2.66│ -9.11│ -9.56│ -3.17│ 3.94│
│总资产增长率 │ -0.26│ -0.13│ -4.75│ -5.29│ -2.62│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │理财产品、大额存│ 81743.27│ 56033.00│ 45.88│
│ │单、定期存款到期│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 17366.24│ 18206.55│ -4.62│
│存货 │--- │ 23920.96│ 22515.56│ 6.24│
│投资性房地产│--- │ 144.69│ 147.24│ -1.73│
│长期股权投资│--- │ 9787.93│ 9925.05│ -1.38│
│固定资产 │--- │ 312178.13│ 306429.94│ 1.88│
│在建工程 │--- │ 7275.16│ 8723.58│ -16.60│
│使用权资产 │新增租赁房产 │ 369.67│ 266.33│ 38.80│
│短期借款 │--- │ 60736.95│ 67543.49│ -10.08│
│合同负债 │预收天然气款减少│ 41134.76│ 52557.91│ -21.73│
│租赁负债 │--- │ 68.71│ 61.05│ 12.55│
│营业收入 │经济下行影响，天│ 217507.03│ 225381.19│ -3.49│
│ │然气销售量和单价│ │ │ │
│ │同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │采购上游供应商的│ 182877.87│ 185693.02│ -1.52│
│ │天然气销量下降 │ │ │ │
│销售费用 │安装业务对应的营│ 2252.32│ 1851.22│ 21.67│
│ │销费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │工资福利、折旧摊│ 8426.83│ 7970.65│ 5.72│
│ │销增加 │ │ │ │
│财务费用 │货币资金利息变动│ 1909.91│ 1546.93│ 23.46│
│ │及可转债利率变动│ │ │ │
│经营活动产生│当期支付的各项税│ 19704.55│ 11229.00│ 75.48│
│的现金流量净│费减少；当期受限│ │ │ │
│额 │资金的增加额较同│ │ │ │
│ │期减少；当期支付│ │ │ │
│ │给供应商的现金减│ │ │ │
│ │少；当期支付给职│ │ │ │
│ │工及为职工支付的│ │ │ │
│ │现金有所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│当期收回理财产品│ 14223.29│ -37201.94│ 138.23│
│的现金流量净│、大额存单、定期│ │ │ │
│额 │存款 │ │ │ │
│筹资活动产生│当期调整银行短期│ -7716.20│ -25078.10│ 69.23│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、由于房地产市 │ 11227.40│ 17279.26│ -35.02│
│ │场的低迷，安装业│ │ │ │
│ │务不及预期；2、 │ │ │ │
│ │居民气价格未能及│ │ │ │
│ │时顺价，居民气成│ │ │ │
│ │本未能及时疏导；│ │ │ │
│ │3、受制于整体经 │ │ │ │
│ │济形势，为稳定市│ │ │ │
│ │场，保持市场占有│ │ │ │
│ │率，公司采取了“│ │ │ │
│ │一厂一策”的价格│ │ │ │
│ │机制，降低了销售│ │ │ │
│ │毛利；4、与同期 │ │ │ │
│ │对比，本期受上游│ │ │ │
│ │天然气供应商结算│ │ │ │
│ │周期的影响和预付│ │ │ │
│ │材料供应商的预付│ │ │ │
│ │账款减少，经营活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │增加较大 │ │ │ │
│归属于上市公│1、由于房地产市 │ 8580.34│ 13201.73│ -35.01│
│司股东的净利│场的低迷，安装业│ │ │ │
│润 │务不及预期；2、 │ │ │ │
│ │居民气价格未能及│ │ │ │
│ │时顺价，居民气成│ │ │ │
│ │本未能及时疏导；│ │ │ │
│ │3、受制于整体经 │ │ │ │
│ │济形势，为稳定市│ │ │ │
│ │场，保持市场占有│ │ │ │
│ │率，公司采取了“│ │ │ │
│ │一厂一策”的价格│ │ │ │
│ │机制，降低了销售│ │ │ │
│ │毛利；4、与同期 │ │ │ │
│ │对比，本期受上游│ │ │ │
│ │天然气供应商结算│ │ │ │
│ │周期的影响和预付│ │ │ │
│ │材料供应商的预付│ │ │ │
│ │账款减少，经营活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │增加较大 │ │ │ │
│归属于上市公│1、由于房地产市 │ 8425.33│ 13060.90│ -35.49│
│司股东的扣除│场的低迷，安装业│ │ │ │
│非经常性损益│务不及预期；2、 │ │ │ │
│的净利润 │居民气价格未能及│ │ │ │
│ │时顺价，居民气成│ │ │ │
│ │本未能及时疏导；│ │ │ │
│ │3、受制于整体经 │ │ │ │
│ │济形势，为稳定市│ │ │ │
│ │场，保持市场占有│ │ │ │
│ │率，公司采取了“│ │ │ │
│ │一厂一策”的价格│ │ │ │
│ │机制，降低了销售│ │ │ │
│ │毛利；4、与同期 │ │ │ │
│ │对比，本期受上游│ │ │ │
│ │天然气供应商结算│ │ │ │
│ │周期的影响和预付│ │ │ │
│ │材料供应商的预付│ │ │ │
│ │账款减少，经营活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │增加较大 │ │ │ │
│经营活动产生│1、由于房地产市 │ 11225.18│ 3514.76│ 219.37│
│的现金流量净│场的低迷，安装业│ │ │ │
│额 │务不及预期；2、 │ │ │ │
│ │居民气价格未能及│ │ │ │
│ │时顺价，居民气成│ │ │ │
│ │本未能及时疏导；│ │ │ │
│ │3、受制于整体经 │ │ │ │
│ │济形势，为稳定市│ │ │ │
│ │场，保持市场占有│ │ │ │
│ │率，公司采取了“│ │ │ │
│ │一厂一策”的价格│ │ │ │
│ │机制，降低了销售│ │ │ │
│ │毛利；4、与同期 │ │ │ │
│ │对比，本期受上游│ │ │ │
│ │天然气供应商结算│ │ │ │
│ │周期的影响和预付│ │ │ │
│ │材料供应商的预付│ │ │ │
│ │账款减少，经营活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │增加较大 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81743.27│ 56033.00│ 126229.00│ 171661.94│ 121257.89│ 118798.53│
│存货 │ 23920.96│ 22515.56│ 21520.08│ 19498.57│ 19758.61│ 13495.96│
│应收票据及应收账款 │ 15837.83│ 18059.59│ 17128.27│ 13711.14│ 12547.44│ 8033.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9037.25│ 13231.33│ 11370.40│ 18426.61│ 15972.99│ 19826.14│
│其他应收款 │ 1708.32│ 553.53│ 927.61│ 509.70│ 209.88│ 824.08│
│流动资产合计 │ 143451.37│ 145848.01│ 186639.00│ 232472.42│ 180932.27│ 167895.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9787.93│ 9925.05│ 9396.89│ 9161.85│ 9082.46│ 9073.00│
│固定资产净额 │ 312178.13│ 306429.94│ 292242.28│ 296944.57│ 249943.01│ 235596.82│
│在建工程 │ 7275.16│ 8723.58│ 14644.50│ 8153.70│ 55258.99│ 35016.03│
│无形资产 │ 80536.42│ 82805.89│ 87075.70│ 91376.80│ 95215.03│ 21697.84│
│商誉 │ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│ 1939.92│
│非流动资产合计 │ 447062.87│ 446213.83│ 434957.05│ 439284.49│ 443812.97│ 346813.45│
│资产总计 │ 590514.24│ 592061.83│ 621596.05│ 671756.91│ 624745.24│ 514708.84│
│应付票据及应付账款 │ 19186.73│ 17023.72│ 22874.72│ 21136.00│ 36865.79│ 32157.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 41134.76│ 52557.91│ 49113.83│ 66874.19│ 78132.19│ 67886.42│
│流动负债 │ 133853.10│ 151799.27│ 149081.47│ 151226.54│ 200073.96│ 194913.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 9400.00│ 12200.00│ 5507.48│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 105659.94│ 105196.84│ 104476.13│ 130500.13│ 54132.87│ 28775.83│
│负债合计 │ 239513.04│ 256996.11│ 253557.60│ 281726.67│ 254206.83│ 223689.47│
│实收资本 │ 71463.59│ 71463.59│ 71463.45│ 69279.89│ 49485.63│ 46270.20│
│资本公积金 │ 134997.04│ 134967.16│ 134915.49│ 117557.60│ 137352.91│ 101738.61│
│盈余公积 │ 35731.73│ 35731.73│ 35731.73│ 33799.08│ 28277.14│ 23323.16│
│未分配利润 │ 93083.57│ 77194.32│ 109736.70│ 151959.15│ 146287.14│ 115149.69│
│少数股东权益 │ 6647.56│ 6562.96│ 6612.23│ 6299.69│ 4376.97│ 130.58│
│归属母公司权益 │ 344353.64│ 328502.76│ 361426.22│ 383730.55│ 366161.44│ 290888.78│
│股东权益合计 │ 351001.20│ 335065.73│ 368038.45│ 390030.24│ 370538.41│ 291019.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81743.27│ 63566.58│ 56033.00│ 82257.95│ 97786.44│ 129712.06│
│存货 │ 23920.96│ 24112.48│ 22515.56│ 22506.33│ 22488.86│ 19469.23│
│应收票据及应收账款 │ 15837.83│ 16708.87│ 18059.59│ 20903.88│ 23054.95│ 26026.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9037.25│ 5402.42│ 13231.33│ 15563.30│ 10057.49│ 12036.84│
│其他应收款 │ 1708.32│ 1832.33│ 553.53│ 781.52│ 703.21│ 569.50│
│流动资产合计 │ 143451.37│ 145523.60│ 145848.01│ 151254.97│ 163821.17│ 195853.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9787.93│ 9924.83│ 9925.05│ 9860.98│ 9496.68│ 9450.86│
│固定资产净额 │ 312178.13│ 307190.63│ 306429.94│ 304322.16│ 305405.44│ 297105.73│
│在建工程 │ 7275.16│ 9634.96│ 8723.58│ 8584.47│ 9821.32│ 8433.25│
│无形资产 │ 80536.42│ 81889.43│ 82805.89│ 83837.69│ 84931.21│ 85948.60│
│商誉 │ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│ 22511.89│
│非流动资产合计 │ 447062.87│ 445767.02│ 446213.83│ 437458.05│ 441495.70│ 432571.73│
│资产总计 │ 590514.24│ 591290.61│ 592061.83│ 588713.02│ 605316.87│ 628425.04│
│应付票据及应付账款 │ 19186.73│ 17897.86│ 17023.72│ 20445.54│ 20101.01│ 24719.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 41134.76│ 45269.27│ 52557.91│ 43726.94│ 41708.48│ 41920.91│
│流动负债 │ 133853.10│ 141909.52│ 151799.27│ 150367.00│ 144017.08│ 141064.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 105659.94│ 105519.76│ 105196.84│ 105044.83│ 104995.04│ 104984.43│
│负债合计 │ 239513.04│ 247429.28│ 256996.11│ 255411.83│ 249012.12│ 246048.81│
│实收资本 │ 71463.59│ 71463.59│ 71463.59│ 71463.59│ 71463.50│ 71463.48│
│资本公积金 │ 134997.04│ 134994.97│ 134967.16│ 134995.79│ 134953.23│ 134948.37│
│盈余公积 │ 35731.73│ 35731.73│ 35731.73│ 35731.73│ 35731.73│ 35731.73│
│未分配利润 │ 93083.57│ 85774.66│ 77194.32│ 75205.56│ 98039.59│ 122938.42│
│少数股东权益 │ 6647.56│ 6628.63│ 6562.96│ 6432.19│ 6350.28│ 6706.59│
│归属母公司权益 │ 344353.64│ 337232.70│ 328502.76│ 326869.00│ 349954.48│ 375669.64│
│股东权益合计 │ 351001.20│ 343861.33│ 335065.73│ 333301.19│ 356304.76│ 382376.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217507.03│ 405588.86│ 475538.70│ 494680.29│ 475370.02│ 390089.41│
│营业总成本 │ 196019.69│ 368430.26│ 411705.20│ 416761.33│ 400269.39│ 336201.72│
│营业税金及附加 │ 552.76│ 1091.39│ 1405.02│ 1358.62│ 1508.42│ 1026.84│
│销售费用 │ 2252.32│ 4912.53│ 4400.46│ 4494.41│ 3634.54│ 3046.14│
│财务费用 │ 1909.91│ 3010.25│ 3677.78│ 3111.38│ 2519.32│ 2112.73│
│管理费用 │ 8426.83│ 19534.00│ 18982.39│ 18875.14│ 17331.17│ 14932.71│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 144.07│ 508.85│ 409.81│ 234.61│ 232.41│ 930.76│
│营业利润 │ 20853.42│ 38126.75│ 65938.12│ 80426.03│ 76490.86│ 55069.68│
│营业外收入 │ 46.10│ 244.28│ 129.79│ 100.70│ 246.69│ 121.98│
│营业外支出 │ 10.71│ 37.87│ 90.92│ 201.41│ 29.84│ 728.51│
│利润总额 │ 20888.81│ 38333.16│ 65976.99│ 80325.33│ 76707.71│ 54463.15│
│所得税 │ 4866.51│ 9780.48│ 15003.41│ 19254.63│ 16946.23│ 12350.45│
│净利润 │ 16022.30│ 28552.68│ 50973.57│ 61070.69│ 59761.48│ 42112.70│
│归属母公司净利润 │ 15889.26│ 28201.63│ 50338.21│ 60631.04│ 59226.53│ 42088.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217507.03│ 122435.59│ 405588.86│ 304586.83│ 225381.19│ 139613.47│
│营业总成本 │ 196019.69│ 110663.30│ 368430.26│ 270744.70│ 197707.71│ 121432.29│
│营业税金及附加 │ 552.76│ 273.60│ 1091.39│ 846.34│ 645.89│ 396.44│
│销售费用 │ 2252.32│ 879.70│ 4912.53│ 3080.49│ 1851.22│ 700.94│
│财务费用 │ 1909.91│ 929.58│ 3010.25│ 2233.22│ 1546.93│ 841.20│
│管理费用 │ 8426.83│ 3996.19│ 19534.00│ 12347.07│ 7970.65│ 3761.79│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 144.07│ 145.97│ 508.85│ 159.25│ 136.81│ 95.77│
│营业利润 │ 20853.42│ 11222.18│ 38126.75│ 34635.77│ 27718.77│ 17267.30│
│营业外收入 │ 46.10│ 7.90│ 244.28│ 134.24│ 47.72│ 13.61│
│营业外支出 │ 10.71│ 2.68│ 37.87│ 22.74│ 22.84│ 1.66│
│利润总额 │ 20888.81│ 11227.40│ 38333.16│ 34747.26│ 27743.65│ 17279.26│
│所得税 │ 4866.51│ 2581.39│ 9780.48│ 8314.11│ 7150.75│ 4006.94│
│净利润 │ 16022.30│ 8646.01│ 28552.68│ 26433.15│ 20592.91│ 13272.31│
│归属母公司净利润 │ 15889.26│ 8580.34│ 28201.63│ 26212.87│ 20461.46│ 13201.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 228294.82│ 451293.06│ 509106.96│ 548372.39│ 528831.75│ 441153.65│
│经营活动现金流出 │ 208590.27│ 407896.29│ 449399.45│ 480330.00│ 445829.48│ 376347.90│
│经营活动现金流量净额│ 19704.55│ 43396.77│ 59707.51│ 68042.39│ 83002.27│ 64805.75│
│投资活动现金流入 │ 25600.00│ 946.43│ 787.63│ 1620.08│ 1229.70│ 81248.70│
│投资活动现金流出 │ 11376.71│ 57200.47│ 19944.97│ 31771.13│ 46212.47│ 152033.14│
│投资活动现金流量净额│ 14223.29│ -56254.05│ -19157.34│ -30151.05│ -44982.77│ -70784.45│
│筹资活动现金流入 │ 36700.00│ 69500.00│ 91000.00│ 138596.00│ 71000.00│ 162694.00│
│筹资活动现金流出 │ 44416.20│ 127328.87│ 177454.62│ 125553.85│ 106193.29│ 94685.30│
│筹资活动现金流量净额│ -7716.20│ -57828.87│ -86454.62│ 13042.15│ -35193.29│ 68008.70│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 26211.63│ -70686.15│ -45904.44│ 50933.49│ 2826.21│ 62030.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 228294.82│ 127018.45│ 451293.06│ 334138.78│ 237125.58│ 140193.75│
│经营活动现金流出 │ 208590.27│ 115793.26│ 407896.29│ 314633.13│ 225896.59│ 136678.99│
│经营活动现金流量净额│ 19704.55│ 11225.18│ 43396.77│ 19505.66│ 11229.00│ 3514.76│
│投资活动现金流入 │ 25600.00│ 13.76│ 946.43│ 755.59│ 755.43│ 694.84│
│投资活动现金流出 │ 11376.71│ 2712.60│ 57200.47│ 38239.33│ 37957.37│ 2636.51│
│投资活动现金流量净额│ 14223.29│ -2698.84│ -56254.05│ -37483.74│ -37201.94│ -1941.66│
│筹资活动现金流入 │ 36700.00│ ---│ 69500.00│ 54500.00│ 38500.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 44416.20│ 417.98│ 127328.87│ 103101.46│ 63578.10│ 486.13│
│筹资活动现金流量净额│ -7716.20│ -417.98│ -57828.87│ -48601.46│ -25078.10│ 1513.87│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 26211.63│ 8108.37│ -70686.15│ -66579.53│ -51051.04│ 3086.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 139613.47│ 34.42│ 13201.73│ 46.81│
│二季报 │ 85767.72│ 21.15│ 7259.73│ 25.74│
│三季报 │ 79205.63│ 19.53│ 5751.41│ 20.39│
│四季报 │ 101002.03│ 24.90│ 1988.76│ 7.05│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 158173.63│ 33.26│ 20267.88│ 40.26│
│二季报 │ 103833.61│ 21.83│ 13879.25│ 27.57│
│三季报 │ 96129.92│ 20.21│ 11008.87│ 21.87│
│四季报 │ 117401.55│ 24.69│ 5182.20│ 10.29│
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