财务分析☆ ◇605068 明新旭腾 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1541.54│ 1481.09│ -17215.42│ 5508.26│ 10026.25│ 16338.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17215.42│ 5508.26│ 10053.49│ 16338.55│
│净利润增长率(%) │ -246.87│ 108.60│ -412.54│ -45.21│ -38.63│ -25.91│
│扣非净利润(万) │ -2423.23│ -14277.10│ -19451.02│ 2321.90│ 363.70│ 15630.14│
│营业总收(未调整:万) │ 30236.01│ 148316.25│ 117939.27│ 90573.88│ 85555.20│ 82077.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 117939.27│ 90573.88│ 85555.20│ 82077.50│
│总营收同比增长率(%) │ 7.40│ 25.76│ 30.21│ 5.87│ 4.24│ 1.55│
│加权净资产收益率(%) │ -0.91│ 0.88│ -9.77│ 2.93│ 5.40│ 9.51│
│资产负债比率(%) │ 53.85│ 56.61│ 52.78│ 45.46│ 42.07│ 33.95│
│净利润现金含量(%) │ -1545.77│ 216.54│ -8.38│ 103.97│ 81.48│ 39.55│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ 0.0900│ -1.0600│ 0.3300│ 0.6100│ 0.9800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1494│ -0.8900│ -1.2000│ 0.1400│ 0.0200│ 0.9400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0950│ 0.0913│ -1.0618│ 0.3389│ 0.6018│ 0.9807│
│每股资本公积金(元) │ 4.9611│ 4.9565│ 5.0294│ 5.0519│ 5.5315│ 5.5408│
│每股未分配利润(元) │ 3.0503│ 3.1453│ 3.1166│ 4.1691│ 3.8448│ 3.6191│
│每股净资产(元) │ 9.5248│ 9.6243│ 9.4100│ 10.6592│ 10.6458│ 10.4807│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4691│ 0.1977│ 0.0890│ 0.3523│ 0.4904│ 0.3879│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1541.54│ 1481.09│ -3950.51│ -2939.09│ 1049.60│ -17215.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1049.60│ -17215.42│
│净利润增长率(%) │ -246.87│ 108.60│ -426.80│ -393.49│ -19.62│ -412.54│
│扣非净利润(万) │ -2423.23│ -14277.10│ -5288.68│ -4097.10│ 436.94│ -19451.02│
│营业总收(未调整:万) │ 30236.01│ 148316.25│ 104399.71│ 60283.49│ 28152.63│ 117939.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28152.63│ 117939.27│
│总营收同比增长率(%) │ 7.40│ 25.76│ 34.21│ 29.26│ 25.60│ 30.21│
│加权净资产收益率(%) │ -0.91│ 0.88│ -2.39│ -1.78│ 0.63│ -9.77│
│资产负债比率(%) │ 53.85│ 56.61│ 56.49│ 54.42│ 52.54│ 52.78│
│净利润现金含量(%) │ -1545.77│ 216.54│ -236.95│ -222.04│ -17.96│ -8.38│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ 0.0900│ -0.2400│ -0.1800│ 0.0600│ -1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1494│ -0.8900│ -0.3261│ -0.2500│ 0.0269│ -1.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0950│ 0.0913│ -0.2436│ -0.1813│ 0.0647│ -1.0618│
│每股资本公积金(元) │ 4.9611│ 4.9565│ 4.9440│ 4.9609│ 5.0294│ 5.0294│
│每股未分配利润(元) │ 3.0503│ 3.1453│ 2.8719│ 2.9353│ 3.1814│ 3.1166│
│每股净资产(元) │ 9.5248│ 9.6243│ 9.2724│ 9.2928│ 9.4745│ 9.4100│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4691│ 0.1977│ 0.5771│ 0.4025│ -0.0116│ 0.0890│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.69│ 1.96│ 3.19│ 3.77│ 2.78│
│速动比率 │ 1.09│ 1.08│ 1.20│ 2.10│ 2.74│ 1.92│
│资产负债比率(%) │ 53.85│ 56.61│ 52.78│ 45.46│ 42.07│ 33.95│
│产权比率 │ 1.17│ 1.31│ 1.12│ 0.83│ 0.73│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.02│ 0.01│ 0.09│ 0.13│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.69│ 1.71│ 1.85│ 1.97│ 1.96│
│速动比率 │ 1.09│ 1.08│ 0.93│ 1.04│ 1.13│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 53.85│ 56.61│ 56.49│ 54.42│ 52.54│ 52.78│
│产权比率 │ 1.17│ 1.31│ 1.30│ 1.19│ 1.11│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.02│ 0.07│ 0.06│ 0.00│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 2.10│ 2.29│ 2.08│ 2.40│ 2.93│
│存货周转率 │ 0.31│ 1.64│ 1.31│ 1.02│ 0.97│ 1.01│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.70│ 0.60│ 0.42│ 0.41│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.26│ 1.39│ 1.67│ 1.98│ 2.13│ 2.77│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.40│ 0.34│ 0.27│ 0.29│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 2.10│ 1.90│ 1.17│ 0.53│ 2.29│
│存货周转率 │ 0.31│ 1.64│ 1.02│ 0.62│ 0.27│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.70│ 0.51│ 0.31│ 0.15│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.26│ 1.39│ 1.03│ 0.60│ 0.28│ 1.67│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.40│ 0.29│ 0.17│ 0.08│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.91│ 0.87│ -10.31│ 2.94│ 5.23│ 9.36│
│销售毛利率 │ 13.80│ 12.11│ 20.50│ 26.06│ 32.49│ 40.21│
│营业利润率 │ -6.57│ 1.29│ -17.42│ 5.41│ 12.99│ 22.86│
│销售净利率 │ -5.27│ 0.98│ -14.60│ 6.08│ 11.66│ 19.87│
│总资产净利率 │ -0.42│ 0.39│ -4.94│ 1.63│ 3.34│ 6.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.91│ 0.87│ -2.40│ -1.78│ 0.62│ -10.31│
│销售毛利率 │ 13.80│ 12.11│ 14.75│ 15.68│ 23.75│ 20.50│
│营业利润率 │ -6.57│ 1.29│ -4.22│ -5.61│ 4.75│ -17.42│
│销售净利率 │ -5.27│ 0.98│ -3.78│ -4.88│ 3.73│ -14.60│
│总资产净利率 │ -0.42│ 0.39│ -1.08│ -0.82│ 0.30│ -4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.40│ 25.76│ 30.21│ 5.87│ 4.24│ 1.55│
│营业利润增长率 │ -248.51│ 109.34│ -519.40│ -55.93│ -40.77│ -26.64│
│净利润增长率 │ -246.87│ 108.60│ -412.54│ -45.21│ -38.63│ -25.91│
│净资产增长率 │ -0.95│ 2.09│ -11.02│ -2.17│ 9.79│ 2.35│
│总资产增长率 │ -6.85│ 11.40│ 2.76│ 3.49│ 23.96│ 25.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.40│ 25.76│ 34.21│ 29.26│ 25.60│ 30.21│
│营业利润增长率 │ -248.51│ 109.34│ -673.93│ -629.38│ 18.01│ -519.40│
│净利润增长率 │ -246.87│ 108.60│ -426.80│ -393.49│ -19.62│ -412.54│
│净资产增长率 │ -0.95│ 2.09│ -1.33│ -1.14│ 0.63│ -11.02│
│总资产增长率 │ -6.85│ 11.40│ 7.13│ 2.43│ 0.12│ 2.76│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │产品结构变化，存│ -2050.77│ 1309.40│ -256.62│
│ │量项目年降，原材│ │ │ │
│ │料价格上涨，新增│ │ │ │
│ │产能爬坡阶段固定│ │ │ │
│ │运维分摊成本增加│ │ │ │
│ │，多重经营因素共│ │ │ │
│ │同叠加 │ │ │ │
│归属于上市公│产品结构变化，存│ -1541.54│ 1049.60│ -246.87│
│司股东的净利│量项目年降，原材│ │ │ │
│润 │料价格上涨，新增│ │ │ │
│ │产能爬坡阶段固定│ │ │ │
│ │运维分摊成本增加│ │ │ │
│ │，多重经营因素共│ │ │ │
│ │同叠加 │ │ │ │
│归属于上市公│产品结构变化，存│ -2423.23│ 436.94│ -654.59│
│司股东的扣除│量项目年降，原材│ │ │ │
│非经常性损益│料价格上涨，新增│ │ │ │
│的净利润 │产能爬坡阶段固定│ │ │ │
│ │运维分摊成本增加│ │ │ │
│ │，多重经营因素共│ │ │ │
│ │同叠加 │ │ │ │
│经营活动产生│本公司与浙江国利│ 23828.68│ -188.48│ 12742.30│
│的现金流量净│汽车部件有限公司│ │ │ │
│额 │、上海国利汽车真│ │ │ │
│ │皮饰件有限公司买│ │ │ │
│ │卖合同纠纷案件二│ │ │ │
│ │审胜诉收到货款及│ │ │ │
│ │对应的利息以及应│ │ │ │
│ │收账款的回款率较│ │ │ │
│ │上年同期有所改善│ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1856.92│ 1511.37│ 22.86│
│管理费用 │--- │ 12018.31│ 9848.09│ 22.04│
│研发费用 │--- │ 9004.56│ 10289.26│ -12.49│
│财务费用 │--- │ 5130.59│ 5372.15│ -4.50│
│经营活动产生│客户回款率较上年│ 3207.12│ 1442.25│ 122.37│
│的现金流量净│同期有所改善，叠│ │ │ │
│额 │加供应商信用政策│ │ │ │
│ │调整 │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资较上│ -18384.45│ -28535.41│ 35.57│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│短期借款余额增加│ 11585.93│ -3090.14│ 474.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │报告期货币资金购│ 14417.59│ 26118.02│ -44.80│
│ │买理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期货币资金购│ 38000.00│ 26062.00│ 45.81│
│产 │买理财产品 │ │ │ │
│应收款项 │资产负债表日后相│ 85990.64│ 55264.23│ 55.60│
│ │关重大诉讼案件胜│ │ │ │
│ │诉（见公司公告编│ │ │ │
│ │号：2026-013），│ │ │ │
│ │前期针对该款项计│ │ │ │
│ │提的坏账准备予以│ │ │ │
│ │转回，以及销售规│ │ │ │
│ │模增加 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期 │ 2331.38│ 5530.04│ -57.84│
│预付款项 │预付供应商款项增│ 1142.29│ 552.19│ 106.87│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程转固 │ 7890.50│ 28475.37│ -72.29│
│其他非流动资│1年以上的大额存 │ 1016.13│ 327.20│ 210.55│
│产 │单增加 │ │ │ │
│短期借款 │销售规模增加、海│ 46784.79│ 25069.51│ 86.62│
│ │外项目投入增加以│ │ │ │
│ │及新业务开发带来│ │ │ │
│ │的营运资本需求增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │采购规模增大，应│ 24806.49│ 16757.95│ 48.03│
│ │付银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │业务规模扩大，原│ 59633.68│ 42964.38│ 38.80│
│ │料采购量上升 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款的总│ 67.96│ 117.10│ -41.96│
│ │额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 4177.08│ 9753.69│ -57.17│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│增值税代转销项税│ 8.84│ 15.22│ -41.96│
│ │额减少 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款到期归还│ 3494.44│ 5800.00│ -39.75│
│预计负债 │前期确认的预计负│ 555.10│ 2564.26│ -78.35│
│ │债本期实际履约 │ │ │ │
│库存股 │公司实施员工持股│ 0.00│ 2800.10│ -100.00│
│ │计划，将回购的库│ │ │ │
│ │存股用于本次员工│ │ │ │
│ │持股计划授予 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -408.26│ -805.07│ 49.29│
│ │差额变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 148316.25│ 117939.27│ 25.76│
│营业成本 │1、营业收入增加 │ 130352.52│ 93764.27│ 39.02│
│ │；2、部分客户超 │ │ │ │
│ │额年降，带来公司│ │ │ │
│ │毛利率持续下降；│ │ │ │
│ │3、新产能陆续投 │ │ │ │
│ │放，固定资产折旧│ │ │ │
│ │增加，叠加产能利│ │ │ │
│ │用率尚未饱和，单│ │ │ │
│ │位固定成本有所上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 18732.06│ 14417.59│ 26118.02│ 69855.89│ 91476.99│ 83134.59│
│存货 │ 83370.67│ 84582.14│ 74306.50│ 68893.30│ 62950.80│ 56474.30│
│应收票据及应收账款 │ 49119.78│ 85990.64│ 55264.23│ 47754.95│ 39489.65│ 31781.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1374.91│ 1142.29│ 552.19│ 1154.10│ 354.01│ 361.39│
│其他应收款 │ 1048.42│ 1069.35│ 882.71│ 306.22│ 3729.26│ 311.94│
│流动资产合计 │ 206826.40│ 233278.36│ 191872.62│ 201598.72│ 229705.37│ 184091.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 116389.01│ 117232.22│ 96399.79│ 44885.63│ 46483.73│ 33856.02│
│在建工程 │ 8519.11│ 7890.50│ 28475.37│ 55637.09│ 17913.82│ 14720.29│
│无形资产 │ 14125.51│ 14255.50│ 14157.97│ 14567.33│ 15021.93│ 10700.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 159956.31│ 160475.80│ 161586.00│ 142374.23│ 101188.67│ 82851.72│
│资产总计 │ 366782.71│ 393754.16│ 353458.62│ 343972.95│ 330894.04│ 266943.37│
│应付票据及应付账款 │ 69878.42│ 84440.16│ 59722.33│ 33094.48│ 32094.03│ 24805.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 570.12│ 67.96│ 117.10│ 119.23│ 59.31│ 24.08│
│流动负债 │ 113360.78│ 137893.12│ 97763.97│ 63118.60│ 60903.72│ 66335.61│
│长期借款 │ 3105.56│ 3494.44│ 5800.00│ 11650.00│ 6006.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 84167.68│ 85000.37│ 88781.18│ 93259.88│ 78289.23│ 24303.51│
│负债合计 │ 197528.46│ 222893.49│ 186545.15│ 156378.48│ 139192.94│ 90639.13│
│实收资本 │ 16219.85│ 16219.85│ 16214.01│ 16254.01│ 16660.16│ 16660.00│
│资本公积金 │ 80468.89│ 80393.11│ 81546.04│ 82113.15│ 92156.10│ 92309.14│
│盈余公积 │ 8884.32│ 8884.32│ 7886.53│ 7858.20│ 7614.52│ 6346.33│
│未分配利润 │ 49474.64│ 51016.18│ 50532.89│ 67764.63│ 64054.32│ 60294.27│
│少数股东权益 │ 459.61│ 452.37│ ---│ ---│ ---│ 1696.43│
│归属母公司权益 │ 168794.65│ 170408.30│ 166913.47│ 187594.47│ 191701.10│ 174607.82│
│股东权益合计 │ 169254.26│ 170860.68│ 166913.47│ 187594.47│ 191701.10│ 176304.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18732.06│ 14417.59│ 14089.48│ 20108.70│ 17374.41│ 26118.02│
│存货 │ 83370.67│ 84582.14│ 99975.95│ 88480.11│ 82368.43│ 74306.50│
│应收票据及应收账款 │ 49119.78│ 85990.64│ 54363.91│ 47556.57│ 51776.04│ 55264.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1374.91│ 1142.29│ 1565.58│ 934.60│ 1837.78│ 552.19│
│其他应收款 │ 1048.42│ 1069.35│ 1010.32│ 996.25│ 992.49│ 882.71│
│流动资产合计 │ 206826.40│ 233278.36│ 219030.32│ 202403.78│ 193438.58│ 191872.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 116389.01│ 117232.22│ 106917.69│ 104008.95│ 101460.09│ 96399.79│
│在建工程 │ 8519.11│ 7890.50│ 16730.28│ 19387.80│ 23320.30│ 28475.37│
│无形资产 │ 14125.51│ 14255.50│ 13784.22│ 13908.80│ 14033.38│ 14157.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 159956.31│ 160475.80│ 159619.77│ 159652.27│ 160449.98│ 161586.00│
│资产总计 │ 366782.71│ 393754.16│ 378650.09│ 362056.05│ 353888.57│ 353458.62│
│应付票据及应付账款 │ 69878.42│ 84440.16│ 96170.43│ 76391.04│ 64230.37│ 59722.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 570.12│ 67.96│ 195.47│ 284.15│ 339.62│ 117.10│
│流动负债 │ 113360.78│ 137893.12│ 127945.04│ 109454.35│ 98289.49│ 97763.97│
│长期借款 │ 3105.56│ 3494.44│ 3497.07│ 5583.33│ 5700.00│ 5800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 84167.68│ 85000.37│ 85944.58│ 87588.24│ 87639.95│ 88781.18│
│负债合计 │ 197528.46│ 222893.49│ 213889.62│ 197042.59│ 185929.45│ 186545.15│
│实收资本 │ 16219.85│ 16219.85│ 16219.85│ 16214.01│ 16214.01│ 16214.01│
│资本公积金 │ 80468.89│ 80393.11│ 80190.38│ 80435.82│ 81546.04│ 81546.04│
│盈余公积 │ 8884.32│ 8884.32│ 7886.53│ 7886.53│ 7886.53│ 7886.53│
│未分配利润 │ 49474.64│ 51016.18│ 46582.38│ 47593.80│ 51582.49│ 50532.89│
│少数股东权益 │ 459.61│ 452.37│ 59.97│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 168794.65│ 170408.30│ 164700.50│ 165013.46│ 167959.12│ 166913.47│
│股东权益合计 │ 169254.26│ 170860.68│ 164760.47│ 165013.46│ 167959.12│ 166913.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30236.01│ 148316.25│ 117939.27│ 90573.88│ 85555.20│ 82077.50│
│营业总成本 │ 33067.33│ 159680.28│ 121873.55│ 88185.81│ 75795.93│ 62948.84│
│营业税金及附加 │ 351.93│ 1317.39│ 1088.42│ 749.41│ 628.27│ 665.81│
│销售费用 │ 327.63│ 1856.92│ 1511.37│ 1725.39│ 1433.17│ 1094.84│
│财务费用 │ 1459.86│ 5130.59│ 5372.15│ 2743.82│ 379.09│ -1886.14│
│管理费用 │ 2864.83│ 12018.31│ 9848.09│ 7164.98│ 5655.31│ 5384.93│
│资产减值损失 │ -1105.35│ -4654.87│ -4505.31│ -482.66│ -562.45│ -1212.19│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 198.37│ 2682.03│ 300.79│ 525.65│ 285.03│ -98.70│
│营业利润 │ -1985.30│ 1918.34│ -20539.99│ 4897.51│ 11111.79│ 18760.32│
│营业外收入 │ 6.60│ 182.42│ 67.22│ 22.92│ 23.03│ 70.60│
│营业外支出 │ 72.06│ 201.47│ 130.59│ 82.05│ 172.64│ 598.12│
│利润总额 │ -2050.77│ 1899.30│ -20603.36│ 4838.37│ 10962.18│ 18232.79│
│所得税 │ -456.47│ 445.84│ -3387.94│ -669.88│ 982.22│ 1921.97│
│净利润 │ -1594.30│ 1453.46│ -17215.42│ 5508.26│ 9979.96│ 16310.83│
│归属母公司净利润 │ -1541.54│ 1481.09│ -17215.42│ 5508.26│ 10026.25│ 16338.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30236.01│ 148316.25│ 104399.71│ 60283.49│ 28152.63│ 117939.27│
│营业总成本 │ 33067.33│ 159680.28│ 109558.21│ 64433.60│ 28221.60│ 121873.55│
│营业税金及附加 │ 351.93│ 1317.39│ 969.21│ 615.60│ 273.39│ 1088.42│
│销售费用 │ 327.63│ 1856.92│ 1320.07│ 849.46│ 357.83│ 1511.37│
│财务费用 │ 1459.86│ 5130.59│ 3624.33│ 2437.70│ 1327.18│ 5372.15│
│管理费用 │ 2864.83│ 12018.31│ 7905.25│ 5150.60│ 2360.24│ 9848.09│
│资产减值损失 │ -1105.35│ -4654.87│ -1772.23│ -1662.23│ ---│ -4505.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 198.37│ 2682.03│ 49.07│ 83.11│ -171.72│ 300.79│
│营业利润 │ -1985.30│ 1918.34│ -4409.97│ -3381.96│ 1336.84│ -20539.99│
│营业外收入 │ 6.60│ 182.42│ 77.46│ 5.35│ 0.05│ 67.22│
│营业外支出 │ 72.06│ 201.47│ 92.38│ 45.46│ 27.49│ 130.59│
│利润总额 │ -2050.77│ 1899.30│ -4424.90│ -3422.07│ 1309.40│ -20603.36│
│所得税 │ -456.47│ 445.84│ -474.36│ -482.99│ 259.80│ -3387.94│
│净利润 │ -1594.30│ 1453.46│ -3950.54│ -2939.09│ 1049.60│ -17215.42│
│归属母公司净利润 │ -1541.54│ 1481.09│ -3950.51│ -2939.09│ 1049.60│ -17215.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60387.57│ 135396.59│ 105283.85│ 106448.89│ 93420.90│ 95858.51│
│经营活动现金流出 │ 36558.89│ 132189.47│ 103841.60│ 100721.87│ 85251.08│ 89396.82│
│经营活动现金流量净额│ 23828.68│ 3207.12│ 1442.25│ 5727.01│ 8169.82│ 6461.69│
│投资活动现金流入 │ 57147.89│ 108662.24│ 113000.65│ 75226.13│ 61476.56│ 5112.71│
│投资活动现金流出 │ 63626.97│ 127046.69│ 141536.06│ 110962.87│ 105022.84│ 33499.13│
│投资活动现金流量净额│ -6479.08│ -18384.45│ -28535.41│ -35736.74│ -43546.28│ -28386.42│
│筹资活动现金流入 │ 7060.00│ 65550.41│ 86021.86│ 42253.17│ 100199.16│ 41457.80│
│筹资活动现金流出 │ 19518.02│ 53964.48│ 89112.00│ 48424.50│ 49530.10│ 22799.67│
│筹资活动现金流量净额│ -12458.02│ 11585.93│ -3090.14│ -6171.33│ 50669.06│ 18658.13│
│汇率变动对现金的影响│ 8.22│ -114.17│ -379.61│ -267.25│ 9.15│ 69.31│
│现金及等价物净增加额│ 4899.80│ -3705.57│ -30562.91│ -36448.30│ 15301.75│ -3197.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60387.57│ 135396.59│ 102498.45│ 64942.38│ 31788.14│ 105283.85│
│经营活动现金流出 │ 36558.89│ 132189.47│ 93137.89│ 58416.40│ 31976.62│ 103841.60│
│经营活动现金流量净额│ 23828.68│ 3207.12│ 9360.56│ 6525.98│ -188.48│ 1442.25│
│投资活动现金流入 │ 57147.89│ 108662.24│ 71903.31│ 54708.43│ 13384.38│ 113000.65│
│投资活动现金流出 │ 63626.97│ 127046.69│ 85172.72│ 61845.20│ 17317.93│ 141536.06│
│投资活动现金流量净额│ -6479.08│ -18384.45│ -13269.41│ -7136.77│ -3933.55│ -28535.41│
│筹资活动现金流入 │ 7060.00│ 65550.41│ 44767.04│ 36397.82│ 9000.00│ 86021.86│
│筹资活动现金流出 │ 19518.02│ 53964.48│ 49051.30│ 37282.47│ 9089.70│ 89112.00│
│筹资活动现金流量净额│ -12458.02│ 11585.93│ -4284.26│ -884.66│ -89.70│ -3090.14│
│汇率变动对现金的影响│ 8.22│ -114.17│ -98.10│ -76.35│ -89.19│ -379.61│
│现金及等价物净增加额│ 4899.80│ -3705.57│ -8291.21│ -1571.80│ -4300.92│ -30562.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28152.63│ 18.98│ 1049.60│ 70.87│
│二季报 │ 32130.86│ 21.66│ -3988.69│ -269.31│
│三季报 │ 44116.22│ 29.74│ -1011.42│ -68.29│
│四季报 │ 43916.54│ 29.61│ 5431.60│ 366.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22413.88│ 19.00│ 1305.81│ -7.59│
│二季报 │ 24223.18│ 20.54│ -304.38│ 1.77│
│三季报 │ 31149.96│ 26.41│ 207.41│ -1.20│
│四季报 │ 40152.25│ 34.04│ -18424.26│ 107.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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