财务分析☆ ◇603999 读者传媒 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3235.18│ 8549.41│ 6225.70│ 9816.84│ 8597.57│ 8505.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6225.70│ 9816.84│ 8590.43│ 8505.60│
│净利润增长率(%) │ -16.20│ 37.32│ -36.58│ 14.28│ 1.08│ 14.27│
│扣非净利润(万) │ 2310.44│ 5384.57│ 5941.67│ 6501.75│ 4803.18│ 5840.68│
│营业总收(未调整:万) │ 33728.65│ 90357.08│ 96653.09│ 129461.53│ 129146.73│ 122222.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 96653.09│ 129461.53│ 129146.73│ 122222.02│
│总营收同比增长率(%) │ -18.75│ -6.51│ -25.34│ 0.24│ 5.67│ 12.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.55│ 4.24│ 3.16│ 5.14│ 4.62│ 4.71│
│资产负债比率(%) │ 20.26│ 20.82│ 21.47│ 21.21│ 22.74│ 18.33│
│净利润现金含量(%) │ 96.35│ 108.64│ 243.32│ 198.60│ 114.18│ 177.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0560│ 0.1500│ 0.1100│ 0.1700│ 0.1500│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0900│ 0.1000│ 0.1100│ 0.0800│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0562│ 0.1484│ 0.1081│ 0.1704│ 0.1493│ 0.1477│
│每股资本公积金(元) │ 0.4190│ 0.4190│ 0.4190│ 0.4256│ 0.4256│ 0.4256│
│每股未分配利润(元) │ 1.9717│ 1.9156│ 1.8029│ 1.7578│ 1.6448│ 1.5518│
│每股净资产(元) │ 3.6431│ 3.5869│ 3.4463│ 3.3909│ 3.2358│ 3.2286│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0541│ 0.1613│ 0.2630│ 0.3385│ 0.1704│ 0.2617│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3235.18│ 951.27│ 8549.41│ 7969.72│ 3860.47│ 937.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3860.47│ 937.19│
│净利润增长率(%) │ -16.20│ 1.50│ 37.32│ 11.15│ 12.67│ 7.77│
│扣非净利润(万) │ 2310.44│ 794.73│ 5384.57│ 6185.94│ 2340.82│ 573.22│
│营业总收(未调整:万) │ 33728.65│ 15394.93│ 90357.08│ 65961.72│ 41513.20│ 20591.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41513.20│ 20591.18│
│总营收同比增长率(%) │ -18.75│ -25.24│ -6.51│ -14.69│ -23.73│ -18.16│
│加权净资产收益率(%) │ 1.55│ 0.46│ 4.24│ 3.95│ 1.93│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 20.26│ 20.19│ 20.82│ 20.90│ 20.21│ 21.11│
│净利润现金含量(%) │ 96.35│ -626.51│ 108.64│ -30.26│ 42.76│ -567.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0560│ 0.0170│ 0.1500│ 0.1380│ 0.0670│ 0.0160│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0138│ 0.0900│ 0.1074│ 0.0410│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0562│ 0.0165│ 0.1484│ 0.1384│ 0.0670│ 0.0163│
│每股资本公积金(元) │ 0.4190│ 0.4190│ 0.4190│ 0.4190│ 0.4190│ 0.4190│
│每股未分配利润(元) │ 1.9717│ 1.9321│ 1.9156│ 1.9083│ 1.8369│ 1.8192│
│每股净资产(元) │ 3.6431│ 3.6035│ 3.5869│ 3.5517│ 3.4803│ 3.4626│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0541│ -0.1035│ 0.1613│ -0.0419│ 0.0287│ -0.0924│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 3.98│ 3.88│ 3.89│ 3.55│ 4.48│
│速动比率 │ 3.67│ 3.60│ 3.47│ 3.50│ 3.06│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 20.26│ 20.82│ 21.47│ 21.21│ 22.74│ 18.33│
│产权比率 │ 0.25│ 0.26│ 0.28│ 0.27│ 0.30│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.21│ 0.34│ 0.45│ 0.21│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 4.12│ 3.98│ 4.05│ 4.14│ 3.96│
│速动比率 │ 3.67│ 3.71│ 3.60│ 3.65│ 3.75│ 3.61│
│资产负债比率(%) │ 20.26│ 20.19│ 20.82│ 20.90│ 20.21│ 21.11│
│产权比率 │ 0.25│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.26│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.14│ 0.21│ -0.05│ 0.04│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 6.73│ 7.42│ 8.80│ 9.40│ 10.94│
│存货周转率 │ 1.32│ 3.72│ 4.09│ 5.40│ 5.69│ 7.41│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.51│ 0.57│ 0.78│ 0.84│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 5.86│ 5.91│ 7.15│ 6.58│ 5.98│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.35│ 0.38│ 0.52│ 0.54│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 0.88│ 6.73│ 3.58│ 3.09│ 1.25│
│存货周转率 │ 1.32│ 0.63│ 3.72│ 2.65│ 1.77│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.09│ 0.51│ 0.37│ 0.24│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 1.04│ 5.86│ 4.24│ 2.65│ 1.31│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.06│ 0.35│ 0.25│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.54│ 4.14│ 3.14│ 5.03│ 4.61│ 4.57│
│销售毛利率 │ 29.62│ 27.13│ 25.08│ 17.97│ 15.87│ 16.78│
│营业利润率 │ 8.81│ 9.71│ 8.59│ 5.89│ 6.54│ 6.76│
│销售净利率 │ 8.75│ 9.50│ 6.37│ 7.35│ 6.69│ 6.77│
│总资产净利率 │ 1.13│ 3.33│ 2.43│ 3.84│ 3.63│ 3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.54│ 0.46│ 4.14│ 3.90│ 1.93│ 0.47│
│销售毛利率 │ 29.62│ 30.03│ 27.13│ 26.89│ 25.14│ 23.40│
│营业利润率 │ 8.81│ 4.77│ 9.71│ 11.32│ 8.05│ 3.85│
│销售净利率 │ 8.75│ 4.86│ 9.50│ 12.04│ 8.99│ 3.81│
│总资产净利率 │ 1.13│ 0.29│ 3.33│ 3.07│ 1.46│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.75│ -6.51│ -25.34│ 0.24│ 5.67│ 12.77│
│营业利润增长率 │ -11.02│ 5.67│ 8.85│ -9.62│ 2.10│ 9.28│
│净利润增长率 │ -16.20│ 37.32│ -36.58│ 14.28│ 1.08│ 14.27│
│净资产增长率 │ 1.57│ 4.08│ 1.63│ 4.81│ 0.22│ 6.18│
│总资产增长率 │ 0.72│ 1.73│ 1.97│ 2.56│ 5.96│ 8.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.75│ -25.24│ -6.51│ -14.69│ -23.73│ -18.16│
│营业利润增长率 │ -11.02│ -7.22│ 5.67│ -7.78│ -19.32│ -23.22│
│净利润增长率 │ -16.20│ 1.50│ 37.32│ 11.15│ 12.67│ 7.77│
│净资产增长率 │ 1.57│ 0.46│ 4.08│ 3.06│ 0.99│ 0.47│
│总资产增长率 │ 0.72│ -0.43│ 1.73│ 2.27│ -0.67│ -0.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 81101.48│ 80620.35│ 0.60│
│交易性金融资│--- │ 60046.53│ 63229.15│ -5.03│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │上年末的银行承兑│ 23.38│ 492.02│ -95.25│
│ │汇票于本期到期 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 13637.70│ 14625.93│ -6.76│
│预付款项 │预付读者商务印刷│ 3154.15│ 1458.77│ 116.22│
│ │产业园工程款、图│ │ │ │
│ │书印刷费及采购款│ │ │ │
│ │、稿酬等 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 345.56│ 337.22│ 2.47│
│存货 │库存商品增加 │ 19321.58│ 16735.43│ 15.45│
│其他流动资产│增值税留抵税额较│ 447.11│ 569.97│ -21.56│
│ │上年末减少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期支付甘肃读者│ 9182.90│ 6653.06│ 38.03│
│ │印务有限公司增资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 41818.67│ 41818.67│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 5863.85│ 6015.66│ -2.52│
│固定资产 │--- │ 14523.42│ 14945.05│ -2.82│
│在建工程 │读者商务印刷产业│ 1185.87│ 963.77│ 23.04│
│ │园项目建设支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │公司租赁资产在所│ 329.15│ 463.48│ -28.98│
│ │属会计期间发生变│ │ │ │
│ │动及计提折旧影响│ │ │ │
│无形资产 │--- │ 8768.36│ 8936.40│ -1.88│
│开发支出 │--- │ 1341.49│ 1248.23│ 7.47│
│长期待摊费用│--- │ 1223.72│ 1336.66│ -8.45│
│递延所得税资│坏账准备形成可抵│ 17.38│ 5.30│ 227.59│
│产 │扣暂时性纳税差异│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应付票据 │上年末银行承兑汇│ 2747.54│ 4761.02│ -42.29│
│ │票在本期到期兑付│ │ │ │
│应付账款 │应付未付的原材料│ 19944.91│ 16901.27│ 18.01│
│ │、货款、印制费、│ │ │ │
│ │稿费、业务推广费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │房产租赁的预收租│ 65.26│ 100.65│ -35.17│
│ │金较上年末减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 14763.69│ 14814.65│ -0.34│
│应付职工薪酬│本期依据公司考核│ 1260.41│ 3059.21│ -58.80│
│ │结果全额发放上年│ │ │ │
│ │度员工剩余绩效工│ │ │ │
│ │资影响 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、个人│ 280.57│ 784.01│ -64.21│
│ │所得税及其他附税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 3497.48│ 3240.39│ 7.93│
│一年内到期的│公司租赁期在一年│ 164.94│ 222.12│ -25.74│
│非流动负债 │内的房产租赁本期│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│其他流动负债│上年末背书转让的│ 534.20│ 879.15│ -39.24│
│ │3A级以下银行承兑│ │ │ │
│ │汇票在本期到期且│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 168.99│ 168.99│ 0.00│
│递延收益 │--- │ 9706.85│ 9269.47│ 4.72│
│递延所得税负│使用权资产按照会│ 16.34│ 25.62│ -36.22│
│债 │计准则确认的账面│ │ │ │
│ │价值与按照税法确│ │ │ │
│ │认的计税基础带来│ │ │ │
│ │的差异变动 │ │ │ │
│营业收入 │一是教辅政策持续│ 33728.65│ 41513.20│ -18.75│
│ │收紧，市场化教辅│ │ │ │
│ │大幅减少：二是上│ │ │ │
│ │年剥离相关多元业│ │ │ │
│ │务，多元业务板块│ │ │ │
│ │收入有所下降；三│ │ │ │
│ │是阅读习惯和消费│ │ │ │
│ │模式改变，传统发│ │ │ │
│ │行渠道持续萎缩，│ │ │ │
│ │期刊业务收入同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │随着公司营业收入│ 23737.48│ 31076.16│ -23.62│
│ │减少，与之相对应│ │ │ │
│ │的营业成本同步下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬、销售业│ 2729.63│ 2621.32│ 4.13│
│ │务广告宣传和教材│ │ │ │
│ │培训费同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、物业费│ 3971.26│ 4566.98│ -13.04│
│ │、办公费及审计咨│ │ │ │
│ │询费同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期资金管理结构│ -562.71│ -834.17│ 32.54│
│ │调整以及存款利率│ │ │ │
│ │下降影响 │ │ │ │
│经营活动产生│3年期存款产品到 │ 3117.19│ 1650.71│ 88.84│
│的现金流量净│期集中收息现金流│ │ │ │
│额 │增加，以及购买商│ │ │ │
│ │品支付劳务的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│6月末到期的大额 │ 8634.31│ -16342.82│ 152.83│
│的现金流量净│理财产品于次月初│ │ │ │
│额 │续购 │ │ │ │
│筹资活动产生│股利分配时间差的│ -847.47│ -2231.90│ 62.03│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受市场变化及政策│ 15394.93│ 20591.18│ -25.24│
│ │调整影响，教辅、│ │ │ │
│ │图书业务承压；其│ │ │ │
│ │次系优化业务结构│ │ │ │
│ │带来的同比变动 │ │ │ │
│归属于上市公│计入当期损益的政│ 794.73│ 573.22│ 38.65│
│司股东的扣除│府补助同比减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81101.48│ 80620.35│ 116202.54│ 104367.36│ 93486.54│ 93810.15│
│存货 │ 19321.58│ 16735.43│ 18695.09│ 16682.13│ 22653.13│ 15507.11│
│应收票据及应收账款 │ 13661.08│ 15117.95│ 13435.11│ 15539.94│ 16500.40│ 12009.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3154.15│ 1458.77│ 1169.62│ 3630.07│ 1920.12│ 1651.57│
│其他应收款 │ 345.56│ 337.22│ 998.39│ 1532.44│ 2971.76│ 1704.72│
│流动资产合计 │ 178077.48│ 178068.86│ 173697.52│ 167363.03│ 163408.21│ 145360.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9182.90│ 6653.06│ 6605.98│ 5289.80│ 5478.32│ 3626.90│
│固定资产净额 │ 14523.42│ 14945.05│ 15894.79│ 16824.10│ 19379.61│ 19867.41│
│在建工程 │ 1185.87│ 963.77│ 524.81│ 161.18│ 27.83│ 506.10│
│无形资产 │ 8768.36│ 8936.40│ 9353.66│ 2731.63│ 3052.08│ 3215.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 84254.81│ 82386.29│ 82327.58│ 83723.64│ 81407.23│ 85688.17│
│资产总计 │ 262332.29│ 260455.15│ 256025.11│ 251086.67│ 244815.45│ 231048.92│
│应付票据及应付账款 │ 22692.45│ 21662.29│ 14798.91│ 11263.51│ 18813.64│ 10368.69│
│预收款项 │ 65.26│ 100.65│ 138.66│ 192.91│ 195.46│ 798.90│
│合同负债 │ 14763.69│ 14814.65│ 18022.62│ 18406.62│ 16571.67│ 10984.97│
│流动负债 │ 43258.99│ 44762.48│ 44714.71│ 43010.68│ 46028.48│ 32432.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9892.18│ 9464.08│ 10262.56│ 10252.62│ 9636.44│ 9920.45│
│负债合计 │ 53151.17│ 54226.56│ 54977.27│ 53263.30│ 55664.91│ 42352.87│
│实收资本 │ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│
│资本公积金 │ 24132.10│ 24132.10│ 24132.10│ 24514.05│ 24514.05│ 24514.05│
│盈余公积 │ 15326.34│ 15326.34│ 15185.97│ 14554.45│ 13863.96│ 13213.91│
│未分配利润 │ 113571.25│ 110336.07│ 103847.84│ 101248.85│ 94738.45│ 89382.93│
│少数股东权益 │ -662.24│ -379.58│ 2541.31│ 2508.46│ 2770.05│ 2730.67│
│归属母公司权益 │ 209843.36│ 206608.18│ 198506.53│ 195314.91│ 186380.49│ 185965.38│
│股东权益合计 │ 209181.12│ 206228.59│ 201047.84│ 197823.37│ 189150.53│ 188696.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81101.48│ 70133.55│ 80620.35│ 89526.05│ 98109.51│ 91291.60│
│存货 │ 19321.58│ 17591.51│ 16735.43│ 17749.70│ 16349.29│ 15575.20│
│应收票据及应收账款 │ 13661.08│ 21047.64│ 15117.95│ 24573.36│ 14667.00│ 21610.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3154.15│ 2175.85│ 1458.77│ 2562.73│ 1957.18│ 1759.93│
│其他应收款 │ 345.56│ 415.39│ 337.22│ 560.69│ 895.76│ 634.62│
│流动资产合计 │ 178077.48│ 177369.55│ 178068.86│ 180717.84│ 172886.96│ 174163.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9182.90│ 6658.52│ 6653.06│ 6646.08│ 6628.90│ 6470.82│
│固定资产净额 │ 14523.42│ 14733.58│ 14945.05│ 15191.38│ 15428.86│ 15636.71│
│在建工程 │ 1185.87│ 1046.78│ 963.77│ 875.10│ 658.14│ 614.55│
│无形资产 │ 8768.36│ 8853.20│ 8936.40│ 9003.28│ 9120.08│ 9236.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 84254.81│ 81960.93│ 82386.29│ 81110.88│ 81416.92│ 81696.68│
│资产总计 │ 262332.29│ 259330.48│ 260455.15│ 261828.72│ 254303.88│ 255859.78│
│应付票据及应付账款 │ 22692.45│ 17900.52│ 21662.29│ 17215.13│ 16050.13│ 17378.27│
│预收款项 │ 65.26│ 26.98│ 100.65│ 45.88│ 121.41│ 120.77│
│合同负债 │ 14763.69│ 14668.28│ 14814.65│ 15387.58│ 17027.31│ 16491.24│
│流动负债 │ 43258.99│ 43025.93│ 44762.48│ 44608.09│ 41726.30│ 43941.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9892.18│ 9327.03│ 9464.08│ 10107.92│ 9676.42│ 10062.61│
│负债合计 │ 53151.17│ 52352.96│ 54226.56│ 54716.01│ 51402.72│ 54003.90│
│实收资本 │ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│ 57600.00│
│资本公积金 │ 24132.10│ 24132.10│ 24132.10│ 24132.10│ 24132.10│ 24132.10│
│盈余公积 │ 15326.34│ 15326.34│ 15326.34│ 15185.97│ 15185.97│ 15185.97│
│未分配利润 │ 113571.25│ 111287.33│ 110336.07│ 109916.76│ 105807.51│ 104785.03│
│少数股东权益 │ -662.24│ -581.92│ -379.58│ 2537.26│ 2434.96│ 2412.16│
│归属母公司权益 │ 209843.36│ 207559.44│ 206608.18│ 204575.45│ 200466.20│ 199443.72│
│股东权益合计 │ 209181.12│ 206977.52│ 206228.59│ 207112.71│ 202901.16│ 201855.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33728.65│ 90357.08│ 96653.09│ 129461.53│ 129146.73│ 122222.02│
│营业总成本 │ 30092.99│ 84031.85│ 89611.72│ 122812.09│ 124141.61│ 116313.02│
│营业税金及附加 │ 217.34│ 630.79│ 573.95│ 633.25│ 540.76│ 521.37│
│销售费用 │ 2729.63│ 7249.29│ 6374.77│ 6017.66│ 4992.07│ 4130.43│
│财务费用 │ -562.71│ -1892.87│ -2097.24│ -2106.42│ -1751.29│ -1785.39│
│管理费用 │ 3971.26│ 12201.43│ 12349.92│ 12067.36│ 10699.30│ 11524.82│
│资产减值损失 │ -700.31│ -1361.00│ -1314.55│ -452.09│ -457.46│ -1063.85│
│公允价值变动净收益 │ 317.38│ 96.17│ 27.12│ 26.08│ 198.74│ 30.78│
│投资收益 │ 463.99│ 653.25│ 1105.09│ 703.50│ 1365.27│ 1546.40│
│营业利润 │ 2972.59│ 8775.26│ 8304.15│ 7628.67│ 8440.71│ 8267.07│
│营业外收入 │ 9.97│ 132.17│ 55.19│ 56.86│ 315.35│ 172.97│
│营业外支出 │ 52.86│ 226.31│ 142.47│ 144.32│ 83.53│ 265.23│
│利润总额 │ 2929.70│ 8681.12│ 8216.88│ 7541.21│ 8672.54│ 8174.82│
│所得税 │ -22.82│ 94.70│ 2062.83│ -1974.05│ 29.66│ -102.04│
│净利润 │ 2952.52│ 8586.42│ 6154.05│ 9515.25│ 8642.88│ 8276.86│
│归属母公司净利润 │ 3235.18│ 8549.41│ 6225.70│ 9816.84│ 8597.57│ 8505.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33728.65│ 15394.93│ 90357.08│ 65961.72│ 41513.20│ 20591.18│
│营业总成本 │ 30092.99│ 13907.88│ 84031.85│ 59112.62│ 37629.75│ 19137.68│
│营业税金及附加 │ 217.34│ 22.82│ 630.79│ 378.59│ 199.47│ 19.35│
│销售费用 │ 2729.63│ 1024.74│ 7249.29│ 4196.84│ 2621.32│ 1195.13│
│财务费用 │ -562.71│ -1.72│ -1892.87│ -817.44│ -834.17│ -29.86│
│管理费用 │ 3971.26│ 2090.35│ 12201.43│ 7130.18│ 4566.98│ 2180.97│
│资产减值损失 │ -700.31│ ---│ -1361.00│ -850.70│ -850.70│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 317.38│ -165.44│ 96.17│ 18.13│ 179.26│ -76.56│
│投资收益 │ 463.99│ 197.33│ 653.25│ 717.61│ 518.33│ -32.79│
│营业利润 │ 2972.59│ 735.02│ 8775.26│ 7467.75│ 3340.65│ 792.18│
│营业外收入 │ 9.97│ 2.44│ 132.17│ 585.80│ 459.43│ 2.88│
│营业外支出 │ 52.86│ 4.49│ 226.31│ 100.25│ 81.94│ 0.55│
│利润总额 │ 2929.70│ 732.96│ 8681.12│ 7953.30│ 3718.15│ 794.52│
│所得税 │ -22.82│ -15.96│ 94.70│ 10.62│ -12.97│ 9.47│
│净利润 │ 2952.52│ 748.93│ 8586.42│ 7942.67│ 3731.12│ 785.04│
│归属母公司净利润 │ 3235.18│ 951.27│ 8549.41│ 7969.72│ 3860.47│ 937.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40749.36│ 107337.67│ 114606.95│ 121088.69│ 108522.40│ 96488.63│
│经营活动现金流出 │ 37632.17│ 98049.48│ 99458.30│ 101592.12│ 98705.56│ 81414.90│
│经营活动现金流量净额│ 3117.19│ 9288.19│ 15148.65│ 19496.57│ 9816.84│ 15073.72│
│投资活动现金流入 │ 54003.75│ 94730.54│ 111507.03│ 73396.43│ 132858.65│ 97098.11│
│投资活动现金流出 │ 45369.44│ 122711.02│ 115492.00│ 115816.81│ 118285.05│ 141954.23│
│投资活动现金流量净额│ 8634.31│ -27980.48│ -3984.97│ -42420.38│ 14573.60│ -44856.12│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 23.00│ 104.50│ 1099.00│ 1760.80│ 69.00│
│筹资活动现金流出 │ 847.47│ 3752.49│ 4208.26│ 3126.89│ 6686.00│ 2861.74│
│筹资活动现金流量净额│ -847.47│ -3729.49│ -4103.76│ -2027.89│ -4925.20│ -2792.74│
│汇率变动对现金的影响│ -3.54│ -1.56│ 0.74│ 0.45│ 1.63│ -2.44│
│现金及等价物净增加额│ 10900.48│ -22423.33│ 7060.66│ -24951.24│ 19466.86│ -32577.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40749.36│ 11717.71│ 107337.67│ 62579.48│ 46372.71│ 15985.97│
│经营活动现金流出 │ 37632.17│ 17677.50│ 98049.48│ 64991.03│ 44721.99│ 21307.11│
│经营活动现金流量净额│ 3117.19│ -5959.78│ 9288.19│ -2411.55│ 1650.71│ -5321.14│
│投资活动现金流入 │ 54003.75│ 36197.73│ 94730.54│ 59242.08│ 32253.57│ 16121.93│
│投资活动现金流出 │ 45369.44│ 36153.09│ 122711.02│ 79664.01│ 48596.39│ 35593.52│
│投资活动现金流量净额│ 8634.31│ 44.64│ -27980.48│ -20421.94│ -16342.82│ -19471.59│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 23.00│ 23.00│ 23.00│ 23.00│
│筹资活动现金流出 │ 847.47│ 877.63│ 3752.49│ 3687.28│ 2254.90│ 36.67│
│筹资活动现金流量净额│ -847.47│ -877.63│ -3729.49│ -3664.28│ -2231.90│ -13.67│
│汇率变动对现金的影响│ -3.54│ -1.15│ -1.56│ -0.62│ -0.22│ -0.07│
│现金及等价物净增加额│ 10900.48│ -6793.93│ -22423.33│ -26498.40│ -16924.22│ -24806.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20591.18│ 22.79│ 937.19│ 10.96│
│二季报 │ 20922.02│ 23.15│ 2923.28│ 34.19│
│三季报 │ 24448.52│ 27.06│ 4109.26│ 48.06│
│四季报 │ 24395.36│ 27.00│ 579.68│ 6.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25160.38│ 26.03│ 869.61│ 13.97│
│二季报 │ 29268.80│ 30.28│ 2556.85│ 41.07│
│三季报 │ 22886.60│ 23.68│ 3743.67│ 60.13│
│四季报 │ 19337.31│ 20.01│ -944.43│ -15.17│
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