财务分析☆ ◇603898 好莱客 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3433.83│ 1467.24│ 8052.10│ 21723.87│ 43106.34│ 6530.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8052.10│ 21723.87│ 43106.34│ 6530.59│
│净利润增长率(%) │ -239.45│ -81.78│ -62.93│ -49.60│ 560.07│ -76.35│
│扣非净利润(万) │ -4234.68│ -563.02│ 5192.82│ 15820.79│ 24845.26│ 3893.84│
│营业总收(未调整:万) │ 59783.04│ 166516.44│ 190955.57│ 226483.29│ 282316.61│ 337096.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 190955.57│ 226483.29│ 282316.61│ 337096.05│
│总营收同比增长率(%) │ -27.99│ -12.80│ -15.69│ -19.78│ -16.25│ 54.40│
│加权净资产收益率(%) │ -1.12│ 0.48│ 2.67│ 7.12│ 15.12│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 15.15│ 18.64│ 34.27│ 31.94│ 30.54│ 48.61│
│净利润现金含量(%) │ 171.99│ -654.05│ 487.83│ 213.29│ 79.47│ 453.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ 0.0500│ 0.2600│ 0.7000│ 1.3800│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1400│ -0.0200│ 0.1700│ 0.5100│ 0.8000│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1103│ 0.0471│ 0.2587│ 0.6979│ 1.3848│ 0.2098│
│每股资本公积金(元) │ 2.5595│ 2.5595│ 2.3231│ 2.2689│ 2.6163│ 2.6766│
│每股未分配利润(元) │ 5.9162│ 6.0617│ 6.0937│ 6.0451│ 6.0405│ 4.6588│
│每股净资产(元) │ 9.5840│ 9.9234│ 9.7289│ 9.6385│ 9.4599│ 8.1790│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1897│ -0.3082│ 1.2619│ 1.4885│ 1.1005│ 0.9512│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3433.83│ -2211.01│ 1467.24│ 3135.57│ 2462.45│ 220.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2462.45│ 220.07│
│净利润增长率(%) │ -239.45│ -1104.69│ -81.78│ -65.53│ -45.12│ -82.60│
│扣非净利润(万) │ -4234.68│ -2733.86│ -563.02│ 1601.34│ 1390.52│ -360.41│
│营业总收(未调整:万) │ 59783.04│ 27731.42│ 166516.44│ 126530.33│ 83019.96│ 39072.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83019.96│ 39072.76│
│总营收同比增长率(%) │ -27.99│ -29.03│ -12.80│ -12.38│ -10.09│ -3.03│
│加权净资产收益率(%) │ -1.12│ -0.72│ 0.48│ 1.03│ 0.78│ 0.07│
│资产负债比率(%) │ 15.15│ 14.71│ 18.64│ 17.78│ 30.32│ 31.58│
│净利润现金含量(%) │ 171.99│ 462.08│ -654.05│ -432.55│ -522.23│ -5457.16│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.0700│ 0.0500│ 0.1000│ 0.0800│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1400│ -0.0878│ -0.0200│ 0.0514│ 0.0400│ -0.0116│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1103│ -0.0710│ 0.0471│ 0.1007│ 0.0791│ 0.0071│
│每股资本公积金(元) │ 2.5595│ 2.5595│ 2.5595│ 2.6834│ 2.3498│ 2.3359│
│每股未分配利润(元) │ 5.9162│ 5.9906│ 6.0617│ 6.1152│ 6.0948│ 6.1008│
│每股净资产(元) │ 9.5840│ 9.8502│ 9.9234│ 10.1094│ 9.7513│ 9.7473│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1897│ -0.3281│ -0.3082│ -0.4356│ -0.4131│ -0.3858│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.89│ 2.39│ 1.51│ 3.44│ 3.55│ 1.36│
│速动比率 │ 2.44│ 1.91│ 1.29│ 3.07│ 3.12│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 15.15│ 18.64│ 34.27│ 31.94│ 30.54│ 48.61│
│产权比率 │ 0.18│ 0.23│ 0.52│ 0.47│ 0.44│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.16│ 0.26│ 0.72│ 0.64│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.89│ 3.04│ 2.39│ 2.37│ 1.66│ 1.59│
│速动比率 │ 2.44│ 2.50│ 1.91│ 1.88│ 1.45│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 15.15│ 14.71│ 18.64│ 17.78│ 30.32│ 31.58│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.23│ 0.22│ 0.44│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.23│ -0.16│ -0.23│ -0.10│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.07│ 8.61│ 10.59│ 14.46│ 16.87│ 19.67│
│存货周转率 │ 1.78│ 3.72│ 4.51│ 6.21│ 3.59│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.89│ 0.85│ 1.10│ 1.26│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 1.36│ 1.44│ 1.60│ 1.76│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.39│ 0.41│ 0.51│ 0.57│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.07│ 1.42│ 8.61│ 6.94│ 4.51│ 1.88│
│存货周转率 │ 1.78│ 0.80│ 3.72│ 2.83│ 1.89│ 0.94│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.20│ 0.89│ 0.69│ 0.38│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 0.24│ 1.36│ 1.02│ 0.66│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.07│ 0.39│ 0.29│ 0.18│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -1.15│ 0.47│ 2.58│ 7.01│ 14.17│ 2.47│
│销售毛利率 │ 26.88│ 30.96│ 33.41│ 35.06│ 35.15│ 33.94│
│营业利润率 │ -6.57│ 0.89│ 3.36│ 10.10│ 18.32│ -0.24│
│销售净利率 │ -6.04│ 0.81│ 4.22│ 9.59│ 16.08│ 0.05│
│总资产净利率 │ -0.98│ 0.32│ 1.73│ 4.86│ 9.22│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.15│ -0.72│ 0.47│ 1.00│ 0.79│ 0.07│
│销售毛利率 │ 26.88│ 24.25│ 30.96│ 31.48│ 32.68│ 29.82│
│营业利润率 │ -6.57│ -8.24│ 0.89│ 1.32│ 2.59│ 0.80│
│销售净利率 │ -6.04│ -8.22│ 0.81│ 2.43│ 2.92│ 0.56│
│总资产净利率 │ -0.98│ -0.61│ 0.32│ 0.71│ 0.52│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.99│ -12.80│ -15.69│ -19.78│ -16.25│ 54.40│
│营业利润增长率 │ -282.76│ -76.80│ -71.99│ -55.74│ 6554.70│ -102.54│
│净利润增长率 │ -239.45│ -81.78│ -62.93│ -49.60│ 560.07│ -76.35│
│净资产增长率 │ -3.42│ -1.19│ 0.91│ 1.83│ 15.08│ 0.22│
│总资产增长率 │ -7.43│ -19.69│ 4.51│ 3.92│ -19.80│ 5.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.99│ -29.03│ -12.80│ -12.38│ -10.09│ -3.03│
│营业利润增长率 │ -282.76│ -832.62│ -76.80│ -80.16│ -49.97│ -68.68│
│净利润增长率 │ -239.45│ -1104.69│ -81.78│ -65.53│ -45.12│ -82.60│
│净资产增长率 │ -3.42│ -0.74│ -1.19│ 0.66│ 0.22│ 0.18│
│总资产增长率 │ -7.43│ -5.33│ -19.69│ -19.03│ -5.03│ -3.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 19451.10│ 25219.26│ -22.87│
│交易性金融资│--- │ 63061.88│ 68055.71│ -7.34│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ 35.02│ 371.11│ -90.56│
│ │兑付 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 19609.06│ 19322.32│ 1.48│
│预付款项 │--- │ 495.71│ 609.73│ -18.70│
│其他应收款 │--- │ 531.28│ 515.76│ 3.01│
│存货 │工程大宗业务竣工│ 19808.73│ 29291.31│ -32.37│
│ │验收结转 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 494.19│ 581.84│ -15.06│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 2969.28│ 678.31│ 337.75│
│非流动资产 │应收款重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 1308.43│ 1849.21│ -29.24│
│其他债权投资│--- │ 20719.85│ 20510.73│ 1.02│
│长期股权投资│--- │ 39798.65│ 39805.85│ -0.02│
│其他权益工具│处置小壹智能科技│ 7309.27│ 11016.20│ -33.65│
│投资 │扬州有限公司投资│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 16138.76│ 16094.25│ 0.28│
│固定资产 │--- │ 112123.56│ 117559.59│ -4.62│
│在建工程 │--- │ 313.69│ 313.23│ 0.15│
│使用权资产 │--- │ 2594.91│ 2903.91│ -10.64│
│无形资产 │--- │ 17568.24│ 17932.69│ -2.03│
│长期待摊费用│--- │ 286.72│ 358.17│ -19.95│
│递延所得税资│--- │ 8968.38│ 8902.09│ 0.74│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付的长期资产到│ 191.49│ 274.77│ -30.31│
│产 │货 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末尚未结算│ 12412.66│ 19031.35│ -34.78│
│ │的供应商货款减少│ │ │ │
│合同负债 │预收的货款减少 │ 16839.35│ 26448.41│ -36.33│
│应付职工薪酬│支付上年年终绩效│ 2577.09│ 3846.43│ -33.00│
│ │工资 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 1293.81│ 1126.70│ 14.83│
│其他应付款 │--- │ 8164.65│ 6934.56│ 17.74│
│一年内到期的│--- │ 733.70│ 722.86│ 1.50│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末待转销项│ 2265.30│ 3284.77│ -31.04│
│ │税额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 2574.97│ 2917.16│ -11.73│
│递延收益 │--- │ 6342.58│ 6384.04│ -0.65│
│递延所得税负│--- │ 393.45│ 547.84│ -28.18│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 59783.04│ 83019.96│ -27.99│
│营业成本 │--- │ 43714.87│ 55886.64│ -21.78│
│销售费用 │--- │ 9973.00│ 12452.79│ -19.91│
│管理费用 │--- │ 7115.23│ 7003.36│ 1.60│
│财务费用 │上年同期计提可转│ -34.85│ 1690.54│ -102.06│
│ │换公司债券利息支│ │ │ │
│ │出，本报告期内无│ │ │ │
│ │可转债利息 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3392.56│ 4318.61│ -21.44│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -5905.90│ -12859.60│ 54.07│
│的现金流量净│务支付的现金及支│ │ │ │
│额 │付的各项税费减少│ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品金额│ 6454.51│ -5964.46│ 208.22│
│的现金流量净│大于购买金额，而│ │ │ │
│额 │上年同期相反 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付2023年员工持│ -6338.05│ -1435.42│ -341.55│
│的现金流量净│股计划股份回购款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │家居终端零售市场│ -3952.92│ 2091.79│ -288.97│
│ │仍处于筑底阶段，│ │ │ │
│ │公司主营业务订单│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│家居终端零售市场│ -3433.83│ 2462.45│ -239.45│
│司股东的净利│仍处于筑底阶段，│ │ │ │
│润 │公司主营业务订单│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │家居终端零售市场│ -2288.51│ 236.94│ -1065.85│
│ │尚处于恢复阶段，│ │ │ │
│ │公司主营业务订单│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│家居终端零售市场│ -2211.01│ 220.07│ -1104.69│
│司股东的净利│尚处于恢复阶段，│ │ │ │
│润 │公司主营业务订单│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│家居终端零售市场│ -2733.86│ -360.41│ -658.53│
│司股东的扣除│尚处于恢复阶段，│ │ │ │
│非经常性损益│公司主营业务订单│ │ │ │
│的净利润 │下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19451.10│ 25219.26│ 48755.64│ 48067.91│ 24974.81│ 53063.33│
│存货 │ 19808.73│ 29291.31│ 32492.87│ 23907.26│ 23443.92│ 78681.06│
│应收票据及应收账款 │ 19644.08│ 19693.43│ 19469.47│ 16707.25│ 15192.65│ 37685.32│
│合同资产 │ 494.19│ 581.84│ 555.31│ 586.57│ 323.15│ 17953.57│
│预付款项 │ 495.71│ 609.73│ 808.43│ 796.46│ 1426.94│ 2806.34│
│其他应收款 │ 531.28│ 515.76│ 1370.13│ 1180.47│ 40517.40│ 2915.48│
│流动资产合计 │ 127764.70│ 146494.57│ 229282.20│ 220727.47│ 190027.76│ 258121.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39798.65│ 39805.85│ 39947.43│ 40205.94│ 40427.55│ 696.21│
│固定资产净额 │ 112123.56│ 117559.59│ 127999.60│ 136702.36│ 146674.71│ 174188.11│
│在建工程 │ 313.69│ 313.23│ 535.87│ 1158.87│ 1510.31│ 10459.24│
│无形资产 │ 17568.24│ 17932.69│ 18693.68│ 19604.07│ 20671.16│ 20206.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 40144.91│
│非流动资产合计 │ 226013.51│ 235671.48│ 246577.27│ 234599.17│ 248109.02│ 288185.59│
│资产总计 │ 353778.21│ 382166.05│ 475859.48│ 455326.64│ 438136.78│ 546307.36│
│应付票据及应付账款 │ 12412.66│ 19031.35│ 19468.98│ 24442.05│ 24891.49│ 55702.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16839.35│ 26448.41│ 48527.36│ 19388.10│ 10206.46│ 40709.16│
│流动负债 │ 44286.57│ 61395.09│ 152326.44│ 64138.04│ 53470.09│ 190407.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 19.90│
│非流动负债 │ 9311.00│ 9849.04│ 10762.69│ 81314.40│ 80350.34│ 75164.43│
│负债合计 │ 53597.57│ 71244.13│ 163089.13│ 145452.44│ 133820.43│ 265572.00│
│实收资本 │ 31134.51│ 31134.51│ 31128.45│ 31128.34│ 31128.33│ 31127.71│
│资本公积金 │ 79687.29│ 79687.29│ 72315.46│ 70626.14│ 81439.77│ 83317.90│
│盈余公积 │ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│
│未分配利润 │ 184196.48│ 188726.77│ 189687.55│ 188172.41│ 188030.61│ 145016.49│
│少数股东权益 │ 1788.55│ 1962.19│ 80.64│ ---│ ---│ 16295.82│
│归属母公司权益 │ 298392.09│ 308959.73│ 312689.71│ 309874.20│ 304316.36│ 264439.55│
│股东权益合计 │ 300180.64│ 310921.92│ 312770.35│ 309874.20│ 304316.36│ 280735.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19451.10│ 15151.78│ 25219.26│ 20214.76│ 28505.08│ 30372.56│
│存货 │ 19808.73│ 23296.51│ 29291.31│ 28727.11│ 26634.56│ 25814.57│
│应收票据及应收账款 │ 19644.08│ 19786.37│ 19693.43│ 17414.09│ 17550.31│ 22308.13│
│合同资产 │ 494.19│ 577.83│ 581.84│ 550.83│ 580.79│ 546.62│
│预付款项 │ 495.71│ 661.78│ 609.73│ 2227.36│ 2779.02│ 1342.10│
│其他应收款 │ 531.28│ 2773.35│ 515.76│ 4186.92│ 1744.30│ 1387.51│
│流动资产合计 │ 127764.70│ 132264.75│ 146494.57│ 138618.74│ 209821.92│ 213377.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39798.65│ 39798.97│ 39805.85│ 39909.41│ 39913.28│ 39932.41│
│固定资产净额 │ 112123.56│ 114902.65│ 117559.59│ 120997.66│ 122594.65│ 125225.67│
│在建工程 │ 313.69│ 209.41│ 313.23│ 445.02│ 1584.72│ 1117.41│
│无形资产 │ 17568.24│ 17749.62│ 17932.69│ 18201.26│ 18380.15│ 18569.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 226013.51│ 229550.29│ 235671.48│ 246669.53│ 242110.00│ 244561.40│
│资产总计 │ 353778.21│ 361815.04│ 382166.05│ 385288.27│ 451931.93│ 457938.81│
│应付票据及应付账款 │ 12412.66│ 12066.32│ 19031.35│ 17140.59│ 17828.69│ 14022.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16839.35│ 19046.96│ 26448.41│ 24615.83│ 28759.71│ 41306.02│
│流动负债 │ 44286.57│ 43554.31│ 61395.09│ 58509.10│ 126631.29│ 133911.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9311.00│ 9684.55│ 9849.04│ 10010.27│ 10371.79│ 10682.77│
│负债合计 │ 53597.57│ 53238.87│ 71244.13│ 68519.37│ 137003.08│ 144594.76│
│实收资本 │ 31134.51│ 31134.51│ 31134.51│ 31134.51│ 31128.64│ 31128.45│
│资本公积金 │ 79687.29│ 79687.29│ 79687.29│ 83546.68│ 73146.42│ 72713.31│
│盈余公积 │ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│ 16370.27│
│未分配利润 │ 184196.48│ 186515.76│ 188726.77│ 190395.10│ 189721.98│ 189907.62│
│少数股东权益 │ 1788.55│ 1893.68│ 1962.19│ 2017.24│ 1539.78│ 80.28│
│归属母公司权益 │ 298392.09│ 306682.49│ 308959.73│ 314751.67│ 313389.07│ 313263.77│
│股东权益合计 │ 300180.64│ 308576.17│ 310921.92│ 316768.91│ 314928.85│ 313344.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59783.04│ 166516.44│ 190955.57│ 226483.29│ 282316.61│ 337096.05│
│营业总成本 │ 65149.96│ 164812.59│ 185090.43│ 209565.08│ 248199.44│ 296948.62│
│营业税金及附加 │ 989.16│ 2292.41│ 3165.76│ 2510.34│ 2827.56│ 3509.92│
│销售费用 │ 9973.00│ 24240.84│ 26399.40│ 29198.38│ 28537.26│ 31912.65│
│财务费用 │ -34.85│ 1968.02│ 3326.27│ 3379.80│ 3504.65│ 3915.37│
│管理费用 │ 7115.23│ 12897.74│ 15303.19│ 15365.72│ 16156.77│ 18511.54│
│资产减值损失 │ -391.62│ -1422.57│ -919.10│ -331.34│ -1370.45│ -19182.44│
│公允价值变动净收益 │ 58.38│ 52.56│ 24.06│ 31.51│ -368.22│ 90.39│
│投资收益 │ 690.66│ 1745.48│ 1876.44│ 2298.38│ 21052.18│ 490.63│
│营业利润 │ -3924.86│ 1487.55│ 6410.91│ 22885.29│ 51709.41│ -801.11│
│营业外收入 │ 23.54│ 225.22│ 459.91│ 166.35│ 163.56│ 742.71│
│营业外支出 │ 51.60│ 252.23│ 117.99│ 389.17│ 1159.11│ 382.75│
│利润总额 │ -3952.92│ 1460.54│ 6752.83│ 22662.46│ 50713.86│ -441.15│
│所得税 │ -343.48│ 106.26│ -1298.66│ 938.59│ 5306.92│ -614.33│
│净利润 │ -3609.44│ 1354.28│ 8051.49│ 21723.87│ 45406.94│ 173.17│
│归属母公司净利润 │ -3433.83│ 1467.24│ 8052.10│ 21723.87│ 43106.34│ 6530.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59783.04│ 27731.42│ 166516.44│ 126530.33│ 83019.96│ 39072.76│
│营业总成本 │ 65149.96│ 31072.25│ 164812.59│ 126745.42│ 82470.42│ 39435.86│
│营业税金及附加 │ 989.16│ 452.03│ 2292.41│ 1705.14│ 1118.48│ 589.26│
│销售费用 │ 9973.00│ 5082.20│ 24240.84│ 19410.44│ 12452.79│ 5489.26│
│财务费用 │ -34.85│ -53.97│ 1968.02│ 1978.11│ 1690.54│ 845.42│
│管理费用 │ 7115.23│ 3093.82│ 12897.74│ 10462.70│ 7003.36│ 3411.38│
│资产减值损失 │ -391.62│ 4.58│ -1422.57│ -0.81│ -2.39│ -0.59│
│公允价值变动净收益 │ 58.38│ 72.13│ 52.56│ -0.23│ 37.38│ 74.30│
│投资收益 │ 690.66│ 262.29│ 1745.48│ 1399.05│ 921.03│ 468.73│
│营业利润 │ -3924.86│ -2285.29│ 1487.55│ 1666.23│ 2147.53│ 311.93│
│营业外收入 │ 23.54│ 4.98│ 225.22│ 129.90│ 82.98│ 20.45│
│营业外支出 │ 51.60│ 8.20│ 252.23│ 174.71│ 138.72│ 95.45│
│利润总额 │ -3952.92│ -2288.51│ 1460.54│ 1621.42│ 2091.79│ 236.94│
│所得税 │ -343.48│ -8.98│ 106.26│ -1450.75│ -329.80│ 17.23│
│净利润 │ -3609.44│ -2279.53│ 1354.28│ 3072.17│ 2421.59│ 219.71│
│归属母公司净利润 │ -3433.83│ -2211.01│ 1467.24│ 3135.57│ 2462.45│ 220.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57422.12│ 159820.87│ 256969.69│ 270931.21│ 339905.34│ 361542.36│
│经营活动现金流出 │ 63328.02│ 169417.43│ 217689.36│ 224596.18│ 305647.84│ 331932.24│
│经营活动现金流量净额│ -5905.90│ -9596.55│ 39280.34│ 46335.02│ 34257.50│ 29610.12│
│投资活动现金流入 │ 143098.94│ 478945.20│ 555894.14│ 504718.48│ 283179.32│ 142064.09│
│投资活动现金流出 │ 136644.43│ 425614.21│ 584711.93│ 510790.09│ 327306.12│ 207177.00│
│投资活动现金流量净额│ 6454.51│ 53330.99│ -28817.78│ -6071.61│ -44126.80│ -65112.91│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2269.80│ 211.84│ 6749.59│ 50094.15│ 31808.96│
│筹资活动现金流出 │ 6338.05│ 69562.29│ 9911.17│ 23992.21│ 62065.58│ 10960.50│
│筹资活动现金流量净额│ -6338.05│ -67292.49│ -9699.34│ -17242.62│ -11971.43│ 20848.46│
│汇率变动对现金的影响│ 28.70│ 20.23│ 5.20│ 2.24│ 5.09│ -1.62│
│现金及等价物净增加额│ -5760.74│ -23537.83│ 768.41│ 23023.04│ -21835.64│ -14655.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57422.12│ 23960.93│ 159820.87│ 119238.97│ 73627.30│ 33574.23│
│经营活动现金流出 │ 63328.02│ 34177.54│ 169417.43│ 132801.79│ 86486.89│ 45583.77│
│经营活动现金流量净额│ -5905.90│ -10216.61│ -9596.55│ -13562.82│ -12859.60│ -12009.54│
│投资活动现金流入 │ 143098.94│ 68796.88│ 478945.20│ 406332.80│ 256157.80│ 125652.92│
│投资活动现金流出 │ 136644.43│ 68424.84│ 425614.21│ 354019.49│ 262122.26│ 131769.91│
│投资活动现金流量净额│ 6454.51│ 372.04│ 53330.99│ 52313.32│ -5964.46│ -6117.00│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 2269.80│ 2054.05│ 1504.36│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6338.05│ 237.09│ 69562.29│ 69378.62│ 2939.79│ 258.62│
│筹资活动现金流量净额│ -6338.05│ -237.09│ -67292.49│ -67324.56│ -1435.42│ -258.62│
│汇率变动对现金的影响│ 28.70│ 14.17│ 20.23│ 9.74│ 2.48│ 0.64│
│现金及等价物净增加额│ -5760.74│ -10067.48│ -23537.83│ -28564.33│ -20257.00│ -18384.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39072.76│ 23.46│ 220.07│ 15.00│
│二季报 │ 43947.20│ 26.39│ 2242.38│ 152.83│
│三季报 │ 43510.37│ 26.13│ 673.12│ 45.88│
│四季报 │ 39986.11│ 24.01│ -1668.33│ -113.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40293.52│ 21.10│ 1264.98│ 15.71│
│二季报 │ 52043.79│ 27.25│ 3221.62│ 40.01│
│三季报 │ 52070.59│ 27.27│ 4610.00│ 57.25│
│四季报 │ 46547.66│ 24.38│ -1044.50│ -12.97│
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