财务分析☆ ◇603722 阿科力 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2124.11│ -3520.24│ -1965.11│ 2392.04│ 12017.82│ 10043.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1965.11│ 2392.04│ 12017.37│ 10043.66│
│净利润增长率(%) │ -299.93│ -79.14│ -182.15│ -80.10│ 19.66│ 93.97│
│扣非净利润(万) │ -2229.19│ -4301.56│ -2217.43│ 1920.43│ 11663.84│ 9542.91│
│营业总收(未调整:万) │ 29938.28│ 48640.21│ 46625.01│ 53676.40│ 71309.46│ 88023.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46625.01│ 53676.40│ 71309.46│ 88023.06│
│总营收同比增长率(%) │ 39.93│ 4.32│ -13.14│ -24.73│ -18.99│ 63.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.39│ -3.87│ -2.53│ 3.18│ 17.18│ 16.43│
│资产负债比率(%) │ 29.44│ 28.88│ 25.81│ 18.15│ 19.54│ 24.88│
│净利润现金含量(%) │ 3.08│ 183.70│ -428.82│ 179.99│ 120.48│ 149.41│
│基本每股收益(元) │ -0.2200│ -0.3800│ -0.2200│ 0.2700│ 1.3700│ 1.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2281│ -0.4600│ -0.2500│ 0.2200│ 1.3300│ 1.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2174│ -0.3602│ -0.2053│ 0.2720│ 1.3666│ 1.1421│
│每股资本公积金(元) │ 5.6052│ 5.5263│ 5.0878│ 3.2677│ 3.2677│ 3.2366│
│每股未分配利润(元) │ 2.3481│ 2.5655│ 3.0875│ 3.7835│ 3.8116│ 2.9334│
│每股净资产(元) │ 9.0323│ 9.1709│ 9.7290│ 8.6569│ 8.6364│ 7.5169│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0067│ -0.6618│ 0.8805│ 0.4896│ 1.6465│ 1.7064│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2124.11│ -1299.53│ -3520.24│ -1639.22│ -531.12│ -482.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -531.12│ -482.60│
│净利润增长率(%) │ -299.93│ -169.28│ -79.14│ -141.59│ -367.84│ -505.20│
│扣非净利润(万) │ -2229.19│ -1372.55│ -4301.56│ -1934.85│ -702.58│ -603.40│
│营业总收(未调整:万) │ 29938.28│ 14838.36│ 48640.21│ 33732.15│ 21395.81│ 10590.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21395.81│ 10590.64│
│总营收同比增长率(%) │ 39.93│ 40.11│ 4.32│ -7.46│ -11.63│ 2.70│
│加权净资产收益率(%) │ -2.39│ -1.45│ -3.87│ -1.78│ -0.57│ -0.52│
│资产负债比率(%) │ 29.44│ 29.70│ 28.88│ 21.54│ 20.94│ 21.28│
│净利润现金含量(%) │ 3.08│ -132.17│ 183.70│ 432.53│ 1432.60│ 1298.28│
│基本每股收益(元) │ -0.2200│ -0.1300│ -0.3800│ -0.1700│ -0.0600│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2281│ -0.1405│ -0.4600│ -0.1980│ -0.0734│ -0.0631│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2174│ -0.1330│ -0.3602│ -0.1677│ -0.0555│ -0.0504│
│每股资本公积金(元) │ 5.6052│ 5.5658│ 5.5263│ 5.4733│ 5.0878│ 5.0878│
│每股未分配利润(元) │ 2.3481│ 2.4325│ 2.5655│ 2.7580│ 2.9320│ 3.0370│
│每股净资产(元) │ 9.0323│ 9.0773│ 9.1709│ 9.7736│ 9.5735│ 9.6786│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0067│ 0.1758│ -0.6618│ -0.7256│ -0.7951│ -0.6547│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.21│ 2.57│ 3.16│ 3.24│ 2.30│
│速动比率 │ 1.72│ 2.04│ 2.40│ 2.88│ 2.94│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 29.44│ 28.88│ 25.81│ 18.15│ 19.54│ 24.88│
│产权比率 │ 0.42│ 0.41│ 0.35│ 0.22│ 0.24│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.26│ 0.33│ 0.26│ 0.80│ 0.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.03│ 2.21│ 2.79│ 2.88│ 2.95│
│速动比率 │ 1.72│ 1.82│ 2.04│ 2.57│ 2.61│ 2.73│
│资产负债比率(%) │ 29.44│ 29.70│ 28.88│ 21.54│ 20.94│ 21.28│
│产权比率 │ 0.42│ 0.42│ 0.41│ 0.27│ 0.27│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.07│ -0.26│ -0.36│ -0.43│ -0.34│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.74│ 6.29│ 7.40│ 8.60│ 8.74│ 11.41│
│存货周转率 │ 4.86│ 10.57│ 9.69│ 9.21│ 9.83│ 14.63│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.80│ 0.79│ 0.97│ 1.33│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 1.76│ 1.72│ 2.26│ 3.53│ 4.24│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.39│ 0.43│ 0.57│ 0.78│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.74│ 1.89│ 6.29│ 5.24│ 3.23│ 1.58│
│存货周转率 │ 4.86│ 2.94│ 10.57│ 7.51│ 4.44│ 2.37│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.27│ 0.80│ 0.56│ 0.37│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 0.43│ 1.76│ 1.38│ 0.87│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.12│ 0.39│ 0.27│ 0.18│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.41│ -3.93│ -2.11│ 3.14│ 15.82│ 15.19│
│销售毛利率 │ 4.32│ 5.13│ 7.25│ 14.78│ 30.29│ 23.22│
│营业利润率 │ -8.39│ -8.79│ -5.31│ 4.79│ 19.62│ 12.84│
│销售净利率 │ -7.16│ -7.30│ -4.32│ 4.31│ 16.77│ 11.38│
│总资产净利率 │ -1.70│ -2.82│ -1.84│ 2.46│ 13.05│ 12.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.41│ -1.47│ -3.93│ -1.72│ -0.58│ -0.52│
│销售毛利率 │ 4.32│ 0.15│ 5.13│ 4.84│ 6.05│ 6.22│
│营业利润率 │ -8.39│ -10.38│ -8.79│ -5.72│ -2.84│ -5.40│
│销售净利率 │ -7.16│ -8.86│ -7.30│ -4.92│ -2.56│ -4.62│
│总资产净利率 │ -1.70│ -1.04│ -2.82│ -1.34│ -0.45│ -0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.93│ 4.32│ -13.14│ -24.73│ -18.99│ 63.60│
│营业利润增长率 │ -312.93│ -72.89│ -196.30│ -81.64│ 23.73│ 87.57│
│净利润增长率 │ -299.93│ -79.14│ -182.15│ -80.10│ 19.66│ 93.97│
│净资产增长率 │ -1.51│ -3.75│ 22.30│ 0.24│ 14.89│ 13.88│
│总资产增长率 │ -0.74│ 0.37│ 34.80│ -1.52│ 7.11│ 17.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.93│ 40.11│ 4.32│ -7.46│ -11.63│ 2.70│
│营业利润增长率 │ -312.93│ -169.33│ -72.89│ -170.33│ -377.49│ -547.42│
│净利润增长率 │ -299.93│ -169.28│ -79.14│ -141.59│ -367.84│ -505.20│
│净资产增长率 │ -1.51│ -1.02│ -3.75│ 2.58│ -1.60│ -0.52│
│总资产增长率 │ -0.74│ 0.13│ 0.37│ -3.03│ -7.67│ -6.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期商业承兑已到│ ---│ 410.13│ -100.00│
│ │期兑付 │ │ │ │
│存货 │潜江子公司一期项│ 7399.17│ 4386.93│ 68.66│
│ │目投产 │ │ │ │
│投资性房地产│自有房屋出租 │ 13.94│ 9.87│ 41.21│
│长期待摊费用│潜江子公司投产增│ 2327.76│ 637.56│ 265.11│
│ │加催化剂待摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│本期较期初增加股│ 1686.02│ 1286.63│ 31.04│
│产 │份支付费用以及亏│ │ │ │
│ │损额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│潜江子公司预付工│ 1837.74│ 1200.53│ 53.08│
│产 │程设备款 │ │ │ │
│合同负债 │客户提前预订，预│ 401.51│ 241.13│ 66.51│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度预提奖金本│ 189.00│ 914.44│ -79.33│
│ │年已完成支付 │ │ │ │
│其他流动负债│预收款增加，预提│ 39.08│ 25.30│ 54.48│
│ │销项税增加 │ │ │ │
│营业收入 │潜江工厂脂肪胺新│ 29938.28│ 21395.81│ 39.93│
│ │产能投产，脂肪胺│ │ │ │
│ │整体销量增加；光│ │ │ │
│ │学材料销量略有增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │原材料价格上涨以│ 28645.39│ 20102.28│ 42.50│
│ │及销量增加 │ │ │ │
│销售费用 │招待费及样品费用│ 162.85│ 245.82│ -33.75│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期较上年同期增│ 1854.62│ 1427.29│ 29.94│
│ │加潜江分公司人工│ │ │ │
│ │及折旧费用 │ │ │ │
│财务费用 │美元兑换人民币汇│ 270.62│ -134.11│ 301.79│
│ │率下降导致汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期较上年同期增│ 1533.91│ 644.58│ 137.97│
│ │加股份支付费用 │ │ │ │
│经营活动产生│①上年同期潜江子│ -65.39│ -7608.81│ 99.14│
│的现金流量净│公司支付代收代付│ │ │ │
│额 │补贴款，本期无此│ │ │ │
│ │代收代付款；②本│ │ │ │
│ │期支付到期敞口承│ │ │ │
│ │兑款少于上年同期│ │ │ │
│ │；③本期较上年同│ │ │ │
│ │期货款回笼向好 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -4179.15│ 1706.94│ -344.83│
│的现金流量净│金额小于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年未分配股息│ ---│ -957.00│ 100.00│
│的现金流量净│红利，因此本期未│ │ │ │
│额 │支付股息红利款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │相对上年同期聚醚│ 14838.36│ 10590.64│ 40.11│
│ │胺产品销售均价有│ │ │ │
│ │所下降，但销量有│ │ │ │
│ │所增加；光学产品│ │ │ │
│ │销售价格有所上涨│ │ │ │
│ │、销量也有所增加│ │ │ │
│ │；销售收入比上年│ │ │ │
│ │同期增加40.11% │ │ │ │
│归属于上市公│1、光学产品主要 │ -1299.53│ -482.60│ -169.28│
│司股东的净利│原材料价格上涨幅│ │ │ │
│润 │度大于产品销售价│ │ │ │
│ │格幅度；2、聚醚 │ │ │ │
│ │胺产品销售均价较│ │ │ │
│ │去年同期有所下降│ │ │ │
│ │;3、本期增加股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│归属于上市公│1、光学产品主要 │ -1372.55│ -603.40│ -127.47│
│司股东的扣除│原材料价格上涨幅│ │ │ │
│非经常性损益│度大于产品销售价│ │ │ │
│的净利润 │格；2、聚醚胺产 │ │ │ │
│ │品销售均价较上年│ │ │ │
│ │同期有所下降;3、│ │ │ │
│ │本期增加股份支付│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付到期敞口│ 1717.57│ -6265.50│ 127.41│
│的现金流量净│承兑少于上年同期│ │ │ │
│额 │，应收款回笼较好│ │ │ │
│ │，上年同期子公司│ │ │ │
│ │支付代收代付补贴│ │ │ │
│ │款金额较大 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 22074.32│ 26003.87│ 29075.73│ 37773.59│ 26902.42│ 25401.59│
│存货 │ 7399.17│ 4386.93│ 4342.62│ 4585.18│ 5343.76│ 4768.25│
│应收票据及应收账款 │ 7353.20│ 9066.55│ 6807.73│ 6025.20│ 9332.18│ 12057.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 465.49│ 471.59│ 446.06│ 908.34│ 789.62│ 736.06│
│其他应收款 │ 13.72│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 88.82│
│流动资产合计 │ 51575.06│ 55716.94│ 66187.15│ 52258.97│ 58196.55│ 49252.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38371.35│ 29619.77│ 25513.06│ 28568.78│ 18955.29│ 21502.21│
│在建工程 │ 23201.02│ 31317.17│ 21190.64│ 3649.06│ 11066.39│ 9625.50│
│无形资产 │ 4667.11│ 4729.70│ 4855.31│ 4940.77│ 3422.68│ 3514.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 73663.70│ 70454.18│ 59513.94│ 40992.96│ 36546.07│ 39197.69│
│资产总计 │ 125238.76│ 126171.12│ 125701.09│ 93251.94│ 94742.62│ 88450.19│
│应付票据及应付账款 │ 20070.25│ 18846.43│ 21268.62│ 14621.83│ 15130.26│ 17498.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 401.51│ 241.13│ 273.84│ 261.29│ 552.59│ 737.16│
│流动负债 │ 25745.09│ 25218.57│ 25771.35│ 16536.83│ 17987.88│ 21402.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11128.57│ 11214.56│ 6673.54│ 387.94│ 529.17│ 604.00│
│负债合计 │ 36873.65│ 36433.13│ 32444.89│ 16924.77│ 18517.05│ 22006.10│
│实收资本 │ 9772.01│ 9772.01│ 9570.01│ 8793.75│ 8793.75│ 8793.75│
│资本公积金 │ 54773.82│ 54003.54│ 48690.27│ 28735.22│ 28735.22│ 28461.80│
│盈余公积 │ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.14│ 4138.23│
│未分配利润 │ 22945.78│ 25069.89│ 29547.13│ 33270.99│ 33517.88│ 25795.78│
│少数股东权益 │ 100.99│ 120.04│ 149.75│ 200.21│ 279.61│ 342.07│
│归属母公司权益 │ 88264.12│ 89617.95│ 93106.45│ 76126.96│ 75945.96│ 66102.01│
│股东权益合计 │ 88365.11│ 89737.99│ 93256.21│ 76327.17│ 76225.57│ 66444.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22074.32│ 29846.11│ 26003.87│ 22510.81│ 21470.51│ 31002.41│
│存货 │ 7399.17│ 5689.79│ 4386.93│ 4207.85│ 4705.64│ 4024.32│
│应收票据及应收账款 │ 7353.20│ 7222.20│ 9066.55│ 6057.30│ 6436.28│ 6558.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 465.49│ 1251.87│ 471.59│ 2034.99│ 636.12│ 876.04│
│其他应收款 │ 13.72│ 21.09│ ---│ 21.00│ 12.42│ 17.24│
│流动资产合计 │ 51575.06│ 53615.26│ 55716.94│ 54933.31│ 50959.60│ 54426.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38371.35│ 39125.97│ 29619.77│ 23273.53│ 23815.73│ 24639.64│
│在建工程 │ 23201.02│ 20830.88│ 31317.17│ 32348.86│ 29642.48│ 26647.86│
│无形资产 │ 4667.11│ 4695.85│ 4729.70│ 4764.66│ 4786.57│ 4820.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 73663.70│ 72717.15│ 70454.18│ 66961.90│ 65096.92│ 63420.92│
│资产总计 │ 125238.76│ 126332.41│ 126171.12│ 121895.21│ 116056.52│ 117847.38│
│应付票据及应付账款 │ 20070.25│ 20245.14│ 18846.43│ 18322.42│ 16745.33│ 17496.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 401.51│ 528.23│ 241.13│ 649.42│ 296.81│ 257.00│
│流动负债 │ 25745.09│ 26352.79│ 25218.57│ 19714.70│ 17717.61│ 18449.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11128.57│ 11171.56│ 11214.56│ 6544.55│ 6587.55│ 6630.54│
│负债合计 │ 36873.65│ 37524.36│ 36433.13│ 26259.25│ 24305.16│ 25080.43│
│实收资本 │ 9772.01│ 9772.01│ 9772.01│ 9772.01│ 9570.01│ 9570.01│
│资本公积金 │ 54773.82│ 54388.68│ 54003.54│ 53485.61│ 48690.27│ 48690.27│
│盈余公积 │ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│
│未分配利润 │ 22945.78│ 23770.37│ 25069.89│ 26950.91│ 28059.01│ 29064.53│
│少数股东权益 │ 100.99│ 104.50│ 120.04│ 128.39│ 133.03│ 143.09│
│归属母公司权益 │ 88264.12│ 88703.56│ 89617.95│ 95507.57│ 91618.33│ 92623.85│
│股东权益合计 │ 88365.11│ 88808.06│ 89737.99│ 95635.96│ 91751.36│ 92766.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29938.28│ 48640.21│ 46625.01│ 53676.40│ 71309.46│ 88023.06│
│营业总成本 │ 32624.03│ 53595.14│ 48834.03│ 51628.45│ 57799.75│ 77116.28│
│营业税金及附加 │ 156.64│ 283.62│ 185.82│ 356.45│ 554.20│ 374.53│
│销售费用 │ 162.85│ 650.83│ 698.20│ 819.02│ 1049.59│ 859.55│
│财务费用 │ 270.62│ -27.43│ -867.36│ -831.18│ -1015.41│ 88.09│
│管理费用 │ 1854.62│ 3933.34│ 3733.22│ 3729.47│ 4596.36│ 4633.80│
│资产减值损失 │ -55.30│ -146.13│ -513.58│ -33.18│ -30.99│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 404.56│ 25.48│ 88.47│ 65.45│ 291.93│
│投资收益 │ 43.28│ 217.56│ 4.39│ 140.05│ 183.87│ 122.39│
│营业利润 │ -2510.71│ -4276.55│ -2473.53│ 2568.55│ 13988.58│ 11305.40│
│营业外收入 │ 0.20│ 0.24│ 7.55│ 0.46│ 0.20│ 0.00│
│营业外支出 │ 30.00│ 31.46│ 7.85│ 20.36│ 125.50│ 15.63│
│利润总额 │ -2540.51│ -4307.77│ -2473.83│ 2548.65│ 13863.28│ 11289.77│
│所得税 │ -397.35│ -757.82│ -458.26│ 236.01│ 1907.93│ 1272.76│
│净利润 │ -2143.16│ -3549.95│ -2015.57│ 2312.64│ 11955.35│ 10017.01│
│归属母公司净利润 │ -2124.11│ -3520.24│ -1965.11│ 2392.04│ 12017.82│ 10043.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29938.28│ 14838.36│ 48640.21│ 33732.15│ 21395.81│ 10590.64│
│营业总成本 │ 32624.03│ 16576.00│ 53595.14│ 36402.72│ 22445.89│ 11107.94│
│营业税金及附加 │ 156.64│ 98.46│ 283.62│ 226.66│ 160.02│ 86.15│
│销售费用 │ 162.85│ 75.42│ 650.83│ 423.49│ 245.82│ 146.10│
│财务费用 │ 270.62│ 164.03│ -27.43│ -121.21│ -134.11│ -76.79│
│管理费用 │ 1854.62│ 1079.66│ 3933.34│ 2803.22│ 1427.29│ 720.76│
│资产减值损失 │ -55.30│ 19.16│ -146.13│ 306.73│ 166.99│ -238.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 404.56│ 38.78│ 23.77│ 15.82│
│投资收益 │ 43.28│ 23.10│ 217.56│ 155.46│ 100.13│ 50.33│
│营业利润 │ -2510.71│ -1540.58│ -4276.55│ -1929.30│ -608.02│ -572.01│
│营业外收入 │ 0.20│ 0.00│ 0.24│ 15.49│ 0.24│ 0.24│
│营业外支出 │ 30.00│ ---│ 31.46│ 30.46│ 30.00│ ---│
│利润总额 │ -2540.51│ -1540.58│ -4307.77│ -1944.27│ -637.78│ -571.77│
│所得税 │ -397.35│ -225.51│ -757.82│ -283.69│ -89.94│ -82.50│
│净利润 │ -2143.16│ -1315.07│ -3549.95│ -1660.58│ -547.84│ -489.26│
│归属母公司净利润 │ -2124.11│ -1299.53│ -3520.24│ -1639.22│ -531.12│ -482.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26467.31│ 44685.52│ 55344.67│ 54214.25│ 72840.04│ 73768.32│
│经营活动现金流出 │ 26532.70│ 51152.35│ 46917.92│ 49908.89│ 58361.31│ 58762.42│
│经营活动现金流量净额│ -65.39│ -6466.84│ 8426.75│ 4305.35│ 14478.72│ 15005.89│
│投资活动现金流入 │ 10748.76│ 73794.57│ 5047.06│ 39324.42│ 55939.20│ 30140.54│
│投资活动现金流出 │ 14927.91│ 73166.19│ 42927.32│ 29927.99│ 66352.04│ 35477.99│
│投资活动现金流量净额│ -4179.15│ 628.38│ -37880.26│ 9396.43│ -10412.84│ -5337.45│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 4478.34│ 21093.46│ ---│ 6000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 972.00│ 1900.72│ 2900.33│ 9128.35│ 3550.60│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ 3506.34│ 19192.74│ -2900.33│ -3128.35│ -3550.60│
│汇率变动对现金的影响│ -345.81│ -32.94│ 312.91│ 126.01│ 508.70│ -148.61│
│现金及等价物净增加额│ -4590.35│ -2365.05│ -9947.87│ 10927.46│ 1446.24│ 5969.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26467.31│ 15047.19│ 44685.52│ 31297.91│ 20473.17│ 12550.21│
│经营活动现金流出 │ 26532.70│ 13329.62│ 51152.35│ 38388.10│ 28081.99│ 18815.71│
│经营活动现金流量净额│ -65.39│ 1717.57│ -6466.84│ -7090.19│ -7608.81│ -6265.50│
│投资活动现金流入 │ 10748.76│ 6127.37│ 73794.57│ 54827.19│ 37163.90│ 27611.11│
│投资活动现金流出 │ 14927.91│ 4109.17│ 73166.19│ 57057.48│ 35456.96│ 18724.24│
│投资活动现金流量净额│ -4179.15│ 2018.20│ 628.38│ -2230.29│ 1706.94│ 8886.87│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 4478.34│ 4478.34│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ 972.00│ 957.00│ 957.00│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ 3506.34│ 3521.34│ -957.00│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -345.81│ -207.54│ -32.94│ 36.03│ 56.66│ 33.51│
│现金及等价物净增加额│ -4590.35│ 3528.24│ -2365.05│ -5763.12│ -6802.22│ 2654.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10590.64│ 21.77│ -482.60│ 13.71│
│二季报 │ 10805.18│ 22.21│ -48.52│ 1.38│
│三季报 │ 12336.33│ 25.36│ -1108.10│ 31.48│
│四季报 │ 14908.06│ 30.65│ -1881.02│ 53.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10312.35│ 22.12│ 119.10│ -6.06│
│二季报 │ 13900.24│ 29.81│ 79.19│ -4.03│
│三季报 │ 12239.43│ 26.25│ -876.79│ 44.62│
│四季报 │ 10172.99│ 21.82│ -1286.61│ 65.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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