财务分析☆ ◇603718 *ST海利 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1145.38│ -31143.66│ 17118.03│ 6287.02│ 12160.78│ 5385.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17118.03│ 6287.02│ 12160.78│ 5385.67│
│净利润增长率(%) │ -37.19│ -281.93│ 172.28│ -48.30│ 125.80│ 503.33│
│扣非净利润(万) │ 1048.25│ -61593.90│ 1058.14│ 1182.20│ 2481.40│ 2271.88│
│营业总收(未调整:万) │ 13589.14│ 18787.03│ 27103.98│ 24072.30│ 29999.17│ 34728.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27103.98│ 24072.30│ 29999.17│ 34728.92│
│总营收同比增长率(%) │ 23.79│ -30.69│ 12.59│ -19.76│ -13.62│ 34.02│
│加权净资产收益率(%) │ 1.28│ -22.51│ 12.91│ 5.32│ 11.33│ 4.97│
│资产负债比率(%) │ 29.57│ 20.37│ 6.77│ 29.13│ 26.63│ 46.47│
│净利润现金含量(%) │ 196.87│ -18.89│ 27.15│ -13.31│ 240.86│ 81.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0176│ -0.4800│ 0.2700│ 0.1000│ 0.1900│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0162│ -0.9600│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0400│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0176│ -0.4750│ 0.2602│ 0.0956│ 0.1888│ 0.0836│
│每股资本公积金(元) │ 0.3300│ 0.3497│ 0.4284│ 0.3491│ 0.2172│ 0.2043│
│每股未分配利润(元) │ 0.0601│ 0.0431│ 0.8462│ 0.4699│ 0.4489│ 0.2789│
│每股净资产(元) │ 1.3697│ 1.3453│ 2.3719│ 1.8498│ 1.7707│ 1.5615│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0346│ 0.0897│ 0.0706│ -0.0127│ 0.4548│ 0.0678│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1145.38│ 633.61│ -31143.66│ 2032.97│ 1823.48│ 1090.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1823.48│ 1090.17│
│净利润增长率(%) │ -37.19│ -41.88│ -281.93│ 0.77│ 20.56│ 393.11│
│扣非净利润(万) │ 1048.25│ 448.71│ -61593.90│ 1647.30│ 1546.95│ 919.93│
│营业总收(未调整:万) │ 13589.14│ 4738.87│ 18787.03│ 14974.20│ 10977.69│ 6179.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10977.69│ 6179.30│
│总营收同比增长率(%) │ 23.79│ -23.31│ -30.69│ -14.15│ 2.02│ -12.11│
│加权净资产收益率(%) │ 1.28│ 0.72│ -22.51│ 1.29│ 1.16│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 29.57│ 25.05│ 20.37│ 5.88│ 5.51│ 5.81│
│净利润现金含量(%) │ 196.87│ 58.09│ -18.89│ 180.88│ 209.05│ -51.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0176│ 0.0100│ -0.4800│ 0.0310│ 0.0282│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0162│ 0.0069│ -0.9600│ 0.0251│ 0.0200│ 0.0140│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0176│ 0.0097│ -0.4750│ 0.0310│ 0.0278│ 0.0166│
│每股资本公积金(元) │ 0.3300│ 0.3139│ 0.3497│ 0.4238│ 0.4215│ 0.4243│
│每股未分配利润(元) │ 0.0601│ 0.0660│ 0.0431│ 0.7990│ 0.8741│ 0.8611│
│每股净资产(元) │ 1.3697│ 1.3596│ 1.3453│ 2.3395│ 2.4123│ 2.3971│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0346│ 0.0056│ 0.0897│ 0.0561│ 0.0581│ -0.0085│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.65│ 5.34│ 6.90│ 1.35│ 2.07│ 1.46│
│速动比率 │ 2.18│ 4.81│ 6.35│ 1.10│ 1.62│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 29.57│ 20.37│ 6.77│ 29.13│ 26.63│ 46.47│
│产权比率 │ 0.46│ 0.26│ 0.08│ 0.40│ 0.35│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.53│ 0.46│ -0.02│ 0.91│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.65│ 4.27│ 5.34│ 7.63│ 8.62│ 8.23│
│速动比率 │ 2.18│ 3.76│ 4.81│ 6.92│ 7.85│ 7.53│
│资产负债比率(%) │ 29.57│ 25.05│ 20.37│ 5.88│ 5.51│ 5.81│
│产权比率 │ 0.46│ 0.35│ 0.26│ 0.07│ 0.06│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.03│ 0.53│ 0.43│ 0.48│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.20│ 1.80│ 2.80│ 2.64│ 3.21│ 4.64│
│存货周转率 │ 0.63│ 0.91│ 1.37│ 0.94│ 0.86│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.29│ 0.43│ 0.39│ 0.37│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 5.54│ 2.83│ 1.37│ 1.31│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.13│ 0.16│ 0.15│ 0.18│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.20│ 0.43│ 1.80│ 1.39│ 1.04│ 0.53│
│存货周转率 │ 0.63│ 0.26│ 0.91│ 0.67│ 0.43│ 0.26│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.08│ 0.29│ 0.22│ 0.16│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 0.67│ 5.54│ 4.43│ 3.20│ 2.10│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.04│ 0.13│ 0.08│ 0.06│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.28│ -35.31│ 10.97│ 5.17│ 10.66│ 5.36│
│销售毛利率 │ 61.72│ 72.17│ 60.20│ 51.39│ 58.97│ 55.77│
│营业利润率 │ 15.48│ -310.56│ 64.39│ 22.92│ 23.31│ 16.48│
│销售净利率 │ 13.07│ -155.51│ 67.01│ 20.78│ 36.90│ 13.15│
│总资产净利率 │ 1.42│ -19.79│ 10.43│ 3.15│ 6.59│ 2.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.28│ 0.71│ -35.31│ 1.33│ 1.15│ 0.69│
│销售毛利率 │ 61.72│ 64.68│ 72.17│ 74.11│ 77.11│ 75.96│
│营业利润率 │ 15.48│ 19.41│ -310.56│ 29.42│ 33.39│ 33.87│
│销售净利率 │ 13.07│ 16.87│ -155.51│ 25.12│ 29.13│ 29.03│
│总资产净利率 │ 1.42│ 0.67│ -19.79│ 2.07│ 1.74│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.79│ -30.69│ 12.59│ -19.76│ -13.62│ 34.02│
│营业利润增长率 │ -42.60│ -434.30│ 216.34│ -21.10│ 22.16│ 364.91│
│净利润增长率 │ -37.19│ -281.93│ 172.28│ -48.30│ 125.80│ 503.33│
│净资产增长率 │ 1.23│ -43.48│ 28.23│ 6.72│ 13.40│ -4.98│
│总资产增长率 │ 22.62│ -38.41│ 10.20│ 9.48│ -17.89│ 3.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.79│ -23.31│ -30.69│ -14.15│ 2.02│ -12.11│
│营业利润增长率 │ -42.60│ -56.06│ -434.30│ 260.68│ 300.99│ 479.61│
│净利润增长率 │ -37.19│ -41.88│ -281.93│ 0.77│ 20.56│ 393.11│
│净资产增长率 │ 1.23│ 0.49│ -43.48│ -1.70│ 1.36│ 1.06│
│总资产增长率 │ 22.62│ 11.00│ -38.41│ -1.29│ 0.90│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期对外投资增多│ 14974.35│ 21430.89│ -30.13│
│ │支付收购投资款 │ │ │ │
│应收款项融资│控股子公司瑞盛生│ 26.05│ 44.38│ -41.32│
│ │物截至报告期末持│ │ │ │
│ │有应收票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期进行并购整合│ 956.08│ 391.42│ 144.26│
│其他应收款 │本期进行并购整合│ 1217.17│ 313.96│ 287.68│
│存货 │本期进行并购整合│ 10484.91│ 5945.85│ 76.34│
│固定资产 │本期进行并购整合│ 11061.54│ 3880.55│ 185.05│
│使用权资产 │本期进行并购整合│ 2853.02│ 1408.25│ 102.59│
│商誉 │本期进行并购整合│ 56358.20│ 38182.27│ 47.60│
│其他非流动资│控股子公司瑞盛生│ 68.36│ 2161.47│ -96.84│
│产 │物预付卓仕优医疗│ │ │ │
│ │股权转让款结算 │ │ │ │
│短期借款 │子公司申请并购流│ 2300.00│ 300.22│ 666.11│
│ │动资金贷款 │ │ │ │
│应付账款 │本期进行并购整合│ 2650.44│ 832.89│ 218.22│
│合同负债 │本期进行并购整合│ 2061.79│ 786.28│ 162.22│
│应付职工薪酬│本期进行并购整合│ 1213.19│ 713.01│ 70.15│
│其他应付款 │控股子公司瑞盛生│ 11451.96│ 6877.08│ 66.52│
│ │物应付泽尔顿股权│ │ │ │
│ │转让款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期进行并购整合│ 1533.74│ 318.44│ 381.65│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期进行并购整合│ 392.93│ 201.03│ 95.46│
│长期借款 │控股子公司瑞盛生│ 4560.00│ ---│ ---│
│ │物申请并购贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期进行并购整合│ 2135.98│ 1039.70│ 105.44│
│库存股 │本期股权激励解禁│ 1326.58│ 3122.67│ -57.52│
│ │未成就相应限制性│ │ │ │
│ │股票回购注销 │ │ │ │
│未分配利润 │本期进行并购整合│ 3915.10│ 2828.84│ 38.40│
│营业收入 │公司控股子公司瑞│ 13589.14│ 10977.69│ 23.79│
│ │盛生物通过对卓仕│ │ │ │
│ │优医疗、金铂利口│ │ │ │
│ │腔和泽尔顿新材料│ │ │ │
│ │的并购整合使得收│ │ │ │
│ │入规模增加且捷门│ │ │ │
│ │生物收入恢复增长│ │ │ │
│营业成本 │公司控股子公司瑞│ 5202.22│ 2512.55│ 107.05│
│ │盛生物产品价格相│ │ │ │
│ │比同期下降且报告│ │ │ │
│ │期纳入的金铂利口│ │ │ │
│ │腔属于医疗服务行│ │ │ │
│ │业毛利率较低导致│ │ │ │
│ │报告期营业成本同│ │ │ │
│ │期对比上升 │ │ │ │
│销售费用 │控股子公司瑞盛生│ 2486.15│ 2040.67│ 21.83│
│ │物对卓仕优医疗、│ │ │ │
│ │金铂利口腔和泽尔│ │ │ │
│ │顿新材料的并购整│ │ │ │
│ │合 │ │ │ │
│管理费用 │控股子公司瑞盛生│ 2290.03│ 2011.27│ 13.86│
│ │物对卓仕优医疗、│ │ │ │
│ │金铂利口腔和泽尔│ │ │ │
│ │顿新材料的并购整│ │ │ │
│ │合 │ │ │ │
│财务费用 │受美元汇兑利率下│ 173.92│ -278.71│ 162.40│
│ │降损失、美元结汇│ │ │ │
│ │及外币利息收入结│ │ │ │
│ │算基数减少和外币│ │ │ │
│ │年利息率下降的双│ │ │ │
│ │重影响，导致财务│ │ │ │
│ │费用同期显著上升│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1239.80│ 1216.34│ 1.93│
│经营活动产生│公司控股子公司瑞│ 2254.91│ 3812.07│ -40.85│
│的现金流量净│盛生物单体因销售│ │ │ │
│额 │额下降引起经营性│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │净额同期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│控股子公司瑞盛生│ -11888.53│ -3008.02│ -295.23│
│的现金流量净│物收购卓仕优医疗│ │ │ │
│额 │、金铂利口腔和泽│ │ │ │
│ │尔顿新材料 │ │ │ │
│筹资活动产生│控股子公司瑞盛生│ 3568.48│ -1261.12│ 382.96│
│的现金流量净│物申请并购贷 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│相比去年同期税收│ 633.61│ 1090.17│ -41.88│
│司股东的净利│政策变化及产品价│ │ │ │
│润 │格大幅下降导致营│ │ │ │
│ │业收入下降及筹资│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│归属于上市公│相比去年同期税收│ 448.71│ 919.93│ -51.22│
│司股东的扣除│政策变化及产品价│ │ │ │
│非经常性损益│格大幅下降导致营│ │ │ │
│的净利润 │业收入下降及筹资│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司报告期内工资│ 368.07│ -559.99│ 165.73│
│的现金流量净│薪酬及税款缴纳减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 14974.35│ 21430.89│ 35850.35│ 14073.62│ 15655.45│ 15303.73│
│存货 │ 10484.91│ 5945.85│ 5500.89│ 10282.37│ 14488.56│ 14262.01│
│应收票据及应收账款 │ 12641.58│ 10153.85│ 10896.53│ 8494.70│ 9740.69│ 8994.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 956.08│ 391.42│ 281.87│ 898.85│ 1387.28│ 1634.26│
│其他应收款 │ 1217.17│ 313.96│ 292.42│ 491.22│ 766.87│ 3142.82│
│流动资产合计 │ 60081.89│ 59584.35│ 69177.42│ 56255.13│ 66502.56│ 97544.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33.64│ ---│ ---│ 62618.99│ 29727.40│ 20664.78│
│固定资产净额 │ 11061.54│ 3880.55│ 2904.52│ 16262.59│ 18945.78│ 26788.01│
│在建工程 │ 343.82│ ---│ 1271.74│ 75.43│ 523.85│ 294.47│
│无形资产 │ 4721.31│ 5070.33│ 5558.12│ 3810.21│ 7356.49│ 10023.20│
│商誉 │ 56358.20│ 38182.27│ 100570.54│ 22533.03│ 22414.23│ 22414.23│
│非流动资产合计 │ 77875.28│ 52926.61│ 113506.50│ 109519.85│ 84922.69│ 86865.15│
│资产总计 │ 137957.17│ 112510.96│ 182683.92│ 165774.98│ 151425.25│ 184409.30│
│应付票据及应付账款 │ 2650.44│ 832.89│ 879.55│ 3013.91│ 4321.32│ 3942.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2061.79│ 786.28│ 980.84│ 2161.19│ 1545.92│ 3262.56│
│流动负债 │ 22706.65│ 11154.25│ 10024.65│ 41703.71│ 32074.83│ 66996.20│
│长期借款 │ 4560.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18093.57│ 11760.08│ 2339.93│ 6592.05│ 8250.10│ 18693.86│
│负债合计 │ 40800.22│ 22914.33│ 12364.57│ 48295.76│ 40324.93│ 85690.06│
│实收资本 │ 65190.47│ 65566.22│ 65790.00│ 65790.00│ 64400.00│ 64400.00│
│资本公积金 │ 21511.37│ 22931.70│ 28185.90│ 22968.55│ 13985.52│ 13156.86│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 10639.02│ 8927.21│ 8298.51│ 7082.43│
│未分配利润 │ 3915.10│ 2828.84│ 55671.22│ 30913.46│ 28906.62│ 17961.91│
│少数股东权益 │ 7866.60│ 1392.53│ 14271.51│ -4218.68│ -2933.03│ -1841.34│
│归属母公司权益 │ 89290.36│ 88204.09│ 156047.84│ 121697.90│ 114033.36│ 100560.58│
│股东权益合计 │ 97156.96│ 89596.63│ 170319.35│ 117479.22│ 111100.32│ 98719.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14974.35│ 12727.62│ 21430.89│ 30998.26│ 35323.21│ 36224.39│
│存货 │ 10484.91│ 7043.30│ 5945.85│ 6128.74│ 6175.13│ 5775.10│
│应收票据及应收账款 │ 12641.58│ 11807.10│ 10153.85│ 11019.57│ 10546.37│ 12685.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 956.08│ 808.77│ 391.42│ 412.74│ 371.01│ 366.60│
│其他应收款 │ 1217.17│ 418.62│ 313.96│ 550.95│ 281.30│ 304.84│
│流动资产合计 │ 60081.89│ 59054.86│ 59584.35│ 65379.05│ 69093.85│ 67835.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33.64│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11061.54│ 10309.35│ 3880.55│ 3857.33│ 3950.30│ 2984.43│
│在建工程 │ 343.82│ 299.96│ ---│ 582.79│ 266.17│ 2106.16│
│无形资产 │ 4721.31│ 4892.92│ 5070.33│ 5337.73│ 5423.50│ 5622.80│
│商誉 │ 56358.20│ 44266.48│ 38182.27│ 102027.21│ 101964.57│ 101964.57│
│非流动资产合计 │ 77875.28│ 65836.31│ 52926.61│ 114943.29│ 115237.73│ 115496.67│
│资产总计 │ 137957.17│ 124891.16│ 112510.96│ 180322.34│ 184331.58│ 183332.25│
│应付票据及应付账款 │ 2650.44│ 1603.73│ 832.89│ 883.88│ 1077.67│ 963.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2061.79│ 1002.45│ 786.28│ 1025.17│ 715.22│ 1034.60│
│流动负债 │ 22706.65│ 13842.77│ 11154.25│ 8565.63│ 8012.21│ 8246.96│
│长期借款 │ 4560.00│ 5628.75│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18093.57│ 17446.74│ 11760.08│ 2030.24│ 2147.66│ 2405.14│
│负债合计 │ 40800.22│ 31289.51│ 22914.33│ 10595.87│ 10159.86│ 10652.10│
│实收资本 │ 65190.47│ 65190.47│ 65566.22│ 65566.22│ 65566.22│ 65566.22│
│资本公积金 │ 21511.37│ 20462.53│ 22931.70│ 27787.46│ 27638.31│ 27913.51│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ 10821.37│ 10821.37│ 10748.03│
│未分配利润 │ 3915.10│ 4301.91│ 2828.84│ 52390.00│ 57312.36│ 56652.37│
│少数股东权益 │ 7866.60│ 4967.60│ 1392.53│ 16336.49│ 16008.52│ 14975.07│
│归属母公司权益 │ 89290.36│ 88634.05│ 88204.09│ 153389.99│ 158163.20│ 157705.08│
│股东权益合计 │ 97156.96│ 93601.66│ 89596.63│ 169726.48│ 174171.72│ 172680.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13589.14│ 18787.03│ 27103.98│ 24072.30│ 29999.17│ 34728.92│
│营业总成本 │ 11522.08│ 13974.00│ 24117.11│ 24765.08│ 29146.65│ 32772.32│
│营业税金及附加 │ 129.96│ 247.64│ 391.53│ 314.64│ 332.69│ 349.73│
│销售费用 │ 2486.15│ 3131.78│ 4932.95│ 4083.19│ 5774.07│ 7946.84│
│财务费用 │ 173.92│ -316.53│ -701.35│ 275.38│ 825.82│ 1206.68│
│管理费用 │ 2290.03│ 3415.86│ 6262.35│ 5894.22│ 6910.85│ 5043.50│
│资产减值损失 │ ---│ -63770.03│ -371.48│ -329.71│ -152.20│ -478.67│
│公允价值变动净收益 │ -200.12│ 452.53│ -1276.19│ -1651.77│ -297.43│ 828.04│
│投资收益 │ 126.04│ 6.26│ 15840.65│ 7314.05│ 1427.91│ 2761.39│
│营业利润 │ 2103.82│ -58344.65│ 17452.63│ 5517.06│ 6992.42│ 5724.16│
│营业外收入 │ 4.15│ 39935.04│ 3433.76│ 94.85│ 6207.90│ 76.77│
│营业外支出 │ 90.49│ 72.11│ 74.64│ 9.66│ 78.59│ 87.00│
│利润总额 │ 2017.49│ -18481.72│ 20811.75│ 5602.25│ 13121.73│ 5713.93│
│所得税 │ 241.36│ 10734.42│ 2648.19│ 600.87│ 2052.63│ 1147.30│
│净利润 │ 1776.13│ -29216.14│ 18163.56│ 5001.38│ 11069.09│ 4566.63│
│归属母公司净利润 │ 1145.38│ -31143.66│ 17118.03│ 6287.02│ 12160.78│ 5385.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13589.14│ 4738.87│ 18787.03│ 14974.20│ 10977.69│ 6179.30│
│营业总成本 │ 11522.08│ 3935.65│ 13974.00│ 10963.14│ 7600.91│ 4135.58│
│营业税金及附加 │ 129.96│ 52.79│ 247.64│ 149.74│ 98.80│ 45.07│
│销售费用 │ 2486.15│ 751.22│ 3131.78│ 2662.47│ 2040.67│ 1037.35│
│财务费用 │ 173.92│ 71.20│ -316.53│ -392.55│ -278.71│ -165.51│
│管理费用 │ 2290.03│ 944.32│ 3415.86│ 2953.91│ 2011.27│ 1129.19│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -63770.03│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -200.12│ -1.86│ 452.53│ 272.16│ 150.11│ 42.92│
│投资收益 │ 126.04│ 9.98│ 6.26│ 35.52│ 22.39│ 28.45│
│营业利润 │ 2103.82│ 919.65│ -58344.65│ 4404.78│ 3665.47│ 2092.88│
│营业外收入 │ 4.15│ 29.12│ 39935.04│ 6.48│ 6.42│ 6.42│
│营业外支出 │ 90.49│ 33.76│ 72.11│ 17.69│ 12.24│ 0.20│
│利润总额 │ 2017.49│ 915.02│ -18481.72│ 4393.56│ 3659.66│ 2099.10│
│所得税 │ 241.36│ 115.54│ 10734.42│ 631.33│ 461.72│ 305.37│
│净利润 │ 1776.13│ 799.48│ -29216.14│ 3762.23│ 3197.93│ 1793.73│
│归属母公司净利润 │ 1145.38│ 633.61│ -31143.66│ 2032.97│ 1823.48│ 1090.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14940.12│ 23624.77│ 25034.04│ 28303.47│ 59399.17│ 34669.91│
│经营活动现金流出 │ 12685.20│ 17741.50│ 20386.73│ 29140.20│ 30108.67│ 30306.61│
│经营活动现金流量净额│ 2254.91│ 5883.27│ 4647.31│ -836.73│ 29290.50│ 4363.30│
│投资活动现金流入 │ 22057.22│ 35403.47│ 136289.22│ 80034.28│ 96934.16│ 208829.11│
│投资活动现金流出 │ 33945.75│ 40529.42│ 132455.39│ 97143.18│ 90321.13│ 204675.22│
│投资活动现金流量净额│ -11888.53│ -5125.95│ 3833.83│ -17108.90│ 6613.03│ 4153.89│
│筹资活动现金流入 │ 8145.50│ 300.00│ 83799.06│ 26644.20│ 2000.00│ 7799.97│
│筹资活动现金流出 │ 4577.02│ 15499.17│ 71169.90│ 10644.97│ 37553.30│ 2799.13│
│筹资活动现金流量净额│ 3568.48│ -15199.17│ 12629.16│ 15999.23│ -35553.30│ 5000.83│
│汇率变动对现金的影响│ -126.40│ -242.62│ 1030.43│ 0.46│ 1.48│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -6191.54│ -14684.46│ 22140.73│ -1945.93│ 351.72│ 13518.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14940.12│ 5189.10│ 23624.77│ 18028.09│ 13871.14│ 4998.54│
│经营活动现金流出 │ 12685.20│ 4821.02│ 17741.50│ 14350.92│ 10059.07│ 5558.54│
│经营活动现金流量净额│ 2254.91│ 368.07│ 5883.27│ 3677.18│ 3812.07│ -559.99│
│投资活动现金流入 │ 22057.22│ 3347.53│ 35403.47│ 29416.57│ 22527.49│ 14077.54│
│投资活动现金流出 │ 33945.75│ 15969.79│ 40529.42│ 31849.98│ 25535.51│ 12068.08│
│投资活动现金流量净额│ -11888.53│ -12622.26│ -5125.95│ -2433.41│ -3008.02│ 2009.46│
│筹资活动现金流入 │ 8145.50│ 7645.50│ 300.00│ 300.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4577.02│ 4012.93│ 15499.17│ 6292.23│ 1261.12│ 1051.75│
│筹资活动现金流量净额│ 3568.48│ 3632.57│ -15199.17│ -5992.23│ -1261.12│ -1051.75│
│汇率变动对现金的影响│ -126.40│ -81.65│ -242.62│ -103.63│ -70.07│ -23.68│
│现金及等价物净增加额│ -6191.54│ -8703.27│ -14684.46│ -4852.09│ -527.14│ 374.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6179.30│ 32.89│ 1090.17│ -3.50│
│二季报 │ 4798.39│ 25.54│ 733.31│ -2.35│
│三季报 │ 3996.51│ 21.27│ 209.48│ -0.67│
│四季报 │ 3812.83│ 20.30│ -33176.63│ 106.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7030.44│ 25.94│ -371.94│ -2.17│
│二季报 │ 3729.40│ 13.76│ 1884.43│ 11.01│
│三季报 │ 6682.96│ 24.66│ 504.84│ 2.95│
│四季报 │ 9661.18│ 35.64│ 15100.69│ 88.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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