财务分析☆ ◇603628 清源股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2105.53│ 5743.42│ 9016.44│ 16905.87│ 10938.08│ 4736.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9016.44│ 16905.87│ 10938.08│ 4736.97│
│净利润增长率(%) │ -75.74│ -36.30│ -46.67│ 54.56│ 130.91│ -30.77│
│扣非净利润(万) │ 1903.87│ 6102.03│ 7981.77│ 16459.12│ 11393.32│ 4471.54│
│营业总收(未调整:万) │ 81789.78│ 208782.55│ 191909.86│ 193645.43│ 144193.22│ 101798.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 191909.86│ 193645.43│ 144193.22│ 101798.21│
│总营收同比增长率(%) │ -32.15│ 8.79│ -0.90│ 34.30│ 41.65│ 13.05│
│加权净资产收益率(%) │ 1.58│ 4.42│ 7.09│ 14.43│ 10.46│ 4.87│
│资产负债比率(%) │ 61.81│ 59.90│ 57.90│ 49.73│ 51.08│ 51.34│
│净利润现金含量(%) │ 210.84│ -285.93│ 204.20│ 31.97│ 111.35│ 135.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0774│ 0.2100│ 0.3300│ 0.6200│ 0.4000│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.2200│ 0.2900│ 0.6000│ 0.4200│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0771│ 0.2103│ 0.3293│ 0.6175│ 0.3995│ 0.1730│
│每股资本公积金(元) │ 1.3926│ 1.3904│ 1.3987│ 1.4440│ 1.4438│ 1.4438│
│每股未分配利润(元) │ 2.2761│ 2.2420│ 2.0963│ 1.9184│ 1.4354│ 1.0954│
│每股净资产(元) │ 4.8182│ 4.7577│ 4.6664│ 4.5419│ 4.0153│ 3.6244│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1626│ -0.6013│ 0.6724│ 0.1974│ 0.4448│ 0.2349│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2105.53│ 450.00│ 5743.42│ 9924.45│ 8677.77│ 3198.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8677.77│ 3198.84│
│净利润增长率(%) │ -75.74│ -85.93│ -36.30│ 1.42│ 62.44│ 191.84│
│扣非净利润(万) │ 1903.87│ 332.42│ 6102.03│ 9671.36│ 8597.22│ 3163.11│
│营业总收(未调整:万) │ 81789.78│ 36907.78│ 208782.55│ 167554.51│ 120536.20│ 36092.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120536.20│ 36092.97│
│总营收同比增长率(%) │ -32.15│ 2.26│ 8.79│ 27.00│ 37.98│ 3.83│
│加权净资产收益率(%) │ 1.58│ 0.34│ 4.42│ 7.47│ 6.58│ 2.48│
│资产负债比率(%) │ 61.81│ 58.65│ 59.90│ 61.89│ 62.94│ 58.35│
│净利润现金含量(%) │ 210.84│ -1254.09│ -285.93│ -96.64│ -181.81│ -83.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0774│ 0.0165│ 0.2100│ 0.3628│ 0.3171│ 0.1169│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.0122│ 0.2200│ 0.3541│ 0.3141│ 0.1155│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0771│ 0.0165│ 0.2103│ 0.3633│ 0.3169│ 0.1168│
│每股资本公积金(元) │ 1.3926│ 1.3915│ 1.3904│ 1.3975│ 1.4044│ 1.4016│
│每股未分配利润(元) │ 2.2761│ 2.2584│ 2.2420│ 2.3986│ 2.3473│ 2.2132│
│每股净资产(元) │ 4.8182│ 4.7991│ 4.7577│ 4.9128│ 4.8543│ 4.7602│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1626│ -0.2066│ -0.6013│ -0.3511│ -0.5762│ -0.0981│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.07│ 2.25│ 1.58│ 1.75│ 1.76│ 1.47│
│速动比率 │ 1.79│ 1.99│ 1.32│ 1.46│ 1.49│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 61.81│ 59.90│ 57.90│ 49.73│ 51.08│ 51.34│
│产权比率 │ 1.62│ 1.50│ 1.38│ 0.99│ 1.05│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.18│ 0.16│ 0.07│ 0.16│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.46│ 2.25│ 2.05│ 1.96│ 1.53│
│速动比率 │ 1.79│ 2.15│ 1.99│ 1.84│ 1.75│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 61.81│ 58.65│ 59.90│ 61.89│ 62.94│ 58.35│
│产权比率 │ 1.62│ 1.42│ 1.50│ 1.63│ 1.71│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.07│ -0.18│ -0.09│ -0.13│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.80│ 2.19│ 2.30│ 2.86│ 2.69│ 2.41│
│存货周转率 │ 2.22│ 6.49│ 5.90│ 7.11│ 5.77│ 5.08│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 1.09│ 1.23│ 1.48│ 1.20│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.99│ 2.00│ 2.37│ 1.90│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.66│ 0.69│ 0.82│ 0.67│ 0.50│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 0.36│ 2.19│ 1.62│ 1.17│ 0.40│
│存货周转率 │ 2.22│ 1.14│ 6.49│ 5.12│ 3.62│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.18│ 1.09│ 0.82│ 0.58│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.36│ 1.99│ 1.56│ 1.12│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.11│ 0.66│ 0.50│ 0.36│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.58│ 4.36│ 7.06│ 13.59│ 9.95│ 4.77│
│销售毛利率 │ 26.94│ 17.75│ 21.26│ 22.58│ 22.71│ 24.41│
│营业利润率 │ 2.55│ 2.49│ 6.19│ 10.42│ 10.18│ 5.85│
│销售净利率 │ 2.19│ 2.66│ 4.75│ 8.72│ 7.58│ 4.78│
│总资产净利率 │ 0.53│ 1.75│ 3.29│ 7.11│ 5.07│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.58│ 0.34│ 4.36│ 7.29│ 6.44│ 2.45│
│销售毛利率 │ 26.94│ 25.47│ 17.75│ 18.12│ 17.46│ 22.27│
│营业利润率 │ 2.55│ 1.47│ 2.49│ 6.24│ 7.57│ 9.35│
│销售净利率 │ 2.19│ 0.70│ 2.66│ 5.94│ 7.21│ 8.88│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.08│ 1.75│ 2.99│ 2.59│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.15│ 8.79│ -0.90│ 34.30│ 41.65│ 13.05│
│营业利润增长率 │ -77.19│ -56.30│ -41.17│ 37.49│ 146.60│ 11.85│
│净利润增长率 │ -75.74│ -36.30│ -46.67│ 54.56│ 130.91│ -30.77│
│净资产增长率 │ 1.25│ 3.14│ 2.74│ 13.11│ 10.79│ 4.02│
│总资产增长率 │ 6.07│ 8.10│ 22.74│ 9.94│ 10.14│ 3.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.15│ 2.26│ 8.79│ 27.00│ 37.98│ 3.83│
│营业利润增长率 │ -77.19│ -83.92│ -56.30│ -10.37│ 36.08│ 124.48│
│净利润增长率 │ -75.74│ -85.93│ -36.30│ 1.42│ 62.44│ 191.84│
│净资产增长率 │ 1.25│ 0.86│ 3.14│ 6.51│ 5.50│ 2.01│
│总资产增长率 │ 6.07│ -2.33│ 8.10│ 17.66│ 19.86│ 3.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司报告期内销售│ 56456.27│ 37846.12│ 49.17│
│ │回款及往年应收账│ │ │ │
│ │款回收 │ │ │ │
│交易性金融资│公司期末使用闲置│ 270.46│ 4050.50│ -93.32│
│产 │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理的金额减少 │ │ │ │
│应收票据 │公司期末6+9以外 │ 5103.22│ 8438.95│ -39.53│
│ │的银行承兑汇票持│ │ │ │
│ │有减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 104750.21│ 99088.24│ 5.71│
│应收款项融资│公司期末6+9银行 │ 219.34│ 2085.22│ -89.48│
│ │承兑汇票持有减少│ │ │ │
│预付款项 │公司期末订单同比│ 9783.62│ 3949.45│ 147.72│
│ │增加，预付供应商│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 30409.66│ 23399.51│ 29.96│
│其他应收款 │公司期末经营性备│ 2757.75│ 1771.86│ 55.64│
│ │用金及押金保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │公司期末未结算款│ 3007.29│ 4464.49│ -32.64│
│ │项减少 │ │ │ │
│其他流动资产│公司期末留抵进项│ 10272.34│ 18106.49│ -43.27│
│ │重分类减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3616.52│ 3383.84│ 6.88│
│其他非流动金│公司本报告期对外│ 2000.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │投资增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 101410.23│ 104637.30│ -3.08│
│在建工程 │公司期末募投项目│ 777.14│ 490.50│ 58.44│
│ │开工建设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 5065.29│ 5404.28│ -6.27│
│其他非流动资│公司期末预付设备│ 1083.98│ 659.70│ 64.31│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司融资结构调整│ 20055.81│ 10248.62│ 95.69│
│应付账款 │公司期末应付货款│ 30479.34│ 17033.83│ 78.93│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司期末预收款项│ 6318.81│ 3105.05│ 103.50│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司期末费用预提│ 2803.63│ 4046.81│ -30.72│
│ │、销售返利及限制│ │ │ │
│ │性股票回购义务较│ │ │ │
│ │上年末减少 │ │ │ │
│其他流动负债│公司期末已背书未│ 678.18│ 2510.15│ -72.98│
│ │终止确认应收票据│ │ │ │
│ │重分类减少 │ │ │ │
│营业收入 │境内收入同比减少│ 81789.78│ 120536.20│ -32.15│
│营业成本 │境内收入减少，导│ 59751.79│ 99485.72│ -39.94│
│ │致与之对应的营业│ │ │ │
│ │成本相应降低 │ │ │ │
│税金及附加 │收入的减少以及去│ 210.80│ 363.40│ -41.99│
│ │年同期留抵退税 │ │ │ │
│销售费用 │加大对欧洲市场开│ 7835.30│ 7135.97│ 9.80│
│ │发投入及市场开发│ │ │ │
│ │费增长 │ │ │ │
│管理费用 │公司员工薪酬同比│ 3576.53│ 3410.25│ 4.88│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率变动汇兑│ 4188.04│ -2789.27│ 250.15│
│ │净损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大对产品的│ 2898.62│ 2481.18│ 16.82│
│ │研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 4439.37│ -15776.99│ 128.14│
│的现金流量净│务支付的现金同比│ │ │ │
│额 │减少幅度大于销售│ │ │ │
│ │回款降幅 │ │ │ │
│投资活动产生│公司部分闲置募集│ 10957.37│ -6729.79│ 262.82│
│的现金流量净│资金现金管理收回│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期公司发行│ 10152.26│ 48014.82│ -78.86│
│的现金流量净│可转债 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内锁汇业务│ 300.00│ -183.18│ 263.78│
│损益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收账款│ -1789.32│ -1196.53│ -49.54│
│ │余额增加，同时部│ │ │ │
│ │分应收账款账龄延│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│资产减值损失│公司存货相应计提│ -35.28│ -396.54│ 91.10│
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内期利润减│ 169.24│ 437.68│ -61.33│
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司期末使用暂时│ 309.38│ 4050.50│ -92.36│
│产 │闲置募集资金进行│ │ │ │
│ │现金管理的金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司期末银行承兑│ 255.36│ 2085.22│ -87.75│
│ │汇票持有减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司期末到货核销│ 2567.21│ 3949.45│ -35.00│
│合同资产 │公司期末工程项目│ 3075.07│ 4464.49│ -31.12│
│ │未结算的款项减少│ │ │ │
│应付职工薪酬│公司报告期支付年│ 2468.84│ 3559.81│ -30.65│
│ │终绩效奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │公司期末应付款项│ 2588.71│ 4046.81│ -36.03│
│ │支付 │ │ │ │
│其他流动负债│公司已背书未到期│ 1036.18│ 2510.15│ -58.72│
│ │不能终止确认票据│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│税金及附加 │公司城建及教育费│ 83.05│ 134.85│ -38.42│
│ │附加减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司本期研发投入│ 1510.17│ 1049.30│ 43.92│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期汇兑损失│ 2123.09│ -753.25│ 381.86│
│信用减值损失│海外公司及工程应│ -64.22│ 410.13│ -115.66│
│ │收账款影响，相应│ │ │ │
│ │计提信用减值损失│ │ │ │
│经营活动产生│公司国内项目销售│ -5643.41│ -2685.14│ -110.17│
│的现金流量净│回款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司期末使用暂时│ 4534.99│ -1456.15│ 411.44│
│的现金流量净│闲置募集资金进行│ │ │ │
│额 │现金管理的金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司资金需求增加│ 1419.74│ -1117.04│ 227.10│
│的现金流量净│，对外融资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期汇兑损失│ 450.00│ 3198.84│ -85.93│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期汇兑损失│ 332.42│ 3163.11│ -89.49│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56456.27│ 37846.12│ 35027.14│ 20581.17│ 33824.63│ 31066.08│
│存货 │ 30409.66│ 23399.51│ 29535.27│ 21707.68│ 20441.03│ 18201.91│
│应收票据及应收账款 │ 109853.43│ 107527.19│ 99390.56│ 76878.78│ 63875.69│ 49844.04│
│合同资产 │ 3007.29│ 4464.49│ 1999.81│ 2175.60│ 521.40│ 50.77│
│预付款项 │ 9783.62│ 3949.45│ 3029.27│ 2065.33│ 3007.61│ 2371.39│
│其他应收款 │ 2757.75│ 1771.86│ 2416.58│ 2798.21│ 3375.29│ 1683.62│
│流动资产合计 │ 223030.16│ 203200.82│ 179175.79│ 132116.67│ 130371.24│ 109880.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3616.52│ 3383.84│ 3337.55│ 2901.14│ 2517.63│ 2683.67│
│固定资产净额 │ 101410.23│ 104637.30│ 104744.32│ 87221.05│ 75927.67│ 75607.47│
│在建工程 │ 777.14│ 490.50│ 1136.29│ 8786.01│ 1738.66│ 1597.94│
│无形资产 │ 2216.43│ 2266.45│ 2300.14│ 2402.97│ 1578.74│ 1331.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126947.99│ 126745.72│ 126042.26│ 116560.84│ 95824.72│ 95495.25│
│资产总计 │ 349978.14│ 329946.54│ 305218.06│ 248677.52│ 226195.97│ 205375.82│
│应付票据及应付账款 │ 66843.94│ 58833.44│ 75980.71│ 39951.80│ 43476.40│ 41576.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6318.81│ 3105.05│ 4656.59│ 3849.73│ 1736.54│ 1096.18│
│流动负债 │ 107665.09│ 90475.82│ 113724.89│ 75536.69│ 73885.84│ 75004.77│
│长期借款 │ 53344.51│ 52484.15│ 51789.85│ 36910.05│ 29461.00│ 12100.00│
│长期应付款 │ 1596.38│ 1596.38│ 6487.47│ 6270.73│ 6043.17│ 13446.27│
│非流动负债 │ 108671.04│ 107159.16│ 62985.63│ 48136.70│ 41647.71│ 30433.68│
│负债合计 │ 216336.13│ 197634.98│ 176710.52│ 123673.40│ 115533.55│ 105438.45│
│实收资本 │ 27310.64│ 27310.37│ 27380.00│ 27380.00│ 27380.00│ 27380.00│
│资本公积金 │ 38032.28│ 37971.83│ 38297.24│ 39536.31│ 39530.73│ 39530.73│
│盈余公积 │ 5947.90│ 5947.90│ 5841.80│ 5093.10│ 3600.51│ 2931.06│
│未分配利润 │ 62161.09│ 61229.15│ 57397.74│ 52525.12│ 39302.24│ 29991.92│
│少数股东权益 │ 211.10│ 532.93│ 740.74│ 645.79│ 722.51│ 702.35│
│归属母公司权益 │ 133430.91│ 131778.62│ 127766.81│ 124358.32│ 109939.91│ 99235.02│
│股东权益合计 │ 133642.01│ 132311.55│ 128507.54│ 125004.12│ 110662.42│ 99937.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56456.27│ 34765.64│ 37846.12│ 62559.62│ 63184.59│ 28501.36│
│存货 │ 30409.66│ 25046.89│ 23399.51│ 24055.41│ 25362.87│ 36444.64│
│应收票据及应收账款 │ 109853.43│ 110684.24│ 107527.19│ 120272.16│ 118750.93│ 98883.28│
│合同资产 │ 3007.29│ 3075.07│ 4464.49│ 3367.32│ 6233.74│ 1368.14│
│预付款项 │ 9783.62│ 2567.21│ 3949.45│ 3459.77│ 6675.83│ 10853.07│
│其他应收款 │ 2757.75│ 1822.16│ 1771.86│ 2362.61│ 1873.22│ 2215.02│
│流动资产合计 │ 223030.16│ 196720.98│ 203200.82│ 227963.55│ 233203.53│ 186452.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3616.52│ 3461.91│ 3383.84│ 3562.43│ 3527.55│ 3380.00│
│固定资产净额 │ 101410.23│ 102987.91│ 104637.30│ 109869.28│ 111206.67│ 105702.22│
│在建工程 │ 777.14│ 443.18│ 490.50│ 472.67│ 424.02│ 2592.60│
│无形资产 │ 2216.43│ 2253.22│ 2266.45│ 2296.88│ 2242.72│ 2267.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126947.99│ 125549.92│ 126745.72│ 131143.24│ 132619.09│ 128271.81│
│资产总计 │ 349978.14│ 322270.90│ 329946.54│ 359106.78│ 365822.62│ 314724.29│
│应付票据及应付账款 │ 66843.94│ 51750.19│ 58833.44│ 76249.12│ 83124.11│ 73426.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6318.81│ 3560.73│ 3105.05│ 4898.13│ 2567.06│ 11964.90│
│流动负债 │ 107665.09│ 79940.55│ 90475.82│ 110941.29│ 118913.67│ 121488.17│
│长期借款 │ 53344.51│ 53988.04│ 52484.15│ 52165.82│ 52560.08│ 51005.74│
│长期应付款 │ 1596.38│ 1596.38│ 1596.38│ 6642.13│ 6591.56│ 6539.52│
│非流动负债 │ 108671.04│ 109086.76│ 107159.16│ 111312.38│ 111349.73│ 62155.45│
│负债合计 │ 216336.13│ 189027.31│ 197634.98│ 222253.67│ 230263.40│ 183643.63│
│实收资本 │ 27310.64│ 27310.44│ 27310.37│ 27314.74│ 27380.00│ 27380.00│
│资本公积金 │ 38032.28│ 38002.37│ 37971.83│ 38173.53│ 38453.67│ 38375.45│
│盈余公积 │ 5947.90│ 5947.90│ 5947.90│ 5841.80│ 5841.80│ 5841.80│
│未分配利润 │ 62161.09│ 61679.15│ 61229.15│ 65516.29│ 64269.61│ 60596.57│
│少数股东权益 │ 211.10│ 334.21│ 532.93│ 774.83│ 762.32│ 745.99│
│归属母公司权益 │ 133430.91│ 132909.38│ 131778.62│ 136078.28│ 134796.90│ 130334.68│
│股东权益合计 │ 133642.01│ 133243.59│ 132311.55│ 136853.11│ 135559.22│ 131080.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81789.78│ 208782.55│ 191909.86│ 193645.43│ 144193.22│ 101798.21│
│营业总成本 │ 78461.08│ 201286.53│ 179808.80│ 172429.78│ 129627.51│ 96052.41│
│营业税金及附加 │ 210.80│ 972.59│ 600.54│ 421.69│ 379.14│ 430.65│
│销售费用 │ 7835.30│ 14678.89│ 11520.50│ 10850.93│ 6884.74│ 5331.54│
│财务费用 │ 4188.04│ 265.22│ 4884.56│ -297.15│ 2164.03│ 5914.10│
│管理费用 │ 3576.53│ 7590.98│ 6794.77│ 7221.64│ 6068.21│ 5234.90│
│资产减值损失 │ -35.28│ -806.97│ -474.95│ -430.67│ -491.16│ -142.95│
│公允价值变动净收益 │ 300.00│ -44.85│ 141.83│ -296.62│ -76.74│ ---│
│投资收益 │ 148.04│ 665.35│ 862.47│ 373.94│ 828.53│ 803.59│
│营业利润 │ 2081.89│ 5189.98│ 11875.63│ 20186.86│ 14682.08│ 5953.78│
│营业外收入 │ 1.19│ 66.44│ 249.04│ 247.86│ 73.52│ 80.64│
│营业外支出 │ 119.38│ 243.72│ 190.33│ 69.57│ 820.09│ 79.80│
│利润总额 │ 1963.70│ 5012.70│ 11934.35│ 20365.16│ 13935.52│ 5954.62│
│所得税 │ 169.24│ -531.84│ 2812.40│ 3487.10│ 3005.06│ 1086.78│
│净利润 │ 1794.47│ 5544.54│ 9121.95│ 16878.06│ 10930.46│ 4867.83│
│归属母公司净利润 │ 2105.53│ 5743.42│ 9016.44│ 16905.87│ 10938.08│ 4736.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81789.78│ 36907.78│ 208782.55│ 167554.51│ 120536.20│ 36092.97│
│营业总成本 │ 78461.08│ 36740.28│ 201286.53│ 156041.77│ 110087.26│ 33177.95│
│营业税金及附加 │ 210.80│ 83.05│ 972.59│ 627.98│ 363.40│ 134.85│
│销售费用 │ 7835.30│ 3724.23│ 14678.89│ 10591.25│ 7135.97│ 3211.65│
│财务费用 │ 4188.04│ 2123.09│ 265.22│ -1376.14│ -2789.27│ -753.25│
│管理费用 │ 3576.53│ 1793.69│ 7590.98│ 5075.05│ 3410.25│ 1482.07│
│资产减值损失 │ -35.28│ 136.89│ -806.97│ -248.17│ -396.54│ -21.64│
│公允价值变动净收益 │ 300.00│ 262.14│ -44.85│ -40.09│ -183.18│ -52.69│
│投资收益 │ 148.04│ -24.52│ 665.35│ 553.02│ 236.70│ 99.41│
│营业利润 │ 2081.89│ 542.48│ 5189.98│ 10457.49│ 9125.88│ 3374.30│
│营业外收入 │ 1.19│ 1.19│ 66.44│ 60.26│ 54.66│ 35.06│
│营业外支出 │ 119.38│ 119.18│ 243.72│ 105.62│ 53.32│ 23.14│
│利润总额 │ 1963.70│ 424.49│ 5012.70│ 10412.13│ 9127.21│ 3386.23│
│所得税 │ 169.24│ 167.12│ -531.84│ 464.88│ 437.68│ 182.11│
│净利润 │ 1794.47│ 257.38│ 5544.54│ 9947.25│ 8689.53│ 3204.11│
│归属母公司净利润 │ 2105.53│ 450.00│ 5743.42│ 9924.45│ 8677.77│ 3198.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94318.40│ 193972.98│ 173379.79│ 191000.16│ 149327.09│ 102755.81│
│经营活动现金流出 │ 89879.02│ 210395.33│ 154968.30│ 185595.14│ 137147.82│ 96325.55│
│经营活动现金流量净额│ 4439.37│ -16422.35│ 18411.49│ 5405.02│ 12179.27│ 6430.26│
│投资活动现金流入 │ 22660.15│ 13381.35│ 701.98│ 739.01│ 417.53│ 19016.88│
│投资活动现金流出 │ 11702.78│ 37740.07│ 16514.93│ 24341.60│ 5962.52│ 17879.63│
│投资活动现金流量净额│ 10957.37│ -24358.72│ -15812.96│ -23602.59│ -5544.99│ 1137.25│
│筹资活动现金流入 │ 20638.22│ 71081.56│ 52656.54│ 28920.00│ 52386.41│ 49469.73│
│筹资活动现金流出 │ 10485.95│ 29338.86│ 46865.96│ 25361.83│ 55949.47│ 68985.67│
│筹资活动现金流量净额│ 10152.26│ 41742.70│ 5790.58│ 3558.17│ -3563.07│ -19515.94│
│汇率变动对现金的影响│ -419.33│ 2017.44│ -1907.20│ 1761.66│ 1620.50│ -1967.21│
│现金及等价物净增加额│ 25129.67│ 2979.07│ 6481.91│ -12877.74│ 4691.71│ -13915.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94318.40│ 39187.83│ 193972.98│ 150981.98│ 95750.10│ 50937.99│
│经营活动现金流出 │ 89879.02│ 44831.24│ 210395.33│ 160573.23│ 111527.09│ 53623.13│
│经营活动现金流量净额│ 4439.37│ -5643.41│ -16422.35│ -9591.24│ -15776.99│ -2685.14│
│投资活动现金流入 │ 22660.15│ 10568.36│ 13381.35│ 3010.72│ 295.12│ 128.43│
│投资活动现金流出 │ 11702.78│ 6033.37│ 37740.07│ 21890.68│ 7024.92│ 1584.58│
│投资活动现金流量净额│ 10957.37│ 4534.99│ -24358.72│ -18879.96│ -6729.79│ -1456.15│
│筹资活动现金流入 │ 20638.22│ 2594.62│ 71081.56│ 64981.00│ 62481.00│ 6470.00│
│筹资活动现金流出 │ 10485.95│ 1174.89│ 29338.86│ 21555.01│ 14466.18│ 7587.04│
│筹资活动现金流量净额│ 10152.26│ 1419.74│ 41742.70│ 43425.99│ 48014.82│ -1117.04│
│汇率变动对现金的影响│ -419.33│ -317.63│ 2017.44│ 794.23│ 831.49│ 246.84│
│现金及等价物净增加额│ 25129.67│ -6.32│ 2979.07│ 15749.03│ 26339.52│ -5011.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36092.97│ 17.29│ 3198.84│ 55.70│
│二季报 │ 84443.23│ 40.45│ 5478.94│ 95.39│
│三季报 │ 47018.32│ 22.52│ 1246.68│ 21.71│
│四季报 │ 41228.04│ 19.75│ -4181.03│ -72.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34762.04│ 18.11│ 1096.10│ 12.16│
│二季报 │ 52596.35│ 27.41│ 4246.15│ 47.09│
│三季报 │ 44578.45│ 23.23│ 4442.83│ 49.27│
│四季报 │ 59973.03│ 31.25│ -768.64│ -8.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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