财务分析☆ ◇603615 茶花股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 859.66│ 640.58│ -3750.47│ 469.45│ -1878.13│ -2045.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3750.47│ 469.45│ -1860.09│ -2045.55│
│净利润增长率(%) │ 334.49│ 117.08│ -898.91│ 125.24│ 8.18│ -150.28│
│扣非净利润(万) │ 820.17│ 676.99│ -4184.87│ 21.70│ -2014.04│ -2522.31│
│营业总收(未调整:万) │ 119483.52│ 126904.69│ 56004.73│ 65690.81│ 67591.44│ 79878.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 56004.73│ 65690.81│ 67591.44│ 79878.78│
│总营收同比增长率(%) │ 219.40│ 126.60│ -14.75│ -2.81│ -15.38│ 15.78│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 0.56│ -3.25│ 0.39│ -1.55│ -1.63│
│资产负债比率(%) │ 35.43│ 32.93│ 25.23│ 19.04│ 12.04│ 12.23│
│净利润现金含量(%) │ -1117.03│ -4755.83│ -329.89│ 1604.83│ -688.32│ 36.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0260│ -0.1550│ 0.0190│ -0.0800│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ 0.0280│ -0.1730│ 0.0010│ -0.0800│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0355│ 0.0265│ -0.1551│ 0.0194│ -0.0777│ -0.0841│
│每股资本公积金(元) │ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8439│ 2.8369│ 2.8413│
│每股未分配利润(元) │ 0.6351│ 0.6195│ 0.5996│ 0.8048│ 0.9463│ 1.0151│
│每股净资产(元) │ 4.7466│ 4.7337│ 4.7080│ 4.9129│ 4.9851│ 5.0314│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3971│ -1.2598│ 0.5116│ 0.3115│ 0.5346│ -0.0306│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 859.66│ 501.47│ 640.58│ 588.13│ -366.61│ -147.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -366.61│ -147.70│
│净利润增长率(%) │ 334.49│ 439.52│ 117.08│ 139.79│ 71.09│ -58.59│
│扣非净利润(万) │ 820.17│ 496.71│ 676.99│ 562.37│ -382.18│ -151.36│
│营业总收(未调整:万) │ 119483.52│ 53105.66│ 126904.69│ 88857.98│ 37408.71│ 13605.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37408.71│ 13605.53│
│总营收同比增长率(%) │ 219.40│ 290.32│ 126.60│ 113.92│ 41.55│ -4.05│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 0.44│ 0.56│ 0.52│ -0.32│ -0.13│
│资产负债比率(%) │ 35.43│ 31.65│ 32.93│ 31.37│ 29.91│ 25.22│
│净利润现金含量(%) │ -1117.03│ -1273.40│ -4755.83│ -4474.36│ 3443.80│ 4818.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0200│ 0.0260│ 0.0200│ -0.0200│ -0.0061│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ 0.0205│ 0.0280│ 0.0233│ -0.0200│ -0.0063│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0355│ 0.0207│ 0.0265│ 0.0243│ -0.0152│ -0.0061│
│每股资本公积金(元) │ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│
│每股未分配利润(元) │ 0.6351│ 0.6403│ 0.6195│ 0.6239│ 0.5845│ 0.5935│
│每股净资产(元) │ 4.7466│ 4.7538│ 4.7337│ 4.7321│ 4.6928│ 4.7019│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3971│ -0.2641│ -1.2598│ -1.0882│ -0.5221│ -0.2943│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.32│ 2.79│ 3.49│ 5.75│ 5.06│
│速动比率 │ 1.96│ 1.97│ 2.44│ 2.86│ 4.41│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 35.43│ 32.93│ 25.23│ 19.04│ 12.04│ 12.23│
│产权比率 │ 0.55│ 0.49│ 0.34│ 0.24│ 0.14│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.57│ 0.34│ 0.30│ 1.06│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.44│ 2.32│ 2.40│ 2.46│ 2.82│
│速动比率 │ 1.96│ 2.09│ 1.97│ 2.05│ 2.10│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 35.43│ 31.65│ 32.93│ 31.37│ 29.91│ 25.22│
│产权比率 │ 0.55│ 0.46│ 0.49│ 0.46│ 0.43│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.13│ -0.57│ -0.53│ -0.28│ -0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.81│ 5.55│ 6.15│ 5.75│ 5.66│ 6.76│
│存货周转率 │ 6.41│ 7.15│ 3.18│ 3.05│ 2.66│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 1.13│ 0.60│ 0.83│ 0.98│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 3.39│ 3.25│ 1.25│ 1.30│ 1.21│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.79│ 0.37│ 0.46│ 0.49│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 1.26│ 5.55│ 4.24│ 3.49│ 1.76│
│存货周转率 │ 6.41│ 2.64│ 7.15│ 5.28│ 2.20│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.43│ 1.13│ 0.81│ 0.35│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 3.39│ 1.49│ 3.25│ 2.23│ 0.92│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.31│ 0.79│ 0.56│ 0.24│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ 0.56│ -3.29│ 0.40│ -1.56│ -1.67│
│销售毛利率 │ 7.56│ 11.55│ 20.25│ 25.29│ 20.47│ 21.61│
│营业利润率 │ 0.89│ 0.75│ -6.40│ 0.91│ -2.70│ -2.77│
│销售净利率 │ 0.72│ 0.50│ -6.70│ 0.71│ -2.78│ -2.66│
│总资产净利率 │ 0.49│ 0.40│ -2.51│ 0.33│ -1.36│ -1.48│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ 0.44│ 0.56│ 0.51│ -0.32│ -0.13│
│销售毛利率 │ 7.56│ 8.87│ 11.55│ 11.49│ 15.13│ 21.27│
│营业利润率 │ 0.89│ 1.19│ 0.75│ 0.88│ -0.57│ -0.88│
│销售净利率 │ 0.72│ 0.94│ 0.50│ 0.66│ -0.98│ -1.09│
│总资产净利率 │ 0.49│ 0.30│ 0.40│ 0.37│ -0.23│ -0.10│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 219.40│ 126.60│ -14.75│ -2.81│ -15.38│ 15.78│
│营业利润增长率 │ 596.03│ 126.71│ -701.90│ 132.62│ 17.37│ -138.21│
│净利润增长率 │ 334.49│ 117.08│ -898.91│ 125.24│ 8.18│ -150.28│
│净资产增长率 │ 0.27│ 0.55│ -4.17│ -1.48│ -1.46│ -4.64│
│总资产增长率 │ 4.50│ 12.11│ 3.75│ 6.70│ -1.79│ -5.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 219.40│ 290.32│ 126.60│ 113.92│ 41.55│ -4.05│
│营业利润增长率 │ 596.03│ 625.05│ 126.71│ 141.66│ 86.09│ -55.06│
│净利润增长率 │ 334.49│ 439.52│ 117.08│ 139.79│ 71.09│ -58.59│
│净资产增长率 │ 0.27│ 0.42│ 0.55│ 0.51│ -0.32│ -0.13│
│总资产增长率 │ 4.50│ -1.46│ 12.11│ 9.51│ 6.34│ -0.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 41579.62│ 54748.09│ -24.05│
│交易性金融资│新增结构性存款 │ 14533.35│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │电子元器件分销业│ 7383.29│ 2691.97│ 174.27│
│ │务 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 46235.93│ 38696.82│ 19.48│
│预付款项 │--- │ 5811.91│ 6183.65│ -6.01│
│其他应收款 │新增出口退税款 │ 1466.72│ 523.55│ 180.15│
│存货 │--- │ 15436.92│ 19005.62│ -18.78│
│其他流动资产│--- │ 1978.98│ 2277.19│ -13.10│
│其他非流动金│--- │ 746.44│ 746.44│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1016.28│ 1041.69│ -2.44│
│固定资产 │--- │ 34123.91│ 36350.61│ -6.13│
│在建工程 │--- │ 255.54│ 261.12│ -2.14│
│使用权资产 │--- │ 971.17│ 1123.94│ -13.59│
│无形资产 │--- │ 4231.65│ 4339.10│ -2.48│
│长期待摊费用│--- │ 188.89│ 221.71│ -14.80│
│递延所得税资│--- │ 2309.65│ 2386.27│ -3.21│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 99.15│ 88.40│ 12.16│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 40550.11│ 31881.35│ 27.19│
│应付账款 │--- │ 13732.31│ 14232.53│ -3.51│
│合同负债 │--- │ 1481.77│ 1833.66│ -19.19│
│应付职工薪酬│--- │ 1608.03│ 1940.28│ -17.12│
│应交税费 │--- │ 959.19│ 928.18│ 3.34│
│其他应付款 │--- │ 1826.46│ 2153.77│ -15.20│
│一年内到期的│--- │ 374.26│ 401.12│ -6.70│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 77.68│ 62.54│ 24.21│
│租赁负债 │--- │ 588.71│ 719.62│ -18.19│
│预计负债 │预计退货款增加 │ 95.87│ 32.88│ 191.60│
│递延收益 │--- │ 198.92│ 225.17│ -11.66│
│递延所得税负│--- │ 1696.70│ 1804.05│ -5.95│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │全资子公司达迈智│ 119483.52│ 37408.71│ 219.40│
│ │能的电子元器件分│ │ │ │
│ │销业务收入95,881│ │ │ │
│ │.66万元，较上年 │ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入上升 │ 110445.93│ 31747.77│ 247.89│
│销售费用 │电子元器件分销业│ 2980.01│ 2577.97│ 15.60│
│ │务的销售费用同比│ │ │ │
│ │增加630.95万元，│ │ │ │
│ │主要为职工薪酬、│ │ │ │
│ │仓储及代理费用等│ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬同比增加│ 2772.69│ 2533.66│ 9.43│
│财务费用 │汇兑损失同比增加│ 719.58│ -647.54│ 211.12│
│ │、利息净收入同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │职工薪酬同比增加│ 428.42│ 409.16│ 4.71│
│经营活动产生│电子元器件分销业│ -9602.58│ -12625.28│ 23.94│
│的现金流量净│务销售商品、提供│ │ │ │
│额 │劳务收到的现金同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 8073.82│ 8274.14│ -2.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得的银行借款同│ 8082.24│ 6966.59│ 16.01│
│的现金流量净│比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │（1）日用塑料制 │ 53105.66│ 13605.53│ 290.32│
│ │品业务进一步调整│ │ │ │
│ │业务结构，降本增│ │ │ │
│ │效同时实现营业收│ │ │ │
│ │入增长、期间费用│ │ │ │
│ │减少从而盈利；（│ │ │ │
│ │2）电子元器件分 │ │ │ │
│ │销业务营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │，具体影响金额为│ │ │ │
│ │：营业收入40,772│ │ │ │
│ │.07万元、营业成 │ │ │ │
│ │本38,864.76万元 │ │ │ │
│ │、期间费用1,315.│ │ │ │
│ │77万元、净利润37│ │ │ │
│ │8.40万元 │ │ │ │
│利润总额 │（1）日用塑料制 │ 627.56│ -121.23│ 617.66│
│ │品业务进一步调整│ │ │ │
│ │业务结构，降本增│ │ │ │
│ │效同时实现营业收│ │ │ │
│ │入增长、期间费用│ │ │ │
│ │减少从而盈利；（│ │ │ │
│ │2）电子元器件分 │ │ │ │
│ │销业务营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │，具体影响金额为│ │ │ │
│ │：营业收入40,772│ │ │ │
│ │.07万元、营业成 │ │ │ │
│ │本38,864.76万元 │ │ │ │
│ │、期间费用1,315.│ │ │ │
│ │77万元、净利润37│ │ │ │
│ │8.40万元 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）日用塑料制 │ 501.47│ -147.70│ 439.52│
│司股东的净利│品业务进一步调整│ │ │ │
│润 │业务结构，降本增│ │ │ │
│ │效同时实现营业收│ │ │ │
│ │入增长、期间费用│ │ │ │
│ │减少从而盈利；（│ │ │ │
│ │2）电子元器件分 │ │ │ │
│ │销业务营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │，具体影响金额为│ │ │ │
│ │：营业收入40,772│ │ │ │
│ │.07万元、营业成 │ │ │ │
│ │本38,864.76万元 │ │ │ │
│ │、期间费用1,315.│ │ │ │
│ │77万元、净利润37│ │ │ │
│ │8.40万元 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）日用塑料制 │ 496.71│ -151.36│ 428.16│
│司股东的扣除│品业务进一步调整│ │ │ │
│非经常性损益│业务结构，降本增│ │ │ │
│的净利润 │效同时实现营业收│ │ │ │
│ │入增长、期间费用│ │ │ │
│ │减少从而盈利；（│ │ │ │
│ │2）电子元器件分 │ │ │ │
│ │销业务营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │，具体影响金额为│ │ │ │
│ │：营业收入40,772│ │ │ │
│ │.07万元、营业成 │ │ │ │
│ │本38,864.76万元 │ │ │ │
│ │、期间费用1,315.│ │ │ │
│ │77万元、净利润37│ │ │ │
│ │8.40万元 │ │ │ │
│经营活动产生│电子元器件分销业│ -6385.68│ -7116.41│ 10.27│
│的现金流量净│务形成的经营活动│ │ │ │
│额 │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额为-6,887.37万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41579.62│ 54748.09│ 78963.28│ 57418.25│ 39926.49│ 28459.07│
│存货 │ 15436.92│ 19005.62│ 12376.99│ 15755.61│ 16435.17│ 23912.85│
│应收票据及应收账款 │ 53619.22│ 41388.78│ 7005.98│ 11220.37│ 11681.60│ 12248.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5811.91│ 6183.65│ 369.70│ 1253.32│ 1154.48│ 525.15│
│其他应收款 │ 1466.72│ 523.55│ 528.31│ 532.25│ 568.36│ 623.38│
│流动资产合计 │ 134426.72│ 124126.87│ 100654.30│ 87201.51│ 70465.53│ 66790.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 30.04│ 74.82│ 172.19│ 210.38│
│固定资产净额 │ 34123.91│ 36350.61│ 41828.39│ 47659.35│ 53434.37│ 58238.60│
│在建工程 │ 255.54│ 261.12│ 729.06│ 1328.15│ 822.47│ 1270.79│
│无形资产 │ 4231.65│ 4339.10│ 4377.73│ 4110.62│ 4316.30│ 4327.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 337.94│ 337.94│ 576.83│
│非流动资产合计 │ 43942.69│ 46559.29│ 51600.65│ 59545.06│ 66585.28│ 72763.24│
│资产总计 │ 178369.42│ 170686.16│ 152254.95│ 146746.56│ 137050.80│ 139553.25│
│应付票据及应付账款 │ 13732.31│ 14232.53│ 4915.00│ 3158.13│ 3181.86│ 5036.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1481.77│ 1833.66│ 487.82│ 576.13│ 1084.38│ 1201.74│
│流动负债 │ 60609.80│ 53433.41│ 36134.51│ 24986.14│ 12248.54│ 13210.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2580.19│ 2781.71│ 2272.57│ 2957.88│ 4252.33│ 3859.20│
│负债合计 │ 63189.99│ 56215.13│ 38407.08│ 27944.02│ 16500.86│ 17069.38│
│实收资本 │ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│ 24314.00│
│资本公积金 │ 68776.23│ 68776.23│ 68776.23│ 68771.32│ 68601.09│ 69084.57│
│盈余公积 │ 6548.63│ 6548.63│ 6389.72│ 6386.54│ 4884.63│ 4884.63│
│未分配利润 │ 15357.61│ 14981.60│ 14499.92│ 19462.68│ 22882.22│ 24681.15│
│少数股东权益 │ 397.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ 150.48│
│归属母公司权益 │ 114781.68│ 114471.03│ 113847.87│ 118802.54│ 120549.94│ 122333.40│
│股东权益合计 │ 115179.43│ 114471.03│ 113847.87│ 118802.54│ 120549.94│ 122483.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41579.62│ 48471.90│ 54748.09│ 57275.13│ 75278.92│ 72284.70│
│存货 │ 15436.92│ 17634.52│ 19005.62│ 17415.40│ 16516.91│ 15365.39│
│应收票据及应收账款 │ 53619.22│ 48398.47│ 41388.78│ 35209.35│ 14412.39│ 8420.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5811.91│ 6301.89│ 6183.65│ 3737.55│ 4475.60│ 3564.88│
│其他应收款 │ 1466.72│ 544.84│ 523.55│ 559.63│ 599.73│ 575.12│
│流动资产合计 │ 134426.72│ 123138.77│ 124126.87│ 118873.45│ 112786.94│ 101978.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 11.89│ 19.33│ 27.82│
│固定资产净额 │ 34123.91│ 35169.99│ 36350.61│ 37854.75│ 39118.49│ 40496.55│
│在建工程 │ 255.54│ 324.39│ 261.12│ 327.30│ 376.51│ 418.04│
│无形资产 │ 4231.65│ 4284.07│ 4339.10│ 4635.35│ 4699.54│ 4612.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 43942.69│ 45055.67│ 46559.29│ 47860.32│ 49119.51│ 50071.89│
│资产总计 │ 178369.42│ 168194.45│ 170686.16│ 166733.77│ 161906.46│ 152050.13│
│应付票据及应付账款 │ 13732.31│ 12050.61│ 14232.53│ 9832.31│ 4645.29│ 5098.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1481.77│ 1476.40│ 1833.66│ 1438.14│ 523.98│ 656.98│
│流动负债 │ 60609.80│ 50559.63│ 53433.41│ 49611.27│ 45814.40│ 36193.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2580.19│ 2679.60│ 2781.71│ 2690.92│ 2611.18│ 2155.94│
│负债合计 │ 63189.99│ 53239.23│ 56215.13│ 52302.19│ 48425.58│ 38349.91│
│实收资本 │ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│ 24182.00│
│资本公积金 │ 68776.23│ 68776.23│ 68776.23│ 68776.23│ 68776.23│ 68776.23│
│盈余公积 │ 6548.63│ 6548.63│ 6548.63│ 6389.72│ 6389.72│ 6389.72│
│未分配利润 │ 15357.61│ 15483.07│ 14981.60│ 15088.06│ 14133.31│ 14352.06│
│少数股东权益 │ 397.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 114781.68│ 114955.22│ 114471.03│ 114431.58│ 113480.88│ 113700.22│
│股东权益合计 │ 115179.43│ 114955.22│ 114471.03│ 114431.58│ 113480.88│ 113700.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 119483.52│ 126904.69│ 56004.73│ 65690.81│ 67591.44│ 79878.78│
│营业总成本 │ 117874.32│ 124830.52│ 57741.93│ 64345.03│ 68191.04│ 82414.91│
│营业税金及附加 │ 527.68│ 1085.99│ 1062.73│ 1040.65│ 998.22│ 1119.33│
│销售费用 │ 2980.01│ 5830.54│ 7010.98│ 9085.17│ 8262.26│ 11487.94│
│财务费用 │ 719.58│ -516.12│ -1628.63│ -1230.25│ -995.93│ -595.12│
│管理费用 │ 2772.69│ 5350.84│ 5810.76│ 5619.70│ 5402.44│ 6773.63│
│资产减值损失 │ -410.35│ -905.83│ -1906.45│ -703.97│ -728.07│ -615.84│
│公允价值变动净收益 │ 33.35│ -92.84│ -23.91│ 60.13│ 0.06│ 3.00│
│投资收益 │ 4.47│ -9.16│ -36.02│ -97.37│ -26.87│ 92.60│
│营业利润 │ 1065.99│ 957.72│ -3585.89│ 595.76│ -1826.30│ -2210.12│
│营业外收入 │ 0.21│ 12.18│ 327.49│ 120.28│ 56.08│ 49.72│
│营业外支出 │ 25.72│ 30.83│ 213.45│ 52.87│ 44.63│ 292.75│
│利润总额 │ 1040.48│ 939.07│ -3471.85│ 663.16│ -1814.85│ -2453.15│
│所得税 │ 183.08│ 298.49│ 278.63│ 193.72│ 67.29│ -330.66│
│净利润 │ 857.41│ 640.58│ -3750.47│ 469.45│ -1882.14│ -2122.50│
│归属母公司净利润 │ 859.66│ 640.58│ -3750.47│ 469.45│ -1878.13│ -2045.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 119483.52│ 53105.66│ 126904.69│ 88857.98│ 37408.71│ 13605.53│
│营业总成本 │ 117874.32│ 52113.73│ 124830.52│ 87333.08│ 37159.88│ 13380.05│
│营业税金及附加 │ 527.68│ 267.52│ 1085.99│ 826.84│ 538.87│ 258.98│
│销售费用 │ 2980.01│ 1393.51│ 5830.54│ 4057.04│ 2577.97│ 1189.43│
│财务费用 │ 719.58│ 428.67│ -516.12│ -689.17│ -647.54│ -218.51│
│管理费用 │ 2772.69│ 1423.39│ 5350.84│ 3874.25│ 2533.66│ 1241.20│
│资产减值损失 │ -410.35│ -246.19│ -905.83│ -655.68│ -404.64│ -256.22│
│公允价值变动净收益 │ 33.35│ ---│ -92.84│ 12.38│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.47│ ---│ -9.16│ -18.15│ -10.71│ -2.22│
│营业利润 │ 1065.99│ 630.68│ 957.72│ 782.84│ -214.91│ -120.12│
│营业外收入 │ 0.21│ 0.08│ 12.18│ 3.86│ 3.84│ 1.16│
│营业外支出 │ 25.72│ 3.20│ 30.83│ 15.31│ 8.48│ 2.27│
│利润总额 │ 1040.48│ 627.56│ 939.07│ 771.39│ -219.55│ -121.23│
│所得税 │ 183.08│ 126.09│ 298.49│ 183.26│ 147.06│ 26.47│
│净利润 │ 857.41│ 501.47│ 640.58│ 588.13│ -366.61│ -147.70│
│归属母公司净利润 │ 859.66│ 501.47│ 640.58│ 588.13│ -366.61│ -147.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113900.07│ 138241.72│ 67827.53│ 74996.26│ 77831.21│ 96644.30│
│经营活动现金流出 │ 123502.65│ 168706.77│ 55455.24│ 67462.37│ 64903.67│ 97389.13│
│经营活动现金流量净额│ -9602.58│ -30465.04│ 12372.29│ 7533.89│ 12927.54│ -744.83│
│投资活动现金流入 │ 32011.42│ 40921.66│ 6364.71│ 15924.58│ 15821.48│ 1068.75│
│投资活动现金流出 │ 23937.61│ 15433.40│ 17360.98│ 29829.00│ 32464.19│ 12357.73│
│投资活动现金流量净额│ 8073.82│ 25488.26│ -10996.27│ -13904.42│ -16642.70│ -11288.98│
│筹资活动现金流入 │ 40627.73│ 59716.75│ 40824.87│ 23341.39│ 1977.94│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 32545.49│ 53611.90│ 34075.10│ 13005.70│ 1243.55│ 4736.99│
│筹资活动现金流量净额│ 8082.24│ 6104.86│ 6749.77│ 10335.69│ 734.38│ -4736.99│
│汇率变动对现金的影响│ -175.38│ -163.60│ 75.12│ 40.25│ 145.35│ -185.41│
│现金及等价物净增加额│ 6378.10│ 964.47│ 8200.91│ 4005.41│ -2835.43│ -16956.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113900.07│ 51614.55│ 138241.72│ 88241.67│ 52757.15│ 14146.85│
│经营活动现金流出 │ 123502.65│ 58000.23│ 168706.77│ 114556.84│ 65382.43│ 21263.26│
│经营活动现金流量净额│ -9602.58│ -6385.68│ -30465.04│ -26315.17│ -12625.28│ -7116.41│
│投资活动现金流入 │ 32011.42│ 14849.51│ 40921.66│ 29944.85│ 11826.65│ 4843.42│
│投资活动现金流出 │ 23937.61│ 1073.17│ 15433.40│ 9470.82│ 3552.51│ 1214.64│
│投资活动现金流量净额│ 8073.82│ 13776.34│ 25488.26│ 20474.03│ 8274.14│ 3628.78│
│筹资活动现金流入 │ 40627.73│ 23005.21│ 59716.75│ 47933.37│ 35682.37│ 18810.33│
│筹资活动现金流出 │ 32545.49│ 24411.06│ 53611.90│ 42758.98│ 28715.78│ 18633.63│
│筹资活动现金流量净额│ 8082.24│ -1405.85│ 6104.86│ 5174.40│ 6966.59│ 176.70│
│汇率变动对现金的影响│ -175.38│ -33.97│ -163.60│ -83.61│ -26.88│ -8.38│
│现金及等价物净增加额│ 6378.10│ 5950.84│ 964.47│ -750.35│ 2588.57│ -3319.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13605.53│ 10.72│ -147.70│ -23.06│
│二季报 │ 23803.18│ 18.76│ -218.91│ -34.17│
│三季报 │ 51449.26│ 40.54│ 954.74│ 149.04│
│四季报 │ 38046.72│ 29.98│ 52.45│ 8.19│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14179.23│ 25.32│ -93.13│ 2.48│
│二季报 │ 12248.75│ 21.87│ -1174.78│ 31.32│
│三季报 │ 15110.07│ 26.98│ -210.09│ 5.60│
│四季报 │ 14466.68│ 25.83│ -2272.47│ 60.59│
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