财务分析☆ ◇603577 汇金通 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3710.58│ 10304.10│ 15470.02│ 2617.28│ 4018.34│ 6624.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15470.02│ 2617.28│ 3935.46│ 7124.98│
│净利润增长率(%) │ -39.62│ -33.39│ 491.07│ -33.49│ -43.60│ -37.49│
│扣非净利润(万) │ 2794.08│ 8241.60│ 13541.50│ -2840.77│ 2805.55│ 5337.09│
│营业总收(未调整:万) │ 165258.21│ 418236.94│ 461857.48│ 409372.92│ 360934.37│ 249843.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 461857.48│ 409372.92│ 360934.37│ 321368.85│
│总营收同比增长率(%) │ -17.39│ -9.44│ 12.82│ 13.42│ 12.31│ 28.98│
│加权净资产收益率(%) │ 1.87│ 5.36│ 8.37│ 1.48│ 1.98│ 4.49│
│资产负债比率(%) │ 67.84│ 67.54│ 66.66│ 69.79│ 69.83│ 49.79│
│净利润现金含量(%) │ 326.36│ 211.49│ 118.51│ 759.66│ -470.88│ -472.44│
│基本每股收益(元) │ 0.1094│ 0.3038│ 0.4562│ 0.0772│ 0.1160│ 0.2367│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0824│ 0.2430│ 0.3993│ -0.0838│ 0.0827│ 0.1773│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1094│ 0.3038│ 0.4562│ 0.0772│ 0.1185│ 0.1953│
│每股资本公积金(元) │ 2.6530│ 2.6530│ 2.6530│ 2.8076│ 2.7142│ 2.8599│
│每股未分配利润(元) │ 1.9084│ 1.8597│ 1.6451│ 1.2483│ 1.2113│ 1.1718│
│每股净资产(元) │ 5.8282│ 5.7818│ 5.5665│ 5.3125│ 5.1813│ 5.1772│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3571│ 0.6426│ 0.5406│ 0.5863│ -0.5579│ -0.9228│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3710.58│ 1360.19│ 10304.10│ 8227.55│ 6145.28│ 1495.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6145.28│ 1495.36│
│净利润增长率(%) │ -39.62│ -9.04│ -33.39│ -21.55│ 11.87│ 2.32│
│扣非净利润(万) │ 2794.08│ 968.40│ 8241.60│ 6401.89│ 5141.16│ 1320.27│
│营业总收(未调整:万) │ 165258.21│ 80127.82│ 418236.94│ 290214.33│ 200047.74│ 83741.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 200047.74│ 83741.84│
│总营收同比增长率(%) │ -17.39│ -4.32│ -9.44│ -10.31│ -2.68│ 2.20│
│加权净资产收益率(%) │ 1.87│ 0.69│ 5.36│ 4.26│ 3.19│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 67.84│ 66.08│ 67.54│ 68.66│ 66.80│ 67.02│
│净利润现金含量(%) │ 326.36│ 105.40│ 211.49│ 170.10│ 283.62│ -591.92│
│基本每股收益(元) │ 0.1094│ 0.0401│ 0.3038│ 0.2426│ 0.1812│ 0.0441│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0824│ 0.0286│ 0.2430│ 0.1888│ 0.1516│ 0.0389│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1094│ 0.0401│ 0.3038│ 0.2426│ 0.1812│ 0.0441│
│每股资本公积金(元) │ 2.6530│ 2.6530│ 2.6530│ 2.6530│ 2.6530│ 2.6530│
│每股未分配利润(元) │ 1.9084│ 1.8998│ 1.8597│ 1.8009│ 1.7395│ 1.6891│
│每股净资产(元) │ 5.8282│ 5.8213│ 5.7818│ 5.7218│ 5.6604│ 5.6105│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3571│ 0.0423│ 0.6426│ 0.4127│ 0.5139│ -0.2610│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.41│ 1.32│ 1.17│ 1.22│ 1.72│
│速动比率 │ 0.90│ 1.06│ 1.03│ 0.84│ 0.81│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 67.84│ 67.54│ 66.66│ 69.79│ 69.83│ 49.79│
│产权比率 │ 2.19│ 2.16│ 2.07│ 2.38│ 2.36│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.06│ 0.06│ 0.05│ -0.05│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.35│ 1.41│ 1.33│ 1.33│ 1.33│
│速动比率 │ 0.90│ 0.97│ 1.06│ 1.00│ 1.05│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 67.84│ 66.08│ 67.54│ 68.66│ 66.80│ 67.02│
│产权比率 │ 2.19│ 2.02│ 2.16│ 2.27│ 2.08│ 2.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.00│ 0.06│ 0.04│ 0.05│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 2.33│ 2.98│ 2.93│ 2.90│ 3.62│
│存货周转率 │ 1.05│ 3.38│ 3.56│ 2.65│ 2.13│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.93│ 1.05│ 0.92│ 0.89│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 1.66│ 3.99│ 4.16│ 3.94│ 4.33│ 5.31│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.69│ 0.77│ 0.68│ 0.66│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.45│ 2.33│ 1.67│ 1.10│ 0.48│
│存货周转率 │ 1.05│ 0.57│ 3.38│ 2.29│ 1.81│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.17│ 0.93│ 0.63│ 0.46│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.66│ 0.80│ 3.99│ 2.75│ 1.89│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.13│ 0.69│ 0.47│ 0.34│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 5.26│ 8.19│ 1.45│ 2.29│ 3.77│
│销售毛利率 │ 12.72│ 13.35│ 14.09│ 11.16│ 12.64│ 12.54│
│营业利润率 │ 2.69│ 3.30│ 4.13│ 0.48│ 1.00│ 2.62│
│销售净利率 │ 2.34│ 2.58│ 3.50│ 0.75│ 1.17│ 2.68│
│总资产净利率 │ 0.61│ 1.78│ 2.69│ 0.51│ 0.78│ 2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 0.69│ 5.26│ 4.24│ 3.20│ 0.79│
│销售毛利率 │ 12.72│ 12.45│ 13.35│ 14.15│ 14.11│ 13.32│
│营业利润率 │ 2.69│ 1.79│ 3.30│ 3.71│ 4.12│ 1.69│
│销售净利率 │ 2.34│ 1.78│ 2.58│ 2.98│ 3.19│ 1.89│
│总资产净利率 │ 0.61│ 0.23│ 1.78│ 1.41│ 1.08│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.39│ -9.44│ 12.82│ 13.42│ 12.31│ 28.98│
│营业利润增长率 │ -46.19│ -27.70│ 863.40│ -45.03│ -50.27│ -44.27│
│净利润增长率 │ -39.62│ -33.39│ 491.07│ -33.49│ -43.60│ -37.49│
│净资产增长率 │ 0.80│ 3.87│ 4.78│ 2.60│ -13.07│ 30.19│
│总资产增长率 │ 1.79│ 6.80│ -4.83│ 3.73│ 20.22│ 37.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.39│ -4.32│ -9.44│ -10.31│ -2.68│ 2.20│
│营业利润增长率 │ -46.19│ 1.39│ -27.70│ -14.77│ 19.57│ 7.11│
│净利润增长率 │ -39.62│ -9.04│ -33.39│ -21.55│ 11.87│ 2.32│
│净资产增长率 │ 0.80│ 0.68│ 3.87│ 2.79│ 1.69│ 0.79│
│总资产增长率 │ 1.79│ -3.64│ 6.80│ 9.45│ 2.19│ 1.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末货款回收│ 39964.83│ 30474.02│ 31.14│
│交易性金融资│购买的理财产品赎│ ---│ 1300.06│ -100.00│
│产 │回 │ │ │ │
│存货 │库存商品增加，部│ 156508.70│ 119142.88│ 31.36│
│ │分项目受业主项目│ │ │ │
│ │进度影响暂未要求│ │ │ │
│ │发货或验收 │ │ │ │
│合同资产 │本期加快项目结算│ 65703.51│ 109137.88│ -39.80│
│ │，相关合同资产随│ │ │ │
│ │结算办理予以结转│ │ │ │
│其他流动资产│本期购买大额定期│ 6526.53│ 2105.54│ 209.97│
│ │存单 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产折│ 1075.82│ 1673.23│ -35.70│
│ │旧增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司根据资金情况│ 3899.56│ 6837.32│ -42.97│
│ │调整支付结算方式│ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金增加│ 36.88│ 16.44│ 124.28│
│合同负债 │预收项目货款增加│ 23022.00│ 13411.70│ 71.66│
│应交税费 │应交增值税及应交│ 5615.71│ 11595.90│ -51.57│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 58502.38│ 44730.63│ 30.79│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认应│ 16238.91│ 12233.91│ 32.74│
│ │收票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款重分类至│ 57270.00│ 82923.95│ -30.94│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │报告期主营产品销│ 165258.21│ 200047.74│ -17.39│
│ │售价格同比下降5.│ │ │ │
│ │77%，同时销售数 │ │ │ │
│ │量同比下降27.79%│ │ │ │
│营业成本 │报告期主营产品的│ 144242.47│ 171812.04│ -16.05│
│ │营业成本单价同比│ │ │ │
│ │下降2.22%，同时 │ │ │ │
│ │销售数量同比下降│ │ │ │
│ │27.79% │ │ │ │
│销售费用 │公司投标费、宣传│ 3508.73│ 2945.84│ 19.11│
│ │推广费同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司业务招待费同│ 3713.48│ 3727.78│ -0.38│
│ │比减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 4821.91│ 4779.87│ 0.88│
│研发费用 │报告期为优化公司│ 6669.13│ 7407.10│ -9.96│
│ │研发项目结构，项│ │ │ │
│ │目成熟度提升，精│ │ │ │
│ │益化管理见效 │ │ │ │
│经营活动产生│公司优化结算方式│ 12109.73│ 17429.09│ -30.52│
│的现金流量净│，充分利用票据信│ │ │ │
│额 │用周期，支付票据│ │ │ │
│ │保证金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品 │ -2654.83│ 2236.07│ -218.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期债务 │ -7395.85│ -18240.63│ 59.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末货款回收│ 30474.02│ 18271.78│ 66.78│
│交易性金融资│暂时闲置的自有资│ 1300.06│ ---│ ---│
│产 │金购买理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到承兑汇票│ 13169.11│ 6700.77│ 96.53│
│ │未到期 │ │ │ │
│应收款项融资│本期客户采用数字│ 12956.13│ 7872.66│ 64.57│
│ │化应收账款债权凭│ │ │ │
│ │证结算增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期加强资金统筹│ 4593.22│ 7166.79│ -35.91│
│ │安排，优化采购支│ │ │ │
│ │付方式 │ │ │ │
│其他流动资产│期末待抵扣进项税│ 2105.54│ 766.40│ 174.73│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有山东钢刚│ 50.00│ ---│ ---│
│投资 │好智能制造有限公│ │ │ │
│ │司5%股权 │ │ │ │
│在建工程 │本期软件工程转为│ 98.73│ 1173.24│ -91.59│
│ │无形资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产折│ 1673.23│ 2624.67│ -36.25│
│ │旧增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司优化支付│ 6837.32│ 11284.15│ -39.41│
│ │结算方式 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金减少│ 16.44│ 27.76│ -40.77│
│合同负债 │本期根据客户订单│ 13411.70│ 7842.61│ 71.01│
│ │需求安排生产计划│ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认应│ 12233.91│ 3092.22│ 295.64│
│ │收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期末租赁负债将│ ---│ 1122.66│ -100.00│
│ │于一年内到期支付│ │ │ │
│ │，调整计入一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│营业收入 │报告期主营业务产│ 418236.94│ 461857.48│ -9.44│
│ │品销售价格比上年│ │ │ │
│ │同期下降6.96%， │ │ │ │
│ │同时销售数量较上│ │ │ │
│ │期下降6.09% │ │ │ │
│营业成本 │主营业务产品的营│ 362405.85│ 396783.90│ -8.66│
│ │业成本单价较上期│ │ │ │
│ │下降6.69%，同时 │ │ │ │
│ │销售数量较上期下│ │ │ │
│ │降6.09% │ │ │ │
│销售费用 │投标费、宣传推广│ 7365.20│ 6404.50│ 15.00│
│ │费等较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │公司业务招待费较│ 6835.80│ 6938.16│ -1.48│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司优化融资结构│ 9790.14│ 12953.79│ -24.42│
│ │，综合融资利率水│ │ │ │
│ │平下降 │ │ │ │
│研发费用 │公司优化研发项目│ 17091.78│ 18640.72│ -8.31│
│ │结构，项目成熟度│ │ │ │
│ │提升，精益化管理│ │ │ │
│ │见效 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续加强应收│ 21792.56│ 18333.30│ 18.87│
│的现金流量净│账款催收与资金统│ │ │ │
│额 │筹管理 │ │ │ │
│投资活动产生│处置闲置资产 │ 544.93│ -585.64│ 193.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期债务、支│ -13448.23│ -46978.69│ 71.37│
│的现金流量净│付股利及利息 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39964.83│ 30474.02│ 18271.78│ 49522.34│ 41303.30│ 30935.00│
│存货 │ 156508.70│ 119142.88│ 95525.26│ 127139.88│ 147257.60│ 110976.27│
│应收票据及应收账款 │ 205945.19│ 196075.81│ 183061.97│ 134455.05│ 148674.41│ 82513.94│
│合同资产 │ 65703.51│ 109137.88│ 113695.86│ 105639.34│ 64242.41│ 49740.36│
│预付款项 │ 5215.65│ 4593.22│ 7166.79│ 7839.11│ 20036.22│ 2564.47│
│其他应收款 │ 1318.35│ 1154.90│ 918.07│ 791.95│ 1008.00│ 1147.23│
│流动资产合计 │ 492429.51│ 476940.43│ 427278.81│ 450442.91│ 438178.97│ 283407.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97650.39│ 101027.71│ 108763.22│ 113533.29│ 94030.89│ 48352.19│
│在建工程 │ 110.20│ 98.73│ 1173.24│ 214.40│ 5252.61│ ---│
│无形资产 │ 28536.80│ 28955.04│ 29304.63│ 29347.78│ 29899.88│ 10386.24│
│商誉 │ 11211.63│ 11211.63│ 11211.63│ 11211.63│ 13766.68│ ---│
│非流动资产合计 │ 144502.27│ 148782.26│ 158599.88│ 165186.13│ 155269.68│ 68962.10│
│资产总计 │ 636931.79│ 625722.69│ 585878.69│ 615629.05│ 593448.64│ 352369.40│
│应付票据及应付账款 │ 52114.35│ 57237.69│ 65735.74│ 71929.77│ 79499.00│ 34428.76│
│预收款项 │ 36.88│ 16.44│ 27.76│ 120.63│ 102.77│ 186.92│
│合同负债 │ 23022.00│ 13411.70│ 7842.61│ 11869.83│ 20408.10│ 12423.49│
│流动负债 │ 373105.74│ 338058.31│ 322898.02│ 386135.30│ 358210.27│ 165146.28│
│长期借款 │ 57270.00│ 82923.95│ 64791.99│ 39218.84│ 51137.80│ 9200.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 835.18│ 4139.44│ ---│
│非流动负债 │ 59000.80│ 84573.85│ 67665.81│ 43481.91│ 56196.15│ 10311.73│
│负债合计 │ 432106.54│ 422632.16│ 390563.83│ 429617.21│ 414406.42│ 175458.02│
│实收资本 │ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│
│资本公积金 │ 89972.42│ 89972.42│ 89972.42│ 95216.62│ 92049.15│ 96991.23│
│盈余公积 │ 9083.84│ 9083.84│ 9002.86│ 8684.60│ 8664.11│ 4929.02│
│未分配利润 │ 64720.36│ 63069.61│ 55790.23│ 42334.16│ 41081.37│ 39740.74│
│少数股东权益 │ 7168.93│ 7008.00│ 6532.60│ 5843.43│ 3323.24│ 1332.89│
│归属母公司权益 │ 197656.32│ 196082.53│ 188782.26│ 180168.41│ 175718.99│ 175578.49│
│股东权益合计 │ 204825.25│ 203090.52│ 195314.86│ 186011.84│ 179042.23│ 176911.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39964.83│ 22029.40│ 30474.02│ 23777.93│ 18121.98│ 22152.50│
│存货 │ 156508.70│ 127440.78│ 119142.88│ 121896.43│ 93821.86│ 100760.07│
│应收票据及应收账款 │ 205945.19│ 174569.74│ 196075.81│ 186403.50│ 195546.75│ 180619.80│
│合同资产 │ 65703.51│ 105112.11│ 109137.88│ 124871.55│ 120918.31│ 114516.29│
│预付款项 │ 5215.65│ 4622.27│ 4593.22│ 8347.47│ 8895.76│ 7811.56│
│其他应收款 │ 1318.35│ 1265.52│ 1154.90│ 1750.62│ 1688.67│ 1039.59│
│流动资产合计 │ 492429.51│ 456335.68│ 476940.43│ 490300.56│ 446072.02│ 441099.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97650.39│ 99409.16│ 101027.71│ 102107.64│ 103107.73│ 106148.58│
│在建工程 │ 110.20│ 161.94│ 98.73│ 1613.64│ 2022.93│ 1178.52│
│无形资产 │ 28536.80│ 28751.32│ 28955.04│ 28036.91│ 28244.23│ 29091.21│
│商誉 │ 11211.63│ 11211.63│ 11211.63│ 11211.63│ 11211.63│ 11211.63│
│非流动资产合计 │ 144502.27│ 146590.54│ 148782.26│ 150917.74│ 152621.25│ 155921.92│
│资产总计 │ 636931.79│ 602926.22│ 625722.69│ 641218.31│ 598693.27│ 597021.87│
│应付票据及应付账款 │ 52114.35│ 57006.50│ 57237.69│ 72666.88│ 51585.74│ 65991.32│
│预收款项 │ 36.88│ 10.28│ 16.44│ 48.56│ 55.99│ 21.60│
│合同负债 │ 23022.00│ 15590.83│ 13411.70│ 24168.19│ 6338.55│ 6682.30│
│流动负债 │ 373105.74│ 338056.60│ 338058.31│ 369447.03│ 334773.85│ 332418.62│
│长期借款 │ 57270.00│ 58707.50│ 82923.95│ 69235.15│ 63601.30│ 64948.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 59000.80│ 60375.47│ 84573.85│ 70782.59│ 65177.99│ 67715.55│
│负债合计 │ 432106.54│ 398432.06│ 422632.16│ 440229.63│ 399951.84│ 400134.17│
│实收资本 │ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│ 33913.91│
│资本公积金 │ 89972.42│ 89972.42│ 89972.42│ 89972.42│ 89972.42│ 89972.42│
│盈余公积 │ 9083.84│ 9083.84│ 9083.84│ 9002.86│ 9002.86│ 9002.86│
│未分配利润 │ 64720.36│ 64429.80│ 63069.61│ 61074.05│ 58991.78│ 57285.59│
│少数股东权益 │ 7168.93│ 7071.76│ 7008.00│ 6938.88│ 6774.13│ 6615.05│
│归属母公司权益 │ 197656.32│ 197422.39│ 196082.53│ 194049.80│ 191967.30│ 190272.65│
│股东权益合计 │ 204825.25│ 204494.16│ 203090.52│ 200988.68│ 198741.43│ 196887.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165258.21│ 418236.94│ 461857.48│ 409372.92│ 360934.37│ 249843.48│
│营业总成本 │ 164341.84│ 406245.77│ 445012.76│ 405567.50│ 352660.14│ 240331.94│
│营业税金及附加 │ 1386.11│ 2756.99│ 3291.69│ 1956.16│ 1955.43│ 766.72│
│销售费用 │ 3508.73│ 7365.20│ 6404.50│ 5455.22│ 4890.42│ 3268.93│
│财务费用 │ 4821.91│ 9790.14│ 12953.79│ 13488.71│ 12539.80│ 6056.54│
│管理费用 │ 3713.48│ 6835.80│ 6938.16│ 6469.17│ 6096.47│ 3422.32│
│资产减值损失 │ 3313.06│ -1350.05│ -898.25│ -5505.42│ -590.60│ -1913.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.06│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 55.58│ -47.68│ -31.80│ 247.10│ -616.02│ 91.56│
│营业利润 │ 4439.08│ 13803.37│ 19092.52│ 1981.79│ 3605.48│ 6537.88│
│营业外收入 │ 229.22│ 225.43│ 142.48│ 1553.91│ 49.59│ 0.97│
│营业外支出 │ 35.04│ 564.33│ 416.99│ 405.47│ 211.10│ 62.83│
│利润总额 │ 4633.25│ 13464.46│ 18818.02│ 3130.23│ 3443.97│ 6476.02│
│所得税 │ 761.79│ 2683.96│ 2660.67│ 69.04│ -772.24│ -208.30│
│净利润 │ 3871.46│ 10780.50│ 16157.35│ 3061.19│ 4216.21│ 6684.32│
│归属母公司净利润 │ 3710.58│ 10304.10│ 15470.02│ 2617.28│ 4018.34│ 6624.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165258.21│ 80127.82│ 418236.94│ 290214.33│ 200047.74│ 83741.84│
│营业总成本 │ 164341.84│ 79346.29│ 406245.77│ 280137.48│ 192034.45│ 82490.07│
│营业税金及附加 │ 1386.11│ 736.72│ 2756.99│ 1924.69│ 1361.82│ 605.72│
│销售费用 │ 3508.73│ 1583.47│ 7365.20│ 5290.63│ 2945.84│ 1426.17│
│财务费用 │ 4821.91│ 2437.33│ 9790.14│ 7311.23│ 4779.87│ 2589.13│
│管理费用 │ 3713.48│ 1510.96│ 6835.80│ 5278.38│ 3727.78│ 2163.10│
│资产减值损失 │ 3313.06│ 183.31│ -1350.05│ -1760.03│ -1151.68│ -378.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.06│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 55.58│ 64.42│ -47.68│ -72.33│ -53.84│ 0.15│
│营业利润 │ 4439.08│ 1434.21│ 13803.37│ 10768.26│ 8249.87│ 1414.50│
│营业外收入 │ 229.22│ 104.42│ 225.43│ 44.32│ 41.63│ 32.86│
│营业外支出 │ 35.04│ 10.98│ 564.33│ 124.96│ 92.08│ 49.81│
│利润总额 │ 4633.25│ 1527.65│ 13464.46│ 10687.62│ 8199.42│ 1397.55│
│所得税 │ 761.79│ 103.42│ 2683.96│ 2052.86│ 1811.65│ -181.71│
│净利润 │ 3871.46│ 1424.23│ 10780.50│ 8634.76│ 6387.77│ 1579.26│
│归属母公司净利润 │ 3710.58│ 1360.19│ 10304.10│ 8227.55│ 6145.28│ 1495.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 210421.40│ 384734.97│ 384786.36│ 328387.06│ 317268.44│ 243925.17│
│经营活动现金流出 │ 198311.67│ 362942.41│ 366453.06│ 308504.71│ 336190.13│ 275221.25│
│经营活动现金流量净额│ 12109.73│ 21792.56│ 18333.30│ 19882.35│ -18921.70│ -31296.07│
│投资活动现金流入 │ 140794.51│ 36563.85│ 8912.79│ 18075.47│ 15842.59│ 46320.57│
│投资活动现金流出 │ 143449.34│ 36018.92│ 9498.44│ 57130.35│ 46659.11│ 50062.96│
│投资活动现金流量净额│ -2654.83│ 544.93│ -585.64│ -39054.88│ -30816.51│ -3742.40│
│筹资活动现金流入 │ 165996.15│ 399389.67│ 318003.91│ 548525.30│ 330005.44│ 156646.16│
│筹资活动现金流出 │ 173392.00│ 412837.90│ 364982.60│ 522202.12│ 276434.25│ 102860.30│
│筹资活动现金流量净额│ -7395.85│ -13448.23│ -46978.69│ 26323.18│ 53571.19│ 53785.86│
│汇率变动对现金的影响│ -57.04│ -1.35│ 15.89│ 339.20│ 255.54│ -221.27│
│现金及等价物净增加额│ 2002.02│ 8887.91│ -29215.14│ 7489.85│ 4088.52│ 18526.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 210421.40│ 94111.57│ 384734.97│ 309169.05│ 183745.55│ 90848.69│
│经营活动现金流出 │ 198311.67│ 92677.94│ 362942.41│ 295174.13│ 166316.46│ 99699.97│
│经营活动现金流量净额│ 12109.73│ 1433.63│ 21792.56│ 13994.92│ 17429.09│ -8851.28│
│投资活动现金流入 │ 140794.51│ 96277.08│ 36563.85│ 16128.31│ 3405.15│ 500.15│
│投资活动现金流出 │ 143449.34│ 98929.65│ 36018.92│ 23952.67│ 1169.07│ 1012.99│
│投资活动现金流量净额│ -2654.83│ -2652.57│ 544.93│ -7824.35│ 2236.07│ -512.84│
│筹资活动现金流入 │ 165996.15│ 67622.00│ 399389.67│ 323359.39│ 269769.66│ 127803.13│
│筹资活动现金流出 │ 173392.00│ 69935.63│ 412837.90│ 327042.30│ 288010.29│ 112816.46│
│筹资活动现金流量净额│ -7395.85│ -2313.63│ -13448.23│ -3682.91│ -18240.63│ 14986.66│
│汇率变动对现金的影响│ -57.04│ 2.16│ -1.35│ 2.32│ 5.38│ 1.58│
│现金及等价物净增加额│ 2002.02│ -3530.41│ 8887.91│ 2489.98│ 1429.91│ 5624.12│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 83741.84│ 20.02│ 1495.36│ 14.51│
│二季报 │ 116305.91│ 27.81│ 4649.92│ 45.13│
│三季报 │ 90166.59│ 21.56│ 2082.27│ 20.21│
│四季报 │ 128022.61│ 30.61│ 2076.54│ 20.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81935.37│ 17.74│ 1461.40│ 9.45│
│二季报 │ 123630.90│ 26.77│ 4032.02│ 26.06│
│三季报 │ 118012.96│ 25.55│ 4994.56│ 32.29│
│四季报 │ 138278.24│ 29.94│ 4982.04│ 32.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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