财务分析☆ ◇603318 水发燃气 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4033.21│ -7881.41│ 10264.82│ 7239.50│ 4462.65│ 4121.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10264.82│ 8053.44│ 5351.11│ 4121.78│
│净利润增长率(%) │ 166.06│ -176.78│ 27.46│ 35.29│ 8.27│ 72.30│
│扣非净利润(万) │ 3986.13│ -3416.91│ 1101.75│ 6590.12│ 3673.54│ 2698.81│
│营业总收(未调整:万) │ 111704.64│ 255037.97│ 259000.01│ 320114.55│ 342560.33│ 239728.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 259000.01│ 326305.30│ 346475.98│ 239728.53│
│总营收同比增长率(%) │ -6.08│ -1.53│ -20.63│ -7.61│ 42.90│ 134.69│
│加权净资产收益率(%) │ 2.38│ -5.62│ 6.11│ 4.43│ 4.14│ 4.06│
│资产负债比率(%) │ 48.92│ 60.35│ 56.36│ 57.28│ 58.46│ 50.05│
│净利润现金含量(%) │ 85.07│ -228.23│ 283.03│ 641.03│ 769.80│ 526.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ -0.1700│ 0.2200│ 0.1700│ 0.1400│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0800│ -0.0700│ 0.0200│ 0.1400│ 0.1000│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0727│ -0.1717│ 0.2236│ 0.1577│ 0.0961│ 0.1090│
│每股资本公积金(元) │ 2.1141│ 1.6947│ 1.6947│ 2.2203│ 2.2290│ 1.5998│
│每股未分配利润(元) │ 0.2166│ 0.1738│ 0.4135│ 0.2344│ 0.1070│ 0.0381│
│每股净资产(元) │ 3.4564│ 3.0091│ 3.2412│ 3.5729│ 3.4228│ 2.7326│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0619│ 0.3918│ 0.6329│ 1.0109│ 0.7398│ 0.5741│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4033.21│ 526.85│ -7881.41│ -4546.90│ -6105.70│ 1898.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6105.70│ 1898.32│
│净利润增长率(%) │ 166.06│ -72.25│ -176.78│ -171.15│ -218.33│ -34.33│
│扣非净利润(万) │ 3986.13│ 499.45│ -3416.91│ 63.40│ -1425.43│ 1835.81│
│营业总收(未调整:万) │ 111704.64│ 51796.20│ 255037.97│ 180728.06│ 118937.29│ 62866.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 118937.29│ 62866.88│
│总营收同比增长率(%) │ -6.08│ -17.61│ -1.53│ -3.67│ -7.40│ -5.56│
│加权净资产收益率(%) │ 2.38│ 0.35│ -5.62│ -3.19│ -4.28│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 48.92│ 51.69│ 60.35│ 58.26│ 55.81│ 54.76│
│净利润现金含量(%) │ 85.07│ -381.53│ -228.23│ -124.91│ -151.05│ 257.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0100│ -0.1700│ -0.1000│ -0.1300│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0800│ 0.0090│ -0.0700│ 0.0014│ -0.0300│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0727│ 0.0095│ -0.1717│ -0.0990│ -0.1330│ 0.0414│
│每股资本公积金(元) │ 2.1141│ 2.1141│ 1.6947│ 1.6947│ 1.6947│ 1.6947│
│每股未分配利润(元) │ 0.2166│ 0.1534│ 0.1738│ 0.2465│ 0.2805│ 0.4548│
│每股净资产(元) │ 3.4564│ 3.3886│ 3.0091│ 3.0941│ 3.1265│ 3.2912│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0619│ -0.0362│ 0.3918│ 0.1237│ 0.2009│ 0.1063│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.69│ 0.66│ 0.72│ 0.62│ 0.98│
│速动比率 │ 0.84│ 0.59│ 0.56│ 0.64│ 0.54│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 48.92│ 60.35│ 56.36│ 57.28│ 58.46│ 50.05│
│产权比率 │ 1.17│ 1.97│ 1.60│ 1.59│ 1.60│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.09│ 0.17│ 0.24│ 0.18│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.94│ 0.69│ 0.79│ 0.66│ 0.74│
│速动比率 │ 0.84│ 0.79│ 0.59│ 0.67│ 0.54│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 48.92│ 51.69│ 60.35│ 58.26│ 55.81│ 54.76│
│产权比率 │ 1.17│ 1.31│ 1.97│ 1.80│ 1.62│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.01│ 0.09│ 0.04│ 0.06│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.45│ 9.27│ 10.41│ 14.53│ 16.77│ 16.52│
│存货周转率 │ 4.50│ 11.53│ 11.88│ 18.13│ 18.75│ 12.58│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 2.04│ 1.96│ 2.49│ 3.22│ 2.37│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 1.55│ 1.54│ 1.94│ 2.71│ 2.58│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.58│ 0.58│ 0.71│ 0.93│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.45│ 1.74│ 9.27│ 6.76│ 4.87│ 2.65│
│存货周转率 │ 4.50│ 2.07│ 11.53│ 8.37│ 5.63│ 3.05│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.35│ 2.04│ 1.51│ 1.10│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 0.32│ 1.55│ 1.11│ 0.73│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.11│ 0.58│ 0.42│ 0.28│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.10│ -5.71│ 6.90│ 4.41│ 2.81│ 3.99│
│销售毛利率 │ 15.67│ 15.12│ 17.61│ 15.18│ 14.45│ 11.54│
│营业利润率 │ 8.50│ 3.22│ 9.04│ 6.49│ 6.12│ 5.08│
│销售净利率 │ 5.85│ -0.95│ 6.42│ 4.48│ 3.71│ 3.19│
│总资产净利率 │ 1.44│ -0.55│ 3.70│ 3.18│ 3.47│ 2.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.10│ 0.28│ -5.71│ -3.20│ -4.25│ 1.26│
│销售毛利率 │ 15.67│ 12.58│ 15.12│ 14.28│ 14.16│ 13.96│
│营业利润率 │ 8.50│ 6.17│ 3.22│ 4.91│ 3.82│ 8.40│
│销售净利率 │ 5.85│ 3.58│ -0.95│ -0.26│ -2.58│ 5.88│
│总资产净利率 │ 1.44│ 0.40│ -0.55│ -0.11│ -0.73│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.08│ -1.53│ -20.63│ -7.61│ 42.90│ 134.69│
│营业利润增长率 │ 108.91│ -64.91│ 6.96│ -10.70│ 72.16│ 166.12│
│净利润增长率 │ 166.06│ -176.78│ 27.46│ 35.29│ 8.27│ 72.30│
│净资产增长率 │ 38.79│ -7.16│ -14.02│ 0.73│ 53.87│ 3.65│
│总资产增长率 │ 2.00│ 6.71│ -11.54│ 2.36│ 46.33│ -1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.08│ -17.61│ -1.53│ -3.67│ -7.40│ -5.56│
│营业利润增长率 │ 108.91│ -39.52│ -64.91│ -45.15│ -61.94│ -21.10│
│净利润增长率 │ 166.06│ -72.25│ -176.78│ -171.15│ -218.33│ -34.33│
│净资产增长率 │ 38.79│ 36.07│ -7.16│ -4.54│ -3.54│ 1.54│
│总资产增长率 │ 2.00│ 5.58│ 6.71│ 4.17│ -1.50│ -1.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │票据结算方式增加│ 2226.66│ 1211.67│ 83.77│
│其他应收款 │融资租赁保证金收│ 2939.82│ 5287.69│ -44.40│
│ │回 │ │ │ │
│合同资产 │已满足收入确认条│ 8198.16│ 5689.27│ 44.10│
│ │件但未达到收款条│ │ │ │
│ │件的订单增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期增加5年期分 │ 2115.86│ ---│ ---│
│ │期收款销售 │ │ │ │
│使用权资产 │本期增加长期房产│ 398.01│ 296.61│ 34.18│
│ │租赁 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 11929.62│ 7235.57│ 64.87│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ ---│ 790.00│ -100.00│
│其他应付款 │偿还水发集团借款│ 7131.84│ 23991.95│ -70.27│
│一年内到期的│一年内到期长期借│ 31328.31│ 59994.30│ -47.78│
│非流动负债 │款减少 │ │ │ │
│长期应付款 │增加融资租赁 │ 9544.44│ 4172.33│ 128.76│
│递延收益 │收到与资产相关的│ 4921.50│ 1611.93│ 205.32│
│ │政府补助 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 111704.64│ 118937.29│ -6.08│
│营业成本 │--- │ 94202.65│ 102099.50│ -7.73│
│销售费用 │--- │ 527.53│ 502.50│ 4.98│
│管理费用 │--- │ 4869.37│ 4806.06│ 1.32│
│财务费用 │--- │ 3623.53│ 4085.33│ -11.30│
│研发费用 │--- │ 655.33│ 636.13│ 3.02│
│经营活动产生│受收入变动影响销│ 3431.12│ 9222.77│ -62.80│
│的现金流量净│售回款减少及采购│ │ │ │
│额 │预付款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收到处置│ -6471.56│ 17821.48│ -136.31│
│的现金流量净│胜动合伙股权回款│ │ │ │
│额 │，本年无此项 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期定向增发股票│ 1396.35│ -25591.13│ 105.46│
│的现金流量净│9,560万股，上年 │ │ │ │
│额 │同期支付购买胜动│ │ │ │
│ │燃气股权并购款，│ │ │ │
│ │及本期融资取得借│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │燃气运营板块、LN│ 3188.15│ 5290.83│ -39.74│
│ │G板块受燃气行业 │ │ │ │
│ │市场环境影响收入│ │ │ │
│ │、毛利率同比下降│ │ │ │
│ │，分布式能源板块│ │ │ │
│ │运维服务收入、毛│ │ │ │
│ │利率同比亦有下降│ │ │ │
│归属于上市公│燃气运营板块、LN│ 526.85│ 1898.32│ -72.25│
│司股东的净利│G板块受燃气行业 │ │ │ │
│润 │市场环境影响收入│ │ │ │
│ │、毛利率下降，分│ │ │ │
│ │布式能源板块运维│ │ │ │
│ │服务收入、毛利率│ │ │ │
│ │亦有下降 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ 499.45│ 1835.81│ -72.79│
│司股东的扣除│东净利润下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期燃气运营板块│ -2010.09│ 4879.53│ -141.19│
│的现金流量净│、LNG板块及分布 │ │ │ │
│额 │式能源三大板块因│ │ │ │
│ │收入下降销售回款│ │ │ │
│ │减少及设备板块因│ │ │ │
│ │执行中订单增加采│ │ │ │
│ │购付款增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期增发股份 │ 187957.93│ 138137.78│ 36.07│
│司股东的所有│ │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 54923.44│ 55970.94│ 32159.29│ 86355.04│ 44215.55│ 39816.95│
│存货 │ 22167.09│ 19746.23│ 17788.61│ 16148.08│ 13798.21│ 17465.18│
│应收票据及应收账款 │ 35424.12│ 32773.76│ 24787.35│ 19094.60│ 28110.98│ 17233.06│
│合同资产 │ 8198.16│ 5689.27│ 4253.26│ 4920.12│ 5415.15│ 6672.94│
│预付款项 │ 9716.61│ 9455.45│ 4026.11│ 6070.23│ 19790.36│ 7980.08│
│其他应收款 │ 2939.82│ 5287.69│ 27121.77│ 3205.81│ 3283.91│ 2378.90│
│流动资产合计 │ 139479.97│ 135743.33│ 114307.06│ 138379.02│ 115797.55│ 96811.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13066.61│ 12750.59│ 11353.44│ 26186.03│ 29135.07│ 298.15│
│固定资产净额 │ 159504.41│ 162713.78│ 165364.75│ 163427.44│ 159532.01│ 93520.52│
│在建工程 │ 14230.28│ 12556.90│ 6089.51│ 4408.41│ 7401.59│ 4744.94│
│无形资产 │ 12051.04│ 12263.23│ 7568.70│ 7511.82│ 7197.71│ 2599.42│
│商誉 │ 102754.97│ 102754.97│ 109069.05│ 111240.37│ 112037.30│ 96078.08│
│非流动资产合计 │ 319784.93│ 314504.54│ 307644.51│ 317811.75│ 319571.34│ 200720.75│
│资产总计 │ 459264.90│ 450247.87│ 421951.57│ 456190.78│ 435368.88│ 297532.15│
│应付票据及应付账款 │ 19601.72│ 23841.41│ 15773.53│ 21094.17│ 30413.29│ 25911.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12704.35│ 11242.97│ 10408.12│ 9994.66│ 15741.61│ 9513.75│
│流动负债 │ 139839.94│ 196962.71│ 173498.15│ 192226.51│ 188005.54│ 99070.04│
│长期借款 │ 63549.31│ 62156.68│ 33280.00│ 13715.00│ 9373.91│ 980.00│
│长期应付款 │ 9544.44│ 4172.33│ 27290.10│ 49711.49│ 52200.13│ 46658.89│
│非流动负债 │ 84830.12│ 74771.49│ 64321.68│ 69066.28│ 66503.94│ 49844.38│
│负债合计 │ 224670.05│ 271734.19│ 237819.84│ 261292.79│ 254509.48│ 148914.42│
│实收资本 │ 55467.32│ 45907.09│ 45907.09│ 45907.09│ 46437.49│ 37801.12│
│资本公积金 │ 117262.34│ 77796.53│ 77796.53│ 101925.42│ 103508.30│ 60472.47│
│盈余公积 │ 2916.00│ 2916.00│ 2916.00│ 2767.97│ 2767.97│ 2767.97│
│未分配利润 │ 12012.58│ 7979.37│ 18982.46│ 10760.25│ 4969.42│ 1438.54│
│少数股东权益 │ 42878.44│ 40375.90│ 35339.67│ 30875.09│ 21913.28│ 45320.84│
│归属母公司权益 │ 191716.40│ 138137.78│ 148792.06│ 164022.90│ 158946.12│ 103296.89│
│股东权益合计 │ 234594.85│ 178513.68│ 184131.73│ 194897.99│ 180859.40│ 148617.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54923.44│ 73414.44│ 55970.94│ 46889.31│ 39388.18│ 47667.25│
│存货 │ 22167.09│ 24024.24│ 19746.23│ 19216.04│ 18454.46│ 17643.38│
│应收票据及应收账款 │ 35424.12│ 32655.79│ 32773.76│ 31685.05│ 26256.48│ 26756.37│
│合同资产 │ 8198.16│ 7015.98│ 5689.27│ 5354.70│ 3983.81│ 4463.31│
│预付款项 │ 9716.61│ 9792.23│ 9455.45│ 11526.70│ 5212.89│ 6030.43│
│其他应收款 │ 2939.82│ 5545.93│ 5287.69│ 6008.74│ 6039.99│ 5702.47│
│流动资产合计 │ 139479.97│ 158958.27│ 135743.33│ 125410.55│ 102630.24│ 110437.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13066.61│ 12899.49│ 12750.59│ 12386.10│ 12111.13│ 11855.40│
│固定资产净额 │ 159504.41│ 160375.24│ 162713.78│ 160395.04│ 160539.41│ 162718.93│
│在建工程 │ 14230.28│ 14257.00│ 12556.90│ 16505.10│ 13621.50│ 6641.15│
│无形资产 │ 12051.04│ 12165.83│ 12263.23│ 11744.47│ 11822.32│ 7518.99│
│商誉 │ 102754.97│ 102754.97│ 102754.97│ 107187.63│ 107187.63│ 109069.05│
│非流动资产合计 │ 319784.93│ 316393.57│ 314504.54│ 314135.15│ 313006.51│ 305671.41│
│资产总计 │ 459264.90│ 475351.84│ 450247.87│ 439545.70│ 415636.75│ 416109.01│
│应付票据及应付账款 │ 19601.72│ 20119.64│ 23841.41│ 19299.42│ 20156.64│ 13970.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12704.35│ 13105.85│ 11242.97│ 12059.73│ 11996.61│ 12038.67│
│流动负债 │ 139839.94│ 169829.46│ 196962.71│ 159049.67│ 155505.69│ 148490.73│
│长期借款 │ 63549.31│ 64656.68│ 62156.68│ 78325.41│ 53703.00│ 55960.00│
│长期应付款 │ 9544.44│ 2865.89│ 4172.33│ 10181.41│ 14169.72│ 19795.56│
│非流动负债 │ 84830.12│ 75862.35│ 74771.49│ 97010.91│ 76445.47│ 79387.72│
│负债合计 │ 224670.05│ 245691.81│ 271734.19│ 256060.58│ 231951.16│ 227878.45│
│实收资本 │ 55467.32│ 55467.32│ 45907.09│ 45907.09│ 45907.09│ 45907.09│
│资本公积金 │ 117262.34│ 117262.34│ 77796.53│ 77796.53│ 77796.53│ 77796.53│
│盈余公积 │ 2916.00│ 2916.00│ 2916.00│ 2916.00│ 2916.00│ 2916.00│
│未分配利润 │ 12012.58│ 8506.22│ 7979.37│ 11313.88│ 12876.77│ 20880.78│
│少数股东权益 │ 42878.44│ 41702.11│ 40375.90│ 41445.57│ 40158.74│ 37140.18│
│归属母公司权益 │ 191716.40│ 187957.93│ 138137.78│ 142039.56│ 143526.85│ 151090.37│
│股东权益合计 │ 234594.85│ 229660.04│ 178513.68│ 183485.12│ 183685.59│ 188230.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111704.64│ 255037.97│ 259000.01│ 320114.55│ 342560.33│ 239728.53│
│营业总成本 │ 104385.02│ 240943.90│ 239474.92│ 296991.64│ 319078.67│ 227323.96│
│营业税金及附加 │ 506.62│ 1205.44│ 1065.01│ 1131.54│ 1337.27│ 970.98│
│销售费用 │ 527.53│ 1391.91│ 1397.90│ 1233.77│ 1461.95│ 739.36│
│财务费用 │ 3623.53│ 8714.78│ 8690.84│ 8206.12│ 7826.33│ 4797.29│
│管理费用 │ 4869.37│ 11276.02│ 13481.76│ 13479.86│ 13803.08│ 7479.31│
│资产减值损失 │ 601.49│ -7143.27│ -3655.51│ -3491.15│ -2182.48│ -930.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 316.02│ 1711.00│ 9133.65│ 2817.52│ 883.81│ -11.10│
│营业利润 │ 9489.93│ 8217.90│ 23416.60│ 20786.99│ 20966.99│ 12178.97│
│营业外收入 │ 2.71│ 31.07│ 61.26│ 26.43│ 14.42│ 74.34│
│营业外支出 │ 15.93│ 5317.92│ 776.73│ 86.14│ 1008.82│ 200.44│
│利润总额 │ 9476.71│ 2931.06│ 22701.13│ 20727.27│ 19972.59│ 12052.87│
│所得税 │ 2940.96│ 5345.21│ 6075.72│ 6378.68│ 7249.47│ 4408.31│
│净利润 │ 6535.75│ -2414.15│ 16625.41│ 14348.60│ 12723.11│ 7644.56│
│归属母公司净利润 │ 4033.21│ -7881.41│ 10264.82│ 7239.50│ 4462.65│ 4121.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111704.64│ 51796.20│ 255037.97│ 180728.06│ 118937.29│ 62866.88│
│营业总成本 │ 104385.02│ 50431.60│ 240943.90│ 172088.16│ 112721.68│ 59056.00│
│营业税金及附加 │ 506.62│ 183.88│ 1205.44│ 785.35│ 592.17│ 267.10│
│销售费用 │ 527.53│ 322.94│ 1391.91│ 1025.60│ 502.50│ 284.82│
│财务费用 │ 3623.53│ 2142.89│ 8714.78│ 6520.15│ 4085.33│ 2034.50│
│管理费用 │ 4869.37│ 2381.00│ 11276.02│ 7213.75│ 4806.06│ 2125.71│
│资产减值损失 │ 601.49│ 800.53│ -7143.27│ -2086.12│ -2736.39│ 367.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 316.02│ 148.90│ 1711.00│ 1346.51│ 1071.55│ 497.08│
│营业利润 │ 9489.93│ 3195.36│ 8217.90│ 8872.49│ 4542.67│ 5283.16│
│营业外收入 │ 2.71│ 1.81│ 31.07│ 31.87│ 27.88│ 7.77│
│营业外支出 │ 15.93│ 9.02│ 5317.92│ 5235.09│ 5001.34│ 0.10│
│利润总额 │ 9476.71│ 3188.15│ 2931.06│ 3669.27│ -430.79│ 5290.83│
│所得税 │ 2940.96│ 1335.10│ 5345.21│ 4134.05│ 2634.61│ 1592.00│
│净利润 │ 6535.75│ 1853.06│ -2414.15│ -464.78│ -3065.40│ 3698.83│
│归属母公司净利润 │ 4033.21│ 526.85│ -7881.41│ -4546.90│ -6105.70│ 1898.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114795.86│ 249809.70│ 252799.09│ 359725.79│ 436765.67│ 291083.18│
│经营活动现金流出 │ 111364.73│ 231822.29│ 223746.30│ 313318.77│ 402412.40│ 269383.22│
│经营活动现金流量净额│ 3431.12│ 17987.41│ 29052.79│ 46407.01│ 34353.27│ 21699.97│
│投资活动现金流入 │ 230.97│ 22190.89│ 2083.16│ 7799.45│ 3219.57│ 8346.86│
│投资活动现金流出 │ 6702.53│ 16315.27│ 11773.91│ 19123.81│ 41357.13│ 67090.03│
│投资活动现金流量净额│ -6471.56│ 5875.62│ -9690.75│ -11324.36│ -38137.57│ -58743.17│
│筹资活动现金流入 │ 95950.76│ 291540.81│ 225925.00│ 281160.00│ 191311.55│ 119719.77│
│筹资活动现金流出 │ 94554.41│ 297234.82│ 263469.70│ 299191.81│ 179065.96│ 104404.16│
│筹资活动现金流量净额│ 1396.35│ -5694.01│ -37544.70│ -18031.81│ 12245.60│ 15315.61│
│汇率变动对现金的影响│ -121.45│ 39.59│ 52.29│ 127.95│ 79.75│ -206.83│
│现金及等价物净增加额│ -1765.53│ 18208.61│ -18130.38│ 17178.79│ 8541.05│ -21934.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114795.86│ 59169.77│ 249809.70│ 177088.89│ 117558.60│ 62013.80│
│经营活动现金流出 │ 111364.73│ 61179.86│ 231822.29│ 171409.27│ 108335.83│ 57134.27│
│经营活动现金流量净额│ 3431.12│ -2010.09│ 17987.41│ 5679.62│ 9222.77│ 4879.53│
│投资活动现金流入 │ 230.97│ 150.08│ 22190.89│ 22184.40│ 22184.05│ 22213.69│
│投资活动现金流出 │ 6702.53│ 3819.27│ 16315.27│ 10582.52│ 4362.57│ 1174.60│
│投资活动现金流量净额│ -6471.56│ -3669.19│ 5875.62│ 11601.88│ 17821.48│ 21039.09│
│筹资活动现金流入 │ 95950.76│ 71548.06│ 291540.81│ 221087.43│ 161018.91│ 98340.00│
│筹资活动现金流出 │ 94554.41│ 49575.02│ 297234.82│ 229541.24│ 186610.04│ 113937.54│
│筹资活动现金流量净额│ 1396.35│ 21973.04│ -5694.01│ -8453.81│ -25591.13│ -15597.54│
│汇率变动对现金的影响│ -121.45│ -68.59│ 39.59│ 45.28│ 54.34│ 27.68│
│现金及等价物净增加额│ -1765.53│ 16225.17│ 18208.61│ 8872.97│ 1507.46│ 10348.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62866.88│ 24.65│ 1898.32│ -24.09│
│二季报 │ 56070.40│ 21.99│ -8004.02│ 101.56│
│三季报 │ 61790.78│ 24.23│ 1558.80│ -19.78│
│四季报 │ 74309.91│ 29.14│ -3334.51│ 42.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63049.71│ 24.34│ 2446.89│ 23.84│
│二季报 │ 57940.10│ 22.37│ 1948.71│ 18.98│
│三季报 │ 66622.41│ 25.72│ 1994.59│ 19.43│
│四季报 │ 71387.79│ 27.56│ 3874.63│ 37.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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