财务分析☆ ◇603214 爱婴室 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4227.04│ 8145.68│ 10640.57│ 10472.03│ 8595.09│ 7347.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10640.57│ 10472.03│ 8595.09│ 7347.80│
│净利润增长率(%) │ -9.56│ -23.45│ 1.61│ 21.84│ 16.98│ -36.97│
│扣非净利润(万) │ 2564.98│ 5806.94│ 7208.94│ 6566.45│ 5376.08│ 2896.97│
│营业总收(未调整:万) │ 180758.00│ 378209.54│ 346681.56│ 333153.59│ 361946.14│ 265234.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 346681.56│ 333153.59│ 361946.14│ 265234.88│
│总营收同比增长率(%) │ -1.49│ 9.09│ 4.06│ -7.95│ 36.46│ 17.55│
│加权净资产收益率(%) │ 3.54│ 10.34│ 13.63│ 14.88│ 11.86│ 7.12│
│资产负债比率(%) │ 51.45│ 47.76│ 50.33│ 53.67│ 59.18│ 62.67│
│净利润现金含量(%) │ 735.83│ 457.75│ 313.34│ 380.35│ 499.20│ -237.27│
│基本每股收益(元) │ 0.3051│ 0.5880│ 0.7646│ 0.7453│ 0.6117│ 0.5229│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1851│ 0.4192│ 0.5180│ 0.4673│ 0.3826│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3051│ 0.5880│ 0.7681│ 0.7453│ 0.6117│ 0.5192│
│每股资本公积金(元) │ 2.0749│ 2.0749│ 2.0905│ 2.2366│ 2.2366│ 2.3315│
│每股未分配利润(元) │ 5.0781│ 5.0259│ 4.8701│ 4.5410│ 4.1219│ 3.7030│
│每股净资产(元) │ 8.5696│ 8.5225│ 8.3261│ 8.1001│ 7.6640│ 7.2121│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2451│ 2.6914│ 2.4066│ 2.8345│ 3.0535│ -1.2319│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4227.04│ 856.24│ 8145.68│ 5233.48│ 4673.82│ 669.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4673.82│ 669.35│
│净利润增长率(%) │ -9.56│ 27.92│ -23.45│ 9.28│ 10.17│ 6.13│
│扣非净利润(万) │ 2564.98│ 489.21│ 5806.94│ 3857.96│ 3696.64│ 255.58│
│营业总收(未调整:万) │ 180758.00│ 88948.08│ 378209.54│ 272538.86│ 183484.26│ 85906.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183484.26│ 85906.05│
│总营收同比增长率(%) │ -1.49│ 3.54│ 9.09│ 10.42│ 8.31│ 6.56│
│加权净资产收益率(%) │ 3.54│ 0.72│ 10.34│ 4.51│ 3.99│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 51.45│ 48.17│ 47.76│ 54.36│ 53.56│ 51.74│
│净利润现金含量(%) │ 735.83│ 1631.11│ 457.75│ 407.99│ 313.14│ 1116.23│
│基本每股收益(元) │ 0.3051│ 0.0618│ 0.5880│ 0.3778│ 0.3374│ 0.0483│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1851│ 0.0353│ 0.4192│ 0.2785│ 0.2668│ 0.0184│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3051│ 0.0618│ 0.5880│ 0.3778│ 0.3374│ 0.0483│
│每股资本公积金(元) │ 2.0749│ 2.0749│ 2.0749│ 2.0749│ 2.0905│ 2.0905│
│每股未分配利润(元) │ 5.0781│ 5.0878│ 5.0259│ 4.8649│ 4.9545│ 4.9185│
│每股净资产(元) │ 8.5696│ 8.5818│ 8.5225│ 8.3039│ 8.4102│ 8.3743│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2451│ 1.0081│ 2.6914│ 1.5412│ 1.0564│ 0.5393│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.64│ 1.55│ 1.47│ 1.31│ 1.21│
│速动比率 │ 1.13│ 0.97│ 0.80│ 0.76│ 0.66│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 51.45│ 47.76│ 50.33│ 53.67│ 59.18│ 62.67│
│产权比率 │ 1.11│ 0.96│ 1.06│ 1.20│ 1.50│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.39│ 0.33│ 0.35│ 0.33│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.68│ 1.64│ 1.46│ 1.48│ 1.52│
│速动比率 │ 1.13│ 1.10│ 0.97│ 0.89│ 0.87│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 51.45│ 48.17│ 47.76│ 54.36│ 53.56│ 51.74│
│产权比率 │ 1.11│ 0.98│ 0.96│ 1.25│ 1.21│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.15│ 0.39│ 0.17│ 0.12│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.62│ 44.34│ 40.40│ 27.60│ 32.71│ 64.17│
│存货周转率 │ 2.33│ 4.00│ 3.24│ 2.89│ 3.00│ 2.68│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 2.41│ 2.14│ 1.97│ 2.16│ 1.80│
│固定资产周转率 │ 15.93│ 32.46│ 28.31│ 25.24│ 24.87│ 23.32│
│总资产周转率 │ 0.73│ 1.57│ 1.39│ 1.26│ 1.30│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.62│ 10.21│ 44.34│ 29.45│ 20.32│ 10.61│
│存货周转率 │ 2.33│ 1.12│ 4.00│ 2.76│ 1.81│ 0.87│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 0.56│ 2.41│ 1.60│ 1.08│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 15.93│ 7.82│ 32.46│ 23.32│ 15.64│ 7.28│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.37│ 1.57│ 1.08│ 0.73│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.56│ 6.90│ 9.22│ 9.20│ 7.98│ 7.20│
│销售毛利率 │ 26.42│ 26.21│ 26.86│ 28.38│ 28.54│ 30.26│
│营业利润率 │ 3.52│ 3.58│ 4.05│ 4.14│ 3.62│ 4.17│
│销售净利率 │ 2.72│ 2.64│ 3.40│ 3.48│ 2.71│ 3.01│
│总资产净利率 │ 1.99│ 4.15│ 4.74│ 4.39│ 3.53│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.56│ 0.72│ 6.90│ 4.55│ 4.01│ 0.58│
│销售毛利率 │ 26.42│ 25.00│ 26.21│ 25.46│ 25.90│ 23.78│
│营业利润率 │ 3.52│ 1.69│ 3.58│ 2.98│ 3.80│ 1.32│
│销售净利率 │ 2.72│ 1.28│ 2.64│ 2.35│ 3.00│ 1.10│
│总资产净利率 │ 1.99│ 0.48│ 4.15│ 2.53│ 2.18│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.49│ 9.09│ 4.06│ -7.95│ 36.46│ 17.55│
│营业利润增长率 │ -8.80│ -3.65│ 1.92│ 5.25│ 18.43│ -36.61│
│净利润增长率 │ -9.56│ -23.45│ 1.61│ 21.84│ 16.98│ -36.97│
│净资产增长率 │ 0.55│ 2.36│ 1.34│ 5.69│ 5.51│ 0.09│
│总资产增长率 │ 8.12│ -2.04│ -4.89│ -6.75│ -3.58│ 65.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.49│ 3.54│ 9.09│ 10.42│ 8.31│ 6.56│
│营业利润增长率 │ -8.80│ 32.73│ -3.65│ 22.27│ 22.46│ 23.47│
│净利润增长率 │ -9.56│ 27.92│ -23.45│ 9.28│ 10.17│ 6.13│
│净资产增长率 │ 0.55│ 0.70│ 2.36│ -0.27│ 1.01│ 0.58│
│总资产增长率 │ 8.12│ 1.69│ -2.04│ 8.80│ 8.09│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司积极提升闲置│ 8713.48│ 53148.09│ -83.61│
│ │资金运用效率，购│ │ │ │
│ │买稳健型理财产品│ │ │ │
│交易性金融资│公司积极提升闲置│ 86616.23│ 0.00│ ---│
│产 │资金运用效率，购│ │ │ │
│ │买稳健型理财产品│ │ │ │
│短期借款 │进一步巩固与银行│ 46231.03│ 20834.51│ 121.90│
│ │的合作关系，同时│ │ │ │
│ │补充运营资金周转│ │ │ │
│ │，保证日常运营的│ │ │ │
│ │稳健进行 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动引起的外│ 94.87│ 164.19│ -42.22│
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │线上母婴及大健康│ 180758.00│ 183484.26│ -1.49│
│ │供应链综合管理业│ │ │ │
│ │务品牌调整，营业│ │ │ │
│ │收入降幅较大；线│ │ │ │
│ │下零售业务发展速│ │ │ │
│ │度稳健，随着门店│ │ │ │
│ │数量增长，线下营│ │ │ │
│ │业收入持续增长 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 132994.34│ 135958.88│ -2.18│
│销售费用 │随着线下门店业务│ 35851.19│ 34630.24│ 3.53│
│ │拓展，装修投入有│ │ │ │
│ │所增长，同时，相│ │ │ │
│ │应人力成本受业务│ │ │ │
│ │规模扩大及绩效激│ │ │ │
│ │励增加影响有所上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│财务费用 │公司积极拓展融资│ 1111.95│ 1179.08│ -5.69│
│ │渠道，有效降低融│ │ │ │
│ │资成本，利息支出│ │ │ │
│ │相应下降 │ │ │ │
│经营活动产生│线上母婴及大健康│ 31103.69│ 14635.38│ 112.52│
│的现金流量净│供应链综合管理业│ │ │ │
│额 │务规模有所下降，│ │ │ │
│ │针对业务变化，公│ │ │ │
│ │司及时强化采购端│ │ │ │
│ │管控，加大库存梳│ │ │ │
│ │理与优化力度；伴│ │ │ │
│ │随库存消化，本期│ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金同比│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│投资活动产生│优化资金管理，合│ -88037.42│ -58669.23│ -50.06│
│的现金流量净│理调配闲置资金，│ │ │ │
│额 │增加稳健理财产品│ │ │ │
│ │的配置以提升资金│ │ │ │
│ │收益水平，使得投│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额相应变动│ │ │ │
│筹资活动产生│受线下门店业务扩│ 12564.30│ 8772.33│ 43.23│
│的现金流量净│张及新业务布局推│ │ │ │
│额 │进影响，公司营运│ │ │ │
│ │资金需求有所增加│ │ │ │
│ │。为匹配业务发展│ │ │ │
│ │的资金需要，合理│ │ │ │
│ │开展筹资活动，新│ │ │ │
│ │增短期借款以补充│ │ │ │
│ │营运资金，保障各│ │ │ │
│ │项经营业务资金供│ │ │ │
│ │给，本期筹资活动│ │ │ │
│ │现金流入随之增加│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司积极提升闲置│ 9592.47│ 53148.09│ -81.95│
│ │资金运用效率，购│ │ │ │
│ │买稳健型理财产品│ │ │ │
│交易性金融资│公司积极提升闲置│ 64276.08│ 0.00│ ---│
│产 │资金运用效率，购│ │ │ │
│ │买稳健型理财产品│ │ │ │
│预付款项 │公司主动优化调整│ 12356.12│ 18113.41│ -31.78│
│ │采购节奏，同步提│ │ │ │
│ │升存货周转效率 │ │ │ │
│其他应收款 │公司持续强化资金│ 1043.88│ 1627.12│ -35.85│
│ │归集管理，推动商│ │ │ │
│ │场结算款及第三方│ │ │ │
│ │平台资金及时到账│ │ │ │
│短期借款 │进一步巩固与银行│ 32799.18│ 20834.51│ 57.43│
│ │的合作关系，同时│ │ │ │
│ │补充运营资金周转│ │ │ │
│ │，保证日常运营的│ │ │ │
│ │稳健进行 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助到款时间│ 76.37│ 42.18│ 81.05│
│ │差异 │ │ │ │
│投资收益 │公司配置稳健型短│ 13.57│ 24.62│ -44.90│
│ │期理财，以及理财│ │ │ │
│ │产品收益随市场的│ │ │ │
│ │变化而波动 │ │ │ │
│公允价值变动│公司配置稳健型短│ 321.85│ 239.30│ 34.50│
│损益 │期理财，以及理财│ │ │ │
│ │产品收益随市场的│ │ │ │
│ │变化而波动 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提存货│ -310.82│ -0.27│ -113154.90│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司通过持续推进│ 65.75│ 192.83│ -65.90│
│ │门店优化调整，提│ │ │ │
│ │高门店经营管理效│ │ │ │
│ │率，进而使得租赁│ │ │ │
│ │资产的变动趋于平│ │ │ │
│ │稳 │ │ │ │
│营业外收入 │公司持续强化供应│ 201.13│ 108.34│ 85.65│
│ │商管理，取得一定│ │ │ │
│ │的成效 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对贫困地区的│ 183.68│ 48.38│ 279.67│
│ │公益性捐赠支出较│ │ │ │
│ │去年同期有所增加│ │ │ │
│所得税费用 │公司经营业绩的提│ 378.54│ 246.04│ 53.85│
│ │升促使税前利润增│ │ │ │
│ │长，进而使得 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入的增长带│ 13966.23│ 7471.50│ 86.93│
│的现金流量净│来的现金流入的净│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司自有品牌及定│ 489.21│ 255.58│ 91.41│
│司股东的扣除│制化商品的销售持│ │ │ │
│非经常性损益│续提升，带动公司│ │ │ │
│的净利润 │整体毛利率增长，│ │ │ │
│ │促进盈利水平提高│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8713.48│ 53148.09│ 43819.50│ 47862.85│ 38231.71│ 14543.15│
│存货 │ 50925.87│ 63366.96│ 76303.25│ 80262.45│ 84601.84│ 87587.19│
│应收票据及应收账款 │ 8918.38│ 8614.71│ 8443.61│ 8718.47│ 15426.36│ 6706.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13063.67│ 18113.41│ 16090.68│ 15705.26│ 19453.82│ 18939.59│
│其他应收款 │ 1284.28│ 1627.12│ 1795.61│ 2295.49│ 4005.26│ 3539.37│
│流动资产合计 │ 179650.48│ 155612.65│ 157840.02│ 166361.04│ 171720.78│ 164174.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1900.44│ 1900.45│ 1907.63│ 2052.55│ 2113.42│ 2219.40│
│固定资产净额 │ 11243.89│ 11444.76│ 11857.60│ 12630.09│ 13772.61│ 15333.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│无形资产 │ 12108.18│ 12347.29│ 13170.63│ 13979.14│ 14949.81│ 15731.62│
│商誉 │ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│ 14237.53│
│非流动资产合计 │ 77358.64│ 82087.67│ 84798.77│ 88744.15│ 101849.75│ 119557.04│
│资产总计 │ 257009.12│ 237700.32│ 242638.79│ 255105.19│ 273570.52│ 283731.42│
│应付票据及应付账款 │ 36581.33│ 36859.09│ 41344.04│ 44550.21│ 48368.02│ 43152.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5057.15│ 6477.86│ 9043.47│ 6853.55│ 9034.20│ 6415.31│
│流动负债 │ 114328.56│ 94907.33│ 101933.14│ 113369.53│ 131570.75│ 135949.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 17913.33│ 18611.67│ 20177.59│ 23546.06│ 30335.15│ 41861.84│
│负债合计 │ 132241.89│ 113519.00│ 122110.72│ 136915.59│ 161905.90│ 177811.26│
│实收资本 │ 13854.00│ 13854.00│ 13854.00│ 14051.69│ 14051.69│ 14151.82│
│资本公积金 │ 28746.21│ 28746.21│ 28961.68│ 31428.62│ 31428.62│ 32995.64│
│盈余公积 │ 5676.65│ 5676.65│ 4995.50│ 4376.05│ 4008.56│ 3739.60│
│未分配利润 │ 70351.45│ 69629.47│ 67471.02│ 63808.89│ 57919.85│ 52404.06│
│少数股东权益 │ 6044.05│ 6110.80│ 5178.15│ 4370.03│ 3972.77│ 3855.72│
│归属母公司权益 │ 118723.17│ 118070.52│ 115349.91│ 113819.57│ 107691.85│ 102064.44│
│股东权益合计 │ 124767.23│ 124181.32│ 120528.06│ 118189.60│ 111664.62│ 105920.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8713.48│ 9592.47│ 53148.09│ 7550.63│ 8554.10│ 6217.69│
│存货 │ 50925.87│ 55557.90│ 63366.96│ 71035.67│ 73882.85│ 74451.22│
│应收票据及应收账款 │ 8918.38│ 8803.77│ 8614.71│ 10062.87│ 9616.51│ 7745.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13063.67│ 12356.12│ 18113.41│ 17626.55│ 17178.40│ 15830.42│
│其他应收款 │ 1284.28│ 1043.88│ 1627.12│ 1407.88│ 1624.39│ 1768.47│
│流动资产合计 │ 179650.48│ 161411.96│ 155612.65│ 182417.95│ 180431.58│ 169652.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1900.44│ 1900.45│ 1900.45│ 1886.62│ 1886.63│ 1907.63│
│固定资产净额 │ 11243.89│ 11317.12│ 11444.76│ 11517.82│ 11598.66│ 11747.38│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12108.18│ 12262.23│ 12347.29│ 12627.04│ 12927.76│ 13209.93│
│商誉 │ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│ 13576.37│
│非流动资产合计 │ 77358.64│ 80299.75│ 82087.67│ 81572.16│ 81844.04│ 82054.24│
│资产总计 │ 257009.12│ 241711.71│ 237700.32│ 263990.11│ 262275.61│ 251707.21│
│应付票据及应付账款 │ 36581.33│ 35013.08│ 36859.09│ 44049.35│ 42659.40│ 43740.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5057.15│ 5193.58│ 6477.86│ 5513.52│ 7585.46│ 8649.64│
│流动负债 │ 114328.56│ 96168.93│ 94907.33│ 125301.66│ 122191.99│ 111840.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17913.33│ 20254.39│ 18611.67│ 18195.95│ 18293.64│ 18394.35│
│负债合计 │ 132241.89│ 116423.33│ 113519.00│ 143497.61│ 140485.64│ 130234.35│
│实收资本 │ 13854.00│ 13854.00│ 13854.00│ 13854.00│ 13854.00│ 13854.00│
│资本公积金 │ 28746.21│ 28746.21│ 28746.21│ 28746.21│ 28961.68│ 28961.68│
│盈余公积 │ 5676.65│ 5676.65│ 5676.65│ 4995.50│ 4995.50│ 4995.50│
│未分配利润 │ 70351.45│ 70485.71│ 69629.47│ 67398.42│ 68639.78│ 68140.38│
│少数股东权益 │ 6044.05│ 6396.33│ 6110.80│ 5450.15│ 5275.33│ 5454.97│
│归属母公司权益 │ 118723.17│ 118892.06│ 118070.52│ 115042.35│ 116514.65│ 116017.89│
│股东权益合计 │ 124767.23│ 125288.38│ 124181.32│ 120492.50│ 121789.98│ 121472.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 180758.00│ 378209.54│ 346681.56│ 333153.59│ 361946.14│ 265234.88│
│营业总成本 │ 176185.80│ 365524.00│ 336357.18│ 323846.11│ 352651.20│ 259101.34│
│营业税金及附加 │ 756.96│ 1503.01│ 1275.46│ 1350.13│ 1138.96│ 992.86│
│销售费用 │ 35851.19│ 71257.93│ 67772.12│ 69341.14│ 75827.37│ 59232.54│
│财务费用 │ 1111.95│ 2394.50│ 2853.98│ 3373.37│ 4680.43│ 4318.78│
│管理费用 │ 5373.98│ 11116.11│ 10896.34│ 11171.76│ 12345.92│ 9580.09│
│资产减值损失 │ -238.47│ -2288.42│ -90.37│ -281.16│ -253.24│ -1018.67│
│公允价值变动净收益 │ 379.03│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 496.78│
│投资收益 │ 424.60│ 1572.39│ 1511.95│ 2694.91│ 2107.78│ 2754.60│
│营业利润 │ 6358.54│ 13541.17│ 14053.98│ 13789.23│ 13101.07│ 11062.59│
│营业外收入 │ 494.39│ 377.11│ 1184.99│ 770.12│ 396.17│ 411.45│
│营业外支出 │ 138.05│ 330.28│ 296.01│ 218.43│ 656.27│ 360.40│
│利润总额 │ 6714.88│ 13588.00│ 14942.96│ 14340.91│ 12840.97│ 11113.63│
│所得税 │ 1792.59│ 3611.74│ 3156.87│ 2749.47│ 3016.06│ 3137.68│
│净利润 │ 4922.30│ 9976.26│ 11786.09│ 11591.45│ 9824.91│ 7975.96│
│归属母公司净利润 │ 4227.04│ 8145.68│ 10640.57│ 10472.03│ 8595.09│ 7347.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 180758.00│ 88948.08│ 378209.54│ 272538.86│ 183484.26│ 85906.05│
│营业总成本 │ 176185.80│ 87668.05│ 365524.00│ 266238.47│ 177799.28│ 85348.64│
│营业税金及附加 │ 756.96│ 333.54│ 1503.01│ 1032.97│ 634.04│ 296.20│
│销售费用 │ 35851.19│ 17678.80│ 71257.93│ 51277.30│ 34240.51│ 16374.97│
│财务费用 │ 1111.95│ 540.11│ 2394.50│ 1782.77│ 1179.08│ 574.35│
│管理费用 │ 5373.98│ 2358.43│ 11116.11│ 8992.92│ 5786.77│ 2623.17│
│资产减值损失 │ -238.47│ -310.82│ -2288.42│ -96.10│ -7.95│ -0.27│
│公允价值变动净收益 │ 379.03│ 321.85│ ---│ 653.17│ 583.66│ 239.30│
│投资收益 │ 424.60│ 13.57│ 1572.39│ 492.98│ 65.36│ 24.62│
│营业利润 │ 6358.54│ 1502.85│ 13541.17│ 8129.78│ 6972.07│ 1132.25│
│营业外收入 │ 494.39│ 201.13│ 377.11│ 132.86│ 121.75│ 108.34│
│营业外支出 │ 138.05│ 183.68│ 330.28│ 121.90│ 80.18│ 48.38│
│利润总额 │ 6714.88│ 1520.31│ 13588.00│ 8140.74│ 7013.64│ 1192.21│
│所得税 │ 1792.59│ 378.54│ 3611.74│ 1737.34│ 1510.64│ 246.04│
│净利润 │ 4922.30│ 1141.77│ 9976.26│ 6403.41│ 5503.00│ 946.17│
│归属母公司净利润 │ 4227.04│ 856.24│ 8145.68│ 5233.48│ 4673.82│ 669.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 204137.13│ 426470.05│ 401088.35│ 384699.16│ 407803.21│ 302811.01│
│经营活动现金流出 │ 173033.44│ 389183.58│ 367746.96│ 344868.95│ 364896.51│ 320245.17│
│经营活动现金流量净额│ 31103.69│ 37286.47│ 33341.40│ 39830.21│ 42906.70│ -17434.16│
│投资活动现金流入 │ 468.44│ 1675.77│ 2136.59│ 2913.03│ 24951.17│ 2673.22│
│投资活动现金流出 │ 88505.86│ 5751.51│ 3448.12│ 5095.69│ 9819.54│ 43473.99│
│投资活动现金流量净额│ -88037.42│ -4075.74│ -1311.53│ -2182.66│ 15131.64│ -40800.77│
│筹资活动现金流入 │ 30600.00│ 38000.00│ 48216.00│ 51196.00│ 64704.87│ 61058.91│
│筹资活动现金流出 │ 18035.70│ 61854.41│ 84303.01│ 79230.28│ 99118.32│ 52187.12│
│筹资活动现金流量净额│ 12564.30│ -23854.41│ -36087.01│ -28034.28│ -34413.46│ 8871.79│
│汇率变动对现金的影响│ -65.18│ -27.72│ 13.80│ 17.88│ 63.68│ -3.26│
│现金及等价物净增加额│ -44434.61│ 9328.59│ -4043.35│ 9631.14│ 23688.56│ -49366.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 204137.13│ 99068.57│ 426470.05│ 301737.46│ 204118.10│ 87055.52│
│经营活动现金流出 │ 173033.44│ 85102.34│ 389183.58│ 280385.35│ 189482.72│ 79584.02│
│经营活动现金流量净额│ 31103.69│ 13966.23│ 37286.47│ 21352.11│ 14635.38│ 7471.50│
│投资活动现金流入 │ 468.44│ 56.43│ 1675.77│ 585.75│ 157.90│ 61.91│
│投资活动现金流出 │ 88505.86│ 65294.89│ 5751.51│ 63948.48│ 58827.13│ 52736.57│
│投资活动现金流量净额│ -88037.42│ -65238.46│ -4075.74│ -63362.73│ -58669.23│ -52674.66│
│筹资活动现金流入 │ 30600.00│ 12000.00│ 38000.00│ 30000.00│ 22000.00│ 12000.00│
│筹资活动现金流出 │ 18035.70│ 4250.83│ 61854.41│ 24240.79│ 13227.67│ 4397.33│
│筹资活动现金流量净额│ 12564.30│ 7749.17│ -23854.41│ 5759.21│ 8772.33│ 7602.67│
│汇率变动对现金的影响│ -65.18│ -32.55│ -27.72│ -17.46│ -3.88│ -1.31│
│现金及等价物净增加额│ -44434.61│ -43555.62│ 9328.59│ -36268.87│ -35265.40│ -37601.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 85906.05│ 22.71│ 669.35│ 8.22│
│二季报 │ 97578.22│ 25.80│ 4004.47│ 49.16│
│三季报 │ 89054.60│ 23.55│ 559.66│ 6.87│
│四季报 │ 105670.67│ 27.94│ 2912.20│ 35.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 80617.90│ 23.25│ 630.69│ 5.93│
│二季报 │ 88795.34│ 25.61│ 3611.86│ 33.94│
│三季报 │ 77398.77│ 22.33│ 546.34│ 5.13│
│四季报 │ 99869.56│ 28.81│ 5851.68│ 54.99│
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