财务分析☆ ◇603117 万林物流 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -179.21│ 1552.97│ 1365.26│ -22773.84│ -59831.74│ -28325.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1365.26│ -22773.84│ -59684.15│ -28325.21│
│净利润增长率(%) │ -118.07│ 13.75│ 105.99│ 61.84│ -111.23│ -690.81│
│扣非净利润(万) │ -467.43│ 206.68│ 228.67│ -27223.06│ -59896.09│ -27320.74│
│营业总收(未调整:万) │ 11391.02│ 24719.07│ 29453.22│ 38829.44│ 44601.31│ 57989.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 29453.22│ 38829.44│ 44601.31│ 57989.21│
│总营收同比增长率(%) │ -10.20│ -16.07│ -24.15│ -12.94│ -23.09│ -19.59│
│加权净资产收益率(%) │ -0.17│ 1.52│ 1.22│ -18.02│ -35.68│ -13.30│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 23.14│ 26.71│ 26.52│ 41.26│ 45.22│
│净利润现金含量(%) │ -942.75│ 531.69│ 1320.66│ -51.19│ 36.75│ 318.46│
│基本每股收益(元) │ -0.0030│ 0.0300│ 0.0200│ -0.3600│ -0.9400│ -0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0078│ 0.0034│ 0.0037│ -0.4300│ -0.9500│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0030│ 0.0259│ 0.0228│ -0.3597│ -0.9450│ -0.4474│
│每股资本公积金(元) │ 1.3523│ 1.3523│ 1.3523│ 1.4633│ 1.4633│ 1.4633│
│每股未分配利润(元) │ -0.7303│ -0.7273│ -0.7532│ -0.7344│ -0.3684│ 0.5766│
│每股净资产(元) │ 1.7187│ 1.7211│ 1.6948│ 1.8240│ 2.1739│ 3.1237│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0282│ 0.1378│ 0.3009│ 0.1841│ -0.3473│ -1.4247│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -179.21│ -607.60│ 1552.97│ 1408.47│ 991.53│ 210.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 991.53│ 210.33│
│净利润增长率(%) │ -118.07│ -388.88│ 13.75│ -32.13│ -38.96│ -50.32│
│扣非净利润(万) │ -467.43│ -763.57│ 206.68│ 426.09│ 168.97│ 57.95│
│营业总收(未调整:万) │ 11391.02│ 4591.68│ 24719.07│ 18548.83│ 12684.56│ 6201.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12684.56│ 6201.22│
│总营收同比增长率(%) │ -10.20│ -25.96│ -16.07│ -14.78│ -15.55│ -9.63│
│加权净资产收益率(%) │ -0.17│ -0.59│ 1.52│ 1.38│ 0.97│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 21.04│ 23.14│ 23.55│ 25.24│ 25.71│
│净利润现金含量(%) │ -942.75│ 160.87│ 531.69│ 270.52│ 209.59│ -125.87│
│基本每股收益(元) │ -0.0030│ -0.0101│ 0.0300│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0035│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0078│ -0.0127│ 0.0034│ 0.0071│ 0.0028│ 0.0010│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0030│ -0.0101│ 0.0259│ 0.0235│ 0.0165│ 0.0035│
│每股资本公积金(元) │ 1.3523│ 1.3523│ 1.3523│ 1.3523│ 1.3523│ 1.3523│
│每股未分配利润(元) │ -0.7303│ -0.7374│ -0.7273│ -0.7297│ -0.7367│ -0.7497│
│每股净资产(元) │ 1.7187│ 1.7113│ 1.7211│ 1.7189│ 1.7116│ 1.6983│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0282│ -0.0163│ 0.1378│ 0.0636│ 0.0347│ -0.0044│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.61│ 0.59│ 0.47│ 0.89│ 0.99│ 1.28│
│速动比率 │ 0.60│ 0.58│ 0.47│ 0.89│ 0.88│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 23.14│ 26.71│ 26.52│ 41.26│ 45.22│
│产权比率 │ 0.27│ 0.30│ 0.36│ 0.36│ 0.71│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.33│ 0.61│ 0.35│ -0.28│ -0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.61│ 0.53│ 0.59│ 0.57│ 0.55│ 0.49│
│速动比率 │ 0.60│ 0.52│ 0.58│ 0.56│ 0.54│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 21.24│ 21.04│ 23.14│ 23.55│ 25.24│ 25.71│
│产权比率 │ 0.27│ 0.27│ 0.30│ 0.31│ 0.34│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.05│ 0.33│ 0.15│ 0.08│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 6.94│ 12.96│ 4.87│ 2.52│ 2.31│
│存货周转率 │ 45.73│ 96.94│ 101.46│ 6.73│ 3.92│ 2.85│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.73│ 1.36│ 0.73│ 0.33│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.32│ 0.37│ 0.46│ 0.49│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.18│ 0.20│ 0.20│ 0.14│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 1.20│ 6.94│ 4.79│ 3.39│ 1.96│
│存货周转率 │ 45.73│ 21.09│ 96.94│ 67.96│ 45.04│ 23.68│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.35│ 1.73│ 1.32│ 0.87│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.06│ 0.32│ 0.24│ 0.16│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.03│ 0.18│ 0.14│ 0.09│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.17│ 1.51│ 1.34│ -19.72│ -43.47│ -14.32│
│销售毛利率 │ 20.14│ 30.13│ 32.69│ 26.15│ 7.87│ 27.51│
│营业利润率 │ -1.45│ 5.95│ 5.75│ -63.93│ -149.87│ -71.31│
│销售净利率 │ -1.58│ 6.26│ 4.65│ -65.86│ -161.69│ -62.70│
│总资产净利率 │ -0.14│ 1.14│ 0.93│ -12.96│ -23.09│ -7.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.17│ -0.59│ 1.51│ 1.37│ 0.97│ 0.21│
│销售毛利率 │ 20.14│ 9.63│ 30.13│ 29.84│ 28.01│ 28.67│
│营业利润率 │ -1.45│ -18.32│ 5.95│ 9.40│ 9.02│ 5.73│
│销售净利率 │ -1.58│ -13.25│ 6.26│ 7.58│ 7.80│ 3.39│
│总资产净利率 │ -0.14│ -0.46│ 1.14│ 1.03│ 0.72│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.20│ -16.07│ -24.15│ -12.94│ -23.09│ -19.59│
│营业利润增长率 │ -114.43│ -13.15│ 106.82│ 62.87│ -61.64│ -713.95│
│净利润增长率 │ -118.07│ 13.75│ 105.99│ 61.84│ -111.23│ -690.81│
│净资产增长率 │ -0.14│ 1.55│ -12.06│ -15.85│ -30.41│ -13.40│
│总资产增长率 │ -2.55│ -3.17│ -11.84│ -33.80│ -38.68│ -30.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.20│ -25.96│ -16.07│ -14.78│ -15.55│ -9.63│
│营业利润增长率 │ -114.43│ -336.91│ -13.15│ -37.95│ -47.06│ -40.14│
│净利润增长率 │ -118.07│ -388.88│ 13.75│ -32.13│ -38.96│ -50.32│
│净资产增长率 │ -0.14│ -0.57│ 1.55│ 1.42│ 0.99│ 0.21│
│总资产增长率 │ -2.55│ -3.21│ -3.17│ -2.77│ -0.99│ -1.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│应收票据到期 │ ---│ 44.04│ -100.00│
│预付款项 │预付电费减少 │ 78.29│ 144.89│ -45.96│
│存货 │柴油存货增加 │ 230.86│ 167.01│ 38.23│
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 955.55│ 514.23│ 85.82│
│应付账款 │期中应付账款未结│ 3607.27│ 2624.34│ 37.45│
│ │算 │ │ │ │
│预收款项 │预收代理业务款增│ 2694.62│ 1994.70│ 35.09│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │转列一年到期的非│ ---│ 211.85│ -100.00│
│ │流动负债 │ │ │ │
│预计负债 │本期支付预计负债│ ---│ 193.70│ -100.00│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -33.90│ -67.12│ 49.49│
│ │差额 │ │ │ │
│营业收入 │受不同单价业务结│ 11391.02│ 12684.56│ -10.20│
│ │构变动影响，当期│ │ │ │
│ │收入下滑 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 9096.58│ 9131.20│ -0.38│
│销售费用 │--- │ 93.79│ 93.64│ 0.16│
│管理费用 │本期业务招待费、│ 2672.94│ 3039.00│ -12.05│
│ │中介服务费减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期计提应付珉大│ 229.07│ 130.28│ 75.83│
│ │实业利息 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付贸易代理│ 1689.46│ 2078.19│ -18.70│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司收到的│ -6.19│ 156.97│ -103.94│
│的现金流量净│投资收益减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还关联方借│ -3086.30│ -315.66│ -877.74│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付贸易代理│ 2531.39│ 5590.26│ -54.72│
│ │业务款 │ │ │ │
│应收款项融资│本期应收票据到期│ 4.64│ 44.04│ -89.46│
│存货 │本期原材料储备增│ 226.49│ 167.01│ 35.62│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收款项增加│ 68.35│ 35.59│ 92.03│
│应付职工薪酬│本期支付上年度奖│ 405.60│ 930.21│ -56.40│
│ │金 │ │ │ │
│长期借款 │本期其他应收款质│ ---│ 211.85│ -100.00│
│ │押借款重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款利息减少│ 119.58│ 171.02│ -30.08│
│信用减值损失│前期单项计提坏账│ 180.57│ 126.02│ 43.28│
│ │准备应收款项本期│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无资产处置事│ ---│ 13.38│ -100.00│
│ │项 │ │ │ │
│营业外收入 │本期获得赔偿同比│ 0.54│ 15.35│ -96.51│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金费用同│ 0.55│ 2.59│ -78.56│
│ │比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期形成可结转以│ -232.82│ 157.81│ -247.53│
│ │后年度弥补的亏损│ │ │ │
│ │，计提递延所得税│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入减少│ -841.42│ 367.91│ -328.70│
│归属于上市公│本期营业收入减少│ -607.60│ 210.33│ -388.88│
│司股东的净利│，盈利能力减弱 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期营业收入减少│ -763.57│ 57.95│ -1417.55│
│司股东的扣除│，核心经营盈利能│ │ │ │
│非经常性损益│力降低 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付贸易代理│ -977.48│ -264.75│ -269.21│
│的现金流量净│业务款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期取得投资收益│ -0.25│ 157.43│ -100.16│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款 │ -2220.45│ -83.48│ -2559.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 4338.81│ 5590.26│ 1870.22│ 2749.07│ 3877.88│ 6622.58│
│存货 │ 230.86│ 167.01│ 189.31│ 201.47│ 8320.53│ 12635.23│
│应收票据及应收账款 │ 4463.60│ 4707.41│ 3415.29│ 2319.98│ 17694.64│ 30733.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 78.29│ 144.89│ 170.78│ 86.09│ 1485.27│ 1386.97│
│其他应收款 │ 3692.85│ 3458.10│ 7131.79│ 23377.06│ 42339.31│ 136113.70│
│流动资产合计 │ 13759.96│ 14625.94│ 13913.46│ 29413.72│ 76301.01│ 190434.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2348.04│ 2104.17│ 1587.43│ 1677.65│ 1556.54│ 1545.60│
│固定资产净额 │ 73539.73│ 75178.32│ 78545.57│ 81574.23│ 88088.48│ 92853.03│
│在建工程 │ 84.91│ 84.91│ 84.91│ 390.16│ 322.44│ 409.61│
│无形资产 │ 20245.07│ 20573.17│ 21239.14│ 21638.25│ 38810.80│ 65912.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1391.55│ 5607.57│
│非流动资产合计 │ 117013.19│ 119568.66│ 124671.51│ 127786.15│ 161160.82│ 196818.00│
│资产总计 │ 130773.15│ 134194.60│ 138584.97│ 157199.87│ 237461.83│ 387252.31│
│应付票据及应付账款 │ 3607.27│ 2624.34│ 2943.38│ 4164.23│ 16555.93│ 11009.67│
│预收款项 │ 2694.62│ 1994.70│ 2283.33│ 1409.74│ 5430.29│ 6611.31│
│合同负债 │ 30.43│ 35.59│ 26.59│ 229.11│ 2896.72│ 827.13│
│流动负债 │ 22638.10│ 24863.47│ 29456.90│ 33010.00│ 77306.13│ 148306.82│
│长期借款 │ ---│ 211.85│ ---│ ---│ 2506.64│ 3005.66│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5135.28│ 6184.18│ 7552.94│ 8686.29│ 20678.66│ 26807.68│
│负债合计 │ 27773.39│ 31047.65│ 37009.84│ 41696.29│ 97984.80│ 175114.50│
│实收资本 │ 59919.77│ 59919.77│ 59919.77│ 63314.45│ 63314.45│ 63314.45│
│资本公积金 │ 81030.80│ 81030.80│ 81030.80│ 92646.69│ 92646.69│ 92646.69│
│盈余公积 │ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│
│未分配利润 │ -43758.18│ -43578.98│ -45131.94│ -46497.20│ -23322.99│ 36508.75│
│少数股东权益 │ 17.57│ 18.76│ 22.69│ 20.98│ 1837.62│ 14364.97│
│归属母公司权益 │ 102982.20│ 103128.18│ 101552.44│ 115482.60│ 137639.41│ 197772.83│
│股东权益合计 │ 102999.76│ 103146.95│ 101575.13│ 115503.58│ 139477.03│ 212137.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4338.81│ 2531.39│ 5590.26│ 3176.34│ 3803.53│ 1679.42│
│存货 │ 230.86│ 226.49│ 167.01│ 193.66│ 216.17│ 184.26│
│应收票据及应收账款 │ 4463.60│ 4174.56│ 4707.41│ 5584.00│ 5212.10│ 3994.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 78.29│ 129.80│ 144.89│ 218.99│ 148.31│ 194.71│
│其他应收款 │ 3692.85│ 3722.33│ 3458.10│ 4241.08│ 4903.67│ 6847.45│
│流动资产合计 │ 13759.96│ 11362.73│ 14625.94│ 14218.65│ 15204.17│ 13836.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2348.04│ 2219.20│ 2104.17│ 2124.01│ 2002.96│ 1744.02│
│固定资产净额 │ 73539.73│ 74359.29│ 75178.32│ 75993.84│ 76840.66│ 77682.99│
│在建工程 │ 84.91│ 84.91│ 84.91│ 84.91│ 84.91│ 84.91│
│无形资产 │ 20245.07│ 20409.08│ 20573.17│ 20732.57│ 20901.43│ 21070.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 117013.19│ 118524.33│ 119568.66│ 120524.40│ 122013.89│ 123178.85│
│资产总计 │ 130773.15│ 129887.06│ 134194.60│ 134743.05│ 137218.07│ 137015.09│
│应付票据及应付账款 │ 3607.27│ 2478.92│ 2624.34│ 2767.40│ 3060.01│ 3469.62│
│预收款项 │ 2694.62│ 1547.92│ 1994.70│ 1962.48│ 2164.26│ 1137.78│
│合同负债 │ 30.43│ 68.35│ 35.59│ 43.23│ 42.67│ 22.00│
│流动负债 │ 22638.10│ 21417.82│ 24863.47│ 24920.74│ 27641.91│ 28007.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ 211.85│ 382.33│ 382.33│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5135.28│ 5912.23│ 6184.18│ 6807.91│ 6995.95│ 7221.56│
│负债合计 │ 27773.39│ 27330.05│ 31047.65│ 31728.65│ 34637.86│ 35229.45│
│实收资本 │ 59919.77│ 59919.77│ 59919.77│ 59919.77│ 59919.77│ 59919.77│
│资本公积金 │ 81030.80│ 81030.80│ 81030.80│ 81030.80│ 81030.80│ 81030.80│
│盈余公积 │ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│ 5823.71│
│未分配利润 │ -43758.18│ -44186.58│ -43578.98│ -43723.47│ -44140.41│ -44921.61│
│少数股东权益 │ 17.57│ 17.98│ 18.76│ 20.63│ 21.90│ 22.56│
│归属母公司权益 │ 102982.20│ 102539.03│ 103128.18│ 102993.78│ 102558.30│ 101763.07│
│股东权益合计 │ 102999.76│ 102557.01│ 103146.95│ 103014.41│ 102580.21│ 101785.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11391.02│ 24719.07│ 29453.22│ 38829.44│ 44601.31│ 57989.21│
│营业总成本 │ 12428.20│ 24032.00│ 28042.57│ 40524.25│ 59521.74│ 62002.45│
│营业税金及附加 │ 335.82│ 687.13│ 737.11│ 1332.82│ 2415.58│ 3332.25│
│销售费用 │ 93.79│ 182.29│ 199.11│ 246.00│ 645.61│ 860.18│
│财务费用 │ 229.07│ 425.02│ 662.08│ 1618.75│ 2821.20│ 6093.33│
│管理费用 │ 2672.94│ 5466.83│ 6620.57│ 8651.49│ 12549.49│ 9679.73│
│资产减值损失 │ ---│ -239.37│ ---│ -3451.21│ -18830.90│ -17910.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -163.12│
│投资收益 │ 243.86│ 634.73│ 651.24│ 5295.17│ 675.34│ -1128.74│
│营业利润 │ -165.18│ 1471.08│ 1693.86│ -24822.57│ -66844.19│ -41353.06│
│营业外收入 │ 1.26│ 13.46│ 3.97│ 4.49│ 9.60│ 4.29│
│营业外支出 │ 2.40│ 183.27│ 30.39│ 44.38│ 392.76│ 355.47│
│利润总额 │ -166.32│ 1301.27│ 1667.44│ -24862.46│ -67227.34│ -41704.25│
│所得税 │ 14.08│ -246.93│ 298.85│ 712.39│ 4886.71│ -5343.37│
│净利润 │ -180.40│ 1548.20│ 1368.59│ -25574.85│ -72114.05│ -36360.89│
│归属母公司净利润 │ -179.21│ 1552.97│ 1365.26│ -22773.84│ -59831.74│ -28325.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11391.02│ 4591.68│ 24719.07│ 18548.83│ 12684.56│ 6201.22│
│营业总成本 │ 12428.20│ 5764.57│ 24032.00│ 18330.92│ 12730.67│ 6183.57│
│营业税金及附加 │ 335.82│ 156.89│ 687.13│ 509.63│ 336.54│ 174.24│
│销售费用 │ 93.79│ 40.56│ 182.29│ 128.75│ 93.64│ 40.49│
│财务费用 │ 229.07│ 119.58│ 425.02│ 281.93│ 130.28│ 171.02│
│管理费用 │ 2672.94│ 1298.20│ 5466.83│ 4397.09│ 3039.00│ 1374.54│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -239.37│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 243.86│ 115.02│ 634.73│ 536.58│ 415.53│ 156.59│
│营业利润 │ -165.18│ -841.40│ 1471.08│ 1743.06│ 1144.52│ 355.15│
│营业外收入 │ 1.26│ 0.54│ 13.46│ 24.87│ 16.03│ 15.35│
│营业外支出 │ 2.40│ 0.55│ 183.27│ 3.57│ 2.85│ 2.59│
│利润总额 │ -166.32│ -841.42│ 1301.27│ 1764.37│ 1157.70│ 367.91│
│所得税 │ 14.08│ -232.82│ -246.93│ 358.80│ 167.80│ 157.81│
│净利润 │ -180.40│ -608.60│ 1548.20│ 1405.57│ 989.90│ 210.10│
│归属母公司净利润 │ -179.21│ -607.60│ 1552.97│ 1408.47│ 991.53│ 210.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35965.30│ 28828.33│ 45175.44│ 51662.02│ 105050.72│ 362226.55│
│经营活动现金流出 │ 34275.84│ 20571.31│ 27145.02│ 40003.19│ 127038.41│ 452430.88│
│经营活动现金流量净额│ 1689.46│ 8257.02│ 18030.42│ 11658.83│ -21987.68│ -90204.33│
│投资活动现金流入 │ ---│ 232.98│ 973.24│ 6503.02│ 770.39│ 198.22│
│投资活动现金流出 │ 6.19│ 79.87│ 408.27│ 762.47│ 108.72│ 2807.00│
│投资活动现金流量净额│ -6.19│ 153.11│ 564.96│ 5740.55│ 661.68│ -2608.79│
│筹资活动现金流入 │ 1822.00│ 52287.83│ 44085.67│ 13976.75│ 22555.32│ 91907.35│
│筹资活动现金流出 │ 4908.30│ 56971.79│ 63557.49│ 32323.32│ 3889.25│ 12155.69│
│筹资活动现金流量净额│ -3086.30│ -4683.96│ -19471.81│ -18346.56│ 18666.06│ 79751.66│
│汇率变动对现金的影响│ -0.50│ -0.36│ 106.43│ 42.71│ 220.42│ -35.43│
│现金及等价物净增加额│ -1403.52│ 3725.81│ -770.00│ -904.48│ -2439.53│ -13096.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35965.30│ 15024.33│ 28828.33│ 44984.61│ 27160.30│ 12545.19│
│经营活动现金流出 │ 34275.84│ 16001.81│ 20571.31│ 41174.43│ 25082.11│ 12809.94│
│经营活动现金流量净额│ 1689.46│ -977.48│ 8257.02│ 3810.18│ 2078.19│ -264.75│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 232.98│ 158.33│ 158.33│ 158.33│
│投资活动现金流出 │ 6.19│ 0.25│ 79.87│ 1.35│ 1.35│ 0.89│
│投资活动现金流量净额│ -6.19│ -0.25│ 153.11│ 156.97│ 156.97│ 157.43│
│筹资活动现金流入 │ 1822.00│ ---│ 52287.83│ 4261.58│ 4078.05│ 1817.43│
│筹资活动现金流出 │ 4908.30│ 2220.45│ 56971.79│ 6936.58│ 4393.71│ 1900.92│
│筹资活动现金流量净额│ -3086.30│ -2220.45│ -4683.96│ -2675.00│ -315.66│ -83.48│
│汇率变动对现金的影响│ -0.50│ 0.00│ -0.36│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -1403.52│ -3198.18│ 3725.81│ 1292.15│ 1919.51│ -190.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6201.22│ 25.09│ 210.33│ 13.54│
│二季报 │ 6483.34│ 26.23│ 781.20│ 50.30│
│三季报 │ 5864.27│ 23.72│ 416.94│ 26.85│
│四季报 │ 6170.24│ 24.96│ 144.50│ 9.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6862.28│ 23.30│ 423.40│ 31.01│
│二季报 │ 8157.80│ 27.70│ 1200.89│ 87.96│
│三季报 │ 6746.71│ 22.91│ 451.09│ 33.04│
│四季报 │ 7686.43│ 26.10│ -710.12│ -52.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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