财务分析☆ ◇603052 可川科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -2828.07│ 1575.98│ 6640.93│ 9533.08│ 15847.81│ 10376.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6640.93│ 9533.08│ 15848.27│ 10376.22│
│净利润增长率(%) │ -212.18│ -76.27│ -30.34│ -39.85│ 52.73│ 34.24│
│扣非净利润(万) │ -2962.91│ 1014.03│ 5683.69│ 7866.51│ 15558.06│ 10495.88│
│营业总收(未调整:万) │ 44904.66│ 92405.28│ 78264.52│ 72327.23│ 90528.77│ 74992.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 78264.52│ 72327.23│ 90528.77│ 74992.91│
│总营收同比增长率(%) │ 7.03│ 18.07│ 8.21│ -20.11│ 20.72│ 33.99│
│加权净资产收益率(%) │ -2.66│ 1.45│ 5.89│ 8.57│ 25.45│ 26.77│
│资产负债比率(%) │ 39.96│ 38.38│ 32.59│ 27.42│ 27.16│ 46.40│
│净利润现金含量(%) │ 88.51│ 450.40│ 274.12│ 202.25│ 16.53│ 97.30│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ 0.0800│ 0.3600│ 0.7100│ 2.0300│ 2.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1600│ 0.0500│ 0.4200│ 0.8200│ 2.7800│ 2.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1505│ 0.0839│ 0.4925│ 0.9897│ 2.3035│ 2.0109│
│每股资本公积金(元) │ 2.6518│ 2.6518│ 4.0884│ 6.1238│ 8.9733│ 2.0660│
│每股未分配利润(元) │ 2.0248│ 2.1753│ 3.1766│ 4.3411│ 5.3301│ 4.7022│
│每股净资产(元) │ 5.5770│ 5.7350│ 8.2764│ 11.9207│ 15.8034│ 8.2700│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1332│ 0.3778│ 1.3500│ 2.0017│ 0.3807│ 1.9600│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2828.07│ -1158.87│ 1575.98│ 2490.58│ 2521.06│ 1076.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2521.06│ 1076.94│
│净利润增长率(%) │ -212.18│ -207.61│ -76.27│ -56.45│ -29.85│ -48.82│
│扣非净利润(万) │ -2962.91│ -1250.93│ 1014.03│ 2087.43│ 2195.61│ 927.18│
│营业总收(未调整:万) │ 44904.66│ 22252.34│ 92405.28│ 66564.96│ 41953.72│ 20186.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41953.72│ 20186.78│
│总营收同比增长率(%) │ 7.03│ 10.23│ 18.07│ 19.90│ 24.51│ 27.66│
│加权净资产收益率(%) │ -2.66│ -1.08│ 1.45│ 2.26│ 2.26│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 39.96│ 38.94│ 38.38│ 35.72│ 33.08│ 31.78│
│净利润现金含量(%) │ 88.51│ 583.51│ 450.40│ 159.55│ 343.96│ 252.09│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.0600│ 0.0800│ 0.1300│ 0.1400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1600│ -0.0666│ 0.0500│ 0.1111│ 0.1200│ 0.0688│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1505│ -0.0617│ 0.0839│ 0.1326│ 0.1342│ 0.0799│
│每股资本公积金(元) │ 2.6518│ 2.6518│ 2.6518│ 2.6518│ 2.6518│ 4.0884│
│每股未分配利润(元) │ 2.0248│ 2.1136│ 2.1753│ 2.2354│ 2.2375│ 3.2565│
│每股净资产(元) │ 5.5770│ 5.6691│ 5.7350│ 5.7896│ 5.7922│ 8.2051│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1332│ -0.3599│ 0.3778│ 0.2115│ 0.4615│ 0.2013│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.65│ 2.12│ 3.18│ 3.36│ 1.82│
│速动比率 │ 1.41│ 1.55│ 2.01│ 3.09│ 3.24│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 39.96│ 38.38│ 32.59│ 27.42│ 27.16│ 46.40│
│产权比率 │ 0.66│ 0.62│ 0.48│ 0.38│ 0.37│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.11│ 0.35│ 0.45│ 0.07│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.62│ 1.65│ 1.71│ 1.88│ 2.15│
│速动比率 │ 1.41│ 1.49│ 1.55│ 1.58│ 1.78│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 39.96│ 38.94│ 38.38│ 35.72│ 33.08│ 31.78│
│产权比率 │ 0.66│ 0.63│ 0.62│ 0.55│ 0.49│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.10│ 0.11│ 0.07│ 0.17│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 2.35│ 1.99│ 1.83│ 2.62│ 2.60│
│存货周转率 │ 6.24│ 13.94│ 13.91│ 13.49│ 12.94│ 12.10│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.85│ 0.63│ 0.53│ 0.90│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 0.85│ 2.29│ 3.91│ 6.68│ 8.94│ 7.37│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.55│ 0.48│ 0.47│ 0.79│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.52│ 2.35│ 1.79│ 1.23│ 0.57│
│存货周转率 │ 6.24│ 2.78│ 13.94│ 8.21│ 6.36│ 3.37│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.21│ 0.85│ 0.63│ 0.40│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.85│ 0.42│ 2.29│ 1.81│ 1.29│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.13│ 0.55│ 0.40│ 0.26│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.70│ 1.46│ 5.95│ 8.30│ 14.58│ 24.32│
│销售毛利率 │ 7.37│ 14.39│ 18.61│ 21.75│ 27.25│ 26.29│
│营业利润率 │ -9.09│ 0.57│ 8.81│ 14.39│ 20.09│ 15.82│
│销售净利率 │ -6.33│ 1.32│ 7.78│ 13.00│ 17.51│ 13.84│
│总资产净利率 │ -1.64│ 0.72│ 3.77│ 6.12│ 13.85│ 14.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.70│ -1.09│ 1.46│ 2.29│ 2.32│ 0.97│
│销售毛利率 │ 7.37│ 11.51│ 14.39│ 17.05│ 17.67│ 16.71│
│营业利润率 │ -9.09│ -7.43│ 0.57│ 3.30│ 5.91│ 5.41│
│销售净利率 │ -6.33│ -5.25│ 1.32│ 3.65│ 5.80│ 5.17│
│总资产净利率 │ -1.64│ -0.67│ 0.72│ 1.46│ 1.49│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.03│ 18.07│ 8.21│ -20.11│ 20.72│ 33.99│
│营业利润增长率 │ -264.62│ -92.36│ -33.75│ -42.77│ 53.37│ 30.50│
│净利润增长率 │ -212.18│ -76.27│ -30.34│ -39.85│ 52.73│ 34.24│
│净资产增长率 │ -2.76│ -3.45│ -2.80│ 5.60│ 154.85│ 22.36│
│总资产增长率 │ -0.24│ 5.26│ 4.14│ 6.04│ 87.54│ 31.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.03│ 10.23│ 18.07│ 19.90│ 24.51│ 27.66│
│营业利润增长率 │ -264.62│ -251.41│ -92.36│ -62.56│ -32.18│ -51.80│
│净利润增长率 │ -212.18│ -207.61│ -76.27│ -56.45│ -29.85│ -48.82│
│净资产增长率 │ -2.76│ -1.15│ -3.45│ -2.53│ -2.48│ -0.86│
│总资产增长率 │ -0.24│ -0.26│ 5.26│ 2.13│ -1.87│ -2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29490.21│ 35003.98│ -15.75│
│交易性金融资│--- │ 5250.71│ 5096.45│ 3.03│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 39541.60│ 42347.87│ -6.63│
│应收款项融资│--- │ 14266.25│ 12288.98│ 16.09│
│存货 │应对原材料上涨，│ 7395.84│ 5942.44│ 24.46│
│ │公司存货储备增加│ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 3984.73│ 3842.84│ 3.69│
│固定资产 │--- │ 53034.84│ 52323.53│ 1.36│
│在建工程 │本期在建工程-待 │ 3136.45│ 4172.44│ -24.83│
│ │检验设备转固 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 5461.15│ 5573.09│ -2.01│
│递延所得税资│全资子公司亏损形│ 3388.14│ 2121.03│ 59.74│
│产 │成的递延所得税资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 2460.55│ 2360.04│ 4.26│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 36371.95│ 32682.18│ 11.29│
│应付账款 │--- │ 25507.97│ 28837.34│ -11.55│
│应付职工薪酬│应付职工薪酬绩效│ 1273.09│ 1764.19│ -27.84│
│ │考核计提的奖金较│ │ │ │
│ │上年有所下降 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 2742.42│ 2799.52│ -2.04│
│营业收入 │主营业务电池类功│ 44904.66│ 41953.72│ 7.03│
│ │能性器件、光学类│ │ │ │
│ │功能性器件订单放│ │ │ │
│ │量，新能源电池、│ │ │ │
│ │消费电子下游需求│ │ │ │
│ │保持一定体量，主│ │ │ │
│ │业出货规模提升 │ │ │ │
│营业成本 │原材料价格上涨、│ 41596.56│ 34541.88│ 20.42│
│ │人员工资及社保提│ │ │ │
│ │升、新厂房及设备│ │ │ │
│ │折旧增加 │ │ │ │
│销售费用 │市场开拓期，销售│ 759.07│ 551.69│ 37.59│
│ │人员工资增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期折旧摊销金额│ 2434.66│ 2275.51│ 6.99│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动影响，本│ 322.49│ -149.64│ 315.51│
│ │年度汇兑损失较上│ │ │ │
│ │年同期有所增加 │ │ │ │
│研发费用 │新业务组建研发团│ 3482.76│ 2333.67│ 49.24│
│ │队，研发人员增加│ │ │ │
│ │，研发设备折旧增│ │ │ │
│ │加，研发费用较上│ │ │ │
│ │年同期有所提升 │ │ │ │
│经营活动产生│新项目研发投入，│ -2503.10│ 8671.37│ -128.87│
│的现金流量净│原材料、在产品存│ │ │ │
│额 │货占用资金上涨；│ │ │ │
│ │产能爬坡阶段人工│ │ │ │
│ │、制造费用、管理│ │ │ │
│ │费用等支出增加；│ │ │ │
│ │原材料价格上涨，│ │ │ │
│ │原材料储备增加，│ │ │ │
│ │对上游供应商付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│支付前期工程及设│ -5393.64│ -2058.94│ -161.96│
│的现金流量净│备采购款及对外投│ │ │ │
│额 │资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行流动│ 2952.46│ -7152.29│ 141.28│
│的现金流量净│贷款3,000万元；2│ │ │ │
│额 │025年1-6月支付分│ │ │ │
│ │红款项及归还借款│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │1本报告期功能性 │ -1652.46│ 1085.30│ -252.26│
│ │器件业务营业收入│ │ │ │
│ │较上年同期增长10│ │ │ │
│ │.23%，但由于行业│ │ │ │
│ │竞争加剧，销量增│ │ │ │
│ │加但销售价格有所│ │ │ │
│ │下降，原材料价格│ │ │ │
│ │上涨及公司募集项│ │ │ │
│ │目功能性元器件生│ │ │ │
│ │产基地建设项目建│ │ │ │
│ │造完成，固定资产│ │ │ │
│ │折旧增加，综合毛│ │ │ │
│ │利率较去年同期有│ │ │ │
│ │所下降；2公司为 │ │ │ │
│ │新业务（锂电池新│ │ │ │
│ │型复合材料项目及│ │ │ │
│ │光模块和硅光芯片│ │ │ │
│ │项目）开展，搭建│ │ │ │
│ │研发团队，增加项│ │ │ │
│ │目投入，管理费用│ │ │ │
│ │及研发费用增加；│ │ │ │
│ │3汇率波动影响， │ │ │ │
│ │公司财务费用汇兑│ │ │ │
│ │损益较上年同期减│ │ │ │
│ │少；4随着募投项 │ │ │ │
│ │目完成及新业务开│ │ │ │
│ │展，闲置资金余额│ │ │ │
│ │减少，使用闲置资│ │ │ │
│ │金理财收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│1本报告期功能性 │ -1158.87│ 1076.94│ -207.61│
│司股东的净利│器件业务营业收入│ │ │ │
│润 │较上年同期增长10│ │ │ │
│ │.23%，但由于行业│ │ │ │
│ │竞争加剧，销量增│ │ │ │
│ │加但销售价格有所│ │ │ │
│ │下降，原材料价格│ │ │ │
│ │上涨及公司募集项│ │ │ │
│ │目功能性元器件生│ │ │ │
│ │产基地建设项目建│ │ │ │
│ │造完成，固定资产│ │ │ │
│ │折旧增加，综合毛│ │ │ │
│ │利率较去年同期有│ │ │ │
│ │所下降；2公司为 │ │ │ │
│ │新业务（锂电池新│ │ │ │
│ │型复合材料项目及│ │ │ │
│ │光模块和硅光芯片│ │ │ │
│ │项目）开展，搭建│ │ │ │
│ │研发团队，增加项│ │ │ │
│ │目投入，管理费用│ │ │ │
│ │及研发费用增加；│ │ │ │
│ │3汇率波动影响， │ │ │ │
│ │公司财务费用汇兑│ │ │ │
│ │损益较上年同期减│ │ │ │
│ │少；4随着募投项 │ │ │ │
│ │目完成及新业务开│ │ │ │
│ │展，闲置资金余额│ │ │ │
│ │减少，使用闲置资│ │ │ │
│ │金理财收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│1本报告期功能性 │ -1250.93│ 927.18│ -234.92│
│司股东的扣除│器件业务营业收入│ │ │ │
│非经常性损益│较上年同期增长10│ │ │ │
│的净利润 │.23%，但由于行业│ │ │ │
│ │竞争加剧，销量增│ │ │ │
│ │加但销售价格有所│ │ │ │
│ │下降，原材料价格│ │ │ │
│ │上涨及公司募集项│ │ │ │
│ │目功能性元器件生│ │ │ │
│ │产基地建设项目建│ │ │ │
│ │造完成，固定资产│ │ │ │
│ │折旧增加，综合毛│ │ │ │
│ │利率较去年同期有│ │ │ │
│ │所下降；2公司为 │ │ │ │
│ │新业务（锂电池新│ │ │ │
│ │型复合材料项目及│ │ │ │
│ │光模块和硅光芯片│ │ │ │
│ │项目）开展，搭建│ │ │ │
│ │研发团队，增加项│ │ │ │
│ │目投入，管理费用│ │ │ │
│ │及研发费用增加；│ │ │ │
│ │3汇率波动影响， │ │ │ │
│ │公司财务费用汇兑│ │ │ │
│ │损益较上年同期减│ │ │ │
│ │少；4随着募投项 │ │ │ │
│ │目完成及新业务开│ │ │ │
│ │展，闲置资金余额│ │ │ │
│ │减少，使用闲置资│ │ │ │
│ │金理财收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│①随着订单量增长│ -6762.16│ 2714.83│ -349.08│
│的现金流量净│及新业务开展，公│ │ │ │
│额 │司整体人员数量增│ │ │ │
│ │加，本报告期支付│ │ │ │
│ │职工薪酬较上年同│ │ │ │
│ │期有所增加；②本│ │ │ │
│ │报告由于供应链票│ │ │ │
│ │据贴现减少，销售│ │ │ │
│ │产品收到的现金较│ │ │ │
│ │上年同期有所下降│ │ │ │
│ │；③为了应对原材│ │ │ │
│ │料上涨，本报告期│ │ │ │
│ │采购量较上年同期│ │ │ │
│ │有所增加；④新业│ │ │ │
│ │务开展非人员薪酬│ │ │ │
│ │类的管理费用等支│ │ │ │
│ │出有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29490.21│ 35003.98│ 45866.15│ 23155.21│ 52014.97│ 19413.39│
│存货 │ 7395.84│ 5942.44│ 5404.65│ 3754.31│ 4633.65│ 5545.93│
│应收票据及应收账款 │ 39541.77│ 42434.79│ 36460.50│ 42143.06│ 36754.62│ 32372.17│
│合同资产 │ 27.81│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1334.10│ 435.38│ 647.21│ 111.96│ 36.95│ 6.83│
│其他应收款 │ 44.52│ 11.44│ 63.14│ 42.67│ 52.73│ 58.73│
│流动资产合计 │ 101335.93│ 105056.29│ 111497.94│ 137428.67│ 134983.71│ 66809.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1520.13│ 1471.89│ 1218.31│ 1002.27│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 53034.84│ 52323.53│ 28406.84│ 11645.09│ 10010.97│ 10250.15│
│在建工程 │ 3136.45│ 4172.44│ 8201.09│ 3484.96│ 732.53│ 154.29│
│无形资产 │ 5461.15│ 5573.09│ 5474.27│ 2217.31│ 1240.38│ 1313.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71771.36│ 68466.69│ 53353.94│ 20870.86│ 14292.88│ 12789.15│
│资产总计 │ 173107.29│ 173522.98│ 164851.88│ 158299.52│ 149276.59│ 79598.44│
│应付票据及应付账款 │ 61879.91│ 61519.51│ 48031.58│ 40979.96│ 38174.93│ 34579.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1.55│ 4.49│ 8.89│ 92.22│ 13.06│ 4.10│
│流动负债 │ 66406.48│ 63760.05│ 52665.35│ 43221.68│ 40195.60│ 36663.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2760.13│ 2838.06│ 1059.93│ 184.45│ 353.44│ 271.54│
│负债合计 │ 69166.61│ 66598.11│ 53725.28│ 43406.13│ 40549.05│ 36934.71│
│实收资本 │ 18789.73│ 18789.73│ 13484.80│ 9632.00│ 6880.00│ 5160.00│
│资本公积金 │ 49826.71│ 49826.71│ 55131.63│ 58984.43│ 61736.43│ 10660.43│
│盈余公积 │ 5415.87│ 5415.87│ 5192.89│ 4390.30│ 3440.00│ 2580.00│
│未分配利润 │ 38045.38│ 40873.45│ 42836.02│ 41813.68│ 36671.11│ 24263.30│
│少数股东权益 │ -850.34│ -835.15│ -478.97│ 72.97│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104791.03│ 107760.02│ 111605.58│ 114820.42│ 108727.54│ 42663.74│
│股东权益合计 │ 103940.69│ 106924.87│ 111126.61│ 114893.39│ 108727.54│ 42663.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29490.21│ 25706.45│ 35003.98│ 36325.82│ 45346.29│ 40212.09│
│存货 │ 7395.84│ 8202.95│ 5942.44│ 8048.26│ 5455.03│ 4587.41│
│应收票据及应收账款 │ 39541.77│ 42797.41│ 42434.79│ 37945.38│ 32727.29│ 34291.98│
│合同资产 │ 27.81│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1334.10│ 319.97│ 435.38│ 713.19│ 471.80│ 857.45│
│其他应收款 │ 44.52│ 77.70│ 11.44│ 22.45│ 14.89│ 29.59│
│流动资产合计 │ 101335.93│ 104789.16│ 105056.29│ 101173.42│ 98509.07│ 107944.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1520.13│ 1455.59│ 1471.89│ 1392.13│ 1343.19│ 1261.63│
│固定资产净额 │ 53034.84│ 53878.78│ 52323.53│ 45281.70│ 36677.40│ 28603.67│
│在建工程 │ 3136.45│ 2190.37│ 4172.44│ 10340.22│ 15828.62│ 9447.74│
│无形资产 │ 5461.15│ 5517.82│ 5573.09│ 5482.04│ 5446.49│ 5492.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71771.36│ 68288.31│ 68466.69│ 67185.11│ 63268.33│ 53486.02│
│资产总计 │ 173107.29│ 173077.47│ 173522.98│ 168358.53│ 161777.40│ 161430.47│
│应付票据及应付账款 │ 61879.91│ 62157.85│ 61519.51│ 57078.98│ 49985.28│ 45347.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1.55│ 15.17│ 4.49│ 15.45│ 3.59│ 55.25│
│流动负债 │ 66406.48│ 64627.95│ 63760.05│ 59089.44│ 52371.04│ 50192.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2760.13│ 2773.31│ 2838.06│ 1056.37│ 1141.26│ 1105.88│
│负债合计 │ 69166.61│ 67401.26│ 66598.11│ 60145.81│ 53512.30│ 51298.28│
│实收资本 │ 18789.73│ 18789.73│ 18789.73│ 18789.73│ 18789.73│ 13484.80│
│资本公积金 │ 49826.71│ 49826.71│ 49826.71│ 49826.71│ 49826.71│ 55131.63│
│盈余公积 │ 5415.87│ 5415.87│ 5415.87│ 5192.89│ 5192.89│ 5192.89│
│未分配利润 │ 38045.38│ 39714.57│ 40873.45│ 42003.20│ 42041.51│ 43912.96│
│少数股东权益 │ -850.34│ -845.41│ -835.15│ -571.64│ -568.57│ -512.40│
│归属母公司权益 │ 104791.03│ 106521.62│ 107760.02│ 108784.36│ 108833.67│ 110644.60│
│股东权益合计 │ 103940.69│ 105676.21│ 106924.87│ 108212.72│ 108265.10│ 110132.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44904.66│ 92405.28│ 78264.52│ 72327.23│ 90528.77│ 74992.91│
│营业总成本 │ 48923.04│ 91473.19│ 72601.64│ 63273.39│ 72075.68│ 61762.02│
│营业税金及附加 │ 327.50│ 479.40│ 320.09│ 340.41│ 547.44│ 330.88│
│销售费用 │ 759.07│ 1330.80│ 1497.85│ 1368.99│ 1323.33│ 1306.94│
│财务费用 │ 322.49│ -130.52│ -820.55│ -1029.39│ -1533.27│ 286.51│
│管理费用 │ 2434.66│ 5210.56│ 3096.97│ 2948.04│ 2651.67│ 2070.74│
│资产减值损失 │ -409.06│ -1079.96│ -521.06│ -340.30│ -319.49│ -727.24│
│公允价值变动净收益 │ 134.26│ -186.32│ -15.31│ 205.53│ 84.47│ ---│
│投资收益 │ -85.41│ 367.76│ 882.48│ 1254.96│ 168.11│ -144.09│
│营业利润 │ -4082.53│ 527.15│ 6896.31│ 10409.58│ 18190.01│ 11860.43│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 1.36│ 170.00│ 0.00│ 0.20│
│营业外支出 │ 46.65│ 44.10│ 31.66│ 21.91│ 19.19│ 11.02│
│利润总额 │ -4129.19│ 483.05│ 6866.01│ 10557.67│ 18170.82│ 11849.60│
│所得税 │ -1285.92│ -736.76│ 777.02│ 1151.61│ 2323.01│ 1473.39│
│净利润 │ -2843.26│ 1219.81│ 6088.98│ 9406.05│ 15847.81│ 10376.22│
│归属母公司净利润 │ -2828.07│ 1575.98│ 6640.93│ 9533.08│ 15847.81│ 10376.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44904.66│ 22252.34│ 92405.28│ 66564.96│ 41953.72│ 20186.78│
│营业总成本 │ 48923.04│ 23720.03│ 91473.19│ 64148.61│ 39781.41│ 19508.88│
│营业税金及附加 │ 327.50│ 206.97│ 479.40│ 367.36│ 228.31│ 147.24│
│销售费用 │ 759.07│ 447.31│ 1330.80│ 1002.18│ 551.69│ 357.31│
│财务费用 │ 322.49│ 137.66│ -130.52│ -163.89│ -149.64│ -133.55│
│管理费用 │ 2434.66│ 1718.41│ 5210.56│ 3809.68│ 2275.51│ 1166.45│
│资产减值损失 │ -409.06│ -317.57│ -1079.96│ -652.13│ -284.39│ 79.32│
│公允价值变动净收益 │ 134.26│ 36.15│ -186.32│ -163.18│ -233.04│ 53.66│
│投资收益 │ -85.41│ -20.12│ 367.76│ 296.41│ 294.00│ 7.88│
│营业利润 │ -4082.53│ -1652.45│ 527.15│ 2197.26│ 2479.93│ 1091.38│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │ 46.65│ 0.01│ 44.10│ 30.13│ 15.13│ 6.07│
│利润总额 │ -4129.19│ -1652.46│ 483.05│ 2167.13│ 2464.80│ 1085.30│
│所得税 │ -1285.92│ -483.32│ -736.76│ -260.77│ 33.33│ 41.79│
│净利润 │ -2843.26│ -1169.14│ 1219.81│ 2427.90│ 2431.47│ 1043.51│
│归属母公司净利润 │ -2828.07│ -1158.87│ 1575.98│ 2490.58│ 2521.06│ 1076.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51134.55│ 92881.92│ 93945.40│ 83751.26│ 66825.28│ 57610.63│
│经营活动现金流出 │ 53637.65│ 85783.72│ 75740.99│ 64470.69│ 64205.85│ 47514.47│
│经营活动现金流量净额│ -2503.10│ 7098.20│ 18204.41│ 19280.57│ 2619.43│ 10096.15│
│投资活动现金流入 │ 437.31│ 47024.88│ 162001.94│ 133110.39│ 41787.59│ 76.21│
│投资活动现金流出 │ 5830.95│ 56566.95│ 149963.72│ 178150.88│ 62936.05│ 596.94│
│投资活动现金流量净额│ -5393.64│ -9542.07│ 12038.22│ -45040.49│ -21148.46│ -520.73│
│筹资活动现金流入 │ 3000.00│ ---│ 2500.00│ 200.00│ 55116.23│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 47.54│ 8097.74│ 10348.17│ 3922.23│ 4901.48│ 3128.28│
│筹资活动现金流量净额│ 2952.46│ -8097.74│ -7848.17│ -3722.23│ 50214.75│ -3128.28│
│汇率变动对现金的影响│ -569.49│ -320.56│ 316.48│ 622.38│ 915.86│ -202.37│
│现金及等价物净增加额│ -5513.77│ -10862.17│ 22710.94│ -28859.76│ 32601.58│ 6244.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51134.55│ 17515.27│ 92881.92│ 70010.23│ 51493.42│ 22457.55│
│经营活动现金流出 │ 53637.65│ 24277.42│ 85783.72│ 66036.40│ 42822.05│ 19742.72│
│经营活动现金流量净额│ -2503.10│ -6762.16│ 7098.20│ 3973.83│ 8671.37│ 2714.83│
│投资活动现金流入 │ 437.31│ 358.39│ 47024.88│ 46574.72│ 40496.28│ 16098.82│
│投资活动现金流出 │ 5830.95│ 2607.94│ 56566.95│ 52061.27│ 42555.22│ 22434.66│
│投资活动现金流量净额│ -5393.64│ -2249.55│ -9542.07│ -5486.55│ -2058.94│ -6335.85│
│筹资活动现金流入 │ 3000.00│ ---│ ---│ ---│ 602.91│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 47.54│ 33.11│ 8097.74│ 8022.12│ 7755.20│ 2044.35│
│筹资活动现金流量净额│ 2952.46│ -33.11│ -8097.74│ -8022.12│ -7152.29│ -2044.35│
│汇率变动对现金的影响│ -569.49│ -183.26│ -320.56│ -5.49│ -8.00│ 51.53│
│现金及等价物净增加额│ -5513.77│ -9228.07│ -10862.17│ -9540.33│ -547.86│ -5613.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20186.78│ 21.85│ 1076.94│ 68.33│
│二季报 │ 21766.94│ 23.56│ 1444.12│ 91.63│
│三季报 │ 24611.25│ 26.63│ -30.49│ -1.93│
│四季报 │ 25840.32│ 27.96│ -914.59│ -58.03│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15812.48│ 20.20│ 2104.05│ 31.68│
│二季报 │ 17882.20│ 22.85│ 1489.56│ 22.43│
│三季报 │ 21821.39│ 27.88│ 2125.58│ 32.01│
│四季报 │ 22748.45│ 29.07│ 921.74│ 13.88│
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