财务分析☆ ◇603020 爱普股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5961.48│ 8674.65│ 15907.63│ 9076.93│ 11002.30│ 20260.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15907.63│ 9076.93│ 11002.30│ 20260.48│
│净利润增长率(%) │ -28.27│ -45.47│ 75.25│ -17.50│ -45.70│ 19.72│
│扣非净利润(万) │ 5236.01│ 2552.01│ 7751.27│ 5763.97│ 8722.89│ 12934.77│
│营业总收(未调整:万) │ 130466.34│ 246959.86│ 268363.54│ 278317.01│ 320224.15│ 334455.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 268363.54│ 278317.01│ 320224.15│ 334455.68│
│总营收同比增长率(%) │ 5.54│ -7.98│ -3.58│ -13.09│ -4.26│ 25.35│
│加权净资产收益率(%) │ 1.80│ 2.65│ 4.97│ 2.92│ 3.59│ 8.50│
│资产负债比率(%) │ 8.05│ 5.64│ 6.75│ 11.30│ 14.31│ 13.57│
│净利润现金含量(%) │ 21.68│ 38.61│ 137.76│ 248.36│ 74.91│ 67.55│
│基本每股收益(元) │ 0.1587│ 0.2309│ 0.4235│ 0.2416│ 0.2893│ 0.6130│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1394│ 0.0679│ 0.2063│ 0.1534│ 0.2294│ 0.3913│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1587│ 0.2264│ 0.4151│ 0.2368│ 0.2871│ 0.5287│
│每股资本公积金(元) │ 3.6019│ 3.8975│ 3.8975│ 3.8974│ 3.8974│ 3.8364│
│每股未分配利润(元) │ 3.4907│ 3.3639│ 3.3220│ 3.0359│ 2.8746│ 2.7552│
│每股净资产(元) │ 8.5987│ 8.5609│ 8.5112│ 8.1927│ 8.0082│ 8.0062│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0344│ 0.0874│ 0.5718│ 0.5882│ 0.2151│ 0.3571│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5961.48│ 3353.67│ 8674.65│ 11213.05│ 8310.49│ 3275.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8310.49│ 3275.53│
│净利润增长率(%) │ -28.27│ 2.39│ -45.47│ 26.07│ 33.85│ -5.43│
│扣非净利润(万) │ 5236.01│ 2971.16│ 2552.01│ 5882.96│ 3876.70│ 2383.81│
│营业总收(未调整:万) │ 130466.34│ 62698.79│ 246959.86│ 185343.05│ 123622.27│ 60768.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123622.27│ 60768.62│
│总营收同比增长率(%) │ 5.54│ 3.18│ -7.98│ -10.24│ -14.87│ -18.68│
│加权净资产收益率(%) │ 1.80│ 1.02│ 2.65│ 3.40│ 2.52│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 8.05│ 5.87│ 5.64│ 6.91│ 7.96│ 6.73│
│净利润现金含量(%) │ 21.68│ -108.74│ 38.61│ 64.72│ -7.92│ -43.09│
│基本每股收益(元) │ 0.1587│ 0.0893│ 0.2309│ 0.2985│ 0.2212│ 0.0872│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1394│ 0.0775│ 0.0679│ 0.1535│ 0.1032│ 0.0622│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1587│ 0.0875│ 0.2264│ 0.2926│ 0.2168│ 0.0855│
│每股资本公积金(元) │ 3.6019│ 3.8975│ 3.8975│ 3.8975│ 3.8975│ 3.8975│
│每股未分配利润(元) │ 3.4907│ 3.4514│ 3.3639│ 3.4381│ 3.3624│ 3.4074│
│每股净资产(元) │ 8.5987│ 8.6465│ 8.5609│ 8.6285│ 8.5540│ 8.5966│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0344│ -0.0952│ 0.0874│ 0.1894│ -0.0172│ -0.0368│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.60│ 16.84│ 13.44│ 6.24│ 4.89│ 5.62│
│速动比率 │ 9.11│ 13.53│ 11.23│ 4.51│ 3.47│ 4.37│
│资产负债比率(%) │ 8.05│ 5.64│ 6.75│ 11.30│ 14.31│ 13.57│
│产权比率 │ 0.09│ 0.06│ 0.08│ 0.14│ 0.18│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.22│ 1.14│ 0.62│ 0.17│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.60│ 15.73│ 16.84│ 12.98│ 10.69│ 13.52│
│速动比率 │ 9.11│ 12.44│ 13.53│ 10.37│ 8.63│ 10.99│
│资产负债比率(%) │ 8.05│ 5.87│ 5.64│ 6.91│ 7.96│ 6.73│
│产权比率 │ 0.09│ 0.07│ 0.06│ 0.08│ 0.09│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.22│ 0.22│ 0.35│ -0.03│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.04│ 7.53│ 7.09│ 5.78│ 5.73│ 6.45│
│存货周转率 │ 2.04│ 4.49│ 4.25│ 3.65│ 4.50│ 5.76│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.95│ 1.11│ 1.21│ 1.34│ 1.49│
│固定资产周转率 │ 2.27│ 4.05│ 4.10│ 4.72│ 8.58│ 12.23│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.68│ 0.72│ 0.72│ 0.83│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.04│ 2.00│ 7.53│ 5.49│ 3.57│ 1.77│
│存货周转率 │ 2.04│ 0.99│ 4.49│ 3.23│ 2.22│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.24│ 0.95│ 0.71│ 0.48│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.27│ 1.06│ 4.05│ 3.05│ 2.02│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.17│ 0.68│ 0.50│ 0.34│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.85│ 2.64│ 4.88│ 2.89│ 3.58│ 6.60│
│销售毛利率 │ 16.03│ 14.88│ 16.48│ 14.82│ 14.42│ 16.00│
│营业利润率 │ 7.70│ 6.15│ 9.20│ 5.12│ 5.47│ 9.22│
│销售净利率 │ 5.93│ 4.75│ 7.12│ 4.00│ 3.89│ 7.38│
│总资产净利率 │ 2.12│ 3.22│ 5.12│ 2.90│ 3.23│ 7.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.85│ 1.01│ 2.64│ 3.39│ 2.54│ 0.99│
│销售毛利率 │ 16.03│ 15.45│ 14.88│ 16.13│ 16.50│ 16.45│
│营业利润率 │ 7.70│ 7.96│ 6.15│ 9.26│ 9.79│ 8.76│
│销售净利率 │ 5.93│ 6.49│ 4.75│ 7.54│ 8.18│ 6.87│
│总资产净利率 │ 2.12│ 1.11│ 3.22│ 3.80│ 2.75│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.54│ -7.98│ -3.58│ -13.09│ -4.26│ 25.35│
│营业利润增长率 │ -16.94│ -38.45│ 73.38│ -18.65│ -43.21│ 31.10│
│净利润增长率 │ -28.27│ -45.47│ 75.25│ -17.50│ -45.70│ 19.72│
│净资产增长率 │ -1.55│ 0.58│ 3.89│ 2.30│ 0.02│ 40.39│
│总资产增长率 │ 0.48│ -0.38│ -4.54│ -1.29│ 0.62│ 39.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.54│ 3.18│ -7.98│ -10.24│ -14.87│ -18.68│
│营业利润增长率 │ -16.94│ -6.14│ -38.45│ 11.07│ 10.27│ -15.34│
│净利润增长率 │ -28.27│ 2.39│ -45.47│ 26.07│ 33.85│ -5.43│
│净资产增长率 │ -1.55│ 1.00│ 0.58│ 1.38│ 0.50│ 1.00│
│总资产增长率 │ 0.48│ 1.41│ -0.38│ 1.68│ 2.00│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司筹划收购挪亚│ 74416.87│ 18735.27│ 297.20│
│ │圣诺和受让子公司│ │ │ │
│ │少数股权，部分投│ │ │ │
│ │资理财产品收回后│ │ │ │
│ │未再购置新的投资│ │ │ │
│ │理财产品，收回投│ │ │ │
│ │资金额较大，带动│ │ │ │
│ │货币资金较上年期│ │ │ │
│ │末快速增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司筹划收购挪亚│ 79317.65│ 139088.09│ -42.97│
│产 │圣诺和受让子公司│ │ │ │
│ │少数股权，部分投│ │ │ │
│ │资理财产品收回后│ │ │ │
│ │未再购置新的投资│ │ │ │
│ │理财产品，带动本│ │ │ │
│ │报告期末交易性金│ │ │ │
│ │融资产的金额与上│ │ │ │
│ │年期末相比有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│上年同期末，公司│ ---│ 1640.00│ -100.00│
│ │将部分未到期的应│ │ │ │
│ │收票据向金融机构│ │ │ │
│ │贴现形成应收款项│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
│预付款项 │公司食品配料贸易│ 8935.37│ 6759.00│ 32.20│
│ │业务综合考虑国际│ │ │ │
│ │采购价格波动和国│ │ │ │
│ │内市场需求扩大采│ │ │ │
│ │购规模，带动期末│ │ │ │
│ │预付款项规模有所│ │ │ │
│ │扩大 │ │ │ │
│在建工程 │印尼爱普扩建新厂│ 1755.39│ 71.56│ 2353.04│
│ │房，带动在建工程│ │ │ │
│ │金额有所增加 │ │ │ │
│短期借款 │综合考虑国际采购│ 5000.00│ ---│ ---│
│ │价格波动和国内市│ │ │ │
│ │场需求，公司食品│ │ │ │
│ │配料贸易业务扩大│ │ │ │
│ │采购规模，上海浦│ │ │ │
│ │佳食品科技有限公│ │ │ │
│ │司由于自身营运资│ │ │ │
│ │金不足，通过银行│ │ │ │
│ │借款补充流动资金│ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期发放上年│ 60.07│ 2035.76│ -97.05│
│ │度年终奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │综合考虑国际采购│ 3689.68│ 516.47│ 614.40│
│ │价格波动和国内市│ │ │ │
│ │场需求，公司食品│ │ │ │
│ │配料贸易业务扩大│ │ │ │
│ │采购规模，上海浦│ │ │ │
│ │佳食品科技有限公│ │ │ │
│ │司自身营运资金不│ │ │ │
│ │足，增加银行贷款│ │ │ │
│ │5,000万元补充流 │ │ │ │
│ │动资金后仍有资金│ │ │ │
│ │缺口，向其少数股│ │ │ │
│ │东临时借入3,000 │ │ │ │
│ │万元用于支付货款│ │ │ │
│ │。截至本报告出具│ │ │ │
│ │日，上海浦佳食品│ │ │ │
│ │科技有限公司已向│ │ │ │
│ │其少数股东归还2,│ │ │ │
│ │000万元 │ │ │ │
│长期应付款 │公司受让爱普配料│ 1961.03│ ---│ ---│
│ │少数股东股权，根│ │ │ │
│ │据协议约定，部分│ │ │ │
│ │股权转让款待业绩│ │ │ │
│ │对赌期结束后根据│ │ │ │
│ │业绩承诺完成情况│ │ │ │
│ │再行支付，使得本│ │ │ │
│ │期末长期应付款余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│库存股 │公司本期注销760 │ ---│ 7859.87│ -100.00│
│ │万股回购股份 │ │ │ │
│其他综合收益│美元/印尼卢比兑 │ -958.70│ -521.15│ -83.96│
│ │人民币汇率波动引│ │ │ │
│ │起的报表折算差额│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│营业收入 │香精业务销售收入│ 130466.34│ 123622.27│ 5.54│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业成本随收│ 109551.42│ 103224.14│ 6.13│
│ │入同步增长 │ │ │ │
│销售费用 │受食品配料业务市│ 4340.91│ 4553.36│ -4.67│
│ │场环境及经营节奏│ │ │ │
│ │变化影响，公司相│ │ │ │
│ │应控制人员薪酬与│ │ │ │
│ │经营开支 │ │ │ │
│管理费用 │受食品配料业务市│ 4680.48│ 5069.31│ -7.67│
│ │场环境及经营节奏│ │ │ │
│ │变化影响，公司相│ │ │ │
│ │应控制人员薪酬与│ │ │ │
│ │经营开支 │ │ │ │
│财务费用 │外汇汇率波动致本│ 88.88│ 205.17│ -56.68│
│ │期汇兑损失同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入材料│ 1500.89│ 1555.92│ -3.54│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│受公司食品配料贸│ 1292.52│ -658.58│ 296.26│
│的现金流量净│易业务增加备货影│ │ │ │
│额 │响，经营活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额规│ │ │ │
│ │模仍然较小 │ │ │ │
│投资活动产生│公司筹划收购挪亚│ 23666.08│ 10489.59│ 125.61│
│的现金流量净│圣诺和受让子公司│ │ │ │
│额 │少数股权，部分投│ │ │ │
│ │资理财产品收回后│ │ │ │
│ │未再购置新的投资│ │ │ │
│ │理财产品，收回投│ │ │ │
│ │资金额较大。另一│ │ │ │
│ │方面，公司根据股│ │ │ │
│ │权收购协议约定将│ │ │ │
│ │3.6亿元股权转让 │ │ │ │
│ │款汇入共管账户产│ │ │ │
│ │生较大金额的支付│ │ │ │
│ │其他与投资活动有│ │ │ │
│ │关的现金。上述因│ │ │ │
│ │素综合影响下，公│ │ │ │
│ │司本期投资活动产│ │ │ │
│ │生的现金流入净额│ │ │ │
│ │较上年同期增长较│ │ │ │
│ │快 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司受让爱普配料│ -4962.40│ -343.07│ -1346.46│
│的现金流量净│少数股东49%股权 │ │ │ │
│额 │，使得本期筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流出│ │ │ │
│ │净额快速增加 │ │ │ │
│所得税费用 │前期未确认递延所│ 2284.60│ 1964.09│ 16.32│
│ │得税资产的可抵扣│ │ │ │
│ │亏损影响变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司乳制品备货规│ -3646.70│ -1411.40│ -158.37│
│的现金流量净│模扩大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74416.87│ 18735.27│ 21159.77│ 40534.68│ 31479.82│ 24738.87│
│存货 │ 56703.74│ 50961.87│ 42629.88│ 62927.35│ 66900.58│ 54826.22│
│应收票据及应收账款 │ 33849.37│ 31031.02│ 34935.57│ 41464.25│ 55744.37│ 57280.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8935.37│ 6759.00│ 5746.92│ 4007.80│ 7678.46│ 8436.92│
│其他应收款 │ 402.61│ 323.14│ 632.66│ 1175.19│ 2035.33│ 1890.49│
│流动资产合计 │ 264211.20│ 259282.27│ 258673.01│ 226981.64│ 231505.58│ 246158.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58.46│ 57.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 55359.61│ 59638.41│ 62350.78│ 68665.66│ 49255.66│ 25413.68│
│在建工程 │ 1755.39│ 71.56│ 450.15│ 6852.78│ 25341.78│ 37471.88│
│无形资产 │ 8042.87│ 8232.20│ 8582.13│ 9187.10│ 9632.19│ 10099.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 2467.88│ 2948.27│ 3098.27│
│非流动资产合计 │ 100839.86│ 104018.43│ 106016.02│ 155064.51│ 155540.49│ 138489.21│
│资产总计 │ 365051.06│ 363300.71│ 364689.03│ 382046.15│ 387046.07│ 384647.42│
│应付票据及应付账款 │ 10332.36│ 8821.09│ 10091.33│ 18671.80│ 28755.55│ 29270.96│
│预收款项 │ 66.11│ 147.47│ 222.33│ 48.16│ 56.82│ 18.86│
│合同负债 │ 1339.59│ 1781.92│ 1625.90│ 1299.67│ 1607.58│ 2620.95│
│流动负债 │ 22768.54│ 15400.99│ 19243.56│ 36353.56│ 47383.52│ 43799.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1961.03│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6635.24│ 5081.90│ 5373.83│ 6803.47│ 8014.94│ 8394.40│
│负债合计 │ 29403.78│ 20482.90│ 24617.39│ 43157.03│ 55398.47│ 52193.61│
│实收资本 │ 37563.78│ 38323.78│ 38323.78│ 38323.78│ 38323.78│ 38323.78│
│资本公积金 │ 135301.42│ 149366.13│ 149366.13│ 149362.88│ 149362.88│ 147026.91│
│盈余公积 │ 19161.89│ 19161.89│ 18857.05│ 17669.51│ 17028.89│ 16350.58│
│未分配利润 │ 131123.93│ 128918.82│ 127310.49│ 116346.81│ 110164.32│ 105588.90│
│少数股东权益 │ 12647.06│ 14733.43│ 13890.05│ 24912.94│ 24742.74│ 25625.39│
│归属母公司权益 │ 323000.22│ 328084.38│ 326181.59│ 313976.19│ 306904.86│ 306828.42│
│股东权益合计 │ 335647.27│ 342817.81│ 340071.64│ 338889.12│ 331647.60│ 332453.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74416.87│ 32471.78│ 18735.27│ 64290.29│ 30627.94│ 33572.48│
│存货 │ 56703.74│ 55639.11│ 50961.87│ 53486.30│ 50261.49│ 49440.80│
│应收票据及应收账款 │ 33849.37│ 31981.13│ 31031.02│ 34236.14│ 34600.97│ 34248.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8935.37│ 9810.36│ 6759.00│ 4507.43│ 6897.90│ 5660.73│
│其他应收款 │ 402.61│ 1369.17│ 323.14│ 395.82│ 396.87│ 741.92│
│流动资产合计 │ 264211.20│ 266072.74│ 259282.27│ 266826.94│ 261089.11│ 264074.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58.46│ 50.19│ 57.62│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 55359.61│ 58138.97│ 59638.41│ 59160.30│ 60022.83│ 61033.10│
│在建工程 │ 1755.39│ 344.03│ 71.56│ 176.69│ 600.09│ 469.99│
│无形资产 │ 8042.87│ 8135.68│ 8232.20│ 8319.32│ 8394.38│ 8488.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100839.86│ 102346.68│ 104018.43│ 103993.38│ 110876.31│ 105000.46│
│资产总计 │ 365051.06│ 368419.42│ 363300.71│ 370820.32│ 371965.42│ 369074.93│
│应付票据及应付账款 │ 10332.36│ 9385.54│ 8821.09│ 15639.87│ 13740.30│ 13569.65│
│预收款项 │ 66.11│ 82.27│ 147.47│ 143.22│ 78.19│ 220.83│
│合同负债 │ 1339.59│ 1663.73│ 1781.92│ 1605.84│ 722.99│ 1280.25│
│流动负债 │ 22768.54│ 16917.04│ 15400.99│ 20564.77│ 24428.33│ 19528.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1961.03│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6635.24│ 4694.56│ 5081.90│ 5074.31│ 5167.74│ 5317.60│
│负债合计 │ 29403.78│ 21611.60│ 20482.90│ 25639.08│ 29596.08│ 24845.68│
│实收资本 │ 37563.78│ 38323.78│ 38323.78│ 38323.78│ 38323.78│ 38323.78│
│资本公积金 │ 135301.42│ 149366.13│ 149366.13│ 149366.13│ 149366.13│ 149366.13│
│盈余公积 │ 19161.89│ 19161.89│ 19161.89│ 18857.05│ 18857.05│ 18857.05│
│未分配利润 │ 131123.93│ 132272.49│ 128918.82│ 131762.06│ 128859.50│ 130586.02│
│少数股东权益 │ 12647.06│ 15439.73│ 14733.43│ 14505.41│ 14546.73│ 14774.68│
│归属母公司权益 │ 323000.22│ 331368.08│ 328084.38│ 330675.83│ 327822.62│ 329454.57│
│股东权益合计 │ 335647.27│ 346807.81│ 342817.81│ 345181.24│ 342369.35│ 344229.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130466.34│ 246959.86│ 268363.54│ 278317.01│ 320224.15│ 334455.68│
│营业总成本 │ 120821.97│ 236045.71│ 251892.53│ 266488.24│ 304264.59│ 311490.66│
│营业税金及附加 │ 659.39│ 1318.50│ 1482.69│ 1373.80│ 1143.96│ 1131.72│
│销售费用 │ 4340.91│ 9928.30│ 10767.43│ 10784.77│ 10634.79│ 10640.12│
│财务费用 │ 88.88│ 236.40│ -1033.86│ -869.19│ -669.54│ 178.78│
│管理费用 │ 4680.48│ 11668.32│ 13299.14│ 14672.54│ 14626.82│ 14616.53│
│资产减值损失 │ -609.14│ -1416.83│ -1210.60│ -1250.51│ -1294.45│ -1205.74│
│公允价值变动净收益 │ 336.64│ 2859.88│ 950.97│ 1717.59│ 1735.42│ 7327.06│
│投资收益 │ 312.54│ 2708.30│ 7569.93│ 1315.16│ 709.10│ 536.11│
│营业利润 │ 10049.31│ 15197.65│ 24690.65│ 14240.66│ 17505.51│ 30822.76│
│营业外收入 │ 2.19│ 210.49│ 58.45│ 182.59│ 342.86│ 55.38│
│营业外支出 │ 35.74│ 51.63│ 122.16│ 235.48│ 1317.43│ 200.06│
│利润总额 │ 10015.76│ 15356.52│ 24626.94│ 14187.77│ 16530.95│ 30678.07│
│所得税 │ 2284.60│ 3631.86│ 5521.08│ 3048.52│ 4066.27│ 6011.66│
│净利润 │ 7731.16│ 11724.66│ 19105.85│ 11139.25│ 12464.68│ 24666.42│
│归属母公司净利润 │ 5961.48│ 8674.65│ 15907.63│ 9076.93│ 11002.30│ 20260.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130466.34│ 62698.79│ 246959.86│ 185343.05│ 123622.27│ 60768.62│
│营业总成本 │ 120821.97│ 58501.57│ 236045.71│ 173140.44│ 115270.91│ 56670.99│
│营业税金及附加 │ 659.39│ 330.90│ 1318.50│ 997.78│ 663.01│ 352.53│
│销售费用 │ 4340.91│ 2070.68│ 9928.30│ 6656.23│ 4553.36│ 2351.71│
│财务费用 │ 88.88│ 41.32│ 236.40│ 216.51│ 205.17│ 32.41│
│管理费用 │ 4680.48│ 2411.58│ 11668.32│ 7660.06│ 5069.31│ 2303.18│
│资产减值损失 │ -609.14│ 281.98│ -1416.83│ -521.65│ -409.66│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 336.64│ 315.87│ 2859.88│ 2529.69│ 2057.77│ 821.29│
│投资收益 │ 312.54│ 100.39│ 2708.30│ 2604.68│ 2355.91│ 157.24│
│营业利润 │ 10049.31│ 4993.49│ 15197.65│ 17155.87│ 12098.55│ 5320.42│
│营业外收入 │ 2.19│ 0.58│ 210.49│ 11.03│ 1.24│ 0.73│
│营业外支出 │ 35.74│ 33.29│ 51.63│ 44.65│ 18.22│ 25.92│
│利润总额 │ 10015.76│ 4960.78│ 15356.52│ 17122.25│ 12081.57│ 5295.24│
│所得税 │ 2284.60│ 889.27│ 3631.86│ 3149.49│ 1964.09│ 1122.96│
│净利润 │ 7731.16│ 4071.51│ 11724.66│ 13972.76│ 10117.47│ 4172.28│
│归属母公司净利润 │ 5961.48│ 3353.67│ 8674.65│ 11213.05│ 8310.49│ 3275.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 145813.38│ 281436.42│ 304089.70│ 326445.54│ 370073.26│ 366542.15│
│经营活动现金流出 │ 144520.85│ 278086.82│ 282175.90│ 303902.46│ 361831.62│ 352855.22│
│经营活动现金流量净额│ 1292.52│ 3349.61│ 21913.79│ 22543.08│ 8241.65│ 13686.92│
│投资活动现金流入 │ 495263.33│ 644127.10│ 433078.69│ 366768.04│ 477983.98│ 296634.90│
│投资活动现金流出 │ 471597.25│ 641204.95│ 472884.12│ 383219.69│ 469473.73│ 376492.80│
│投资活动现金流量净额│ 23666.08│ 2922.15│ -39805.44│ -16451.65│ 8510.25│ -79857.91│
│筹资活动现金流入 │ 8000.00│ 980.58│ 12293.81│ 17764.92│ 18018.23│ 81853.02│
│筹资活动现金流出 │ 12962.40│ 9436.48│ 13834.86│ 14750.51│ 28423.23│ 16861.11│
│筹资活动现金流量净额│ -4962.40│ -8455.90│ -1541.05│ 3014.41│ -10405.00│ 64991.91│
│汇率变动对现金的影响│ -313.58│ -155.25│ -28.40│ 146.52│ 196.55│ -112.22│
│现金及等价物净增加额│ 19682.62│ -2339.39│ -19461.10│ 9252.36│ 6543.45│ -1291.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 145813.38│ 70577.42│ 281436.42│ 210418.08│ 138158.58│ 69108.22│
│经营活动现金流出 │ 144520.85│ 74224.12│ 278086.82│ 203160.76│ 138817.17│ 70519.62│
│经营活动现金流量净额│ 1292.52│ -3646.70│ 3349.61│ 7257.32│ -658.58│ -1411.40│
│投资活动现金流入 │ 495263.33│ 108546.96│ 644127.10│ 536084.68│ 311413.60│ 140343.97│
│投资活动现金流出 │ 471597.25│ 93944.40│ 641204.95│ 492014.03│ 300924.01│ 126377.66│
│投资活动现金流量净额│ 23666.08│ 14602.57│ 2922.15│ 44070.64│ 10489.59│ 13966.30│
│筹资活动现金流入 │ 8000.00│ 3000.00│ 980.58│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 12962.40│ 192.62│ 9436.48│ 8078.50│ 343.07│ 138.67│
│筹资活动现金流量净额│ -4962.40│ 2807.38│ -8455.90│ -8078.50│ -343.07│ -138.67│
│汇率变动对现金的影响│ -313.58│ -154.14│ -155.25│ -82.10│ 3.87│ -23.43│
│现金及等价物净增加额│ 19682.62│ 13609.11│ -2339.39│ 43167.36│ 9491.81│ 12392.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60768.62│ 24.61│ 3275.53│ 37.76│
│二季报 │ 62853.65│ 25.45│ 5034.96│ 58.04│
│三季报 │ 61720.78│ 24.99│ 2902.56│ 33.46│
│四季报 │ 61616.80│ 24.95│ -2538.40│ -29.26│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 74726.55│ 27.85│ 3463.54│ 21.77│
│二季报 │ 70484.23│ 26.26│ 2745.08│ 17.26│
│三季报 │ 61283.49│ 22.84│ 2685.86│ 16.88│
│四季报 │ 61869.27│ 23.05│ 7013.15│ 44.09│
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