财务分析☆ ◇601995 中金公司 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 819926.83│ 979053.25│ 569434.31│ 615613.08│ 759750.20│ 1077771.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 569434.31│ 615613.08│ 759750.20│ 1077771.31│
│净利润增长率(%) │ 89.35│ 71.93│ -7.50│ -18.97│ -29.51│ 49.54│
│扣非净利润(万) │ 803459.61│ 965708.34│ 565631.42│ 617998.91│ 750334.77│ 1065253.22│
│营业总收(未调整:万) │ 1930246.80│ 2848107.38│ 2133343.56│ 2299020.26│ 2608736.98│ 3013105.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2133343.56│ 2299020.26│ 2608736.98│ 3013105.42│
│总营收同比增长率(%) │ 50.47│ 33.50│ -7.21│ -11.87│ -13.42│ 27.35│
│加权净资产收益率(%) │ 7.60│ 9.39│ 5.52│ 6.43│ 8.88│ 14.64│
│资产负债比率(%) │ 85.72│ 84.11│ 82.86│ 83.20│ 84.67│ 86.96│
│净利润现金含量(%) │ 776.20│ 725.97│ 735.36│ -171.93│ 657.35│ 296.44│
│基本每股收益(元) │ 1.6210│ 1.8800│ 1.0400│ 1.1380│ 1.4590│ 2.1590│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5870│ 1.8480│ 1.0270│ 1.1430│ 1.4400│ 2.1330│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6985│ 2.0282│ 1.1796│ 1.2753│ 1.5739│ 2.2327│
│每股资本公积金(元) │ 8.1821│ 8.1824│ 8.1850│ 8.1859│ 8.1859│ 8.1893│
│每股未分配利润(元) │ 9.8930│ 8.5511│ 7.0405│ 6.7997│ 6.0806│ 5.2885│
│每股净资产(元) │ 21.5982│ 20.7069│ 19.1512│ 18.2719│ 17.1501│ 15.7278│
│每股经营现金流量(元)│ 13.1841│ 14.7240│ 8.6745│ -2.1926│ 10.3459│ 6.6186│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 819926.83│ 357744.56│ 979053.25│ 656669.33│ 433023.51│ 204198.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 433023.51│ 204198.28│
│净利润增长率(%) │ 89.35│ 75.19│ 71.93│ 129.75│ 94.35│ 64.85│
│扣非净利润(万) │ 803459.61│ 353775.19│ 965708.34│ 648575.56│ 424292.66│ 200845.58│
│营业总收(未调整:万) │ 1930246.80│ 882524.03│ 2848107.38│ 2076060.33│ 1282800.66│ 572096.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1282800.66│ 572096.50│
│总营收同比增长率(%) │ 50.47│ 54.26│ 33.50│ 54.36│ 43.96│ 47.69│
│加权净资产收益率(%) │ 7.60│ 3.35│ 9.39│ 6.29│ 4.16│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 85.72│ 84.14│ 84.11│ 84.60│ 82.98│ 82.55│
│净利润现金含量(%) │ 776.20│ 724.83│ 725.97│ 954.83│ 729.60│ 430.61│
│基本每股收益(元) │ 1.6210│ 0.7000│ 1.8800│ 1.2400│ 0.8140│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5870│ 0.7329│ 1.8480│ 1.3436│ 0.7960│ 0.4161│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6985│ 0.7411│ 2.0282│ 1.3603│ 0.8970│ 0.4230│
│每股资本公积金(元) │ 8.1821│ 8.1821│ 8.1824│ 8.1848│ 8.1848│ 8.1849│
│每股未分配利润(元) │ 9.8930│ 9.3050│ 8.5511│ 8.2207│ 7.7552│ 7.4522│
│每股净资产(元) │ 21.5982│ 21.2685│ 20.7069│ 20.2187│ 19.8628│ 19.5251│
│每股经营现金流量(元)│ 13.1841│ 5.3717│ 14.7240│ 12.9889│ 6.5448│ 1.8215│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.72│ 84.11│ 82.86│ 83.20│ 84.67│ 86.96│
│产权比率 │ 6.38│ 5.39│ 4.85│ 4.97│ 5.54│ 6.69│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.72│ 84.14│ 84.11│ 84.60│ 82.98│ 82.55│
│产权比率 │ 6.38│ 5.52│ 5.39│ 5.60│ 4.89│ 4.74│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 10.10│ 19.21│ 20.52│ 23.66│ 33.64│ 50.40│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.04│ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.05│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 10.10│ 4.55│ 19.21│ 14.16│ 13.16│ 5.74│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.12│ 8.02│ 4.94│ 5.89│ 7.66│ 12.77│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.89│ 40.75│ 32.12│ 30.77│ 34.99│ 43.07│
│销售净利率 │ 42.84│ 34.41│ 26.60│ 26.81│ 29.11│ 35.88│
│总资产净利率 │ 0.93│ 1.34│ 0.87│ 0.97│ 1.17│ 1.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.12│ 2.70│ 8.02│ 5.69│ 3.65│ 1.74│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.89│ 50.58│ 40.75│ 37.01│ 39.76│ 41.93│
│销售净利率 │ 42.84│ 40.81│ 34.41│ 31.62│ 33.79│ 35.74│
│总资产净利率 │ 0.93│ 0.44│ 1.34│ 0.91│ 0.63│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.47│ 33.50│ -7.21│ -11.87│ -13.42│ 27.35│
│营业利润增长率 │ 100.20│ 69.35│ -3.13│ -22.50│ -29.66│ 48.36│
│净利润增长率 │ 89.35│ 71.93│ -7.50│ -18.97│ -29.51│ 49.54│
│净资产增长率 │ 9.83│ 5.82│ 10.27│ 5.46│ 17.49│ 17.85│
│总资产增长率 │ 27.38│ 16.02│ 8.07│ -3.77│ -0.16│ 24.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.47│ 54.26│ 33.50│ 54.36│ 43.96│ 47.69│
│营业利润增长率 │ 100.20│ 86.09│ 69.35│ 145.54│ 105.60│ 67.58│
│净利润增长率 │ 89.35│ 75.19│ 71.93│ 129.75│ 94.35│ 64.85│
│净资产增长率 │ 9.83│ 8.53│ 5.82│ 0.13│ 2.98│ 1.57│
│总资产增长率 │ 27.38│ 11.11│ 16.02│ 13.37│ 3.71│ -0.22│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 483.57│ 481.43│ 494.31│ 441.26│ 453.37│ 482.29│
│净资产(亿元) │ 940.24│ 871.65│ 874.81│ 781.37│ 771.07│ 666.57│
│各项风险资本准备之和│ 287.02│ 263.04│ 262.18│ 229.44│ 248.53│ 318.08│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 168.48│ 183.03│ 188.54│ 192.32│ 182.42│ 151.62│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 51.43│ 55.23│ 56.50│ 56.47│ 58.80│ 72.35│
│净资本/负债% │ 17.32│ 19.53│ 20.93│ 18.78│ 18.10│ 19.67│
│自营权益类证券及衍生│ 32.96│ 46.33│ 49.71│ 61.95│ 57.48│ 58.01│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 320.70│ 338.37│ 333.34│ 348.48│ 339.50│ 306.44│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 483.57│ 481.43│ 464.24│ 494.31│ 464.37│ 441.26│
│净资产(亿元) │ 940.24│ 871.65│ 873.67│ 874.81│ 799.74│ 781.37│
│各项风险资本准备之和│ 287.02│ 263.04│ 226.96│ 262.18│ 230.59│ 229.44│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 168.48│ 183.03│ 204.54│ 188.54│ 201.38│ 192.32│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 51.43│ 55.23│ 53.14│ 56.50│ 58.07│ 56.47│
│净资本/负债% │ 17.32│ 19.53│ 20.17│ 20.93│ 20.64│ 18.78│
│自营权益类证券及衍生│ 32.96│ 46.33│ 38.98│ 49.71│ 42.08│ 61.95│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 320.70│ 338.37│ 355.22│ 333.34│ 348.46│ 348.48│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户资金余额增加│ 20737059.21│ 14970187.72│ 38.52│
│结算备付金 │客户备付金余额增│ 4868713.83│ 3313652.22│ 46.93│
│ │加 │ │ │ │
│衍生金融资产│权益合约项下衍生│ 1770169.86│ 1271847.99│ 39.18│
│ │金融资产增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收交易款增加 │ 7899061.90│ 4405601.03│ 79.30│
│交易性金融资│权益投资、债券投│ 37698769.82│ 29535660.81│ 27.64│
│产 │资的规模增加；同│ │ │ │
│ │时权益投资的市值│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│其他债权投资│以公允价值计量且│ 12120856.53│ 11934327.58│ 1.56│
│ │其变动计入其他综│ │ │ │
│ │合收益的债券投资│ │ │ │
│ │规模增加 │ │ │ │
│在建工程 │自建办公楼合同结│ 1574.20│ 496.56│ 217.02│
│ │算金额调整 │ │ │ │
│应付短期融资│本年到期兑付短期│ 1190878.29│ 2105377.75│ -43.44│
│款 │融资券 │ │ │ │
│衍生金融负债│权益合约项下衍生│ 4397526.31│ 1811885.38│ 142.70│
│ │金融负债增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务客户资金│ 18621275.28│ 13010467.97│ 43.13│
│款 │余额增加 │ │ │ │
│代理承销证券│本年新增应付承销│ 748569.90│ ---│ ---│
│款 │业务客户款项 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 229814.66│ 144456.31│ 59.09│
│ │加 │ │ │ │
│应付款项 │应付交易款增加 │ 19094193.79│ 12836229.42│ 48.75│
│手续费及佣金│经纪业务及投资银│ 930013.08│ 615978.28│ 50.98│
│净收入 │行业务手续费及佣│ │ │ │
│ │金净收入增加 │ │ │ │
│利息净收入/(│其他债权投资利息│ 20748.93│ -85070.21│ 124.39│
│支出) │收入、融资融券利│ │ │ │
│ │息收入及存放金融│ │ │ │
│ │同业利息收入增加│ │ │ │
│投资收益及公│以公允价值计量的│ 1019008.35│ 730733.43│ 39.45│
│允价值变动损│金融工具产生的收│ │ │ │
│益 │益净额增加 │ │ │ │
│汇兑(损失)/ │外币交易因汇率波│ -49573.32│ 12078.55│ -510.42│
│收益 │动而产生的损益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他业务收入│做市奖励金收入增│ 3740.56│ 2873.92│ 30.16│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产产│ 378.04│ 122.03│ 209.78│
│ │生的收益增加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税应税收入增│ 7476.84│ 5323.92│ 40.44│
│ │加，应交增值税增│ │ │ │
│ │加，城市维护建设│ │ │ │
│ │税、教育费附加和│ │ │ │
│ │地方教育附加随之│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项、融出资│ 19485.50│ -1852.16│ 1152.04│
│/(转回) │金及买入返售金融│ │ │ │
│ │资产的减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他业务成本│投资性房地产相关│ 396.68│ 136.53│ 190.53│
│营业外收入 │成本增加 │ │ │ │
│营业外收入 │与日常经营活动无│ 229.33│ 9188.27│ -97.50│
│ │直接关系的收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │未决诉讼相关的预│ 423.66│ 3485.56│ -87.85│
│ │计负债由于撤诉本│ │ │ │
│ │期进行冲回；捐赠│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 193905.43│ 82257.36│ 135.73│
│经营活动产生│代理买卖证券款及│ 6364284.69│ 3159322.20│ 101.44│
│的现金流量净│代理承销证券款规│ │ │ │
│额 │模扩大、回购业务│ │ │ │
│ │资金净增加额较20│ │ │ │
│ │25年同期净减少额│ │ │ │
│ │的变动，共同带来│ │ │ │
│ │现金净流入增加；│ │ │ │
│ │该增加被为交易目│ │ │ │
│ │的而持有的金融工│ │ │ │
│ │具净增加额较2025│ │ │ │
│ │年同期净减少额的│ │ │ │
│ │变动、融出资金规│ │ │ │
│ │模增幅扩大而带来│ │ │ │
│ │的现金净流出的增│ │ │ │
│ │加所部分抵消 │ │ │ │
│投资活动使用│投资支付的现金增│ -669539.56│ -415999.13│ -60.95│
│的现金流量净│加，该增加被收回│ │ │ │
│额 │投资收到的现金增│ │ │ │
│ │加所部分抵消 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债务工具收到│ 1653033.38│ -1063720.15│ 255.40│
│/(使用)的现 │的现金增加，该增│ │ │ │
│金流量净额 │加被偿还债务工具│ │ │ │
│ │支付的现金增加所│ │ │ │
│ │部分抵消 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │手续费及佣金净收│ 882524.03│ 572096.50│ 54.26│
│ │入以及金融工具投│ │ │ │
│ │资产生的收益净额│ │ │ │
│ │的增加 │ │ │ │
│利润总额 │营业利润率上升 │ 447082.29│ 241513.60│ 85.12│
│归属于母公司│营业利润率上升 │ 357744.56│ 204198.28│ 75.19│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│归属于母公司│营业利润率上升 │ 353775.19│ 200845.58│ 76.14│
│股东的扣除非│ │ │ │ │
│经常性损益的│ │ │ │ │
│净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券收到│ 2593044.79│ 879307.01│ 194.90│
│的现金流量净│的现金净额及回购│ │ │ │
│额 │业务资金净增加额│ │ │ │
│ │的上升，共同带来│ │ │ │
│ │现金净流入增加；│ │ │ │
│ │该增加被为交易目│ │ │ │
│ │的而持有的金融工│ │ │ │
│ │具净增加额较2025│ │ │ │
│ │年同期净减少额的│ │ │ │
│ │变动所部分抵消 │ │ │ │
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 4765254.41│ 3313652.22│ 43.81│
│买入返售金融│债券质押式回购业│ 3845762.68│ 2241914.70│ 71.54│
│资产 │务规模增加 │ │ │ │
│在建工程 │自建办公楼合同结│ 1566.02│ 496.56│ 215.37│
│ │算金额调整 │ │ │ │
│应付短期融资│本报告期到期兑付│ 1357284.90│ 2105377.75│ -35.53│
│款 │短期融资券 │ │ │ │
│衍生金融负债│权益合约项下衍生│ 2486371.54│ 1811885.38│ 37.23│
│ │金融负债增加 │ │ │ │
│合同负债 │基金管理业务预收│ 63177.84│ 32953.39│ 91.72│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期新增发行│ 2980000.00│ 2210000.00│ 34.84│
│ │永续次级债券 │ │ │ │
│其他综合收益│以公允价值计量且│ 46456.78│ 133831.79│ -65.29│
│ │其变动计入其他综│ │ │ │
│ │合收益的金融资产│ │ │ │
│ │的公允价值变动减│ │ │ │
│ │少；及汇率波动导│ │ │ │
│ │致外币财务报表折│ │ │ │
│ │算差额变动 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期子公司新│ 545258.06│ 233077.90│ 133.94│
│ │增发行永续次级债│ │ │ │
│ │券 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务及投资银│ 463684.35│ 257400.25│ 80.14│
│净收入 │行业务手续费及佣│ │ │ │
│ │金净收入增加 │ │ │ │
│利息净收入/(│其他债权投资利息│ 10818.34│ -51441.82│ 121.03│
│支出) │收入、融资融券利│ │ │ │
│ │息收入及存放金融│ │ │ │
│ │同业利息收入增加│ │ │ │
│投资收益及公│以公允价值计量的│ 420121.66│ 340737.48│ 23.30│
│允价值变动损│金融工具产生的收│ │ │ │
│益 │益净额增加 │ │ │ │
│汇兑(损失)/ │对冲外币敞口而开│ -18571.07│ 21114.85│ -187.95│
│收益 │展的外汇衍生品交│ │ │ │
│ │易因汇率变动而产│ │ │ │
│ │生的损益波动 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产产│ 125.00│ 228.54│ -45.30│
│ │生的收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │纳税手续费返还收│ 4483.05│ 2592.75│ 72.91│
│ │入及企业扶持资金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│业务及管理费│员工成本增加 │ 427046.14│ 328081.36│ 30.16│
│信用减值损失│应收款项及买入返│ 5367.42│ 1236.78│ 333.98│
│ │售金融资产的减值│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│其他业务成本│出租房屋相关业务│ 262.04│ 68.27│ 283.84│
│ │成本增加 │ │ │ │
│营业外收入 │与日常经营活动无│ 239.99│ 3209.94│ -92.52│
│ │直接关系的收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │未决诉讼相关的预│ -455.10│ 1568.79│ -129.01│
│ │计负债由于撤诉本│ │ │ │
│ │期进行冲回 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 86957.56│ 37074.87│ 134.55│
│投资活动使用│投资支付的现金增│ -1066006.82│ -139213.29│ -665.74│
│的现金流量净│加，该增加被收回│ │ │ │
│额 │投资收到的现金增│ │ │ │
│ │加所部分抵消 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债务工具收到│ 1387728.48│ -1047844.09│ 232.44│
│/(使用)的现 │的现金增加，该增│ │ │ │
│金流量净额 │加被偿还债务工具│ │ │ │
│ │支付的现金增加所│ │ │ │
│ │部分抵消 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20737059.21│ 14970187.72│ 12850112.56│ 11882037.69│ 14616239.04│ 13510605.82│
│结算备付金 │ 4868713.83│ 3313652.22│ 2847391.25│ 2816639.06│ 2264380.40│ 2207442.70│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 8027447.98│ 6585409.55│ 4348180.57│ 3580956.78│ 3162619.05│ 3947905.67│
│公允计量的金融资产 │ 37698769.82│ 29535660.81│ 27897482.36│ 28468125.44│ 26939698.16│ 30117421.51│
│衍生金融资产 │ 1770169.86│ 1271847.99│ 1646719.95│ 1200539.25│ 1779135.53│ 1456422.87│
│固定资产 │ 186539.49│ 195748.39│ 100726.03│ 107240.66│ 87064.87│ 68047.31│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│
│资产总计 │ 99714963.41│ 78282616.71│ 67471582.14│ 62430658.67│ 64876403.94│ 64979548.92│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1190878.29│ 2105377.75│ 2017865.53│ 1728679.66│ 1855199.20│ 2298985.75│
│拆入资金 │ 5680454.13│ 5581545.65│ 4472595.00│ 4497439.48│ 6084601.87│ 5147727.87│
│公允计量的金融负债 │ 4812136.49│ 3894509.70│ 2777220.79│ 4051111.32│ 4520329.18│ 3892678.67│
│代理买卖证券款 │ 18621275.28│ 13010467.97│ 10066840.30│ 8231101.44│ 9209995.63│ 9344516.53│
│代理承销证券款 │ 748569.90│ ---│ ---│ ---│ ---│ 730431.09│
│衍生金融负债 │ 4397526.31│ 1811885.38│ 1142238.36│ 954664.20│ 1134812.75│ 1813400.75│
│负债合计 │ 85477712.53│ 65843769.56│ 55909415.06│ 51940918.87│ 54928934.36│ 56506465.28│
│实收资本(或股本) │ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│
│资本公积 │ 3949705.44│ 3949851.86│ 3951086.77│ 3951521.67│ 3951521.67│ 3953188.65│
│盈余公积 │ 259225.03│ 259225.03│ 259225.03│ 209970.40│ 185667.31│ 139244.88│
│未分配利润 │ 4775599.84│ 4127843.57│ 3398639.69│ 3282393.41│ 2935282.94│ 2552890.90│
│归属于母公司所有者权│ 13405995.12│ 12205769.26│ 11534760.78│ 10460329.97│ 9918810.72│ 8442212.13│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 831255.75│ 233077.90│ 27406.31│ 29409.82│ 28658.86│ 30871.52│
│股东权益合计 │ 14237250.87│ 12438847.16│ 11562167.08│ 10489739.80│ 9947469.58│ 8473083.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20737059.21│ 16426574.60│ 14970187.72│ 15527042.19│ 14813558.98│ 13117272.41│
│结算备付金 │ 4868713.83│ 4765254.41│ 3313652.22│ 3571592.24│ 2536036.55│ 2297019.69│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 8027447.98│ 6685653.60│ 6585409.55│ 6220402.04│ 4532472.80│ 4531077.27│
│公允计量的金融资产 │ 37698769.82│ 31362539.13│ 29535660.81│ 30191119.65│ 29037714.42│ 28543428.13│
│衍生金融资产 │ 1770169.86│ 1589737.57│ 1271847.99│ 1223007.78│ 881202.28│ 1038988.96│
│固定资产 │ 186539.49│ 192224.13│ 195748.39│ 192561.13│ 94233.27│ 98553.81│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│ 162266.33│
│资产总计 │ 99714963.41│ 86976608.65│ 78282616.71│ 76494085.69│ 69976392.21│ 67320094.84│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1190878.29│ 1357284.90│ 2105377.75│ 1897413.55│ 1688017.06│ 1513465.93│
│拆入资金 │ 5680454.13│ 5568245.34│ 5581545.65│ 4442207.26│ 4029828.49│ 4180833.51│
│公允计量的金融负债 │ 4812136.49│ 3720884.48│ 3894509.70│ 3890928.31│ 2956261.55│ 2746247.54│
│代理买卖证券款 │ 18621275.28│ 15823135.92│ 13010467.97│ 13875238.96│ 12247736.54│ 10723323.50│
│代理承销证券款 │ 748569.90│ ---│ ---│ ---│ 346300.00│ ---│
│衍生金融负债 │ 4397526.31│ 2486371.54│ 1811885.38│ 2077476.76│ 1408582.59│ 1077563.38│
│负债合计 │ 85477712.53│ 73184504.43│ 65843769.56│ 64712044.21│ 58065616.91│ 55572478.15│
│实收资本(或股本) │ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│ 482725.69│
│资本公积 │ 3949705.44│ 3949724.31│ 3949851.86│ 3951016.20│ 3951027.52│ 3951069.78│
│盈余公积 │ 259225.03│ 259225.03│ 259225.03│ 259225.03│ 259225.03│ 259225.03│
│未分配利润 │ 4775599.84│ 4491779.70│ 4127843.57│ 3968334.66│ 3743634.61│ 3597390.53│
│归属于母公司所有者权│ 13405995.12│ 13246846.17│ 12205769.26│ 11550070.51│ 11878280.05│ 11715283.45│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 831255.75│ 545258.06│ 233077.90│ 231970.96│ 32495.25│ 32333.24│
│股东权益合计 │ 14237250.87│ 13792104.22│ 12438847.16│ 11782041.47│ 11910775.30│ 11747616.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1930246.80│ 2848107.38│ 2133343.56│ 2299020.26│ 2608736.98│ 3013105.42│
│手续费及佣金净收入 │ 930013.08│ 1517495.24│ 1085178.26│ 1208838.86│ 1594304.87│ 1682839.78│
│证券承销业务净收入 │ 293097.00│ 503110.52│ 309463.78│ 370228.03│ 700602.59│ 703629.37│
│受托客户资产管理业务│ 83592.49│ 158238.58│ 120940.91│ 121267.19│ 136541.89│ 153307.62│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 20748.93│ -103785.81│ -139009.15│ -133477.16│ -102318.12│ -99021.71│
│投资收益 │ 1042765.10│ 1387703.32│ 1326805.55│ 1508360.57│ 1085758.43│ 220660.78│
│公允价值变动收益 │ -23756.76│ 39947.40│ -315942.70│ -449315.25│ -25316.98│ 1264440.77│
│营业支出 │ 909252.36│ 1687602.48│ 1448065.07│ 1591632.72│ 1695947.44│ 1715393.66│
│营业税金及附加 │ 7476.84│ 13037.14│ 7972.37│ 8717.32│ 12268.31│ 13384.29│
│业务及管理费 │ 881893.35│ 1641952.34│ 1430166.78│ 1582272.16│ 1685704.47│ 1742742.58│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 2198.46│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1020994.43│ 1160504.90│ 685278.49│ 707387.54│ 912789.54│ 1297711.76│
│营业外收入 │ 229.33│ 18002.13│ 187.11│ 812.07│ 971.54│ 6123.81│
│营业外支出 │ 423.66│ 7232.36│ 4973.11│ 25900.85│ 8163.28│ 6024.28│
│利润总额 │ 1020800.11│ 1171274.67│ 680492.49│ 682298.75│ 905597.80│ 1297811.29│
│所得税 │ 193905.43│ 191236.32│ 113061.69│ 65934.71│ 146110.27│ 216819.12│
│净利润 │ 826894.68│ 980038.35│ 567430.79│ 616364.04│ 759487.53│ 1080992.17│
│归属母公司净利润 │ 819926.83│ 979053.25│ 569434.31│ 615613.08│ 759750.20│ 1077771.31│
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│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│营业总收入 │ 1930246.80│ 882524.03│ 2848107.38│ 2076060.33│ 1282800.66│ 572096.50│
│手续费及佣金净收入 │ 930013.08│ 463684.35│ 1517495.24│ 1030078.40│ 615978.28│ 257400.25│
│证券承销业务净收入 │ 293097.00│ 154493.58│ 503110.52│ 294043.73│ 166787.62│ 40328.07│
│受托客户资产管理业务│ 83592.49│ 39739.56│ 158238.58│ 106207.84│ 67995.74│ 30836.00│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 20748.93│ 10818.34│ -103785.81│ -101988.59│ -85070.21│ -51441.82│
│投资收益 │ 1042765.10│ 193124.13│ 1387703.32│ 1421402.33│ 841864.22│ 424476.88│
│公允价值变动收益 │ -23756.76│ 226997.53│ 39947.40│ -318184.63│ -111130.79│ -83739.40│
│营业支出 │ 909252.36│ 436136.82│ 1687602.48│ 1307782.71│ 772820.05│ 332224.05│
│营业税金及附加 │ 7476.84│ 3461.24│ 13037.14│ 8787.37│ 5323.92│ 2837.64│
│业务及管理费 │ 881893.35│ 427046.14│ 1641952.34│ 1285487.43│ 769211.76│ 328081.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1020994.43│ 446387.20│ 1160504.90│ 768277.62│ 509980.62│ 239872.46│
│营业外收入 │ 229.33│ 239.99│ 18002.13│ 9422.68│ 9188.27│ 3209.94│
│营业外支出 │ 423.66│ -455.10│ 7232.36│ 4996.10│ 3485.56│ 1568.79│
│利润总额 │ 1020800.11│ 447082.29│ 1171274.67│ 772704.20│ 515683.33│ 241513.60│
│所得税 │ 193905.43│ 86957.56│ 191236.32│ 116156.70│ 82257.36│ 37074.87│
│净利润 │ 826894.68│ 360124.73│ 980038.35│ 656547.50│ 433425.97│ 204438.73│
│归属母公司净利润 │ 819926.83│ 357744.56│ 979053.25│ 656669.33│ 433023.51│ 204198.28│
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【10.现金流量表摘要】
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 11523743.72│ 12549411.85│ 7519069.16│ 6411917.34│ 11483175.36│ 12051868.56│
│经营活动现金流出 │ 5159459.04│ 5441778.83│ 3331657.37│ 7470356.04│ 6488961.22│ 8856896.88│
│经营活动现金流量净额│ 6364284.69│ 7107633.02│ 4187411.79│ -1058438.70│ 4994214.14│ 3194971.67│
│投资活动现金流入 │ 12752572.49│ 18945342.13│ 16823943.22│ 12296624.87│ 11147087.49│ 4429164.55│
│投资活动现金流出 │ 13422112.05│ 22516729.98│ 19255251.55│ 12088437.98│ 13490832.56│ 5162212.28│
│投资活动现金流量净额│ -669539.56│ -3571387.86│ -2431308.33│ 208186.88│ -2343745.07│ -733047.73│
│筹资活动现金流入 │ 8857530.03│ 8478124.51│ 9141051.20│ 10155695.26│ 11312128.49│ 11633201.82│
│筹资活动现金流出 │ 7204496.65│ 9322232.63│ 9980815.04│ 11526841.08│ 12824863.99│ 9080712.04│
│筹资活动现金流量净额│ 1653033.38│ -844108.12│ -839763.84│ -1371145.82│ -1512735.51│ 2552489.78│
│汇率变动对现金的影响│ -38213.81│ -94370.61│ 14747.97│ 30376.34│ 8922.16│ -153130.87│
│现金及等价物净增加额│ 7309564.70│ 2597766.44│ 931087.59│ -2191021.29│ 1146655.72│ 4861282.85│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 11523743.72│ 5410084.59│ 12549411.85│ 10241041.31│ 5016007.95│ 2555416.09│
│经营活动现金流出 │ 5159459.04│ 2817039.80│ 5441778.83│ 3970961.08│ 1856685.75│ 1676109.08│
│经营活动现金流量净额│ 6364284.69│ 2593044.79│ 7107633.02│ 6270080.23│ 3159322.20│ 879307.01│
│投资活动现金流入 │ 12752572.49│ 7120205.80│ 18945342.13│ 13812646.46│ 9535749.44│ 4839859.72│
│投资活动现金流出 │ 13422112.05│ 8186212.63│ 22516729.98│ 15767789.48│ 9951748.57│ 4979073.01│
│投资活动现金流量净额│ -669539.56│ -1066006.82│ -3571387.86│ -1955143.02│ -415999.13│ -139213.29│
│筹资活动现金流入 │ 8857530.03│ 5162302.18│ 8478124.51│ 5621479.96│ 2881564.34│ 1907595.47│
│筹资活动现金流出 │ 7204496.65│ 3774573.70│ 9322232.63│ 6452092.51│ 3945284.49│ 2955439.57│
│筹资活动现金流量净额│ 1653033.38│ 1387728.48│ -844108.12│ -830612.55│ -1063720.15│ -1047844.09│
│汇率变动对现金的影响│ -38213.81│ -16609.04│ -94370.61│ -68337.62│ -42497.85│ -7209.03│
│现金及等价物净增加额│ 7309564.70│ 2898157.41│ 2597766.44│ 3415987.04│ 1637105.07│ -314959.40│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 572096.50│ 20.09│ 204198.28│ 20.86│
│二季报 │ 710704.16│ 24.95│ 228825.23│ 23.37│
│三季报 │ 793259.67│ 27.85│ 223645.82│ 22.84│
│四季报 │ 772047.05│ 27.11│ 322383.92│ 32.93│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 387374.70│ 18.16│ 123866.62│ 21.75│
│二季报 │ 503676.35│ 23.61│ 98938.95│ 17.37│
│三季报 │ 453871.38│ 21.28│ 63010.77│ 11.07│
│四季报 │ 788421.13│ 36.96│ 283617.96│ 49.81│
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