财务分析☆ ◇601965 中国汽研 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42723.58│ 105767.74│ 90777.53│ 82522.35│ 68914.32│ 69166.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 89954.20│ 83616.87│ 68914.32│ 69166.77│
│净利润增长率(%) │ 4.56│ 17.58│ 8.56│ 19.75│ -0.37│ 23.86│
│扣非净利润(万) │ 40813.41│ 100247.15│ 86875.63│ 75378.82│ 65117.86│ 56986.34│
│营业总收(未调整:万) │ 204285.69│ 496667.92│ 469653.72│ 400661.90│ 329059.86│ 383507.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 473206.25│ 409625.15│ 329059.86│ 383507.40│
│总营收同比增长率(%) │ 6.91│ 4.96│ 14.65│ 21.76│ -14.20│ 12.21│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 14.31│ 13.44│ 13.61│ 12.35│ 13.55│
│资产负债比率(%) │ 31.76│ 31.34│ 25.76│ 23.85│ 22.88│ 20.34│
│净利润现金含量(%) │ 21.03│ 116.03│ 54.54│ 104.49│ 116.03│ 102.47│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 1.0600│ 0.9100│ 0.8500│ 0.7100│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4100│ 1.0100│ 0.8800│ 0.7700│ 0.6700│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4261│ 1.0545│ 0.9048│ 0.8217│ 0.6858│ 0.6992│
│每股资本公积金(元) │ 1.8015│ 1.8028│ 1.7444│ 1.7999│ 1.7745│ 1.6138│
│每股未分配利润(元) │ 4.7498│ 4.5618│ 3.8994│ 3.4483│ 2.9725│ 2.6620│
│每股净资产(元) │ 8.0054│ 7.8115│ 7.0377│ 6.5074│ 5.9168│ 5.5378│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0896│ 1.2235│ 0.4935│ 0.8586│ 0.7958│ 0.7165│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42723.58│ 16458.27│ 105767.74│ 66607.14│ 40859.73│ 17808.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40859.73│ 17223.41│
│净利润增长率(%) │ 4.56│ -4.44│ 17.58│ 1.13│ 1.77│ 6.29│
│扣非净利润(万) │ 40813.41│ 14930.25│ 100247.15│ 61453.66│ 38953.40│ 16579.94│
│营业总收(未调整:万) │ 204285.69│ 80953.95│ 496667.92│ 302439.37│ 191086.18│ 88732.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 191086.18│ 88829.15│
│总营收同比增长率(%) │ 6.91│ -8.87│ 4.96│ -1.14│ -6.36│ 0.62│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 2.08│ 14.31│ 9.20│ 5.69│ 2.52│
│资产负债比率(%) │ 31.76│ 29.92│ 31.34│ 27.72│ 27.70│ 25.53│
│净利润现金含量(%) │ 21.03│ -25.76│ 116.03│ 5.86│ -9.96│ -96.06│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.1600│ 1.0600│ 0.6700│ 0.4100│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4100│ 0.1488│ 1.0100│ 0.6127│ 0.3900│ 0.1653│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4261│ 0.1641│ 1.0545│ 0.6640│ 0.4074│ 0.1775│
│每股资本公积金(元) │ 1.8015│ 1.8039│ 1.8028│ 1.7903│ 1.7880│ 1.7467│
│每股未分配利润(元) │ 4.7498│ 4.7259│ 4.5618│ 4.2784│ 4.0217│ 4.0765│
│每股净资产(元) │ 8.0054│ 7.9791│ 7.8115│ 7.4717│ 7.2128│ 7.2200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0896│ -0.0423│ 1.2235│ 0.0389│ -0.0406│ -0.1705│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.58│ 2.63│ 2.36│ 2.49│ 2.39│ 2.45│
│速动比率 │ 2.43│ 2.50│ 2.19│ 2.35│ 2.23│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 31.76│ 31.34│ 25.76│ 23.85│ 22.88│ 20.34│
│产权比率 │ 0.57│ 0.56│ 0.37│ 0.33│ 0.31│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.50│ 0.24│ 0.47│ 0.52│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.58│ 2.92│ 2.63│ 3.21│ 2.99│ 2.90│
│速动比率 │ 2.43│ 2.74│ 2.50│ 2.99│ 2.79│ 2.68│
│资产负债比率(%) │ 31.76│ 29.92│ 31.34│ 27.72│ 27.70│ 25.53│
│产权比率 │ 0.57│ 0.52│ 0.56│ 0.48│ 0.48│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.02│ 0.50│ 0.02│ -0.02│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 2.54│ 3.48│ 4.34│ 4.42│ 7.96│
│存货周转率 │ 3.18│ 8.08│ 8.50│ 8.99│ 7.81│ 10.56│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.88│ 0.97│ 0.97│ 1.00│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 1.41│ 1.51│ 1.38│ 1.17│ 1.37│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.41│ 0.49│ 0.47│ 0.43│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 0.35│ 2.54│ 1.39│ 0.94│ 0.48│
│存货周转率 │ 3.18│ 1.27│ 8.08│ 4.39│ 2.89│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.13│ 0.88│ 0.56│ 0.36│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 0.21│ 1.41│ 0.93│ 0.59│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.06│ 0.41│ 0.26│ 0.17│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.32│ 13.50│ 12.86│ 12.63│ 11.59│ 12.63│
│销售毛利率 │ 45.02│ 45.88│ 44.52│ 42.96│ 44.06│ 33.43│
│营业利润率 │ 26.61│ 27.03│ 24.31│ 24.27│ 25.16│ 21.91│
│销售净利率 │ 21.97│ 22.75│ 20.60│ 21.57│ 22.14│ 19.02│
│总资产净利率 │ 3.15│ 9.35│ 10.10│ 10.17│ 9.57│ 10.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.32│ 2.06│ 13.50│ 8.89│ 5.65│ 2.46│
│销售毛利率 │ 45.02│ 45.97│ 45.88│ 46.15│ 45.37│ 45.58│
│营业利润率 │ 26.61│ 25.13│ 27.03│ 28.33│ 27.58│ 24.77│
│销售净利率 │ 21.97│ 21.26│ 22.75│ 23.15│ 22.48│ 21.07│
│总资产净利率 │ 3.15│ 1.23│ 9.35│ 6.09│ 3.81│ 1.84│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.91│ 4.96│ 14.65│ 21.76│ -14.20│ 12.21│
│营业利润增长率 │ 3.17│ 18.43│ 14.06│ 17.44│ -1.45│ 24.75│
│净利润增长率 │ 4.56│ 17.58│ 8.56│ 19.75│ -0.37│ 23.86│
│净资产增长率 │ 2.44│ 10.63│ 7.24│ 9.92│ 8.53│ 8.61│
│总资产增长率 │ 2.69│ 39.19│ 9.98│ 11.42│ 11.92│ 8.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.91│ -8.87│ 4.96│ -1.14│ -6.36│ 0.62│
│营业利润增长率 │ 3.17│ -4.91│ 18.43│ 2.41│ -1.67│ 1.23│
│净利润增长率 │ 4.56│ -4.44│ 17.58│ 1.13│ 1.77│ 6.29│
│净资产增长率 │ 2.44│ 2.15│ 10.63│ 5.82│ 2.15│ 2.59│
│总资产增长率 │ 2.69│ -0.34│ 39.19│ 27.27│ 23.29│ 2.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购入结构性存│ 18619.58│ 2229.78│ 735.04│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │收到的票据减少，│ 20939.03│ 70034.04│ -70.10│
│ │背书及到期承兑增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│票据尚未到期承兑│ 2637.62│ 1856.13│ 42.10│
│预付款项 │本期采购备货预付│ 11181.77│ 5533.09│ 102.09│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期保证金和往来│ 6823.97│ 5230.36│ 30.47│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增合营企业│ 5520.79│ 703.93│ 684.28│
│ │投资中汽院（浙江│ │ │ │
│ │）汽车科技有限公│ │ │ │
│ │司 │ │ │ │
│投资性房地产│部分对外租赁的房│ 859.51│ 1566.52│ -45.13│
│ │屋建筑物本期改为│ │ │ │
│ │自用 │ │ │ │
│在建工程 │南方试验场、华东│ 154336.54│ 225865.82│ -31.67│
│ │总部基地等能力建│ │ │ │
│ │设项目转固投用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 8943.67│ 3719.71│ 140.44│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │贴现票据到期终止│ 0.00│ 2182.44│ -100.00│
│ │确认 │ │ │ │
│应付票据 │本期采用票据支付│ 21475.28│ 30832.81│ -30.35│
│ │的采购款减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金减少│ 51.56│ 88.82│ -41.96│
│合同负债 │本期预收服务款和│ 25000.20│ 12609.24│ 98.27│
│ │商品款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 17070.09│ 41148.65│ -58.52│
│ │的薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年末税│ 5843.77│ 12685.20│ -53.93│
│ │费 │ │ │ │
│其他应付款 │本期计提2025年应│ 37594.58│ 12893.70│ 191.57│
│ │付股利 │ │ │ │
│营业收入 │公司紧扣“练内功│ 204285.69│ 191086.18│ 6.91│
│ │，强基础年度主题│ │ │ │
│ │，提升自主发展核│ │ │ │
│ │心能力，全面夯实│ │ │ │
│ │管理底座与发展根│ │ │ │
│ │基，为“十五五”│ │ │ │
│ │高质量发展蓄势赋│ │ │ │
│ │能。公司2026年上│ │ │ │
│ │半年实现营业收入│ │ │ │
│ │20.43亿元，同比 │ │ │ │
│ │增长6.91% │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随收入的│ 112324.06│ 104381.52│ 7.61│
│ │上升而上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 5990.29│ 6043.97│ -0.89│
│管理费用 │--- │ 13584.53│ 13675.09│ -0.66│
│财务费用 │项目投资建设使用│ 1867.36│ 301.27│ 519.84│
│ │借款资金增加，利│ │ │ │
│ │息费用增加，利息│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司聚焦科技创新│ 13542.25│ 11828.79│ 14.49│
│ │，持续打造高效技│ │ │ │
│ │术研发创新体系，│ │ │ │
│ │加速布局前沿技术│ │ │ │
│ │领域，本期研发投│ │ │ │
│ │入同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款同比增加│ 8984.49│ -4069.72│ 320.76│
│的现金流量净│4.01亿元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│1.上期并入子企业│ -81379.61│ -31225.55│ -160.62│
│的现金流量净│南方试验场公司确│ │ │ │
│额 │认收到其他与投资│ │ │ │
│ │活动有关的现金2.│ │ │ │
│ │13亿元，本期同比│ │ │ │
│ │减少2.13亿元；2.│ │ │ │
│ │本期南方试验场等│ │ │ │
│ │能力建设项目投入│ │ │ │
│ │支付的现金同比增│ │ │ │
│ │加1.65亿元；3.本│ │ │ │
│ │期新增合营企业投│ │ │ │
│ │资中汽院（浙江）│ │ │ │
│ │汽车科技有限公司│ │ │ │
│ │及购买结构性存款│ │ │ │
│ │导致投资支付的现│ │ │ │
│ │金增加1.30亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ 16716.44│ 80043.30│ -79.12│
│的现金流量净│现金流入同比减少│ │ │ │
│额 │7.11亿元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司持续优化应收│ -4239.55│ -17714.42│ 76.07│
│的现金流量净│款项管理，带动销│ │ │ │
│额 │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金同比增│ │ │ │
│ │加17,003万元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 227303.35│ 282749.03│ 181723.24│ 237998.82│ 179875.20│ 142024.71│
│存货 │ 38644.53│ 32022.96│ 34527.09│ 26810.04│ 24060.82│ 23076.79│
│应收票据及应收账款 │ 307964.13│ 292704.37│ 227542.33│ 170495.43│ 131655.21│ 104756.04│
│合同资产 │ 10318.99│ 9779.96│ 15084.49│ 10625.28│ 14320.01│ 10415.62│
│预付款项 │ 11181.77│ 5533.09│ 9631.15│ 5774.50│ 3814.57│ 1326.34│
│其他应收款 │ 6823.97│ 5230.36│ 8209.39│ 2264.25│ 2893.99│ 2808.39│
│流动资产合计 │ 633539.44│ 640908.58│ 490545.88│ 459263.63│ 368415.47│ 290287.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5520.79│ 703.93│ 752.04│ 9943.98│ 9702.42│ 9477.28│
│固定资产净额 │ 487754.56│ 376707.88│ 321928.62│ 298051.10│ 281201.77│ 279872.70│
│在建工程 │ 154336.54│ 225865.82│ 94889.01│ 52764.56│ 32885.77│ 15527.76│
│无形资产 │ 75263.78│ 76957.58│ 43166.78│ 44949.31│ 42544.39│ 37878.04│
│商誉 │ 721.36│ 721.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 811545.49│ 766319.22│ 512918.54│ 436621.27│ 435645.55│ 428128.43│
│资产总计 │ 1445084.93│ 1407227.80│ 1003464.42│ 895884.90│ 804061.02│ 718415.51│
│应付票据及应付账款 │ 143493.11│ 148466.20│ 123895.46│ 89019.21│ 66341.27│ 53887.26│
│预收款项 │ 51.56│ 88.82│ 106.42│ 34.49│ 252.47│ 116.18│
│合同负债 │ 25000.20│ 12609.24│ 12288.99│ 28885.99│ 34093.57│ 30859.41│
│流动负债 │ 245320.13│ 243902.43│ 207824.69│ 184116.09│ 154223.87│ 118347.33│
│长期借款 │ 131500.66│ 112210.10│ 461.36│ 556.68│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1730.00│ 1730.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 213665.52│ 197062.46│ 50659.19│ 29549.41│ 29719.13│ 27746.22│
│负债合计 │ 458985.65│ 440964.88│ 258483.89│ 213665.50│ 183943.00│ 146093.55│
│实收资本 │ 100264.84│ 100305.49│ 100328.57│ 100425.26│ 100484.78│ 98923.50│
│资本公积金 │ 180624.19│ 180831.88│ 175016.06│ 180755.84│ 178311.48│ 159642.89│
│盈余公积 │ 50253.41│ 50253.41│ 50253.41│ 47301.37│ 42422.63│ 38529.65│
│未分配利润 │ 476236.76│ 457576.74│ 391223.28│ 346293.97│ 298694.14│ 263331.97│
│少数股东权益 │ 183437.96│ 182729.85│ 38899.78│ 28708.97│ 25565.67│ 24500.02│
│归属母公司权益 │ 802661.32│ 783533.07│ 706080.76│ 653510.42│ 594552.34│ 547821.95│
│股东权益合计 │ 986099.28│ 966262.92│ 744980.54│ 682219.40│ 620118.01│ 572321.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 227303.35│ 209220.74│ 282749.03│ 134117.42│ 225699.30│ 129815.30│
│存货 │ 38644.53│ 37021.13│ 32022.96│ 39712.60│ 37672.44│ 39854.59│
│应收票据及应收账款 │ 307964.13│ 286253.15│ 292704.37│ 295018.78│ 260293.67│ 250884.13│
│合同资产 │ 10318.99│ 11733.57│ 9779.96│ 16949.34│ 16433.12│ 15610.22│
│预付款项 │ 11181.77│ 9366.29│ 5533.09│ 16219.93│ 10654.47│ 15308.15│
│其他应收款 │ 6823.97│ 6079.73│ 5230.36│ 5752.35│ 8273.81│ 8075.91│
│流动资产合计 │ 633539.44│ 623202.98│ 640908.58│ 582510.30│ 581700.03│ 508388.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5520.79│ 679.49│ 703.93│ 728.03│ 725.43│ 740.13│
│固定资产净额 │ 487754.56│ 384809.36│ 376707.88│ 326159.19│ 325407.20│ 316515.65│
│在建工程 │ 154336.54│ 230898.01│ 225865.82│ 230539.21│ 209323.37│ 104935.28│
│无形资产 │ 75263.78│ 76210.94│ 76957.58│ 74668.89│ 75438.32│ 42677.41│
│商誉 │ 721.36│ 721.36│ 721.36│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 811545.49│ 779256.14│ 766319.22│ 704191.25│ 664770.42│ 518155.31│
│资产总计 │ 1445084.93│ 1402459.12│ 1407227.80│ 1286701.55│ 1246470.46│ 1026543.85│
│应付票据及应付账款 │ 143493.11│ 122097.51│ 148466.20│ 114991.66│ 108836.40│ 107776.11│
│预收款项 │ 51.56│ 59.49│ 88.82│ 87.11│ 89.36│ 150.76│
│合同负债 │ 25000.20│ 16326.20│ 12609.24│ 16688.36│ 11868.67│ 13456.92│
│流动负债 │ 245320.13│ 213593.42│ 243902.43│ 181640.25│ 194812.18│ 175149.22│
│长期借款 │ 131500.66│ 121200.18│ 112210.10│ 104889.89│ 96897.65│ 36662.44│
│长期应付款 │ 1730.00│ 1730.00│ 1730.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 213665.52│ 205988.65│ 197062.46│ 175090.72│ 150432.31│ 86960.97│
│负债合计 │ 458985.65│ 419582.07│ 440964.88│ 356730.97│ 345244.49│ 262110.19│
│实收资本 │ 100264.84│ 100305.49│ 100305.49│ 100305.49│ 100305.49│ 100328.57│
│资本公积金 │ 180624.19│ 180942.24│ 180831.88│ 179573.25│ 179349.39│ 175242.44│
│盈余公积 │ 50253.41│ 50253.41│ 50253.41│ 50253.41│ 50253.41│ 50253.41│
│未分配利润 │ 476236.76│ 474035.01│ 457576.74│ 429142.74│ 403395.32│ 408991.96│
│少数股东权益 │ 183437.96│ 182527.84│ 182729.85│ 180513.70│ 177740.35│ 40064.70│
│归属母公司权益 │ 802661.32│ 800349.21│ 783533.07│ 749456.89│ 723485.62│ 724368.96│
│股东权益合计 │ 986099.28│ 982877.05│ 966262.92│ 929970.59│ 901225.96│ 764433.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 204285.69│ 496667.92│ 469653.72│ 400661.90│ 329059.86│ 383507.40│
│营业总成本 │ 149628.87│ 369605.76│ 350891.81│ 311345.26│ 249365.04│ 314546.55│
│营业税金及附加 │ 2320.38│ 5360.15│ 4578.62│ 4555.60│ 4207.44│ 4082.04│
│销售费用 │ 5990.29│ 18937.36│ 18535.52│ 17571.52│ 10599.46│ 10368.05│
│财务费用 │ 1867.36│ 1839.83│ -424.01│ -1735.53│ -1783.56│ -1735.22│
│管理费用 │ 13584.53│ 40015.44│ 39871.55│ 36649.79│ 30678.93│ 27921.33│
│资产减值损失 │ -281.32│ -281.68│ -2050.73│ -809.39│ -903.42│ -835.33│
│公允价值变动净收益 │ -515.58│ 152.98│ 420.18│ 626.10│ -118.68│ 157.10│
│投资收益 │ 422.97│ 700.93│ -3425.00│ 4732.92│ 200.39│ -271.76│
│营业利润 │ 54364.39│ 134232.14│ 114170.19│ 97243.91│ 82800.68│ 84015.74│
│营业外收入 │ 118.46│ 398.50│ 200.72│ 138.19│ 288.43│ 816.86│
│营业外支出 │ 17.95│ 448.85│ 333.53│ 204.87│ 722.54│ 536.89│
│利润总额 │ 54464.90│ 134181.78│ 114037.37│ 97177.23│ 82366.58│ 84295.70│
│所得税 │ 9585.25│ 21176.73│ 17269.02│ 10750.29│ 9520.28│ 11356.22│
│净利润 │ 44879.65│ 113005.06│ 96768.35│ 86426.94│ 72846.29│ 72939.49│
│归属母公司净利润 │ 42723.58│ 105767.74│ 90777.53│ 82522.35│ 68914.32│ 69166.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 204285.69│ 80953.95│ 496667.92│ 302439.37│ 191086.18│ 88732.95│
│营业总成本 │ 149628.87│ 60090.14│ 369605.76│ 221175.59│ 138497.75│ 64608.56│
│营业税金及附加 │ 2320.38│ 1385.52│ 5360.15│ 3966.25│ 2267.10│ 1646.90│
│销售费用 │ 5990.29│ 2985.24│ 18937.36│ 9649.82│ 6043.97│ 2591.00│
│财务费用 │ 1867.36│ 911.97│ 1839.83│ 1380.83│ 301.27│ 3.35│
│管理费用 │ 13584.53│ 6534.13│ 40015.44│ 21752.24│ 13675.09│ 6288.96│
│资产减值损失 │ -281.32│ -146.93│ -281.68│ -595.06│ -471.57│ -355.25│
│公允价值变动净收益 │ -515.58│ 169.24│ 152.98│ 1039.42│ 301.45│ 46.64│
│投资收益 │ 422.97│ 106.72│ 700.93│ 455.47│ 273.12│ 145.96│
│营业利润 │ 54364.39│ 20341.41│ 134232.14│ 85695.50│ 52695.05│ 21977.12│
│营业外收入 │ 118.46│ 36.25│ 398.50│ 414.68│ 346.58│ 32.48│
│营业外支出 │ 17.95│ 7.52│ 448.85│ 237.23│ 87.59│ 12.17│
│利润总额 │ 54464.90│ 20370.13│ 134181.78│ 85872.95│ 52954.04│ 21997.44│
│所得税 │ 9585.25│ 3155.91│ 21176.73│ 15872.26│ 10004.11│ 3305.17│
│净利润 │ 44879.65│ 17214.22│ 113005.06│ 70000.70│ 42949.93│ 18692.27│
│归属母公司净利润 │ 42723.58│ 16458.27│ 105767.74│ 66607.14│ 40859.73│ 17808.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197936.94│ 467805.53│ 377609.31│ 368473.63│ 320062.18│ 359907.46│
│经营活动现金流出 │ 188952.45│ 345085.45│ 328099.06│ 282250.11│ 240098.68│ 289032.43│
│经营活动现金流量净额│ 8984.49│ 122720.08│ 49510.26│ 86223.52│ 79963.50│ 70875.03│
│投资活动现金流入 │ 1957.06│ 25616.57│ 10529.14│ 46962.34│ 22685.00│ 13646.85│
│投资活动现金流出 │ 83336.67│ 97210.06│ 72906.87│ 49741.96│ 55329.97│ 37992.01│
│投资活动现金流量净额│ -81379.61│ -71593.48│ -62377.73│ -2779.62│ -32644.96│ -24345.16│
│筹资活动现金流入 │ 24929.34│ 126130.97│ 13106.32│ 2310.09│ 20109.17│ 3736.92│
│筹资活动现金流出 │ 8212.90│ 68095.80│ 56872.22│ 33643.00│ 31805.94│ 31620.58│
│筹资活动现金流量净额│ 16716.44│ 58035.17│ -43765.90│ -31332.91│ -11696.77│ -27883.66│
│汇率变动对现金的影响│ -1.68│ 1.23│ -0.55│ 0.88│ 5.67│ -0.90│
│现金及等价物净增加额│ -55680.37│ 109162.99│ -56633.92│ 52111.87│ 35627.44│ 18645.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197936.94│ 82218.37│ 467805.53│ 249240.98│ 159419.00│ 62356.20│
│经营活动现金流出 │ 188952.45│ 86457.91│ 345085.45│ 245335.83│ 163488.72│ 79463.56│
│经营活动现金流量净额│ 8984.49│ -4239.55│ 122720.08│ 3905.15│ -4069.72│ -17107.36│
│投资活动现金流入 │ 1957.06│ 1567.22│ 25616.57│ 25741.31│ 22650.21│ 155.00│
│投资活动现金流出 │ 83336.67│ 83415.96│ 97210.06│ 130819.69│ 53875.76│ 60997.74│
│投资活动现金流量净额│ -81379.61│ -81848.74│ -71593.48│ -105078.39│ -31225.55│ -60842.74│
│筹资活动现金流入 │ 24929.34│ 13502.27│ 126130.97│ 112896.55│ 97521.74│ 36901.08│
│筹资活动现金流出 │ 8212.90│ 3528.38│ 68095.80│ 53236.23│ 17478.44│ 11785.17│
│筹资活动现金流量净额│ 16716.44│ 9973.89│ 58035.17│ 59660.32│ 80043.30│ 25115.91│
│汇率变动对现金的影响│ -1.68│ -1.15│ 1.23│ 1.50│ 1.68│ 0.52│
│现金及等价物净增加额│ -55680.37│ -76115.55│ 109162.99│ -41511.41│ 44749.72│ -52833.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 88732.95│ 17.87│ 17808.90│ 16.84│
│二季报 │ 102353.23│ 20.61│ 23050.83│ 21.79│
│三季报 │ 111353.19│ 22.42│ 25747.42│ 24.34│
│四季报 │ 194228.55│ 39.11│ 39160.60│ 37.03│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 86138.60│ 18.34│ 16394.70│ 18.06│
│二季报 │ 113911.15│ 24.25│ 23725.52│ 26.14│
│三季报 │ 104691.74│ 22.29│ 26861.52│ 29.59│
│四季报 │ 164912.23│ 35.11│ 23795.79│ 26.21│
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