财务分析☆ ◇601919 中远海控 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1341892.08│ 3086814.78│ 4910049.52│ 2386025.75│ 10959474.20│ 8929613.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4910049.52│ 2386016.90│ 10970302.86│ 8934894.73│
│净利润增长率(%) │ -23.48│ -37.13│ 105.78│ -78.25│ 22.66│ 799.52│
│扣非净利润(万) │ 1338673.54│ 3072729.07│ 4901717.91│ 2375279.39│ 10902926.67│ 8917874.16│
│营业总收(未调整:万) │ 11192174.76│ 21950380.52│ 23385907.90│ 17544774.66│ 39105849.66│ 33369361.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23385907.90│ 17545297.54│ 39105849.66│ 33369394.32│
│总营收同比增长率(%) │ 2.59│ -6.14│ 33.29│ -55.14│ 17.19│ 94.85│
│加权净资产收益率(%) │ 5.70│ 13.17│ 22.60│ 11.80│ 59.56│ 101.11│
│资产负债比率(%) │ 41.01│ 41.42│ 42.70│ 47.40│ 50.46│ 56.76│
│净利润现金含量(%) │ 173.86│ 147.55│ 141.17│ 94.77│ 179.57│ 191.44│
│基本每股收益(元) │ 0.8800│ 1.9900│ 3.0800│ 1.4800│ 6.8300│ 5.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8800│ 1.9800│ 3.0700│ 1.4700│ 6.7900│ 5.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8789│ 1.9928│ 3.0763│ 1.4847│ 6.8093│ 5.5761│
│每股资本公积金(元) │ 1.5711│ 1.7191│ 2.0068│ 1.9650│ 1.9005│ 1.9914│
│每股未分配利润(元) │ 11.8453│ 11.2446│ 10.6186│ 8.3952│ 8.8502│ 5.3270│
│每股净资产(元) │ 15.3105│ 14.9946│ 14.7028│ 12.2030│ 12.4501│ 8.3111│
│每股经营现金流量(元)│ 1.5280│ 2.9404│ 4.3427│ 1.4070│ 12.2274│ 10.6748│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1341892.08│ 587693.93│ 3086814.78│ 2706958.99│ 1753609.22│ 1169453.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1753609.22│ 1169453.88│
│净利润增长率(%) │ -23.48│ -49.75│ -37.13│ -29.00│ 3.95│ 73.12│
│扣非净利润(万) │ 1338673.54│ 586033.64│ 3072729.07│ 2696521.66│ 1746503.42│ 1164197.08│
│营业总收(未调整:万) │ 11192174.76│ 5179687.56│ 21950380.52│ 16759874.77│ 10909934.43│ 5796041.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10909934.43│ 5796041.91│
│总营收同比增长率(%) │ 2.59│ -10.63│ -6.14│ -4.09│ 7.78│ 20.05│
│加权净资产收益率(%) │ 5.70│ 2.51│ 13.17│ 11.37│ 7.35│ 4.88│
│资产负债比率(%) │ 41.01│ 40.90│ 41.42│ 43.46│ 43.25│ 41.97│
│净利润现金含量(%) │ 173.86│ 189.30│ 147.55│ 147.70│ 146.99│ 128.80│
│基本每股收益(元) │ 0.8800│ 0.3800│ 1.9900│ 1.7400│ 1.1200│ 0.7400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8800│ 0.3827│ 1.9800│ 1.7408│ 1.1200│ 0.7294│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8789│ 0.3838│ 1.9928│ 1.7476│ 1.1321│ 0.7327│
│每股资本公积金(元) │ 1.5711│ 1.5946│ 1.7191│ 1.7286│ 1.7285│ 2.0039│
│每股未分配利润(元) │ 11.8453│ 11.7578│ 11.2446│ 11.0973│ 11.0424│ 11.3501│
│每股净资产(元) │ 15.3105│ 15.3918│ 14.9946│ 14.9931│ 14.9817│ 15.2950│
│每股经营现金流量(元)│ 1.5280│ 0.7265│ 2.9404│ 2.5812│ 1.6641│ 0.9436│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.51│ 1.68│ 1.59│ 1.64│ 1.67│
│速动比率 │ 1.38│ 1.45│ 1.63│ 1.54│ 1.59│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 41.01│ 41.42│ 42.70│ 47.40│ 50.46│ 56.76│
│产权比率 │ 0.85│ 0.86│ 0.91│ 1.12│ 1.29│ 1.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.40│ 0.56│ 0.18│ 1.23│ 1.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.52│ 1.51│ 1.50│ 1.56│ 1.71│
│速动比率 │ 1.38│ 1.46│ 1.45│ 1.45│ 1.51│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 41.01│ 40.90│ 41.42│ 43.46│ 43.25│ 41.97│
│产权比率 │ 0.85│ 0.84│ 0.86│ 0.94│ 0.93│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.10│ 0.40│ 0.31│ 0.21│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.67│ 26.10│ 30.19│ 20.36│ 35.92│ 32.42│
│存货周转率 │ 12.38│ 27.77│ 25.56│ 21.62│ 35.09│ 44.57│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.16│ 1.14│ 0.76│ 1.68│ 2.43│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.61│ 1.99│ 1.66│ 3.88│ 3.36│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.45│ 0.49│ 0.36│ 0.84│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.67│ 5.61│ 26.10│ 17.95│ 11.50│ 6.09│
│存货周转率 │ 12.38│ 6.64│ 27.77│ 20.37│ 13.38│ 6.55│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.30│ 1.16│ 0.83│ 0.54│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.35│ 1.61│ 1.25│ 0.82│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.11│ 0.45│ 0.34│ 0.22│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.74│ 13.29│ 20.92│ 12.17│ 54.69│ 67.09│
│销售毛利率 │ 18.34│ 20.05│ 29.54│ 16.35│ 44.26│ 42.30│
│营业利润率 │ 16.31│ 19.15│ 28.65│ 18.87│ 42.77│ 38.43│
│销售净利率 │ 14.03│ 16.05│ 23.69│ 16.18│ 33.59│ 31.12│
│总资产净利率 │ 3.25│ 7.18│ 11.54│ 5.83│ 28.37│ 30.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.74│ 2.49│ 13.29│ 11.66│ 7.56│ 4.79│
│销售毛利率 │ 18.34│ 17.24│ 20.05│ 21.98│ 21.14│ 27.05│
│营业利润率 │ 16.31│ 15.55│ 19.15│ 22.03│ 22.02│ 27.35│
│销售净利率 │ 14.03│ 13.29│ 16.05│ 18.37│ 18.52│ 22.83│
│总资产净利率 │ 3.25│ 1.42│ 7.18│ 6.17│ 4.06│ 2.63│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.59│ -6.14│ 33.29│ -55.14│ 17.19│ 94.85│
│营业利润增长率 │ -24.04│ -37.25│ 102.30│ -80.20│ 30.37│ 820.53│
│净利润增长率 │ -23.48│ -37.13│ 105.78│ -78.25│ 22.66│ 799.52│
│净资产增长率 │ 0.64│ -1.02│ 19.66│ -2.23│ 49.88│ 203.08│
│总资产增长率 │ -0.03│ -2.76│ 7.55│ -9.67│ 23.54│ 52.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.59│ -10.63│ -6.14│ -4.09│ 7.78│ 20.05│
│营业利润增长率 │ -24.04│ -49.20│ -37.25│ -29.17│ 4.04│ 73.10│
│净利润增长率 │ -23.48│ -49.75│ -37.13│ -29.00│ 3.95│ 73.12│
│净资产增长率 │ 0.64│ 1.47│ -1.02│ -1.03│ -1.11│ 4.03│
│总资产增长率 │ -0.03│ 0.47│ -2.76│ 0.51│ 0.21│ 2.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │2026年6月营业收 │ 1111792.45│ 805871.82│ 37.96│
│ │入较2025年12月增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │来自联营及合营单│ 424757.29│ 320973.68│ 32.33│
│ │位已宣告未发放股│ │ │ │
│ │利较上年末增加 │ │ │ │
│存货 │受国际油价大幅上│ 845725.28│ 630760.51│ 34.08│
│ │行影响，燃油采购│ │ │ │
│ │成本上升 │ │ │ │
│持有待售资产│拟出售但尚未交割│ 27411.49│ ---│ ---│
│ │完成的深沪港区码│ │ │ │
│ │头资产 │ │ │ │
│其他流动资产│本集团已购入尚未│ 289748.20│ 198946.64│ 45.64│
│ │清缴的欧盟碳排放│ │ │ │
│ │配额较上年末增加│ │ │ │
│在建工程 │本集团新船建造项│ 2182891.16│ 1666460.00│ 30.99│
│ │目投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本集团预付的土地│ 53174.38│ 128907.22│ -58.75│
│产 │竞买价款结转无形│ │ │ │
│ │资产以及预计持有│ │ │ │
│ │年限超过1年的定 │ │ │ │
│ │期存款减少 │ │ │ │
│短期借款 │本集团本期偿还到│ 77676.49│ 206871.84│ -62.45│
│ │期借款 │ │ │ │
│预收款项 │本集团本期新增拟│ 36438.05│ 4138.35│ 780.50│
│ │出售但尚未交割完│ │ │ │
│ │成的深沪港区码头│ │ │ │
│ │资产的预收款 │ │ │ │
│营业收入 │2026年上半年本集│ 11192174.76│ 10909934.43│ 2.59│
│ │团营业收入1,119.│ │ │ │
│ │22亿元，同比增加│ │ │ │
│ │28.22亿元，增幅2│ │ │ │
│ │.59%；中远海运集│ │ │ │
│ │运751.11亿元，同│ │ │ │
│ │比增加20.82亿元 │ │ │ │
│ │，增幅2.85%）； │ │ │ │
│ │中远海运港口码头│ │ │ │
│ │业务收入63.27亿 │ │ │ │
│ │元，同比增加4.85│ │ │ │
│ │亿元，增幅8.30% │ │ │ │
│营业成本 │2026年上半年本集│ 9139611.50│ 8603148.57│ 6.24│
│ │团营业成本913.96│ │ │ │
│ │亿元，同比增加53│ │ │ │
│ │.65亿元，增幅6.2│ │ │ │
│ │4%；中远海运集运│ │ │ │
│ │623.07亿元，同比│ │ │ │
│ │增加39.32亿元， │ │ │ │
│ │增幅6.74%）；中 │ │ │ │
│ │远海运港口码头业│ │ │ │
│ │务成本45.79亿元 │ │ │ │
│ │，同比增加3.75亿│ │ │ │
│ │元，增幅8.93% │ │ │ │
│财务费用 │本集团平均存款余│ 35674.42│ -209779.07│ 117.01│
│ │额减少以及美元、│ │ │ │
│ │人民币等存款利率│ │ │ │
│ │水平下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本集团经营业绩同│ 2333022.57│ 2577697.66│ -9.49│
│的现金流量净│比下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本集团船舶建造、│ -1191178.31│ -1050117.75│ -13.43│
│的现金流量净│购入集装箱所支付│ │ │ │
│额 │的现金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本集团分配股利、│ -1823207.54│ -3036622.71│ 39.96│
│的现金流量净│回购本公司股票支│ │ │ │
│额 │付的现金减少，取│ │ │ │
│ │得借款收到的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本集团集装箱航运│ 805239.10│ 1585333.69│ -49.21│
│ │业务经营效益同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本集团集装箱航运│ 587693.93│ 1169453.88│ -49.75│
│司股东的净利│业务经营效益同比│ │ │ │
│润 │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本集团集装箱航运│ 586033.64│ 1164197.08│ -49.66│
│司股东的扣除│业务经营效益同比│ │ │ │
│非经常性损益│下降 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 14144207.68│ 15146971.11│ 18506261.60│ 18230401.28│ 23687661.34│ 17832822.75│
│存货 │ 845725.28│ 630760.51│ 633246.86│ 656135.52│ 701703.68│ 540924.51│
│应收票据及应收账款 │ 1124002.37│ 814322.29│ 890865.54│ 691048.14│ 1082263.78│ 1165958.38│
│合同资产 │ 32871.32│ 24800.55│ 23979.53│ 17938.97│ 34129.02│ 54964.76│
│预付款项 │ 162588.02│ 164738.08│ 129190.91│ 170399.62│ 176487.91│ 193794.05│
│其他应收款 │ 424757.29│ 320973.68│ 291599.68│ 283217.67│ 289589.51│ 269003.75│
│流动资产合计 │ 17070698.15│ 17331557.86│ 20611697.68│ 20248138.00│ 26115412.97│ 20251642.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7746851.70│ 7687062.77│ 7250139.91│ 6688343.85│ 5806657.98│ 3198640.70│
│固定资产净额 │ 14816478.29│ 14793933.52│ 12463264.63│ 10989190.84│ 10204771.02│ 9969477.11│
│在建工程 │ 2182891.16│ 1666460.00│ 2602773.23│ 1933479.54│ 1711878.94│ 655861.56│
│无形资产 │ 767766.29│ 761639.17│ 737695.64│ 754554.48│ 768292.85│ 776132.08│
│商誉 │ 614428.60│ 635932.44│ 640068.00│ 635822.30│ 610449.42│ 563847.54│
│非流动资产合计 │ 31292337.99│ 31044244.52│ 29135523.69│ 25994800.05│ 25062558.41│ 21115165.76│
│资产总计 │ 48363036.14│ 48375802.38│ 49747221.37│ 46242938.06│ 51177971.38│ 41366808.07│
│应付票据及应付账款 │ 7863107.55│ 7713304.70│ 8603895.23│ 9041080.65│ 10598651.97│ 6910086.28│
│预收款项 │ 36438.05│ 4138.35│ 3674.61│ 4279.39│ 4703.06│ 6147.99│
│合同负债 │ 54494.18│ 53747.32│ 61030.61│ 65710.32│ 100366.86│ 140120.45│
│流动负债 │ 11796818.35│ 11504293.54│ 12279070.25│ 12734879.82│ 15938211.50│ 12132130.36│
│长期借款 │ 2151158.05│ 2527259.05│ 3052717.65│ 3273682.48│ 3429758.96│ 5589686.01│
│长期应付款 │ 38278.59│ 40586.98│ 41882.77│ 393.59│ 46149.66│ 45006.87│
│非流动负债 │ 8035060.85│ 8530906.35│ 8962273.49│ 9186111.01│ 9887413.11│ 11348623.49│
│负债合计 │ 19831879.20│ 20035199.89│ 21241343.74│ 21920990.83│ 25825624.61│ 23480753.84│
│实收资本 │ 1526812.30│ 1548988.27│ 1596082.67│ 1607105.78│ 1609486.16│ 1601412.57│
│资本公积金 │ 2398759.82│ 2662896.70│ 3203061.11│ 3157949.76│ 3058829.98│ 3189109.51│
│盈余公积 │ 1560927.63│ 1560927.63│ 1400724.14│ 1147506.72│ 1057300.57│ 393826.49│
│未分配利润 │ 18085603.06│ 17417727.11│ 16948192.90│ 13492039.12│ 14244345.82│ 8530775.44│
│少数股东权益 │ 5154936.33│ 5114070.06│ 5039071.38│ 4710421.55│ 5314069.50│ 4576621.67│
│归属母公司权益 │ 23376220.61│ 23226532.44│ 23466806.26│ 19611525.68│ 20038277.27│ 13309432.56│
│股东权益合计 │ 28531156.94│ 28340602.49│ 28505877.63│ 24321947.23│ 25352346.77│ 17886054.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14144207.68│ 15033425.75│ 15146971.11│ 17141875.73│ 17063395.07│ 18791076.77│
│存货 │ 845725.28│ 660399.64│ 630760.51│ 650699.98│ 652520.58│ 657149.14│
│应收票据及应收账款 │ 1124002.37│ 1053705.20│ 814322.29│ 1001351.44│ 1034422.12│ 1044776.93│
│合同资产 │ 32871.32│ 26371.51│ 24800.55│ 34998.05│ 20604.35│ 26459.44│
│预付款项 │ 162588.02│ 140079.96│ 164738.08│ 162741.73│ 138202.51│ 122009.54│
│其他应收款 │ 424757.29│ 337472.29│ 320973.68│ 385365.94│ 429528.37│ 304526.78│
│流动资产合计 │ 17070698.15│ 17476148.02│ 17331557.86│ 19548501.95│ 19536481.61│ 21091200.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7746851.70│ 7781160.83│ 7687062.77│ 7667887.51│ 7500395.54│ 7466434.94│
│固定资产净额 │ 14816478.29│ 14605976.64│ 14793933.52│ 14311034.50│ 14030423.94│ 12815494.86│
│在建工程 │ 2182891.16│ 1957565.15│ 1666460.00│ 1758973.18│ 1904872.17│ 2605428.88│
│无形资产 │ 767766.29│ 787494.25│ 761639.17│ 764693.73│ 773566.07│ 735812.08│
│商誉 │ 614428.60│ 624362.44│ 635932.44│ 642781.68│ 647505.14│ 642287.25│
│非流动资产合计 │ 31292337.99│ 31126152.51│ 31044244.52│ 30454775.97│ 30313224.19│ 29870194.16│
│资产总计 │ 48363036.14│ 48602300.53│ 48375802.38│ 50003277.92│ 49849705.80│ 50961394.26│
│应付票据及应付账款 │ 7863107.55│ 7788513.56│ 7713304.70│ 8225926.55│ 8579912.38│ 8564665.52│
│预收款项 │ 36438.05│ 7830.85│ 4138.35│ 8403.03│ 6967.36│ 9144.21│
│合同负债 │ 54494.18│ 56901.22│ 53747.32│ 53597.81│ 50832.13│ 47485.37│
│流动负债 │ 11796818.35│ 11510895.27│ 11504293.54│ 12996088.18│ 12544217.20│ 12310048.82│
│长期借款 │ 2151158.05│ 2415964.92│ 2527259.05│ 2832884.07│ 2989420.68│ 3011269.22│
│长期应付款 │ 38278.59│ 39082.39│ 40586.98│ 41077.85│ 41409.53│ 38421.99│
│非流动负债 │ 8035060.85│ 8365202.22│ 8530906.35│ 8737015.03│ 9016125.86│ 9077343.72│
│负债合计 │ 19831879.20│ 19876097.49│ 20035199.89│ 21733103.21│ 21560343.05│ 21387392.55│
│实收资本 │ 1526812.30│ 1531268.76│ 1548988.27│ 1548975.47│ 1548975.47│ 1596168.62│
│资本公积金 │ 2398759.82│ 2441831.39│ 2662896.70│ 2677517.59│ 2677387.25│ 3198556.39│
│盈余公积 │ 1560927.63│ 1560927.63│ 1560927.63│ 1400724.14│ 1400724.14│ 1400724.14│
│未分配利润 │ 18085603.06│ 18004296.60│ 17417727.11│ 17189436.56│ 17104463.75│ 18116708.60│
│少数股东权益 │ 5154936.33│ 5157244.84│ 5114070.06│ 5046217.25│ 5083113.36│ 5160562.42│
│归属母公司权益 │ 23376220.61│ 23568958.20│ 23226532.44│ 23223957.47│ 23206249.39│ 24413439.30│
│股东权益合计 │ 28531156.94│ 28726203.04│ 28340602.49│ 28270174.71│ 28289362.75│ 29574001.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11192174.76│ 21950380.52│ 23385907.90│ 17544774.66│ 39105849.66│ 33369361.08│
│营业总成本 │ 9718176.53│ 18448860.58│ 17297989.45│ 15043488.45│ 22789777.41│ 20902461.12│
│营业税金及附加 │ 59681.86│ 130768.39│ 140116.10│ 110518.48│ 258936.35│ 102781.42│
│销售费用 │ 39844.91│ 82542.27│ 97088.65│ 100297.25│ 6429.29│ 6649.54│
│财务费用 │ 35674.42│ -248377.35│ -373280.66│ -565718.67│ -447850.07│ 307405.69│
│管理费用 │ 390593.86│ 824346.95│ 854558.79│ 615107.31│ 1034534.48│ 1143446.61│
│资产减值损失 │ -231.22│ -9292.21│ -1391.09│ -116.42│ -3453.20│ -2721.05│
│公允价值变动净收益 │ -1053.48│ 3231.77│ 1744.94│ 570.02│ -5613.92│ 4608.87│
│投资收益 │ 300233.72│ 545855.28│ 480048.68│ 475382.42│ 251719.75│ 270345.71│
│营业利润 │ 1825172.52│ 4203904.11│ 6699714.85│ 3311424.59│ 16726374.81│ 12824179.93│
│营业外收入 │ 3450.12│ 2088.87│ 2735.89│ 3316.35│ 3196.88│ 11300.11│
│营业外支出 │ 3999.47│ 6025.63│ 13497.57│ 7073.83│ 19854.04│ 40549.83│
│利润总额 │ 1824623.17│ 4199967.35│ 6688953.17│ 3307667.11│ 16709717.64│ 12794930.21│
│所得税 │ 254666.20│ 677169.43│ 1149408.90│ 468101.25│ 3575881.47│ 2409675.07│
│净利润 │ 1569956.98│ 3522797.92│ 5539544.27│ 2839565.85│ 13133836.17│ 10385255.15│
│归属母公司净利润 │ 1341892.08│ 3086814.78│ 4910049.52│ 2386025.75│ 10959474.20│ 8929613.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11192174.76│ 5179687.56│ 21950380.52│ 16759874.77│ 10909934.43│ 5796041.91│
│营业总成本 │ 9718176.53│ 4544662.29│ 18448860.58│ 13625668.99│ 8911665.28│ 4360896.84│
│营业税金及附加 │ 59681.86│ 29395.34│ 130768.39│ 100289.03│ 63889.97│ 32092.20│
│销售费用 │ 39844.91│ 19784.77│ 82542.27│ 59339.44│ 40378.64│ 21465.82│
│财务费用 │ 35674.42│ -6672.70│ -248377.35│ -249273.03│ -209779.07│ -124123.09│
│管理费用 │ 390593.86│ 189208.73│ 824346.95│ 558777.14│ 363568.12│ 178866.24│
│资产减值损失 │ -231.22│ -123.99│ -9292.21│ -250.09│ -183.86│ -94.09│
│公允价值变动净收益 │ -1053.48│ -480.17│ 3231.77│ 3680.51│ 2864.21│ 1259.05│
│投资收益 │ 300233.72│ 129239.23│ 545855.28│ 443117.95│ 301650.53│ 131121.75│
│营业利润 │ 1825172.52│ 805445.99│ 4203904.11│ 3691704.91│ 2402651.98│ 1585496.12│
│营业外收入 │ 3450.12│ 549.13│ 2088.87│ 929.95│ 462.30│ 179.91│
│营业外支出 │ 3999.47│ 756.02│ 6025.63│ 3173.08│ 2732.98│ 342.34│
│利润总额 │ 1824623.17│ 805239.10│ 4199967.35│ 3689461.77│ 2400381.30│ 1585333.69│
│所得税 │ 254666.20│ 117050.16│ 677169.43│ 610830.91│ 379582.27│ 262342.39│
│净利润 │ 1569956.98│ 688188.94│ 3522797.92│ 3078630.86│ 2020799.02│ 1322991.30│
│归属母公司净利润 │ 1341892.08│ 587693.93│ 3086814.78│ 2706958.99│ 1753609.22│ 1169453.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11586453.67│ 23429843.75│ 24671383.38│ 19620677.41│ 40345215.42│ 33767813.79│
│经营活动现金流出 │ 9253431.09│ 18875266.71│ 17740091.44│ 17359471.93│ 20665334.91│ 16672976.36│
│经营活动现金流量净额│ 2333022.57│ 4554577.04│ 6931291.94│ 2261205.48│ 19679880.51│ 17094837.43│
│投资活动现金流入 │ 240922.37│ 355677.99│ 381773.46│ 337800.96│ 382145.79│ 335533.06│
│投资活动现金流出 │ 1432100.69│ 2893554.59│ 3078936.68│ 2172870.63│ 3679824.47│ 1189847.58│
│投资活动现金流量净额│ -1191178.31│ -2537876.61│ -2697163.23│ -1835069.67│ -3297678.69│ -854314.52│
│筹资活动现金流入 │ 22114.61│ 344432.91│ 880096.11│ 1007258.90│ 739980.07│ 1203722.88│
│筹资活动现金流出 │ 1845322.15│ 5518161.83│ 4942102.67│ 7009428.65│ 12277743.47│ 4716771.19│
│筹资活动现金流量净额│ -1823207.54│ -5173728.92│ -4062006.57│ -6002169.75│-11537763.39│ -3513048.31│
│汇率变动对现金的影响│ -323083.06│ -173719.21│ 130241.69│ 125973.19│ 874107.67│ -195810.75│
│现金及等价物净增加额│ -1004446.33│ -3330747.70│ 302363.84│ -5450060.75│ 5718546.10│ 12531663.86│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 11586453.67│ 5424587.88│ 23429843.75│ 17554834.25│ 11345201.26│ 5890139.69│
│经营活动现金流出 │ 9253431.09│ 4312103.67│ 18875266.71│ 13556651.08│ 8767503.60│ 4383918.52│
│经营活动现金流量净额│ 2333022.57│ 1112484.21│ 4554577.04│ 3998183.17│ 2577697.66│ 1506221.17│
│投资活动现金流入 │ 240922.37│ 47171.11│ 355677.99│ 272280.25│ 148444.38│ 26398.36│
│投资活动现金流出 │ 1432100.69│ 622050.04│ 2893554.59│ 2018167.44│ 1198562.12│ 712729.81│
│投资活动现金流量净额│ -1191178.31│ -574878.93│ -2537876.61│ -1745887.19│ -1050117.75│ -686331.46│
│筹资活动现金流入 │ 22114.61│ 21143.60│ 344432.91│ 283165.95│ 243167.21│ 243184.63│
│筹资活动现金流出 │ 1845322.15│ 505291.67│ 5518161.83│ 3827038.14│ 3279789.92│ 811856.58│
│筹资活动现金流量净额│ -1823207.54│ -484148.06│ -5173728.92│ -3543872.19│ -3036622.71│ -568671.94│
│汇率变动对现金的影响│ -323083.06│ -171416.84│ -173719.21│ -71351.48│ 4425.86│ -254.60│
│现金及等价物净增加额│ -1004446.33│ -117959.61│ -3330747.70│ -1362927.69│ -1504616.93│ 250963.17│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5796041.91│ 26.41│ 1169453.88│ 37.89│
│二季报 │ 5113892.52│ 23.30│ 584155.34│ 18.92│
│三季报 │ 5849940.34│ 26.65│ 953349.77│ 30.88│
│四季报 │ 5190505.75│ 23.65│ 379855.79│ 12.31│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4826996.31│ 20.64│ 675500.02│ 13.76│
│二季报 │ 5293109.22│ 22.63│ 1011507.95│ 20.60│
│三季报 │ 7353627.27│ 31.44│ 2125398.12│ 43.29│
│四季报 │ 5912175.09│ 25.28│ 1097643.43│ 22.36│
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