财务分析☆ ◇601375 中原证券 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41928.94│ 45581.87│ 24584.74│ 21160.16│ 10657.80│ 51321.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24584.74│ 21160.16│ 10657.80│ 51321.03│
│净利润增长率(%) │ 61.07│ 85.41│ 16.18│ 98.54│ -79.23│ 392.04│
│扣非净利润(万) │ 39738.64│ 47481.79│ 20991.82│ 19587.43│ 9023.44│ 49035.50│
│营业总收(未调整:万) │ 126185.92│ 196294.10│ 168992.52│ 196801.66│ 188104.73│ 442084.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 139240.98│ 196801.66│ 188104.73│ 442084.85│
│总营收同比增长率(%) │ 36.96│ 40.97│ -14.13│ 4.62│ -57.45│ 42.46│
│加权净资产收益率(%) │ 2.87│ 3.20│ 1.76│ 1.53│ 0.78│ 3.78│
│资产负债比率(%) │ 75.98│ 75.03│ 72.33│ 72.63│ 71.69│ 73.68│
│净利润现金含量(%) │ 250.88│ 1619.23│ 1695.43│ -220.84│ 1878.90│ -186.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0903│ 0.0982│ 0.0530│ 0.0456│ 0.0200│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0856│ 0.1023│ 0.0452│ 0.0400│ 0.0200│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0903│ 0.0982│ 0.0530│ 0.0456│ 0.0230│ 0.1105│
│每股资本公积金(元) │ 1.3484│ 1.3484│ 1.3483│ 1.3505│ 1.3580│ 1.3573│
│每股未分配利润(元) │ 0.2201│ 0.1518│ 0.0772│ 0.0522│ 0.0455│ 0.0636│
│每股净资产(元) │ 3.1700│ 3.1000│ 3.0300│ 2.9900│ 2.9600│ 2.9500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2266│ 1.5897│ 0.8978│ -0.1006│ 0.4313│ -0.2060│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41928.94│ 16865.13│ 45581.87│ 38945.37│ 26030.84│ 10296.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26030.84│ 10296.34│
│净利润增长率(%) │ 61.07│ 63.80│ 85.41│ 138.68│ 29.34│ -21.28│
│扣非净利润(万) │ 39738.64│ 16514.58│ 47481.79│ 38294.30│ 25322.20│ 9862.98│
│营业总收(未调整:万) │ 126185.92│ 53755.46│ 196294.10│ 143942.99│ 92135.47│ 40102.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 92135.47│ 40102.96│
│总营收同比增长率(%) │ 36.96│ 34.04│ 40.97│ 11.38│ -23.14│ -37.73│
│加权净资产收益率(%) │ 2.87│ 1.17│ 3.20│ 2.74│ 1.84│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 75.98│ 75.04│ 75.03│ 74.65│ 72.96│ 71.29│
│净利润现金含量(%) │ 250.88│ 526.28│ 1619.23│ 1411.50│ 241.22│ 1098.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0903│ 0.0363│ 0.0982│ 0.0839│ 0.0561│ 0.0222│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0856│ 0.0356│ 0.1023│ 0.0825│ 0.0545│ 0.0212│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0903│ 0.0363│ 0.0982│ 0.0839│ 0.0561│ 0.0222│
│每股资本公积金(元) │ 1.3484│ 1.3484│ 1.3484│ 1.3484│ 1.3483│ 1.3483│
│每股未分配利润(元) │ 0.2201│ 0.1881│ 0.1518│ 0.1357│ 0.1160│ 0.0992│
│每股净资产(元) │ 3.1700│ 3.1343│ 3.1000│ 3.0851│ 3.0600│ 3.0491│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2266│ 0.1912│ 1.5897│ 1.1840│ 0.1352│ 0.2436│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 75.98│ 75.03│ 72.33│ 72.63│ 71.69│ 73.68│
│产权比率 │ 3.21│ 3.05│ 2.66│ 2.70│ 2.61│ 2.89│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 75.98│ 75.04│ 75.03│ 74.65│ 72.96│ 71.29│
│产权比率 │ 3.21│ 3.05│ 3.05│ 2.99│ 2.74│ 2.52│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.13│ 10.77│ 9.16│ 10.49│ 9.93│ 24.08│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.04│ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.08│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.13│ 3.03│ 10.77│ 7.80│ 4.90│ 2.11│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.85│ 3.17│ 1.75│ 1.52│ 0.77│ 3.75│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 43.31│ 32.50│ 12.07│ 10.63│ 6.14│ 16.07│
│销售净利率 │ 33.92│ 22.95│ 13.13│ 10.28│ 5.72│ 12.46│
│总资产净利率 │ 0.71│ 0.82│ 0.43│ 0.40│ 0.21│ 1.04│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.85│ 1.16│ 3.17│ 2.72│ 1.83│ 0.73│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 43.31│ 38.63│ 32.50│ 31.30│ 31.82│ 28.12│
│销售净利率 │ 33.92│ 32.18│ 22.95│ 27.13│ 28.13│ 25.29│
│总资产净利率 │ 0.71│ 0.29│ 0.82│ 0.72│ 0.49│ 0.20│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.96│ 40.97│ -14.13│ 4.62│ -57.45│ 42.46│
│营业利润增长率 │ 86.39│ 212.69│ -2.51│ 81.11│ -83.74│ 377.46│
│净利润增长率 │ 61.07│ 85.41│ 16.18│ 98.54│ -79.23│ 392.04│
│净资产增长率 │ 2.24│ 2.31│ 1.13│ 1.05│ 0.56│ 2.34│
│总资产增长率 │ 6.28│ 13.20│ -0.17│ 3.03│ -6.63│ 2.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.96│ 34.04│ 40.97│ 11.38│ -23.14│ -37.73│
│营业利润增长率 │ 86.39│ 84.11│ 212.69│ 244.93│ 36.51│ -14.04│
│净利润增长率 │ 61.07│ 63.80│ 85.41│ 138.68│ 29.34│ -21.28│
│净资产增长率 │ 2.24│ 1.17│ 2.31│ 1.87│ 1.21│ 0.68│
│总资产增长率 │ 6.28│ 1.20│ 13.20│ 11.17│ 3.55│ -2.97│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 98.69│ 103.20│ 94.69│ 86.51│ 81.08│ 91.01│
│净资产(亿元) │ 146.88│ 144.50│ 145.37│ 145.54│ 141.88│ 140.56│
│各项风险资本准备之和│ 33.35│ 26.44│ 32.95│ 34.78│ 36.69│ 36.13│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 295.97│ 390.32│ 287.40│ 248.71│ 220.96│ 251.88│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.19│ 71.42│ 65.13│ 59.44│ 57.14│ 64.75│
│净资本/负债% │ 44.02│ 48.00│ 47.93│ 35.19│ 36.69│ 36.00│
│自营权益类证券及衍生│ 3.30│ 4.86│ 4.57│ 7.57│ 4.06│ 6.77│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 187.05│ 185.66│ 197.73│ 290.44│ 275.13│ 253.05│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 98.69│ 103.20│ 98.58│ 94.69│ 97.97│ 86.51│
│净资产(亿元) │ 146.88│ 144.50│ 146.56│ 145.37│ 148.02│ 145.54│
│各项风险资本准备之和│ 33.35│ 26.44│ 26.25│ 32.95│ 30.03│ 34.78│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 295.97│ 390.32│ 375.48│ 287.40│ 326.23│ 248.71│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.19│ 71.42│ 67.26│ 65.13│ 66.19│ 59.44│
│净资本/负债% │ 44.02│ 48.00│ 47.13│ 47.93│ 38.76│ 35.19│
│自营权益类证券及衍生│ 3.30│ 4.86│ 4.80│ 4.57│ 7.38│ 7.57│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 187.05│ 185.66│ 215.01│ 197.73│ 273.35│ 290.44│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末客户资金存款│ 1979838.52│ 1928883.80│ 2.64│
│ │增加 │ │ │ │
│结算备付金 │期末客户结算备付│ 562775.44│ 340168.47│ 65.44│
│ │金增加 │ │ │ │
│融出资金 │期末融出资金规模│ 1220342.91│ 1093743.56│ 11.57│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末票据规模增加│ 1770652.31│ 1711797.77│ 3.44│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│期末地方政府债等│ 197186.73│ 314591.82│ -37.32│
│ │规模减少 │ │ │ │
│应付短期融资│期末部分债券剩余│ 375695.18│ 279808.72│ 34.27│
│款 │期限不足1年，划 │ │ │ │
│ │分至应付短期融资│ │ │ │
│ │款核算 │ │ │ │
│拆入资金 │期末转融通拆入资│ 315133.45│ 303030.84│ 3.99│
│ │金增加 │ │ │ │
│交易性金融负│期末卖出的借入债│ 56707.59│ 95046.33│ -40.34│
│债 │券等规模减少 │ │ │ │
│卖出回购金融│期末质押式卖出回│ 710973.01│ 701719.04│ 1.32│
│资产款 │购业务规模增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│期末客户资金存款│ 2433239.75│ 2170239.62│ 12.12│
│款 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末手续费及佣金│ 237.99│ 90.44│ 163.14│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│应付债券 │期末部分债券剩余│ 681237.24│ 712127.80│ -4.34│
│ │期限不足1年，划 │ │ │ │
│ │分至应付短期融资│ │ │ │
│ │款核算 │ │ │ │
│递延所得税负│期末金融资产价值│ 2503.60│ 683.07│ 266.52│
│债 │变动影响 │ │ │ │
│利息净收入 │本期融资融券业务│ 29419.51│ 17489.88│ 68.21│
│ │、客户资金等利息│ │ │ │
│ │收入增加及卖出回│ │ │ │
│ │购金融资产款利息│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│投资银行业务│本期证券承销业务│ 1700.76│ 565.39│ 200.81│
│手续费净收入│收入增加 │ │ │ │
│资产管理业务│本期集合资产管理│ 55.83│ 1510.16│ -96.30│
│手续费净收入│业务手续费净收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期金融资产公允│ 10477.72│ 3238.12│ 223.57│
│收益 │价值变动收益增加│ │ │ │
│汇兑收益 │本期汇率变动 │ 150.42│ 220.60│ -31.81│
│资产处置收益│本期使用权资产处│ 50.14│ 128.76│ -61.06│
│ │置收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项转回│ -1460.83│ 202.11│ -822.79│
│ │减值准备影响 │ │ │ │
│其他资产减值│本期抵债资产减值│ 1236.15│ 475.25│ 160.10│
│损失 │准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期与公司日常活│ 98.38│ 60.09│ 63.73│
│ │动无关的收入增加│ │ │ │
│营业外支出 │本期与公司日常活│ 46.50│ 105.05│ -55.74│
│ │动无关的支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加 │ 11896.60│ 3362.46│ 253.81│
│少数股东损益│本期部分子公司净│ 878.47│ -116.76│ 852.40│
│ │利润增加，归属少│ │ │ │
│ │数股东损益增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期其他债权投资│ 435.22│ -1189.02│ 136.60│
│的税后净额 │公允价值变动增加│ │ │ │
│营业收入 │本期财富管理、投│ 126185.92│ 92135.47│ 36.96│
│ │资业务等收入增加│ │ │ │
│营业成本 │本期业务及管理费│ 71533.80│ 62813.97│ 13.88│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期交易性金融工│ 105192.23│ 62791.44│ 67.53│
│的现金流量净│具投资同比减少导│ │ │ │
│额 │致现金流出减少，│ │ │ │
│ │回购业务资金同比│ │ │ │
│ │减少导致现金流入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 117555.52│ 14346.85│ 719.38│
│的现金流量净│的现金同比增加，│ │ │ │
│额 │现金流入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 50301.61│ -95261.42│ 152.80│
│的现金流量净│的现金同比减少，│ │ │ │
│额 │现金流出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本报告期财富管理│ 53755.46│ 40102.96│ 34.04│
│ │、投资业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期营业收入│ 20818.82│ 11267.89│ 84.76│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ 16865.13│ 10296.34│ 63.80│
│司股东的净利│增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ 16514.58│ 9862.98│ 67.44│
│司股东的扣除│增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1979838.52│ 1928883.80│ 1440098.40│ 997718.96│ 1021163.00│ 1233203.04│
│结算备付金 │ 562775.44│ 340168.47│ 453132.53│ 344997.84│ 311510.47│ 255821.91│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1220342.91│ 1093743.56│ 932676.18│ 760485.38│ 701688.54│ 814801.71│
│公允计量的金融资产 │ 1770652.31│ 1711797.77│ 1762924.74│ 2427120.77│ 2161410.30│ 2450791.92│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ 1612.68│ 2791.01│ 0.22│ 5.46│
│固定资产 │ 17397.86│ 17974.66│ 18463.18│ 18446.39│ 19075.13│ 18820.13│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 726.88│ 726.88│ 726.88│ 726.88│ 1860.27│ 1952.25│
│资产总计 │ 6209601.00│ 5842731.61│ 5161434.81│ 5170168.38│ 5018263.95│ 5374832.35│
│短期借款 │ ---│ ---│ 700.83│ ---│ 6607.50│ 25619.18│
│应付短期融资款 │ 375695.18│ 279808.72│ 389648.96│ 407572.34│ 413277.18│ 703227.20│
│拆入资金 │ 315133.45│ 303030.84│ 396260.37│ 329790.70│ 150227.94│ 290074.23│
│公允计量的金融负债 │ 56707.59│ 95046.33│ 57888.77│ 138961.12│ 152554.27│ 97117.10│
│代理买卖证券款 │ 2433239.75│ 2170239.62│ 1647601.04│ 1153805.06│ 1184966.68│ 1257179.78│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ 199.66│ 1803.38│ 79.38│ 46.54│
│负债合计 │ 4717776.46│ 4383935.40│ 3733152.97│ 3755118.41│ 3597526.60│ 3960424.36│
│实收资本(或股本) │ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│
│资本公积 │ 626035.27│ 626035.21│ 626012.21│ 626999.38│ 630493.35│ 630186.06│
│盈余公积 │ 101951.24│ 101951.24│ 101345.20│ 100254.99│ 94251.08│ 90851.24│
│未分配利润 │ 102173.13│ 70458.88│ 35850.37│ 24246.74│ 21125.81│ 29525.19│
│归属于母公司所有者权│ 1470582.29│ 1438432.42│ 1406023.50│ 1390276.26│ 1375782.90│ 1368188.32│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 21242.25│ 20363.78│ 22258.33│ 24773.71│ 44954.45│ 46219.68│
│股东权益合计 │ 1491824.55│ 1458796.20│ 1428281.84│ 1415049.97│ 1420737.36│ 1414407.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1979838.52│ 1999482.84│ 1928883.80│ 1990752.45│ 1598104.01│ 1427928.92│
│结算备付金 │ 562775.44│ 415733.13│ 340168.47│ 348473.78│ 276299.88│ 279977.32│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1220342.91│ 1115012.23│ 1093743.56│ 1039722.52│ 858427.15│ 926249.77│
│公允计量的金融资产 │ 1770652.31│ 1662875.62│ 1711797.77│ 1917669.96│ 2140474.32│ 1833025.93│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89.64│ 43.22│
│固定资产 │ 17397.86│ 17455.06│ 17974.66│ 18456.26│ 19180.55│ 19515.31│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 726.88│ 726.88│ 726.88│ 726.88│ 726.88│ 726.88│
│资产总计 │ 6209601.00│ 5912949.29│ 5842731.61│ 5737749.79│ 5344421.79│ 5008079.78│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 375695.18│ 219034.27│ 279808.72│ 331573.21│ 261616.91│ 256201.97│
│拆入资金 │ 315133.45│ 315113.98│ 303030.84│ 295059.50│ 296053.96│ 407998.16│
│公允计量的金融负债 │ 56707.59│ 81806.43│ 95046.33│ 95539.59│ 116066.01│ 76503.40│
│代理买卖证券款 │ 2433239.75│ 2329738.71│ 2170239.62│ 2194717.70│ 1759590.25│ 1611207.05│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 92.12│
│负债合计 │ 4717776.46│ 4436948.91│ 4383935.40│ 4283151.81│ 3899462.96│ 3570327.36│
│实收资本(或股本) │ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│ 464288.47│
│资本公积 │ 626035.27│ 626035.27│ 626035.21│ 626036.96│ 626012.21│ 626012.21│
│盈余公积 │ 101951.24│ 101951.24│ 101951.24│ 101345.20│ 101345.20│ 101345.20│
│未分配利润 │ 102173.13│ 87324.01│ 70458.88│ 62990.56│ 53845.36│ 46076.27│
│归属于母公司所有者权│ 1470582.29│ 1455201.33│ 1438432.42│ 1432382.53│ 1422972.42│ 1415647.43│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 21242.25│ 20799.05│ 20363.78│ 22215.45│ 21986.42│ 22104.99│
│股东权益合计 │ 1491824.55│ 1476000.38│ 1458796.20│ 1454597.98│ 1444958.83│ 1437752.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126185.92│ 196294.10│ 168992.52│ 196801.66│ 188104.73│ 442084.85│
│手续费及佣金净收入 │ 52638.18│ 97704.80│ 81007.13│ 74598.83│ 103328.99│ 163680.85│
│证券承销业务净收入 │ 1700.76│ 2428.36│ 5628.29│ 9194.40│ 26770.60│ 63590.79│
│受托客户资产管理业务│ 55.83│ 2234.89│ 2448.00│ 4870.15│ 4681.86│ 3728.98│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 29419.51│ 41186.18│ 24470.53│ 12606.85│ 13153.36│ 13834.75│
│投资收益 │ 32600.27│ 67816.47│ 51234.76│ 87317.75│ 103367.84│ 58839.49│
│公允价值变动收益 │ 10477.72│ -12347.07│ -19881.49│ -9665.65│ -44122.46│ 48948.60│
│营业支出 │ 71533.80│ 132497.60│ 148589.91│ 175874.41│ 176549.79│ 371031.64│
│营业税金及附加 │ 726.21│ 1342.83│ 1290.23│ 1115.44│ 1360.06│ 2203.11│
│业务及管理费 │ 70977.79│ 120264.87│ 114250.51│ 138159.74│ 150763.17│ 180396.25│
│资产减值损失 │ 1236.15│ 2598.00│ 1772.28│ 1304.42│ 1110.50│ 275.24│
│营业利润 │ 54652.13│ 63796.50│ 20402.60│ 20927.24│ 11554.93│ 71053.21│
│营业外收入 │ 98.38│ 816.32│ 3670.78│ 626.92│ 110.72│ 1873.64│
│营业外支出 │ 46.50│ 4948.11│ 544.00│ 329.30│ 345.69│ 1105.31│
│利润总额 │ 54704.01│ 59664.71│ 23529.38│ 21224.86│ 11319.97│ 71821.54│
│所得税 │ 11896.60│ 14622.23│ 1340.01│ 1002.48│ 555.52│ 16719.55│
│净利润 │ 42807.41│ 45042.48│ 22189.36│ 20222.38│ 10764.45│ 55101.99│
│归属母公司净利润 │ 41928.94│ 45581.87│ 24584.74│ 21160.16│ 10657.80│ 51321.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126185.92│ 53755.46│ 196294.10│ 143942.99│ 92135.47│ 40102.96│
│手续费及佣金净收入 │ 52638.18│ 26309.37│ 97704.80│ 74087.29│ 42485.43│ 22529.56│
│证券承销业务净收入 │ 1700.76│ 235.97│ 2428.36│ 1264.21│ 565.39│ 370.07│
│受托客户资产管理业务│ 55.83│ 25.99│ 2234.89│ 2335.01│ 1510.16│ 797.42│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 29419.51│ 13886.01│ 41186.18│ 28166.25│ 17489.88│ 9499.04│
│投资收益 │ 32600.27│ 11603.69│ 67816.47│ 43415.11│ 27531.07│ 9894.97│
│公允价值变动收益 │ 10477.72│ 1333.31│ -12347.07│ -3107.18│ 3238.12│ -2551.77│
│营业支出 │ 71533.80│ 32990.67│ 132497.60│ 98883.84│ 62813.97│ 28824.56│
│营业税金及附加 │ 726.21│ 358.84│ 1342.83│ 1052.87│ 672.70│ 328.40│
│业务及管理费 │ 70977.79│ 32749.38│ 120264.87│ 95539.12│ 61413.58│ 28609.04│
│资产减值损失 │ 1236.15│ ---│ 2598.00│ 475.25│ 475.25│ ---│
│营业利润 │ 54652.13│ 20764.79│ 63796.50│ 45059.15│ 29321.50│ 11278.40│
│营业外收入 │ 98.38│ 62.37│ 816.32│ 88.55│ 60.09│ 2.61│
│营业外支出 │ 46.50│ 8.34│ 4948.11│ 239.19│ 105.05│ 13.12│
│利润总额 │ 54704.01│ 20818.82│ 59664.71│ 44908.51│ 29276.55│ 11267.89│
│所得税 │ 11896.60│ 3518.43│ 14622.23│ 5850.86│ 3362.46│ 1124.89│
│净利润 │ 42807.41│ 17300.39│ 45042.48│ 39057.65│ 25914.08│ 10143.00│
│归属母公司净利润 │ 41928.94│ 16865.13│ 45581.87│ 38945.37│ 26030.84│ 10296.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 423756.06│ 1163352.29│ 1470295.00│ 563523.26│ 759010.27│ 792573.29│
│经营活动现金流出 │ 318563.83│ 425275.09│ 1053478.13│ 610253.08│ 558760.39│ 888214.68│
│经营活动现金流量净额│ 105192.23│ 738077.19│ 416816.87│ -46729.82│ 200249.89│ -95641.39│
│投资活动现金流入 │ 127616.99│ 2832.99│ 70821.32│ 204050.06│ 5356.58│ 161730.82│
│投资活动现金流出 │ 10061.47│ 310007.23│ 12152.84│ 14939.34│ 150544.30│ 22063.58│
│投资活动现金流量净额│ 117555.52│ -307174.25│ 58668.48│ 189110.72│ -145187.72│ 139667.24│
│筹资活动现金流入 │ 267681.60│ 382057.30│ 708108.93│ 872912.12│ 1230975.43│ 1195101.70│
│筹资活动现金流出 │ 217379.99│ 433826.60│ 634294.00│ 1005711.18│ 1443483.68│ 1083510.90│
│筹资活动现金流量净额│ 50301.61│ -51769.30│ 73814.93│ -132799.07│ -212508.26│ 111590.80│
│汇率变动对现金的影响│ 150.42│ 5.03│ -145.56│ 38.78│ 171.77│ 157.84│
│现金及等价物净增加额│ 273199.78│ 379138.68│ 549154.71│ 9620.62│ -157274.32│ 155774.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 423756.06│ 285968.14│ 1163352.29│ 964607.69│ 543135.61│ 261565.34│
│经营活动现金流出 │ 318563.83│ 197209.97│ 425275.09│ 414892.15│ 480344.17│ 148484.21│
│经营活动现金流量净额│ 105192.23│ 88758.16│ 738077.19│ 549715.54│ 62791.44│ 113081.13│
│投资活动现金流入 │ 127616.99│ 113523.33│ 2832.99│ 15718.44│ 20139.34│ 7943.15│
│投资活动现金流出 │ 10061.47│ 4265.81│ 310007.23│ 9001.39│ 5792.48│ 3465.46│
│投资活动现金流量净额│ 117555.52│ 109257.52│ -307174.25│ 6717.05│ 14346.85│ 4477.69│
│筹资活动现金流入 │ 267681.60│ 132451.20│ 382057.30│ 246205.40│ 240728.70│ 18433.79│
│筹资活动现金流出 │ 217379.99│ 184360.02│ 433826.60│ 353186.24│ 335990.12│ 320455.52│
│筹资活动现金流量净额│ 50301.61│ -51908.82│ -51769.30│ -106980.84│ -95261.42│ -302021.73│
│汇率变动对现金的影响│ 150.42│ 146.60│ 5.03│ 15.73│ 220.60│ 40.85│
│现金及等价物净增加额│ 273199.78│ 146253.46│ 379138.68│ 449467.48│ -17902.53│ -184422.06│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40102.96│ 20.43│ 10296.34│ 22.59│
│二季报 │ 52032.52│ 26.51│ 15734.50│ 34.52│
│三季报 │ 51807.51│ 26.39│ 12914.53│ 28.33│
│四季报 │ 52351.11│ 26.67│ 6636.50│ 14.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 64397.70│ 38.11│ 13079.02│ 53.20│
│二季报 │ 55469.36│ 32.82│ 7047.49│ 28.67│
│三季报 │ 9370.15│ 5.54│ -3809.55│ -15.50│
│四季报 │ 39755.31│ 23.52│ 8267.78│ 33.63│
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