财务分析☆ ◇601366 利群股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4573.55│ -32193.21│ 2723.82│ 2977.60│ -17283.08│ 8021.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2723.82│ 2977.60│ -17283.08│ 8021.45│
│净利润增长率(%) │ -717.98│ -1281.92│ -8.52│ 117.23│ -315.46│ -43.86│
│扣非净利润(万) │ -6485.66│ -32662.21│ -1703.82│ -4775.04│ -16751.23│ -13533.09│
│营业总收(未调整:万) │ 281870.13│ 676966.23│ 744185.23│ 770285.05│ 786017.52│ 808364.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 744185.23│ 770285.05│ 786017.52│ 808364.44│
│总营收同比增长率(%) │ -24.19│ -9.03│ -3.39│ -2.00│ -2.76│ -3.64│
│加权净资产收益率(%) │ -1.14│ -8.09│ 0.64│ 0.55│ -4.00│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 72.65│ 73.23│ 74.50│ 75.67│ 73.33│
│净利润现金含量(%) │ -1292.15│ -328.58│ 3060.19│ 4490.98│ -332.37│ 784.28│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.3800│ 0.0300│ 0.0300│ -0.2000│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0700│ -0.3800│ -0.0200│ -0.0600│ -0.2000│ -0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0477│ -0.3450│ 0.0298│ 0.0350│ -0.2034│ 0.0932│
│每股资本公积金(元) │ 2.4002│ 2.2614│ 2.2014│ 2.0203│ 2.0113│ 1.9827│
│每股未分配利润(元) │ 0.5110│ 0.6777│ 1.0648│ 1.1534│ 1.2387│ 1.5795│
│每股净资产(元) │ 4.3989│ 4.2366│ 4.5409│ 4.6716│ 4.6907│ 4.9402│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6158│ 1.1337│ 0.9120│ 1.5739│ 0.6760│ 0.7311│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4573.55│ 671.52│ -32193.21│ 1373.55│ 740.08│ 510.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 740.08│ 510.43│
│净利润增长率(%) │ -717.98│ 31.56│ -1281.92│ -46.79│ -65.94│ -58.24│
│扣非净利润(万) │ -6485.66│ -232.90│ -32662.21│ -4008.54│ -4478.47│ -482.20│
│营业总收(未调整:万) │ 281870.13│ 167075.92│ 676966.23│ 536513.22│ 371822.74│ 214366.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 371822.74│ 214366.25│
│总营收同比增长率(%) │ -24.19│ -22.06│ -9.03│ -4.83│ -3.08│ -5.14│
│加权净资产收益率(%) │ -1.14│ 0.17│ -8.09│ 0.32│ 0.17│ 0.12│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 69.84│ 72.65│ 73.28│ 72.24│ 72.95│
│净利润现金含量(%) │ -1292.15│ 9396.81│ -328.58│ 6792.61│ 3970.46│ 6378.26│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.0070│ -0.3800│ 0.0150│ 0.0100│ 0.0060│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0700│ -0.0024│ -0.3800│ -0.0439│ -0.0500│ -0.0053│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0477│ 0.0070│ -0.3450│ 0.0150│ 0.0081│ 0.0056│
│每股资本公积金(元) │ 2.4002│ 2.3999│ 2.2614│ 2.2014│ 2.2014│ 2.2014│
│每股未分配利润(元) │ 0.5110│ 0.6657│ 0.6777│ 1.0612│ 1.0542│ 1.0704│
│每股净资产(元) │ 4.3989│ 4.5536│ 4.2366│ 4.3309│ 4.3981│ 4.4268│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6158│ 0.6575│ 1.1337│ 1.0209│ 0.3215│ 0.3562│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.49│ 0.61│ 0.59│ 0.56│ 0.57│
│速动比率 │ 0.21│ 0.23│ 0.30│ 0.27│ 0.28│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 72.65│ 73.23│ 74.50│ 75.67│ 73.33│
│产权比率 │ 2.25│ 2.66│ 2.75│ 2.94│ 3.14│ 2.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.12│ 0.10│ 0.17│ 0.07│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.52│ 0.49│ 0.53│ 0.50│ 0.59│
│速动比率 │ 0.21│ 0.25│ 0.23│ 0.28│ 0.25│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 69.84│ 72.65│ 73.28│ 72.24│ 72.95│
│产权比率 │ 2.25│ 2.32│ 2.66│ 2.75│ 2.62│ 2.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.08│ 0.12│ 0.10│ 0.03│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.58│ 36.86│ 32.56│ 23.15│ 22.35│ 35.55│
│存货周转率 │ 0.86│ 1.93│ 1.94│ 2.04│ 2.50│ 3.18│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 1.44│ 1.51│ 1.58│ 1.64│ 1.88│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 1.10│ 1.16│ 1.19│ 1.27│ 1.41│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.44│ 0.45│ 0.45│ 0.46│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.58│ 10.17│ 36.86│ 22.65│ 15.33│ 8.67│
│存货周转率 │ 0.86│ 0.50│ 1.93│ 1.48│ 1.06│ 0.60│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.39│ 1.44│ 1.06│ 0.78│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 0.28│ 1.10│ 0.87│ 0.60│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.11│ 0.44│ 0.34│ 0.24│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.08│ -8.01│ 0.63│ 0.71│ -4.10│ 1.79│
│销售毛利率 │ 34.01│ 30.66│ 32.89│ 32.68│ 29.98│ 29.77│
│营业利润率 │ -1.59│ -4.10│ 1.29│ 0.18│ -1.20│ 3.21│
│销售净利率 │ -1.80│ -5.03│ 0.25│ 0.30│ -2.20│ 0.99│
│总资产净利率 │ -0.36│ -2.20│ 0.11│ 0.13│ -1.01│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.08│ 0.15│ -8.01│ 0.33│ 0.18│ 0.12│
│销售毛利率 │ 34.01│ 33.76│ 30.66│ 32.30│ 31.29│ 29.97│
│营业利润率 │ -1.59│ 0.86│ -4.10│ 0.63│ 0.64│ 0.82│
│销售净利率 │ -1.80│ 0.23│ -5.03│ 0.10│ 0.05│ 0.10│
│总资产净利率 │ -0.36│ 0.03│ -2.20│ 0.03│ 0.01│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.19│ -9.03│ -3.39│ -2.00│ -2.76│ -3.64│
│营业利润增长率 │ -289.69│ -389.58│ 585.05│ 114.90│ -136.19│ 29.71│
│净利润增长率 │ -717.98│ -1281.92│ -8.52│ 117.23│ -315.46│ -43.86│
│净资产增长率 │ 5.08│ -6.90│ 2.78│ -0.40│ -5.92│ -5.85│
│总资产增长率 │ -6.70│ -9.26│ -2.27│ -6.29│ 3.06│ 29.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.19│ -22.06│ -9.03│ -4.83│ -3.08│ -5.14│
│营业利润增长率 │ -289.69│ -18.47│ -389.58│ -32.46│ -43.52│ -26.32│
│净利润增长率 │ -717.98│ 31.56│ -1281.92│ -46.79│ -65.94│ -58.24│
│净资产增长率 │ 5.08│ 8.77│ -6.90│ -4.45│ -3.02│ -2.42│
│总资产增长率 │ -6.70│ -1.42│ -9.26│ -4.42│ -6.58│ -3.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司发行的“利群│ 66049.31│ 95926.69│ -31.15│
│ │转债”到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末非公司大│ 21167.66│ 36500.17│ -42.01│
│ │规模备货时点，公│ │ │ │
│ │司订货相对减少 │ │ │ │
│合同负债 │上年收到的客户春│ 17866.23│ 33036.98│ -45.92│
│ │节提货单等货款，│ │ │ │
│ │在报告期内相继消│ │ │ │
│ │费使用 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末其他应付│ 213133.75│ 154672.12│ 37.80│
│ │款增加，一方面是│ │ │ │
│ │预付卡沉淀资金较│ │ │ │
│ │期初增加，另一方│ │ │ │
│ │面是收到大股东支│ │ │ │
│ │持的流动资金 │ │ │ │
│一年内到期的│公司发行的“利群│ 29658.23│ 139335.21│ -78.71│
│非流动负债 │转债”转股以及到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债减少 │ 2115.03│ 4347.75│ -51.35│
│其他权益工具│公司发行的“利群│ ---│ 6472.89│ -100.00│
│ │转债”转股以及到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│库存股 │公司回购股份用于│ ---│ 19121.65│ -100.00│
│ │可转债转股 │ │ │ │
│营业收入 │内需承压，整体消│ 281870.13│ 371822.74│ -24.19│
│ │费市场复苏缓慢，│ │ │ │
│ │结构性分化显著，│ │ │ │
│ │商品消费尤其是耐│ │ │ │
│ │用品消费提振不及│ │ │ │
│ │预期；加之零售行│ │ │ │
│ │业竞争加剧，线上│ │ │ │
│ │平台、折扣店、社│ │ │ │
│ │区团购等持续分流│ │ │ │
│ │；此外公司内部结│ │ │ │
│ │构调整，关闭了经│ │ │ │
│ │营业绩持续不佳的│ │ │ │
│ │部分租赁物业门店│ │ │ │
│ │，导致公司营业收│ │ │ │
│ │入下降 │ │ │ │
│营业成本 │收入下降 │ 185999.52│ 255487.20│ -27.20│
│销售费用 │公司降本增效，节│ 57464.14│ 64834.76│ -11.37│
│ │约费用，减少开支│ │ │ │
│管理费用 │公司降本增效，节│ 23946.70│ 30629.55│ -21.82│
│ │约费用，减少开支│ │ │ │
│财务费用 │一方面是公司发行│ 13819.32│ 16370.68│ -15.58│
│ │的“利群转债”到│ │ │ │
│ │期，转债利息支出│ │ │ │
│ │较同期减少，另一│ │ │ │
│ │方面是公司租赁物│ │ │ │
│ │业减少，租赁融资│ │ │ │
│ │费用较同期降低 │ │ │ │
│经营活动产生│一方面是公司加强│ 59097.12│ 29384.44│ 101.12│
│的现金流量净│采购和库存管理，│ │ │ │
│额 │合理控制备货，购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金减少，│ │ │ │
│ │同时强化资金管控│ │ │ │
│ │，减少费用开支；│ │ │ │
│ │另一方面是公司销│ │ │ │
│ │售预付卡沉淀资金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司资本化支出较│ -4151.56│ -12389.97│ 66.49│
│的现金流量净│同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司发行的“利群│ -101467.47│ -24320.13│ -317.22│
│的现金流量净│转债”到期兑付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │一方面受闭店因素│ 167075.92│ 214366.25│ -22.06│
│ │影响，另一方面受│ │ │ │
│ │行业竞争、公司内│ │ │ │
│ │部业务整合因素影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│公司同期降本增效│ 671.52│ 510.43│ 31.56│
│司股东的净利│关闭低效店铺，同│ │ │ │
│润 │时加强商品毛利率│ │ │ │
│ │管控，本期毛利率│ │ │ │
│ │水平提升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司合理备货，加│ 63101.08│ 32556.80│ 93.82│
│的现金流量净│强营运资金管控 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司可转债转股 │ 437023.46│ 401772.24│ 8.77│
│司股东的所有│ │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 66049.31│ 95926.69│ 92360.59│ 71355.84│ 72633.96│ 74455.73│
│存货 │ 206122.22│ 226792.95│ 258381.47│ 256245.74│ 251128.24│ 188869.91│
│应收票据及应收账款 │ 17945.82│ 14300.28│ 22920.91│ 23231.81│ 43428.75│ 26897.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 21167.66│ 36500.17│ 75085.57│ 70990.84│ 60960.82│ 57409.34│
│其他应收款 │ 16183.73│ 14830.80│ 18132.90│ 14383.66│ 16898.91│ 40235.08│
│流动资产合计 │ 367990.81│ 429620.12│ 509951.43│ 476635.26│ 499022.82│ 457675.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 581387.29│ 598855.83│ 629661.95│ 658105.61│ 633851.52│ 600492.14│
│在建工程 │ 45886.51│ 45886.42│ 45593.56│ 46430.47│ 102373.16│ 113127.82│
│无形资产 │ 99483.32│ 97342.49│ 101320.03│ 105155.56│ 118891.68│ 121003.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1005318.03│ 1042274.75│ 1112093.21│ 1183115.28│ 1247845.62│ 1237361.02│
│资产总计 │ 1373308.84│ 1471894.88│ 1622044.64│ 1659750.54│ 1746868.45│ 1695036.18│
│应付票据及应付账款 │ 79948.62│ 86384.18│ 138959.12│ 137659.38│ 157203.92│ 168995.82│
│预收款项 │ 7714.08│ 8374.26│ 9162.24│ 9012.28│ 7074.31│ 7619.59│
│合同负债 │ 17866.23│ 33036.98│ 62391.13│ 85365.50│ 56730.54│ 54935.99│
│流动负债 │ 774797.40│ 873393.74│ 831726.30│ 801840.76│ 884202.85│ 808718.80│
│长期借款 │ 8068.49│ 10929.49│ 7554.89│ 8416.00│ 5664.78│ 12819.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 175965.91│ 195870.88│ 356065.62│ 434669.96│ 437577.54│ 434282.52│
│负债合计 │ 950763.32│ 1069264.62│ 1187791.92│ 1236510.72│ 1321780.39│ 1243001.32│
│实收资本 │ 95974.11│ 93306.08│ 91393.23│ 84962.57│ 84973.34│ 86052.71│
│资本公积金 │ 230356.76│ 211006.75│ 201195.58│ 171647.91│ 170904.90│ 170614.85│
│盈余公积 │ 46035.01│ 46035.01│ 45833.06│ 44976.39│ 43244.84│ 42610.36│
│未分配利润 │ 49040.01│ 63235.13│ 97316.25│ 97998.98│ 105254.08│ 135920.87│
│少数股东权益 │ 364.69│ 858.02│ 2687.46│ 3342.97│ 3516.56│ 3930.84│
│归属母公司权益 │ 422180.83│ 401772.24│ 431565.26│ 419896.85│ 421571.50│ 448104.02│
│股东权益合计 │ 422545.53│ 402630.26│ 434252.72│ 423239.82│ 425088.06│ 452034.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66049.31│ 104512.77│ 95926.69│ 122979.69│ 75253.88│ 90733.02│
│存货 │ 206122.22│ 215632.00│ 226792.95│ 231912.17│ 225228.94│ 239785.67│
│应收票据及应收账款 │ 17945.82│ 18864.03│ 14300.28│ 24844.29│ 25966.15│ 26875.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 21167.66│ 30715.56│ 36500.17│ 50283.58│ 55003.75│ 55733.65│
│其他应收款 │ 16183.73│ 16004.30│ 14830.80│ 26199.18│ 23708.24│ 17644.62│
│流动资产合计 │ 367990.81│ 425918.74│ 429620.12│ 497668.07│ 446137.85│ 469798.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 581387.29│ 590278.55│ 598855.83│ 606606.28│ 614064.52│ 622167.69│
│在建工程 │ 45886.51│ 45864.22│ 45886.42│ 45702.92│ 45324.24│ 45664.96│
│无形资产 │ 99483.32│ 96447.01│ 97342.49│ 98425.39│ 99341.21│ 100330.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1005318.03│ 1025066.40│ 1042274.75│ 1052623.36│ 1069183.56│ 1095807.11│
│资产总计 │ 1373308.84│ 1450985.14│ 1471894.88│ 1550291.43│ 1515321.41│ 1565605.51│
│应付票据及应付账款 │ 79948.62│ 91441.17│ 86384.18│ 98068.48│ 98274.70│ 113116.91│
│预收款项 │ 7714.08│ 7105.05│ 8374.26│ 7743.78│ 8654.02│ 8446.07│
│合同负债 │ 17866.23│ 22186.03│ 33036.98│ 34570.29│ 37915.13│ 56063.15│
│流动负债 │ 774797.40│ 825032.96│ 873393.74│ 939511.09│ 897808.65│ 791745.05│
│长期借款 │ 8068.49│ 10929.49│ 10929.49│ 14327.49│ 8327.49│ 10554.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 175965.91│ 188363.37│ 195870.88│ 196536.07│ 196859.07│ 350344.51│
│负债合计 │ 950763.32│ 1013396.33│ 1069264.62│ 1136047.16│ 1094667.72│ 1142089.57│
│实收资本 │ 95974.11│ 95974.11│ 93306.08│ 91393.29│ 91393.29│ 91393.29│
│资本公积金 │ 230356.76│ 230330.87│ 211006.75│ 201195.40│ 201195.81│ 201195.84│
│盈余公积 │ 46035.01│ 46035.01│ 46035.01│ 45833.06│ 45833.06│ 45833.06│
│未分配利润 │ 49040.01│ 63893.50│ 63235.13│ 96982.63│ 96350.63│ 97825.75│
│少数股东权益 │ 364.69│ 565.34│ 858.02│ 1865.49│ 2133.58│ 2380.62│
│归属母公司权益 │ 422180.83│ 437023.46│ 401772.24│ 412378.77│ 418520.12│ 421135.32│
│股东权益合计 │ 422545.53│ 437588.80│ 402630.26│ 414244.27│ 420653.69│ 423515.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 281870.13│ 676966.23│ 744185.23│ 770285.05│ 786017.52│ 808364.44│
│营业总成本 │ 286291.19│ 700485.35│ 738624.91│ 768719.69│ 797855.97│ 813822.34│
│营业税金及附加 │ 5061.52│ 12176.63│ 8451.26│ 7977.87│ 7019.37│ 8676.11│
│销售费用 │ 57464.14│ 130175.93│ 136929.89│ 144692.07│ 137528.92│ 138861.79│
│财务费用 │ 13819.32│ 32112.35│ 33371.69│ 31983.43│ 31796.68│ 29126.85│
│管理费用 │ 23946.70│ 56636.14│ 60449.81│ 65535.73│ 71111.05│ 69451.19│
│资产减值损失 │ -1827.81│ -5347.45│ -2306.19│ -1890.33│ -1780.75│ -2606.76│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.08│ 4.53│ 166.03│ 343.32│ 226.89│ 10.37│
│营业利润 │ -4482.24│ -27787.43│ 9595.81│ 1400.74│ -9398.95│ 25971.19│
│营业外收入 │ 659.36│ 2833.98│ 3620.50│ 8060.81│ 1832.67│ 16360.76│
│营业外支出 │ 737.04│ 5240.98│ 5510.41│ 1938.15│ 6545.33│ 17016.30│
│利润总额 │ -4559.93│ -30194.42│ 7705.90│ 7523.40│ -14111.61│ 25315.64│
│所得税 │ 506.94│ 3828.23│ 5847.60│ 5209.39│ 3195.41│ 17325.07│
│净利润 │ -5066.87│ -34022.65│ 1858.30│ 2314.01│ -17307.03│ 7990.57│
│归属母公司净利润 │ -4573.55│ -32193.21│ 2723.82│ 2977.60│ -17283.08│ 8021.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 281870.13│ 167075.92│ 676966.23│ 536513.22│ 371822.74│ 214366.25│
│营业总成本 │ 286291.19│ 164595.78│ 700485.35│ 537142.32│ 373184.49│ 212001.30│
│营业税金及附加 │ 5061.52│ 2625.32│ 12176.63│ 8329.96│ 5862.30│ 2471.70│
│销售费用 │ 57464.14│ 29740.86│ 130175.93│ 94741.05│ 64834.76│ 33133.14│
│财务费用 │ 13819.32│ 7749.58│ 32112.35│ 23937.42│ 16370.68│ 8120.24│
│管理费用 │ 23946.70│ 13812.39│ 56636.14│ 46934.92│ 30629.55│ 18150.95│
│资产减值损失 │ -1827.81│ -1764.05│ -5347.45│ -2030.33│ -1878.50│ -1598.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.08│ 7.08│ 4.53│ 319.09│ 137.56│ 121.09│
│营业利润 │ -4482.24│ 1434.13│ -27787.43│ 3394.84│ 2362.98│ 1759.00│
│营业外收入 │ 659.36│ 265.38│ 2833.98│ 1743.38│ 1245.71│ 310.38│
│营业外支出 │ 737.04│ 234.55│ 5240.98│ 2118.83│ 1537.91│ 256.62│
│利润总额 │ -4559.93│ 1464.96│ -30194.42│ 3019.39│ 2070.78│ 1812.76│
│所得税 │ 506.94│ 1086.12│ 3828.23│ 2467.80│ 1884.58│ 1609.16│
│净利润 │ -5066.87│ 378.84│ -34022.65│ 551.59│ 186.20│ 203.60│
│归属母公司净利润 │ -4573.55│ 671.52│ -32193.21│ 1373.55│ 740.08│ 510.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 366396.48│ 773904.77│ 902090.63│ 933854.53│ 984839.54│ 983078.64│
│经营活动现金流出 │ 307299.36│ 668123.18│ 818736.66│ 800131.17│ 927395.78│ 920167.69│
│经营活动现金流量净额│ 59097.12│ 105781.59│ 83353.97│ 133723.37│ 57443.76│ 62910.95│
│投资活动现金流入 │ 7.08│ 541.18│ 946.50│ 680.42│ 35316.67│ 34685.88│
│投资活动现金流出 │ 4158.64│ 21894.59│ 23169.00│ 40519.92│ 97879.31│ 155997.06│
│投资活动现金流量净额│ -4151.56│ -21353.41│ -22222.50│ -39839.50│ -62562.64│ -121311.18│
│筹资活动现金流入 │ 266070.10│ 488086.14│ 426200.32│ 399341.91│ 404666.31│ 346841.77│
│筹资活动现金流出 │ 367537.57│ 553321.87│ 468739.89│ 495187.82│ 402995.32│ 306485.73│
│筹资活动现金流量净额│ -101467.47│ -65235.73│ -42539.56│ -95845.91│ 1670.99│ 40356.04│
│汇率变动对现金的影响│ -87.25│ -47.94│ 33.92│ -84.31│ -62.60│ -96.36│
│现金及等价物净增加额│ -46609.17│ 19144.51│ 18625.82│ -2046.36│ -3510.48│ -18140.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 366396.48│ 226841.85│ 773904.77│ 665166.73│ 443420.98│ 280685.20│
│经营活动现金流出 │ 307299.36│ 163740.77│ 668123.18│ 571866.56│ 414036.54│ 248128.40│
│经营活动现金流量净额│ 59097.12│ 63101.08│ 105781.59│ 93300.16│ 29384.44│ 32556.80│
│投资活动现金流入 │ 7.08│ 7.08│ 541.18│ 319.09│ 137.56│ 121.09│
│投资活动现金流出 │ 4158.64│ 1238.55│ 21894.59│ 14802.99│ 12527.53│ 5825.90│
│投资活动现金流量净额│ -4151.56│ -1231.47│ -21353.41│ -14483.90│ -12389.97│ -5704.81│
│筹资活动现金流入 │ 266070.10│ 118670.10│ 488086.14│ 415656.30│ 277050.00│ 102250.00│
│筹资活动现金流出 │ 367537.57│ 172267.45│ 553321.87│ 451801.66│ 301370.13│ 129503.98│
│筹资活动现金流量净额│ -101467.47│ -53597.35│ -65235.73│ -36145.35│ -24320.13│ -27253.98│
│汇率变动对现金的影响│ -87.25│ -61.21│ -47.94│ -22.05│ -23.25│ -4.10│
│现金及等价物净增加额│ -46609.17│ 8211.06│ 19144.51│ 42648.86│ -7348.91│ -406.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 214366.25│ 31.67│ 510.43│ -1.59│
│二季报 │ 157456.49│ 23.26│ 229.64│ -0.71│
│三季报 │ 164690.48│ 24.33│ 633.48│ -1.97│
│四季报 │ 140453.01│ 20.75│ -33566.77│ 104.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 225971.03│ 30.36│ 1222.25│ 44.87│
│二季报 │ 157653.28│ 21.18│ 950.57│ 34.90│
│三季报 │ 180145.36│ 24.21│ 408.59│ 15.00│
│四季报 │ 180415.57│ 24.24│ 142.41│ 5.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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