财务分析☆ ◇601136 首创证券 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 67168.59│ 105640.26│ 98488.73│ 70103.91│ 55350.80│ 85859.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 98488.73│ 70103.91│ 55492.82│ 85859.97│
│净利润增长率(%) │ 37.01│ 7.26│ 40.49│ 26.33│ -35.53│ 40.61│
│扣非净利润(万) │ 66489.83│ 101706.61│ 96889.89│ 70174.51│ 54167.58│ 84104.66│
│营业总收(未调整:万) │ 154397.47│ 252840.08│ 241757.45│ 192657.98│ 158785.81│ 211349.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 241757.45│ 192657.98│ 158785.81│ 211349.35│
│总营收同比增长率(%) │ 20.25│ 4.58│ 25.49│ 21.33│ -24.87│ 27.47│
│加权净资产收益率(%) │ 4.74│ 7.78│ 7.69│ 5.74│ 5.55│ 9.21│
│资产负债比率(%) │ 74.95│ 73.71│ 71.73│ 71.38│ 69.51│ 70.15│
│净利润现金含量(%) │ -238.06│ 69.87│ 42.01│ -94.89│ 132.62│ 62.82│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.3900│ 0.3600│ 0.2600│ 0.2300│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2400│ 0.3700│ 0.3500│ 0.2600│ 0.2200│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2457│ 0.3865│ 0.3603│ 0.2565│ 0.2025│ 0.3490│
│每股资本公积金(元) │ 2.4814│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4831│ 2.4831│ 2.1104│
│每股未分配利润(元) │ 0.7727│ 0.5956│ 0.5402│ 0.4514│ 0.4593│ 0.3658│
│每股净资产(元) │ 5.0658│ 5.0325│ 4.8400│ 4.5171│ 4.4256│ 3.9491│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5850│ 0.2700│ 0.1514│ -0.2434│ 0.2686│ 0.2200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 67168.59│ 19665.46│ 105640.26│ 80363.03│ 49024.22│ 15105.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49024.22│ 15105.35│
│净利润增长率(%) │ 37.01│ 30.19│ 7.26│ 7.19│ 2.80│ -31.42│
│扣非净利润(万) │ 66489.83│ 19561.93│ 101706.61│ 80069.03│ 48381.94│ 14880.63│
│营业总收(未调整:万) │ 154397.47│ 56547.66│ 252840.08│ 201544.43│ 128397.79│ 43232.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 128397.79│ 43232.55│
│总营收同比增长率(%) │ 20.25│ 30.80│ 4.58│ 8.75│ 2.33│ -23.34│
│加权净资产收益率(%) │ 4.74│ 1.41│ 7.78│ 5.94│ 3.60│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 74.95│ 72.39│ 73.71│ 74.14│ 74.66│ 74.00│
│净利润现金含量(%) │ -238.06│ -1054.31│ 69.87│ -129.56│ -78.11│ -441.35│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.0700│ 0.3900│ 0.2900│ 0.1800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2400│ 0.0716│ 0.3700│ 0.2929│ 0.1800│ 0.0544│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2457│ 0.0719│ 0.3865│ 0.2940│ 0.1794│ 0.0553│
│每股资本公积金(元) │ 2.4814│ 2.4814│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4832│
│每股未分配利润(元) │ 0.7727│ 0.6889│ 0.5956│ 0.7270│ 0.6134│ 0.5967│
│每股净资产(元) │ 5.0658│ 5.1754│ 5.0325│ 5.0260│ 5.0225│ 4.8745│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5850│ -0.7585│ 0.2700│ -0.3809│ -0.1401│ -0.2439│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 74.95│ 73.71│ 71.73│ 71.38│ 69.51│ 70.15│
│产权比率 │ 2.99│ 2.81│ 2.54│ 2.50│ 2.28│ 2.35│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 74.95│ 72.39│ 73.71│ 74.14│ 74.66│ 74.00│
│产权比率 │ 2.99│ 2.62│ 2.81│ 2.87│ 2.95│ 2.85│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 10.20│ 26.48│ 61.73│ 43.41│ 54.63│ 195.38│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.07│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 10.20│ 3.71│ 26.48│ 24.05│ 36.75│ 12.20│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.03│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.24│ 7.68│ 7.44│ 5.68│ 4.58│ 8.84│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 50.43│ 50.41│ 47.29│ 41.56│ 42.50│ 51.61│
│销售净利率 │ 43.49│ 41.77│ 40.75│ 36.39│ 34.86│ 40.63│
│总资产净利率 │ 1.16│ 2.13│ 2.19│ 1.69│ 1.53│ 2.91│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.24│ 1.22│ 7.68│ 5.85│ 3.57│ 1.13│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 50.43│ 42.07│ 50.41│ 48.68│ 45.82│ 40.67│
│销售净利率 │ 43.49│ 34.76│ 41.77│ 39.87│ 38.18│ 34.94│
│总资产净利率 │ 1.16│ 0.35│ 2.13│ 1.61│ 0.97│ 0.31│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.25│ 4.58│ 25.49│ 21.33│ -24.87│ 27.47│
│营业利润增长率 │ 32.35│ 11.48│ 42.77│ 18.65│ -38.13│ 37.25│
│净利润增长率 │ 37.01│ 7.26│ 40.49│ 26.33│ -35.53│ 40.61│
│净资产增长率 │ 15.20│ 3.98│ 7.15│ 2.08│ 24.52│ 8.75│
│总资产增长率 │ 20.87│ 11.79│ 8.46│ 8.49│ 21.87│ 23.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.25│ 30.80│ 4.58│ 8.75│ 2.33│ -23.34│
│营业利润增长率 │ 32.35│ 35.33│ 11.48│ 11.78│ 6.68│ -32.80│
│净利润增长率 │ 37.01│ 30.19│ 7.26│ 7.19│ 2.80│ -31.42│
│净资产增长率 │ 15.20│ 17.38│ 3.98│ 3.84│ 3.77│ 0.71│
│总资产增长率 │ 20.87│ 11.75│ 11.79│ 13.50│ 15.76│ 9.51│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
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│净资本(亿元) │ 144.73│ 121.19│ 119.59│ 116.29│ 113.94│
│净资产(亿元) │ 157.87│ 137.58│ 131.99│ 122.43│ 119.79│
│各项风险资本准备之和│ 47.89│ 54.82│ 42.45│ 43.80│ 43.41│
│(亿元) │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 302.23│ 221.05│ 281.68│ 265.50│ 262.45│
│准备% │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 91.68│ 88.09│ 90.60│ 94.99│ 95.11│
│净资本/负债% │ 40.30│ 40.60│ 47.55│ 46.77│ 52.37│
│自营权益类证券及衍生│ 54.67│ 55.36│ 21.59│ 6.36│ 8.52│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 230.77│ 227.09│ 199.38│ 219.28│ 187.51│
│净资本% │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 144.73│ 121.19│ 122.74│ 119.59│ 111.73│ 116.29│
│净资产(亿元) │ 157.87│ 137.58│ 137.07│ 131.99│ 126.18│ 122.43│
│各项风险资本准备之和│ 47.89│ 54.82│ 47.05│ 42.45│ 44.32│ 43.80│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 302.23│ 221.05│ 260.88│ 281.68│ 252.13│ 265.50│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 91.68│ 88.09│ 89.55│ 90.60│ 88.55│ 94.99│
│净资本/负债% │ 40.30│ 40.60│ 38.23│ 47.55│ 42.05│ 46.77│
│自营权益类证券及衍生│ 54.67│ 55.36│ 53.28│ 21.59│ 20.06│ 6.36│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 230.77│ 227.09│ 249.88│ 199.38│ 239.14│ 219.28│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户资金存款增加│ 890037.97│ 849687.57│ 4.75│
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 224118.56│ 187163.26│ 19.74│
│融出资金 │信用类融资业务规│ 479505.16│ 394149.63│ 21.66│
│ │模增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生品规模及价值│ 2965.23│ 6015.23│ -50.70│
│ │变动影响 │ │ │ │
│存出保证金 │交易保证金增加 │ 188121.16│ 177083.64│ 6.23│
│应收款项 │应收清算款增加 │ 186907.88│ 59627.45│ 213.46│
│买入返售金融│债券质押式逆回购│ 12308.96│ 6631.93│ 85.60│
│资产 │规模增加 │ │ │ │
│交易性金融资│投资规模增加 │ 2453751.73│ 1866846.13│ 31.44│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│投资规模增加 │ 936098.02│ 875010.29│ 6.98│
│其他权益工具│基于高股息策略的│ 744377.31│ 619361.46│ 20.18│
│投资 │股票投资增加 │ │ │ │
│长期股权投资│权益法核算的投资│ 92164.99│ 92205.53│ -0.04│
│ │确认投资收益影响│ │ │ │
│投资性房地产│计提折旧影响 │ 957.05│ 983.72│ -2.71│
│固定资产 │计提折旧影响 │ 14849.37│ 15417.80│ -3.69│
│使用权资产 │计提折旧影响 │ 23676.12│ 26150.25│ -9.46│
│无形资产 │摊销影响 │ 19951.07│ 21328.93│ -6.46│
│商誉 │--- │ 12583.78│ 12583.78│ 0.00│
│递延所得税资│净额列示后的递延│ 8292.85│ 2427.33│ 241.64│
│产 │所得税资产余额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他资产 │应收股利和预付账│ 40206.09│ 25198.82│ 59.56│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付短期融资│发行短期融资款影│ 291432.86│ 134026.57│ 117.44│
│款 │响 │ │ │ │
│拆入资金 │银行拆入资金增加│ 323938.90│ 294015.44│ 10.18│
│交易性金融负│债券借贷规模增加│ 109292.60│ 82258.00│ 32.87│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生品规模及价值│ 768.30│ 417.22│ 84.15│
│ │变动影响 │ │ │ │
│卖出回购金融│债券质押式正回购│ 1207046.27│ 880496.78│ 37.09│
│资产款 │规模增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│客户存款增加 │ 1099364.38│ 839338.85│ 30.98│
│款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│期末时点债券销售│ 10600.00│ 0.00│ ---│
│款 │募集资金影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付短期薪酬增加│ 28112.49│ 20756.72│ 35.44│
│应交税费 │应交企业所得税和│ 3851.90│ 7145.04│ -46.09│
│ │应交个人所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付款项 │应付清算款增加 │ 17374.86│ 9570.94│ 81.54│
│合同负债 │预收款项余额增加│ 2582.71│ 2124.69│ 21.56│
│应付债券 │发行债券规模影响│ 1569012.66│ 1482078.21│ 5.87│
│租赁负债 │房屋租赁付款额折│ 29736.99│ 31615.97│ -5.94│
│ │现金额减少 │ │ │ │
│递延所得税负│净额列示后的递延│ 1553.10│ 7588.06│ -79.53│
│债 │所得税负债余额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他负债 │代理业务负债减少│ 50007.39│ 69309.25│ -27.85│
│营业收入 │手续费及佣金净收│ 154397.47│ 128397.79│ 20.25│
│ │入较上年同期增加│ │ │ │
│ │0.74亿元，同比增│ │ │ │
│ │长15.60%，经纪业│ │ │ │
│ │务净收入、投资银│ │ │ │
│ │行业务净收入、投│ │ │ │
│ │资咨询业务净收入│ │ │ │
│ │增加；利息净收入│ │ │ │
│ │较上年同期增加0.│ │ │ │
│ │49亿元，卖出回购│ │ │ │
│ │金融资产利息支出│ │ │ │
│ │减少；投资收益较│ │ │ │
│ │上年同期增加1.20│ │ │ │
│ │亿元，同比增长14│ │ │ │
│ │.78%，金融工具投│ │ │ │
│ │资收益增加；公允│ │ │ │
│ │价值变动收益较上│ │ │ │
│ │年增加0.17亿元，│ │ │ │
│ │金融工具公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│营业成本 │职工薪酬等费用增│ 76531.82│ 69562.98│ 10.02│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券收到│ -159899.53│ -38291.93│ -317.58│
│的现金流量净│的现金净额、为交│ │ │ │
│额 │易目的而持有的金│ │ │ │
│ │融资产净增加额、│ │ │ │
│ │融出资金净增加额│ │ │ │
│ │较上年变动较大 │ │ │ │
│投资活动产生│其他债权投资、其│ -177907.15│ -223024.71│ 20.23│
│的现金流量净│他权益工具投资等│ │ │ │
│额 │投资规模变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司发行债券及偿│ 421062.38│ 149874.81│ 180.94│
│的现金流量净│还债券规模变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │投资类业务、投资│ 56547.66│ 43232.55│ 30.80│
│ │银行类业务、财富│ │ │ │
│ │管理类业务等收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │投资类业务、投资│ 23751.87│ 17584.95│ 35.07│
│ │银行类业务、财富│ │ │ │
│ │管理类业务等收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│投资类业务、投资│ 19665.46│ 15105.35│ 30.19│
│司股东的净利│银行类业务、财富│ │ │ │
│润 │管理类业务等收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│投资类业务、投资│ 19561.93│ 14880.63│ 31.46│
│司股东的扣除│银行类业务、财富│ │ │ │
│非经常性损益│管理类业务等收入│ │ │ │
│的净利润 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 890037.97│ 849687.57│ 742535.14│ 653871.87│ 644903.15│ 682907.12│
│结算备付金 │ 224118.56│ 187163.26│ 251138.42│ 138810.24│ 151261.27│ 129367.95│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 479505.16│ 394149.63│ 304025.81│ 226383.92│ 211273.02│ 262750.19│
│公允计量的金融资产 │ 2453751.73│ 1866846.13│ 1904977.79│ 1801074.75│ 1637281.41│ 1181466.49│
│衍生金融资产 │ 2965.23│ 6015.23│ 794.50│ 1128.67│ 1312.27│ 1205.87│
│固定资产 │ 14849.37│ 15417.80│ 3680.26│ 4152.77│ 4722.52│ 1090.49│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│
│资产总计 │ 6330873.29│ 5237872.75│ 4685578.06│ 4320145.42│ 3973162.36│ 3260066.56│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 291432.86│ 134026.57│ 199080.87│ 173311.92│ 173139.99│ 302736.40│
│拆入资金 │ 323938.90│ 294015.44│ 153675.25│ 91470.59│ 80316.28│ 108291.88│
│公允计量的金融负债 │ 109292.60│ 82258.00│ 125309.87│ 68499.03│ 99277.08│ 31991.66│
│代理买卖证券款 │ 1099364.38│ 839338.85│ 767858.17│ 553183.65│ 554238.02│ 557181.34│
│代理承销证券款 │ 10600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 768.30│ 417.22│ 779.65│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4744675.42│ 3860741.74│ 3361067.59│ 3083899.75│ 2761933.68│ 2287030.18│
│实收资本(或股本) │ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 246000.00│
│资本公积 │ 678240.65│ 678752.91│ 678752.91│ 678716.43│ 678716.43│ 519158.38│
│盈余公积 │ 48000.30│ 48000.30│ 37117.77│ 26527.67│ 19392.29│ 12812.60│
│未分配利润 │ 211203.85│ 162795.87│ 147649.43│ 123381.09│ 125539.71│ 89995.49│
│归属于母公司所有者权│ 1584641.97│ 1375559.29│ 1322920.22│ 1234681.35│ 1209670.32│ 971478.81│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1555.91│ 1571.72│ 1590.25│ 1564.32│ 1558.36│ 1557.57│
│股东权益合计 │ 1586197.87│ 1377131.01│ 1324510.47│ 1236245.67│ 1211228.68│ 973036.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 890037.97│ 864458.21│ 849687.57│ 822142.49│ 738581.29│ 717974.80│
│结算备付金 │ 224118.56│ 229142.78│ 187163.26│ 185268.46│ 165931.37│ 207219.71│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 479505.16│ 416407.49│ 394149.63│ 368053.53│ 304842.30│ 338065.67│
│公允计量的金融资产 │ 2453751.73│ 2275380.41│ 1866846.13│ 2075405.64│ 2274959.50│ 2328188.56│
│衍生金融资产 │ 2965.23│ 6968.17│ 6015.23│ 11203.72│ 9478.52│ 836.66│
│固定资产 │ 14849.37│ 15084.33│ 15417.80│ 13078.60│ 3307.53│ 3408.67│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│
│资产总计 │ 6330873.29│ 5853481.70│ 5237872.75│ 5317969.09│ 5424252.47│ 5131073.17│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 291432.86│ 162550.39│ 134026.57│ 230508.91│ 440133.00│ 294874.22│
│拆入资金 │ 323938.90│ 314119.21│ 294015.44│ 232970.13│ 248958.56│ 234083.95│
│公允计量的金融负债 │ 109292.60│ 80601.92│ 82258.00│ 131470.02│ 130345.15│ 135811.35│
│代理买卖证券款 │ 1099364.38│ 1008807.59│ 839338.85│ 851787.54│ 758977.49│ 721382.07│
│代理承销证券款 │ 10600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 768.30│ 55.65│ 417.22│ 326.10│ 113.91│ 785.45│
│负债合计 │ 4744675.42│ 4237307.77│ 3860741.74│ 3942612.80│ 4049841.78│ 3797109.54│
│实收资本(或股本) │ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│
│资本公积 │ 678240.65│ 678245.37│ 678752.91│ 678752.91│ 678752.91│ 678752.91│
│盈余公积 │ 48000.30│ 48000.30│ 48000.30│ 37117.77│ 37117.77│ 37117.77│
│未分配利润 │ 211203.85│ 188310.08│ 162795.87│ 198709.19│ 167656.03│ 163084.86│
│归属于母公司所有者权│ 1584641.97│ 1614610.43│ 1375559.29│ 1373778.84│ 1372826.41│ 1332372.29│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1555.91│ 1563.49│ 1571.72│ 1577.45│ 1584.27│ 1591.35│
│股东权益合计 │ 1586197.87│ 1616173.93│ 1377131.01│ 1375356.29│ 1374410.68│ 1333963.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154397.47│ 252840.08│ 241757.45│ 192657.98│ 158785.81│ 211349.35│
│手续费及佣金净收入 │ 54484.56│ 97086.00│ 135877.61│ 87749.21│ 108413.30│ 81927.38│
│证券承销业务净收入 │ 10954.69│ 18414.97│ 18423.41│ 9638.13│ 11644.28│ ---│
│受托客户资产管理业务│ 19740.93│ 40340.17│ 88698.14│ 50546.90│ 65982.06│ ---│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -3302.83│ -14316.14│ -9488.71│ -15212.03│ 976.38│ 6626.66│
│投资收益 │ 93214.49│ 187303.37│ 112297.06│ 99725.79│ 84762.30│ 104573.22│
│公允价值变动收益 │ 9062.68│ -18144.34│ 1912.63│ 19570.56│ -37095.94│ 17163.93│
│营业支出 │ 76531.82│ 125395.29│ 127436.46│ 112587.12│ 91302.50│ 102269.09│
│营业税金及附加 │ 961.10│ 1400.91│ 1542.03│ 1058.09│ 1227.22│ 1344.85│
│业务及管理费 │ 75034.90│ 126440.56│ 123298.81│ 107186.71│ 89719.04│ 100004.84│
│资产减值损失 │ 0.00│ 591.52│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 77865.65│ 127444.79│ 114320.99│ 80070.87│ 67483.31│ 109080.26│
│营业外收入 │ 16.58│ 66.67│ 240.49│ 66.35│ 33.56│ 47.49│
│营业外支出 │ 50.92│ 850.00│ 732.84│ 880.54│ 1114.17│ 862.29│
│利润总额 │ 77831.31│ 126661.47│ 113828.64│ 79256.67│ 66402.70│ 108265.46│
│所得税 │ 10678.54│ 21039.73│ 15313.98│ 9146.81│ 11051.11│ 22402.43│
│净利润 │ 67152.77│ 105621.73│ 98514.67│ 70109.86│ 55351.60│ 85863.03│
│归属母公司净利润 │ 67168.59│ 105640.26│ 98488.73│ 70103.91│ 55350.80│ 85859.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154397.47│ 56547.66│ 252840.08│ 201544.43│ 128397.79│ 43232.55│
│手续费及佣金净收入 │ 54484.56│ 26357.67│ 97086.00│ 74376.33│ 47133.10│ 23363.99│
│证券承销业务净收入 │ 10954.69│ 5439.68│ 18414.97│ 13825.86│ 8525.20│ 2966.48│
│受托客户资产管理业务│ 19740.93│ 9531.94│ 40340.17│ 32219.58│ 21532.90│ 11849.10│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -3302.83│ -1925.82│ -14316.14│ -11926.39│ -8218.50│ -4423.46│
│投资收益 │ 93214.49│ 33566.30│ 187303.37│ 141645.88│ 81214.34│ 14614.61│
│公允价值变动收益 │ 9062.68│ -1836.45│ -18144.34│ -3504.41│ 7333.02│ 9309.41│
│营业支出 │ 76531.82│ 32755.30│ 125395.29│ 103425.52│ 69562.98│ 25651.00│
│营业税金及附加 │ 961.10│ 485.19│ 1400.91│ 1001.18│ 602.66│ 258.61│
│业务及管理费 │ 75034.90│ 32086.05│ 126440.56│ 99865.34│ 66579.12│ 25198.76│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ 591.52│ 591.52│ 591.52│ ---│
│营业利润 │ 77865.65│ 23792.35│ 127444.79│ 98118.91│ 58834.81│ 17581.55│
│营业外收入 │ 16.58│ 2.22│ 66.67│ 51.98│ 41.39│ 11.28│
│营业外支出 │ 50.92│ 42.70│ 850.00│ 476.34│ 9.91│ 7.88│
│利润总额 │ 77831.31│ 23751.87│ 126661.47│ 97694.55│ 58866.29│ 17584.95│
│所得税 │ 10678.54│ 4094.64│ 21039.73│ 17344.33│ 9848.05│ 2478.50│
│净利润 │ 67152.77│ 19657.23│ 105621.73│ 80350.22│ 49018.23│ 15106.45│
│归属母公司净利润 │ 67168.59│ 19665.46│ 105640.26│ 80363.03│ 49024.22│ 15105.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 763102.48│ 530867.60│ 606325.26│ 320160.63│ 641050.91│ 561663.94│
│经营活动现金流出 │ 923002.00│ 457057.43│ 564952.32│ 386680.04│ 567647.16│ 507727.58│
│经营活动现金流量净额│ -159899.53│ 73810.17│ 41372.94│ -66519.41│ 73403.74│ 53936.36│
│投资活动现金流入 │ 293581.89│ 1018263.53│ 1018177.94│ 969607.20│ 691231.94│ 653861.14│
│投资活动现金流出 │ 471489.04│ 1324783.94│ 938557.16│ 1096708.99│ 1019110.43│ 819071.07│
│投资活动现金流量净额│ -177907.15│ -306520.41│ 79620.78│ -127101.79│ -327878.49│ -165209.93│
│筹资活动现金流入 │ 670000.00│ 1197722.00│ 736495.00│ 494124.00│ 688113.66│ 588141.00│
│筹资活动现金流出 │ 248937.62│ 930741.84│ 657343.21│ 304023.16│ 450681.26│ 414172.29│
│筹资活动现金流量净额│ 421062.38│ 266980.16│ 79151.79│ 190100.84│ 237432.39│ 173968.71│
│汇率变动对现金的影响│ 224.85│ -147.43│ 39.86│ 38.07│ 196.45│ -49.98│
│现金及等价物净增加额│ 83480.55│ 34122.50│ 200185.37│ -3482.30│ -16845.90│ 62645.16│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 763102.48│ 392623.83│ 530867.60│ 388843.09│ 606879.97│ 486029.05│
│经营活动现金流出 │ 923002.00│ 599958.55│ 457057.43│ 492964.84│ 645171.90│ 552696.12│
│经营活动现金流量净额│ -159899.53│ -207334.71│ 73810.17│ -104121.75│ -38291.93│ -66667.06│
│投资活动现金流入 │ 293581.89│ 150107.85│ 1018263.53│ 691598.70│ 437680.52│ 189235.41│
│投资活动现金流出 │ 471489.04│ 98350.05│ 1324783.94│ 821715.48│ 660705.23│ 236106.82│
│投资活动现金流量净额│ -177907.15│ 51757.80│ -306520.41│ -130116.78│ -223024.71│ -46871.41│
│筹资活动现金流入 │ 670000.00│ 230000.00│ 1197722.00│ 947722.00│ 417222.00│ 236554.00│
│筹资活动现金流出 │ 248937.62│ 18854.33│ 930741.84│ 702113.72│ 267347.19│ 192328.72│
│筹资活动现金流量净额│ 421062.38│ 211145.67│ 266980.16│ 245608.28│ 149874.81│ 44225.28│
│汇率变动对现金的影响│ 224.85│ 193.17│ -147.43│ -91.03│ -20.65│ -4.54│
│现金及等价物净增加额│ 83480.55│ 55761.93│ 34122.50│ 11278.71│ -111462.48│ -69317.74│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43232.55│ 17.10│ 15105.35│ 14.30│
│二季报 │ 85165.24│ 33.68│ 33918.86│ 32.11│
│三季报 │ 73146.64│ 28.93│ 31338.81│ 29.67│
│四季报 │ 51295.65│ 20.29│ 25277.23│ 23.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56395.34│ 23.33│ 22026.27│ 22.36│
│二季报 │ 69079.81│ 28.57│ 25662.45│ 26.06│
│三季报 │ 59851.96│ 24.76│ 27284.00│ 27.70│
│四季报 │ 56430.33│ 23.34│ 23516.02│ 23.88│
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