财务分析☆ ◇601136 首创证券 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 19665.46│ 105640.26│ 98488.73│ 70103.91│ 55350.80│ 85859.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 98488.73│ 70103.91│ 55492.82│ 85859.97│
│净利润增长率(%) │ 30.19│ 7.26│ 40.49│ 26.33│ -35.53│ 40.61│
│扣非净利润(万) │ 19561.93│ 101706.61│ 96889.89│ 70174.51│ 54167.58│ 84104.66│
│营业总收(未调整:万) │ 56547.66│ 252840.08│ 241757.45│ 192657.98│ 158785.81│ 211349.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 241757.45│ 192657.98│ 158785.81│ 211349.35│
│总营收同比增长率(%) │ 30.80│ 4.58│ 25.49│ 21.33│ -24.87│ 27.47│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 7.78│ 7.69│ 5.74│ 5.55│ 9.21│
│资产负债比率(%) │ 72.39│ 73.71│ 71.73│ 71.38│ 69.51│ 70.15│
│净利润现金含量(%) │ -1054.31│ 69.87│ 42.01│ -94.89│ 132.62│ 62.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.3900│ 0.3600│ 0.2600│ 0.2300│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0716│ 0.3700│ 0.3500│ 0.2600│ 0.2200│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0719│ 0.3865│ 0.3603│ 0.2565│ 0.2025│ 0.3490│
│每股资本公积金(元) │ 2.4814│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4831│ 2.4831│ 2.1104│
│每股未分配利润(元) │ 0.6889│ 0.5956│ 0.5402│ 0.4514│ 0.4593│ 0.3658│
│每股净资产(元) │ 5.1754│ 5.0325│ 4.8400│ 4.5171│ 4.4256│ 3.9491│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7585│ 0.2700│ 0.1514│ -0.2434│ 0.2686│ 0.2200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19665.46│ 105640.26│ 80363.03│ 49024.22│ 15105.35│ 98488.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15105.35│ 98488.73│
│净利润增长率(%) │ 30.19│ 7.26│ 7.19│ 2.80│ -31.42│ 40.49│
│扣非净利润(万) │ 19561.93│ 101706.61│ 80069.03│ 48381.94│ 14880.63│ 96889.89│
│营业总收(未调整:万) │ 56547.66│ 252840.08│ 201544.43│ 128397.79│ 43232.55│ 241757.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43232.55│ 241757.45│
│总营收同比增长率(%) │ 30.80│ 4.58│ 8.75│ 2.33│ -23.34│ 25.49│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 7.78│ 5.94│ 3.60│ 1.14│ 7.69│
│资产负债比率(%) │ 72.39│ 73.71│ 74.14│ 74.66│ 74.00│ 71.73│
│净利润现金含量(%) │ -1054.31│ 69.87│ -129.56│ -78.11│ -441.35│ 42.01│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.3900│ 0.2900│ 0.1800│ 0.0600│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0716│ 0.3700│ 0.2929│ 0.1800│ 0.0544│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0719│ 0.3865│ 0.2940│ 0.1794│ 0.0553│ 0.3603│
│每股资本公积金(元) │ 2.4814│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4832│ 2.4832│
│每股未分配利润(元) │ 0.6889│ 0.5956│ 0.7270│ 0.6134│ 0.5967│ 0.5402│
│每股净资产(元) │ 5.1754│ 5.0325│ 5.0260│ 5.0225│ 4.8745│ 4.8400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7585│ 0.2700│ -0.3809│ -0.1401│ -0.2439│ 0.1514│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 72.39│ 73.71│ 71.73│ 71.38│ 69.51│ 70.15│
│产权比率 │ 2.62│ 2.81│ 2.54│ 2.50│ 2.28│ 2.35│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 72.39│ 73.71│ 74.14│ 74.66│ 74.00│ 71.73│
│产权比率 │ 2.62│ 2.81│ 2.87│ 2.95│ 2.85│ 2.54│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 26.48│ 61.73│ 43.41│ 54.63│ 195.38│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 26.48│ 24.05│ 36.75│ 12.20│ 61.73│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.22│ 7.68│ 7.44│ 5.68│ 4.58│ 8.84│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 42.07│ 50.41│ 47.29│ 41.56│ 42.50│ 51.61│
│销售净利率 │ 34.76│ 41.77│ 40.75│ 36.39│ 34.86│ 40.63│
│总资产净利率 │ 0.35│ 2.13│ 2.19│ 1.69│ 1.53│ 2.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.22│ 7.68│ 5.85│ 3.57│ 1.13│ 7.44│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 42.07│ 50.41│ 48.68│ 45.82│ 40.67│ 47.29│
│销售净利率 │ 34.76│ 41.77│ 39.87│ 38.18│ 34.94│ 40.75│
│总资产净利率 │ 0.35│ 2.13│ 1.61│ 0.97│ 0.31│ 2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.80│ 4.58│ 25.49│ 21.33│ -24.87│ 27.47│
│营业利润增长率 │ 35.33│ 11.48│ 42.77│ 18.65│ -38.13│ 37.25│
│净利润增长率 │ 30.19│ 7.26│ 40.49│ 26.33│ -35.53│ 40.61│
│净资产增长率 │ 17.38│ 3.98│ 7.15│ 2.08│ 24.52│ 8.75│
│总资产增长率 │ 11.75│ 11.79│ 8.46│ 8.49│ 21.87│ 23.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.80│ 4.58│ 8.75│ 2.33│ -23.34│ 25.49│
│营业利润增长率 │ 35.33│ 11.48│ 11.78│ 6.68│ -32.80│ 42.77│
│净利润增长率 │ 30.19│ 7.26│ 7.19│ 2.80│ -31.42│ 40.49│
│净资产增长率 │ 17.38│ 3.98│ 3.84│ 3.77│ 0.71│ 7.15│
│总资产增长率 │ 11.75│ 11.79│ 13.50│ 15.76│ 9.51│ 8.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 121.19│ 119.59│ 116.29│ 113.94│
│净资产(亿元) │ 137.58│ 131.99│ 122.43│ 119.79│
│各项风险资本准备之和│ 54.82│ 42.45│ 43.80│ 43.41│
│(亿元) │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 221.05│ 281.68│ 265.50│ 262.45│
│准备% │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 88.09│ 90.60│ 94.99│ 95.11│
│净资本/负债% │ 40.60│ 47.55│ 46.77│ 52.37│
│自营权益类证券及衍生│ 55.36│ 21.59│ 6.36│ 8.52│
│品/净资本% │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 227.09│ 199.38│ 219.28│ 187.51│
│净资本% │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 121.19│ 122.74│ 119.59│ 111.73│ 116.29│ 106.57│
│净资产(亿元) │ 137.58│ 137.07│ 131.99│ 126.18│ 122.43│ 117.90│
│各项风险资本准备之和│ 54.82│ 47.05│ 42.45│ 44.32│ 43.80│ 44.98│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 221.05│ 260.88│ 281.68│ 252.13│ 265.50│ 236.92│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 88.09│ 89.55│ 90.60│ 88.55│ 94.99│ 90.39│
│净资本/负债% │ 40.60│ 38.23│ 47.55│ 42.05│ 46.77│ 44.60│
│自营权益类证券及衍生│ 55.36│ 53.28│ 21.59│ 20.06│ 6.36│ 7.91│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 227.09│ 249.88│ 199.38│ 239.14│ 219.28│ 239.67│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【7.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │投资类业务、投资│ 56547.66│ 43232.55│ 30.80│
│ │银行类业务、财富│ │ │ │
│ │管理类业务等收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │投资类业务、投资│ 23751.87│ 17584.95│ 35.07│
│ │银行类业务、财富│ │ │ │
│ │管理类业务等收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│投资类业务、投资│ 19665.46│ 15105.35│ 30.19│
│司股东的净利│银行类业务、财富│ │ │ │
│润 │管理类业务等收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│投资类业务、投资│ 19561.93│ 14880.63│ 31.46│
│司股东的扣除│银行类业务、财富│ │ │ │
│非经常性损益│管理类业务等收入│ │ │ │
│的净利润 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户资金存款增加│ 849687.57│ 742535.14│ 14.43│
│结算备付金 │自有备付金减少 │ 187163.26│ 251138.42│ -25.47│
│融出资金 │信用类融资业务规│ 394149.63│ 304025.81│ 29.64│
│ │模增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生品规模及价值│ 6015.23│ 794.50│ 657.11│
│ │变动影响 │ │ │ │
│存出保证金 │履约保证金增加 │ 177083.64│ 77642.25│ 128.08│
│应收款项 │应收资产管理费减│ 59627.45│ 59728.41│ -0.17│
│ │少 │ │ │ │
│买入返售金融│股票质押式逆回购│ 6631.93│ 9336.42│ -28.97│
│资产 │规模减少 │ │ │ │
│交易性金融资│调整资产配置 │ 1866846.13│ 1904977.79│ -2.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│债券投资规模减少│ 875010.29│ 919124.47│ -4.80│
│其他权益工具│基于高股息策略的│ 619361.46│ 233430.83│ 165.33│
│投资 │股票投 │ │ │ │
│长期股权投资│权益法核算的投资│ 92205.53│ 89828.17│ 2.65│
│ │确认投 │ │ │ │
│投资性房地产│部分房产转为自用│ 983.72│ 3698.23│ -73.40│
│ │、部分房产计提投│ │ │ │
│ │资性 │ │ │ │
│固定资产 │购买房屋建筑物增│ 15417.80│ 3680.26│ 318.93│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │计提折旧影响 │ 26150.25│ 31728.12│ -17.58│
│无形资产 │计算机软件增加 │ 21328.93│ 19172.91│ 11.25│
│商誉 │--- │ 12583.78│ 12583.78│ 0.00│
│递延所得税资│净额列示后的递延│ 2427.33│ 1787.24│ 35.81│
│产 │所得税资产余额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他资产 │应收股利和预付账│ 25198.82│ 20365.30│ 23.73│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付短期融资│发行短期融资款影│ 134026.57│ 199080.87│ -32.68│
│款 │响 │ │ │ │
│拆入资金 │转融通拆入资金规│ 294015.44│ 153675.25│ 91.32│
│ │模增加 │ │ │ │
│交易性金融负│结构化主体其他份│ 82258.00│ 125309.87│ -34.36│
│债 │额持有人投资份额│ │ │ │
│ │规模减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生品规模及价值│ 417.22│ 779.65│ -46.49│
│ │变动影响 │ │ │ │
│卖出回购金融│债券质押式正回购│ 880496.78│ 928783.91│ -5.20│
│资产款 │规模减少 │ │ │ │
│代理买卖证券│客户存款增加 │ 839338.85│ 767858.17│ 9.31│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付短期薪酬增加│ 20756.72│ 18559.48│ 11.84│
│应交税费 │应交企业所得税和│ 7145.04│ 5694.67│ 25.47│
│ │应交个 │ │ │ │
│应付款项 │应付清算款减少 │ 9570.94│ 14348.13│ -33.29│
│合同负债 │预收款项余额增加│ 2124.69│ 1649.88│ 28.78│
│应付债券 │发行债券规模影响│ 1482078.21│ 1045911.60│ 41.70│
│租赁负债 │房屋租赁付款额折│ 31615.97│ 38073.39│ -16.96│
│ │现金额减少 │ │ │ │
│递延所得税负│净额列示后的递延│ 7588.06│ 5878.29│ 29.09│
│债 │所得税负债余额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他负债 │代理业务负债增加│ 69309.25│ 55464.43│ 24.96│
│营业收入 │资产管理业务净收│ 252840.08│ 241757.45│ 4.58│
│ │入下降较大 │ │ │ │
│营业成本 │信用减值损失同比│ 125395.29│ 127436.46│ -1.60│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│交易目的而持有的│ 73810.17│ 41372.94│ 78.40│
│的现金流量净│金融资产净减少额│ │ │ │
│额 │、拆入资金净增加│ │ │ │
│ │额、代理买卖证券│ │ │ │
│ │收到的现金净额和│ │ │ │
│ │回购业务资金净减│ │ │ │
│ │少额等较上年变动│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│投资活动产生│其他权益工具等投│ -306520.41│ 79620.78│ -484.98│
│的现金流量净│资规模变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司债券发行及偿│ 266980.16│ 79151.79│ 237.30│
│的现金流量净│还规模变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 864458.21│ 849687.57│ 742535.14│ 653871.87│ 644903.15│ 682907.12│
│结算备付金 │ 229142.78│ 187163.26│ 251138.42│ 138810.24│ 151261.27│ 129367.95│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 416407.49│ 394149.63│ 304025.81│ 226383.92│ 211273.02│ 262750.19│
│公允计量的金融资产 │ 2275380.41│ 1866846.13│ 1904977.79│ 1801074.75│ 1637281.41│ 1181466.49│
│衍生金融资产 │ 6968.17│ 6015.23│ 794.50│ 1128.67│ 1312.27│ 1205.87│
│固定资产 │ 15084.33│ 15417.80│ 3680.26│ 4152.77│ 4722.52│ 1090.49│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│
│资产总计 │ 5853481.70│ 5237872.75│ 4685578.06│ 4320145.42│ 3973162.36│ 3260066.56│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 162550.39│ 134026.57│ 199080.87│ 173311.92│ 173139.99│ 302736.40│
│拆入资金 │ 314119.21│ 294015.44│ 153675.25│ 91470.59│ 80316.28│ 108291.88│
│公允计量的金融负债 │ 80601.92│ 82258.00│ 125309.87│ 68499.03│ 99277.08│ 31991.66│
│代理买卖证券款 │ 1008807.59│ 839338.85│ 767858.17│ 553183.65│ 554238.02│ 557181.34│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 55.65│ 417.22│ 779.65│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4237307.77│ 3860741.74│ 3361067.59│ 3083899.75│ 2761933.68│ 2287030.18│
│实收资本(或股本) │ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 246000.00│
│资本公积 │ 678245.37│ 678752.91│ 678752.91│ 678716.43│ 678716.43│ 519158.38│
│盈余公积 │ 48000.30│ 48000.30│ 37117.77│ 26527.67│ 19392.29│ 12812.60│
│未分配利润 │ 188310.08│ 162795.87│ 147649.43│ 123381.09│ 125539.71│ 89995.49│
│归属于母公司所有者权│ 1614610.43│ 1375559.29│ 1322920.22│ 1234681.35│ 1209670.32│ 971478.81│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1563.49│ 1571.72│ 1590.25│ 1564.32│ 1558.36│ 1557.57│
│股东权益合计 │ 1616173.93│ 1377131.01│ 1324510.47│ 1236245.67│ 1211228.68│ 973036.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 864458.21│ 849687.57│ 822142.49│ 738581.29│ 717974.80│ 742535.14│
│结算备付金 │ 229142.78│ 187163.26│ 185268.46│ 165931.37│ 207219.71│ 251138.42│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 416407.49│ 394149.63│ 368053.53│ 304842.30│ 338065.67│ 304025.81│
│公允计量的金融资产 │ 2275380.41│ 1866846.13│ 2075405.64│ 2274959.50│ 2328188.56│ 1904977.79│
│衍生金融资产 │ 6968.17│ 6015.23│ 11203.72│ 9478.52│ 836.66│ 794.50│
│固定资产 │ 15084.33│ 15417.80│ 13078.60│ 3307.53│ 3408.67│ 3680.26│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│ 12583.78│
│资产总计 │ 5853481.70│ 5237872.75│ 5317969.09│ 5424252.47│ 5131073.17│ 4685578.06│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 162550.39│ 134026.57│ 230508.91│ 440133.00│ 294874.22│ 199080.87│
│拆入资金 │ 314119.21│ 294015.44│ 232970.13│ 248958.56│ 234083.95│ 153675.25│
│公允计量的金融负债 │ 80601.92│ 82258.00│ 131470.02│ 130345.15│ 135811.35│ 125309.87│
│代理买卖证券款 │ 1008807.59│ 839338.85│ 851787.54│ 758977.49│ 721382.07│ 767858.17│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 55.65│ 417.22│ 326.10│ 113.91│ 785.45│ 779.65│
│负债合计 │ 4237307.77│ 3860741.74│ 3942612.80│ 4049841.78│ 3797109.54│ 3361067.59│
│实收资本(或股本) │ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│ 273333.38│
│资本公积 │ 678245.37│ 678752.91│ 678752.91│ 678752.91│ 678752.91│ 678752.91│
│盈余公积 │ 48000.30│ 48000.30│ 37117.77│ 37117.77│ 37117.77│ 37117.77│
│未分配利润 │ 188310.08│ 162795.87│ 198709.19│ 167656.03│ 163084.86│ 147649.43│
│归属于母公司所有者权│ 1614610.43│ 1375559.29│ 1373778.84│ 1372826.41│ 1332372.29│ 1322920.22│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1563.49│ 1571.72│ 1577.45│ 1584.27│ 1591.35│ 1590.25│
│股东权益合计 │ 1616173.93│ 1377131.01│ 1375356.29│ 1374410.68│ 1333963.63│ 1324510.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56547.66│ 252840.08│ 241757.45│ 192657.98│ 158785.81│ 211349.35│
│手续费及佣金净收入 │ 26357.67│ 97086.00│ 135877.61│ 87749.21│ 108413.30│ 81927.38│
│证券承销业务净收入 │ 5439.68│ 18414.97│ 18423.41│ 9638.13│ 11644.28│ ---│
│受托客户资产管理业务│ 9531.94│ 40340.17│ 88698.14│ 50546.90│ 65982.06│ ---│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -1925.82│ -14316.14│ -9488.71│ -15212.03│ 976.38│ 6626.66│
│投资收益 │ 33566.30│ 187303.37│ 112297.06│ 99725.79│ 84762.30│ 104573.22│
│公允价值变动收益 │ -1836.45│ -18144.34│ 1912.63│ 19570.56│ -37095.94│ 17163.93│
│营业支出 │ 32755.30│ 125395.29│ 127436.46│ 112587.12│ 91302.50│ 102269.09│
│营业税金及附加 │ 485.19│ 1400.91│ 1542.03│ 1058.09│ 1227.22│ 1344.85│
│业务及管理费 │ 32086.05│ 126440.56│ 123298.81│ 107186.71│ 89719.04│ 100004.84│
│资产减值损失 │ ---│ 591.52│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 23792.35│ 127444.79│ 114320.99│ 80070.87│ 67483.31│ 109080.26│
│营业外收入 │ 2.22│ 66.67│ 240.49│ 66.35│ 33.56│ 47.49│
│营业外支出 │ 42.70│ 850.00│ 732.84│ 880.54│ 1114.17│ 862.29│
│利润总额 │ 23751.87│ 126661.47│ 113828.64│ 79256.67│ 66402.70│ 108265.46│
│所得税 │ 4094.64│ 21039.73│ 15313.98│ 9146.81│ 11051.11│ 22402.43│
│净利润 │ 19657.23│ 105621.73│ 98514.67│ 70109.86│ 55351.60│ 85863.03│
│归属母公司净利润 │ 19665.46│ 105640.26│ 98488.73│ 70103.91│ 55350.80│ 85859.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56547.66│ 252840.08│ 201544.43│ 128397.79│ 43232.55│ 241757.45│
│手续费及佣金净收入 │ 26357.67│ 97086.00│ 74376.33│ 47133.10│ 23363.99│ 135877.61│
│证券承销业务净收入 │ 5439.68│ 18414.97│ 13825.86│ 8525.20│ 2966.48│ 18423.41│
│受托客户资产管理业务│ 9531.94│ 40340.17│ 32219.58│ 21532.90│ 11849.10│ 88698.14│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -1925.82│ -14316.14│ -11926.39│ -8218.50│ -4423.46│ -9488.71│
│投资收益 │ 33566.30│ 187303.37│ 141645.88│ 81214.34│ 14614.61│ 112297.06│
│公允价值变动收益 │ -1836.45│ -18144.34│ -3504.41│ 7333.02│ 9309.41│ 1912.63│
│营业支出 │ 32755.30│ 125395.29│ 103425.52│ 69562.98│ 25651.00│ 127436.46│
│营业税金及附加 │ 485.19│ 1400.91│ 1001.18│ 602.66│ 258.61│ 1542.03│
│业务及管理费 │ 32086.05│ 126440.56│ 99865.34│ 66579.12│ 25198.76│ 123298.81│
│资产减值损失 │ ---│ 591.52│ 591.52│ 591.52│ ---│ ---│
│营业利润 │ 23792.35│ 127444.79│ 98118.91│ 58834.81│ 17581.55│ 114320.99│
│营业外收入 │ 2.22│ 66.67│ 51.98│ 41.39│ 11.28│ 240.49│
│营业外支出 │ 42.70│ 850.00│ 476.34│ 9.91│ 7.88│ 732.84│
│利润总额 │ 23751.87│ 126661.47│ 97694.55│ 58866.29│ 17584.95│ 113828.64│
│所得税 │ 4094.64│ 21039.73│ 17344.33│ 9848.05│ 2478.50│ 15313.98│
│净利润 │ 19657.23│ 105621.73│ 80350.22│ 49018.23│ 15106.45│ 98514.67│
│归属母公司净利润 │ 19665.46│ 105640.26│ 80363.03│ 49024.22│ 15105.35│ 98488.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 392623.83│ 530867.60│ 606325.26│ 320160.63│ 641050.91│ 561663.94│
│经营活动现金流出 │ 599958.55│ 457057.43│ 564952.32│ 386680.04│ 567647.16│ 507727.58│
│经营活动现金流量净额│ -207334.71│ 73810.17│ 41372.94│ -66519.41│ 73403.74│ 53936.36│
│投资活动现金流入 │ 150107.85│ 1018263.53│ 1018177.94│ 969607.20│ 691231.94│ 653861.14│
│投资活动现金流出 │ 98350.05│ 1324783.94│ 938557.16│ 1096708.99│ 1019110.43│ 819071.07│
│投资活动现金流量净额│ 51757.80│ -306520.41│ 79620.78│ -127101.79│ -327878.49│ -165209.93│
│筹资活动现金流入 │ 230000.00│ 1197722.00│ 736495.00│ 494124.00│ 688113.66│ 588141.00│
│筹资活动现金流出 │ 18854.33│ 930741.84│ 657343.21│ 304023.16│ 450681.26│ 414172.29│
│筹资活动现金流量净额│ 211145.67│ 266980.16│ 79151.79│ 190100.84│ 237432.39│ 173968.71│
│汇率变动对现金的影响│ 193.17│ -147.43│ 39.86│ 38.07│ 196.45│ -49.98│
│现金及等价物净增加额│ 55761.93│ 34122.50│ 200185.37│ -3482.30│ -16845.90│ 62645.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 392623.83│ 530867.60│ 388843.09│ 606879.97│ 486029.05│ 606325.26│
│经营活动现金流出 │ 599958.55│ 457057.43│ 492964.84│ 645171.90│ 552696.12│ 564952.32│
│经营活动现金流量净额│ -207334.71│ 73810.17│ -104121.75│ -38291.93│ -66667.06│ 41372.94│
│投资活动现金流入 │ 150107.85│ 1018263.53│ 691598.70│ 437680.52│ 189235.41│ 1018177.94│
│投资活动现金流出 │ 98350.05│ 1324783.94│ 821715.48│ 660705.23│ 236106.82│ 938557.16│
│投资活动现金流量净额│ 51757.80│ -306520.41│ -130116.78│ -223024.71│ -46871.41│ 79620.78│
│筹资活动现金流入 │ 230000.00│ 1197722.00│ 947722.00│ 417222.00│ 236554.00│ 736495.00│
│筹资活动现金流出 │ 18854.33│ 930741.84│ 702113.72│ 267347.19│ 192328.72│ 657343.21│
│筹资活动现金流量净额│ 211145.67│ 266980.16│ 245608.28│ 149874.81│ 44225.28│ 79151.79│
│汇率变动对现金的影响│ 193.17│ -147.43│ -91.03│ -20.65│ -4.54│ 39.86│
│现金及等价物净增加额│ 55761.93│ 34122.50│ 11278.71│ -111462.48│ -69317.74│ 200185.37│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43232.55│ 17.10│ 15105.35│ 14.30│
│二季报 │ 85165.24│ 33.68│ 33918.86│ 32.11│
│三季报 │ 73146.64│ 28.93│ 31338.81│ 29.67│
│四季报 │ 51295.65│ 20.29│ 25277.23│ 23.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56395.34│ 23.33│ 22026.27│ 22.36│
│二季报 │ 69079.81│ 28.57│ 25662.45│ 26.06│
│三季报 │ 59851.96│ 24.76│ 27284.00│ 27.70│
│四季报 │ 56430.33│ 23.34│ 23516.02│ 23.88│
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