财务分析☆ ◇601108 财通证券 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 189980.49│ 263225.70│ 233977.95│ 225201.46│ 151720.12│ 256617.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 233977.95│ 225201.46│ 151720.12│ 256617.53│
│净利润增长率(%) │ 75.38│ 12.50│ 3.90│ 48.43│ -40.88│ 11.98│
│扣非净利润(万) │ 186241.98│ 259217.43│ 225859.31│ 217489.73│ 147594.97│ 252168.85│
│营业总收(未调整:万) │ 434727.48│ 692225.27│ 628572.98│ 651734.03│ 482674.96│ 640761.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 628572.98│ 651734.03│ 482674.96│ 640761.04│
│总营收同比增长率(%) │ 46.90│ 10.13│ -3.55│ 35.03│ -24.67│ -1.84│
│加权净资产收益率(%) │ 4.91│ 7.08│ 6.59│ 6.67│ 4.96│ 10.68│
│资产负债比率(%) │ 80.13│ 76.55│ 74.80│ 74.11│ 73.77│ 77.16│
│净利润现金含量(%) │ -159.87│ 203.47│ 586.36│ -331.27│ -331.57│ 114.22│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.5700│ 0.5000│ 0.4800│ 0.3400│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4000│ 0.5600│ 0.4900│ 0.4700│ 0.3400│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4091│ 0.5668│ 0.5039│ 0.4850│ 0.3267│ 0.7150│
│每股资本公积金(元) │ 3.1801│ 3.1814│ 3.1821│ 3.1820│ 3.1820│ 2.4195│
│每股未分配利润(元) │ 2.6590│ 2.3061│ 2.0761│ 1.8614│ 1.6545│ 2.0578│
│每股净资产(元) │ 8.3917│ 8.0446│ 7.7345│ 7.4519│ 6.9907│ 6.8868│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6541│ 1.1534│ 2.9544│ -1.6065│ -1.0833│ 0.8167│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 189980.49│ 61707.98│ 263225.70│ 203770.50│ 108322.56│ 28966.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 108322.56│ 28966.26│
│净利润增长率(%) │ 75.38│ 113.03│ 12.50│ 38.42│ 16.85│ -36.52│
│扣非净利润(万) │ 186241.98│ 58593.64│ 259217.43│ 200454.12│ 103797.81│ 26785.30│
│营业总收(未调整:万) │ 434727.48│ 165134.33│ 692225.27│ 506274.17│ 295939.09│ 106946.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 295939.09│ 106946.81│
│总营收同比增长率(%) │ 46.90│ 54.41│ 10.13│ 13.99│ -2.19│ -24.16│
│加权净资产收益率(%) │ 4.91│ 1.61│ 7.08│ 5.51│ 2.94│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 80.13│ 78.23│ 76.55│ 74.78│ 73.68│ 73.62│
│净利润现金含量(%) │ -159.87│ -74.30│ 203.47│ 361.41│ 595.84│ 2042.02│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.1300│ 0.5700│ 0.4400│ 0.2300│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4000│ 0.1262│ 0.5600│ 0.4317│ 0.2200│ 0.0577│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4091│ 0.1329│ 0.5668│ 0.4388│ 0.2333│ 0.0624│
│每股资本公积金(元) │ 3.1801│ 3.1814│ 3.1814│ 3.1821│ 3.1821│ 3.1821│
│每股未分配利润(元) │ 2.6590│ 2.4357│ 2.3061│ 2.3970│ 2.1936│ 2.1356│
│每股净资产(元) │ 8.3917│ 8.2121│ 8.0446│ 7.9528│ 7.7835│ 7.7823│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6541│ -0.0987│ 1.1534│ 1.5859│ 1.3899│ 1.2737│
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【2.偿债能力指标】
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│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.13│ 76.55│ 74.80│ 74.11│ 73.77│ 77.16│
│产权比率 │ 4.03│ 3.27│ 2.97│ 2.86│ 2.81│ 3.38│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.13│ 78.23│ 76.55│ 74.78│ 73.68│ 73.62│
│产权比率 │ 4.03│ 3.59│ 3.27│ 2.96│ 2.80│ 2.79│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 2.95│ 4.82│ 26.23│ 16.37│ 19.56│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.06│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 0.72│ 2.95│ 2.15│ 1.25│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.81│ 6.96│ 6.43│ 6.51│ 4.60│ 10.18│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 54.77│ 46.02│ 44.37│ 40.34│ 33.26│ 47.57│
│销售净利率 │ 43.70│ 38.02│ 37.21│ 34.54│ 31.42│ 40.00│
│总资产净利率 │ 1.06│ 1.72│ 1.68│ 1.74│ 1.28│ 2.48│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│净资产收益率 │ 4.81│ 1.60│ 6.96│ 5.45│ 2.96│ 0.79│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 54.77│ 45.00│ 46.02│ 49.13│ 43.57│ 29.27│
│销售净利率 │ 43.70│ 37.37│ 38.02│ 40.24│ 36.59│ 27.06│
│总资产净利率 │ 1.06│ 0.36│ 1.72│ 1.39│ 0.76│ 0.20│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.90│ 10.13│ -3.55│ 35.03│ -24.67│ -1.84│
│营业利润增长率 │ 84.65│ 14.22│ 6.10│ 63.75│ -47.34│ 8.89│
│净利润增长率 │ 75.38│ 12.50│ 3.90│ 48.43│ -40.88│ 11.98│
│净资产增长率 │ 4.26│ 3.96│ 5.20│ 5.02│ 30.73│ 7.49│
│总资产增长率 │ 23.02│ 11.66│ 8.07│ 6.41│ 13.83│ 14.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.90│ 54.41│ 10.13│ 13.99│ -2.19│ -24.16│
│营业利润增长率 │ 84.65│ 137.41│ 14.22│ 43.92│ 15.25│ -42.55│
│净利润增长率 │ 75.38│ 113.03│ 12.50│ 38.42│ 16.85│ -36.52│
│净资产增长率 │ 4.26│ 2.06│ 3.96│ 2.78│ 0.63│ 0.61│
│总资产增长率 │ 23.02│ 9.92│ 11.66│ 2.63│ -3.67│ -3.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 221.86│ 202.32│ 222.12│ 214.60│ 209.08│ 165.86│
│净资产(亿元) │ 331.45│ 320.63│ 311.56│ 301.00│ 292.38│ 226.28│
│各项风险资本准备之和│ 98.05│ 85.89│ 90.46│ 101.26│ ---│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 226.27│ 235.55│ 245.55│ 211.93│ 247.47│ 216.74│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 66.94│ 63.10│ 71.29│ 71.30│ 71.51│ 73.30│
│净资本/负债% │ 21.49│ 23.04│ 28.04│ 27.27│ 29.69│ 25.91│
│自营权益类证券及衍生│ 11.61│ 10.98│ 17.86│ 19.82│ 11.66│ 6.96│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 346.73│ 322.01│ 252.75│ 281.93│ 285.91│ 265.49│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 221.86│ 202.32│ 217.51│ 222.12│ 211.46│ 214.60│
│净资产(亿元) │ 331.45│ 320.63│ 309.73│ 311.56│ 304.28│ 301.00│
│各项风险资本准备之和│ 98.05│ 85.89│ 70.07│ 90.46│ 99.85│ 101.26│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 226.27│ 235.55│ 310.44│ 245.55│ 211.78│ 211.93│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 66.94│ 63.10│ 70.23│ 71.29│ 69.49│ 71.30│
│净资本/负债% │ 21.49│ 23.04│ 30.44│ 28.04│ 24.61│ 27.27│
│自营权益类证券及衍生│ 11.61│ 10.98│ 11.07│ 17.86│ 19.40│ 19.82│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 346.73│ 322.01│ 248.47│ 252.75│ 323.16│ 281.93│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3494332.84│ 3262670.29│ 7.10│
│结算备付金 │客户、自有结算备│ 1000742.82│ 730278.94│ 37.04│
│ │付金均增加 │ │ │ │
│融出资金 │--- │ 3185995.97│ 2794811.36│ 14.00│
│衍生金融资产│--- │ 5433.28│ 6966.55│ -22.01│
│存出保证金 │--- │ 62670.84│ 49745.35│ 25.98│
│应收款项 │清算款影响 │ 1742058.62│ 139201.34│ 1151.47│
│买入返售金融│--- │ 247359.71│ 233820.77│ 5.79│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 4772854.62│ 4583193.89│ 4.14│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │--- │ 740658.22│ 847067.61│ -12.56│
│其他债权投资│债券投资规模增加│ 2854431.01│ 1807072.28│ 57.96│
│其他权益工具│--- │ 320852.10│ 324216.64│ -1.04│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1058095.09│ 1003824.91│ 5.41│
│投资性房地产│--- │ 1206.27│ 1293.50│ -6.74│
│固定资产 │--- │ 225401.96│ 231045.21│ -2.44│
│使用权资产 │--- │ 24867.15│ 24857.62│ 0.04│
│无形资产 │--- │ 28127.80│ 30090.29│ -6.52│
│递延所得税资│--- │ 9116.57│ 9030.93│ 0.95│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │金融衍生品保证金│ 82091.24│ 62057.20│ 32.28│
│ │增加 │ │ │ │
│应付短期融资│--- │ 1418424.97│ 1261156.22│ 12.47│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 306471.83│ 290064.69│ 5.66│
│衍生金融负债│场外期权规模减少│ 4967.61│ 7541.03│ -34.13│
│卖出回购金融│--- │ 4049393.73│ 3663231.26│ 10.54│
│资产款 │ │ │ │ │
│交易性金融负│债券类金融负债规│ 180423.73│ 17787.66│ 914.32│
│债 │模增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务代理买卖│ 5440210.74│ 3413707.95│ 59.36│
│款 │业务款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 179504.71│ 197051.69│ -8.90│
│应交税费 │应交所得税增加 │ 31244.61│ 12142.07│ 157.33│
│应付款项 │--- │ 3630.77│ 4217.24│ -13.91│
│合同负债 │--- │ 3309.09│ 3758.73│ -11.96│
│租赁负债 │--- │ 22851.49│ 23272.27│ -1.81│
│应付债券 │--- │ 4125489.67│ 3397316.43│ 21.43│
│递延所得税负│--- │ 20606.04│ 16099.18│ 27.99│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │金融衍生品押金增│ 124042.32│ 49380.48│ 151.20│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │投资收益及公允价│ 434727.48│ 295939.09│ 46.90│
│ │值变动收益、经纪│ │ │ │
│ │业务手续费净收入│ │ │ │
│ │和投资银行业务手│ │ │ │
│ │续费净收入同比有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费同比│ 196647.75│ 167006.84│ 17.75│
│ │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的而持有│ -303730.06│ 645428.08│ -147.06│
│的现金流量净│的金融资产所支付│ │ │ │
│额 │的金额和融出资金│ │ │ │
│ │净增加额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资所支付的现金│ -17020.45│ 7011.43│ -342.75│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 821205.41│ -693127.48│ 218.48│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │投资收益及公允价│ 165134.33│ 106946.81│ 54.41│
│ │值变动收益、手续│ │ │ │
│ │费及佣金净收入等│ │ │ │
│ │营业收入同比增加│ │ │ │
│利润总额 │营业收入同比增加│ 74261.81│ 30943.70│ 139.99│
│归属于上市公│营业收入同比增加│ 61707.98│ 28966.26│ 113.03│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入同比增加│ 58593.64│ 26785.30│ 118.75│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的而持有│ -45850.29│ 591497.20│ -107.75│
│的现金流量净│的金融资产投资、│ │ │ │
│额 │回购、代理买卖证│ │ │ │
│ │券等业务收到及支│ │ │ │
│ │付的现金净额变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│衍生金融资产│场外衍生品规模增│ 12926.62│ 6966.55│ 85.55│
│ │加 │ │ │ │
│存出保证金 │自有存出保证金增│ 68765.20│ 49745.35│ 38.23│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │证券清算款影响 │ 1104762.56│ 139201.34│ 693.64│
│交易性金融负│债券类金融负债规│ 42952.99│ 17787.66│ 141.48│
│债 │模增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│场外衍生品公允价│ 10937.15│ 7541.03│ 45.04│
│ │值变动 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务代理买卖│ 4471387.82│ 3413707.95│ 30.98│
│款 │证券款增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交个人所得税减│ 5675.67│ 12142.07│ -53.26│
│ │少 │ │ │ │
│应付款项 │证券清算款影响 │ 1662.66│ 4217.24│ -60.57│
│其他负债 │应付场外衍生品保│ 83540.95│ 49380.48│ 69.18│
│ │证金增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他债权投资和其│ 37409.78│ 21234.27│ 76.18│
│ │他权益工具投资公│ │ │ │
│ │允价值变动影响 │ │ │ │
│利息净收入 │利息收入增加 │ 21687.28│ 13982.90│ 55.10│
│其他收益 │收到的政府补助增│ 5225.46│ 3196.19│ 63.49│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益及公│金融资产投资创收│ 43675.62│ 10012.46│ 336.21│
│允价值变动收│增加 │ │ │ │
│益 │ │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动 │ 185.29│ 48.44│ 282.51│
│其他业务收入│租金收入增加 │ 168.51│ 110.82│ 52.05│
│资产处置收益│租赁合同终止产生│ ---│ -1.52│ 100.00│
│ │的资产处置收益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税增加 │ 1001.08│ 361.71│ 176.76│
│信用减值损失│信用减值损失转回│ -378.50│ -1058.45│ 64.24│
│ │金额减少 │ │ │ │
│营业外收入 │其他零星收入减少│ 38.52│ 246.32│ -84.36│
│营业外支出 │其他零星支出减少│ 85.75│ 603.05│ -85.78│
│所得税费用 │应纳税所得额增加│ 12553.82│ 2004.82│ 526.18│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 16084.22│ -6791.32│ 336.84│
│的税后净额 │和其他债权投资公│ │ │ │
│ │允价值变动影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 335878.05│ -746802.82│ 144.98│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3494332.84│ 3262670.29│ 2945230.33│ 1889431.66│ 2110910.37│ 2280813.49│
│结算备付金 │ 1000742.82│ 730278.94│ 774439.64│ 504978.69│ 506795.08│ 566334.91│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 3185995.97│ 2794811.36│ 2112051.34│ 1907318.66│ 1588543.35│ 1996793.95│
│公允计量的金融资产 │ 4772854.62│ 4583193.89│ 4648473.49│ 5016060.55│ 4429156.68│ 3215457.86│
│衍生金融资产 │ 5433.28│ 6966.55│ 80003.71│ 112785.82│ 16444.17│ 28581.42│
│固定资产 │ 225401.96│ 231045.21│ 238378.25│ 22618.09│ 27072.60│ 31882.57│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 19856296.11│ 16141244.69│ 14455458.45│ 13375447.05│ 12569192.12│ 11042474.62│
│短期借款 │ ---│ ---│ 92.66│ 906.57│ 10906.02│ 24045.25│
│应付短期融资款 │ 1418424.97│ 1261156.22│ 1221553.06│ 1279422.89│ 1030779.18│ 765221.15│
│拆入资金 │ 306471.83│ 290064.69│ 80028.67│ 170507.30│ ---│ 40013.44│
│公允计量的金融负债 │ 180423.73│ 17787.66│ 14337.23│ 11532.18│ 8491.86│ 2348.79│
│代理买卖证券款 │ 5440210.74│ 3413707.95│ 2741191.48│ 1886553.31│ 2070912.46│ 1955179.92│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 4967.61│ 7541.03│ 24279.23│ 28959.20│ 6625.45│ 16392.93│
│负债合计 │ 15910571.30│ 12356726.88│ 10812750.43│ 9912697.86│ 9271737.46│ 8520746.07│
│实收资本(或股本) │ 464376.90│ 464376.35│ 464375.97│ 464373.89│ 464373.19│ 358901.48│
│资本公积 │ 1476773.34│ 1477369.92│ 1477680.62│ 1477646.81│ 1477640.14│ 868379.22│
│盈余公积 │ 183100.46│ 183373.73│ 162047.26│ 144771.59│ 130160.91│ 125624.45│
│未分配利润 │ 1234766.24│ 1070892.68│ 964072.99│ 864404.00│ 768327.90│ 738535.48│
│归属于母公司所有者权│ 3945724.80│ 3784517.80│ 3640528.79│ 3460487.50│ 3295085.67│ 2520501.35│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 2179.24│ 2261.69│ 2368.99│ 1227.19│
│股东权益合计 │ 3945724.80│ 3784517.80│ 3642708.03│ 3462749.19│ 3297454.66│ 2521728.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3494332.84│ 3470293.46│ 3262670.29│ 3087216.37│ 3040893.42│ 2748987.29│
│结算备付金 │ 1000742.82│ 806796.53│ 730278.94│ 799713.30│ 641552.02│ 810737.34│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 3185995.97│ 2822557.85│ 2794811.36│ 2538602.94│ 2033148.32│ 2116424.04│
│公允计量的金融资产 │ 4772854.62│ 4583297.26│ 4583193.89│ 4307352.55│ 4118752.50│ 4272381.67│
│衍生金融资产 │ 5433.28│ 12926.62│ 6966.55│ 8245.17│ 17611.98│ 31051.48│
│固定资产 │ 225401.96│ 228057.35│ 231045.21│ 232194.39│ 233395.55│ 235799.78│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 19856296.11│ 17742361.37│ 16141244.69│ 14834974.27│ 13924566.46│ 13892169.64│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1418424.97│ 1424455.32│ 1261156.22│ 906431.01│ 708946.02│ 814245.65│
│拆入资金 │ 306471.83│ 296427.15│ 290064.69│ 290054.20│ 78016.26│ 175033.32│
│公允计量的金融负债 │ 180423.73│ 42952.99│ 17787.66│ 10690.98│ 12678.37│ 11032.70│
│代理买卖证券款 │ 5440210.74│ 4471387.82│ 3413707.95│ 3313773.92│ 2949704.56│ 2765346.82│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ 1164.00│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 4967.61│ 10937.15│ 7541.03│ 10118.51│ 8236.37│ 15736.39│
│负债合计 │ 15910571.30│ 13880050.86│ 12356726.88│ 11093061.25│ 10259126.00│ 10227313.74│
│实收资本(或股本) │ 464376.90│ 464376.41│ 464376.35│ 464376.24│ 464376.08│ 464376.00│
│资本公积 │ 1476773.34│ 1477370.43│ 1477369.92│ 1477683.20│ 1477681.88│ 1477680.94│
│盈余公积 │ 183100.46│ 183373.73│ 183373.73│ 162515.59│ 162515.59│ 162047.26│
│未分配利润 │ 1234766.24│ 1131099.97│ 1070892.68│ 1113119.59│ 1018661.14│ 991718.82│
│归属于母公司所有者权│ 3945724.80│ 3862310.51│ 3784517.80│ 3741913.01│ 3663293.99│ 3662704.03│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2146.47│ 2151.87│
│股东权益合计 │ 3945724.80│ 3862310.51│ 3784517.80│ 3741913.01│ 3665440.46│ 3664855.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434727.48│ 692225.27│ 628572.98│ 651734.03│ 482674.96│ 640761.04│
│手续费及佣金净收入 │ 218092.75│ 365800.86│ 353353.67│ 355750.08│ 313933.38│ 342627.07│
│证券承销业务净收入 │ 34451.21│ 42713.70│ 52269.46│ 76064.70│ 45157.67│ 64462.78│
│受托客户资产管理业务│ 66709.19│ 131528.04│ 154729.67│ 155264.06│ 145961.19│ 138462.33│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 46923.33│ 70678.48│ 60805.94│ 53852.67│ 74683.40│ 81851.71│
│投资收益 │ 119639.91│ 289373.34│ 183106.22│ 61070.17│ 135236.75│ 283354.10│
│公允价值变动收益 │ 44067.69│ -41994.66│ 19242.49│ 169468.84│ -48358.85│ -74823.53│
│营业支出 │ 196647.75│ 373653.06│ 349650.49│ 388850.84│ 322138.58│ 335926.94│
│营业税金及附加 │ 3055.64│ 5257.08│ 3300.09│ 4264.61│ 3714.28│ 4048.83│
│业务及管理费 │ 191526.07│ 363841.00│ 346017.54│ 378349.49│ 316521.77│ 334781.06│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 238079.74│ 318572.22│ 278922.49│ 262883.19│ 160536.38│ 304834.09│
│营业外收入 │ 726.91│ 457.45│ 31.16│ 54.01│ 178.43│ 71.85│
│营业外支出 │ 92.63│ 2495.92│ 1842.82│ 1736.22│ 2281.75│ 1960.12│
│利润总额 │ 238714.02│ 316533.75│ 277110.83│ 261200.98│ 158433.06│ 302945.82│
│所得税 │ 48733.53│ 53340.85│ 43215.33│ 36106.82│ 6796.15│ 46634.61│
│净利润 │ 189980.49│ 263192.90│ 233895.50│ 225094.16│ 151636.91│ 256311.21│
│归属母公司净利润 │ 189980.49│ 263225.70│ 233977.95│ 225201.46│ 151720.12│ 256617.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434727.48│ 165134.33│ 692225.27│ 506274.17│ 295939.09│ 106946.81│
│手续费及佣金净收入 │ 218092.75│ 94192.17│ 365800.86│ 263884.15│ 164969.99│ 79597.52│
│证券承销业务净收入 │ 34451.21│ 9961.82│ 42713.70│ 27663.21│ 21965.66│ 10670.03│
│受托客户资产管理业务│ 66709.19│ 29724.57│ 131528.04│ 95678.17│ 60745.49│ 26340.69│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 46923.33│ 21687.28│ 70678.48│ 49818.79│ 30100.47│ 13982.90│
│投资收益 │ 119639.91│ 54866.31│ 289373.34│ 231741.31│ 142001.06│ 68938.82│
│公允价值变动收益 │ 44067.69│ -11190.68│ -41994.66│ -47057.72│ -48132.49│ -58926.36│
│营业支出 │ 196647.75│ 90825.29│ 373653.06│ 257561.20│ 167006.84│ 75646.38│
│营业税金及附加 │ 3055.64│ 1001.08│ 5257.08│ 2837.70│ 1913.32│ 361.71│
│业务及管理费 │ 191526.07│ 90158.25│ 363841.00│ 257462.35│ 168330.04│ 76298.44│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 238079.74│ 74309.03│ 318572.22│ 248712.97│ 128932.25│ 31300.43│
│营业外收入 │ 726.91│ 38.52│ 457.45│ 98.85│ 152.25│ 246.32│
│营业外支出 │ 92.63│ 85.75│ 2495.92│ 2460.75│ 807.48│ 603.05│
│利润总额 │ 238714.02│ 74261.81│ 316533.75│ 246351.07│ 128277.01│ 30943.70│
│所得税 │ 48733.53│ 12553.82│ 53340.85│ 42613.37│ 19987.22│ 2004.82│
│净利润 │ 189980.49│ 61707.98│ 263192.90│ 203737.70│ 108289.79│ 28938.89│
│归属母公司净利润 │ 189980.49│ 61707.98│ 263225.70│ 203770.50│ 108322.56│ 28966.26│
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【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1567715.55│ 3481093.29│ 2665883.37│ 2098734.65│ 1924503.38│ 1788840.91│
│经营活动现金流出 │ 1871445.61│ 2945495.54│ 1293939.42│ 2844760.96│ 2427559.10│ 1495720.05│
│经营活动现金流量净额│ -303730.06│ 535597.76│ 1371943.95│ -746026.32│ -503055.72│ 293120.86│
│投资活动现金流入 │ 16909.39│ 19045.16│ 22772.80│ 40448.55│ 27011.73│ 14221.20│
│投资活动现金流出 │ 33929.83│ 30771.76│ 281964.35│ 54561.17│ 20003.11│ 23299.34│
│投资活动现金流量净额│ -17020.45│ -11726.60│ -259191.55│ -14112.62│ 7008.62│ -9078.14│
│筹资活动现金流入 │ 2521420.00│ 2790600.00│ 3488916.32│ 4006786.04│ 3079714.97│ 3495649.40│
│筹资活动现金流出 │ 1700214.59│ 3097634.96│ 3260539.32│ 3474627.54│ 2821528.50│ 3390609.91│
│筹资活动现金流量净额│ 821205.41│ -307034.96│ 228377.00│ 532158.50│ 258186.48│ 105039.49│
│汇率变动对现金的影响│ 130.17│ -8.06│ -123.25│ 100.01│ 253.57│ 30.52│
│现金及等价物净增加额│ 500585.07│ 216828.13│ 1341006.15│ -227880.43│ -237607.04│ 389112.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1567715.55│ 445703.70│ 3481093.29│ 2453232.97│ 1505597.48│ 1119840.15│
│经营活动现金流出 │ 1871445.61│ 491553.99│ 2945495.54│ 1716795.59│ 860169.40│ 528342.94│
│经营活动现金流量净额│ -303730.06│ -45850.29│ 535597.76│ 736437.38│ 645428.08│ 591497.20│
│投资活动现金流入 │ 16909.39│ 8.64│ 19045.16│ 17501.51│ 16877.56│ 1006.42│
│投资活动现金流出 │ 33929.83│ 7641.30│ 30771.76│ 19618.34│ 9866.14│ 7359.22│
│投资活动现金流量净额│ -17020.45│ -7632.66│ -11726.60│ -2116.84│ 7011.43│ -6352.80│
│筹资活动现金流入 │ 2521420.00│ 1219000.00│ 2790600.00│ 1691600.00│ 841000.00│ 206000.00│
│筹资活动现金流出 │ 1700214.59│ 883121.95│ 3097634.96│ 2263303.85│ 1534127.48│ 952802.82│
│筹资活动现金流量净额│ 821205.41│ 335878.05│ -307034.96│ -571703.85│ -693127.48│ -746802.82│
│汇率变动对现金的影响│ 130.17│ 185.29│ -8.06│ 20.55│ 283.99│ 48.44│
│现金及等价物净增加额│ 500585.07│ 282580.40│ 216828.13│ 162637.25│ -40403.99│ -161609.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 106946.81│ 15.45│ 28966.26│ 11.00│
│二季报 │ 188992.28│ 27.30│ 79356.30│ 30.15│
│三季报 │ 210335.08│ 30.39│ 95447.94│ 36.26│
│四季报 │ 185951.10│ 26.86│ 59455.20│ 22.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 141015.00│ 22.43│ 45628.34│ 19.50│
│二季报 │ 161549.77│ 25.70│ 47077.59│ 20.12│
│三季报 │ 141567.05│ 22.52│ 54510.98│ 23.30│
│四季报 │ 184441.15│ 29.34│ 86761.03│ 37.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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