财务分析☆ ◇601038 一拖股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 78228.79│ 81195.35│ 92202.32│ 99702.27│ 68105.10│ 43820.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 92202.32│ 99702.27│ 68105.10│ 43820.92│
│净利润增长率(%) │ 1.72│ -11.94│ -7.52│ 46.39│ 55.42│ 56.42│
│扣非净利润(万) │ 85346.15│ 70767.45│ 86687.71│ 92588.52│ 77142.24│ 33516.56│
│营业总收(未调整:万) │ 788632.12│ 1082259.12│ 1190437.09│ 1153378.68│ 1256378.03│ 933380.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1190437.09│ 1153378.68│ 1256378.03│ 933380.89│
│总营收同比增长率(%) │ 13.84│ -9.09│ 3.21│ -8.20│ 34.61│ 23.10│
│加权净资产收益率(%) │ 9.76│ 10.86│ 13.22│ 15.76│ 11.99│ 8.49│
│资产负债比率(%) │ 49.17│ 45.48│ 47.06│ 47.75│ 49.97│ 51.52│
│净利润现金含量(%) │ 135.61│ 112.78│ 131.90│ 105.94│ 528.89│ 132.88│
│基本每股收益(元) │ 0.6962│ 0.7226│ 0.8206│ 0.8873│ 0.6061│ 0.3940│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7595│ 0.6298│ 0.7715│ 0.8240│ 0.6865│ 0.3014│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6962│ 0.7226│ 0.8206│ 0.8873│ 0.6061│ 0.3900│
│每股资本公积金(元) │ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│
│每股未分配利润(元) │ 3.1950│ 2.6963│ 2.3993│ 1.9746│ 1.3708│ 0.9666│
│每股净资产(元) │ 7.3159│ 6.8177│ 6.4573│ 5.9553│ 5.3025│ 4.8076│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9442│ 0.8150│ 1.0823│ 0.9400│ 3.2056│ 0.5182│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 78228.79│ 56251.23│ 81195.35│ 99418.67│ 76903.54│ 52949.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76903.54│ 52949.87│
│净利润增长率(%) │ 1.72│ 6.23│ -11.94│ -9.69│ -15.06│ -11.66│
│扣非净利润(万) │ 85346.15│ 56119.70│ 70767.45│ 91007.80│ 69168.21│ 52707.83│
│营业总收(未调整:万) │ 788632.12│ 466928.30│ 1082259.12│ 970250.48│ 692764.84│ 455651.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 692764.84│ 455651.60│
│总营收同比增长率(%) │ 13.84│ 2.47│ -9.09│ -9.63│ -11.26│ -2.13│
│加权净资产收益率(%) │ 9.76│ 7.08│ 10.86│ 13.02│ 10.14│ 7.04│
│资产负债比率(%) │ 49.17│ 48.40│ 45.48│ 48.14│ 45.94│ 48.01│
│净利润现金含量(%) │ 135.61│ 40.92│ 112.78│ 109.72│ 51.62│ 16.44│
│基本每股收益(元) │ 0.6962│ 0.5006│ 0.7226│ 0.8848│ 0.6844│ 0.4712│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7595│ 0.4994│ 0.6298│ 0.8099│ 0.6156│ 0.4691│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6962│ 0.5006│ 0.7226│ 0.8848│ 0.6844│ 0.4712│
│每股资本公积金(元) │ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│ 2.3636│
│每股未分配利润(元) │ 3.1950│ 3.1969│ 2.6963│ 2.9168│ 2.7842│ 2.8705│
│每股净资产(元) │ 7.3159│ 7.3181│ 6.8177│ 6.9777│ 6.8465│ 6.9311│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9442│ 0.2049│ 0.8150│ 0.9708│ 0.3533│ 0.0775│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 1.36│ 1.14│ 1.07│ 1.29│ 1.31│
│速动比率 │ 0.81│ 1.17│ 0.93│ 0.82│ 1.09│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 49.17│ 45.48│ 47.06│ 47.75│ 49.97│ 51.52│
│产权比率 │ 1.04│ 0.90│ 0.95│ 0.99│ 1.09│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.15│ 0.19│ 0.17│ 0.59│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 1.20│ 1.36│ 1.49│ 1.47│ 1.20│
│速动比率 │ 0.81│ 1.03│ 1.17│ 1.34│ 1.32│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 49.17│ 48.40│ 45.48│ 48.14│ 45.94│ 48.01│
│产权比率 │ 1.04│ 1.00│ 0.90│ 1.00│ 0.91│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.03│ 0.15│ 0.15│ 0.06│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.06│ 34.41│ 37.58│ 33.76│ 38.12│ 27.17│
│存货周转率 │ 6.13│ 7.28│ 7.02│ 7.17│ 7.33│ 5.09│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 1.38│ 1.71│ 1.61│ 1.61│ 1.23│
│固定资产周转率 │ 3.75│ 4.93│ 5.26│ 5.04│ 5.26│ 3.67│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.73│ 0.84│ 0.86│ 0.99│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.06│ 4.21│ 34.41│ 9.68│ 7.82│ 4.11│
│存货周转率 │ 6.13│ 3.24│ 7.28│ 6.57│ 4.84│ 2.96│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.55│ 1.38│ 1.05│ 0.81│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 3.75│ 2.22│ 4.93│ 4.43│ 3.13│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.29│ 0.73│ 0.63│ 0.46│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.52│ 10.60│ 12.71│ 14.90│ 11.43│ 8.11│
│销售毛利率 │ 16.61│ 15.15│ 14.78│ 15.89│ 15.72│ 16.25│
│营业利润率 │ 11.19│ 8.48│ 8.79│ 8.64│ 4.72│ 4.64│
│销售净利率 │ 10.13│ 7.94│ 7.82│ 8.58│ 5.15│ 4.71│
│总资产净利率 │ 4.93│ 5.77│ 6.53│ 7.38│ 5.07│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.52│ 6.84│ 10.60│ 12.68│ 10.00│ 6.80│
│销售毛利率 │ 16.61│ 16.54│ 15.15│ 16.23│ 16.03│ 15.91│
│营业利润率 │ 11.19│ 13.74│ 8.48│ 12.03│ 13.32│ 13.65│
│销售净利率 │ 10.13│ 12.16│ 7.94│ 10.90│ 12.02│ 11.76│
│总资产净利率 │ 4.93│ 3.53│ 5.77│ 6.83│ 5.55│ 3.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.84│ -9.09│ 3.21│ -8.20│ 34.61│ 23.10│
│营业利润增长率 │ -4.37│ -12.24│ 5.03│ 69.43│ 37.74│ 45.84│
│净利润增长率 │ 1.72│ -11.94│ -7.52│ 46.39│ 55.42│ 56.42│
│净资产增长率 │ 7.31│ 5.58│ 8.43│ 12.31│ 10.29│ 24.52│
│总资产增长率 │ 14.74│ 2.76│ 6.33│ 6.36│ 5.24│ -0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.84│ 2.47│ -9.09│ -9.63│ -11.26│ -2.13│
│营业利润增长率 │ -4.37│ 3.13│ -12.24│ -10.57│ -14.33│ -11.20│
│净利润增长率 │ 1.72│ 6.23│ -11.94│ -9.69│ -15.06│ -11.66│
│净资产增长率 │ 7.31│ 7.34│ 5.58│ 8.06│ 6.03│ 7.34│
│总资产增长率 │ 14.74│ 12.92│ 2.76│ 10.59│ 4.24│ 8.88│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │应收票据到期收款│ 2231.24│ 4354.96│ -48.77│
│ │及背书或者贴现 │ │ │ │
│应收款项 │受农机销售季节性│ 190874.79│ 32678.41│ 484.10│
│ │影响，上半年为销│ │ │ │
│ │售旺季，公司销售│ │ │ │
│ │商品产生的应收账│ │ │ │
│ │款未到回款期 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税款增│ 9897.35│ 6673.43│ 48.31│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│持有的大额存单到│ 94869.26│ 296955.22│ -68.05│
│非流动资产 │期 │ │ │ │
│债权投资 │购买并持有的定期│ 602330.26│ 283978.80│ 112.10│
│ │存款增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目投入增加│ 46125.90│ 32453.17│ 42.13│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 1550.97│ 2681.05│ -42.15│
│ │旧，净值减少 │ │ │ │
│应付账款 │采购量增加，应付│ 313075.59│ 182461.57│ 71.58│
│ │账款未到付款期 │ │ │ │
│合同负债 │部分合同履约义务│ 17529.66│ 56606.61│ -69.03│
│ │已完成 │ │ │ │
│其他流动负债│销售收入增加，计│ 93559.51│ 38390.33│ 143.71│
│ │提预提费用增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 56355.27│ 42472.31│ 32.69│
│租赁负债 │将一年内到期的租│ 141.13│ 254.73│ -44.59│
│ │赁负债重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│长期应付职工│将一年内到期的长│ 753.14│ 1852.68│ -59.35│
│薪酬 │期应付职工薪酬重│ │ │ │
│ │分类至应付职工薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -1050.18│ -807.03│ -30.13│
│ │的影响 │ │ │ │
│营业收入 │公司主导产品销量│ 788632.12│ 692764.84│ 13.84│
│ │同比增加，营业收│ │ │ │
│ │入、营业成本同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司主导产品销量│ 657674.21│ 581704.43│ 13.06│
│ │同比增加，营业收│ │ │ │
│ │入、营业成本同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司为开拓市场，│ 7398.19│ 7082.73│ 4.45│
│ │扩大主导产品市场│ │ │ │
│ │份额，加大服务保│ │ │ │
│ │障力度，销售服务│ │ │ │
│ │费等同比增长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 14429.03│ 15083.23│ -4.34│
│财务费用 │受金融市场宏观政│ 185.85│ -164.21│ 213.18│
│ │策影响，存款利率│ │ │ │
│ │下行，利息收入同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司加快高端农机│ 21784.54│ 21297.39│ 2.29│
│ │装备技术攻关，报│ │ │ │
│ │告期内根据研发项│ │ │ │
│ │目进度研发投入同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│其他收益 │一是去年同期子公│ 6818.30│ 13817.79│ -50.66│
│ │司确认债务重组收│ │ │ │
│ │益，报告期内无此│ │ │ │
│ │事项；二是报告期│ │ │ │
│ │内享受先进制造业│ │ │ │
│ │企业增值税进项税│ │ │ │
│ │加计抵减金额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的交易性│ -9582.22│ 5500.96│ -274.19│
│收益 │金融资产的公允价│ │ │ │
│ │值较年初下降，而│ │ │ │
│ │去年同期趋势为上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ 610.72│ 268.40│ 127.54│
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 13.81│ 69.13│ -80.02│
│ │收益同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期核销无需支付│ 209.31│ 1845.47│ -88.66│
│ │的应付款项同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废损失│ 96.55│ 265.42│ -63.62│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司主导产品销量│ 106089.29│ 39695.67│ 167.26│
│的现金流量净│增加，销售回款增│ │ │ │
│额 │加，经营业务现金│ │ │ │
│ │净流量同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司对结构性存款│ -129669.82│ -77178.84│ -68.01│
│的现金流量净│及大额存单等投资│ │ │ │
│额 │净额同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得借款净额│ -1944.26│ -23633.26│ 91.77│
│的现金流量净│同比增加和分配股│ │ │ │
│额 │利支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少的叠加影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司销量增长，销│ 23018.98│ 8704.92│ 164.44│
│的现金流量净│售回款增加，经营│ │ │ │
│额 │业务现金净流量同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 155757.64│ 191154.36│ 234504.42│ 276957.89│ 436374.23│ 324339.96│
│存货 │ 99834.31│ 114769.46│ 137477.88│ 151419.04│ 119130.27│ 167400.89│
│应收票据及应收账款 │ 193106.03│ 37033.37│ 33896.93│ 39352.82│ 42856.14│ 36441.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20020.91│ 25571.37│ 28942.25│ 21073.45│ 21460.31│ 24271.23│
│其他应收款 │ 9897.35│ 6673.43│ 4638.72│ 2467.23│ 2666.50│ 2424.72│
│流动资产合计 │ 718121.26│ 824740.26│ 742504.81│ 648767.19│ 788220.21│ 769590.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 74185.06│ 70585.22│ 68695.91│ 66425.76│ 63597.61│ 12697.05│
│固定资产净额 │ 207915.73│ 212979.73│ 226082.23│ 226881.46│ 231184.69│ 246598.15│
│在建工程 │ 46125.90│ 32453.17│ 14768.26│ 14003.87│ 12646.68│ 7924.61│
│无形资产 │ 62186.45│ 63303.42│ 67632.92│ 69733.78│ 71322.53│ 75085.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1014176.81│ 685013.49│ 726628.76│ 732959.01│ 510394.02│ 464369.35│
│资产总计 │ 1732298.08│ 1509753.74│ 1469133.57│ 1381726.20│ 1298614.23│ 1233959.46│
│应付票据及应付账款 │ 560362.04│ 440775.59│ 469514.62│ 447891.60│ 411637.33│ 343531.31│
│预收款项 │ 7.77│ 7.71│ ---│ ---│ 19.04│ 19.83│
│合同负债 │ 17529.66│ 56606.61│ 55527.46│ 50033.67│ 84646.47│ 58038.55│
│流动负债 │ 759602.90│ 607836.66│ 649806.98│ 604460.43│ 612785.86│ 589114.74│
│长期借款 │ 56355.27│ 42472.31│ 6595.00│ 20000.00│ 4938.00│ 11000.00│
│长期应付款 │ 637.34│ 718.35│ 724.64│ 828.14│ 847.64│ 825.13│
│非流动负债 │ 92223.83│ 78834.67│ 41499.43│ 55332.80│ 36111.29│ 46622.40│
│负债合计 │ 851826.72│ 686671.33│ 691306.40│ 659793.23│ 648897.14│ 635737.14│
│实收资本 │ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│
│资本公积金 │ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│
│盈余公积 │ 84936.35│ 84936.35│ 78424.29│ 69987.56│ 59543.35│ 50149.58│
│未分配利润 │ 359009.97│ 302968.68│ 269597.48│ 221874.93│ 154024.89│ 108606.91│
│少数股东权益 │ 58425.78│ 57011.87│ 52256.43│ 52763.90│ 53908.59│ 58014.43│
│归属母公司权益 │ 822045.57│ 766070.54│ 725570.73│ 669169.07│ 595808.50│ 540207.89│
│股东权益合计 │ 880471.35│ 823082.41│ 777827.17│ 721932.97│ 649717.09│ 598222.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 155757.64│ 182832.08│ 191154.36│ 161689.99│ 163425.39│ 260608.94│
│存货 │ 99834.31│ 125979.51│ 114769.46│ 109873.45│ 103052.23│ 121672.37│
│应收票据及应收账款 │ 193106.03│ 193497.07│ 37033.37│ 172376.37│ 148601.14│ 194602.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20020.91│ 36127.09│ 25571.37│ 10760.66│ 10503.85│ 26846.07│
│其他应收款 │ 9897.35│ 7984.84│ 6673.43│ 7624.25│ 6600.00│ 5868.57│
│流动资产合计 │ 718121.26│ 884888.04│ 824740.26│ 1098348.08│ 977268.01│ 871158.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 74185.06│ 71591.14│ 70585.22│ 69917.76│ 70274.06│ 69518.04│
│固定资产净额 │ 207915.73│ 208586.46│ 212979.73│ 211639.49│ 216396.29│ 222953.24│
│在建工程 │ 46125.90│ 40007.34│ 32453.17│ 24665.25│ 22123.46│ 18374.93│
│无形资产 │ 62186.45│ 62677.89│ 63303.42│ 64041.01│ 64803.17│ 66872.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1014176.81│ 819978.70│ 685013.49│ 526312.89│ 554228.42│ 728504.64│
│资产总计 │ 1732298.08│ 1704866.73│ 1509753.74│ 1624660.97│ 1531496.43│ 1599663.24│
│应付票据及应付账款 │ 560362.04│ 549123.51│ 440775.59│ 547794.22│ 462147.12│ 543354.29│
│预收款项 │ 7.77│ 7.77│ 7.71│ 0.00│ 6.91│ 8.31│
│合同负债 │ 17529.66│ 21139.30│ 56606.61│ 16774.83│ 19400.18│ 18241.70│
│流动负债 │ 759602.90│ 738426.55│ 607836.66│ 739162.59│ 664516.30│ 727482.15│
│长期借款 │ 56355.27│ 46064.34│ 42472.31│ 11428.11│ 6595.00│ 6595.00│
│长期应付款 │ 637.34│ 695.55│ 718.35│ 729.75│ 762.15│ 708.14│
│非流动负债 │ 92223.83│ 86654.65│ 78834.67│ 42965.92│ 39105.74│ 40488.75│
│负债合计 │ 851826.72│ 825081.19│ 686671.33│ 782128.51│ 703622.04│ 767970.90│
│实收资本 │ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│ 112364.53│
│资本公积金 │ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│ 265585.00│
│盈余公积 │ 84936.35│ 84936.35│ 84936.35│ 78424.29│ 78424.29│ 78424.29│
│未分配利润 │ 359009.97│ 359219.91│ 302968.68│ 327741.74│ 312847.84│ 322547.35│
│少数股东权益 │ 58425.78│ 57485.47│ 57011.87│ 58483.67│ 58575.25│ 52884.19│
│归属母公司权益 │ 822045.57│ 822300.07│ 766070.54│ 784048.79│ 769299.14│ 778808.15│
│股东权益合计 │ 880471.35│ 879785.54│ 823082.41│ 842532.46│ 827874.39│ 831692.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 788632.12│ 1082259.12│ 1190437.09│ 1153378.68│ 1256378.03│ 933380.89│
│营业总成本 │ 704296.54│ 1028572.02│ 1117739.25│ 1076321.62│ 1166329.94│ 881185.89│
│营业税金及附加 │ 2824.72│ 4595.67│ 4870.71│ 4906.62│ 4918.74│ 4300.61│
│销售费用 │ 7398.19│ 16461.95│ 15646.12│ 24089.11│ 22221.01│ 20380.93│
│财务费用 │ 185.85│ 141.65│ -4406.89│ -4551.19│ -4176.66│ 5111.21│
│管理费用 │ 14429.03│ 34118.23│ 35469.35│ 36063.61│ 39520.23│ 36337.82│
│资产减值损失 │ 610.72│ -2215.12│ -1903.16│ -1589.59│ -4362.72│ -58750.10│
│公允价值变动净收益 │ -9582.22│ 7001.86│ 2739.55│ 4775.70│ -23227.98│ 3835.11│
│投资收益 │ 8321.49│ 18268.93│ 17234.66│ 12215.78│ 728.78│ 63939.43│
│营业利润 │ 88261.71│ 91822.54│ 104634.71│ 99626.63│ 58801.89│ 42689.80│
│营业外收入 │ 209.31│ 2123.66│ 590.61│ 813.44│ 2642.62│ 3429.04│
│营业外支出 │ 96.55│ 318.00│ 47.56│ 131.47│ 254.72│ 89.65│
│利润总额 │ 88374.47│ 93628.20│ 105177.77│ 100308.60│ 61189.79│ 46029.19│
│所得税 │ 8458.17│ 7644.33│ 12084.00│ 1405.87│ -3006.03│ 2694.87│
│净利润 │ 79916.30│ 85983.87│ 93093.77│ 98902.73│ 64195.81│ 43334.32│
│归属母公司净利润 │ 78228.79│ 81195.35│ 92202.32│ 99702.27│ 68105.10│ 43820.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 788632.12│ 466928.30│ 1082259.12│ 970250.48│ 692764.84│ 455651.60│
│营业总成本 │ 704296.54│ 409998.29│ 1028572.02│ 883846.13│ 627412.16│ 403278.12│
│营业税金及附加 │ 2824.72│ 1380.89│ 4595.67│ 3615.66│ 2408.60│ 1147.19│
│销售费用 │ 7398.19│ 3121.36│ 16461.95│ 10558.26│ 7082.73│ 3298.99│
│财务费用 │ 185.85│ -10.72│ 141.65│ -230.61│ -164.21│ 67.99│
│管理费用 │ 14429.03│ 6397.46│ 34118.23│ 22430.78│ 15083.23│ 6927.31│
│资产减值损失 │ 610.72│ -132.72│ -2215.12│ 172.64│ 268.40│ -135.58│
│公允价值变动净收益 │ -9582.22│ 0.00│ 7001.86│ 5501.86│ 5500.96│ 0.96│
│投资收益 │ 8321.49│ 4307.21│ 18268.93│ 13547.41│ 9146.81│ 4524.91│
│营业利润 │ 88261.71│ 64149.62│ 91822.54│ 116715.01│ 92295.74│ 62204.53│
│营业外收入 │ 209.31│ 130.27│ 2123.66│ 1942.63│ 1845.47│ 39.02│
│营业外支出 │ 96.55│ 29.49│ 318.00│ 306.69│ 265.42│ 48.50│
│利润总额 │ 88374.47│ 64250.40│ 93628.20│ 118350.95│ 93875.79│ 62195.05│
│所得税 │ 8458.17│ 7482.02│ 7644.33│ 12628.72│ 10589.20│ 8617.93│
│净利润 │ 79916.30│ 56768.37│ 85983.87│ 105722.24│ 83286.60│ 53577.12│
│归属母公司净利润 │ 78228.79│ 56251.23│ 81195.35│ 99418.67│ 76903.54│ 52949.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 659299.26│ 1061412.54│ 1121914.56│ 1022212.53│ 1112397.93│ 917020.67│
│经营活动现金流出 │ 553209.97│ 969840.64│ 1000303.00│ 916586.37│ 752197.20│ 858792.70│
│经营活动现金流量净额│ 106089.29│ 91571.90│ 121611.56│ 105626.16│ 360200.73│ 58227.98│
│投资活动现金流入 │ 275141.32│ 247579.18│ 42389.00│ 46236.04│ 5795.84│ 34234.95│
│投资活动现金流出 │ 404811.15│ 355547.26│ 174732.29│ 247209.20│ 215396.83│ 6977.36│
│投资活动现金流量净额│ -129669.82│ -107968.08│ -132343.29│ -200973.15│ -209600.99│ 27257.59│
│筹资活动现金流入 │ 14341.60│ 35955.20│ 6595.00│ 30000.00│ 84793.22│ 118800.00│
│筹资活动现金流出 │ 16285.86│ 64642.48│ 40212.36│ 64634.34│ 98845.88│ 130791.16│
│筹资活动现金流量净额│ -1944.26│ -28687.28│ -33617.36│ -34634.34│ -14052.66│ -11991.16│
│汇率变动对现金的影响│ -424.99│ -32.03│ 492.79│ 344.64│ 733.91│ -500.23│
│现金及等价物净增加额│ -25949.78│ -45115.49│ -43856.31│ -129636.69│ 137280.99│ 72994.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 659299.26│ 284423.12│ 1061412.54│ 810306.26│ 547618.26│ 253490.25│
│经营活动现金流出 │ 553209.97│ 261404.14│ 969840.64│ 701221.18│ 507922.59│ 244785.33│
│经营活动现金流量净额│ 106089.29│ 23018.98│ 91571.90│ 109085.08│ 39695.67│ 8704.92│
│投资活动现金流入 │ 275141.32│ 114028.90│ 247579.18│ 44233.83│ 53184.61│ 35862.80│
│投资活动现金流出 │ 404811.15│ 133507.17│ 355547.26│ 193092.43│ 130363.45│ 3264.02│
│投资活动现金流量净额│ -129669.82│ -19478.27│ -107968.08│ -148858.60│ -77178.84│ 32598.78│
│筹资活动现金流入 │ 14341.60│ 3662.75│ 35955.20│ 4836.49│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 16285.86│ 770.32│ 64642.48│ 40972.54│ 23633.26│ 793.07│
│筹资活动现金流量净额│ -1944.26│ 2892.44│ -28687.28│ -36136.05│ -23633.26│ -793.07│
│汇率变动对现金的影响│ -424.99│ -159.87│ -32.03│ 59.02│ 170.47│ 38.04│
│现金及等价物净增加额│ -25949.78│ 6273.28│ -45115.49│ -75850.55│ -60945.97│ 40548.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 455651.60│ 42.10│ 52949.87│ 65.21│
│二季报 │ 237113.24│ 21.91│ 23953.67│ 29.50│
│三季报 │ 277485.64│ 25.64│ 22515.12│ 27.73│
│四季报 │ 112008.64│ 10.35│ -18223.32│ -22.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 465588.42│ 39.11│ 59939.61│ 65.01│
│二季报 │ 315073.57│ 26.47│ 30595.34│ 33.18│
│三季报 │ 292976.01│ 24.61│ 19555.29│ 21.21│
│四季报 │ 116799.10│ 9.81│ -17887.93│ -19.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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