财务分析☆ ◇601018 宁波港 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 254349.40│ 516847.20│ 489751.30│ 466839.10│ 422012.80│ 433167.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 489310.30│ 466839.10│ 422662.00│ 433167.80│
│净利润增长率(%) │ -2.12│ 5.63│ 4.91│ 10.45│ -2.58│ 23.85│
│扣非净利润(万) │ 236424.00│ 421395.10│ 391527.00│ 373093.30│ 376329.90│ 378533.50│
│营业总收(未调整:万) │ 1687312.30│ 3102036.50│ 2870231.10│ 2599320.00│ 2570417.90│ 2312750.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2887915.40│ 2599320.00│ 2596333.90│ 2312750.00│
│总营收同比增长率(%) │ 12.76│ 7.41│ 10.42│ 0.12│ 11.14│ 7.35│
│加权净资产收益率(%) │ 3.12│ 6.46│ 6.42│ 6.36│ 7.11│ 8.04│
│资产负债比率(%) │ 26.78│ 26.99│ 24.22│ 28.16│ 29.78│ 38.00│
│净利润现金含量(%) │ 71.55│ 260.17│ 138.09│ 157.53│ 119.64│ 185.53│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.2700│ 0.2500│ 0.2400│ 0.2500│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.2200│ 0.2000│ 0.1900│ 0.2300│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1307│ 0.2657│ 0.2517│ 0.2400│ 0.2169│ 0.2740│
│每股资本公积金(元) │ 1.4131│ 1.4124│ 1.3789│ 1.3679│ 1.3738│ 1.0073│
│每股未分配利润(元) │ 1.4986│ 1.4684│ 1.3897│ 1.2490│ 1.1102│ 1.2168│
│每股净资产(元) │ 4.2000│ 4.1500│ 4.0200│ 3.8500│ 3.7000│ 3.4600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0900│ 0.6900│ 0.3500│ 0.3800│ 0.3000│ 0.5100│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 254349.40│ 116993.60│ 516847.20│ 387456.00│ 259704.60│ 117470.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 259848.30│ 117513.80│
│净利润增长率(%) │ -2.12│ -0.44│ 5.63│ -5.54│ 16.37│ 4.54│
│扣非净利润(万) │ 236424.00│ 113498.90│ 421395.10│ 357148.50│ 230582.80│ 109445.10│
│营业总收(未调整:万) │ 1687312.30│ 819082.50│ 3102036.50│ 2288242.60│ 1491450.60│ 705834.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1496421.70│ 708251.50│
│总营收同比增长率(%) │ 12.76│ 15.65│ 7.41│ 4.68│ 3.06│ 1.90│
│加权净资产收益率(%) │ 3.12│ 1.44│ 6.46│ 4.89│ 3.29│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 26.78│ 24.46│ 26.99│ 25.77│ 26.88│ 26.37│
│净利润现金含量(%) │ 71.55│ -98.77│ 260.17│ 251.16│ 369.10│ 492.69│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.0600│ 0.2700│ 0.1990│ 0.1300│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.0583│ 0.2200│ 0.1836│ 0.1200│ 0.0563│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1307│ 0.0601│ 0.2657│ 0.1992│ 0.1335│ 0.0604│
│每股资本公积金(元) │ 1.4131│ 1.4124│ 1.4124│ 1.3916│ 1.3916│ 1.3785│
│每股未分配利润(元) │ 1.4986│ 1.5286│ 1.4684│ 1.4393│ 1.4037│ 1.4501│
│每股净资产(元) │ 4.2000│ 4.2129│ 4.1500│ 4.0931│ 4.0600│ 4.0808│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0900│ -0.0594│ 0.6900│ 0.5002│ 0.4900│ 0.2975│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.98│ 0.88│ 0.87│ 1.47│ 0.90│
│速动比率 │ 0.85│ 0.95│ 0.84│ 0.81│ 1.43│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 26.78│ 26.99│ 24.22│ 28.16│ 29.78│ 38.00│
│产权比率 │ 0.41│ 0.41│ 0.35│ 0.42│ 0.45│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.56│ 0.39│ 0.33│ 0.27│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.90│ 0.98│ 0.97│ 0.86│ 0.97│
│速动比率 │ 0.85│ 0.87│ 0.95│ 0.94│ 0.83│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 26.78│ 24.46│ 26.99│ 25.77│ 26.88│ 26.37│
│产权比率 │ 0.41│ 0.36│ 0.41│ 0.38│ 0.40│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.06│ 0.56│ 0.44│ 0.42│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.86│ 8.27│ 8.66│ 8.59│ 8.92│ 9.01│
│存货周转率 │ 15.55│ 27.15│ 20.41│ 18.33│ 22.19│ 21.26│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 1.59│ 1.66│ 1.10│ 1.09│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.55│ 0.54│ 0.54│ 0.60│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.26│ 0.25│ 0.23│ 0.25│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.86│ 1.98│ 8.27│ 5.47│ 3.55│ 1.82│
│存货周转率 │ 15.55│ 8.51│ 27.15│ 20.43│ 12.93│ 6.15│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.40│ 1.59│ 1.25│ 0.85│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.14│ 0.55│ 0.42│ 0.28│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.26│ 0.20│ 0.13│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.12│ 6.40│ 6.26│ 6.23│ 5.86│ 7.92│
│销售毛利率 │ 28.20│ 28.86│ 29.33│ 29.58│ 30.84│ 32.36│
│营业利润率 │ 21.31│ 23.30│ 24.08│ 23.88│ 23.20│ 25.82│
│销售净利率 │ 16.71│ 18.29│ 18.84│ 19.89│ 18.16│ 20.67│
│总资产净利率 │ 2.28│ 4.79│ 4.80│ 4.67│ 4.58│ 5.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.12│ 1.43│ 6.40│ 4.87│ 3.29│ 1.48│
│销售毛利率 │ 28.20│ 27.88│ 28.86│ 30.76│ 30.00│ 29.95│
│营业利润率 │ 21.31│ 20.11│ 23.30│ 23.82│ 24.75│ 23.20│
│销售净利率 │ 16.71│ 16.02│ 18.29│ 18.93│ 19.52│ 18.37│
│总资产净利率 │ 2.28│ 1.07│ 4.79│ 3.76│ 2.52│ 1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.76│ 7.41│ 10.42│ 0.12│ 11.14│ 7.35│
│营业利润增长率 │ -2.64│ 4.71│ 11.34│ 4.01│ -0.15│ 26.15│
│净利润增长率 │ -2.12│ 5.63│ 4.91│ 10.45│ -2.58│ 23.85│
│净资产增长率 │ 1.09│ 2.31│ 4.55│ 3.79│ 31.52│ 1.82│
│总资产增长率 │ 0.75│ 8.74│ 0.49│ 2.93│ 14.66│ 6.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.76│ 15.65│ 7.41│ 4.68│ 3.06│ 1.90│
│营业利润增长率 │ -2.64│ 0.55│ 4.71│ -4.56│ 17.19│ 4.91│
│净利润增长率 │ -2.12│ -0.44│ 5.63│ -5.54│ 16.37│ 4.54│
│净资产增长率 │ 1.09│ 1.49│ 2.31│ 1.62│ 0.82│ 1.32│
│总资产增长率 │ 0.75│ -1.89│ 8.74│ 4.10│ 4.70│ 4.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司下属子公司财│ 13944.40│ 4955.60│ 181.39│
│产 │务公司购入债券基│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│应收票据 │公司部分已背书票│ 19818.90│ 35250.50│ -43.78│
│ │据到期终止确认 │ │ │ │
│发放贷款及垫│公司下属子公司财│ 332198.30│ 51825.20│ 541.00│
│款 │务公司发放的一年│ │ │ │
│ │期以上贷款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司新增用于补充│ 427780.70│ 295595.50│ 44.72│
│ │流动资金的短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │公司下属子公司预│ 25137.80│ 35990.90│ -30.16│
│ │收贸易货款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司预提年终奖及│ 76585.70│ 5131.60│ 1392.43│
│ │尚未发放的奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│公司下属子公司偿│ 78386.60│ 144251.00│ -45.66│
│非流动负债 │还一年内到期的长│ │ │ │
│ │期借款及发行公司│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│应付债券 │公司下属子公司发│ 40000.00│ 0.00│ ---│
│ │行公司债券 │ │ │ │
│长期应付款 │公司下属子公司续│ 71136.20│ 16440.00│ 332.70│
│ │借关联方借款 │ │ │ │
│营业收入 │①集装箱装卸及相│ 1687312.30│ 1496421.70│ 12.76│
│ │关业务板块业务量│ │ │ │
│ │增加及宁波远东码│ │ │ │
│ │头经营有限公司于│ │ │ │
│ │2025年12月纳入合│ │ │ │
│ │并范围引起该板块│ │ │ │
│ │营业收入同比增长│ │ │ │
│ │16.87%；②其他货│ │ │ │
│ │物装卸及相关业务│ │ │ │
│ │板块部分货种业务│ │ │ │
│ │量减少引起该板块│ │ │ │
│ │营业收入同比下降│ │ │ │
│ │6.04%；③综合物 │ │ │ │
│ │流及其他业务板块│ │ │ │
│ │业务量增加引起该│ │ │ │
│ │板块营业收入同比│ │ │ │
│ │增长10.42%；④贸│ │ │ │
│ │易销售业务板块汽│ │ │ │
│ │车贸易业务量增加│ │ │ │
│ │引起该板块营业收│ │ │ │
│ │入同比增长46.77%│ │ │ │
│营业成本 │①集装箱装卸及相│ 1211440.00│ 1048473.80│ 15.54│
│ │关业务板块业务量│ │ │ │
│ │增加及宁波远东码│ │ │ │
│ │头经营有限公司于│ │ │ │
│ │2025年12月纳入合│ │ │ │
│ │并范围引起该板块│ │ │ │
│ │营业成本同比增长│ │ │ │
│ │19.05%；②综合物│ │ │ │
│ │流及其他业务板块│ │ │ │
│ │业务量增加引起该│ │ │ │
│ │板块营业成本同比│ │ │ │
│ │增长10.22%；③贸│ │ │ │
│ │易销售业务板块汽│ │ │ │
│ │车贸易业务量增加│ │ │ │
│ │引起该板块营业成│ │ │ │
│ │本同比增长45.28%│ │ │ │
│ │；④公司业务量增│ │ │ │
│ │加，使得人工成本│ │ │ │
│ │、劳务及外包费用│ │ │ │
│ │、运输费用等项目│ │ │ │
│ │支出同比增加；⑤│ │ │ │
│ │码头资产等投入使│ │ │ │
│ │用引起折旧摊销费│ │ │ │
│ │用同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │下属子公司销售费│ 7.90│ 11.00│ -28.18│
│ │用减少 │ │ │ │
│管理费用 │公司人工成本支出│ 156615.90│ 142726.50│ 9.73│
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司利息支出及净│ 11578.90│ 5532.60│ 109.28│
│ │汇兑损失同比增加│ │ │ │
│研发费用 │公司智慧化码头等│ 16885.20│ 15499.40│ 8.94│
│ │项目研发投入增加│ │ │ │
│经营活动产生│①除财务公司外的│ 181993.10│ 958791.80│ -81.02│
│的现金流量净│公司经营活动产生│ │ │ │
│额 │的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加122,752千 │ │ │ │
│ │元，同比增长2.52│ │ │ │
│ │%；吸收存款净减 │ │ │ │
│ │少额同比增加6,02│ │ │ │
│ │6,741千元，买入 │ │ │ │
│ │返售金融资产净增│ │ │ │
│ │加额同比增加1,09│ │ │ │
│ │8,998千元，向其 │ │ │ │
│ │他金融机构拆出资│ │ │ │
│ │金净减少额同比减│ │ │ │
│ │少870,000千元 │ │ │ │
│投资活动产生│财务公司金融投资│ -262814.50│ -256523.70│ -2.45│
│的现金流量净│活动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│①取得借款收到的│ -50640.30│ -169612.70│ 70.14│
│的现金流量净│现金同比减少425,│ │ │ │
│额 │829千元；②发行 │ │ │ │
│ │债券收到的现金同│ │ │ │
│ │比增加700,000千 │ │ │ │
│ │元，主要为公司下│ │ │ │
│ │属子公司宁波远洋│ │ │ │
│ │发行公司债券；③│ │ │ │
│ │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少879,81│ │ │ │
│ │6千元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│①除财务公司外的│ -115551.80│ 578791.70│ -119.96│
│的现金流量净│公司经营活动产生│ │ │ │
│额 │的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加356,672千 │ │ │ │
│ │元；②财务公司的│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │减少7,300,107千 │ │ │ │
│ │元，其中：吸收存│ │ │ │
│ │款净减少额同比增│ │ │ │
│ │加5,052,870千元 │ │ │ │
│ │，买入返售金融资│ │ │ │
│ │产净减少额同比减│ │ │ │
│ │少648,999千元， │ │ │ │
│ │向其他金融机构拆│ │ │ │
│ │出资金净减少额同│ │ │ │
│ │比减少1,410,000 │ │ │ │
│ │千元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 605554.10│ 745471.50│ 458610.70│ 963533.70│ 1679245.60│ 1020617.00│
│存货 │ 76638.20│ 79182.10│ 83207.70│ 115540.90│ 84155.70│ 76055.40│
│应收票据及应收账款 │ 511399.70│ 417174.90│ 410497.60│ 341426.20│ 349567.80│ 347898.30│
│合同资产 │ 2638.20│ 4255.00│ 2915.90│ 3178.60│ 3372.10│ 2138.50│
│预付款项 │ 54436.00│ 57724.70│ 29582.50│ 24861.00│ 39476.10│ 73329.90│
│其他应收款 │ 40814.00│ 55762.20│ 83301.40│ 21369.10│ 15919.40│ 31092.60│
│流动资产合计 │ 2043810.20│ 2364282.80│ 1542939.60│ 1923832.50│ 2787539.30│ 1927254.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1280723.40│ 1168051.60│ 1243747.60│ 1053489.40│ 995032.50│ 932120.90│
│固定资产净额 │ 5820557.30│ 5928004.90│ 5339035.80│ 5232717.60│ 4383616.80│ 4149938.10│
│在建工程 │ 794761.20│ 710317.30│ 979771.20│ 857236.90│ 1055083.50│ 791882.80│
│无形资产 │ 1519457.80│ 1475847.70│ 1249857.50│ 1244607.80│ 996585.00│ 939377.30│
│商誉 │ 60216.00│ 60216.00│ 62825.30│ 60574.40│ 32196.50│ 32196.50│
│非流动资产合计 │ 10390970.00│ 9978225.20│ 9746958.80│ 9310585.20│ 8100422.90│ 7568904.20│
│资产总计 │ 12434780.20│ 12342508.00│ 11289898.40│ 11234417.70│ 10887962.20│ 9496158.50│
│应付票据及应付账款 │ 328648.00│ 273293.50│ 263113.20│ 243982.80│ 267673.90│ 209850.50│
│预收款项 │ 12700.40│ 13475.60│ 12822.80│ 11062.10│ 13149.40│ 16057.90│
│合同负债 │ 25137.80│ 35990.90│ 37278.90│ 49409.10│ 41422.10│ 45486.50│
│流动负债 │ 2318487.10│ 2417880.40│ 1747005.90│ 2220163.30│ 1892908.40│ 2143519.00│
│长期借款 │ 686321.00│ 683314.50│ 697860.60│ 695434.50│ 796573.30│ 873443.40│
│长期应付款 │ 71136.20│ 16440.00│ 79373.00│ 83853.20│ 98717.40│ 157566.80│
│非流动负债 │ 1011788.30│ 913170.60│ 987935.80│ 942972.00│ 1349441.60│ 1465306.00│
│负债合计 │ 3330275.40│ 3331051.00│ 2734941.70│ 3163135.30│ 3242350.00│ 3608825.00│
│实收资本 │ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1580741.70│
│资本公积金 │ 2749073.60│ 2747707.30│ 2682481.80│ 2661253.40│ 2672661.00│ 1592204.70│
│盈余公积 │ 464966.30│ 444289.60│ 404407.70│ 365466.30│ 332624.20│ 301378.20│
│未分配利润 │ 2915362.70│ 2856779.50│ 2703549.30│ 2429774.30│ 2159891.70│ 1923428.00│
│少数股东权益 │ 941501.10│ 936153.60│ 725612.60│ 582845.70│ 449627.00│ 416057.30│
│归属母公司权益 │ 8163003.70│ 8075303.40│ 7829344.10│ 7488436.70│ 7195985.20│ 5471276.20│
│股东权益合计 │ 9104504.80│ 9011457.00│ 8554956.70│ 8071282.40│ 7645612.20│ 5887333.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 605554.10│ 524280.20│ 745471.50│ 680908.10│ 990229.70│ 1153039.20│
│存货 │ 76638.20│ 59572.90│ 79182.10│ 71830.40│ 78269.90│ 77568.80│
│应收票据及应收账款 │ 511399.70│ 475257.80│ 417174.90│ 504398.40│ 505165.50│ 453403.90│
│合同资产 │ 2638.20│ 2956.10│ 4255.00│ 2278.30│ 2375.00│ 1940.40│
│预付款项 │ 54436.00│ 59495.80│ 57724.70│ 52378.60│ 40139.80│ 45554.60│
│其他应收款 │ 40814.00│ 59297.10│ 55762.20│ 45108.90│ 45012.70│ 76810.50│
│流动资产合计 │ 2043810.20│ 1743244.40│ 2364282.80│ 2127976.50│ 1981559.90│ 2101749.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1280723.40│ 1273451.50│ 1168051.60│ 1277977.50│ 1280724.70│ 1273257.30│
│固定资产净额 │ 5820557.30│ 5849640.60│ 5928004.90│ 5615350.30│ 5207033.40│ 5194807.70│
│在建工程 │ 794761.20│ 767795.20│ 710317.30│ 700844.70│ 1052154.30│ 1032756.20│
│无形资产 │ 1519457.80│ 1484599.00│ 1475847.70│ 1380781.70│ 1371622.10│ 1244528.30│
│商誉 │ 60216.00│ 60216.00│ 60216.00│ 57317.10│ 57317.10│ 62825.30│
│非流动资产合计 │ 10390970.00│ 10366387.90│ 9978225.20│ 9634642.80│ 9849204.60│ 9679294.00│
│资产总计 │ 12434780.20│ 12109632.30│ 12342508.00│ 11762619.30│ 11830764.50│ 11781043.60│
│应付票据及应付账款 │ 328648.00│ 292000.90│ 273293.50│ 308073.80│ 312046.90│ 259726.30│
│预收款项 │ 12700.40│ 12603.00│ 13475.60│ 15560.80│ 9764.00│ 11259.10│
│合同负债 │ 25137.80│ 23780.80│ 35990.90│ 33895.70│ 32731.70│ 33705.80│
│流动负债 │ 2318487.10│ 1927029.80│ 2417880.40│ 2190884.10│ 2292456.00│ 2174470.20│
│长期借款 │ 686321.00│ 710107.20│ 683314.50│ 625498.30│ 671429.50│ 703448.30│
│长期应付款 │ 71136.20│ 71162.70│ 16440.00│ 18194.30│ 18839.30│ 25412.30│
│非流动负债 │ 1011788.30│ 1035225.80│ 913170.60│ 839985.80│ 887246.20│ 931973.60│
│负债合计 │ 3330275.40│ 2962255.60│ 3331051.00│ 3030869.90│ 3179702.20│ 3106443.80│
│实收资本 │ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│
│资本公积金 │ 2749073.60│ 2747707.30│ 2747707.30│ 2707358.50│ 2707358.50│ 2681766.70│
│盈余公积 │ 464966.30│ 444289.60│ 444289.60│ 426228.20│ 426228.20│ 404407.70│
│未分配利润 │ 2915362.70│ 2973773.10│ 2856779.50│ 2800147.00│ 2730758.80│ 2821019.60│
│少数股东权益 │ 941501.10│ 951366.10│ 936153.60│ 768921.30│ 751034.30│ 735712.40│
│归属母公司权益 │ 8163003.70│ 8196010.60│ 8075303.40│ 7962828.10│ 7900028.00│ 7938887.40│
│股东权益合计 │ 9104504.80│ 9147376.70│ 9011457.00│ 8731749.40│ 8651062.30│ 8674599.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1687312.30│ 3102036.50│ 2870231.10│ 2599320.00│ 2570417.90│ 2312750.00│
│营业总成本 │ 1412600.60│ 2599039.70│ 2399088.40│ 2180909.60│ 2118927.10│ 1883518.00│
│营业税金及附加 │ 16072.70│ 30351.30│ 27790.60│ 20386.40│ 19478.00│ 26508.50│
│销售费用 │ 7.90│ 20.00│ 17.90│ 20.00│ 142.80│ 220.40│
│财务费用 │ 11578.90│ 10597.40│ 20385.80│ 34550.40│ 49603.90│ 49974.40│
│管理费用 │ 156615.90│ 312352.80│ 282113.50│ 269608.20│ 254072.00│ 228691.90│
│资产减值损失 │ 9.80│ -8.40│ 1.30│ 0.90│ -921.20│ -10.70│
│公允价值变动净收益 │ -560.70│ -850.40│ 448.90│ -561.40│ -2012.40│ 1135.20│
│投资收益 │ 41030.80│ 130885.40│ 193076.50│ 159397.40│ 95900.60│ 106199.50│
│营业利润 │ 359576.50│ 722907.40│ 691128.80│ 620745.50│ 596237.70│ 597109.10│
│营业外收入 │ 874.60│ 4798.40│ 4688.10│ 7438.30│ 6407.60│ 5636.50│
│营业外支出 │ 829.30│ 6241.00│ 3762.50│ 1126.70│ 2146.30│ 6988.50│
│利润总额 │ 359621.80│ 721464.80│ 692054.40│ 627057.10│ 600499.00│ 595757.10│
│所得税 │ 77724.20│ 154135.00│ 151180.60│ 109962.10│ 133736.20│ 117750.10│
│净利润 │ 281897.60│ 567329.80│ 540873.80│ 517095.00│ 466762.80│ 478007.00│
│归属母公司净利润 │ 254349.40│ 516847.20│ 489751.30│ 466839.10│ 422012.80│ 433167.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1687312.30│ 819082.50│ 3102036.50│ 2288242.60│ 1491450.60│ 705834.40│
│营业总成本 │ 1412600.60│ 689929.00│ 2599039.70│ 1863377.90│ 1221420.00│ 580900.20│
│营业税金及附加 │ 16072.70│ 6859.50│ 30351.30│ 20709.70│ 14003.90│ 6416.50│
│销售费用 │ 7.90│ 4.10│ 20.00│ 15.70│ 11.00│ 6.50│
│财务费用 │ 11578.90│ 5890.30│ 10597.40│ 8903.70│ 5527.00│ 3273.80│
│管理费用 │ 156615.90│ 78960.10│ 312352.80│ 224602.40│ 142397.60│ 69750.60│
│资产减值损失 │ 9.80│ 2.90│ -8.40│ 4.50│ 2.80│ 3.40│
│公允价值变动净收益 │ -560.70│ -19.40│ -850.40│ -606.90│ -391.60│ -58.10│
│投资收益 │ 41030.80│ 16161.90│ 130885.40│ 61168.20│ 42571.40│ 19270.40│
│营业利润 │ 359576.50│ 164725.30│ 722907.40│ 545152.30│ 369193.60│ 163781.20│
│营业外收入 │ 874.60│ 626.60│ 4798.40│ 3191.60│ 2356.20│ 1686.10│
│营业外支出 │ 829.30│ 340.20│ 6241.00│ 2658.60│ 2484.60│ 1691.50│
│利润总额 │ 359621.80│ 165011.70│ 721464.80│ 545685.30│ 369065.20│ 163775.80│
│所得税 │ 77724.20│ 33830.20│ 154135.00│ 112611.90│ 77954.80│ 34096.80│
│净利润 │ 281897.60│ 131181.50│ 567329.80│ 433073.40│ 291110.40│ 129679.00│
│归属母公司净利润 │ 254349.40│ 116993.60│ 516847.20│ 387456.00│ 259704.60│ 117470.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2138325.70│ 4729595.80│ 3923642.20│ 3674703.80│ 4993727.60│ 4742045.20│
│经营活动现金流出 │ 1956332.60│ 3384916.60│ 3247350.90│ 2939304.10│ 4488826.00│ 3938407.10│
│经营活动现金流量净额│ 181993.10│ 1344679.20│ 676291.30│ 735399.70│ 504901.60│ 803638.10│
│投资活动现金流入 │ 561146.60│ 1146483.70│ 231260.00│ 187249.00│ 256020.10│ 142884.10│
│投资活动现金流出 │ 823961.10│ 2039651.40│ 794199.50│ 1270110.90│ 792047.50│ 691543.50│
│投资活动现金流量净额│ -262814.50│ -893167.70│ -562939.50│ -1082861.90│ -536027.40│ -548659.40│
│筹资活动现金流入 │ 433661.60│ 821270.60│ 688662.40│ 609187.60│ 2359100.40│ 1911810.90│
│筹资活动现金流出 │ 484301.90│ 990364.40│ 1289036.80│ 952246.90│ 1732467.00│ 2108340.40│
│筹资活动现金流量净额│ -50640.30│ -169093.80│ -600374.40│ -343059.30│ 626633.40│ -196529.50│
│汇率变动对现金的影响│ -3579.10│ -2888.60│ 2503.50│ 1412.00│ 5194.00│ -1029.30│
│现金及等价物净增加额│ -135040.80│ 279529.10│ -484519.10│ -689109.50│ 600701.60│ 57419.90│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 2138325.70│ 1043002.50│ 4729595.80│ 3273540.60│ 2409740.00│ 1291983.90│
│经营活动现金流出 │ 1956332.60│ 1158554.30│ 3384916.60│ 2300424.10│ 1451163.50│ 713214.50│
│经营活动现金流量净额│ 181993.10│ -115551.80│ 1344679.20│ 973116.50│ 958576.50│ 578769.40│
│投资活动现金流入 │ 561146.60│ 368643.70│ 1146483.70│ 741348.90│ 467503.10│ 299391.40│
│投资活动现金流出 │ 823961.10│ 395648.80│ 2039651.40│ 1284608.50│ 723967.40│ 384148.70│
│投资活动现金流量净额│ -262814.50│ -27005.10│ -893167.70│ -543259.60│ -256464.30│ -84757.30│
│筹资活动现金流入 │ 433661.60│ 115868.30│ 821270.60│ 542717.70│ 444164.50│ 302247.10│
│筹资活动现金流出 │ 484301.90│ 179613.70│ 990364.40│ 745849.50│ 613621.40│ 91827.00│
│筹资活动现金流量净额│ -50640.30│ -63745.40│ -169093.80│ -203131.80│ -169456.90│ 210420.10│
│汇率变动对现金的影响│ -3579.10│ -1987.60│ -2888.60│ -1510.60│ -514.70│ -94.70│
│现金及等价物净增加额│ -135040.80│ -208289.90│ 279529.10│ 225214.50│ 532140.60│ 704337.50│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 705834.40│ 22.75│ 117470.30│ 22.73│
│二季报 │ 785616.20│ 25.33│ 142234.30│ 27.52│
│三季报 │ 796792.00│ 25.69│ 127751.40│ 24.72│
│四季报 │ 813793.90│ 26.23│ 129391.20│ 25.03│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 691357.80│ 24.09│ 112322.80│ 22.93│
│二季报 │ 752859.50│ 26.23│ 111020.10│ 22.67│
│三季报 │ 736894.50│ 25.67│ 187361.60│ 38.26│
│四季报 │ 689119.30│ 24.01│ 79046.80│ 16.14│
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