财务分析☆ ◇601018 宁波港 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 116993.60│ 516847.20│ 489751.30│ 466839.10│ 422012.80│ 433167.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 489310.30│ 466839.10│ 422662.00│ 433167.80│
│净利润增长率(%) │ -0.44│ 5.63│ 4.91│ 10.45│ -2.58│ 23.85│
│扣非净利润(万) │ 113498.90│ 421395.10│ 391527.00│ 373093.30│ 376329.90│ 378533.50│
│营业总收(未调整:万) │ 819082.50│ 3102036.50│ 2870231.10│ 2599320.00│ 2570417.90│ 2312750.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2887915.40│ 2599320.00│ 2596333.90│ 2312750.00│
│总营收同比增长率(%) │ 15.65│ 7.41│ 10.42│ 0.12│ 11.14│ 7.35│
│加权净资产收益率(%) │ 1.44│ 6.46│ 6.42│ 6.36│ 7.11│ 8.04│
│资产负债比率(%) │ 24.46│ 26.99│ 24.22│ 28.16│ 29.78│ 38.00│
│净利润现金含量(%) │ -98.77│ 260.17│ 138.09│ 157.53│ 119.64│ 185.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.2700│ 0.2500│ 0.2400│ 0.2500│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0583│ 0.2200│ 0.2000│ 0.1900│ 0.2300│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0601│ 0.2657│ 0.2517│ 0.2400│ 0.2169│ 0.2740│
│每股资本公积金(元) │ 1.4124│ 1.4124│ 1.3789│ 1.3679│ 1.3738│ 1.0073│
│每股未分配利润(元) │ 1.5286│ 1.4684│ 1.3897│ 1.2490│ 1.1102│ 1.2168│
│每股净资产(元) │ 4.2129│ 4.1500│ 4.0200│ 3.8500│ 3.7000│ 3.4600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0594│ 0.6900│ 0.3500│ 0.3800│ 0.3000│ 0.5100│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 116993.60│ 516847.20│ 387456.00│ 259704.60│ 117470.30│ 489751.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 117513.80│ 489310.30│
│净利润增长率(%) │ -0.44│ 5.63│ -5.54│ 16.37│ 4.54│ 4.91│
│扣非净利润(万) │ 113498.90│ 421395.10│ 357148.50│ 230582.80│ 109445.10│ 391527.00│
│营业总收(未调整:万) │ 819082.50│ 3102036.50│ 2288242.60│ 1491450.60│ 705834.40│ 2870231.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 708251.50│ 2887915.40│
│总营收同比增长率(%) │ 15.65│ 7.41│ 4.68│ 3.06│ 1.90│ 10.42│
│加权净资产收益率(%) │ 1.44│ 6.46│ 4.89│ 3.29│ 1.49│ 6.42│
│资产负债比率(%) │ 24.46│ 26.99│ 25.77│ 26.88│ 26.37│ 24.22│
│净利润现金含量(%) │ -98.77│ 260.17│ 251.16│ 369.10│ 492.69│ 138.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.2700│ 0.1990│ 0.1300│ 0.0600│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0583│ 0.2200│ 0.1836│ 0.1200│ 0.0563│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0601│ 0.2657│ 0.1992│ 0.1335│ 0.0604│ 0.2517│
│每股资本公积金(元) │ 1.4124│ 1.4124│ 1.3916│ 1.3916│ 1.3785│ 1.3789│
│每股未分配利润(元) │ 1.5286│ 1.4684│ 1.4393│ 1.4037│ 1.4501│ 1.3897│
│每股净资产(元) │ 4.2129│ 4.1500│ 4.0931│ 4.0600│ 4.0808│ 4.0200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0594│ 0.6900│ 0.5002│ 0.4900│ 0.2975│ 0.3500│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.98│ 0.88│ 0.87│ 1.47│ 0.90│
│速动比率 │ 0.87│ 0.95│ 0.84│ 0.81│ 1.43│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 24.46│ 26.99│ 24.22│ 28.16│ 29.78│ 38.00│
│产权比率 │ 0.36│ 0.41│ 0.35│ 0.42│ 0.45│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.56│ 0.39│ 0.33│ 0.27│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.98│ 0.97│ 0.86│ 0.97│ 0.88│
│速动比率 │ 0.87│ 0.95│ 0.94│ 0.83│ 0.93│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 24.46│ 26.99│ 25.77│ 26.88│ 26.37│ 24.22│
│产权比率 │ 0.36│ 0.41│ 0.38│ 0.40│ 0.39│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.56│ 0.44│ 0.42│ 0.27│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.98│ 8.27│ 8.66│ 8.59│ 8.92│ 9.01│
│存货周转率 │ 8.51│ 27.15│ 20.41│ 18.33│ 22.19│ 21.26│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 1.59│ 1.66│ 1.10│ 1.09│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 0.14│ 0.55│ 0.54│ 0.54│ 0.60│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.26│ 0.25│ 0.23│ 0.25│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.98│ 8.27│ 5.47│ 3.55│ 1.82│ 8.66│
│存货周转率 │ 8.51│ 27.15│ 20.43│ 12.93│ 6.15│ 20.41│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 1.59│ 1.25│ 0.85│ 0.39│ 1.66│
│固定资产周转率 │ 0.14│ 0.55│ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.26│ 0.20│ 0.13│ 0.06│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 6.40│ 6.26│ 6.23│ 5.86│ 7.92│
│销售毛利率 │ 27.88│ 28.86│ 29.33│ 29.58│ 30.84│ 32.36│
│营业利润率 │ 20.11│ 23.30│ 24.08│ 23.88│ 23.20│ 25.82│
│销售净利率 │ 16.02│ 18.29│ 18.84│ 19.89│ 18.16│ 20.67│
│总资产净利率 │ 1.07│ 4.79│ 4.80│ 4.67│ 4.58│ 5.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 6.40│ 4.87│ 3.29│ 1.48│ 6.26│
│销售毛利率 │ 27.88│ 28.86│ 30.76│ 30.00│ 29.95│ 29.33│
│营业利润率 │ 20.11│ 23.30│ 23.82│ 24.75│ 23.20│ 24.08│
│销售净利率 │ 16.02│ 18.29│ 18.93│ 19.52│ 18.37│ 18.84│
│总资产净利率 │ 1.07│ 4.79│ 3.76│ 2.52│ 1.12│ 4.80│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.65│ 7.41│ 10.42│ 0.12│ 11.14│ 7.35│
│营业利润增长率 │ 0.55│ 4.71│ 11.34│ 4.01│ -0.15│ 26.15│
│净利润增长率 │ -0.44│ 5.63│ 4.91│ 10.45│ -2.58│ 23.85│
│净资产增长率 │ 1.49│ 2.31│ 4.55│ 3.79│ 31.52│ 1.82│
│总资产增长率 │ -1.89│ 8.74│ 0.49│ 2.93│ 14.66│ 6.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.65│ 7.41│ 4.68│ 3.06│ 1.90│ 10.42│
│营业利润增长率 │ 0.55│ 4.71│ -4.56│ 17.19│ 4.91│ 11.34│
│净利润增长率 │ -0.44│ 5.63│ -5.54│ 16.37│ 4.54│ 4.91│
│净资产增长率 │ 1.49│ 2.31│ 1.62│ 0.82│ 1.32│ 4.55│
│总资产增长率 │ -1.89│ 8.74│ 4.10│ 4.70│ 4.27│ 0.49│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│①除财务公司外的│ -115551.80│ 578791.70│ -119.96│
│的现金流量净│公司经营活动产生│ │ │ │
│额 │的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加356,672千 │ │ │ │
│ │元；②财务公司的│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │减少7,300,107千 │ │ │ │
│ │元，其中：吸收存│ │ │ │
│ │款净减少额同比增│ │ │ │
│ │加5,052,870千元 │ │ │ │
│ │，买入返售金融资│ │ │ │
│ │产净减少额同比减│ │ │ │
│ │少648,999千元， │ │ │ │
│ │向其他金融机构拆│ │ │ │
│ │出资金净减少额同│ │ │ │
│ │比减少1,410,000 │ │ │ │
│ │千元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司下属子公司财│ 745471.50│ 458768.30│ 62.49│
│ │务公司吸收成员单│ │ │ │
│ │位存款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司下属子公司财│ 4955.60│ 40280.10│ -87.70│
│产 │务公司赎回货币基│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│预付款项 │公司下属子公司预│ 57724.70│ 29714.60│ 94.26│
│ │付贸易货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司下属子公司土│ 55762.20│ 83369.90│ -33.11│
│ │地征收竞买保证金│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│其他流动资产│公司下属子公司财│ 945197.70│ 358377.30│ 163.74│
│ │务公司发放贷款、│ │ │ │
│ │购入同业存单于一│ │ │ │
│ │年内到期重分类 │ │ │ │
│发放贷款及垫│公司下属子公司财│ 51825.20│ 338169.70│ -84.67│
│款 │务公司发放贷款于│ │ │ │
│ │一年内到期重分类│ │ │ │
│债权投资 │公司下属子公司财│ 30312.70│ 14962.50│ 102.59│
│ │务公司购入中期票│ │ │ │
│ │据 │ │ │ │
│其他债权投资│公司下属子公司财│ 37439.40│ 0.00│ ---│
│ │务公司购入债券 │ │ │ │
│长期应收款 │公司向联营企业提│ 27746.10│ 2038.30│ 1261.24│
│ │供的股东贷款增加│ │ │ │
│其他非流动金│公司下属子公司财│ 31826.10│ 67702.90│ -52.99│
│融资产 │务公司出售国债 │ │ │ │
│其他非流动资│公司下属子公司预│ 118642.60│ 55326.50│ 114.44│
│产 │付工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司新增用于补充│ 295595.50│ 108845.50│ 171.57│
│ │流动资金的短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│吸收存款 │公司下属子公司财│ 1248179.50│ 826501.80│ 51.02│
│ │务公司吸收省海港│ │ │ │
│ │集团和宁波舟山港│ │ │ │
│ │集团及其下属公司│ │ │ │
│ │的存款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司下属子公司长│ 144251.00│ 49456.70│ 191.67│
│非流动负债 │期借款于一年内到│ │ │ │
│ │期重分类 │ │ │ │
│应付债券 │公司发行的公司债│ 0.00│ 5000.00│ -100.00│
│ │券于2026年3月到 │ │ │ │
│ │期，重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│长期应付款 │公司下属子公司长│ 16440.00│ 79373.00│ -79.29│
│ │期借款于一年内到│ │ │ │
│ │期重分类 │ │ │ │
│营业收入 │①集装箱装卸及相│ 3102036.50│ 2887915.40│ 7.41│
│ │关业务板块业务量│ │ │ │
│ │增加引起该板块营│ │ │ │
│ │业收入同比增长13│ │ │ │
│ │.40%；②原油装卸│ │ │ │
│ │及相关业务板块营│ │ │ │
│ │业收入同比增长44│ │ │ │
│ │.32%，外钓油品于│ │ │ │
│ │2024年9月6日纳入│ │ │ │
│ │合并范围，引起营│ │ │ │
│ │业收入同比增加；│ │ │ │
│ │③其他货物装卸及│ │ │ │
│ │相关业务板块营业│ │ │ │
│ │收入同比下降10.3│ │ │ │
│ │3%，太仓万方国际│ │ │ │
│ │码头有限公司于20│ │ │ │
│ │24年8月30日起不 │ │ │ │
│ │再纳入合并范围，│ │ │ │
│ │引起营业收入同比│ │ │ │
│ │减少；④综合物流│ │ │ │
│ │及其他业务板块业│ │ │ │
│ │务量增加引起该板│ │ │ │
│ │块营业收入同比增│ │ │ │
│ │长8.99% │ │ │ │
│营业成本 │①集装箱装卸及相│ 2206735.20│ 2045819.60│ 7.87│
│ │关业务板块业务量│ │ │ │
│ │增加引起该板块营│ │ │ │
│ │业成本同比增长10│ │ │ │
│ │.51%；②原油装卸│ │ │ │
│ │及相关业务板块营│ │ │ │
│ │业成本同比增长26│ │ │ │
│ │.09%，外钓油品于│ │ │ │
│ │2024年9月6日纳入│ │ │ │
│ │合并范围，引起营│ │ │ │
│ │业成本同比增加；│ │ │ │
│ │③其他货物装卸及│ │ │ │
│ │相关业务板块营业│ │ │ │
│ │成本同比下降6.99│ │ │ │
│ │%，太仓万方国际 │ │ │ │
│ │码头有限公司于20│ │ │ │
│ │24年8月30日起不 │ │ │ │
│ │再纳入合并范围，│ │ │ │
│ │引起营业成本同比│ │ │ │
│ │减少；④综合物流│ │ │ │
│ │及其他业务板块业│ │ │ │
│ │务量增加引起该板│ │ │ │
│ │块营业成本同比增│ │ │ │
│ │长10.13%；⑤公司│ │ │ │
│ │业务量增加，使得│ │ │ │
│ │人工成本、劳务及│ │ │ │
│ │外包费用、运输费│ │ │ │
│ │用等项目支出同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │下属子公司销售费│ 20.00│ 17.90│ 11.73│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司人工成本支出│ 312352.80│ 283831.00│ 10.05│
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司利息支出同比│ 10597.40│ 20392.10│ -48.03│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发费用略有下降│ 38983.00│ 40258.70│ -3.17│
│经营活动产生│①财务公司外的公│ 1344679.20│ 682067.30│ 97.15│
│的现金流量净│司经营活动产生的│ │ │ │
│额 │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │增加739,410千元 │ │ │ │
│ │；②财务公司的现│ │ │ │
│ │金流量净额同比增│ │ │ │
│ │加5,886,709千元 │ │ │ │
│ │，其中：吸收存款│ │ │ │
│ │净增加额同比增加│ │ │ │
│ │5,945,622千元， │ │ │ │
│ │买入返售金融资产│ │ │ │
│ │净减少额同比增加│ │ │ │
│ │597,167千元，发 │ │ │ │
│ │放贷款和垫款的净│ │ │ │
│ │增加额同比增加47│ │ │ │
│ │2,193千元 │ │ │ │
│投资活动产生│①收回投资收到的│ -893167.70│ -568169.00│ -57.20│
│的现金流量净│现金同比增加7,93│ │ │ │
│额 │2,220千元，财务 │ │ │ │
│ │公司金融投资活动│ │ │ │
│ │；②处置固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产收回的现│ │ │ │
│ │金净额同比增加1,│ │ │ │
│ │128,583千元，公 │ │ │ │
│ │司下属子公司温州│ │ │ │
│ │港集团有限公司处│ │ │ │
│ │置状元岙码头资产│ │ │ │
│ │；③购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加2,363,│ │ │ │
│ │831千元，公司下 │ │ │ │
│ │属子公司购建码头│ │ │ │
│ │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加；④投资支付的│ │ │ │
│ │现金同比增加10,3│ │ │ │
│ │76,858千元，财务│ │ │ │
│ │公司金融投资活动│ │ │ │
│筹资活动产生│①取得借款收到的│ -169093.80│ -600796.90│ 71.86│
│的现金流量净│现金同比增加1,08│ │ │ │
│额 │8,097千元；②偿 │ │ │ │
│ │还债务支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少1,263,32│ │ │ │
│ │4千元；③偿还债 │ │ │ │
│ │券支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少3,260,000千 │ │ │ │
│ │元，上年同期公司│ │ │ │
│ │回售部分公司债券│ │ │ │
│ │支付现金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 524280.20│ 745471.50│ 458610.70│ 963533.70│ 1679245.60│ 1020617.00│
│存货 │ 59572.90│ 79182.10│ 83207.70│ 115540.90│ 84155.70│ 76055.40│
│应收票据及应收账款 │ 475257.80│ 417174.90│ 410497.60│ 341426.20│ 349567.80│ 347898.30│
│合同资产 │ 2956.10│ 4255.00│ 2915.90│ 3178.60│ 3372.10│ 2138.50│
│预付款项 │ 59495.80│ 57724.70│ 29582.50│ 24861.00│ 39476.10│ 73329.90│
│其他应收款 │ 59297.10│ 55762.20│ 83301.40│ 21369.10│ 15919.40│ 31092.60│
│流动资产合计 │ 1743244.40│ 2364282.80│ 1542939.60│ 1923832.50│ 2787539.30│ 1927254.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1273451.50│ 1168051.60│ 1243747.60│ 1053489.40│ 995032.50│ 932120.90│
│固定资产净额 │ 5849640.60│ 5928004.90│ 5339035.80│ 5232717.60│ 4383616.80│ 4149938.10│
│在建工程 │ 767795.20│ 710317.30│ 979771.20│ 857236.90│ 1055083.50│ 791882.80│
│无形资产 │ 1484599.00│ 1475847.70│ 1249857.50│ 1244607.80│ 996585.00│ 939377.30│
│商誉 │ 60216.00│ 60216.00│ 62825.30│ 60574.40│ 32196.50│ 32196.50│
│非流动资产合计 │ 10366387.90│ 9978225.20│ 9746958.80│ 9310585.20│ 8100422.90│ 7568904.20│
│资产总计 │ 12109632.30│ 12342508.00│ 11289898.40│ 11234417.70│ 10887962.20│ 9496158.50│
│应付票据及应付账款 │ 292000.90│ 273293.50│ 263113.20│ 243982.80│ 267673.90│ 209850.50│
│预收款项 │ 12603.00│ 13475.60│ 12822.80│ 11062.10│ 13149.40│ 16057.90│
│合同负债 │ 23780.80│ 35990.90│ 37278.90│ 49409.10│ 41422.10│ 45486.50│
│流动负债 │ 1927029.80│ 2417880.40│ 1747005.90│ 2220163.30│ 1892908.40│ 2143519.00│
│长期借款 │ 710107.20│ 683314.50│ 697860.60│ 695434.50│ 796573.30│ 873443.40│
│长期应付款 │ 71162.70│ 16440.00│ 79373.00│ 83853.20│ 98717.40│ 157566.80│
│非流动负债 │ 1035225.80│ 913170.60│ 987935.80│ 942972.00│ 1349441.60│ 1465306.00│
│负债合计 │ 2962255.60│ 3331051.00│ 2734941.70│ 3163135.30│ 3242350.00│ 3608825.00│
│实收资本 │ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1580741.70│
│资本公积金 │ 2747707.30│ 2747707.30│ 2682481.80│ 2661253.40│ 2672661.00│ 1592204.70│
│盈余公积 │ 444289.60│ 444289.60│ 404407.70│ 365466.30│ 332624.20│ 301378.20│
│未分配利润 │ 2973773.10│ 2856779.50│ 2703549.30│ 2429774.30│ 2159891.70│ 1923428.00│
│少数股东权益 │ 951366.10│ 936153.60│ 725612.60│ 582845.70│ 449627.00│ 416057.30│
│归属母公司权益 │ 8196010.60│ 8075303.40│ 7829344.10│ 7488436.70│ 7195985.20│ 5471276.20│
│股东权益合计 │ 9147376.70│ 9011457.00│ 8554956.70│ 8071282.40│ 7645612.20│ 5887333.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 524280.20│ 745471.50│ 680908.10│ 990229.70│ 1153039.20│ 458610.70│
│存货 │ 59572.90│ 79182.10│ 71830.40│ 78269.90│ 77568.80│ 83207.70│
│应收票据及应收账款 │ 475257.80│ 417174.90│ 504398.40│ 505165.50│ 453403.90│ 410497.60│
│合同资产 │ 2956.10│ 4255.00│ 2278.30│ 2375.00│ 1940.40│ 2915.90│
│预付款项 │ 59495.80│ 57724.70│ 52378.60│ 40139.80│ 45554.60│ 29582.50│
│其他应收款 │ 59297.10│ 55762.20│ 45108.90│ 45012.70│ 76810.50│ 83301.40│
│流动资产合计 │ 1743244.40│ 2364282.80│ 2127976.50│ 1981559.90│ 2101749.60│ 1542939.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1273451.50│ 1168051.60│ 1277977.50│ 1280724.70│ 1273257.30│ 1243747.60│
│固定资产净额 │ 5849640.60│ 5928004.90│ 5615350.30│ 5207033.40│ 5194807.70│ 5339035.80│
│在建工程 │ 767795.20│ 710317.30│ 700844.70│ 1052154.30│ 1032756.20│ 979771.20│
│无形资产 │ 1484599.00│ 1475847.70│ 1380781.70│ 1371622.10│ 1244528.30│ 1249857.50│
│商誉 │ 60216.00│ 60216.00│ 57317.10│ 57317.10│ 62825.30│ 62825.30│
│非流动资产合计 │ 10366387.90│ 9978225.20│ 9634642.80│ 9849204.60│ 9679294.00│ 9746958.80│
│资产总计 │ 12109632.30│ 12342508.00│ 11762619.30│ 11830764.50│ 11781043.60│ 11289898.40│
│应付票据及应付账款 │ 292000.90│ 273293.50│ 308073.80│ 312046.90│ 259726.30│ 263113.20│
│预收款项 │ 12603.00│ 13475.60│ 15560.80│ 9764.00│ 11259.10│ 12822.80│
│合同负债 │ 23780.80│ 35990.90│ 33895.70│ 32731.70│ 33705.80│ 37278.90│
│流动负债 │ 1927029.80│ 2417880.40│ 2190884.10│ 2292456.00│ 2174470.20│ 1747005.90│
│长期借款 │ 710107.20│ 683314.50│ 625498.30│ 671429.50│ 703448.30│ 697860.60│
│长期应付款 │ 71162.70│ 16440.00│ 18194.30│ 18839.30│ 25412.30│ 79373.00│
│非流动负债 │ 1035225.80│ 913170.60│ 839985.80│ 887246.20│ 931973.60│ 987935.80│
│负债合计 │ 2962255.60│ 3331051.00│ 3030869.90│ 3179702.20│ 3106443.80│ 2734941.70│
│实收资本 │ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│ 1945438.80│
│资本公积金 │ 2747707.30│ 2747707.30│ 2707358.50│ 2707358.50│ 2681766.70│ 2682481.80│
│盈余公积 │ 444289.60│ 444289.60│ 426228.20│ 426228.20│ 404407.70│ 404407.70│
│未分配利润 │ 2973773.10│ 2856779.50│ 2800147.00│ 2730758.80│ 2821019.60│ 2703549.30│
│少数股东权益 │ 951366.10│ 936153.60│ 768921.30│ 751034.30│ 735712.40│ 725612.60│
│归属母公司权益 │ 8196010.60│ 8075303.40│ 7962828.10│ 7900028.00│ 7938887.40│ 7829344.10│
│股东权益合计 │ 9147376.70│ 9011457.00│ 8731749.40│ 8651062.30│ 8674599.80│ 8554956.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 819082.50│ 3102036.50│ 2870231.10│ 2599320.00│ 2570417.90│ 2312750.00│
│营业总成本 │ 689929.00│ 2599039.70│ 2399088.40│ 2180909.60│ 2118927.10│ 1883518.00│
│营业税金及附加 │ 6859.50│ 30351.30│ 27790.60│ 20386.40│ 19478.00│ 26508.50│
│销售费用 │ 4.10│ 20.00│ 17.90│ 20.00│ 142.80│ 220.40│
│财务费用 │ 5890.30│ 10597.40│ 20385.80│ 34550.40│ 49603.90│ 49974.40│
│管理费用 │ 78960.10│ 312352.80│ 282113.50│ 269608.20│ 254072.00│ 228691.90│
│资产减值损失 │ 2.90│ -8.40│ 1.30│ 0.90│ -921.20│ -10.70│
│公允价值变动净收益 │ -19.40│ -850.40│ 448.90│ -561.40│ -2012.40│ 1135.20│
│投资收益 │ 16161.90│ 130885.40│ 193076.50│ 159397.40│ 95900.60│ 106199.50│
│营业利润 │ 164725.30│ 722907.40│ 691128.80│ 620745.50│ 596237.70│ 597109.10│
│营业外收入 │ 626.60│ 4798.40│ 4688.10│ 7438.30│ 6407.60│ 5636.50│
│营业外支出 │ 340.20│ 6241.00│ 3762.50│ 1126.70│ 2146.30│ 6988.50│
│利润总额 │ 165011.70│ 721464.80│ 692054.40│ 627057.10│ 600499.00│ 595757.10│
│所得税 │ 33830.20│ 154135.00│ 151180.60│ 109962.10│ 133736.20│ 117750.10│
│净利润 │ 131181.50│ 567329.80│ 540873.80│ 517095.00│ 466762.80│ 478007.00│
│归属母公司净利润 │ 116993.60│ 516847.20│ 489751.30│ 466839.10│ 422012.80│ 433167.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 819082.50│ 3102036.50│ 2288242.60│ 1491450.60│ 705834.40│ 2870231.10│
│营业总成本 │ 689929.00│ 2599039.70│ 1863377.90│ 1221420.00│ 580900.20│ 2399088.40│
│营业税金及附加 │ 6859.50│ 30351.30│ 20709.70│ 14003.90│ 6416.50│ 27790.60│
│销售费用 │ 4.10│ 20.00│ 15.70│ 11.00│ 6.50│ 17.90│
│财务费用 │ 5890.30│ 10597.40│ 8903.70│ 5527.00│ 3273.80│ 20385.80│
│管理费用 │ 78960.10│ 312352.80│ 224602.40│ 142397.60│ 69750.60│ 282113.50│
│资产减值损失 │ 2.90│ -8.40│ 4.50│ 2.80│ 3.40│ 1.30│
│公允价值变动净收益 │ -19.40│ -850.40│ -606.90│ -391.60│ -58.10│ 448.90│
│投资收益 │ 16161.90│ 130885.40│ 61168.20│ 42571.40│ 19270.40│ 193076.50│
│营业利润 │ 164725.30│ 722907.40│ 545152.30│ 369193.60│ 163781.20│ 691128.80│
│营业外收入 │ 626.60│ 4798.40│ 3191.60│ 2356.20│ 1686.10│ 4688.10│
│营业外支出 │ 340.20│ 6241.00│ 2658.60│ 2484.60│ 1691.50│ 3762.50│
│利润总额 │ 165011.70│ 721464.80│ 545685.30│ 369065.20│ 163775.80│ 692054.40│
│所得税 │ 33830.20│ 154135.00│ 112611.90│ 77954.80│ 34096.80│ 151180.60│
│净利润 │ 131181.50│ 567329.80│ 433073.40│ 291110.40│ 129679.00│ 540873.80│
│归属母公司净利润 │ 116993.60│ 516847.20│ 387456.00│ 259704.60│ 117470.30│ 489751.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 1043002.50│ 4729595.80│ 3923642.20│ 3674703.80│ 4993727.60│ 4742045.20│
│经营活动现金流出 │ 1158554.30│ 3384916.60│ 3247350.90│ 2939304.10│ 4488826.00│ 3938407.10│
│经营活动现金流量净额│ -115551.80│ 1344679.20│ 676291.30│ 735399.70│ 504901.60│ 803638.10│
│投资活动现金流入 │ 368643.70│ 1146483.70│ 231260.00│ 187249.00│ 256020.10│ 142884.10│
│投资活动现金流出 │ 395648.80│ 2039651.40│ 794199.50│ 1270110.90│ 792047.50│ 691543.50│
│投资活动现金流量净额│ -27005.10│ -893167.70│ -562939.50│ -1082861.90│ -536027.40│ -548659.40│
│筹资活动现金流入 │ 115868.30│ 821270.60│ 688662.40│ 609187.60│ 2359100.40│ 1911810.90│
│筹资活动现金流出 │ 179613.70│ 990364.40│ 1289036.80│ 952246.90│ 1732467.00│ 2108340.40│
│筹资活动现金流量净额│ -63745.40│ -169093.80│ -600374.40│ -343059.30│ 626633.40│ -196529.50│
│汇率变动对现金的影响│ -1987.60│ -2888.60│ 2503.50│ 1412.00│ 5194.00│ -1029.30│
│现金及等价物净增加额│ -208289.90│ 279529.10│ -484519.10│ -689109.50│ 600701.60│ 57419.90│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 1043002.50│ 4729595.80│ 3273540.60│ 2409740.00│ 1291983.90│ 3923642.20│
│经营活动现金流出 │ 1158554.30│ 3384916.60│ 2300424.10│ 1451163.50│ 713214.50│ 3247350.90│
│经营活动现金流量净额│ -115551.80│ 1344679.20│ 973116.50│ 958576.50│ 578769.40│ 676291.30│
│投资活动现金流入 │ 368643.70│ 1146483.70│ 741348.90│ 467503.10│ 299391.40│ 231260.00│
│投资活动现金流出 │ 395648.80│ 2039651.40│ 1284608.50│ 723967.40│ 384148.70│ 794199.50│
│投资活动现金流量净额│ -27005.10│ -893167.70│ -543259.60│ -256464.30│ -84757.30│ -562939.50│
│筹资活动现金流入 │ 115868.30│ 821270.60│ 542717.70│ 444164.50│ 302247.10│ 688662.40│
│筹资活动现金流出 │ 179613.70│ 990364.40│ 745849.50│ 613621.40│ 91827.00│ 1289036.80│
│筹资活动现金流量净额│ -63745.40│ -169093.80│ -203131.80│ -169456.90│ 210420.10│ -600374.40│
│汇率变动对现金的影响│ -1987.60│ -2888.60│ -1510.60│ -514.70│ -94.70│ 2503.50│
│现金及等价物净增加额│ -208289.90│ 279529.10│ 225214.50│ 532140.60│ 704337.50│ -484519.10│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 705834.40│ 22.75│ 117470.30│ 22.73│
│二季报 │ 785616.20│ 25.33│ 142234.30│ 27.52│
│三季报 │ 796792.00│ 25.69│ 127751.40│ 24.72│
│四季报 │ 813793.90│ 26.23│ 129391.20│ 25.03│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 691357.80│ 24.09│ 112322.80│ 22.93│
│二季报 │ 752859.50│ 26.23│ 111020.10│ 22.67│
│三季报 │ 736894.50│ 25.67│ 187361.60│ 38.26│
│四季报 │ 689119.30│ 24.01│ 79046.80│ 16.14│
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