财务分析☆ ◇600986 浙文互联 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13334.23│ 8552.35│ 15776.95│ 19220.40│ 8080.66│ 29438.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15776.95│ 19220.40│ 8140.86│ 29438.37│
│净利润增长率(%) │ -219.31│ -45.79│ -17.92│ 136.10│ -72.55│ 211.98│
│扣非净利润(万) │ 6181.01│ 1655.47│ 20.69│ 12630.26│ 6956.83│ 24623.89│
│营业总收(未调整:万) │ 430850.84│ 834859.57│ 770276.93│ 1081830.80│ 1473716.08│ 1429379.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 770276.93│ 1081830.80│ 1473716.08│ 1429379.18│
│总营收同比增长率(%) │ 16.05│ 8.38│ -28.80│ -26.59│ 3.10│ 54.35│
│加权净资产收益率(%) │ -2.61│ 1.66│ 3.09│ 4.35│ 2.03│ 7.76│
│资产负债比率(%) │ 49.31│ 45.18│ 38.55│ 39.63│ 43.03│ 47.17│
│净利润现金含量(%) │ -54.24│ 445.51│ -14.14│ 190.60│ -527.74│ -204.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.0600│ 0.1100│ 0.1400│ 0.0600│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0100│ 0.0000│ 0.0900│ 0.0500│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0896│ 0.0575│ 0.1061│ 0.1292│ 0.0611│ 0.2226│
│每股资本公积金(元) │ 2.6623│ 2.6623│ 2.6623│ 2.6623│ 2.4949│ 2.4906│
│每股未分配利润(元) │ -0.2487│ -0.1591│ -0.2148│ -0.3506│ -0.5399│ -0.6010│
│每股净资产(元) │ 3.3944│ 3.4844│ 3.4277│ 3.4049│ 3.0521│ 2.9807│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0486│ 0.2562│ -0.0150│ 0.2463│ -0.3225│ -0.4551│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13334.23│ -2270.61│ 8552.35│ 12662.28│ 11176.53│ 10998.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11176.53│ 10998.57│
│净利润增长率(%) │ -219.31│ -120.64│ -45.79│ -19.68│ 79.50│ 332.45│
│扣非净利润(万) │ 6181.01│ 1518.77│ 1655.47│ 1869.48│ 842.47│ 2619.30│
│营业总收(未调整:万) │ 430850.84│ 175509.98│ 834859.57│ 560470.29│ 371261.42│ 204284.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 371261.42│ 204284.94│
│总营收同比增长率(%) │ 16.05│ -14.09│ 8.38│ 0.12│ -1.90│ 0.28│
│加权净资产收益率(%) │ -2.61│ -0.44│ 1.66│ 2.45│ 2.17│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 49.31│ 53.18│ 45.18│ 45.00│ 42.56│ 41.76│
│净利润现金含量(%) │ -54.24│ 567.74│ 445.51│ 149.15│ -6.94│ -158.26│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ -0.0200│ 0.0600│ 0.0900│ 0.0800│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0102│ 0.0100│ 0.0126│ 0.0100│ 0.0176│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0896│ -0.0153│ 0.0575│ 0.0851│ 0.0751│ 0.0739│
│每股资本公积金(元) │ 2.6623│ 2.6623│ 2.6623│ 2.6623│ 2.6623│ 2.6623│
│每股未分配利润(元) │ -0.2487│ -0.1743│ -0.1591│ -0.1297│ -0.1397│ -0.1409│
│每股净资产(元) │ 3.3944│ 3.4689│ 3.4844│ 3.5128│ 3.5028│ 3.5017│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0486│ -0.0867│ 0.2562│ 0.1270│ -0.0052│ -0.1170│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.53│ 1.90│ 2.00│ 1.83│ 1.75│
│速动比率 │ 1.53│ 1.53│ 1.90│ 2.00│ 1.83│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 49.31│ 45.18│ 38.55│ 39.63│ 43.03│ 47.17│
│产权比率 │ 0.98│ 0.83│ 0.63│ 0.66│ 0.77│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.09│ -0.01│ 0.11│ -0.14│ -0.17│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.38│ 1.53│ 1.49│ 1.60│ 1.66│
│速动比率 │ 1.53│ 1.38│ 1.53│ 1.49│ 1.59│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 49.31│ 53.18│ 45.18│ 45.00│ 42.56│ 41.76│
│产权比率 │ 0.98│ 1.15│ 0.83│ 0.83│ 0.75│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.02│ 0.09│ 0.05│ 0.00│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.37│ 2.51│ 2.02│ 2.58│ 3.55│ 3.89│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 2529.67│ 26667.04│ ---│ 47.39│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 1.37│ 1.25│ 1.77│ 2.46│ 2.44│
│固定资产周转率 │ 9.20│ 45.57│ 1168.43│ 1602.80│ 1815.86│ 1302.56│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.94│ 0.92│ 1.38│ 1.98│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.37│ 0.57│ 2.51│ 1.72│ 1.12│ 0.58│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 669.68│ 446.79│ 247.03│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.25│ 1.37│ 0.93│ 0.63│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 9.20│ 3.62│ 45.57│ 28.95│ 18.20│ 11.93│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.17│ 0.94│ 0.63│ 0.43│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.64│ 1.65│ 3.09│ 3.80│ 2.00│ 7.47│
│销售毛利率 │ 8.52│ 8.75│ 8.63│ 6.33│ 4.33│ 5.78│
│营业利润率 │ -3.52│ 1.17│ 1.65│ 1.73│ 0.68│ 2.56│
│销售净利率 │ -2.80│ 1.22│ 2.05│ 1.76│ 0.52│ 2.13│
│总资产净利率 │ -1.23│ 1.14│ 1.89│ 2.43│ 1.03│ 4.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.64│ -0.44│ 1.65│ 2.42│ 2.15│ 2.11│
│销售毛利率 │ 8.52│ 8.64│ 8.75│ 8.77│ 8.25│ 7.81│
│营业利润率 │ -3.52│ -1.39│ 1.17│ 2.73│ 3.19│ 7.36│
│销售净利率 │ -2.80│ -1.03│ 1.22│ 2.43│ 3.11│ 5.46│
│总资产净利率 │ -1.23│ -0.17│ 1.14│ 1.52│ 1.32│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.05│ 8.38│ -28.80│ -26.59│ 3.10│ 54.35│
│营业利润增长率 │ -228.10│ -23.02│ -31.99│ 87.02│ -72.64│ 619.29│
│净利润增长率 │ -219.31│ -45.79│ -17.92│ 136.10│ -72.55│ 211.98│
│净资产增长率 │ -2.58│ 1.65│ 0.67│ 25.46│ 2.40│ 8.18│
│总资产增长率 │ 5.55│ 14.96│ -1.13│ 15.75│ -5.22│ 9.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.05│ -14.09│ 8.38│ 0.12│ -1.90│ 0.28│
│营业利润增长率 │ -228.10│ -116.19│ -23.02│ -21.98│ 48.81│ 329.12│
│净利润增长率 │ -219.31│ -120.64│ -45.79│ -19.68│ 79.50│ 332.45│
│净资产增长率 │ -2.58│ -0.44│ 1.65│ 2.48│ 2.19│ 2.16│
│总资产增长率 │ 5.55│ 16.68│ 14.96│ 15.62│ 9.92│ 8.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │开展算力业务储备│ 137116.09│ 102574.63│ 33.67│
│ │资金 │ │ │ │
│固定资产 │本期购买算力设备│ 57671.04│ 35981.17│ 60.28│
│使用权资产 │本期续租办公场地│ 3512.24│ 2414.58│ 45.46│
│合同负债 │预收客户业务款 │ 34845.10│ 20023.51│ 74.02│
│交易性金融资│本期持有豆神教育│ 10415.74│ 36965.67│ -71.82│
│产 │股票公允价值变动│ │ │ │
│一年内到期的│本期持有银行大额│ 88339.02│ 40360.19│ 118.88│
│非流动资产 │存单科目重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│本期采购算力设备│ 35842.99│ 29711.16│ 20.64│
│ │产生留抵税额 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期费用摊销 │ 153.27│ 280.05│ -45.27│
│其他非流动资│本期持有银行大额│ 26193.93│ 71929.24│ -63.58│
│产 │存单科目重分类 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年初计提奖金已发│ 2746.15│ 4212.57│ -34.81│
│ │放 │ │ │ │
│一年内到期的│本期续租办公场地│ 2735.76│ 669.58│ 308.58│
│非流动负债 │及并购贷重分类 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增并购贷 │ 24261.16│ ---│ ---│
│长期应付职工│本期清理无需支付│ 640.00│ 1102.59│ -41.96│
│薪酬 │款项 │ │ │ │
│递延所得税负│本期持有豆神教育│ 1639.15│ 8011.98│ -79.54│
│债 │股票公允价值变动│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 430850.84│ 371261.42│ 16.05│
│营业成本 │--- │ 394136.15│ 340614.97│ 15.71│
│销售费用 │--- │ 6567.49│ 6893.26│ -4.73│
│管理费用 │--- │ 9648.50│ 10451.27│ -7.68│
│财务费用 │去年同期确认了对│ 2554.54│ 1161.79│ 119.88│
│ │非金融企业的利息│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5818.64│ 5091.16│ 14.29│
│经营活动产生│本期算力业务回款│ 7232.03│ -775.21│ 1032.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -47490.54│ -56180.68│ 15.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 89307.78│ 68982.37│ 29.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提印花税 │ 983.75│ 621.88│ 58.19│
│其他收益 │本期收到政府补助│ 214.95│ 57.94│ 271.00│
│投资收益 │去年同期处置部分│ 518.38│ 970.10│ -46.56│
│ │豆神教育股票 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有豆神教育│ -26549.93│ 11879.97│ -323.48│
│收益 │股票公允价值变动│ │ │ │
│信用减值损失│去年同期计提应收│ -469.40│ -7456.63│ 93.70│
│ │款项坏账准备较高│ │ │ │
│资产处置收益│去年同期处置长期│ -13.28│ -45.93│ 71.10│
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期清理无需支付│ 472.17│ 5.71│ 8164.91│
│ │款项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付税收滞纳│ 122.61│ 24.42│ 402.15│
│ │金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期持有豆神教育│ -2730.03│ 267.74│ -1119.65│
│ │股票公允价值变动│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │持有豆神教育股票│ -2435.23│ 15019.92│ -116.21│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│归属于上市公│持有豆神教育股票│ -2270.61│ 10998.57│ -120.64│
│司股东的净利│公允价值变动 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│互联网营销业务阶│ 1518.77│ 2619.30│ -42.02│
│司股东的扣除│段性回落及算力业│ │ │ │
│非经常性损益│务前期投入 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 137116.09│ 102574.63│ 59734.59│ 95038.95│ 41845.14│ 92847.74│
│存货 │ ---│ ---│ 480.42│ 76.00│ ---│ 13.67│
│应收票据及应收账款 │ 333064.07│ 315482.31│ 356778.46│ 424292.14│ 427349.36│ 415420.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 42882.91│ 45701.52│ 24555.61│ 14038.37│ 18921.39│ 24315.77│
│其他应收款 │ 60737.16│ 60624.61│ 51100.16│ 46623.35│ 47980.03│ 56138.72│
│流动资产合计 │ 714552.05│ 637795.75│ 582717.98│ 652315.51│ 568617.78│ 628802.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21163.56│ 20523.99│ 9002.96│ 9162.22│ 7060.11│ 6253.63│
│固定资产净额 │ 57671.04│ 35981.17│ 657.96│ 660.53│ 689.40│ 933.76│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 161.31│ ---│
│无形资产 │ 1576.63│ 1659.30│ 506.73│ 694.36│ 662.63│ 607.59│
│商誉 │ 134394.46│ 134394.46│ 97922.36│ 98028.86│ 97567.36│ 97567.36│
│非流动资产合计 │ 292923.34│ 316684.71│ 247551.13│ 187422.14│ 156499.50│ 136254.86│
│资产总计 │ 1007475.39│ 954480.46│ 830269.11│ 839737.64│ 725117.29│ 765057.46│
│应付票据及应付账款 │ 105609.95│ 118019.17│ 126518.48│ 177691.24│ 152502.29│ 193701.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34845.10│ 20023.51│ 12912.46│ 5436.28│ 9705.10│ 35696.65│
│流动负债 │ 465743.82│ 417860.82│ 306623.50│ 326907.01│ 310388.97│ 359540.46│
│长期借款 │ 24261.16│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31043.66│ 13349.56│ 13415.62│ 5904.25│ 1603.89│ 1340.66│
│负债合计 │ 496787.48│ 431210.38│ 320039.12│ 332811.26│ 311992.86│ 360881.12│
│实收资本 │ 148737.41│ 148737.41│ 148737.41│ 148737.41│ 132242.56│ 132242.56│
│资本公积金 │ 395976.33│ 395976.33│ 395976.33│ 395976.33│ 329927.68│ 329358.91│
│盈余公积 │ 3358.26│ 3358.26│ 3165.58│ 14959.30│ 14959.30│ 14959.30│
│未分配利润 │ -36991.04│ -23656.81│ -31954.05│ -52146.43│ -71392.25│ -79472.91│
│少数股东权益 │ 5809.25│ 5015.79│ 401.40│ 491.77│ 9501.14│ 9998.12│
│归属母公司权益 │ 504878.67│ 518254.29│ 509828.58│ 506434.61│ 403623.29│ 394178.21│
│股东权益合计 │ 510687.92│ 523270.09│ 510229.99│ 506926.38│ 413124.43│ 404176.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 137116.09│ 166307.30│ 102574.63│ 101227.28│ 84596.91│ 51424.33│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 1046.65│ 1044.30│ 1044.30│
│应收票据及应收账款 │ 333064.07│ 308278.61│ 315482.31│ 317873.79│ 337190.53│ 366996.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 42882.91│ 110902.05│ 45701.52│ 36335.51│ 24623.97│ 30422.79│
│其他应收款 │ 60737.16│ 69637.27│ 60624.61│ 45079.69│ 46681.79│ 50870.56│
│流动资产合计 │ 714552.05│ 769233.51│ 637795.75│ 622491.93│ 596017.19│ 600880.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21163.56│ 20961.54│ 20523.99│ 20422.48│ 19942.77│ 19286.90│
│固定资产净额 │ 57671.04│ 61114.34│ 35981.17│ 38068.41│ 40135.76│ 33591.87│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1576.63│ 1655.09│ 1659.30│ 1738.04│ 389.04│ 447.74│
│商誉 │ 134394.46│ 134394.46│ 134394.46│ 136646.87│ 97922.36│ 97922.36│
│非流动资产合计 │ 292923.34│ 344475.12│ 316684.71│ 337428.70│ 316654.34│ 297741.82│
│资产总计 │ 1007475.39│ 1113708.63│ 954480.46│ 959920.63│ 912671.53│ 898622.46│
│应付票据及应付账款 │ 105609.95│ 98771.82│ 118019.17│ 91769.00│ 99991.84│ 136753.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34845.10│ 16107.60│ 20023.51│ 16668.98│ 21666.62│ 9877.79│
│流动负债 │ 465743.82│ 559355.87│ 417860.82│ 416580.24│ 373233.88│ 360992.44│
│长期借款 │ 24261.16│ 19800.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31043.66│ 32907.76│ 13349.56│ 15336.48│ 15167.11│ 14250.43│
│负债合计 │ 496787.48│ 592263.63│ 431210.38│ 431916.72│ 388400.99│ 375242.87│
│实收资本 │ 148737.41│ 148737.41│ 148737.41│ 148737.41│ 148737.41│ 148737.41│
│资本公积金 │ 395976.33│ 395976.33│ 395976.33│ 395976.33│ 395976.33│ 395976.33│
│盈余公积 │ 3358.26│ 3358.26│ 3358.26│ 3165.58│ 3165.58│ 3165.58│
│未分配利润 │ -36991.04│ -25927.42│ -23656.81│ -19291.77│ -20777.52│ -20955.48│
│少数股东权益 │ 5809.25│ 5483.39│ 5015.79│ 5517.83│ 3270.99│ 2553.21│
│归属母公司权益 │ 504878.67│ 515961.60│ 518254.29│ 522486.08│ 520999.56│ 520826.38│
│股东权益合计 │ 510687.92│ 521445.00│ 523270.09│ 528003.91│ 524270.55│ 523379.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 430850.84│ 834859.57│ 770276.93│ 1081830.80│ 1473716.08│ 1429379.18│
│营业总成本 │ 419709.07│ 811710.02│ 752220.25│ 1064875.40│ 1460964.14│ 1406131.46│
│营业税金及附加 │ 983.75│ 1854.92│ 1150.83│ 2488.71│ 552.21│ 750.67│
│销售费用 │ 6567.49│ 13603.41│ 17485.63│ 16206.80│ 17988.26│ 20695.65│
│财务费用 │ 2554.54│ 2895.08│ 292.87│ 583.33│ 1910.84│ 2770.12│
│管理费用 │ 9648.50│ 22815.00│ 22230.25│ 25596.49│ 25155.56│ 26426.04│
│资产减值损失 │ ---│ -2653.97│ -1254.48│ ---│ ---│ -240.35│
│公允价值变动净收益 │ -26549.93│ 6518.93│ 21173.04│ 7620.20│ -99.82│ 46.27│
│投资收益 │ 518.38│ 2024.83│ -1922.60│ 229.91│ 44.56│ 5351.56│
│营业利润 │ -15157.50│ 9802.02│ 12732.93│ 18720.91│ 10009.94│ 36590.04│
│营业外收入 │ 472.17│ 736.74│ 232.74│ 525.95│ 55.67│ 687.89│
│营业外支出 │ 122.61│ 375.05│ 155.50│ 143.59│ 334.75│ 406.50│
│利润总额 │ -14807.93│ 10163.71│ 12810.18│ 19103.28│ 9730.86│ 36871.42│
│所得税 │ -2730.03│ -29.04│ -2984.20│ 90.58│ 2028.23│ 6413.74│
│净利润 │ -12077.91│ 10192.75│ 15794.38│ 19012.69│ 7702.63│ 30457.68│
│归属母公司净利润 │ -13334.23│ 8552.35│ 15776.95│ 19220.40│ 8080.66│ 29438.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 430850.84│ 175509.98│ 834859.57│ 560470.29│ 371261.42│ 204284.94│
│营业总成本 │ 419709.07│ 172860.12│ 811710.02│ 548646.43│ 364834.32│ 200076.35│
│营业税金及附加 │ 983.75│ 540.81│ 1854.92│ 1031.42│ 621.88│ 304.93│
│销售费用 │ 6567.49│ 3238.16│ 13603.41│ 10290.56│ 6893.26│ 3814.75│
│财务费用 │ 2554.54│ 739.31│ 2895.08│ 1311.69│ 1161.79│ 581.20│
│管理费用 │ 9648.50│ 4894.83│ 22815.00│ 16755.68│ 10451.27│ 4923.70│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -2653.97│ ---│ ---│ -25.91│
│公允价值变动净收益 │ -26549.93│ -5412.10│ 6518.93│ 11828.91│ 11879.97│ 10501.42│
│投资收益 │ 518.38│ 346.24│ 2024.83│ 1432.70│ 970.10│ 713.93│
│营业利润 │ -15157.50│ -2436.28│ 9802.02│ 15309.45│ 11832.56│ 15043.68│
│营业外收入 │ 472.17│ 9.58│ 736.74│ 6.37│ 5.71│ 1.00│
│营业外支出 │ 122.61│ 8.53│ 375.05│ 234.01│ 24.42│ 24.75│
│利润总额 │ -14807.93│ -2435.23│ 10163.71│ 15081.81│ 11813.85│ 15019.92│
│所得税 │ -2730.03│ -632.77│ -29.04│ 1451.92│ 267.74│ 3869.54│
│净利润 │ -12077.91│ -1802.46│ 10192.75│ 13629.89│ 11546.11│ 11150.38│
│归属母公司净利润 │ -13334.23│ -2270.61│ 8552.35│ 12662.28│ 11176.53│ 10998.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 590917.43│ 1175142.21│ 1001037.69│ 1131277.70│ 1523495.29│ 1467581.17│
│经营活动现金流出 │ 583685.40│ 1137040.45│ 1003269.03│ 1094643.67│ 1566139.97│ 1527758.60│
│经营活动现金流量净额│ 7232.03│ 38101.75│ -2231.35│ 36634.03│ -42644.68│ -60177.42│
│投资活动现金流入 │ 13228.71│ 168731.80│ 214536.12│ 58868.94│ 11670.77│ 22058.75│
│投资活动现金流出 │ 60719.25│ 226715.47│ 259669.16│ 107675.31│ 32339.19│ 1970.86│
│投资活动现金流量净额│ -47490.54│ -57983.68│ -45133.04│ -48806.37│ -20668.42│ 20087.89│
│筹资活动现金流入 │ 261996.49│ 350547.67│ 238790.00│ 243749.20│ 199529.58│ 206198.83│
│筹资活动现金流出 │ 172688.71│ 305404.61│ 225739.98│ 177262.94│ 188802.63│ 158372.52│
│筹资活动现金流量净额│ 89307.78│ 45143.06│ 13050.02│ 66486.27│ 10726.94│ 47826.31│
│汇率变动对现金的影响│ 562.80│ -326.81│ 7.40│ 4.76│ 24.72│ 27.12│
│现金及等价物净增加额│ 49612.07│ 24934.32│ -34306.96│ 54318.69│ -52561.44│ 7763.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 590917.43│ 292727.72│ 1175142.21│ 831331.45│ 552812.17│ 288616.87│
│经营活动现金流出 │ 583685.40│ 305618.87│ 1137040.45│ 812445.07│ 553587.37│ 306022.89│
│经营活动现金流量净额│ 7232.03│ -12891.15│ 38101.75│ 18886.39│ -775.21│ -17406.02│
│投资活动现金流入 │ 13228.71│ 1047.52│ 168731.80│ 158330.27│ 36181.91│ 28272.80│
│投资活动现金流出 │ 60719.25│ 107147.73│ 226715.47│ 226197.40│ 92362.59│ 68661.83│
│投资活动现金流量净额│ -47490.54│ -106100.21│ -57983.68│ -67867.13│ -56180.68│ -40389.03│
│筹资活动现金流入 │ 261996.49│ 224727.05│ 350547.67│ 325160.00│ 211260.00│ 120900.00│
│筹资活动现金流出 │ 172688.71│ 40165.50│ 305404.61│ 252997.32│ 142277.63│ 71401.74│
│筹资活动现金流量净额│ 89307.78│ 184561.55│ 45143.06│ 72162.68│ 68982.37│ 49498.26│
│汇率变动对现金的影响│ 562.80│ 588.14│ -326.81│ -74.02│ -1.12│ -0.39│
│现金及等价物净增加额│ 49612.07│ 66158.33│ 24934.32│ 23107.92│ 12025.36│ -8297.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 204284.94│ 24.47│ 10998.57│ 128.60│
│二季报 │ 166976.49│ 20.00│ 177.96│ 2.08│
│三季报 │ 189208.86│ 22.66│ 1485.75│ 17.37│
│四季报 │ 274389.29│ 32.87│ -4109.93│ -48.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 203722.14│ 26.45│ 2543.32│ 16.12│
│二季报 │ 174722.83│ 22.68│ 3683.26│ 23.35│
│三季报 │ 181354.41│ 23.54│ 9537.83│ 60.45│
│四季报 │ 210477.54│ 27.32│ 12.53│ 0.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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