财务分析☆ ◇600966 博汇纸业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7706.31│ 15548.91│ 17582.05│ 18183.46│ 22807.19│ 170568.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17582.05│ 18183.46│ 22807.19│ 170568.01│
│净利润增长率(%) │ -14.39│ -11.56│ -3.31│ -20.27│ -86.63│ 104.50│
│扣非净利润(万) │ 7214.76│ 11993.78│ 14770.38│ 12064.59│ 22103.17│ 171277.27│
│营业总收(未调整:万) │ 945368.54│ 1915763.87│ 1893038.96│ 1869306.31│ 1836178.28│ 1627612.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1893038.96│ 1869306.31│ 1836178.28│ 1627612.33│
│总营收同比增长率(%) │ -1.15│ 1.20│ 1.27│ 1.80│ 12.81│ 16.41│
│加权净资产收益率(%) │ 1.03│ 2.22│ 2.61│ 3.25│ 3.35│ 25.59│
│资产负债比率(%) │ 69.77│ 65.48│ 69.74│ 69.93│ 71.39│ 63.51│
│净利润现金含量(%) │ 2103.48│ 1328.25│ 395.42│ 1165.12│ 78.90│ 213.68│
│基本每股收益(元) │ 0.0576│ 0.1232│ 0.1422│ 0.1470│ 0.1767│ 1.2862│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0540│ 0.0951│ 0.1194│ 0.0975│ 0.1713│ 1.2916│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0576│ 0.1163│ 0.1315│ 0.1360│ 0.1706│ 1.2759│
│每股资本公积金(元) │ 0.6116│ 0.6116│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│ 0.9972│
│每股未分配利润(元) │ 3.6281│ 3.5937│ 3.5082│ 3.4416│ 3.4201│ 3.5321│
│每股净资产(元) │ 5.5927│ 5.5498│ 5.0867│ 4.9884│ 4.8757│ 5.4356│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2126│ 1.5449│ 0.5201│ 1.5848│ 0.1346│ 2.7264│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7706.31│ 5537.45│ 15548.91│ 12146.68│ 9002.14│ 5337.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9002.14│ 5337.37│
│净利润增长率(%) │ -14.39│ 3.75│ -11.56│ -18.57│ -31.31│ -46.91│
│扣非净利润(万) │ 7214.76│ 5098.79│ 11993.78│ 8793.82│ 5806.95│ 5194.79│
│营业总收(未调整:万) │ 945368.54│ 446046.38│ 1915763.87│ 1445014.72│ 956367.49│ 456417.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 956367.49│ 456417.55│
│总营收同比增长率(%) │ -1.15│ -2.27│ 1.20│ 3.46│ 3.26│ 3.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.03│ 0.74│ 2.22│ 1.71│ 1.31│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 69.77│ 69.53│ 65.48│ 68.97│ 72.06│ 71.26│
│净利润现金含量(%) │ 2103.48│ 1540.54│ 1328.25│ 1873.83│ 1054.49│ 2239.10│
│基本每股收益(元) │ 0.0576│ 0.0414│ 0.1232│ 0.0982│ 0.0728│ 0.0432│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0540│ 0.0381│ 0.0951│ 0.0658│ 0.0470│ 0.0389│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0576│ 0.0414│ 0.1163│ 0.0909│ 0.0673│ 0.0399│
│每股资本公积金(元) │ 0.6116│ 0.6116│ 0.6116│ 0.6116│ 0.9972│ 0.9972│
│每股未分配利润(元) │ 3.6281│ 3.6352│ 3.5937│ 3.5727│ 3.5755│ 3.5481│
│每股净资产(元) │ 5.5927│ 5.5953│ 5.5498│ 5.5198│ 5.1561│ 5.1262│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2126│ 0.6381│ 1.5449│ 1.7026│ 0.7101│ 0.8940│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.63│ 0.63│ 0.65│ 0.66│ 0.72│
│速动比率 │ 0.56│ 0.44│ 0.45│ 0.46│ 0.37│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 69.77│ 65.48│ 69.74│ 69.93│ 71.39│ 63.51│
│产权比率 │ 2.31│ 1.90│ 2.30│ 2.33│ 2.49│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.17│ 0.05│ 0.17│ 0.01│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.74│ 0.63│ 0.70│ 0.68│ 0.66│
│速动比率 │ 0.56│ 0.56│ 0.44│ 0.55│ 0.54│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 69.77│ 69.53│ 65.48│ 68.97│ 72.06│ 71.26│
│产权比率 │ 2.31│ 2.28│ 1.90│ 2.22│ 2.58│ 2.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.06│ 0.17│ 0.16│ 0.06│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.06│ 12.32│ 15.15│ 19.72│ 24.63│ 25.81│
│存货周转率 │ 3.57│ 7.42│ 6.96│ 5.36│ 5.57│ 6.97│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 2.39│ 2.26│ 2.21│ 2.30│ 2.37│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.72│ 1.69│ 1.79│ 1.80│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.87│ 0.85│ 0.83│ 0.86│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.06│ 2.59│ 12.32│ 9.13│ 5.94│ 2.89│
│存货周转率 │ 3.57│ 1.69│ 7.42│ 5.74│ 3.76│ 1.61│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.49│ 2.39│ 1.58│ 1.00│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.42│ 1.72│ 1.29│ 0.85│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.19│ 0.87│ 0.62│ 0.41│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.03│ 2.10│ 2.59│ 2.73│ 3.50│ 23.47│
│销售毛利率 │ 9.57│ 9.57│ 9.59│ 10.83│ 11.65│ 22.93│
│营业利润率 │ 0.88│ 0.94│ 0.94│ 1.37│ 1.25│ 13.85│
│销售净利率 │ 0.82│ 0.81│ 0.93│ 0.97│ 1.24│ 10.48│
│总资产净利率 │ 0.33│ 0.71│ 0.79│ 0.81│ 1.07│ 8.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ 0.74│ 2.10│ 1.65│ 1.31│ 0.78│
│销售毛利率 │ 9.57│ 9.22│ 9.57│ 9.14│ 9.08│ 9.60│
│营业利润率 │ 0.88│ 1.43│ 0.94│ 0.86│ 0.76│ 1.22│
│销售净利率 │ 0.82│ 1.24│ 0.81│ 0.84│ 0.94│ 1.17│
│总资产净利率 │ 0.33│ 0.24│ 0.71│ 0.53│ 0.38│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.15│ 1.20│ 1.27│ 1.80│ 12.81│ 16.41│
│营业利润增长率 │ 14.79│ 1.31│ -30.48│ 11.41│ -89.83│ 105.37│
│净利润增长率 │ -14.39│ -11.56│ -3.31│ -20.27│ -86.63│ 104.50│
│净资产增长率 │ 0.77│ 9.10│ 1.97│ 2.31│ -10.30│ 19.39│
│总资产增长率 │ 15.07│ -4.34│ 1.32│ -2.65│ 14.39│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.15│ -2.27│ 1.20│ 3.46│ 3.26│ 3.77│
│营业利润增长率 │ 14.79│ 14.85│ 1.31│ -32.53│ -54.85│ -55.81│
│净利润增长率 │ -14.39│ 3.75│ -11.56│ -18.57│ -31.31│ -46.91│
│净资产增长率 │ 0.77│ 0.82│ 9.10│ 8.52│ 1.37│ 0.78│
│总资产增长率 │ 15.07│ 14.22│ -4.34│ 5.84│ 9.78│ 6.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期受限保证金增│ 475777.43│ 232528.57│ 104.61│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │上年末有信用评级│ ---│ 1043.28│ -100.00│
│ │较低银行的库存票│ │ │ │
│ │据 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据留存增加│ 92701.91│ 61081.99│ 51.77│
│长期待摊费用│财产保险摊销减少│ 699.70│ 3065.53│ -77.18│
│应付票据 │期末未到期银行承│ 339334.23│ 184624.81│ 83.80│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放2025年计│ 8687.14│ 14049.02│ -38.17│
│ │提的年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税增│ 5021.10│ 3261.34│ 53.96│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期公司公告分配│ 6301.04│ 2611.51│ 141.28│
│ │股利尚未支付 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 1287.23│ 148.49│ 766.86│
│营业收入 │--- │ 945368.54│ 956367.49│ -1.15│
│营业成本 │--- │ 854856.83│ 869568.40│ -1.69│
│销售费用 │--- │ 10362.28│ 10552.00│ -1.80│
│管理费用 │--- │ 20016.80│ 17894.73│ 11.86│
│财务费用 │--- │ 22070.38│ 20252.39│ 8.98│
│研发费用 │--- │ 31674.42│ 35774.08│ -11.46│
│经营活动产生│采购商品支付的现│ 162100.72│ 94926.46│ 70.76│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -14691.14│ -17757.22│ 17.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -97653.64│ -35212.59│ -177.33│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │本期票据贴现费用│ -598.28│ -1015.60│ 41.09│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│江苏国开厚德交易│ -280.55│ -155.93│ -79.92│
│收益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ -1413.41│ -741.55│ -90.60│
│ │损失 │ │ │ │
│资产减值损失│去上年同期备件减│ 0.00│ 451.95│ -100.00│
│ │值转回跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 5.08│ 183.60│ -97.23│
│ │产收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期存在大额│ 270.83│ 1109.05│ -75.58│
│ │长期应付往来款转│ │ │ │
│ │入营业外收入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产报│ 246.01│ 431.72│ -43.02│
│ │废损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │去年同期调整以前│ 623.65│ -1089.43│ 157.25│
│ │期间所的税影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │本期承兑票据贴息│ -1830.13│ -2860.83│ 36.03│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的国开厚│ -33.46│ -359.74│ 90.70│
│收益 │德交易性金融资产│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -537.48│ -1284.95│ 58.17│
│ │计提变动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期产品材料减值│ -5672.67│ -93.12│ -5991.89│
│ │增大 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 199.07│ 85.81│ 131.99│
│ │产损益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期保险赔偿收入│ 1164.10│ 3197.90│ -63.60│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 695.16│ 351.42│ 97.81│
│ │损失 │ │ │ │
│经营活动产生│采购商品支付的现│ 206528.30│ 69523.51│ 197.06│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -48300.99│ -54250.73│ 10.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资减少 │ -171231.00│ -52826.02│ -224.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -12938.13│ -37096.87│ 65.12│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他流动资产│本期江苏博汇利率│ 23189.36│ 46768.68│ -50.42│
│ │互换项目到期 │ │ │ │
│在建工程 │本期80万吨项目投│ 215296.64│ 149677.04│ 43.84│
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁叉车使用│ 3749.16│ 5995.99│ -37.47│
│ │权资产摊销折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期待摊销财产保│ 3065.53│ 747.31│ 310.21│
│ │险增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 3261.34│ 7285.56│ -55.24│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债减少│ 3387.96│ 6053.31│ -44.03│
│租赁负债 │本期叉车租赁付款│ 2383.86│ 4277.49│ -44.27│
│资本公积 │本期员工持股计划│ 81761.83│ 133308.13│ -38.67│
│ │股份交易过户平均│ │ │ │
│ │价格低于回购平均│ │ │ │
│ │价格，冲减股本溢│ │ │ │
│ │价 │ │ │ │
│库存股 │本期员工持股计划│ 0.00│ 100030.07│ -100.00│
│ │员工认购库存股导│ │ │ │
│ │致其减少 │ │ │ │
│其他综合收益│子公司博丰外币报│ 148.49│ -1243.56│ 111.94│
│ │表折算变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1915763.87│ 1893038.96│ 1.20│
│营业成本 │--- │ 1732395.14│ 1711566.55│ 1.22│
│销售费用 │--- │ 21288.00│ 18819.00│ 13.12│
│管理费用 │--- │ 39049.10│ 51713.96│ -24.49│
│财务费用 │--- │ 37229.93│ 31295.20│ 18.96│
│研发费用 │--- │ 67642.43│ 67492.15│ 0.22│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 475777.43│ 232528.57│ 305149.61│ 342716.05│ 245609.28│ 330249.10│
│存货 │ 253889.73│ 224957.52│ 241916.54│ 249582.59│ 372804.29│ 209468.36│
│应收票据及应收账款 │ 207664.11│ 166843.95│ 145226.54│ 104665.92│ 84942.12│ 64170.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 39645.18│ 34522.91│ 43006.14│ 26753.69│ 21640.09│ 36826.23│
│其他应收款 │ 10486.71│ 8287.51│ 11399.07│ 14335.74│ 28948.47│ 21788.73│
│流动资产合计 │ 1107184.03│ 754052.50│ 850329.78│ 828445.58│ 863455.41│ 730991.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1046732.24│ 1080712.12│ 1147840.66│ 1087462.65│ 1005928.07│ 1029171.97│
│在建工程 │ 230145.40│ 215296.64│ 149677.04│ 205940.01│ 300103.75│ 93617.40│
│无形资产 │ 34018.09│ 35029.66│ 32852.36│ 32388.58│ 31350.23│ 27197.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1366084.06│ 1395300.52│ 1396572.31│ 1389122.71│ 1414403.44│ 1260364.59│
│资产总计 │ 2473268.09│ 2149353.02│ 2246902.09│ 2217568.29│ 2277858.85│ 1991355.95│
│应付票据及应付账款 │ 576841.81│ 381044.92│ 434707.60│ 549828.35│ 623895.00│ 460310.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34989.31│ 37166.55│ 51369.14│ 54850.73│ 54392.04│ 51481.22│
│流动负债 │ 1529676.25│ 1193020.63│ 1343633.74│ 1271559.22│ 1313648.10│ 1020215.49│
│长期借款 │ 103351.26│ 122858.70│ 107177.30│ 175432.43│ 221413.21│ 159589.91│
│长期应付款 │ 76005.07│ 74051.73│ 93262.65│ 84739.94│ 77967.61│ 80820.86│
│非流动负债 │ 195940.25│ 214415.01│ 223258.21│ 279136.68│ 312402.55│ 244485.83│
│负债合计 │ 1725616.51│ 1407435.64│ 1566891.95│ 1550695.90│ 1626050.64│ 1264701.31│
│实收资本 │ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│
│资本公积金 │ 81761.83│ 81761.83│ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│ 133308.13│
│盈余公积 │ 45895.75│ 45895.75│ 45299.68│ 40263.41│ 27232.87│ 23479.61│
│未分配利润 │ 485022.33│ 480426.86│ 468991.53│ 460083.22│ 457210.99│ 472186.83│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 747651.58│ 741917.37│ 680010.14│ 666872.39│ 651808.21│ 726654.63│
│股东权益合计 │ 747651.58│ 741917.37│ 680010.14│ 666872.39│ 651808.21│ 726654.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 475777.43│ 460385.36│ 232528.57│ 403497.36│ 506274.95│ 382092.22│
│存货 │ 253889.73│ 255050.84│ 224957.52│ 215582.32│ 220147.72│ 270185.84│
│应收票据及应收账款 │ 207664.11│ 178918.28│ 166843.95│ 171182.15│ 176732.99│ 170530.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 39645.18│ 43664.42│ 34522.91│ 72295.46│ 65342.61│ 42670.33│
│其他应收款 │ 10486.71│ 10632.16│ 8287.51│ 13164.20│ 8714.39│ 10821.99│
│流动资产合计 │ 1107184.03│ 1074382.99│ 754052.50│ 982275.51│ 1069483.59│ 989208.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1046732.24│ 1064220.76│ 1080712.12│ 1095486.13│ 1111501.17│ 1125056.00│
│在建工程 │ 230145.40│ 221200.36│ 215296.64│ 198212.76│ 182556.15│ 169648.54│
│无形资产 │ 34018.09│ 34552.81│ 35029.66│ 31239.37│ 31752.99│ 32304.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1366084.06│ 1380565.74│ 1395300.52│ 1395807.47│ 1397177.38│ 1395111.24│
│资产总计 │ 2473268.09│ 2454948.73│ 2149353.02│ 2378082.99│ 2466660.97│ 2384319.66│
│应付票据及应付账款 │ 576841.81│ 479867.32│ 381044.92│ 592705.76│ 495784.86│ 567407.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34989.31│ 38166.35│ 37166.55│ 45248.74│ 45855.71│ 53980.70│
│流动负债 │ 1529676.25│ 1458765.64│ 1193020.63│ 1398847.77│ 1566682.07│ 1491786.28│
│长期借款 │ 103351.26│ 145804.76│ 122858.70│ 135892.39│ 79048.63│ 89883.28│
│长期应付款 │ 76005.07│ 85370.26│ 74051.73│ 84678.04│ 110255.94│ 94872.67│
│非流动负债 │ 195940.25│ 248179.65│ 214415.01│ 241321.38│ 210683.71│ 207241.20│
│负债合计 │ 1725616.51│ 1706945.29│ 1407435.64│ 1640169.14│ 1777365.78│ 1699027.48│
│实收资本 │ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│ 133684.43│
│资本公积金 │ 81761.83│ 81761.83│ 81761.83│ 81761.83│ 133308.13│ 133308.13│
│盈余公积 │ 45895.75│ 45895.75│ 45895.75│ 45299.68│ 45299.68│ 45299.68│
│未分配利润 │ 485022.33│ 485964.31│ 480426.86│ 477620.71│ 477993.67│ 474328.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 747651.58│ 748003.44│ 741917.37│ 737913.85│ 689295.19│ 685292.18│
│股东权益合计 │ 747651.58│ 748003.44│ 741917.37│ 737913.85│ 689295.19│ 685292.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 945368.54│ 1915763.87│ 1893038.96│ 1869306.31│ 1836178.28│ 1627612.33│
│营业总成本 │ 942358.13│ 1904206.61│ 1887279.12│ 1863922.53│ 1805290.43│ 1394965.09│
│营业税金及附加 │ 3377.41│ 6602.01│ 6392.26│ 6823.50│ 8580.01│ 7803.96│
│销售费用 │ 10362.28│ 21288.00│ 18819.00│ 18009.38│ 12498.87│ 6367.03│
│财务费用 │ 22070.38│ 37229.93│ 31295.20│ 44664.26│ 32077.25│ 16933.65│
│管理费用 │ 20016.80│ 39049.10│ 51713.96│ 55755.01│ 55574.20│ 53873.85│
│资产减值损失 │ ---│ -5672.67│ -93.12│ -614.69│ -2757.13│ -1688.33│
│公允价值变动净收益 │ -280.55│ -33.46│ -359.74│ -119.67│ -1067.22│ 72.38│
│投资收益 │ -598.28│ -1830.13│ -2860.83│ -2868.16│ -5373.56│ -6016.73│
│营业利润 │ 8305.14│ 17990.09│ 17756.81│ 25541.11│ 22924.61│ 225380.86│
│营业外收入 │ 270.83│ 1164.10│ 3197.90│ 2650.38│ 2250.55│ 267.88│
│营业外支出 │ 246.01│ 695.16│ 351.42│ 6268.59│ 2639.98│ 1463.25│
│利润总额 │ 8329.96│ 18459.03│ 20603.28│ 21922.89│ 22535.18│ 224185.49│
│所得税 │ 623.65│ 2910.12│ 3021.24│ 3739.43│ -272.01│ 53617.49│
│净利润 │ 7706.31│ 15548.91│ 17582.05│ 18183.46│ 22807.19│ 170568.01│
│归属母公司净利润 │ 7706.31│ 15548.91│ 17582.05│ 18183.46│ 22807.19│ 170568.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 945368.54│ 446046.38│ 1915763.87│ 1445014.72│ 956367.49│ 456417.55│
│营业总成本 │ 942358.13│ 443916.10│ 1904206.61│ 1442171.37│ 957347.51│ 454784.44│
│营业税金及附加 │ 3377.41│ 1551.87│ 6602.01│ 4876.87│ 3305.92│ 1692.56│
│销售费用 │ 10362.28│ 5656.66│ 21288.00│ 15868.51│ 10552.00│ 5068.08│
│财务费用 │ 22070.38│ 10646.53│ 37229.93│ 29176.93│ 20252.39│ 9736.20│
│管理费用 │ 20016.80│ 9782.82│ 39049.10│ 27926.48│ 17894.73│ 8315.94│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -5672.67│ 451.95│ 451.95│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -280.55│ ---│ -33.46│ -119.76│ -155.93│ 0.72│
│投资收益 │ -598.28│ -226.96│ -1830.13│ -2191.25│ -1015.60│ -574.93│
│营业利润 │ 8305.14│ 6379.97│ 17990.09│ 12399.85│ 7235.37│ 5554.90│
│营业外收入 │ 270.83│ 39.52│ 1164.10│ 1070.75│ 1109.05│ 139.67│
│营业外支出 │ 246.01│ 89.95│ 695.16│ 686.87│ 431.72│ 289.56│
│利润总额 │ 8329.96│ 6329.55│ 18459.03│ 12783.73│ 7912.71│ 5405.01│
│所得税 │ 623.65│ 792.10│ 2910.12│ 637.05│ -1089.43│ 67.64│
│净利润 │ 7706.31│ 5537.45│ 15548.91│ 12146.68│ 9002.14│ 5337.37│
│归属母公司净利润 │ 7706.31│ 5537.45│ 15548.91│ 12146.68│ 9002.14│ 5337.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 892184.64│ 1756930.22│ 1675240.48│ 1727544.59│ 1830139.06│ 1470740.62│
│经营活动现金流出 │ 730083.93│ 1550401.92│ 1605716.97│ 1515685.02│ 1812144.64│ 1106268.61│
│经营活动现金流量净额│ 162100.72│ 206528.30│ 69523.51│ 211859.57│ 17994.43│ 364472.01│
│投资活动现金流入 │ 175.73│ ---│ 691.71│ 26857.09│ 4275.94│ 1511.72│
│投资活动现金流出 │ 14866.87│ 48300.99│ 54942.45│ 54099.98│ 150062.50│ 32250.57│
│投资活动现金流量净额│ -14691.14│ -48300.99│ -54250.73│ -27242.89│ -145786.56│ -30738.86│
│筹资活动现金流入 │ 1055143.65│ 1667494.88│ 1450833.04│ 1143455.78│ 1553511.06│ 1174949.67│
│筹资活动现金流出 │ 1152797.29│ 1838725.88│ 1503659.06│ 1271502.64│ 1434574.06│ 1484126.15│
│筹资活动现金流量净额│ -97653.64│ -171231.00│ -52826.02│ -128046.86│ 118937.01│ -309176.48│
│汇率变动对现金的影响│ -1244.11│ 65.56│ 456.37│ -498.58│ 2394.99│ -199.60│
│现金及等价物净增加额│ 48511.83│ -12938.13│ -37096.87│ 56071.24│ -6460.13│ 24357.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 892184.64│ 407768.30│ 1756930.22│ 1367903.43│ 865930.54│ 336919.67│
│经营活动现金流出 │ 730083.93│ 322461.47│ 1550401.92│ 1140295.46│ 771004.08│ 217410.68│
│经营活动现金流量净额│ 162100.72│ 85306.84│ 206528.30│ 227607.97│ 94926.46│ 119508.99│
│投资活动现金流入 │ 175.73│ 0.35│ ---│ 10013.15│ 10013.03│ 10004.55│
│投资活动现金流出 │ 14866.87│ 12614.05│ 48300.99│ 45716.77│ 27770.25│ 23718.09│
│投资活动现金流量净额│ -14691.14│ -12613.70│ -48300.99│ -35703.63│ -17757.22│ -13713.54│
│筹资活动现金流入 │ 1055143.65│ 511713.95│ 1667494.88│ 1211842.27│ 786185.53│ 249879.01│
│筹资活动现金流出 │ 1152797.29│ 555781.73│ 1838725.88│ 1393116.63│ 821398.12│ 352514.93│
│筹资活动现金流量净额│ -97653.64│ -44067.78│ -171231.00│ -181274.36│ -35212.59│ -102635.92│
│汇率变动对现金的影响│ -1244.11│ -291.24│ 65.56│ 10.44│ 183.66│ 478.21│
│现金及等价物净增加额│ 48511.83│ 28334.12│ -12938.13│ 10640.42│ 42140.30│ 3637.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 456417.55│ 23.82│ 5337.37│ 34.33│
│二季报 │ 499949.94│ 26.10│ 3664.77│ 23.57│
│三季报 │ 488647.22│ 25.51│ 3144.54│ 20.22│
│四季报 │ 470749.16│ 24.57│ 3402.23│ 21.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 439834.38│ 23.23│ 10052.83│ 57.18│
│二季报 │ 486368.75│ 25.69│ 3051.76│ 17.36│
│三季报 │ 470504.23│ 24.85│ 1812.91│ 10.31│
│四季报 │ 496331.60│ 26.22│ 2664.55│ 15.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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