财务分析☆ ◇600962 国投中鲁 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 182.12│ 4092.15│ 2925.37│ 5821.99│ 9210.51│ -1947.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2925.37│ 5821.99│ 9210.51│ -1947.22│
│净利润增长率(%) │ -92.74│ 39.88│ -49.75│ -36.79│ 573.01│ 83.51│
│扣非净利润(万) │ -114.21│ 3387.52│ 2903.92│ 6300.88│ 9691.09│ -4233.89│
│营业总收(未调整:万) │ 88282.99│ 198401.28│ 198701.84│ 148677.21│ 172653.10│ 144986.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 198701.84│ 148677.21│ 172653.10│ 144986.12│
│总营收同比增长率(%) │ -12.37│ -0.15│ 33.65│ -13.89│ 19.08│ 26.35│
│加权净资产收益率(%) │ 0.19│ 4.43│ 3.34│ 7.15│ 12.64│ -2.80│
│资产负债比率(%) │ 52.00│ 61.35│ 65.39│ 59.50│ 60.46│ 65.23│
│净利润现金含量(%) │ 29398.10│ 591.54│ -966.55│ -285.43│ 285.16│ -672.92│
│基本每股收益(元) │ 0.0069│ 0.1561│ 0.1116│ 0.2220│ 0.3513│ -0.0743│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0044│ 0.1292│ 0.1107│ 0.2403│ 0.3696│ -0.1615│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0069│ 0.1561│ 0.1116│ 0.2220│ 0.3513│ -0.0743│
│每股资本公积金(元) │ 2.0761│ 2.0761│ 2.0761│ 2.0079│ 2.0079│ 2.0079│
│每股未分配利润(元) │ 0.3142│ 0.3072│ 0.1512│ 0.0396│ -0.1824│ -0.5007│
│每股净资产(元) │ 3.5898│ 3.6205│ 3.4223│ 3.2579│ 2.9543│ 2.6024│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0418│ 0.9232│ -1.0783│ -0.6338│ 1.0017│ 0.4997│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 182.12│ 425.91│ 4092.15│ 2853.82│ 2508.02│ 2701.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2508.02│ 2701.12│
│净利润增长率(%) │ -92.74│ -84.23│ 39.88│ 3178.21│ 2149.03│ 217.54│
│扣非净利润(万) │ -114.21│ 183.04│ 3387.52│ 2518.20│ 2223.03│ 2497.64│
│营业总收(未调整:万) │ 88282.99│ 36210.73│ 198401.28│ 142412.35│ 100739.43│ 57265.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100739.43│ 57265.93│
│总营收同比增长率(%) │ -12.37│ -36.77│ -0.15│ 25.79│ 39.68│ 58.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.19│ 0.46│ 4.43│ 3.09│ 2.73│ 3.01│
│资产负债比率(%) │ 52.00│ 58.45│ 61.35│ 50.47│ 50.04│ 59.10│
│净利润现金含量(%) │ 29398.10│ 6623.15│ 591.54│ 3004.11│ 3487.41│ 1399.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0069│ 0.0162│ 0.1561│ 0.1088│ 0.0956│ 0.1030│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0044│ 0.0070│ 0.1292│ 0.0960│ 0.0848│ 0.0953│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0069│ 0.0162│ 0.1561│ 0.1088│ 0.0956│ 0.1030│
│每股资本公积金(元) │ 2.0761│ 2.0761│ 2.0761│ 2.0761│ 2.0761│ 2.0761│
│每股未分配利润(元) │ 0.3142│ 0.3235│ 0.3072│ 0.2600│ 0.2468│ 0.2542│
│每股净资产(元) │ 3.5898│ 3.6116│ 3.6205│ 3.5956│ 3.5834│ 3.5379│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0418│ 1.0758│ 0.9232│ 3.2696│ 3.3357│ 1.4416│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.22│ 1.17│ 1.19│ 1.11│ 1.02│
│速动比率 │ 0.59│ 0.39│ 0.46│ 0.36│ 0.44│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 52.00│ 61.35│ 65.39│ 59.50│ 60.46│ 65.23│
│产权比率 │ 1.23│ 1.74│ 2.05│ 1.68│ 1.77│ 2.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.50│ 0.15│ -0.16│ -0.12│ 0.20│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.22│ 1.22│ 1.36│ 1.36│ 1.24│
│速动比率 │ 0.59│ 0.44│ 0.39│ 0.60│ 0.75│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 52.00│ 58.45│ 61.35│ 50.47│ 50.04│ 59.10│
│产权比率 │ 1.23│ 1.60│ 1.74│ 1.11│ 1.09│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.50│ 0.19│ 0.15│ 0.87│ 0.90│ 0.27│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.30│ 4.31│ 4.88│ 5.10│ 4.32│ 3.56│
│存货周转率 │ 0.70│ 1.28│ 1.40│ 1.13│ 1.56│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.98│ 1.07│ 0.95│ 1.16│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 3.39│ 3.29│ 2.40│ 2.73│ 2.17│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.72│ 0.76│ 0.63│ 0.75│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.30│ 1.06│ 4.31│ 3.33│ 2.18│ 1.01│
│存货周转率 │ 0.70│ 0.24│ 1.28│ 1.21│ 0.93│ 0.45│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.19│ 0.98│ 0.83│ 0.59│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 0.61│ 3.39│ 2.46│ 1.74│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.14│ 0.72│ 0.58│ 0.41│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.19│ 4.31│ 3.26│ 6.82│ 11.89│ -2.85│
│销售毛利率 │ 14.17│ 16.75│ 15.53│ 22.73│ 22.06│ 15.82│
│营业利润率 │ 0.68│ 3.00│ 1.89│ 4.83│ 6.01│ -3.00│
│销售净利率 │ 0.68│ 3.00│ 1.89│ 4.52│ 5.79│ -0.58│
│总资产净利率 │ 0.24│ 2.16│ 1.44│ 2.87│ 4.35│ -0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.19│ 0.45│ 4.31│ 3.03│ 2.67│ 2.91│
│销售毛利率 │ 14.17│ 17.39│ 16.75│ 14.58│ 14.62│ 15.66│
│营业利润率 │ 0.68│ 1.85│ 3.00│ 3.19│ 3.70│ 6.17│
│销售净利率 │ 0.68│ 1.77│ 3.00│ 3.16│ 3.71│ 6.23│
│总资产净利率 │ 0.24│ 0.24│ 2.16│ 1.84│ 1.54│ 1.35│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.37│ -0.15│ 33.65│ -13.89│ 19.08│ 26.35│
│营业利润增长率 │ -83.77│ 58.70│ -47.77│ -30.73│ 338.45│ 65.78│
│净利润增长率 │ -92.74│ 39.88│ -49.75│ -36.79│ 573.01│ 83.51│
│净资产增长率 │ -0.85│ 5.79│ 5.05│ 10.28│ 13.52│ -3.82│
│总资产增长率 │ -16.92│ -4.50│ 16.54│ 6.19│ -2.10│ -5.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.37│ -36.77│ -0.15│ 25.79│ 39.68│ 58.03│
│营业利润增长率 │ -83.77│ -81.02│ 58.70│ 656.25│ 826.81│ 220.83│
│净利润增长率 │ -92.74│ -84.23│ 39.88│ 3178.21│ 2149.03│ 217.54│
│净资产增长率 │ -0.85│ -0.24│ 5.79│ 5.06│ 4.71│ 3.38│
│总资产增长率 │ -16.92│ -3.30│ -4.50│ -26.10│ -27.26│ -12.51│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│美元远期结汇公允│ ---│ 93.35│ -100.00│
│产 │价值变动 │ │ │ │
│预付款项 │预付燃气费 │ 1421.37│ 957.80│ 48.40│
│其他应收款 │应收政府款项增加│ 1167.44│ 904.87│ 29.02│
│存货 │季产年销下存货因│ 83056.26│ 132916.48│ -37.51│
│ │销售减少 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额减│ 4026.60│ 7373.41│ -45.39│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │盐源公司开展基建│ 847.10│ 90.57│ 835.32│
│ │项目 │ │ │ │
│无形资产 │并购洛川中鲁 │ 11918.93│ 7966.03│ 49.62│
│其他非流动资│预付工程、设备款│ 13.59│ 432.02│ -96.85│
│产 │减少 │ │ │ │
│短期借款 │偿还到期贷款 │ 88795.60│ 141917.41│ -37.43│
│合同负债 │预收货款减少 │ 110.92│ 222.01│ -50.04│
│应交税费 │应交企业所得税减│ 270.31│ 834.89│ -67.62│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│偿付一年内到期的│ 4936.33│ 6432.72│ -23.26│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债待转销项│ 9.23│ 23.43│ -60.59│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │并购贷款增加 │ 9269.92│ 3472.51│ 166.95│
│租赁负债 │运输设备租赁增加│ 24.25│ 15.00│ 61.61│
│递延所得税负│资产评估估值减少│ 391.42│ 556.03│ -29.60│
│债 │ │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算 │ 715.20│ 1701.79│ -57.97│
│少数股东权益│新设企业所有者投│ 13035.27│ 8931.45│ 45.95│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业收入 │售价下行 │ 88282.99│ 100739.43│ -12.37│
│营业成本 │产品生产成本降低│ 75773.55│ 86010.73│ -11.90│
│销售费用 │--- │ 4247.24│ 4362.51│ -2.64│
│管理费用 │--- │ 3900.44│ 3783.87│ 3.08│
│财务费用 │汇率波动汇兑收益│ 3255.86│ 2005.21│ 62.37│
│ │同比减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期费用化确认的│ 152.26│ 195.37│ -22.06│
│ │研发费用同比减少│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 53538.61│ 87464.94│ -38.79│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新设子公司基│ -4770.32│ -1103.24│ -332.39│
│的现金流量净│建购建固定资产、│ │ │ │
│额 │无形资产和其他长│ │ │ │
│ │期资产支付的现金│ │ │ │
│ │同比增加；同时新│ │ │ │
│ │并购洛川中鲁投资│ │ │ │
│ │支付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款、偿还债│ -49879.33│ -78196.58│ 36.21│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本报告期收入规模│ 36210.73│ 57265.93│ -36.77│
│ │下降毛利额减少、│ │ │ │
│ │人民币对美元升值│ │ │ │
│ │下汇兑净损益同比│ │ │ │
│ │由盈利转为损失 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期收入规模│ 674.46│ 3567.24│ -81.09│
│ │下降毛利额减少、│ │ │ │
│ │人民币对美元升值│ │ │ │
│ │下汇兑净损益同比│ │ │ │
│ │由盈利转为损失 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期收入规模│ 425.91│ 2701.12│ -84.23│
│司股东的净利│下降毛利额减少、│ │ │ │
│润 │人民币对美元升值│ │ │ │
│ │下汇兑净损益同比│ │ │ │
│ │由盈利转为损失 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期收入规模│ 183.04│ 2497.64│ -92.67│
│司股东的扣除│下降毛利额减少、│ │ │ │
│非经常性损益│人民币对美元升值│ │ │ │
│的净利润 │下汇兑净损益同比│ │ │ │
│ │由盈利转为损失 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收入规模│ 28208.56│ 37801.17│ -25.38│
│的现金流量净│下降毛利额减少、│ │ │ │
│额 │人民币对美元升值│ │ │ │
│ │下汇兑净损益同比│ │ │ │
│ │由盈利转为损失 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15695.45│ 16784.18│ 16187.74│ 17294.73│ 21962.02│ 12778.55│
│存货 │ 83056.26│ 132916.48│ 125763.86│ 114335.28│ 88830.79│ 83503.97│
│应收票据及应收账款 │ 40156.40│ 36486.05│ 55636.77│ 25820.71│ 32481.32│ 47370.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1421.37│ 957.80│ 808.87│ 409.69│ 333.34│ 555.44│
│其他应收款 │ 1167.44│ 904.87│ 889.53│ 1505.19│ 1782.19│ 2763.14│
│流动资产合计 │ 145523.53│ 195516.14│ 208054.46│ 163537.53│ 148347.75│ 150591.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 312.67│ 308.96│ 325.58│ 311.62│ 285.62│ 312.42│
│固定资产净额 │ 58927.11│ 58334.00│ 58660.54│ 62212.78│ 61436.67│ 64847.63│
│在建工程 │ 847.10│ 90.57│ 106.79│ 26.91│ 2400.86│ 506.63│
│无形资产 │ 11918.93│ 7966.03│ 8233.29│ 8505.74│ 8776.01│ 9057.31│
│商誉 │ 5614.74│ 5983.95│ 5861.75│ 6565.83│ 5883.18│ 6377.50│
│非流动资产合计 │ 77735.91│ 73226.91│ 73355.24│ 77934.80│ 79057.19│ 81700.15│
│资产总计 │ 223259.44│ 268743.05│ 281409.70│ 241472.33│ 227404.94│ 232291.53│
│应付票据及应付账款 │ 7475.25│ 6234.96│ 10741.33│ 6817.69│ 7340.71│ 16133.48│
│预收款项 │ ---│ 35.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 110.92│ 222.01│ 302.41│ 237.13│ 479.77│ 96.18│
│流动负债 │ 106161.60│ 160573.51│ 177968.06│ 137621.86│ 133880.83│ 147379.01│
│长期借款 │ 9269.92│ 3472.51│ 5150.77│ 4921.36│ 2394.79│ 3092.88│
│长期应付款 │ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 72.50│ 62.82│ 66.39│
│非流动负债 │ 9934.56│ 4305.62│ 6038.99│ 6048.76│ 3605.98│ 4134.19│
│负债合计 │ 116096.17│ 164879.13│ 184007.05│ 143670.62│ 137486.82│ 151513.20│
│实收资本 │ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│
│资本公积金 │ 54436.74│ 54436.74│ 54436.74│ 52650.35│ 52650.35│ 52650.35│
│盈余公积 │ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│ 3651.85│
│未分配利润 │ 8237.81│ 8055.70│ 3963.55│ 1038.18│ -4783.81│ -13128.91│
│少数股东权益 │ 13035.27│ 8931.45│ 7666.31│ 12375.63│ 12454.10│ 12540.75│
│归属母公司权益 │ 94128.00│ 94932.48│ 89736.35│ 85426.08│ 77464.02│ 68237.58│
│股东权益合计 │ 107163.27│ 103863.92│ 97402.65│ 97801.71│ 89918.12│ 80778.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15695.45│ 26082.58│ 16784.18│ 15469.11│ 25607.89│ 18368.93│
│存货 │ 83056.26│ 114993.77│ 132916.48│ 75892.29│ 58818.79│ 87417.26│
│应收票据及应收账款 │ 40156.40│ 32073.93│ 36486.05│ 29822.09│ 36877.40│ 58171.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1421.37│ 1070.91│ 957.80│ 8568.55│ 4431.57│ 2091.24│
│其他应收款 │ 1167.44│ 1207.59│ 904.87│ 1002.03│ 925.94│ 752.19│
│流动资产合计 │ 145523.53│ 180764.28│ 195516.14│ 134971.00│ 131479.74│ 173710.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 312.67│ 314.58│ 308.96│ 327.03│ 322.97│ 320.83│
│固定资产净额 │ 58927.11│ 61012.81│ 58334.00│ 56995.35│ 57202.41│ 57721.83│
│在建工程 │ 847.10│ 126.69│ 90.57│ 1023.52│ 924.97│ 107.63│
│无形资产 │ 11918.93│ 12014.92│ 7966.03│ 8031.88│ 8099.01│ 8165.96│
│商誉 │ 5614.74│ 5363.47│ 5983.95│ 6425.57│ 6497.78│ 6020.77│
│非流动资产合计 │ 77735.91│ 79098.51│ 73226.91│ 72985.21│ 73228.94│ 72507.27│
│资产总计 │ 223259.44│ 259862.80│ 268743.05│ 207956.21│ 204708.68│ 246217.53│
│应付票据及应付账款 │ 7475.25│ 9061.30│ 6234.96│ 11714.61│ 3936.73│ 6101.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ 35.56│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 110.92│ 227.44│ 222.01│ 211.79│ 217.76│ 389.73│
│流动负债 │ 106161.60│ 147981.91│ 160573.51│ 99045.56│ 96811.05│ 140498.11│
│长期借款 │ 9269.92│ 3130.83│ 3472.51│ 5062.28│ 4764.78│ 4144.51│
│长期应付款 │ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 60.00│
│非流动负债 │ 9934.56│ 3896.80│ 4305.62│ 5904.20│ 5631.01│ 5005.62│
│负债合计 │ 116096.17│ 151878.72│ 164879.13│ 104949.76│ 102442.06│ 145503.73│
│实收资本 │ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│ 26221.00│
│资本公积金 │ 54436.74│ 54436.74│ 54436.74│ 54436.74│ 54436.74│ 54436.74│
│盈余公积 │ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│ 4517.26│
│未分配利润 │ 8237.81│ 8481.61│ 8055.70│ 6817.37│ 6471.57│ 6664.67│
│少数股东权益 │ 13035.27│ 13284.02│ 8931.45│ 8725.23│ 8305.24│ 7945.84│
│归属母公司权益 │ 94128.00│ 94700.06│ 94932.48│ 94281.23│ 93961.37│ 92767.97│
│股东权益合计 │ 107163.27│ 107984.08│ 103863.92│ 103006.46│ 102266.62│ 100713.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88282.99│ 198401.28│ 198701.84│ 148677.21│ 172653.10│ 144986.12│
│营业总成本 │ 87991.69│ 192727.26│ 192897.14│ 140733.32│ 159689.91│ 148327.85│
│营业税金及附加 │ 662.34│ 1607.79│ 1323.54│ 974.99│ 1105.05│ 948.53│
│销售费用 │ 4247.24│ 10479.41│ 11286.15│ 10165.61│ 13690.46│ 11033.23│
│财务费用 │ 3255.86│ 4020.83│ 2301.89│ 3362.97│ -703.94│ 4362.07│
│管理费用 │ 3900.44│ 10885.72│ 9339.58│ 10524.42│ 10438.08│ 9285.09│
│资产减值损失 │ ---│ -421.64│ -803.85│ -19.50│ -1614.62│ -753.53│
│公允价值变动净收益 │ -93.35│ 455.22│ -413.71│ 111.12│ -59.28│ ---│
│投资收益 │ 119.81│ -46.31│ -12.21│ -928.86│ -466.24│ 153.77│
│营业利润 │ 604.52│ 5953.92│ 3751.65│ 7183.50│ 10369.56│ -4348.65│
│营业外收入 │ 27.33│ 339.80│ 474.95│ 318.04│ 417.72│ 3561.50│
│营业外支出 │ 31.96│ 130.49│ 97.55│ 264.66│ 466.68│ 250.74│
│利润总额 │ 599.89│ 6163.22│ 4129.05│ 7236.88│ 10320.60│ -1037.90│
│所得税 │ 2.45│ 218.08│ 364.66│ 509.96│ 316.74│ -198.88│
│净利润 │ 597.44│ 5945.14│ 3764.40│ 6726.92│ 10003.87│ -839.02│
│归属母公司净利润 │ 182.12│ 4092.15│ 2925.37│ 5821.99│ 9210.51│ -1947.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88282.99│ 36210.73│ 198401.28│ 142412.35│ 100739.43│ 57265.93│
│营业总成本 │ 87991.69│ 35842.05│ 192727.26│ 137824.49│ 97079.20│ 53905.02│
│营业税金及附加 │ 662.34│ 401.44│ 1607.79│ 913.60│ 721.52│ 320.83│
│销售费用 │ 4247.24│ 1988.87│ 10479.41│ 6161.50│ 4362.51│ 2402.84│
│财务费用 │ 3255.86│ 1613.78│ 4020.83│ 2781.29│ 2005.21│ 1042.96│
│管理费用 │ 3900.44│ 1851.08│ 10885.72│ 5936.14│ 3783.87│ 1713.18│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -421.64│ 1.76│ 1.76│ 3.15│
│公允价值变动净收益 │ -93.35│ -110.43│ 455.22│ 323.76│ 365.98│ 342.87│
│投资收益 │ 119.81│ 107.04│ -46.31│ -66.30│ -132.61│ -188.25│
│营业利润 │ 604.52│ 670.66│ 5953.92│ 4541.76│ 3725.17│ 3534.12│
│营业外收入 │ 27.33│ 20.22│ 339.80│ 49.40│ 37.11│ 37.40│
│营业外支出 │ 31.96│ 16.42│ 130.49│ 55.00│ 39.10│ 4.28│
│利润总额 │ 599.89│ 674.46│ 6163.22│ 4536.16│ 3723.17│ 3567.24│
│所得税 │ 2.45│ 32.34│ 218.08│ 35.57│ -11.63│ -1.26│
│净利润 │ 597.44│ 642.12│ 5945.14│ 4500.59│ 3734.80│ 3568.50│
│归属母公司净利润 │ 182.12│ 425.91│ 4092.15│ 2853.82│ 2508.02│ 2701.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93638.53│ 242864.39│ 190984.77│ 170343.33│ 212938.98│ 157668.08│
│经营活动现金流出 │ 40099.93│ 218657.60│ 219259.85│ 186961.06│ 186674.06│ 144564.97│
│经营活动现金流量净额│ 53538.61│ 24206.79│ -28275.07│ -16617.73│ 26264.93│ 13103.11│
│投资活动现金流入 │ 116.11│ 24.41│ 52.08│ 56.47│ 17.12│ 186.55│
│投资活动现金流出 │ 4886.43│ 3802.34│ 2481.34│ 2619.94│ 4653.76│ 2751.29│
│投资活动现金流量净额│ -4770.32│ -3777.93│ -2429.26│ -2563.47│ -4636.64│ -2564.73│
│筹资活动现金流入 │ 5998.64│ 144077.22│ 158323.89│ 123610.78│ 120561.06│ 130819.18│
│筹资活动现金流出 │ 55877.97│ 164449.59│ 129304.75│ 108877.87│ 136230.03│ 148934.01│
│筹资活动现金流量净额│ -49879.33│ -20372.37│ 29019.14│ 14732.90│ -15668.97│ -18114.83│
│汇率变动对现金的影响│ 88.95│ -445.01│ 1580.82│ -285.65│ 2659.71│ -308.82│
│现金及等价物净增加额│ -1022.09│ -388.52│ -104.36│ -4733.95│ 8619.03│ -7885.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93638.53│ 46085.64│ 242864.39│ 186974.06│ 131243.06│ 62238.25│
│经营活动现金流出 │ 40099.93│ 17877.08│ 218657.60│ 101242.29│ 43778.13│ 24437.08│
│经营活动现金流量净额│ 53538.61│ 28208.56│ 24206.79│ 85731.77│ 87464.94│ 37801.17│
│投资活动现金流入 │ 116.11│ 101.43│ 24.41│ 23.08│ 23.08│ ---│
│投资活动现金流出 │ 4886.43│ 2490.08│ 3802.34│ 2718.02│ 1126.32│ 188.45│
│投资活动现金流量净额│ -4770.32│ -2388.65│ -3777.93│ -2694.94│ -1103.24│ -188.45│
│筹资活动现金流入 │ 5998.64│ 280.16│ 144077.22│ 55748.00│ 25791.24│ 8942.83│
│筹资活动现金流出 │ 55877.97│ 17023.85│ 164449.59│ 139494.19│ 103987.82│ 44450.96│
│筹资活动现金流量净额│ -49879.33│ -16743.69│ -20372.37│ -83746.19│ -78196.58│ -35508.13│
│汇率变动对现金的影响│ 88.95│ 261.04│ -445.01│ 8.75│ 255.76│ 78.24│
│现金及等价物净增加额│ -1022.09│ 9337.26│ -388.52│ -700.61│ 8420.87│ 2182.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57265.93│ 28.86│ 2701.12│ 66.01│
│二季报 │ 43473.50│ 21.91│ -193.10│ -4.72│
│三季报 │ 41672.91│ 21.00│ 345.80│ 8.45│
│四季报 │ 55988.93│ 28.22│ 1238.33│ 30.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36237.40│ 18.24│ 850.64│ 29.08│
│二季报 │ 35885.90│ 18.06│ -739.12│ -25.27│
│三季报 │ 41088.91│ 20.68│ -24.46│ -0.84│
│四季报 │ 85489.62│ 43.02│ 2838.32│ 97.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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