财务分析☆ ◇600882 妙可蓝多 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15123.62│ 11849.37│ 11362.07│ 6343.95│ 13540.25│ 15442.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11362.07│ 6006.56│ 13760.70│ 15442.85│
│净利润增长率(%) │ 13.74│ 4.29│ 89.16│ -53.90│ -12.32│ 160.60│
│扣非净利润(万) │ 12076.18│ 15762.00│ 4691.93│ 717.12│ 6692.40│ 12199.53│
│营业总收(未调整:万) │ 330414.26│ 563295.04│ 484375.38│ 404903.37│ 482953.80│ 447830.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 484375.38│ 532220.22│ 482953.80│ 447830.56│
│总营收同比增长率(%) │ 28.71│ 16.29│ -8.99│ -16.16│ 7.84│ 57.31│
│加权净资产收益率(%) │ 3.39│ 2.64│ 2.46│ 1.43│ 3.07│ 4.97│
│资产负债比率(%) │ 47.22│ 46.07│ 42.89│ 37.03│ 34.43│ 26.74│
│净利润现金含量(%) │ 198.67│ 387.62│ 467.10│ 440.03│ -151.28│ 283.00│
│基本每股收益(元) │ 0.3010│ 0.2360│ 0.2260│ 0.1190│ 0.2710│ 0.3320│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2410│ 0.3140│ 0.0930│ 0.0140│ 0.1320│ 0.2620│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2965│ 0.2323│ 0.2219│ 0.1235│ 0.2624│ 0.2992│
│每股资本公积金(元) │ 6.7717│ 8.7192│ 9.4142│ 9.1645│ 9.6089│ 9.5681│
│每股未分配利润(元) │ 1.5965│ -0.7676│ -0.9960│ -0.9186│ -1.0493│ -1.3113│
│每股净资产(元) │ 9.2729│ 8.9437│ 8.6109│ 8.3741│ 8.6154│ 8.7399│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5891│ 0.9005│ 1.0365│ 0.5433│ -0.3969│ 0.8466│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15123.62│ 7555.80│ 11849.37│ 17593.81│ 13297.01│ 8239.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13297.01│ 8239.67│
│净利润增长率(%) │ 13.74│ -8.30│ 4.29│ 106.88│ 86.27│ 114.88│
│扣非净利润(万) │ 12076.18│ 6398.14│ 15762.00│ 11972.55│ 10244.93│ 6494.11│
│营业总收(未调整:万) │ 330414.26│ 162569.09│ 563295.04│ 395713.27│ 256716.44│ 123333.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 256716.44│ 123333.28│
│总营收同比增长率(%) │ 28.71│ 31.81│ 16.29│ 10.09│ 7.98│ 6.26│
│加权净资产收益率(%) │ 3.39│ 1.64│ 2.64│ 3.90│ 2.97│ 1.85│
│资产负债比率(%) │ 47.22│ 46.57│ 46.07│ 45.40│ 46.65│ 45.54│
│净利润现金含量(%) │ 198.67│ 82.96│ 387.62│ 275.74│ 177.40│ 145.38│
│基本每股收益(元) │ 0.3010│ 0.1500│ 0.2360│ 0.3500│ 0.2650│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2410│ 0.1254│ 0.3140│ 0.2347│ 0.2040│ 0.1268│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2965│ 0.1481│ 0.2323│ 0.3449│ 0.2597│ 0.1609│
│每股资本公积金(元) │ 6.7717│ 8.7409│ 8.7192│ 8.7248│ 8.8421│ 9.4142│
│每股未分配利润(元) │ 1.5965│ -0.6194│ -0.7676│ -0.6549│ -0.7363│ -0.8351│
│每股净资产(元) │ 9.2729│ 9.1135│ 8.9437│ 9.0619│ 8.9070│ 8.7718│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5891│ 0.1229│ 0.9005│ 0.9511│ 0.4607│ 0.2339│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.22│ 1.69│ 2.07│ 1.99│ 2.71│
│速动比率 │ 0.89│ 0.92│ 1.42│ 1.77│ 1.67│ 2.35│
│资产负债比率(%) │ 47.22│ 46.07│ 42.89│ 37.03│ 34.43│ 26.74│
│产权比率 │ 0.89│ 0.85│ 0.75│ 0.59│ 0.58│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.15│ 0.25│ 0.16│ -0.09│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.24│ 1.22│ 1.23│ 1.31│ 1.47│
│速动比率 │ 0.89│ 0.89│ 0.92│ 0.99│ 1.04│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 47.22│ 46.57│ 46.07│ 45.40│ 46.65│ 45.54│
│产权比率 │ 0.89│ 0.87│ 0.85│ 0.83│ 0.87│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.02│ 0.15│ 0.17│ 0.08│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.73│ 32.43│ 40.13│ 35.07│ 44.11│ 42.35│
│存货周转率 │ 2.19│ 5.31│ 5.35│ 4.64│ 5.19│ 6.97│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.53│ 1.25│ 1.00│ 1.17│ 1.77│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 3.11│ 2.76│ 3.07│ 4.43│ 5.41│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.70│ 0.63│ 0.57│ 0.68│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.73│ 8.13│ 32.43│ 24.17│ 19.70│ 9.48│
│存货周转率 │ 2.19│ 1.09│ 5.31│ 4.36│ 2.62│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.42│ 1.53│ 1.10│ 0.70│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 0.92│ 3.11│ 2.17│ 1.40│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.19│ 0.70│ 0.49│ 0.32│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.20│ 2.60│ 2.58│ 1.47│ 3.05│ 3.42│
│销售毛利率 │ 30.13│ 28.95│ 28.29│ 29.24│ 34.15│ 38.21│
│营业利润率 │ 5.90│ 2.74│ 3.38│ 2.08│ 4.69│ 5.13│
│销售净利率 │ 4.58│ 2.10│ 2.35│ 1.97│ 3.54│ 4.33│
│总资产净利率 │ 1.74│ 1.46│ 1.49│ 1.12│ 2.42│ 3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.20│ 1.63│ 2.60│ 3.81│ 2.92│ 1.83│
│销售毛利率 │ 30.13│ 29.80│ 28.95│ 29.88│ 30.81│ 31.49│
│营业利润率 │ 5.90│ 6.03│ 2.74│ 5.95│ 6.75│ 8.61│
│销售净利率 │ 4.58│ 4.65│ 2.10│ 4.45│ 5.18│ 6.68│
│总资产净利率 │ 1.74│ 0.88│ 1.46│ 2.17│ 1.63│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.71│ 16.29│ -8.99│ -16.16│ 7.84│ 57.31│
│营业利润增长率 │ 12.39│ -5.64│ 201.81│ -62.84│ -1.54│ 136.82│
│净利润增长率 │ 13.74│ 4.29│ 89.16│ -53.90│ -12.32│ 160.60│
│净资产增长率 │ 3.68│ 3.46│ -6.99│ -3.36│ -1.45│ 203.70│
│总资产增长率 │ 5.95│ 9.55│ 2.40│ -8.20│ 11.05│ 116.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.71│ 31.81│ 16.29│ 10.09│ 7.98│ 6.26│
│营业利润增长率 │ 12.39│ -7.69│ -5.64│ 109.85│ 86.14│ 180.93│
│净利润增长率 │ 13.74│ -8.30│ 4.29│ 106.88│ 86.27│ 114.88│
│净资产增长率 │ 3.68│ 1.90│ 3.46│ 4.83│ 3.44│ 1.87│
│总资产增长率 │ 5.95│ 2.86│ 9.55│ 9.64│ 10.72│ 6.83│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │大额可转让存单到│ 97927.09│ 59919.78│ 63.43│
│ │期 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 164734.29│ 148694.82│ 10.79│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 20176.26│ 21832.14│ -7.58│
│预付款项 │控制采购节奏及优│ 3960.04│ 11087.20│ -64.28│
│ │化结算模式 │ │ │ │
│其他应收款 │押金、保证金支出│ 4154.79│ 2575.54│ 61.32│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │销售规模扩大，原│ 117431.89│ 93285.37│ 25.88│
│ │材料备货增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 16076.77│ 25020.97│ -35.75│
│非流动资产 │可转让存单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 15673.27│ 13282.41│ 18.00│
│其他债权投资│--- │ 105427.99│ 109515.20│ -3.73│
│其他非流动金│--- │ 5160.80│ 5160.80│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 173104.74│ 177553.37│ -2.51│
│在建工程 │--- │ 38580.91│ 39595.12│ -2.56│
│使用权资产 │--- │ 30536.69│ 31454.39│ -2.92│
│无形资产 │--- │ 18604.36│ 19139.44│ -2.80│
│商誉 │--- │ 38389.45│ 38389.45│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 23061.67│ 24151.77│ -4.51│
│递延所得税资│--- │ 9341.97│ 10373.46│ -9.94│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 13804.73│ 14799.15│ -6.72│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 231285.10│ 189556.08│ 22.01│
│衍生金融负债│锁汇业务公允价值│ 333.30│ 195.67│ 70.33│
│ │变动 │ │ │ │
│应付票据 │银行票据结算增加│ 24154.27│ 6710.26│ 259.96│
│应付账款 │--- │ 53709.44│ 51646.68│ 3.99│
│合同负债 │预收货款减少 │ 5483.41│ 7608.91│ -27.93│
│应付职工薪酬│--- │ 7097.22│ 8040.60│ -11.73│
│应交税费 │应交增值税和所得│ 5651.97│ 2756.51│ 105.04│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 30271.75│ 32805.08│ -7.72│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 5833.79│ 7530.28│ -22.53│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 707.40│ 981.89│ -27.96│
│长期借款 │银行借款减少 │ 15798.05│ 38298.74│ -58.75│
│租赁负债 │--- │ 34675.75│ 34833.37│ -0.45│
│递延收益 │--- │ 7491.49│ 7972.24│ -6.03│
│递延所得税负│--- │ 687.09│ 719.66│ -4.53│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │积极扩展势能渠道│ 330414.26│ 256716.44│ 28.71│
│ │，奶酪产品收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 230874.76│ 177630.39│ 29.97│
│销售费用 │整合营销及内容电│ 63720.78│ 44582.76│ 42.93│
│ │商投入带来的费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │采取降本增效措施│ 13623.99│ 14529.65│ -6.23│
│ │，行政费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息净收入增加 │ 2805.96│ 3118.96│ -10.04│
│研发费用 │产品创新，中试费│ 2939.04│ 2278.67│ 28.98│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加及控│ 30046.17│ 23588.74│ 27.38│
│的现金流量净│制库存 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支出减少 │ -5561.57│ -119947.11│ 95.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│员工持股计划第一│ 12657.04│ 51560.46│ -75.45│
│的现金流量净│期未满足条件，回│ │ │ │
│额 │购注销该部分股权│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司ToB、ToC双轮│ 162569.09│ 123333.28│ 31.81│
│ │驱动战略举措成效│ │ │ │
│ │显现，C端、B端业│ │ │ │
│ │务同比均有超20% │ │ │ │
│ │增长，其中，C端 │ │ │ │
│ │常温、低温、电商│ │ │ │
│ │板块同比均有较好│ │ │ │
│ │增长，B端主要为 │ │ │ │
│ │餐饮、大客户增长│ │ │ │
│经营活动产生│公司采购支出、税│ 6268.60│ 11979.02│ -47.67│
│的现金流量净│费支出、职工薪酬│ │ │ │
│额 │和日常经营支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 97927.09│ 59919.78│ 110485.05│ 239558.08│ 135766.94│ 243646.73│
│存货 │ 117431.89│ 93285.37│ 57367.18│ 53300.24│ 70242.88│ 52303.17│
│应收票据及应收账款 │ 20176.26│ 21832.14│ 12905.03│ 10751.20│ 12338.56│ 9557.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3960.04│ 11087.20│ 20280.49│ 34012.68│ 25700.20│ 12687.78│
│其他应收款 │ 4154.79│ 2575.54│ 2455.50│ 1907.45│ 3862.35│ 1985.57│
│流动资产合计 │ 440134.39│ 375698.22│ 363057.01│ 370833.00│ 437913.30│ 388417.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 173104.74│ 177553.37│ 185191.00│ 148165.04│ 115594.00│ 102426.83│
│在建工程 │ 38580.91│ 39595.12│ 15403.56│ 26293.87│ 45249.92│ 36157.13│
│无形资产 │ 18604.36│ 19139.44│ 20186.39│ 13546.90│ 14437.28│ 9719.18│
│商誉 │ 38389.45│ 38389.45│ 38389.45│ 38389.45│ 39071.84│ 39071.84│
│非流动资产合计 │ 456013.31│ 470132.15│ 409032.95│ 312417.74│ 305765.47│ 281261.27│
│资产总计 │ 896147.70│ 845830.37│ 772089.95│ 683250.74│ 743678.78│ 669679.24│
│应付票据及应付账款 │ 77863.70│ 58356.94│ 37434.52│ 41469.50│ 29152.20│ 40787.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5483.41│ 7608.91│ 8626.72│ 4458.36│ 9875.98│ 9594.00│
│流动负债 │ 364527.63│ 307831.96│ 214708.11│ 179257.16│ 220223.28│ 143332.82│
│长期借款 │ 15798.05│ 38298.74│ 68342.97│ 42319.47│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58652.37│ 81824.03│ 116458.25│ 73739.21│ 35803.63│ 35730.50│
│负债合计 │ 423180.00│ 389655.99│ 331166.36│ 252996.37│ 256026.91│ 179063.31│
│实收资本 │ 51005.36│ 51005.36│ 51205.36│ 51379.16│ 51607.51│ 51621.01│
│资本公积金 │ 345393.45│ 444726.01│ 482056.52│ 470865.75│ 495892.28│ 493914.68│
│盈余公积 │ 3056.35│ 7512.40│ 7512.40│ 7054.50│ 7054.50│ 7054.50│
│未分配利润 │ 81432.53│ -39149.39│ -50998.77│ -47198.54│ -54152.34│ -67692.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43030.88│ 39455.83│
│归属母公司权益 │ 472967.69│ 456174.38│ 440923.60│ 430254.37│ 444620.98│ 451160.10│
│股东权益合计 │ 472967.69│ 456174.38│ 440923.60│ 430254.37│ 487651.87│ 490615.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97927.09│ 55794.44│ 59919.78│ 103337.65│ 65561.66│ 87323.24│
│存货 │ 117431.89│ 116426.98│ 93285.37│ 69902.80│ 78125.89│ 62144.55│
│应收票据及应收账款 │ 20176.26│ 18145.58│ 21832.14│ 19839.31│ 13162.27│ 13128.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3960.04│ 9109.98│ 11087.20│ 19910.59│ 22816.70│ 24531.57│
│其他应收款 │ 4154.79│ 2753.04│ 2575.54│ 2824.79│ 2566.33│ 2557.38│
│流动资产合计 │ 440134.39│ 405350.31│ 375698.22│ 358428.33│ 373502.56│ 382041.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 173104.74│ 174890.86│ 177553.37│ 179789.74│ 182837.02│ 182422.66│
│在建工程 │ 38580.91│ 39243.85│ 39595.12│ 25734.55│ 12169.32│ 14026.34│
│无形资产 │ 18604.36│ 18844.32│ 19139.44│ 19080.17│ 19440.35│ 19808.31│
│商誉 │ 38389.45│ 38389.45│ 38389.45│ 38389.45│ 38389.45│ 38389.45│
│非流动资产合计 │ 456013.31│ 464676.14│ 470132.15│ 488124.42│ 481370.30│ 442745.37│
│资产总计 │ 896147.70│ 870026.46│ 845830.37│ 846552.75│ 854872.86│ 824787.36│
│应付票据及应付账款 │ 77863.70│ 69097.62│ 58356.94│ 60560.63│ 56054.04│ 40767.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5483.41│ 6870.46│ 7608.91│ 7881.63│ 4692.10│ 4594.86│
│流动负债 │ 364527.63│ 325697.06│ 307831.96│ 290334.58│ 285259.38│ 260235.63│
│长期借款 │ 15798.05│ 35943.05│ 38298.74│ 48547.74│ 65853.44│ 67296.33│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58652.37│ 79489.95│ 81824.03│ 94011.25│ 113524.85│ 115388.47│
│负债合计 │ 423180.00│ 405187.01│ 389655.99│ 384345.83│ 398784.23│ 375624.10│
│实收资本 │ 51005.36│ 51005.36│ 51005.36│ 51005.36│ 51205.36│ 51205.36│
│资本公积金 │ 345393.45│ 445835.28│ 444726.01│ 445014.11│ 452763.14│ 482056.52│
│盈余公积 │ 3056.35│ 7512.40│ 7512.40│ 7512.40│ 7512.40│ 7512.40│
│未分配利润 │ 81432.53│ -31593.59│ -39149.39│ -33404.96│ -37701.75│ -42759.10│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 472967.69│ 464839.45│ 456174.38│ 462206.91│ 456088.63│ 449163.26│
│股东权益合计 │ 472967.69│ 464839.45│ 456174.38│ 462206.91│ 456088.63│ 449163.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330414.26│ 563295.04│ 484375.38│ 404903.37│ 482953.80│ 447830.56│
│营业总成本 │ 315651.39│ 543210.71│ 479007.42│ 404974.48│ 469948.50│ 429875.87│
│营业税金及附加 │ 1686.87│ 3194.11│ 2720.75│ 2667.53│ 2568.46│ 2008.82│
│销售费用 │ 63720.78│ 100038.34│ 92197.29│ 93875.20│ 121903.13│ 115863.34│
│财务费用 │ 2805.96│ 5689.33│ 5019.56│ 2539.24│ -2011.04│ -3069.18│
│管理费用 │ 13623.99│ 29016.02│ 26878.44│ 14814.99│ 24348.82│ 34336.57│
│资产减值损失 │ 49.97│ -125.16│ -242.61│ -682.39│ -106.97│ -1071.74│
│公允价值变动净收益 │ 901.85│ -17116.34│ 1707.56│ -2669.24│ 508.42│ 1542.59│
│投资收益 │ 1628.64│ 6118.27│ 5352.87│ 5249.56│ 5904.58│ 684.45│
│营业利润 │ 19485.51│ 15430.84│ 16353.46│ 8410.93│ 22632.55│ 22986.92│
│营业外收入 │ 469.56│ 598.49│ 1126.78│ 322.55│ 1321.25│ 600.21│
│营业外支出 │ 92.71│ 147.84│ 1381.03│ 355.27│ 378.19│ 333.44│
│利润总额 │ 19862.36│ 15881.49│ 16099.21│ 8378.21│ 23575.62│ 23253.68│
│所得税 │ 4738.74│ 4032.12│ 4737.14│ 401.90│ 6473.64│ 3876.77│
│净利润 │ 15123.62│ 11849.37│ 11362.07│ 7976.32│ 17101.97│ 19376.91│
│归属母公司净利润 │ 15123.62│ 11849.37│ 11362.07│ 6343.95│ 13540.25│ 15442.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330414.26│ 162569.09│ 563295.04│ 395713.27│ 256716.44│ 123333.28│
│营业总成本 │ 315651.39│ 154940.29│ 543210.71│ 379990.46│ 243612.50│ 115030.30│
│营业税金及附加 │ 1686.87│ 733.69│ 3194.11│ 2199.93│ 1472.08│ 717.73│
│销售费用 │ 63720.78│ 30671.44│ 100038.34│ 68885.76│ 44582.76│ 20720.88│
│财务费用 │ 2805.96│ 1280.84│ 5689.33│ 4446.46│ 3118.96│ 1798.80│
│管理费用 │ 13623.99│ 6891.58│ 29016.02│ 23545.65│ 14529.65│ 6133.60│
│资产减值损失 │ 49.97│ 17.08│ -125.16│ -80.31│ -154.28│ -156.35│
│公允价值变动净收益 │ 901.85│ 307.33│ -17116.34│ -315.45│ 22.79│ 716.61│
│投资收益 │ 1628.64│ 887.42│ 6118.27│ 4476.38│ 2583.99│ 740.93│
│营业利润 │ 19485.51│ 9802.90│ 15430.84│ 23543.07│ 17337.80│ 10619.28│
│营业外收入 │ 469.56│ 13.68│ 598.49│ 455.50│ 356.89│ 169.54│
│营业外支出 │ 92.71│ 45.47│ 147.84│ 89.33│ 48.80│ 11.82│
│利润总额 │ 19862.36│ 9771.11│ 15881.49│ 23909.24│ 17645.89│ 10776.99│
│所得税 │ 4738.74│ 2215.31│ 4032.12│ 6315.43│ 4348.88│ 2537.33│
│净利润 │ 15123.62│ 7555.80│ 11849.37│ 17593.81│ 13297.01│ 8239.67│
│归属母公司净利润 │ 15123.62│ 7555.80│ 11849.37│ 17593.81│ 13297.01│ 8239.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 373403.63│ 626919.43│ 544734.08│ 452040.85│ 565893.53│ 521441.30│
│经营活动现金流出 │ 343357.46│ 580988.82│ 491661.36│ 424125.49│ 586377.62│ 477738.48│
│经营活动现金流量净额│ 30046.17│ 45930.61│ 53072.72│ 27915.35│ -20484.08│ 43702.82│
│投资活动现金流入 │ 115357.49│ 552054.18│ 759515.08│ 1021694.73│ 530421.92│ 111725.51│
│投资活动现金流出 │ 120919.06│ 678779.37│ 960369.39│ 884884.73│ 690603.08│ 227643.44│
│投资活动现金流量净额│ -5561.57│ -126725.20│ -200854.31│ 136810.00│ -160181.16│ -115917.94│
│筹资活动现金流入 │ 231037.76│ 279037.43│ 294776.06│ 219608.12│ 145052.18│ 370596.83│
│筹资活动现金流出 │ 218380.71│ 247667.02│ 275302.82│ 278739.56│ 75174.50│ 110738.08│
│筹资活动现金流量净额│ 12657.04│ 31370.41│ 19473.24│ -59131.45│ 69877.68│ 259858.75│
│汇率变动对现金的影响│ -117.85│ -838.04│ -1085.60│ -182.17│ 662.41│ -29.36│
│现金及等价物净增加额│ 37023.79│ -50262.21│ -129393.94│ 105411.74│ -110125.15│ 187614.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 373403.63│ 185810.84│ 626919.43│ 436622.83│ 282767.08│ 133016.27│
│经营活动现金流出 │ 343357.46│ 179542.24│ 580988.82│ 388109.37│ 259178.34│ 121037.25│
│经营活动现金流量净额│ 30046.17│ 6268.60│ 45930.61│ 48513.46│ 23588.74│ 11979.02│
│投资活动现金流入 │ 115357.49│ 56223.79│ 552054.18│ 403192.85│ 249956.14│ 99716.03│
│投资活动现金流出 │ 120919.06│ 71993.22│ 678779.37│ 486642.25│ 369903.24│ 177111.80│
│投资活动现金流量净额│ -5561.57│ -15769.43│ -126725.20│ -83449.40│ -119947.11│ -77395.77│
│筹资活动现金流入 │ 231037.76│ 49844.56│ 279037.43│ 190560.31│ 180600.76│ 67203.93│
│筹资活动现金流出 │ 218380.71│ 44138.36│ 247667.02│ 163672.32│ 129040.30│ 23956.06│
│筹资活动现金流量净额│ 12657.04│ 5706.20│ 31370.41│ 26888.00│ 51560.46│ 43247.86│
│汇率变动对现金的影响│ -117.85│ -27.65│ -838.04│ -606.34│ -447.68│ -371.30│
│现金及等价物净增加额│ 37023.79│ -3822.29│ -50262.21│ -8654.28│ -45245.59│ -22540.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 123333.28│ 21.89│ 8239.67│ 69.54│
│二季报 │ 133383.16│ 23.68│ 5057.35│ 42.68│
│三季报 │ 138996.84│ 24.68│ 4296.79│ 36.26│
│四季报 │ 167581.76│ 29.75│ -5744.43│ -48.48│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 94977.06│ 19.61│ 4129.75│ 36.35│
│二季报 │ 97294.56│ 20.09│ 3548.08│ 31.23│
│三季报 │ 167168.05│ 34.51│ 826.42│ 7.27│
│四季报 │ 124935.70│ 25.79│ 2857.82│ 25.15│
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