财务分析☆ ◇600845 宝信软件 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 70677.96│ 130501.10│ 226548.29│ 255363.90│ 218588.65│ 181883.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 226548.29│ 255363.90│ 218588.65│ 181883.52│
│净利润增长率(%) │ -0.81│ -42.40│ -11.28│ 16.82│ 20.18│ 35.92│
│扣非净利润(万) │ 67439.99│ 121223.02│ 219781.91│ 241290.56│ 209402.89│ 171774.67│
│营业总收(未调整:万) │ 563188.19│ 1097155.61│ 1364442.47│ 1291564.14│ 1314988.68│ 1175936.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1364442.47│ 1291564.14│ 1314988.68│ 1175936.15│
│总营收同比增长率(%) │ 19.45│ -19.59│ 5.64│ -1.78│ 11.82│ 15.01│
│加权净资产收益率(%) │ 6.32│ 11.88│ 20.67│ 24.65│ 22.99│ 21.52│
│资产负债比率(%) │ 48.60│ 46.47│ 43.22│ 44.76│ 45.56│ 46.23│
│净利润现金含量(%) │ 247.27│ 164.51│ 73.76│ 102.15│ 115.36│ 106.01│
│基本每股收益(元) │ 0.2470│ 0.4570│ 0.7970│ 0.9030│ 0.9330│ 0.9350│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2360│ 0.4250│ 0.7740│ 1.0240│ 1.0720│ 1.1480│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2473│ 0.4546│ 0.7856│ 1.0625│ 1.1061│ 1.1965│
│每股资本公积金(元) │ 1.0003│ 1.0551│ 1.1479│ 1.5255│ 1.6372│ 2.3377│
│每股未分配利润(元) │ 1.3463│ 1.3241│ 1.5073│ 1.9615│ 2.0269│ 2.3278│
│每股净资产(元) │ 3.8794│ 3.8463│ 3.9525│ 4.7048│ 5.0312│ 5.9320│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6115│ 0.7479│ 0.5794│ 1.0853│ 1.2760│ 1.2684│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 70677.96│ 38126.59│ 130501.10│ 109778.50│ 71252.51│ 44463.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71252.51│ 44463.71│
│净利润增长率(%) │ -0.81│ -14.25│ -42.40│ -43.13│ -46.46│ -24.60│
│扣非净利润(万) │ 67439.99│ 37706.36│ 121223.02│ 102402.65│ 67039.39│ 42171.89│
│营业总收(未调整:万) │ 563188.19│ 264394.27│ 1097155.61│ 705242.53│ 471470.71│ 253804.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 471470.71│ 253804.72│
│总营收同比增长率(%) │ 19.45│ 4.17│ -19.59│ -27.72│ -30.08│ -25.16│
│加权净资产收益率(%) │ 6.32│ 3.39│ 11.88│ 9.85│ 6.30│ 3.80│
│资产负债比率(%) │ 48.60│ 46.17│ 46.47│ 48.26│ 47.06│ 42.41│
│净利润现金含量(%) │ 247.27│ 141.43│ 164.51│ 167.58│ 231.01│ 108.82│
│基本每股收益(元) │ 0.2470│ 0.1330│ 0.4570│ 0.3850│ 0.2500│ 0.1560│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2360│ 0.1313│ 0.4250│ 0.3567│ 0.2350│ 0.1462│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2473│ 0.1328│ 0.4546│ 0.3824│ 0.2471│ 0.1542│
│每股资本公积金(元) │ 1.0003│ 1.0551│ 1.0551│ 1.1118│ 1.1601│ 1.1542│
│每股未分配利润(元) │ 1.3463│ 1.4569│ 1.3241│ 1.2938│ 1.1543│ 1.6614│
│每股净资产(元) │ 3.8794│ 3.9788│ 3.8463│ 3.8301│ 3.6732│ 4.1736│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6115│ 0.1878│ 0.7479│ 0.6408│ 0.5708│ 0.1678│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.84│ 1.98│ 1.93│ 1.83│ 1.72│
│速动比率 │ 1.36│ 1.38│ 1.66│ 1.53│ 1.45│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 48.60│ 46.47│ 43.22│ 44.76│ 45.56│ 46.23│
│产权比率 │ 1.03│ 0.94│ 0.82│ 0.87│ 0.90│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.24│ 0.20│ 0.29│ 0.30│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.93│ 1.84│ 1.74│ 1.75│ 2.02│
│速动比率 │ 1.36│ 1.45│ 1.38│ 1.27│ 1.33│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 48.60│ 46.17│ 46.47│ 48.26│ 47.06│ 42.41│
│产权比率 │ 1.03│ 0.93│ 0.94│ 1.01│ 0.97│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.06│ 0.24│ 0.19│ 0.18│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.57│ 2.93│ 3.84│ 4.11│ 4.93│ 5.84│
│存货周转率 │ 0.95│ 2.20│ 2.85│ 2.44│ 2.84│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.66│ 0.81│ 0.79│ 0.90│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 3.20│ 8.12│ 9.66│ 8.73│ 8.49│ 7.06│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.50│ 0.63│ 0.62│ 0.70│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.57│ 0.71│ 2.93│ 1.87│ 1.23│ 0.66│
│存货周转率 │ 0.95│ 0.44│ 2.20│ 1.24│ 0.92│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.16│ 0.66│ 0.42│ 0.29│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 3.20│ 1.70│ 8.12│ 5.57│ 3.65│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.12│ 0.50│ 0.32│ 0.22│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.37│ 11.82│ 19.88│ 22.58│ 21.99│ 20.17│
│销售毛利率 │ 29.78│ 31.69│ 34.77│ 36.92│ 33.04│ 32.52│
│营业利润率 │ 14.60│ 12.94│ 18.28│ 21.82│ 18.18│ 17.04│
│销售净利率 │ 12.99│ 12.33│ 17.05│ 20.22│ 17.12│ 16.23│
│总资产净利率 │ 3.20│ 6.15│ 10.69│ 12.60│ 12.03│ 11.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.37│ 3.34│ 11.82│ 9.98│ 6.73│ 3.69│
│销售毛利率 │ 29.78│ 30.77│ 31.69│ 35.80│ 34.99│ 34.79│
│营业利润率 │ 14.60│ 16.23│ 12.94│ 17.39│ 17.22│ 19.66│
│销售净利率 │ 12.99│ 14.58│ 12.33│ 16.06│ 15.52│ 17.81│
│总资产净利率 │ 3.20│ 1.70│ 6.15│ 5.07│ 3.37│ 2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.45│ -19.59│ 5.64│ -1.78│ 11.82│ 15.01│
│营业利润增长率 │ 1.27│ -43.05│ -11.50│ 17.88│ 19.26│ 28.49│
│净利润增长率 │ -0.81│ -42.40│ -11.28│ 16.82│ 20.18│ 35.92│
│净资产增长率 │ 0.41│ -3.13│ 0.80│ 13.73│ 10.26│ 14.17│
│总资产增长率 │ 4.82│ 3.13│ -1.12│ 11.75│ 9.64│ 14.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.45│ 4.17│ -19.59│ -27.72│ -30.08│ -25.16│
│营业利润增长率 │ 1.27│ -14.01│ -43.05│ -42.67│ -46.59│ -23.90│
│净利润增长率 │ -0.81│ -14.25│ -42.40│ -43.13│ -46.46│ -24.60│
│净资产增长率 │ 0.41│ 3.44│ -3.13│ -3.53│ -7.07│ 5.59│
│总资产增长率 │ 4.82│ 2.60│ 3.13│ 6.47│ 0.46│ 3.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 458195.81│ 407620.05│ 12.41│
│应收款项 │--- │ 342786.85│ 373362.57│ -8.19│
│存货 │--- │ 424826.31│ 407980.56│ 4.13│
│合同资产 │--- │ 262398.94│ 235605.90│ 11.37│
│投资性房地产│--- │ 2340.56│ 2417.23│ -3.17│
│长期股权投资│--- │ 15316.58│ 14770.49│ 3.70│
│固定资产 │上半年宝之云华北│ 215947.15│ 136364.46│ 58.36│
│ │基地项目部分达到│ │ │ │
│ │预定可使用状态，│ │ │ │
│ │在建工程结转至固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 176179.07│ 191187.83│ -7.85│
│使用权资产 │--- │ 77030.97│ 82026.06│ -6.09│
│短期借款 │子公司港迪电气归│ 1300.73│ 1911.76│ -31.96│
│ │还短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 286469.99│ 322981.77│ -11.30│
│长期借款 │宝之云华北基地项│ 123347.52│ 47077.07│ 162.01│
│ │目专项贷款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 70438.15│ 75513.11│ -6.72│
│财务费用 │近年金融机构持续│ -229.14│ -1540.41│ 85.12│
│ │下调存款利率，且│ │ │ │
│ │公司定期存款结息│ │ │ │
│ │周期较上年同期有│ │ │ │
│ │差异，导致利息收│ │ │ │
│ │入同比减少1,499 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│其他收益 │本期软件产品增值│ 2588.46│ 8446.36│ -69.35│
│ │税即征即退金额较│ │ │ │
│ │上年同期减少3,22│ │ │ │
│ │8万元，以及科研 │ │ │ │
│ │项目政府补助收入│ │ │ │
│ │较上年同期减少2,│ │ │ │
│ │526万元 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置安徽祥盾│ 2522.42│ -413.19│ 710.47│
│ │公司，确认处置收│ │ │ │
│ │益1,458万元，以 │ │ │ │
│ │及参股公司权益法│ │ │ │
│ │投资收益较去年同│ │ │ │
│ │期增加536万元 │ │ │ │
│信用减值损失│公司持续加大应收│ -1170.14│ -5295.33│ 77.90│
│ │款项回款力度，减│ │ │ │
│ │少应收坏账风险，│ │ │ │
│ │期末应收账款原值│ │ │ │
│ │较年初下降 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产余额较年│ -1846.59│ -724.94│ -154.72│
│ │初增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 563188.19│ 471470.71│ 19.45│
│营业成本 │--- │ 395446.68│ 306481.86│ 29.03│
│销售费用 │--- │ 10677.63│ 10428.73│ 2.39│
│管理费用 │--- │ 16410.20│ 15614.75│ 5.09│
│研发费用 │--- │ 58588.92│ 59209.30│ -1.05│
│经营活动产生│--- │ 174767.11│ 164602.09│ 6.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -82122.77│ -66522.85│ -23.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期现金股利分配│ -16144.53│ -182973.12│ 91.18│
│的现金流量净│较去年同期减少10│ │ │ │
│额 │.62亿元，以及本 │ │ │ │
│ │期宝之云华北基地│ │ │ │
│ │项目专项贷款现金│ │ │ │
│ │流入较去年同期增│ │ │ │
│ │加7.36亿元 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 23391.28│ 25383.01│ -7.85│
│管理费用 │--- │ 34836.80│ 39468.65│ -11.74│
│研发费用 │--- │ 142400.78│ 146145.82│ -2.56│
│财务费用 │银行定期存款金额│ -1711.47│ -2975.95│ 42.49│
│ │及结息时间差等因│ │ │ │
│ │素，本年利息收入│ │ │ │
│ │同比减少2,638万 │ │ │ │
│ │元，以及汇兑损失│ │ │ │
│ │较去年减少1,242 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 214693.08│ 167100.33│ 28.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年宝之云华北基│ -128828.80│ -33617.58│ -283.22│
│的现金流量净│地在建项目投资支│ │ │ │
│额 │出同比增加7.16亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本年现金股利分配│ -168589.03│ -271314.79│ 37.86│
│的现金流量净│同比减少8.33亿元│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他应收款 │年末投标及履约保│ 7044.74│ 5283.07│ 33.35│
│ │证金增加1,124万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│存货 │公司年末在执行项│ 407980.56│ 272327.59│ 49.81│
│ │目增加 │ │ │ │
│其他流动资产│企业所得税预缴增│ 35712.78│ 23337.15│ 53.03│
│ │加8,076万元，增 │ │ │ │
│ │值税留抵退税增加│ │ │ │
│ │4,250万元 │ │ │ │
│在建工程 │宝之云华北基地项│ 191187.83│ 100885.31│ 89.51│
│ │目建设投入增加10│ │ │ │
│ │.33亿元 │ │ │ │
│短期借款 │子公司港迪电气和│ 1911.76│ 5293.40│ -63.88│
│ │宝康电子归还短期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│其他应付款 │本年公司第三期及│ 37883.63│ 73825.29│ -48.68│
│ │第二期预留部分限│ │ │ │
│ │制性股票解锁，以│ │ │ │
│ │及对未达到解锁条│ │ │ │
│ │件的第三期限制性│ │ │ │
│ │股票予以回购，相│ │ │ │
│ │应减少其他应付款│ │ │ │
│ │和库存股3.66亿元│ │ │ │
│长期借款 │宝之云华北基地项│ 47077.07│ 340.45│ 13727.88│
│ │目专项贷款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1097155.61│ 1364442.47│ -19.59│
│营业成本 │--- │ 749437.43│ 890090.83│ -15.80│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 458195.81│ 407620.05│ 455100.46│ 596013.83│ 492936.23│ 429966.49│
│存货 │ 424826.31│ 407980.56│ 272327.59│ 352380.36│ 314780.07│ 306226.95│
│应收票据及应收账款 │ 370922.71│ 405443.54│ 414303.37│ 352111.84│ 369275.94│ 371744.79│
│合同资产 │ 262398.94│ 235605.90│ 333637.05│ 247586.09│ 279864.26│ 190755.89│
│预付款项 │ 29398.91│ 40506.94│ 46346.60│ 42749.36│ 52306.47│ 41159.00│
│其他应收款 │ 7364.51│ 7044.74│ 5283.07│ 3483.63│ 6096.70│ 6481.22│
│流动资产合计 │ 1679579.97│ 1648490.30│ 1665532.49│ 1713312.38│ 1548239.50│ 1364054.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15316.58│ 14770.49│ 16408.22│ 18343.35│ 19085.90│ 19385.62│
│固定资产净额 │ 215947.15│ 136364.46│ 133757.44│ 148607.28│ 147192.38│ 162423.46│
│在建工程 │ 176179.07│ 191187.83│ 100885.31│ 68541.43│ 53398.74│ 44401.20│
│无形资产 │ 16648.32│ 17465.92│ 18281.37│ 19213.78│ 20628.89│ 22630.00│
│商誉 │ 4547.22│ 4547.22│ 4513.75│ 1172.28│ 1172.28│ 1172.28│
│非流动资产合计 │ 659555.16│ 583004.20│ 498136.10│ 474956.08│ 409863.66│ 421962.58│
│资产总计 │ 2339135.14│ 2231494.50│ 2163668.59│ 2188268.46│ 1958103.16│ 1786016.92│
│应付票据及应付账款 │ 574876.69│ 494203.59│ 456231.52│ 429057.37│ 394538.86│ 320716.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 286469.99│ 322981.77│ 268775.31│ 339189.27│ 371456.27│ 369224.50│
│流动负债 │ 924667.21│ 896763.31│ 840426.00│ 889278.87│ 848235.06│ 790829.27│
│长期借款 │ 123347.52│ 47077.07│ 340.45│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1629.74│ 1674.48│ 1816.58│ 600.00│ 600.00│ 600.00│
│非流动负债 │ 212144.13│ 140213.78│ 94697.63│ 90089.43│ 43867.79│ 34829.73│
│负债合计 │ 1136811.34│ 1036977.09│ 935123.63│ 979368.30│ 892102.85│ 825659.00│
│实收资本 │ 285790.41│ 287077.88│ 288380.39│ 240338.25│ 197618.01│ 152014.20│
│资本公积金 │ 285885.88│ 302881.73│ 331030.26│ 366639.60│ 323548.19│ 355369.22│
│盈余公积 │ 153328.29│ 153328.29│ 141300.25│ 118359.28│ 94042.62│ 74161.82│
│未分配利润 │ 384759.00│ 380108.95│ 434664.12│ 471424.27│ 400549.73│ 353855.73│
│少数股东权益 │ 93617.52│ 90325.76│ 88721.58│ 78151.17│ 71743.58│ 58611.92│
│归属母公司权益 │ 1108706.28│ 1104191.65│ 1139823.39│ 1130749.00│ 994256.74│ 901746.00│
│股东权益合计 │ 1202323.80│ 1194517.41│ 1228544.96│ 1208900.17│ 1066000.31│ 960357.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 458195.81│ 433284.03│ 407620.05│ 359466.60│ 370439.36│ 451623.74│
│存货 │ 424826.31│ 427650.07│ 407980.56│ 460074.37│ 392657.05│ 331877.10│
│应收票据及应收账款 │ 370922.71│ 411310.16│ 405443.54│ 409426.26│ 423084.94│ 431080.32│
│合同资产 │ 262398.94│ 251944.01│ 235605.90│ 264730.94│ 277583.29│ 316276.01│
│预付款项 │ 29398.91│ 35878.18│ 40506.94│ 41794.29│ 37443.08│ 47458.27│
│其他应收款 │ 7364.51│ 6933.56│ 7044.74│ 7919.33│ 6930.49│ 6101.80│
│流动资产合计 │ 1679579.97│ 1696017.17│ 1648490.30│ 1720367.25│ 1623058.63│ 1728606.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15316.58│ 14793.40│ 14770.49│ 15718.39│ 16389.07│ 16335.05│
│固定资产净额 │ 215947.15│ 174071.09│ 136364.46│ 119288.23│ 124365.79│ 129016.77│
│在建工程 │ 176179.07│ 153734.34│ 191187.83│ 194038.70│ 140487.04│ 108589.21│
│无形资产 │ 16648.32│ 17123.94│ 17465.92│ 18041.51│ 18118.82│ 18683.52│
│商誉 │ 4547.22│ 4547.22│ 4547.22│ 4547.22│ 4547.22│ 4547.22│
│非流动资产合计 │ 659555.16│ 593517.67│ 583004.20│ 583397.41│ 550467.70│ 517282.72│
│资产总计 │ 2339135.14│ 2289534.83│ 2231494.50│ 2303764.66│ 2173526.33│ 2245889.05│
│应付票据及应付账款 │ 574876.69│ 510937.17│ 494203.59│ 569777.06│ 510646.12│ 493352.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 286469.99│ 293610.31│ 322981.77│ 335533.65│ 315751.25│ 266588.66│
│流动负债 │ 924667.21│ 877537.93│ 896763.31│ 991037.90│ 926556.76│ 856152.28│
│长期借款 │ 123347.52│ 87127.61│ 47077.07│ 29383.83│ 3027.75│ 340.45│
│长期应付款 │ 1629.74│ 1652.24│ 1674.48│ 1750.25│ 1772.93│ 1798.75│
│非流动负债 │ 212144.13│ 179471.37│ 140213.78│ 120867.13│ 96361.97│ 96260.55│
│负债合计 │ 1136811.34│ 1057009.30│ 1036977.09│ 1111905.03│ 1022918.73│ 952412.83│
│实收资本 │ 285790.41│ 287077.88│ 287077.88│ 287077.88│ 288380.39│ 288380.39│
│资本公积金 │ 285885.88│ 302881.73│ 302881.73│ 319184.77│ 334560.65│ 332839.58│
│盈余公积 │ 153328.29│ 153328.29│ 153328.29│ 141300.25│ 141300.25│ 141300.25│
│未分配利润 │ 384759.00│ 418235.54│ 380108.95│ 371414.39│ 332888.40│ 479127.83│
│少数股东权益 │ 93617.52│ 90303.62│ 90325.76│ 92328.42│ 91338.27│ 89880.55│
│归属母公司权益 │ 1108706.28│ 1142221.91│ 1104191.65│ 1099531.21│ 1059269.34│ 1203595.66│
│股东权益合计 │ 1202323.80│ 1232525.53│ 1194517.41│ 1191859.63│ 1150607.60│ 1293476.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 563188.19│ 1097155.61│ 1364442.47│ 1291564.14│ 1314988.68│ 1175936.15│
│营业总成本 │ 482864.97│ 954056.15│ 1103624.53│ 1029653.61│ 1079706.57│ 975877.10│
│营业税金及附加 │ 1970.68│ 5701.33│ 5512.17│ 7218.11│ 6848.51│ 4220.47│
│销售费用 │ 10677.63│ 23391.28│ 25383.01│ 25074.44│ 22927.92│ 20554.44│
│财务费用 │ -229.14│ -1711.47│ -2975.95│ -5714.71│ -10011.39│ -4425.88│
│管理费用 │ 16410.20│ 34836.80│ 39468.65│ 42984.96│ 36154.95│ 33034.41│
│资产减值损失 │ -1846.59│ -4602.91│ -15090.35│ -5549.15│ -9710.49│ -6886.88│
│公允价值变动净收益 │ -210.64│ 73.82│ 13.03│ 7275.07│ -181.73│ 200.55│
│投资收益 │ 2522.42│ 922.67│ 2075.04│ 3331.83│ 1515.06│ 1563.12│
│营业利润 │ 82208.54│ 142022.55│ 249367.83│ 281763.94│ 239024.48│ 200421.41│
│营业外收入 │ 49.80│ 1019.37│ 1111.55│ 485.47│ 951.89│ 1086.79│
│营业外支出 │ 139.07│ 226.40│ 140.13│ 223.34│ 80.08│ 166.53│
│利润总额 │ 82119.27│ 142815.52│ 250339.25│ 282026.07│ 239896.29│ 201341.67│
│所得税 │ 8982.70│ 7571.05│ 17661.20│ 20907.94│ 14766.17│ 10464.96│
│净利润 │ 73136.57│ 135244.47│ 232678.05│ 261118.14│ 225130.12│ 190876.72│
│归属母公司净利润 │ 70677.96│ 130501.10│ 226548.29│ 255363.90│ 218588.65│ 181883.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 563188.19│ 264394.27│ 1097155.61│ 705242.53│ 471470.71│ 253804.72│
│营业总成本 │ 482864.97│ 222764.69│ 954056.15│ 588588.42│ 392422.66│ 209748.91│
│营业税金及附加 │ 1970.68│ 876.96│ 5701.33│ 3697.31│ 2228.42│ 982.27│
│销售费用 │ 10677.63│ 5324.31│ 23391.28│ 15775.85│ 10428.73│ 5616.77│
│财务费用 │ -229.14│ 402.78│ -1711.47│ -1214.27│ -1540.41│ 164.96│
│管理费用 │ 16410.20│ 7799.05│ 34836.80│ 23484.41│ 15614.75│ 7895.34│
│资产减值损失 │ -1846.59│ ---│ -4602.91│ -302.53│ -724.94│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -210.64│ -36.08│ 73.82│ 123.55│ -58.75│ -54.59│
│投资收益 │ 2522.42│ 22.91│ 922.67│ 1324.89│ -413.19│ -43.58│
│营业利润 │ 82208.54│ 42907.62│ 142022.55│ 122655.91│ 81175.14│ 49897.21│
│营业外收入 │ 49.80│ 25.28│ 1019.37│ 174.61│ 74.31│ 15.09│
│营业外支出 │ 139.07│ 103.94│ 226.40│ 185.75│ 74.42│ 39.11│
│利润总额 │ 82119.27│ 42828.95│ 142815.52│ 122644.76│ 81175.03│ 49873.19│
│所得税 │ 8982.70│ 4290.63│ 7571.05│ 9371.70│ 8009.62│ 4664.78│
│净利润 │ 73136.57│ 38538.32│ 135244.47│ 113273.07│ 73165.42│ 45208.42│
│归属母公司净利润 │ 70677.96│ 38126.59│ 130501.10│ 109778.50│ 71252.51│ 44463.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 611038.05│ 1364553.45│ 1213600.33│ 1325273.11│ 1309460.47│ 1119493.83│
│经营活动现金流出 │ 436270.94│ 1149860.37│ 1046500.01│ 1064426.72│ 1057303.20│ 926682.77│
│经营活动现金流量净额│ 174767.11│ 214693.08│ 167100.33│ 260846.38│ 252157.28│ 192811.07│
│投资活动现金流入 │ 2923.87│ 3498.46│ 10586.80│ 5573.80│ 6129.52│ 1868.72│
│投资活动现金流出 │ 85046.64│ 132327.26│ 44204.38│ 37623.99│ 35198.75│ 84467.86│
│投资活动现金流量净额│ -82122.77│ -128828.80│ -33617.58│ -32050.19│ -29069.22│ -82599.14│
│筹资活动现金流入 │ 79420.34│ 48634.83│ 18814.09│ 66288.31│ 31640.00│ 4783.42│
│筹资活动现金流出 │ 95564.87│ 217223.86│ 290128.87│ 187966.07│ 189705.52│ 123450.29│
│筹资活动现金流量净额│ -16144.53│ -168589.03│ -271314.79│ -121677.76│ -158065.52│ -118666.86│
│汇率变动对现金的影响│ -764.52│ 250.31│ -1905.84│ -1600.48│ -429.54│ -786.01│
│现金及等价物净增加额│ 75735.29│ -82474.44│ -139737.89│ 105517.96│ 64592.99│ -9240.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 611038.05│ 260391.23│ 1364553.45│ 886197.60│ 638773.34│ 279225.93│
│经营活动现金流出 │ 436270.94│ 206467.46│ 1149860.37│ 702228.37│ 474171.25│ 230839.76│
│经营活动现金流量净额│ 174767.11│ 53923.77│ 214693.08│ 183969.23│ 164602.09│ 48386.18│
│投资活动现金流入 │ 2923.87│ 0.47│ 3498.46│ 2734.50│ 325.41│ 37.93│
│投资活动现金流出 │ 85046.64│ 44409.35│ 132327.26│ 102047.18│ 66848.26│ 46588.89│
│投资活动现金流量净额│ -82122.77│ -44408.88│ -128828.80│ -99312.68│ -66522.85│ -46550.95│
│筹资活动现金流入 │ 79420.34│ 40787.73│ 48634.83│ 30966.08│ 4010.00│ 1310.00│
│筹资活动现金流出 │ 95564.87│ 4272.74│ 217223.86│ 211650.47│ 186983.12│ 6563.96│
│筹资活动现金流量净额│ -16144.53│ 36514.99│ -168589.03│ -180684.39│ -182973.12│ -5253.96│
│汇率变动对现金的影响│ -764.52│ -294.67│ 250.31│ 496.66│ 235.12│ 123.09│
│现金及等价物净增加额│ 75735.29│ 45735.20│ -82474.44│ -95531.18│ -84658.76│ -3295.65│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 253804.72│ 23.13│ 44463.71│ 34.07│
│二季报 │ 217665.98│ 19.84│ 26788.80│ 20.53│
│三季报 │ 233771.82│ 21.31│ 38526.00│ 29.52│
│四季报 │ 391913.09│ 35.72│ 20722.60│ 15.88│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 339112.76│ 24.85│ 58968.10│ 26.03│
│二季报 │ 335153.69│ 24.56│ 74116.04│ 32.72│
│三季报 │ 301386.91│ 22.09│ 59944.81│ 26.46│
│四季报 │ 388789.10│ 28.49│ 33519.33│ 14.80│
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