财务分析☆ ◇600798 宁波海运 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -939.56│ 2737.88│ 2212.47│ 11176.16│ 11374.63│ 31489.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2212.47│ 11176.16│ 11374.72│ 31489.94│
│净利润增长率(%) │ 76.05│ 23.75│ -80.20│ -1.75│ -63.88│ 89.44│
│扣非净利润(万) │ 2011.41│ -220.95│ -1316.73│ 9300.68│ 6759.58│ 19474.27│
│营业总收(未调整:万) │ 192037.45│ 270166.22│ 243237.45│ 226674.33│ 207336.32│ 234365.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 243237.45│ 226674.33│ 207336.32│ 234365.85│
│总营收同比增长率(%) │ 65.99│ 11.07│ 7.31│ 9.33│ -11.53│ 2.70│
│加权净资产收益率(%) │ -0.24│ 0.69│ 0.56│ 2.84│ 2.94│ 8.42│
│资产负债比率(%) │ 24.33│ 18.42│ 18.98│ 23.04│ 26.00│ 29.01│
│净利润现金含量(%) │ -1888.45│ 2571.10│ 2131.63│ 738.26│ 432.09│ 283.47│
│基本每股收益(元) │ -0.0078│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0926│ 0.0943│ 0.2610│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0167│ -0.0018│ -0.0109│ 0.0771│ 0.0560│ 0.1614│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0078│ 0.0227│ 0.0183│ 0.0926│ 0.0943│ 0.2610│
│每股资本公积金(元) │ 0.9841│ 0.9841│ 0.9841│ 0.9841│ 0.9841│ 0.9841│
│每股未分配利润(元) │ 1.0043│ 1.0321│ 1.0332│ 1.0494│ 0.9934│ 0.9930│
│每股净资产(元) │ 3.2506│ 3.2815│ 3.2815│ 3.2918│ 3.2279│ 3.2085│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1471│ 0.5834│ 0.3909│ 0.6838│ 0.4074│ 0.7398│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -939.56│ -827.84│ 2737.88│ -3154.63│ -3923.36│ -4645.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3923.36│ -4645.13│
│净利润增长率(%) │ 76.05│ 82.18│ 23.75│ -265.37│ -113.43│ -88.92│
│扣非净利润(万) │ 2011.41│ -1373.38│ -220.95│ -3313.96│ -3929.57│ -4659.58│
│营业总收(未调整:万) │ 192037.45│ 61717.49│ 270166.22│ 198931.05│ 115689.78│ 39235.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 115689.78│ 39235.10│
│总营收同比增长率(%) │ 65.99│ 57.30│ 11.07│ 19.30│ 11.33│ -13.54│
│加权净资产收益率(%) │ -0.24│ -0.21│ 0.69│ -0.80│ -1.00│ -1.18│
│资产负债比率(%) │ 24.33│ 19.55│ 18.42│ 27.23│ 20.96│ 19.86│
│净利润现金含量(%) │ -1888.45│ -828.74│ 2571.10│ -1624.95│ -796.19│ -285.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0078│ -0.0069│ 0.0200│ -0.0261│ -0.0325│ -0.0385│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0167│ -0.0114│ -0.0018│ -0.0275│ -0.0326│ -0.0386│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0078│ -0.0069│ 0.0227│ -0.0261│ -0.0325│ -0.0385│
│每股资本公积金(元) │ 0.9841│ 0.9842│ 0.9841│ 0.9842│ 0.9841│ 0.9842│
│每股未分配利润(元) │ 1.0043│ 1.0252│ 1.0321│ 0.9870│ 0.9807│ 0.9947│
│每股净资产(元) │ 3.2506│ 3.2733│ 3.2815│ 3.2351│ 3.2308│ 3.2438│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1471│ 0.0569│ 0.5834│ 0.4249│ 0.2589│ 0.1099│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 2.04│ 1.74│ 1.47│ 1.09│ 1.30│
│速动比率 │ 1.59│ 1.92│ 1.62│ 1.37│ 0.99│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 24.33│ 18.42│ 18.98│ 23.04│ 26.00│ 29.01│
│产权比率 │ 0.41│ 0.29│ 0.30│ 0.39│ 0.46│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 1.33│ 0.90│ 1.31│ 0.67│ 1.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 2.07│ 2.04│ 1.94│ 1.58│ 1.86│
│速动比率 │ 1.59│ 1.96│ 1.92│ 1.85│ 1.47│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 24.33│ 19.55│ 18.42│ 27.23│ 20.96│ 19.86│
│产权比率 │ 0.41│ 0.31│ 0.29│ 0.48│ 0.34│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.11│ 1.33│ 0.59│ 0.49│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.76│ 9.10│ 7.37│ 6.93│ 5.84│ 5.90│
│存货周转率 │ 26.88│ 39.05│ 33.99│ 26.04│ 24.94│ 32.02│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 2.71│ 2.65│ 2.62│ 2.37│ 2.09│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 1.16│ 0.97│ 0.87│ 0.81│ 0.93│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.43│ 0.37│ 0.33│ 0.29│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.76│ 1.99│ 9.10│ 5.56│ 2.97│ 1.04│
│存货周转率 │ 26.88│ 9.17│ 39.05│ 27.13│ 15.97│ 6.13│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 0.52│ 2.71│ 1.53│ 1.21│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 0.28│ 1.16│ 0.85│ 0.49│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.10│ 0.43│ 0.30│ 0.18│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.24│ 0.69│ 0.56│ 2.81│ 2.92│ 8.13│
│销售毛利率 │ 5.58│ 7.11│ 7.70│ 17.69│ 17.20│ 25.72│
│营业利润率 │ -0.60│ 2.50│ 2.29│ 10.29│ 11.52│ 24.66│
│销售净利率 │ -0.21│ 1.70│ 1.30│ 7.74│ 8.81│ 18.66│
│总资产净利率 │ -0.06│ 0.73│ 0.48│ 2.57│ 2.59│ 6.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.24│ -0.21│ 0.69│ -0.81│ -1.01│ -1.19│
│销售毛利率 │ 5.58│ 2.99│ 7.11│ 5.49│ 4.20│ -3.48│
│营业利润率 │ -0.60│ -2.15│ 2.50│ -0.69│ -2.87│ -13.59│
│销售净利率 │ -0.21│ -2.25│ 1.70│ -1.08│ -2.95│ -13.74│
│总资产净利率 │ -0.06│ -0.22│ 0.73│ -0.33│ -0.54│ -0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 65.99│ 11.07│ 7.31│ 9.33│ -11.53│ 2.70│
│营业利润增长率 │ 65.19│ 21.13│ -76.09│ -2.35│ -58.67│ 70.92│
│净利润增长率 │ 76.05│ 23.75│ -80.20│ -1.75│ -63.88│ 89.44│
│净资产增长率 │ -0.94│ 0.00│ -0.31│ 1.98│ 0.60│ 6.65│
│总资产增长率 │ 6.64│ -1.38│ -6.30│ -1.98│ -4.81│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 65.99│ 57.30│ 11.07│ 19.30│ 11.33│ -13.54│
│营业利润增长率 │ 65.19│ 75.10│ 21.13│ -460.24│ -72.81│ -56.86│
│净利润增长率 │ 76.05│ 82.18│ 23.75│ -265.37│ -113.43│ -88.92│
│净资产增长率 │ -0.94│ -0.25│ 0.00│ -1.42│ -1.55│ -1.15│
│总资产增长率 │ 6.64│ 1.10│ -1.38│ 9.16│ 0.30│ 0.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期公司营业收│ 79673.58│ 22610.34│ 252.38│
│ │入因运价较上年同│ │ │ │
│ │期大幅上涨以及业│ │ │ │
│ │务量大增，带来报│ │ │ │
│ │告期末未到收款期│ │ │ │
│ │应收账款较上年期│ │ │ │
│ │末大幅度增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期末公司转入│ 84.39│ 42.53│ 98.42│
│ │该科目核算项目增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期公司对子公│ 9005.28│ 4502.90│ 99.99│
│ │司江海公司原委托│ │ │ │
│ │贷款因业务发展需│ │ │ │
│ │要，转换为合并范│ │ │ │
│ │围外短期借款 │ │ │ │
│应付账款 │报告期公司水路货│ 67326.57│ 26888.75│ 150.39│
│ │物运输业务大幅度│ │ │ │
│ │增加，带来报告期│ │ │ │
│ │末未到付款期应付│ │ │ │
│ │船舶租赁费较上年│ │ │ │
│ │期末大幅度增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收船舶租赁费增│ 240.00│ 40.83│ 487.80│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末公司应确│ 289.62│ 33.53│ 763.76│
│ │认为合同负债的预│ │ │ │
│ │收运费收入增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│部分已计提奖金需│ 5002.52│ 1638.00│ 205.40│
│ │待后期支付 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交企业│ 986.51│ 1452.47│ -32.08│
│ │所得税及个人所得│ │ │ │
│ │税余额较上年期末│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期计提的尚未│ 8415.30│ 3005.30│ 180.02│
│ │使用修理费增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末合同负债│ 15.86│ 3.30│ 380.61│
│ │对应销项税增加 │ │ │ │
│递延所得税负│其他非流动金融资│ ---│ 1379.31│ -100.00│
│债 │产公允价值下降并│ │ │ │
│ │且和递延所得税资│ │ │ │
│ │产抵消 │ │ │ │
│其他综合收益│境外子公司外币报│ -550.95│ -45.68│ -1106.11│
│ │表折算差额增加 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提的安全生│ 139.30│ ---│ ---│
│ │产费尚未使用余额│ │ │ │
│营业收入 │报告期水路货物运│ 192037.45│ 115689.78│ 65.99│
│ │输业务收入169,08│ │ │ │
│ │2.20万元，较上年│ │ │ │
│ │同期增长82.35%，│ │ │ │
│ │报告期运价较上年│ │ │ │
│ │同期大幅上涨、以│ │ │ │
│ │及公司自今年起全│ │ │ │
│ │面承接浙能集团沿│ │ │ │
│ │海电煤运输业务使│ │ │ │
│ │得业务量大增；2.│ │ │ │
│ │报告期收费公路运│ │ │ │
│ │营业务收入21,390│ │ │ │
│ │.16万元，较上年 │ │ │ │
│ │同期下降4.11%， │ │ │ │
│ │受周边新建路网开│ │ │ │
│ │通车辆分流、叠加│ │ │ │
│ │对省外货车通行费│ │ │ │
│ │优惠政策的全面实│ │ │ │
│ │施影响，报告期公│ │ │ │
│ │司经营的收费公路│ │ │ │
│ │营运收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │1.水路货物运输业│ 181321.17│ 110834.77│ 63.60│
│ │务成本162,170.46│ │ │ │
│ │万元，比上年同期│ │ │ │
│ │增长75.63%。报告│ │ │ │
│ │期公司全力扩展租│ │ │ │
│ │船营运业务，租船│ │ │ │
│ │业务营业收支均大│ │ │ │
│ │幅度增加；2.收费│ │ │ │
│ │公路运营业务成本│ │ │ │
│ │18,058.59万元， │ │ │ │
│ │比上年同期下降0.│ │ │ │
│ │12%，总体成本基 │ │ │ │
│ │本与上年持平 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬及技术服│ 5828.74│ 6320.61│ -7.78│
│ │务费有所减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期公司总体融│ 922.42│ 1294.18│ -28.73│
│ │资规模较上期下降│ │ │ │
│ │以及综合利率降低│ │ │ │
│研发费用 │报告期新增研发项│ 100.45│ 2.86│ 3412.24│
│ │目金额较大 │ │ │ │
│经营活动产生│运输业务量价齐增│ 17743.13│ 31237.40│ -43.20│
│的现金流量净│，未到收款期应收│ │ │ │
│额 │款较上年同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│上年同期有新造船│ -79.03│ -8873.35│ 99.11│
│的现金流量净│项目支出，报告期│ │ │ │
│额 │无此类项目 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期短期外部借│ -4006.19│ -13235.93│ 69.73│
│的现金流量净│款较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│公允价值变动│公司投资的绿能基│ -4666.99│ -939.98│ -396.50│
│收益 │金，因受股市波动│ │ │ │
│ │影响公允价值估值│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │报告期因上游客户│ 61717.49│ 39235.10│ 57.30│
│ │需求，境内租船营│ │ │ │
│ │运业务大幅度增加│ │ │ │
│ │、以及运价上涨 │ │ │ │
│利润总额 │报告期水路货物运│ -1328.67│ -5336.97│ 75.10│
│ │输业务运价及运量│ │ │ │
│ │均高于上年同期，│ │ │ │
│ │此项业务毛利较上│ │ │ │
│ │年同期有较大幅度│ │ │ │
│ │增长、以及非经常│ │ │ │
│ │性收益高于上年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期水路货物运│ -827.84│ -4645.13│ 82.18│
│司股东的净利│输业务运价及运量│ │ │ │
│润 │均高于上年同期，│ │ │ │
│ │此项业务毛利较上│ │ │ │
│ │年同期有较大幅度│ │ │ │
│ │增长、以及非经常│ │ │ │
│ │性收益高于上年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期水路货物运│ -1373.38│ -4659.58│ 70.53│
│司股东的扣除│输业务运价及运量│ │ │ │
│非经常性损益│均高于上年同期，│ │ │ │
│的净利润 │此项业务毛利较上│ │ │ │
│ │年同期有较大幅度│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期新增业务尚│ 6860.63│ 13257.49│ -48.25│
│的现金流量净│未到结算期、以及│ │ │ │
│额 │上年同期有5,000 │ │ │ │
│ │万元应收票据兑付│ │ │ │
│ │，报告期无此类情│ │ │ │
│ │况 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86068.66│ 72984.65│ 40411.43│ 53363.20│ 24618.94│ 49468.52│
│存货 │ 7200.33│ 6292.56│ 6560.23│ 6651.48│ 7680.48│ 6085.85│
│应收票据及应收账款 │ 79673.58│ 22610.34│ 41739.87│ 29266.15│ 43519.35│ 34918.06│
│合同资产 │ 3486.01│ 3217.35│ 1329.02│ 2120.69│ 2794.49│ 2324.34│
│预付款项 │ 1198.27│ 1143.19│ 660.47│ 276.02│ 476.58│ 676.81│
│其他应收款 │ 489.92│ 470.34│ 365.13│ 336.68│ 464.01│ 368.17│
│流动资产合计 │ 178988.44│ 107858.07│ 91260.94│ 92482.56│ 80284.57│ 94424.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 42.58│ 41.37│ 58.84│ 59.39│ 56.72│ 51.73│
│固定资产净额 │ 214332.40│ 223245.25│ 240816.34│ 259030.51│ 261182.87│ 248345.94│
│在建工程 │ 84.39│ 42.53│ 11610.77│ 96.61│ 12610.84│ 23857.26│
│无形资产 │ 195980.36│ 210921.73│ 238345.78│ 266566.54│ 287299.12│ 305605.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 485936.01│ 515656.74│ 541010.34│ 582310.89│ 608109.27│ 628730.20│
│资产总计 │ 664924.44│ 623514.81│ 632271.28│ 674793.45│ 688393.83│ 723154.76│
│应付票据及应付账款 │ 67326.57│ 26888.75│ 28193.96│ 19564.35│ 23053.01│ 23113.42│
│预收款项 │ 240.00│ 40.83│ 38.89│ 37.04│ 37.04│ 37.04│
│合同负债 │ 289.62│ 33.53│ 322.66│ 214.81│ 82.57│ 240.88│
│流动负债 │ 108267.79│ 52980.96│ 52407.68│ 62761.19│ 73702.43│ 72724.34│
│长期借款 │ 41883.48│ 48864.06│ 61778.13│ 85290.45│ 98258.10│ 127225.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 53512.87│ 61864.42│ 67616.65│ 92687.46│ 105261.63│ 137068.00│
│负债合计 │ 161780.66│ 114845.38│ 120024.33│ 155448.66│ 178964.05│ 209792.34│
│实收资本 │ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│
│资本公积金 │ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│
│盈余公积 │ 32046.03│ 32046.03│ 31590.95│ 31037.29│ 30240.54│ 28565.80│
│未分配利润 │ 121172.36│ 124524.99│ 124655.26│ 126616.05│ 119856.16│ 119808.55│
│少数股东权益 │ 110942.61│ 112749.65│ 116321.11│ 122181.17│ 119968.22│ 126241.98│
│归属母公司权益 │ 392201.18│ 395919.78│ 395925.85│ 397163.62│ 389461.56│ 387120.44│
│股东权益合计 │ 503143.79│ 508669.43│ 512246.96│ 519344.80│ 509429.78│ 513362.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86068.66│ 76880.80│ 72984.65│ 123326.66│ 49407.69│ 47381.32│
│存货 │ 7200.33│ 6759.97│ 6292.56│ 7300.88│ 7321.35│ 6687.67│
│应收票据及应收账款 │ 79673.58│ 39456.24│ 22610.34│ 34779.91│ 41106.06│ 38564.94│
│合同资产 │ 3486.01│ 2268.69│ 3217.35│ 364.13│ ---│ 1039.96│
│预付款项 │ 1198.27│ 772.54│ 1143.19│ 1412.94│ 895.75│ 848.84│
│其他应收款 │ 489.92│ 515.34│ 470.34│ 460.46│ 447.16│ 409.18│
│流动资产合计 │ 178988.44│ 127398.16│ 107858.07│ 168416.97│ 100358.88│ 95144.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 42.58│ 41.37│ 41.37│ 43.82│ 43.82│ 65.49│
│固定资产净额 │ 214332.40│ 218836.27│ 223245.25│ 225787.06│ 230170.54│ 236385.62│
│在建工程 │ 84.39│ 42.53│ 42.53│ 22767.34│ 22489.56│ 11576.82│
│无形资产 │ 195980.36│ 203450.29│ 210921.73│ 216172.53│ 223518.95│ 231012.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 485936.01│ 502990.88│ 515656.74│ 521752.82│ 533836.57│ 537477.84│
│资产总计 │ 664924.44│ 630389.04│ 623514.81│ 690169.79│ 634195.46│ 632622.19│
│应付票据及应付账款 │ 67326.57│ 33425.12│ 26888.75│ 23927.11│ 32412.60│ 26826.51│
│预收款项 │ 240.00│ 40.83│ 40.83│ 40.83│ ---│ 38.89│
│合同负债 │ 289.62│ 543.29│ 33.53│ 179.83│ 62.35│ 3.77│
│流动负债 │ 108267.79│ 61514.37│ 52980.96│ 87027.84│ 63480.41│ 51284.38│
│长期借款 │ 41883.48│ 48864.06│ 48864.06│ 87344.64│ 55844.64│ 61778.13│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 53512.87│ 61750.68│ 61864.42│ 100928.42│ 69453.87│ 74377.11│
│负债合计 │ 161780.66│ 123265.05│ 114845.38│ 187956.26│ 132934.29│ 125661.49│
│实收资本 │ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│ 120653.42│
│资本公积金 │ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│ 118741.02│
│盈余公积 │ 32046.03│ 32046.03│ 32046.03│ 31590.95│ 31590.95│ 31590.95│
│未分配利润 │ 121172.36│ 123697.15│ 124524.99│ 119087.56│ 118318.83│ 120010.13│
│少数股东权益 │ 110942.61│ 112191.63│ 112749.65│ 111892.11│ 111459.53│ 115580.98│
│归属母公司权益 │ 392201.18│ 394932.37│ 395919.78│ 390321.42│ 389801.64│ 391379.72│
│股东权益合计 │ 503143.79│ 507123.99│ 508669.43│ 502213.53│ 501261.17│ 506960.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192037.45│ 270166.22│ 243237.45│ 226674.33│ 207336.32│ 234365.85│
│营业总成本 │ 188791.32│ 267401.93│ 241438.26│ 206898.68│ 190567.82│ 193818.00│
│营业税金及附加 │ 618.54│ 637.96│ 643.09│ 680.13│ 765.80│ 1030.90│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 922.42│ 2336.20│ 3014.26│ 4867.56│ 5954.03│ 6842.75│
│管理费用 │ 5828.74│ 13460.25│ 13253.56│ 14779.34│ 12171.18│ 11827.61│
│资产减值损失 │ -1.78│ -9.60│ -195.84│ 3.39│ -2.34│ -4.22│
│公允价值变动净收益 │ -4666.99│ 2207.15│ -463.60│ -5254.54│ 884.32│ 8143.90│
│投资收益 │ 134.77│ 566.65│ 1699.81│ 3272.11│ 393.60│ 74.59│
│营业利润 │ -1155.60│ 6754.62│ 5576.27│ 23326.17│ 23887.48│ 57798.45│
│营业外收入 │ 0.07│ 215.09│ 17.08│ 18.73│ 73.83│ 20.54│
│营业外支出 │ 0.60│ 12.10│ 2.28│ 2.53│ 301.33│ 26.18│
│利润总额 │ -1156.13│ 6957.61│ 5591.08│ 23342.38│ 23659.99│ 57792.82│
│所得税 │ -751.57│ 2361.19│ 2430.07│ 5799.35│ 5397.61│ 14052.59│
│净利润 │ -404.56│ 4596.42│ 3161.00│ 17543.02│ 18262.37│ 43740.23│
│归属母公司净利润 │ -939.56│ 2737.88│ 2212.47│ 11176.16│ 11374.63│ 31489.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192037.45│ 61717.49│ 270166.22│ 198931.05│ 115689.78│ 39235.10│
│营业总成本 │ 188791.32│ 63592.79│ 267401.93│ 200222.33│ 118764.97│ 44592.83│
│营业税金及附加 │ 618.54│ 358.13│ 637.96│ 471.87│ 312.54│ 221.06│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 922.42│ 496.18│ 2336.20│ 1901.29│ 1294.18│ 643.07│
│管理费用 │ 5828.74│ 2868.05│ 13460.25│ 9843.24│ 6320.61│ 3127.52│
│资产减值损失 │ -1.78│ ---│ -9.60│ 2.79│ 6.68│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -4666.99│ ---│ 2207.15│ -939.98│ -939.98│ ---│
│投资收益 │ 134.77│ 133.57│ 566.65│ 142.90│ 7.84│ 6.65│
│营业利润 │ -1155.60│ -1328.37│ 6754.62│ -1365.94│ -3319.71│ -5333.96│
│营业外收入 │ 0.07│ ---│ 215.09│ 179.73│ 179.65│ 0.50│
│营业外支出 │ 0.60│ 0.30│ 12.10│ 11.80│ 4.10│ 3.51│
│利润总额 │ -1156.13│ -1328.67│ 6957.61│ -1198.01│ -3144.16│ -5336.97│
│所得税 │ -751.57│ 60.49│ 2361.19│ 954.93│ 263.78│ 54.79│
│净利润 │ -404.56│ -1389.16│ 4596.42│ -2152.95│ -3407.94│ -5391.76│
│归属母公司净利润 │ -939.56│ -827.84│ 2737.88│ -3154.63│ -3923.36│ -4645.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 153713.45│ 326275.05│ 246726.48│ 259007.62│ 223350.38│ 263921.20│
│经营活动现金流出 │ 135970.31│ 255881.54│ 199564.86│ 176498.81│ 174201.39│ 174656.35│
│经营活动现金流量净额│ 17743.13│ 70393.50│ 47161.63│ 82508.81│ 49148.99│ 89264.85│
│投资活动现金流入 │ 133.57│ 2661.77│ 5958.31│ 12585.94│ 3749.86│ 7107.09│
│投资活动现金流出 │ 212.59│ 13976.03│ 14333.83│ 25963.81│ 25589.40│ 62585.43│
│投资活动现金流量净额│ -79.03│ -11314.26│ -8375.52│ -13377.87│ -21839.54│ -55478.34│
│筹资活动现金流入 │ 10500.00│ 63000.00│ 20500.00│ 23288.10│ 24078.91│ 11290.06│
│筹资活动现金流出 │ 14506.19│ 89165.18│ 72470.39│ 63677.11│ 70360.56│ 68626.59│
│筹资活动现金流量净额│ -4006.19│ -26165.18│ -51970.39│ -40389.01│ -46281.65│ -57336.53│
│汇率变动对现金的影响│ -501.90│ -340.39│ 170.36│ -8.17│ 4.39│ 10.44│
│现金及等价物净增加额│ 13156.02│ 32573.67│ -13013.92│ 28733.76│ -18967.81│ -23539.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 153713.45│ 56901.46│ 326275.05│ 220115.01│ 124958.09│ 45077.60│
│经营活动现金流出 │ 135970.31│ 50040.84│ 255881.54│ 168853.94│ 93720.69│ 31820.10│
│经营活动现金流量净额│ 17743.13│ 6860.63│ 70393.50│ 51261.07│ 31237.40│ 13257.49│
│投资活动现金流入 │ 133.57│ 133.57│ 2661.77│ 2286.88│ 2151.81│ ---│
│投资活动现金流出 │ 212.59│ 195.32│ 13976.03│ 12341.69│ 11025.17│ 572.14│
│投资活动现金流量净额│ -79.03│ -61.75│ -11314.26│ -10054.81│ -8873.35│ -572.14│
│筹资活动现金流入 │ 10500.00│ 2000.00│ 63000.00│ 62500.00│ 4000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 14506.19│ 4632.65│ 89165.18│ 20572.62│ 17235.93│ 5630.83│
│筹资活动现金流量净额│ -4006.19│ -2632.65│ -26165.18│ 41927.38│ -13235.93│ -5630.83│
│汇率变动对现金的影响│ -501.90│ -270.06│ -340.39│ -145.96│ -59.40│ -84.64│
│现金及等价物净增加额│ 13156.02│ 3896.15│ 32573.67│ 82987.68│ 9068.72│ 6969.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 39235.10│ 14.52│ -4645.13│ -169.66│
│二季报 │ 76454.68│ 28.30│ 721.77│ 26.36│
│三季报 │ 83241.28│ 30.81│ 768.73│ 28.08│
│四季报 │ 71235.17│ 26.37│ 5892.51│ 215.22│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 45377.75│ 18.66│ -2458.76│ -111.13│
│二季报 │ 58540.15│ 24.07│ 620.56│ 28.05│
│三季报 │ 62826.50│ 25.83│ 974.80│ 44.06│
│四季报 │ 76493.06│ 31.45│ 3075.87│ 139.02│
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