财务分析☆ ◇600787 中储股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18747.26│ 54554.79│ 40299.76│ 78656.70│ 64048.10│ 91966.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 46620.13│ 78656.70│ 64043.97│ 91966.35│
│净利润增长率(%) │ -54.83│ 17.02│ -48.77│ 22.82│ -30.36│ 58.99│
│扣非净利润(万) │ 16871.22│ -63154.60│ -28105.29│ 32084.49│ 2888.30│ 31321.50│
│营业总收(未调整:万) │ 3706621.23│ 6768525.78│ 6314395.43│ 6726608.01│ 7677618.33│ 7523847.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 6389073.49│ 6726608.01│ 7677618.33│ 7523847.91│
│总营收同比增长率(%) │ 25.83│ 5.94│ -6.13│ -12.39│ 2.04│ 54.08│
│加权净资产收益率(%) │ 1.34│ 3.98│ 2.95│ 5.91│ 4.97│ 7.20│
│资产负债比率(%) │ 38.74│ 37.17│ 34.68│ 35.96│ 41.40│ 43.00│
│净利润现金含量(%) │ -571.61│ 222.58│ 177.44│ 149.01│ 266.56│ 195.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0864│ 0.2500│ 0.2100│ 0.3600│ 0.2900│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0777│ -0.2906│ -0.1290│ 0.1468│ 0.0133│ 0.1443│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0864│ 0.2514│ 0.1853│ 0.3607│ 0.2927│ 0.4181│
│每股资本公积金(元) │ 1.4219│ 1.4220│ 1.6335│ 1.6357│ 1.6597│ 1.6778│
│每股未分配利润(元) │ 2.4188│ 2.4454│ 2.2529│ 2.2502│ 2.1127│ 2.1054│
│每股净资产(元) │ 6.3827│ 6.4117│ 6.3132│ 6.2301│ 5.9649│ 5.7859│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4938│ 0.5595│ 0.3288│ 0.5375│ 0.7803│ 0.8192│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18747.26│ 7323.62│ 54554.79│ 44445.33│ 41506.31│ 6441.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41506.31│ 7777.85│
│净利润增长率(%) │ -54.83│ -5.84│ 17.02│ 3.60│ 1.04│ -76.49│
│扣非净利润(万) │ 16871.22│ 6767.29│ -63154.60│ 11972.22│ 8485.55│ 6411.42│
│营业总收(未调整:万) │ 3706621.23│ 1784390.58│ 6768525.78│ 4778651.28│ 2945748.96│ 1323131.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2945748.96│ 1338707.81│
│总营收同比增长率(%) │ 25.83│ 33.29│ 5.94│ 0.02│ -4.28│ -5.01│
│加权净资产收益率(%) │ 1.34│ 0.53│ 3.98│ 3.19│ 2.95│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 38.74│ 36.74│ 37.17│ 38.08│ 36.14│ 32.55│
│净利润现金含量(%) │ -571.61│ -555.47│ 222.58│ 164.82│ 14.03│ -122.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0864│ 0.0300│ 0.2500│ 0.2048│ 0.1908│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0777│ 0.0312│ -0.2906│ 0.0552│ 0.0390│ 0.0295│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0864│ 0.0337│ 0.2514│ 0.2048│ 0.1908│ 0.0296│
│每股资本公积金(元) │ 1.4219│ 1.4220│ 1.4220│ 1.5183│ 1.5179│ 1.6335│
│每股未分配利润(元) │ 2.4188│ 2.4792│ 2.4454│ 2.4375│ 2.4186│ 2.2825│
│每股净资产(元) │ 6.3827│ 6.4443│ 6.4117│ 6.4076│ 6.3806│ 6.3426│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4938│ -0.1875│ 0.5595│ 0.3376│ 0.0268│ -0.0363│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.80│ 2.07│ 1.86│ 1.44│ 1.49│
│速动比率 │ 1.67│ 1.70│ 1.93│ 1.71│ 1.22│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 38.74│ 37.17│ 34.68│ 35.96│ 41.40│ 43.00│
│产权比率 │ 0.68│ 0.63│ 0.57│ 0.60│ 0.76│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.19│ 0.15│ 0.23│ 0.23│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.86│ 1.80│ 1.67│ 1.82│ 2.29│
│速动比率 │ 1.67│ 1.69│ 1.70│ 1.54│ 1.59│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 38.74│ 36.74│ 37.17│ 38.08│ 36.14│ 32.55│
│产权比率 │ 0.68│ 0.62│ 0.63│ 0.66│ 0.61│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.06│ 0.19│ 0.11│ 0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 43.54│ 78.08│ 66.62│ 62.58│ 58.27│ 53.52│
│存货周转率 │ 35.68│ 99.98│ 85.83│ 54.04│ 45.55│ 48.98│
│流动资产周转率 │ 3.08│ 6.20│ 6.48│ 6.62│ 7.42│ 7.85│
│固定资产周转率 │ 9.08│ 15.95│ 14.98│ 15.19│ 16.60│ 18.66│
│总资产周转率 │ 1.54│ 2.89│ 2.78│ 2.88│ 3.26│ 3.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 43.54│ 21.72│ 78.08│ 47.58│ 30.64│ 14.45│
│存货周转率 │ 35.68│ 20.27│ 99.98│ 60.89│ 28.58│ 16.25│
│流动资产周转率 │ 3.08│ 1.52│ 6.20│ 4.51│ 2.85│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 9.08│ 4.34│ 15.95│ 11.04│ 6.78│ 3.18│
│总资产周转率 │ 1.54│ 0.75│ 2.89│ 2.02│ 1.27│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.35│ 3.92│ 2.94│ 5.79│ 4.91│ 7.23│
│销售毛利率 │ 3.10│ 3.00│ 2.94│ 2.87│ 2.18│ 2.20│
│营业利润率 │ 0.96│ 1.62│ 1.23│ 1.73│ 1.10│ 1.38│
│销售净利率 │ 0.72│ 0.85│ 0.77│ 1.25│ 0.92│ 1.21│
│总资产净利率 │ 1.11│ 2.44│ 2.14│ 3.60│ 2.98│ 4.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.35│ 0.52│ 3.92│ 3.20│ 2.99│ 0.47│
│销售毛利率 │ 3.10│ 2.89│ 3.00│ 3.08│ 3.17│ 3.21│
│营业利润率 │ 0.96│ 0.77│ 1.62│ 1.45│ 2.09│ 0.76│
│销售净利率 │ 0.72│ 0.60│ 0.85│ 1.01│ 1.50│ 0.60│
│总资产净利率 │ 1.11│ 0.45│ 2.44│ 2.05│ 1.90│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.83│ 5.94│ -6.13│ -12.39│ 2.04│ 54.08│
│营业利润增长率 │ -42.23│ 27.16│ -33.27│ 37.92│ -18.73│ 22.31│
│净利润增长率 │ -54.83│ 17.02│ -48.77│ 22.82│ -30.36│ 58.99│
│净资产增长率 │ -0.45│ -0.17│ 1.07│ 4.09│ 2.55│ 7.66│
│总资产增长率 │ 2.68│ 2.64│ -0.47│ -5.05│ 3.54│ 8.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.83│ 33.29│ 5.94│ 0.02│ -4.28│ -5.01│
│营业利润增长率 │ -42.23│ 15.41│ 27.16│ 7.49│ 3.75│ -73.67│
│净利润增长率 │ -54.83│ -5.84│ 17.02│ 3.60│ 1.04│ -76.49│
│净资产增长率 │ -0.45│ 0.51│ -0.17│ -0.23│ -0.43│ 0.47│
│总资产增长率 │ 2.68│ 0.01│ 2.64│ 4.13│ 0.88│ -2.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 342181.70│ 419839.85│ -18.50│
│应收款项 │--- │ 634196.76│ 602167.88│ 5.32│
│预付款项 │煤炭市场需求增加│ 61354.52│ 36907.10│ 66.24│
│ │，增加采购订单，│ │ │ │
│ │以及智慧运输平台│ │ │ │
│ │业务增加承运端自│ │ │ │
│ │购油品的比例，预│ │ │ │
│ │付油品供应商增加│ │ │ │
│存货 │为应对市场煤炭需│ 136103.51│ 65207.50│ 108.72│
│ │求增加，加大采购│ │ │ │
│ │订单，货物存量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 2659.11│ 2055.47│ 29.37│
│其他流动资产│--- │ 27541.25│ 28160.70│ -2.20│
│投资性房地产│--- │ 342580.46│ 341023.51│ 0.46│
│长期股权投资│--- │ 182178.66│ 190927.38│ -4.58│
│固定资产 │--- │ 405924.49│ 410909.75│ -1.21│
│在建工程 │达到预定可使用状│ 1480.01│ 2262.87│ -34.60│
│ │态转为固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 11217.74│ 12529.64│ -10.47│
│短期借款 │公司本报告期发行│ 65938.49│ 106662.68│ -38.18│
│ │中期票据，对原存│ │ │ │
│ │量短期流动资金贷│ │ │ │
│ │款进行替换 │ │ │ │
│应付票据 │年中未完结的合同│ 100206.36│ 56222.01│ 78.23│
│ │增加，整体存量规│ │ │ │
│ │模与年初相比增大│ │ │ │
│应付账款 │年中未完结的合同│ 117220.47│ 80019.29│ 46.49│
│ │增加，整体存量规│ │ │ │
│ │模与年初相比增大│ │ │ │
│ │，以及智慧运输平│ │ │ │
│ │台加大成品油结算│ │ │ │
│ │成本的比例增加，│ │ │ │
│ │相应增加下游结算│ │ │ │
│ │周期 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 137384.17│ 120321.13│ 14.18│
│应付职工薪酬│本报告期支付上一│ 10151.06│ 17151.89│ -40.82│
│ │年度所计提的奖金│ │ │ │
│ │绩效 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 4100.00│ 4700.00│ -12.77│
│应付债券 │本报告期公司依托│ 99856.82│ 49907.81│ 100.08│
│ │银行间市场交易商│ │ │ │
│ │协会并购票据新政│ │ │ │
│ │落地窗口期，完成│ │ │ │
│ │专项贴标中期票据│ │ │ │
│ │发行 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 7341.73│ 6181.43│ 18.77│
│营业收入 │公司加快市场开拓│ 3706621.23│ 2945748.96│ 25.83│
│ │，智慧运输平台运│ │ │ │
│ │营业务规模进一步│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│营业成本 │公司加快市场开拓│ 3591538.13│ 2852404.10│ 25.91│
│ │，智慧运输平台运│ │ │ │
│ │营业务规模进一步│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 15876.05│ 16179.10│ -1.87│
│管理费用 │--- │ 23076.85│ 22620.65│ 2.02│
│财务费用 │--- │ 512.64│ 698.05│ -26.56│
│研发费用 │--- │ 4324.15│ 4549.59│ -4.96│
│经营活动产生│本报告期缴纳前期│ -107162.12│ 5824.57│ -1939.83│
│的现金流量净│交储收益所得税税│ │ │ │
│额 │款，致使本期缴纳│ │ │ │
│ │所得税有所增加，│ │ │ │
│ │以及应对大宗商品│ │ │ │
│ │供应链业务锁定采│ │ │ │
│ │购资源，增加采购│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司收到│ 28012.29│ -2890.51│ 1069.11│
│的现金流量净│前期交储款以及本│ │ │ │
│额 │期处置一家联营企│ │ │ │
│ │业收回投资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期支付同一│ -15520.59│ -126082.94│ 87.69│
│的现金流量净│控制下企业股权收│ │ │ │
│额 │购款项，以及本报│ │ │ │
│ │告期发行中期票据│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │中储智运业务规模│ 1784390.58│ 1338707.81│ 33.29│
│ │较上年同期扩大 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 342181.70│ 419839.85│ 374464.49│ 320874.49│ 385317.75│ 239038.18│
│存货 │ 136103.51│ 65207.50│ 66132.93│ 76681.65│ 165114.53│ 164635.24│
│应收票据及应收账款 │ 100834.96│ 87021.61│ 104156.85│ 121533.56│ 135163.28│ 164080.41│
│合同资产 │ 2659.11│ 2055.47│ 3028.50│ 3168.46│ ---│ ---│
│预付款项 │ 61354.52│ 36907.10│ 33363.42│ 81044.75│ 85287.08│ 133234.60│
│其他应收款 │ 533361.81│ 515146.27│ 367759.14│ 314928.93│ 251418.74│ 227383.62│
│流动资产合计 │ 1241225.93│ 1169316.14│ 988004.90│ 960027.36│ 1073022.93│ 996278.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182178.66│ 190927.38│ 236319.49│ 277738.62│ 304103.00│ 315487.00│
│固定资产净额 │ 405924.49│ 410909.75│ 418030.89│ 425224.45│ 460719.44│ 464132.85│
│在建工程 │ 1480.01│ 2262.87│ 1470.73│ 16461.96│ 78788.11│ 57404.94│
│无形资产 │ 187411.14│ 180493.35│ 203104.17│ 233522.18│ 242842.70│ 255835.32│
│商誉 │ 7863.14│ 7863.14│ 8885.92│ 8755.26│ 9578.37│ 9312.64│
│非流动资产合计 │ 1198508.70│ 1206647.42│ 1280025.85│ 1318743.36│ 1323950.08│ 1318793.15│
│资产总计 │ 2439734.63│ 2375963.56│ 2268030.75│ 2278770.72│ 2396973.02│ 2315071.40│
│应付票据及应付账款 │ 217426.83│ 136241.30│ 137932.54│ 134587.16│ 173825.52│ 200374.50│
│预收款项 │ 3820.44│ 3317.83│ 3392.60│ 3320.65│ 6450.29│ 28600.71│
│合同负债 │ 137384.17│ 120321.13│ 79477.34│ 87401.80│ 95282.38│ 127499.35│
│流动负债 │ 662876.01│ 648022.09│ 477399.53│ 516095.90│ 744011.07│ 668935.42│
│长期借款 │ 4100.00│ 4700.00│ 76495.00│ 139290.00│ 43910.00│ 194646.42│
│长期应付款 │ 11077.96│ 11363.57│ 12633.19│ 13245.78│ 13976.93│ 14816.33│
│非流动负债 │ 282382.36│ 235159.66│ 309097.65│ 303459.09│ 248392.05│ 326584.28│
│负债合计 │ 945258.38│ 883181.75│ 786497.17│ 819554.99│ 992403.12│ 995519.70│
│实收资本 │ 217007.96│ 217007.96│ 217495.26│ 218072.87│ 218807.29│ 219980.10│
│资本公积金 │ 308566.98│ 308583.64│ 355278.06│ 356701.30│ 363152.23│ 369073.85│
│盈余公积 │ 315545.97│ 315545.97│ 291867.32│ 278763.50│ 254385.10│ 224671.69│
│未分配利润 │ 524904.77│ 530679.41│ 490000.49│ 490717.88│ 462275.44│ 463151.00│
│少数股东权益 │ 109371.00│ 101400.29│ 108451.30│ 100605.11│ 99395.44│ 46769.75│
│归属母公司权益 │ 1385105.25│ 1391381.52│ 1373082.27│ 1358610.61│ 1305174.46│ 1272781.96│
│股东权益合计 │ 1494476.25│ 1492781.81│ 1481533.57│ 1459215.73│ 1404569.90│ 1319551.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 342181.70│ 327103.75│ 419839.85│ 386578.04│ 330499.60│ 286643.76│
│存货 │ 136103.51│ 105800.73│ 65207.50│ 85986.65│ 133476.91│ 91437.68│
│应收票据及应收账款 │ 100834.96│ 98959.76│ 87021.61│ 111706.53│ 100327.93│ 106669.28│
│合同资产 │ 2659.11│ 3713.55│ 2055.47│ 3395.43│ 2838.91│ 2518.96│
│预付款项 │ 61354.52│ 53173.73│ 36907.10│ 66180.99│ 56049.61│ 42484.14│
│其他应收款 │ 533361.81│ 544511.16│ 515146.27│ 392992.38│ 364165.80│ 364698.09│
│流动资产合计 │ 1241225.93│ 1183088.40│ 1169316.14│ 1103688.24│ 1053836.94│ 932986.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182178.66│ 181789.88│ 190927.38│ 229272.00│ 231836.72│ 235051.88│
│固定资产净额 │ 405924.49│ 411239.42│ 410909.75│ 427879.05│ 431015.87│ 415091.03│
│在建工程 │ 1480.01│ 641.27│ 2262.87│ 1527.18│ 1531.58│ 1645.68│
│无形资产 │ 187411.14│ 178753.62│ 180493.35│ 197153.29│ 198596.27│ 202673.92│
│商誉 │ 7863.14│ 7863.14│ 7863.14│ 8885.92│ 8885.92│ 8885.92│
│非流动资产合计 │ 1198508.70│ 1193071.97│ 1206647.42│ 1306709.93│ 1281387.91│ 1274291.71│
│资产总计 │ 2439734.63│ 2376160.37│ 2375963.56│ 2410398.17│ 2335224.85│ 2207278.24│
│应付票据及应付账款 │ 217426.83│ 187731.97│ 136241.30│ 252697.74│ 243220.76│ 158616.22│
│预收款项 │ 3820.44│ 4433.98│ 3317.83│ 5610.96│ 4650.72│ 4675.00│
│合同负债 │ 137384.17│ 128684.50│ 120321.13│ 129991.22│ 109032.14│ 98434.94│
│流动负债 │ 662876.01│ 637254.65│ 648022.09│ 661114.52│ 580202.50│ 407438.87│
│长期借款 │ 4100.00│ 4700.00│ 4700.00│ 14530.00│ 21630.00│ 74385.00│
│长期应付款 │ 11077.96│ 11077.96│ 11363.57│ 12195.21│ 12195.21│ 12263.12│
│非流动负债 │ 282382.36│ 235765.57│ 235159.66│ 256714.38│ 263736.08│ 311033.86│
│负债合计 │ 945258.38│ 873020.22│ 883181.75│ 917828.90│ 843938.58│ 718472.73│
│实收资本 │ 217007.96│ 217007.96│ 217007.96│ 217007.96│ 217495.26│ 217495.26│
│资本公积金 │ 308566.98│ 308583.64│ 308583.64│ 329486.14│ 330144.97│ 355278.06│
│盈余公积 │ 315545.97│ 315545.97│ 315545.97│ 295658.20│ 295658.20│ 291867.32│
│未分配利润 │ 524904.77│ 538003.03│ 530679.41│ 528965.91│ 526026.88│ 496441.63│
│少数股东权益 │ 109371.00│ 104679.78│ 101400.29│ 102079.38│ 103529.47│ 109320.26│
│归属母公司权益 │ 1385105.25│ 1398460.37│ 1391381.52│ 1390489.90│ 1387756.80│ 1379485.25│
│股东权益合计 │ 1494476.25│ 1503140.15│ 1492781.81│ 1492569.27│ 1491286.27│ 1488805.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3706621.23│ 6768525.78│ 6314395.43│ 6726608.01│ 7677618.33│ 7523847.91│
│营业总成本 │ 3670313.05│ 6736491.61│ 6273070.25│ 6667696.57│ 7647024.02│ 7498034.25│
│营业税金及附加 │ 34985.24│ 58994.77│ 43675.02│ 36947.56│ 32490.21│ 32808.54│
│销售费用 │ 15876.05│ 38293.60│ 34330.26│ 33675.28│ 32460.32│ 33880.36│
│财务费用 │ 512.64│ 1915.94│ 793.73│ 1824.22│ 8981.99│ 17707.86│
│管理费用 │ 23076.85│ 60100.90│ 53531.27│ 52109.38│ 56269.95│ 52566.50│
│资产减值损失 │ 66.37│ -3733.14│ -5637.19│ -4798.47│ -18292.36│ -841.49│
│公允价值变动净收益 │ -2787.71│ -15039.83│ -1492.80│ 2464.73│ 1472.47│ 1488.04│
│投资收益 │ 1537.85│ -54651.72│ -36995.68│ -5026.92│ -1045.48│ 12584.23│
│营业利润 │ 35644.45│ 109569.71│ 77663.82│ 116391.48│ 84393.00│ 103837.37│
│营业外收入 │ 906.60│ 1682.36│ 2357.76│ 1648.66│ 3874.45│ 19303.55│
│营业外支出 │ 398.94│ 2193.29│ 2431.58│ 8460.22│ 1010.08│ 10132.69│
│利润总额 │ 36152.12│ 109058.79│ 77590.00│ 109579.92│ 87257.38│ 113008.23│
│所得税 │ 9384.85│ 51799.72│ 28983.50│ 25342.80│ 16993.54│ 21788.78│
│净利润 │ 26767.27│ 57259.07│ 48606.50│ 84237.12│ 70263.84│ 91219.45│
│归属母公司净利润 │ 18747.26│ 54554.79│ 40299.76│ 78656.70│ 64048.10│ 91966.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3706621.23│ 1784390.58│ 6768525.78│ 4778651.28│ 2945748.96│ 1323131.55│
│营业总成本 │ 3670313.05│ 1770766.77│ 6736491.61│ 4741344.69│ 2918733.57│ 1312415.90│
│营业税金及附加 │ 34985.24│ 15503.28│ 58994.77│ 39471.45│ 22282.08│ 9791.54│
│销售费用 │ 15876.05│ 7563.91│ 38293.60│ 25118.24│ 16179.10│ 7888.24│
│财务费用 │ 512.64│ 196.16│ 1915.94│ 921.06│ 698.05│ 675.40│
│管理费用 │ 23076.85│ 12472.06│ 60100.90│ 37306.64│ 22620.65│ 10931.22│
│资产减值损失 │ 66.37│ 69.35│ -3733.14│ 136.64│ 129.03│ 129.03│
│公允价值变动净收益 │ -2787.71│ -1194.19│ -15039.83│ 71.23│ 1052.72│ -224.60│
│投资收益 │ 1537.85│ 1143.19│ -54651.72│ -6960.44│ -4374.36│ -1226.84│
│营业利润 │ 35644.45│ 13743.78│ 109569.71│ 69095.47│ 61698.41│ 10073.10│
│营业外收入 │ 906.60│ 310.87│ 1682.36│ 1000.62│ 777.45│ 195.63│
│营业外支出 │ 398.94│ 141.87│ 2193.29│ 1762.83│ 301.05│ 151.30│
│利润总额 │ 36152.12│ 13912.78│ 109058.79│ 68333.27│ 62174.81│ 10117.44│
│所得税 │ 9384.85│ 3285.76│ 51799.72│ 19884.79│ 18028.10│ 2236.90│
│净利润 │ 26767.27│ 10627.02│ 57259.07│ 48448.48│ 44146.71│ 7880.54│
│归属母公司净利润 │ 18747.26│ 7323.62│ 54554.79│ 44445.33│ 41506.31│ 6441.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4550383.93│ 8031705.95│ 7543586.15│ 7793309.15│ 8921498.64│ 8756094.47│
│经营活动现金流出 │ 4657546.05│ 7910279.79│ 7472077.79│ 7676105.61│ 8750772.89│ 8575887.80│
│经营活动现金流量净额│ -107162.12│ 121426.16│ 71508.36│ 117203.53│ 170725.74│ 180206.67│
│投资活动现金流入 │ 44502.20│ 39582.58│ 69117.62│ 27072.44│ 4404.02│ 8796.74│
│投资活动现金流出 │ 16489.91│ 59057.96│ 21598.40│ 48655.94│ 51945.94│ 87431.78│
│投资活动现金流量净额│ 28012.29│ -19475.38│ 47519.22│ -21583.51│ -47541.92│ -78635.05│
│筹资活动现金流入 │ 127699.43│ 140810.15│ 183386.25│ 294810.82│ 401931.29│ 519488.62│
│筹资活动现金流出 │ 143220.02│ 206767.86│ 262281.23│ 444344.76│ 385656.50│ 542529.04│
│筹资活动现金流量净额│ -15520.59│ -65957.72│ -78894.98│ -149533.94│ 16274.79│ -23040.41│
│汇率变动对现金的影响│ -604.33│ -421.39│ 363.42│ 158.94│ 1497.28│ -408.37│
│现金及等价物净增加额│ -95274.75│ 35571.68│ 40496.02│ -53754.97│ 140955.89│ 78122.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4550383.93│ 1996056.03│ 8031705.95│ 5512977.04│ 3465444.85│ 1571597.45│
│经营活动现金流出 │ 4657546.05│ 2036736.41│ 7910279.79│ 5439722.47│ 3459620.28│ 1579497.72│
│经营活动现金流量净额│ -107162.12│ -40680.37│ 121426.16│ 73254.57│ 5824.57│ -7900.27│
│投资活动现金流入 │ 44502.20│ 20309.10│ 39582.58│ 2438.87│ 3246.71│ 170130.03│
│投资活动现金流出 │ 16489.91│ 15096.80│ 59057.96│ 8997.04│ 6137.22│ 173311.43│
│投资活动现金流量净额│ 28012.29│ 5212.31│ -19475.38│ -6558.17│ -2890.51│ -3181.40│
│筹资活动现金流入 │ 127699.43│ 21548.64│ 140810.15│ 82593.72│ 60729.17│ 183.05│
│筹资活动现金流出 │ 143220.02│ 85650.28│ 206767.86│ 215179.62│ 186812.11│ 83686.01│
│筹资活动现金流量净额│ -15520.59│ -64101.64│ -65957.72│ -132585.90│ -126082.94│ -83502.96│
│汇率变动对现金的影响│ -604.33│ -286.75│ -421.39│ -186.75│ 28.78│ -31.95│
│现金及等价物净增加额│ -95274.75│ -99856.46│ 35571.68│ -66076.26│ -123120.10│ -94616.57│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1323131.55│ 19.55│ 6441.14│ 11.81│
│二季报 │ 1622617.41│ 23.97│ 35065.17│ 64.28│
│三季报 │ 1832902.33│ 27.08│ 2939.02│ 5.39│
│四季报 │ 1989874.50│ 29.40│ 10109.46│ 18.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1392927.56│ 22.06│ 27392.94│ 67.97│
│二季报 │ 1652933.86│ 26.18│ 10367.60│ 25.73│
│三季报 │ 1684114.57│ 26.67│ 714.73│ 1.77│
│四季报 │ 1584419.44│ 25.09│ 1824.49│ 4.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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